2022年上?；饛臉I(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含解析）

2022年上海基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知

識(shí)》考試題庫（含解析）

一、單選題

1.。與。進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約

定相應(yīng)的基金條款。

A、基金管理人；基金投資者

B、基金托管人；基金投資者

C、基金管理人；基金托管人

D、基金推介人；基金投資者

答案：A

解析：基金管理人應(yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，

并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。

2.我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括。

等步驟。I.特定對象的確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配II.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示川.合格投

資者確認(rèn)IV.投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）

A、1、II.III

B、I、II、IV

C、I、IIKV

D、I、II、III、IV

解析：目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程

序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、

投資冷靜期以及回訪確認(rèn)(非強(qiáng)制)等步驟。

3.公司型基金繳納公司所得稅之后，按照()中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配。

A、《公司法》

B、《合伙企業(yè)法》

C、《證券投資基金法》

D、公司章程

答案：D

解析：公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)

行分配。按照《公司法》的規(guī)定，稅后利潤分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后

進(jìn)行，分配順序的靈活性相對較低。

4.基金管理人通常需要在0內(nèi)完成基金的全部投資。

A、募集期

B、管理退出期

C、投斐期

D、滾動(dòng)投資期

答案：C

解析：基金期限分為投資期與管理退出期，基金管理人通常需要在投資期內(nèi)完成

基金的全部投資。

5.以下不屬于基金業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)范圍的是()。

A、證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控

B、信托公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案和監(jiān)測監(jiān)控

C、證券公司直投基金備案和監(jiān)測監(jiān)控

D、基金管理公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測

答案：B

解析：2014年6月10日，中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好有關(guān)私募產(chǎn)品備案管理及

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測工作的通知》，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心原承擔(dān)的

三項(xiàng)職責(zé)劃歸基金業(yè)協(xié)會(huì)。這三項(xiàng)職責(zé)包括：①證券公司客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案

和監(jiān)測監(jiān)控工作；②證券公司直投基金備案和監(jiān)測監(jiān)控工作；③基金管理公司及

其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測工作。

6.在我國，公司法人實(shí)體可夾取()形式。I有限責(zé)任公司II無限責(zé)任公司III股

份有限公司IV私人合作公司

AIV

B、II、in

C、EIII

D、I、1【、HI、IV

答案：C

解析：在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。

7.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或

者收入情況，并對其0負(fù)責(zé)。

A、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性

B、真實(shí)性、及時(shí)性、完整性

C、真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性

D、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性

答案：C

解析：選項(xiàng)C正確：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如

實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假

信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

8.我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超

過（）。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

答案：B

解析：我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、

B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過

10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過5%。

9.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是。高度控制基金決策權(quán)。

A、基金管理人

B、原始股東

C、基金托管人

D、董事會(huì)

答案：A

解析：信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是基金管理人高度控制基金決策

權(quán)。對信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公

平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，

通常投資者作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對財(cái)

產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作，通常也不設(shè)置

投資咨詢委員會(huì)或投資決策委員會(huì)，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托（契

約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。

10.關(guān)于公司型基金的設(shè)立，下列表述正確的是（）。

A、有限責(zé)任公司可以沒有公司住所，股份有限公司需有公司住所

B、有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以

其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任

C、有限責(zé)任公司的股東人數(shù)應(yīng)在50人以下，股份有限公司的股東人數(shù)不受限制

但必須有2個(gè)以上發(fā)起人

D、有限責(zé)任公司的章程由股東共同制定，股份有限公司的章程由股東大會(huì)制定

答案：B

解析：A項(xiàng)，有限責(zé)任公司和股份有限公司均需有公司住所；C項(xiàng)，對于公司型

基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；以股份有限公司

形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)

以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所；D項(xiàng)，有限責(zé)任公司的章程由股東共同制定，

股份有限公司的章程由發(fā)起人制定。

11.投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取（）為前提。

A、國家激勵(lì)政策

B、投資企業(yè)的信息

C、被投資企業(yè)的信息

D、投資方向與策略

答案：C

解析：投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。

12.基金利潤是指基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者

()的部分。

A、投資收益

B、投資損失

C、投資本金

D、投資報(bào)酬

答案：C

解析：基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者出資本金的

部分即為基金利潤。

13.私募案件涉及的主要違法違規(guī)類型表現(xiàn)為()。I.公開宣傳II.虛假宣傳

此保本保收益IV.向非合格投資者募集資金

A、I、II、JII

B、I、II、IV

C、II、IIKIV

D、III、IIIIV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資

基金募集業(yè)務(wù)，不得有以下行為：⑴公開推介或者變相公開推介；⑵推介

材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；⑶以任何方式承諾投資者資金不

受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計(jì)收

益”“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容；⑷夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安

全”“保證”“承諾”“保險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無風(fēng)險(xiǎn)”等可

能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭；⑸使用“欲購從速”“申購良機(jī)”等片

面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭；（6）推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體

業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績；⑺登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維

性或推薦性文字；⑻采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來

源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（9）

惡意貶低同行；（10）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介；（11）推介

非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金；（12）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和基

金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。知識(shí)點(diǎn)：募集的禁止性行為和推介渠道；

14.關(guān)于完全棘輪條款，下列說法不正確的是0。

A、不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價(jià)

格差異

B、最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款

C、將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素

D、完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了

答案：C

解析：與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一

個(gè)重要的考慮因素，既考慮新增出資額的價(jià)格，也考慮融資額度。

15.企業(yè)估值特點(diǎn)包括()。I整體不是各部分的簡單相加II整體價(jià)值來源于要

素的結(jié)合方式III部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值IV整體價(jià)值只有在運(yùn)行中

才能體現(xiàn)出來

A、I、IKIII

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：企業(yè)估值特點(diǎn)包括：整體不是各部分的簡單相加、整體價(jià)值來源于要素的

結(jié)合方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體

現(xiàn)出來。

16.某基金募集規(guī)模為8億元，2010年成立，截至2017年末的資產(chǎn)凈值為15.6

億元，各年度投資者繳款和分配金額如下所示：

年份20102011201220132014201520162017

投資者繳款21.51.21.31100

投資者分配000001.22.26.6

則該基金的已分配收益倍數(shù)為()

A、1.25

B、1.22

C、3.2

D、3.02

答案：A

1.2+2.2+66…

-------------------------------------=1.25

解析：根據(jù)公式得：2+15+1.2+13+14-1+0+0

17.根據(jù)《公司法》，下列有關(guān)清算組組成人員的說法，正確的是。。

A、股份有限公司的清算組由股東組成

B、有限責(zé)任公司的清算組由董事組成

C、有限責(zé)任公司的清算組由股東會(huì)確定的人員組成

D、股份有限公司的清算組由董事或股東大會(huì)確定的人員組成

答案：D

解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清

算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。

18.根據(jù)0不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股

協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

A、轉(zhuǎn)讓股份類型

B、轉(zhuǎn)讓情形

C、轉(zhuǎn)讓時(shí)間長短

D、轉(zhuǎn)讓主體類型

答案：D

解析：根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

19.在進(jìn)行投資框架協(xié)議談判時(shí)，投融資雙方主要圍繞目標(biāo)公司。等核心條款

展開。1.投資價(jià)格II.鎖定期條款川?業(yè)績要求和退出安排IV.費(fèi)用承擔(dān)條款

A、1、II、IH

B、I、II、HI、IV

C、LIlkIV

D、I、II、IV

答案：B

解析：在進(jìn)行投資框架協(xié)議談判時(shí)，投融資雙方主要圍繞目標(biāo)公司投資價(jià)格、出

售的股權(quán)數(shù)量、保密條款、鎖定期條款、業(yè)績要求和退出安排、費(fèi)用承擔(dān)條款等

核心條款展開。

20.信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由（）進(jìn)行約定。

A、基金管理人

B、基金合同

C、基金托管人

D、基金投資者

答案：B

解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算

小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露。

21.股權(quán)投資基金投資后管理投入資源（）。

A、較少

B、一般

C、較多

D、以上都不是

答案：C

解析：基金管理人通常在投資后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資企業(yè)

提供各種商業(yè)資源和管理支持，幫助被投資企業(yè)更好的發(fā)展；另一方面，通過參

加被投資企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)等形式，對被投資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)控，以應(yīng)對被投

資企業(yè)的信息不對稱和企業(yè)管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)；

22.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)

價(jià)值，計(jì)算公式為0。

A、銷售收入x市銷率倍數(shù)

B、退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)

C、退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/（1+目標(biāo)收益率）

D、退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)率

答案：B

解析：選項(xiàng)B正確：使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值

折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。計(jì)算公式為：當(dāng)前股權(quán)價(jià)值二退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)

倍數(shù)二退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/（1+目標(biāo)收益率）、

23.通常，投資后管理的主要內(nèi)容有（）。I投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目

跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)II投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的風(fēng)險(xiǎn)分析III投資機(jī)構(gòu)為被投資

企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析IV投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

A、I、II

B、|、川

C、II、JII

D、I、IV

答案：D

解析：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：①投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)

行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)；②投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。

24.公司型基金設(shè)立的步驟主要有()I名稱預(yù)先核準(zhǔn)11申請?jiān)O(shè)立登記111批準(zhǔn)

設(shè)立IV領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、IkIlkN

答案：B

解析：公司型基金的設(shè)立步驟：(1)名稱預(yù)先核準(zhǔn)⑵申請?jiān)O(shè)立登記⑶領(lǐng)

取營業(yè)執(zhí)照。

25.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。

A、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

B、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

C、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

D、應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

答案：D

解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限

于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)

任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限

責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；⑵業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；⑶公司治理

機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；⑷股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；⑸

主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；⑹全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

26.根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，私募股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向私募基金登記備案系統(tǒng)

及時(shí)報(bào)送管理人及其管理基金的下述哪些信息？。1季度信息“半年度信息川

年度信息IV重大事項(xiàng)信息

A、II、IILIV

B、I、H、川

C、I、III、IV

D、1、ILIlkIV

答案：C

解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)履行私募基金管理人

及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)。

27.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括。I.政府引導(dǎo)基金II.母基金III.

社會(huì)保障基金IV.金融機(jī)構(gòu)V.個(gè)人投資者？

A、I.III.IV.V

B、II.III.IV.V

C、I.I.HLV

D、I.LHLIV.V

答案：D

解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保

障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。

28.基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)在（）向投資者披露主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等信息。

A、每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)

B、每季度結(jié)束之日起20個(gè)工作日內(nèi)

C、每年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)

D、每季度結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)

答案：A

解析：基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以

內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。以及在每年

結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的

財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配

和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。

29.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括()。I.法律依據(jù)II.監(jiān)

管要求III.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度IV.基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求V.稅負(fù)？

A、I.I.III

B、LI.III.IV

C、LLIV.V

D、I.I.III.IV.V

答案：D

解析：影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據(jù)、監(jiān)管要求、

與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。

30.(2017年)某有限合伙型股權(quán)投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人

入伙,投資者A認(rèn)繳200萬元，入伙時(shí)實(shí)繳出資100萬元。關(guān)于投資者對入伙前

有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任，下列說法正確的是()。

A、投資者A以其實(shí)繳的100萬元為限承擔(dān)責(zé)任

B、投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

C、按最終的收益

D、以上都是

答案：B

解析：業(yè)績報(bào)酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收

益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造

超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。

33.(),中國證券業(yè)協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)自律體系建設(shè)，設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)

責(zé)基金管理公司和基金托管銀彳濟(jì)寺別會(huì)員的自律管理。

A、2005年

B、2006年

C、2007年

D、2008年

答案：C

解析：選項(xiàng)C正確：2007年，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)自律體系建設(shè)，設(shè)立了

基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀彳話寺別會(huì)員的自律管理。該會(huì)

員部有基金管理公司、托管銀行、基金代銷機(jī)構(gòu)等90余家會(huì)員，并成立了基金

業(yè)委員會(huì)、基金銷售專業(yè)委員會(huì)、基金托管專業(yè)委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)，在制定和

完善行業(yè)自律規(guī)則、加強(qiáng)行業(yè)自律管理、反映行業(yè)呼聲和建議、組織行業(yè)培訓(xùn)和

交流、強(qiáng)化投資者教育等方面做了大量工作。

34.服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在()年之內(nèi)()次被采取加人黑名單、公開譴責(zé)

等紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格，暫?；?/p>

取消服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

A、1、1

B、1、2

C、2、1

D、2、2

答案：D

解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在兩年之內(nèi)兩次被采取加人黑名單、公開譴責(zé)等

紀(jì)律處分的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以采取撤銷服務(wù)機(jī)構(gòu)登記或取消會(huì)員資格，暫停或取

消服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分。

35.公司型基金的分配為。，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中

關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對較()。

A、先分后稅；低

B、先分后稅；高

C、先稅后分；低

D、先稅后分；高

答案：C

解析：公司型基金分配時(shí)為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照

公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對較低。

36.基金路演期工作準(zhǔn)備包括：()1.分發(fā)私募備忘錄II.準(zhǔn)備募集推介資料III.

準(zhǔn)備基金條款書IV.舉行線下定向路演活動(dòng)？

A、I.IILV

B、II.I1I.V

C、1.1.III

D.I.LIII.IV

答案：D

解析：基金路演期工作準(zhǔn)備：分發(fā)私募備忘錄、準(zhǔn)備募集推介資料、準(zhǔn)備基金條

款書、舉行線下定向路演活動(dòng)

37.(2017年)企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素是()。

A、穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略

B、持續(xù)增長的經(jīng)營利潤

C、高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)

D、高素質(zhì)的員工隊(duì)伍

答案：C

解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)是企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素。

38.根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若合伙型基金的有限合伙人為自然人，股息紅利和股權(quán)

轉(zhuǎn)讓所得兩類收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用0的超額累

進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。

A、1%?5%

B、5%?15%

C、5%?35%

D、35%?50%

答案：C

解析：合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所

得兩類。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個(gè)

人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5%?35%的超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。

39.目前，（）已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。

A、合伙型基金

B、公司型基金

C、契約型基金

D、股權(quán)投資母基金

答案：D

解析：目前，股權(quán)投資母基金已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。

40.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括（）。I辦理股權(quán)投資基金管理人登記II辦理股

權(quán)投資基金備案III對股權(quán)投資基金活動(dòng)進(jìn)行自律管理IV對私募投資基金活動(dòng)進(jìn)

行行政管理

A、1、II、川

B、川

C、I、II

D、I、II、IILIV

答案：A

解析：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資

的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反

映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從

業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。⑷

制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)

培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投

資人教育活動(dòng)。（6）對會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)

解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職

貝O

41.關(guān)于股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)，下列表述不正確的是（）。

A、增值服務(wù)可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)

B、增值服務(wù)僅對投資機(jī)構(gòu)有重要的價(jià)值

C、增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位

D、良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值

答案：B

解析：增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位，貫穿投資后管理

的整個(gè)環(huán)節(jié)，對投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)都具有重要價(jià)值。通過增值服務(wù)能協(xié)助被

投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

42.回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的

0目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相

關(guān)利益方。

A、全部

B、所有

C、部分

D、全部或部分

答案：D

解析：回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有

的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指

定的其他相關(guān)利益方。

43.基金管理人所聘請的律師事務(wù)所的律師應(yīng)遵守()原則，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法

律服務(wù)。

A、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎

B、獨(dú)立、客觀、公正

C、局效

D、公平、守信

答案：A

解析：律師應(yīng)遵守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎原則，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。

44.0無須辦理工商注冊登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。

A、公司型基金

B、信托(契約)型基金

C、合伙型基金

D、股權(quán)投資基金

答案：B

解析：信托(契約)型基金不是企業(yè)實(shí)體，無須辦理工商注冊登記程序，根據(jù)投

資者和管理人簽署的信托契約設(shè)立。

45.不同基金的投資領(lǐng)域、設(shè)立時(shí)間等均有較大差別，因此在進(jìn)行業(yè)績評價(jià)和比

較時(shí)需綜合考慮這兩方面因素。下列說法正確的是()。I.進(jìn)行基金業(yè)績比較

時(shí)，應(yīng)該考慮投資領(lǐng)域的不同而采取不同的對標(biāo)基準(zhǔn)II.股權(quán)投資基金的業(yè)績進(jìn)

行比較時(shí)應(yīng)考慮兩方面的時(shí)間因素：一是基金設(shè)立的時(shí)間應(yīng)盡量避免接近，二是

業(yè)績評價(jià)的時(shí)間應(yīng)盡量統(tǒng)一此投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標(biāo)的流動(dòng)性

應(yīng)由普通合伙人作出。但是，在實(shí)際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實(shí)際執(zhí)行者

的基金管理人機(jī)構(gòu)，往往會(huì)設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人。

知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部組織的設(shè)置與投資決策；

52.按照單一項(xiàng)目的收益分配方式具體分配流程一般不包括()

A、每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者

針對該退出部分對應(yīng)的投資本金

B、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金

額

C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及

門檻收益率計(jì)算的門檻收益

D、若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人

和基金投資者之間進(jìn)行分配

答案：C

解析：C項(xiàng)，屬于按照基金整體的收益分配方式。除了ABD選項(xiàng)，流程還包括：

剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時(shí)點(diǎn)已收回的投

資本金及門檻收益率計(jì)算的門檻收益；若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金

管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最

后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。

知識(shí)點(diǎn)基金收益分配

53.母基金主要采取()。

A、私募形式

B、公募形式

A、除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知

悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露

B、保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)

C、保密條款有利于保護(hù)雙方的利益

D、對于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客

戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息不屬于商業(yè)機(jī)密

答案：D

解析：D項(xiàng)，對于股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開

的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密。

67.募集機(jī)構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金I設(shè)置特定對象確定

程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)II面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳

真III電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體

A、I、II

B、II、川

C、I、III

D、I、II、JII

答案：B

解析：募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：公開出版資料；面向

社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、

電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)

置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；未設(shè)置特

定對象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)；未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實(shí)施與管理退出，與之密切相關(guān)的是各參

與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)置機(jī)制。

77.股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，為股權(quán)投資基金提供()等服

務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。I.基金募集II.估值核算此信息技術(shù)系統(tǒng)IV?份

額登記

A、I、n、m

B、kIlkIV

C、II、UI、IN

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)(以下簡稱服務(wù)機(jī)構(gòu))，為股

權(quán)投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等服

務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)及股權(quán)投資基

金管理人、股權(quán)投資基金托管人就其參與股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用《服

務(wù)辦法》。

78.某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為1.

2億元，按投資當(dāng)年的利潤的3倍市盈率進(jìn)行投資后估值，則甲公司的投資后價(jià)

值為。億元。

A、0.4

B、3.6

C、1.2

D、3

答案：B

解析：股權(quán)價(jià)值二凈利潤市盈率倍數(shù)，則甲公司投資后價(jià)值二1.2*3=3.6（億元）。

79.創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此。用得較多。

A、保護(hù)性條款

B、反攤薄條款

C、董事會(huì)席位條款

D、第一拒絕權(quán)條款

答案：A

解析：創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此保護(hù)性條款用得較多。

80.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投

資于單只基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人，以下符合相

關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的是0。

A、自然人丁持有某信托計(jì)劃100萬元，近三年年均收入60萬元

B、自然人丙持有資管計(jì)劃產(chǎn)品額度200萬元，近三年年均收入20萬元

C、自然人甲持有某有限責(zé)任公司100萬元的出資，近三年年均收入20萬元

D、自然人乙最近三年個(gè)人年均收入30萬元，無任何金融資產(chǎn)

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，

投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：①凈

資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收

入不低于50萬元的個(gè)人。

狀況惡化而陷入困境，從而導(dǎo)致價(jià)值被低估，為收購方提供購買機(jī)會(huì)；②運(yùn)營。

一些并購基金傾向于在目標(biāo)行業(yè)內(nèi)尋找擁有先進(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運(yùn)營質(zhì)量較

差的企業(yè)作為并購對象，完成收購后，可以通過提升其運(yùn)營效率獲得價(jià)值增值；

③拆分與合并。并購基金有時(shí)候會(huì)選擇收購某家大企業(yè)，然后進(jìn)行“化整為零”

的拆分，或收購若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。

85.關(guān)于盡職調(diào)查的作用，下列說法正確的是()。

A、盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的最終收益

B、盡職調(diào)查能夠驗(yàn)證過去財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性，但無法預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)

務(wù)數(shù)據(jù)

C、項(xiàng)目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評估風(fēng)險(xiǎn)大小并提

出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的方案

D、根據(jù)盡職調(diào)查所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，投資人可以對目標(biāo)公司作出進(jìn)一步估值調(diào)整，

得出符合目標(biāo)企業(yè)實(shí)際價(jià)值的估值結(jié)果

答案：D

解析：A項(xiàng)，盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的可操作性并幫助各方確定交易

的時(shí)間表；B項(xiàng)，盡職調(diào)查的作用除了驗(yàn)證企業(yè)過去財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性外，更重

要的在于預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并在此基礎(chǔ)上對企業(yè)進(jìn)行估值；C項(xiàng)，

基金管理人需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)對的方案。

86.下列不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用成交方式。

A、點(diǎn)擊成交

B、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)

C、書面簽字成交

D、收盤自動(dòng)匹配成交。

答案:C

解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)和收盤自

動(dòng)匹配成交。

87.普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定收益分配比例，如果協(xié)商不成且無法確定實(shí)繳出

資比例的，其收益分配的原則是()。

A、申請人民法院裁定收益分配比例

B、按各合伙人實(shí)際出資比例分配收益

C、按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配收益

D、由各合伙人平均分配收益

答案：D

解析：合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理。實(shí)

踐中，如果合伙協(xié)議未約定，可以由合伙人協(xié)商決定。如果合伙人經(jīng)過協(xié)商仍未

能作出決定，可由合伙按照實(shí)繳的出資比例進(jìn)行分配；無法確定出資比例的，由

各合伙人平均分配。

88.(2017年)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及

時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資

運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，發(fā)生重大事項(xiàng)的，

股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在()個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A、5

B、7

答案：C

解析：2012年12月修訂通過的《證券投資基金法》，對基金行業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)、

職責(zé)等作出了明確規(guī)定。

95.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的說法中，正確的是（）。

A、母基金的規(guī)模一般較大，因此相較于股權(quán)投資基金往往有更高的風(fēng)險(xiǎn)和更高

的收益

B、母基金的規(guī)模一般較大，通過投資于多只股權(quán)投資基金以分散風(fēng)險(xiǎn)

C、母基金的規(guī)模一般較大，但相較于中小投資者往往沒有足夠的資源，難以吸

引優(yōu)秀的投資管理人才

D、母基金的規(guī)模一般較小，主要是為了加快投資節(jié)奏和資金周轉(zhuǎn)周期

答案：B

解析：由于母基金擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引、留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資

管理人才，故C、D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。母基金通常會(huì)投資于多只股權(quán)投資基金，這些

股權(quán)投資基金投資的公司往往會(huì)達(dá)到一個(gè)較大的數(shù)量，這使母基金的投資實(shí)現(xiàn)多

樣性，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，故A項(xiàng)說法錯(cuò)誤，B項(xiàng)說法正確。

96.（2017年）下列說法正確的是0。

A、合伙型基金和信托（契約）型基金可以通過借款來籌集資金

B、合伙型基金中有限合伙人能夠參與基金的投資決策

C、合伙型基金可以避免雙重征稅問題

D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的權(quán)利和義務(wù)是相同的

答案:C

C、I、III、IV

D、1、i【、m、v

答案：D

解析：在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托(契

約)型，影響具體組織形式的因素主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)

和基金投資者稅負(fù)等。

101.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括0。

A、母基金，政府引導(dǎo)基金

B、社會(huì)保障基金，金融機(jī)構(gòu)

C、工商企業(yè)，個(gè)人投資者

D、以上都是

答案：D

解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括母基金，政府引導(dǎo)基金，社會(huì)保障

基金，金融機(jī)構(gòu)，工商企業(yè)，個(gè)人投資者等。

102.從投資對象來看，股權(quán)投資基金主要可以分為()。1.創(chuàng)業(yè)投資基金II.定

向增發(fā)基金III.并購基金IV.人民幣股權(quán)投資基金

A、kIlkIV

B、I、III

C、I、II、IV

D、H、川、IV

答案:B

110.一般價(jià)值等式為()。

A、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)

B、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值

C、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益

D、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股

權(quán)價(jià)值

答案：D

解析：選項(xiàng)D正確：簡單價(jià)值等式為：企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)一般價(jià)值

等式為：企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股

東的股權(quán)價(jià)值

111.創(chuàng)業(yè)投資基金通常不借助杠桿，以()資金進(jìn)行投資。

A、銀行借貸

B、眾籌

C、基金的自有

D、創(chuàng)業(yè)者的自有

答案：C

解析：具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：①從投資對象看，主要

是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；②從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控

股性投資；③從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資；④

從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。

112.關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制表述錯(cuò)誤的是0。

A、公司型基金有限公司不超過50人

投資基金與證券投資基金的顯著區(qū)別是“證券投資基金投資證券，創(chuàng)業(yè)投資基金

直接投資產(chǎn)業(yè)”，故稱“創(chuàng)業(yè)投資基金”為“產(chǎn)業(yè)投資基金”。

116.股權(quán)投資基金的收益分配主要在()與()之間進(jìn)行。

A、投資者；第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

B、管理人；第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

C、投資者；管理人

D、投資者；股東

答案:0

解析：股權(quán)投資基金的收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。

117.()是由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投

資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。

A、政府債券

B、投資基金

C、政府性基金

D、政府引導(dǎo)基金

答案：D

解析：政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過

扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。

118.基金運(yùn)行期間，如基金合同發(fā)生重大變化，基金管理人應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)向基金

業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A、5日

B、5個(gè)工作日

D、ii、in、iv

答案：A

解析：選項(xiàng)A正確：反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全

國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進(jìn)行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股份轉(zhuǎn)

讓系統(tǒng)接收材料；（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出

具審查意見。

153.下列有關(guān)合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓的說法正確的是（）。

A、合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)

B、普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意

C、在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)

D、有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前20天通知其他合伙人

答案：C

解析：A項(xiàng)，合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)；B

項(xiàng)，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意；

D項(xiàng)，有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。

154.對于公司型基金，以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且

應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人，其中。以上發(fā)起人須在中國境內(nèi)有住所。

A、三分之一

B、二分之一

C、三分之二

D、全部

答案：B

管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、

規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

159.對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和()兩和類型。

A、外部轉(zhuǎn)讓

B、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C、做而專讓

D、書面轉(zhuǎn)讓

答案：A

解析：對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。

160.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營()的其

他業(yè)務(wù)。I、與股權(quán)投資基金管理無關(guān)II、與股權(quán)投資基金管理存在利益沖突川、

股權(quán)投資基金發(fā)行IV、股權(quán)投資基金銷售

A、I山

B、川、IV

C、I、IhIlkIV

D、|、V

答案：A

解析：選項(xiàng)A符合題意：管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與

股權(quán)投資基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

161.對我國企業(yè)來說，境外IP0市場主要以。市場為主。I香港證券交易所II

美國納斯達(dá)克證券交易所III紐約證券交易所

A、1、II

B、信用評估

C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測

D、投資分析

答案：A

解析：初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值判斷，并非詳盡調(diào)查或投資

風(fēng)險(xiǎn)評估。知識(shí)點(diǎn)：項(xiàng)目初步盡職調(diào)查的概念與基本內(nèi)容；

171.我國要求()應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金

業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

A、基金代銷機(jī)構(gòu)

B、基金代理機(jī)構(gòu)

C、基金管理機(jī)構(gòu)

D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案：A

解析：我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投

資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。知識(shí)點(diǎn)：募集方式

172.投資備忘錄的內(nèi)容不包括0。

A、投資達(dá)成的條件

B、適當(dāng)性條款

C、保密條款

D、排他性條款

答案：B

C、基金管理人、基金托管人發(fā)生變更

D、基金凈值發(fā)生大幅度變化

答案：D

解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)

向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、

基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的

其他事件。知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的方式和內(nèi)容

182.下列不屬于新三板交易機(jī)制的是()。I委托驅(qū)動(dòng)制度II大宗交易川協(xié)議轉(zhuǎn)

讓IV做市轉(zhuǎn)讓

A、I、II

B、LIII

C、II、III

D、HI、IV

答案：A

解析：根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他

轉(zhuǎn)讓方式。KII兩項(xiàng)均屬于已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制。

183.對于累計(jì)0次未更新履行信息報(bào)送義務(wù)者，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常

機(jī)構(gòu)名單。

A、2

B、3

C、4

答案：D

解析：我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投

資基金為主。

197.投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避

企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)

目()更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，

從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。

A、審核與監(jiān)督

B、審核與跟蹤

C、監(jiān)督與審查

D、跟蹤與監(jiān)控

答案：D

解析：投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)

避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行

項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化

與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)'從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。

198.對于股份制的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是C人。

A、100

B、20

C、50

D、200

答案：D

解析：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限

公司不超過50人、股份公司不超過200人（D項(xiàng)符合題意）。（2）合伙型基金：

不超過50人。（3）契約型基金：不超過200人。

199.我國第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是（）國務(wù)院辦公廳發(fā)布

的《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》。

A、1985年末

B、1992年末

G1998年末

D、1999年末

答案：D

解析：1999年末國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》，

這是我國第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制

明確了相關(guān)的原則。知識(shí)點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；

200.

對我國企業(yè)來說，境外IP0市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易

所（NASDAQ）、（）等市場為主。

A、

SGX

B、

紐約證券交易所（NYSE）

C、LSE

D、香港

答案：B

解析：對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證

券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。

201.按（）分類，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型

基金。

A、資金規(guī)模

B、組織形式

C、資金性質(zhì)

D、投資對象

答案：B

解析：按組織形式分類，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契

約）型基金。

202.2007年6月1日開始實(shí)施的《合伙企業(yè)法》（修訂），增加了。這種新

的形式，更好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。

A、有限合伙

B、外資合伙

C、普通合伙

D、臨時(shí)合伙

答案：A

解析：2007年6月1日開始實(shí)施的《合伙企業(yè)法》（修訂），增加了“有限合

伙”這種新的合伙企業(yè)形式，更好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運(yùn)作。

203.對于業(yè)務(wù)和市場等已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于（）

解析：跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)，主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及股權(quán)投資基

金的跨境投資兩類行為。在當(dāng)前市場環(huán)境下，前者主要是指外國基金管理人或外

國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。

212.會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）I.選舉和罷

免理事、監(jiān)事II.審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告III.制定

利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)IV.決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)V.決定其他應(yīng)由會(huì)員代

表大會(huì)審議的重大事宜？

A、I.IILIV.V

B、I.I.IH.V

C、I.LV.V

D、I.I.III.IV.V

答案：D

解析：會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括：（I）選舉和罷

免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；（3）

制定利修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；（5）決定其他

應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜

213.（2016年）某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有48名投資者，其中1名投資者

擬對外轉(zhuǎn)讓基金份額，可以向（）轉(zhuǎn)讓基金份額。

A、4名自然人

B、一只有4名投資者、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的契約型股權(quán)投資基

金

C、一只養(yǎng)老基金

解析：選項(xiàng)B符合題意：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券

公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。(B項(xiàng)

不屬于)

227.關(guān)鍵管理指標(biāo)主要包括()情況等。I、公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控

制情況II、股東關(guān)系與公司治理川、高級管理人員盡職與異動(dòng)情況IV、重大經(jīng)營

管理問題、危機(jī)事件處理

A、I、II、III

B、I、II、HI、IV

C、I、II、IV

D、II、III、V

答案：B

解析：選項(xiàng)B符合題意：關(guān)鍵管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大經(jīng)營管理

問題、危機(jī)事件處理情況等。

228.目前，企業(yè)所得稅的稅率為()。

A、15%

B、20%

C、25%

D、30%

答案：C

解析：目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

229.下列不屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的是()o

A、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金

B、通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳

C、承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)

D、未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的

答案：D

解析：通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收

資金的行為，同時(shí)符合以下四個(gè)條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公

眾存款”：（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；⑵

通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；⑶承諾在一定

期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；⑷向社會(huì)公眾即

社會(huì)不特定對象吸收資金。未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對

象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

230.（2017年）下列屬于股權(quán)沒資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)

B、資金損失風(fēng)險(xiǎn)

C、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所

涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘

請投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。

231.除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于0小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷

靜期內(nèi)、募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu).？

A、12

B、24

C、72

D、以上都不對

答案：B

解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資

冷靜期內(nèi)、募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu).

232.增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容()。I、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，

上市輔導(dǎo)及并購整合II、協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)川、協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)

管理體系IV、提供再融資服務(wù)，提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

A、I、II、HI

B、I、II、III、IV

C、II、III、IV

D、I、III、IV

答案：B

解析：選項(xiàng)B符合題意：增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：(1)協(xié)助完善

規(guī)范的公司治理架構(gòu)(2)協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系(3)為企業(yè)提供管理咨

詢服務(wù)(4)協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作(5)協(xié)助上市及并購整合(6)提供人才

專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

233.下列關(guān)于基金業(yè)務(wù)外包的說法中，正確的是()。

A、基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度

B、外包機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身情況將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包出去

C、基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人的責(zé)任因外

包而免除

D、外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入其破

產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)

答案：A

解析：未經(jīng)基金管理人同意，外包機(jī)構(gòu)不得將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包或

變相轉(zhuǎn)包。基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依

法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，外包服務(wù)所涉及的基

金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。

234.(2017年)()是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼罢l控

制公司”和“當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個(gè)問題。

A、估值條款

B、估值調(diào)整條款

C、董事會(huì)席位條款

D、保密條款

答案：A

解析：估值條款是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼罢l控制公

司”和“當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個(gè)問題。

235.關(guān)于總收益倍數(shù)(TVPI),說法錯(cuò)誤的是。。

A、通常大于已分配收益倍數(shù)(DPI)

B、是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額與投資人已向基金

繳款金額總和的比率

C、反映了投資人的賬面回報(bào)水平

D、確認(rèn)定義和計(jì)算公式可以看出，除非基金已經(jīng)清算并結(jié)束存續(xù)期，否則只要

還在運(yùn)營中，部分變量就會(huì)發(fā)生變化

答案：B

解析：B項(xiàng)，總收益倍數(shù)(TVPI),是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲

得的分配金額加上資產(chǎn)凈值(NAV)與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體

現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。

236.股權(quán)投資基金的市場參與主體主要不包括()。

A、股東

B、投資者

C、管理人

D、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。

237.股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容包括0。I擬訂和實(shí)施投資方案，并

對被投資的企業(yè)進(jìn)行投資后管理11積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被

投資的企業(yè)提供增值服務(wù)III定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等

方面的信息IV定期編制并向基金投資者提交基金的財(cái)務(wù)報(bào)告

A、I、IV

B、II、IV

C、基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)

D、基金銷售機(jī)構(gòu)

答案：B

解析：股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律

師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國股權(quán)投資基金的自

律組織。

252.關(guān)于基金銷售協(xié)議，表述錯(cuò)誤的是()。

A、基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金

合同附件為準(zhǔn)

B、基金銷售協(xié)議中相關(guān)內(nèi)容的說明應(yīng)當(dāng)由基金管理人負(fù)責(zé)向投資者說明

C、股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形

式簽訂基金銷售協(xié)議

D、基金銷售協(xié)議中關(guān)于股權(quán)投資基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及

其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件

答案：B

解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書

面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及

其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件。若基金銷售協(xié)議與作為基

金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準(zhǔn)。B項(xiàng)，基金

銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說明基金銷售協(xié)議中的相關(guān)內(nèi)容。

253.下列有關(guān)信息披露義務(wù)人的說法，不正確的是()。

A、信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

A、I、II、川

B、II、HI、V

c、1、in、N

D、I、H、III、IV

答案：A

解析：盡職調(diào)查的作用有：①價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資

并獲取項(xiàng)目估值所需信息；②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別和

評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對稱可能帶來的問題；③投資決策輔助，

依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投

資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。

256.(2017年)下列屬于行政處罰的是()。

A、警告

B、罰款

C、沒收違法所得

D、以上都是

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人

員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括

警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。

257.在投資后管理階段，股權(quán)投資基金()會(huì)相應(yīng)增加其在董事會(huì)的話語權(quán)，從

而對被投資企業(yè)實(shí)施更有力的監(jiān)控。

A、將普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股

D、政府型公債投資

答案：B

解析：并購基金主要是杠桿收購基金。

260.基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對象時(shí)所使用的一系列、

和的總和。0

A、規(guī)則；行為；程序

B、計(jì)算；調(diào)查；流程

C、規(guī)則；調(diào)查；程序

D、調(diào)查；行為；流程

答案：A

解析：基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行

為和程序的總和。

261.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著()兩條主線進(jìn)行。

I科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索II國家財(cái)經(jīng)部門對產(chǎn)業(yè)投資基金的探索I

II科技系統(tǒng)對并購?fù)顿Y基金的最早探索IV國家財(cái)經(jīng)部門對創(chuàng)業(yè)投資基金的探索

A、I

B、I、IV

C、kIII

D、I、II

答案：A

解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進(jìn)行：一是科

技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索；二是國家財(cái)經(jīng)部門對產(chǎn)業(yè)投資基金的探索。

考點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金發(fā)展歷史

262.某公司采用重置成本法作為資產(chǎn)價(jià)值的評估方法，已知該項(xiàng)資產(chǎn)的重置全價(jià)

為500萬元，截至目前，其綜合貶值為250萬元，則該項(xiàng)資產(chǎn)的待評估資產(chǎn)價(jià)值

為。萬元。

A、50

B、250

C、500

D、750

答案：B

解析：待評估資產(chǎn)價(jià)值二重置全價(jià)-綜合貶值:500-250=250(萬元)。

263.按資金性質(zhì)分類，股權(quán)投資基金可以