第5章-金融體系

第五章

金融體系第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系第二節(jié)金融市場(chǎng)第三節(jié)中國的金融體系（本科）第5章金融體系ppt課件第一節(jié)

金融機(jī)構(gòu)體系一金融機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)體系二現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的金融機(jī)構(gòu)體系及其框架三金融機(jī)構(gòu)的一般功能（本科）第5章金融體系ppt課件一、金融機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)體系

金融體系由金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管三種體系共同組成。本章主要闡述金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)兩個(gè)體系的基本內(nèi)容。

1、金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)指在金融活動(dòng)中起中介作用的主體。

2、金融機(jī)構(gòu)體系

是指相互作用、相互依賴的若干個(gè)金融機(jī)構(gòu)組合而成的具有特定功能的整體。

（本科）第5章金融體系ppt課件二、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的金融機(jī)構(gòu)體系及其構(gòu)架金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)架主要包括：中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

。

中央銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)專業(yè)銀行（本科）第5章金融體系ppt課件

1.中央銀行是一個(gè)在國家金融體系中居于“中心”地位的金融機(jī)構(gòu)或組織，是統(tǒng)領(lǐng)一國金融機(jī)構(gòu)體系、控制全國貨幣供給、實(shí)施貨幣政策的最高金融機(jī)構(gòu)，是一國金融機(jī)構(gòu)體系的核心。

2.商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)各種存款、放款、匯兌為主要業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

3.專業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)特定銀行業(yè)務(wù)的專門性金融機(jī)構(gòu)。

專業(yè)銀行包括經(jīng)營(yíng)性和政策性兩種。

4.非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)也叫其他金融機(jī)構(gòu)，是指除中央銀行、商業(yè)銀行及專業(yè)銀行以外的其它經(jīng)營(yíng)金融性業(yè)務(wù)的公司或組織。（本科）第5章金融體系ppt課件銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)體系銀行類機(jī)構(gòu)非銀行類機(jī)構(gòu)證券公司投資基金信托投資公司中央銀行存款貨幣銀行專業(yè)銀行保險(xiǎn)公司租賃公司財(cái)務(wù)公司信用合作社······（本科）第5章金融體系ppt課件三、金融機(jī)構(gòu)的一般功能

1、充當(dāng)信用中介

金融機(jī)構(gòu)通過自身的信用活動(dòng)，充當(dāng)經(jīng)濟(jì)行為主體之間貨幣借貸的中介人。金融機(jī)構(gòu)一方面通過吸收存款等形式，集中了一切社會(huì)閑置貨幣資本；另一方面它又以貸款和投資的方式，將這些閑置貨幣資本提供給暫時(shí)需要補(bǔ)充貨幣資本者使用。金融機(jī)構(gòu)這種充當(dāng)貸款者和借款者的信用中介的功能，其實(shí)質(zhì)是在資金盈余者和資金短缺者之間融通資金。

2、充當(dāng)支付中介

金融機(jī)構(gòu)通過辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算和現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，為社會(huì)組織和個(gè)人開立帳戶；并按照一個(gè)客戶的支付命令或通知，把貨幣支付給另一客戶。在此過程中，金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貨幣結(jié)算和貨幣收付中心。金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)支付中介的功能，有利于加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)生產(chǎn)和流通的順利進(jìn)行。

（本科）第5章金融體系ppt課件3、創(chuàng)造金融工具

金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)創(chuàng)造出銀行券、支票、銀行本票、銀行匯票、信用證、信用卡等多種形式的代替通貨流通的信用工具，滿足流通過程對(duì)流通手段和支付手段的需要。這不僅節(jié)省了結(jié)算成本，而且避免了使用現(xiàn)金所帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。

4、組織貨幣流通

中央銀行可通過對(duì)貨幣供給量的調(diào)節(jié)和控制，影響和決定流通領(lǐng)域的貨幣量；金融機(jī)構(gòu)中的商業(yè)銀行則可通過存款貨幣的創(chuàng)造及信用擴(kuò)張，影響貨幣的流通狀況。因此金融機(jī)構(gòu)具有組織貨幣流通的功能。這一功能，使其能夠通過對(duì)貨幣流通的管理和調(diào)節(jié)，促使貨幣供給量適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，確保貨幣流通狀況的正常和經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

5、將貨幣轉(zhuǎn)化為資本

金融機(jī)構(gòu)可通過吸收存款的形式，把居民個(gè)人閑散的貨幣集中起來，然后又以發(fā)放貸款或投資的形式投放給企業(yè)使用。這一活動(dòng)使非資本形式的貨幣轉(zhuǎn)化為貨幣資本，實(shí)現(xiàn)了貨幣向資本的轉(zhuǎn)化。金融機(jī)構(gòu)使貨幣轉(zhuǎn)化為資本的功能，無疑擴(kuò)大了整個(gè)社會(huì)的資本總額，有利于加速生產(chǎn)和流通的發(fā)展。（本科）第5章金融體系ppt課件第二節(jié)

金融市場(chǎng)一金融市場(chǎng)及其特征二金融市場(chǎng)的要素三金融市場(chǎng)的類型四金融市場(chǎng)的功能五金融市場(chǎng)的趨勢(shì)（本科）第5章金融體系ppt課件一、金融市場(chǎng)及其特征

1、金融市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展

2、金融市場(chǎng)的含義

金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和，它包括如下三層含義：1．金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場(chǎng)所。2．金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系。3．金融市場(chǎng)包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。。

（本科）第5章金融體系ppt課件3、金融市場(chǎng)的特征同傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)相比，金融市場(chǎng)有著自己獨(dú)特的特點(diǎn)。

（1）交易對(duì)象為金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)是指代表未來現(xiàn)金收入的所有權(quán)的合約，屬于無形資產(chǎn)。在金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象是各種金融資產(chǎn)。（2）交易價(jià)格表現(xiàn)為資金的利率金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象則為特殊商品——金融資產(chǎn)，它的價(jià)格體現(xiàn)為不同期限資金借貸的利率。（3）交易目的表現(xiàn)為讓渡或獲得一定時(shí)期一定數(shù)量資金的使用權(quán)（4）交易場(chǎng)所表現(xiàn)為有形或無形傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)往往是一個(gè)有固定場(chǎng)所的有形市場(chǎng)，而金融市場(chǎng)不一定都有固定的場(chǎng)所。例如，貨幣市場(chǎng)上的很多交易，都是通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電訊聯(lián)系而成交的，屬于無形市場(chǎng)。

（本科）第5章金融體系ppt課件二、金融市場(chǎng)的要素

1、金融市場(chǎng)主體

金融市場(chǎng)主體是指在金融市場(chǎng)上進(jìn)行金融交易的交易者，這些交易者可以分為五大類，即政府部門、貨幣當(dāng)局、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)公司和消費(fèi)者個(gè)人。

2、金融市場(chǎng)客體

金融市場(chǎng)客體即金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象或金融資產(chǎn)。從性質(zhì)上可劃分為四類，一是貨幣類金融資產(chǎn)，如黃金、外匯、單證，票據(jù)；二是債權(quán)類金融資產(chǎn)，如信貸、債券、同業(yè)拆借；三是權(quán)益類金融資產(chǎn)，如股票、股權(quán)證；四是衍生類金融資產(chǎn)，如期貨指數(shù)、股票指數(shù)、金融期貨合約、金融互換合約、金融期權(quán)合約等。

（本科）第5章金融體系ppt課件

3、金融市場(chǎng)的媒體

金融市場(chǎng)媒體是指在金融市場(chǎng)上專門從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、為金融商品買賣雙方成交撮合，幫助其順利完成交易，賺取傭金和手續(xù)費(fèi)的商人或機(jī)構(gòu)。金融市場(chǎng)媒體按性質(zhì)可分為兩類：一類是自然人經(jīng)紀(jì)人，另一類是法人經(jīng)紀(jì)人。

4、金融市場(chǎng)的價(jià)格

由于金融商品性質(zhì)的特殊性，它的價(jià)格有不同的表現(xiàn)。盡管金融商品價(jià)格最終是以貨幣單位來計(jì)價(jià)，但具體的金融商品交易價(jià)格是不同的。外匯市場(chǎng)價(jià)格是匯率，拆借市場(chǎng)價(jià)格是拆息，信貸市場(chǎng)價(jià)格是利率，票據(jù)市場(chǎng)價(jià)格是貼現(xiàn)率，債券市場(chǎng)價(jià)格是債息率或收益率，股票市場(chǎng)上的價(jià)格則是股價(jià)指數(shù)等。（本科）第5章金融體系ppt課件5、金融市場(chǎng)的組織方式

（1）集中交易方式

是指在固定場(chǎng)所有組織有規(guī)則地進(jìn)行資金交易的方式。

（2）分散交易方式

是指在地點(diǎn)分散的諸多柜臺(tái)上進(jìn)行資金交易的方式。

（3）無形交易方式

是指通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、電訊等技術(shù)手段完成資金交易的方式。

（本科）第5章金融體系ppt課件

1、按照金融交易的期限劃分：短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)

短期資金市場(chǎng)系指短期資金融通的場(chǎng)所，一般融資期限在一年以內(nèi)，其資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)需要，償還期短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，與貨幣的差別不大，此類金融工具往往被作為貨幣的代用品，故短期資金融通市場(chǎng)也稱貨幣市場(chǎng)。

長(zhǎng)期資金市場(chǎng)系指長(zhǎng)期資金融通的場(chǎng)所，一般融資期限在一年以上，如股票、債券和長(zhǎng)期資金借貸。

2、按照金融交易的程序來劃分：發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

發(fā)行市場(chǎng)也稱一級(jí)市場(chǎng)，是證券或票據(jù)等金融工具最初發(fā)行的市場(chǎng)。

流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行證券和票據(jù)等金融工具的流通轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。

三、金融市場(chǎng)的類型（本科）第5章金融體系ppt課件

3、按金融交易存在的場(chǎng)所空間來劃分：有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)

有形市場(chǎng)有固定的交易場(chǎng)所，如證券交易所。

無形市場(chǎng)則是觀念上的市場(chǎng)，沒有固定的場(chǎng)所，如同業(yè)拆借，證券交易的場(chǎng)外買賣，可以通過柜臺(tái)聯(lián)系成交，也可以通過電話和信息網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系成交，所以這種無形市場(chǎng)交易又有電話交易、網(wǎng)絡(luò)交易等多種形式。

4、按照金融交易的交割時(shí)間來劃分：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

現(xiàn)貨市場(chǎng)是指現(xiàn)金交易市場(chǎng)，即當(dāng)天成交，當(dāng)天就要交割，最遲要在三日內(nèi)完成交割，即買者付出現(xiàn)款，收進(jìn)證券或票據(jù)，賣者交付證券或票據(jù)，收進(jìn)現(xiàn)款，錢貨兩清。

期貨市場(chǎng)是指交易雙方達(dá)成協(xié)議后，不立即交割，而是在約定的期限(1月、2月或半年等)進(jìn)行交割。

（本科）第5章金融體系ppt課件

5、按照金融交易的標(biāo)的物，或者說按金融資產(chǎn)的形式來劃分：拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等等外匯市場(chǎng)是買賣外匯的市場(chǎng)。拆借市場(chǎng)是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的，是銀行業(yè)買賣它們?cè)谥醒脬y行存款賬戶上的存款余額的場(chǎng)所。

貼現(xiàn)市場(chǎng)是指銀行以現(xiàn)款買進(jìn)未到期商業(yè)票據(jù)或其他短期債券，對(duì)持票人提供資本的市場(chǎng)。

證券市場(chǎng)是股票、債券的發(fā)行和買賣場(chǎng)所，包括證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)。6、按交易中心劃分：間接融資市場(chǎng)與直接融資市場(chǎng)直接融資市場(chǎng)是資本供給者與資本需求者之間直接融通資金的市場(chǎng)。

間接融資市場(chǎng)是以銀行為信用中介的融資場(chǎng)所。7、網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)與傳統(tǒng)市場(chǎng)

（本科）第5章金融體系ppt課件專欄5-12019年全球銀行1000強(qiáng)榜單前十名榜單排名2018年排名銀行名稱國家一級(jí)資本（十億美元）11中國工商銀行中國33822中國建設(shè)銀行中國28734中國農(nóng)業(yè)銀行中國24343中國銀行中國23055摩根銀行美國20966美國銀行美國18977富國銀行美國16888花旗銀行美國158910匯豐銀行英國147109三菱日聯(lián)金融集團(tuán)日本146（本科）第5章金融體系ppt課件四、金融市場(chǎng)的功能

金融市場(chǎng)作為金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所，從整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度來看，它提供如下幾種經(jīng)濟(jì)功能：

1．提高資本使用效益的功能金融市場(chǎng)的存在，首先擴(kuò)大了資本供給者和需求者接觸的機(jī)會(huì)，便于金融交易的成立，降低資本成本，提高資本使用效益。同時(shí)，金融市場(chǎng)為籌資者和投資者開辟了更廣闊的融資途徑，投資者可以選擇適合自己的投資工具；籌資者也能選擇最適合自己的籌資形式、工具和條件。這樣做的結(jié)果是將資本投向最有利的投資項(xiàng)目，使社會(huì)資本的配置達(dá)到最優(yōu)化。最后，金融市場(chǎng)上融資形式靈活，工具較多，有利于加速資本周轉(zhuǎn)速度，減少在途占用或閑置，對(duì)加速商品流通也具有積極的意義。（本科）第5章金融體系ppt課件

2．實(shí)現(xiàn)借貸資本轉(zhuǎn)換的功能

金融市場(chǎng)上的金融交易，可以實(shí)現(xiàn)借貸資本的轉(zhuǎn)換。這一功能首先表現(xiàn)在金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，比如商業(yè)銀行在有多余的超額儲(chǔ)備時(shí)，可以在貨幣市場(chǎng)上隨時(shí)拆出，或購買短期證券和票據(jù)；而在準(zhǔn)備不足時(shí)，又可以隨時(shí)收回，變成現(xiàn)款。這就擴(kuò)大了銀行可以貸放的資本，可以增加其盈利。其次又表現(xiàn)為短期資本接續(xù)成為長(zhǎng)期資本。有價(jià)證券具有的可分割性和流動(dòng)性，使各種短期資本可以大膽地用來購買長(zhǎng)期證券，在急需現(xiàn)款時(shí)，又可以在金融市場(chǎng)上出售證券變成現(xiàn)款，實(shí)現(xiàn)短期閑置資本的期限接續(xù)。這不僅方便短期資本的投資人，也便于企業(yè)籌集長(zhǎng)期資本，用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。

（本科）第5章金融體系ppt課件

3．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資的功能

金融市場(chǎng)最基本的功能是轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄為投資，又可稱為聚斂功能，是指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合的功能。

4．為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供信息的功能

在金融市場(chǎng)上，資本的供求狀況決定其利率的水平，金融市場(chǎng)利率水平的升降就成為社會(huì)資本供求適應(yīng)狀況的最靈敏的指示器。同時(shí)，股票債券在市場(chǎng)上價(jià)格的變動(dòng)與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和利潤(rùn)水平密切相關(guān)，故證券市場(chǎng)上價(jià)格升降，可以預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和利潤(rùn)水平。因此利率與證券價(jià)格的變動(dòng)，就成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的最好的金融指標(biāo)。金融市場(chǎng)發(fā)出的這種金融信息，既可以作為國家和中央銀行進(jìn)行金融決策的參考，又為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)敲響了警鐘。（本科）第5章金融體系ppt課件

5、分散社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的功能

金融市場(chǎng)為投資者分散風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)合適的機(jī)制。例如分散投資于數(shù)個(gè)企業(yè)單位，分散投資于數(shù)個(gè)不同類別的行業(yè)，分散投資于不同經(jīng)濟(jì)地區(qū)或國家，分散投資于到期日不同的金融證券，等等，從而保證投資者的利益。

6、調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的功能

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本的運(yùn)動(dòng)體現(xiàn)著物資的分配和運(yùn)動(dòng)。要合理地配置生產(chǎn)資料和勞動(dòng)，必須合理配置資本，使資本和資源得到最佳結(jié)合，構(gòu)成一個(gè)合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)，才能使國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定地發(fā)展。（本科）第5章金融體系ppt課件專欄5-2鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興面臨的挑戰(zhàn)

實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，是黨的十九大作出的重大決策部署，是新時(shí)代做好“三農(nóng)”工作的總抓手。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“要堅(jiān)持鄉(xiāng)村全面振興，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興、生態(tài)振興、組織振興，推動(dòng)農(nóng)業(yè)全面升級(jí)、農(nóng)村全面進(jìn)步、農(nóng)民全面發(fā)展?！秉h的十九大報(bào)告也對(duì)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出了“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明。治理有效、生活富?！钡目傄蟆Ｆ渲?，產(chǎn)業(yè)振興是推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的重點(diǎn)。需要看到的是，當(dāng)前，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)振興、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺，還面臨一些問題和挑戰(zhàn)：一是農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)布局尚不協(xié)調(diào)。一產(chǎn)向后延伸不充分，多以供應(yīng)原料為，從產(chǎn)地到餐桌的鏈條不健全；二產(chǎn)連接兩頭不緊密，農(nóng)產(chǎn)品精深加工不足，副產(chǎn)物綜合利用程度較低，農(nóng)產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)化率較低；三產(chǎn)發(fā)育不足，農(nóng)村生產(chǎn)生活服務(wù)能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)融合層次低，鄉(xiāng)村價(jià)值功能開發(fā)不充分，農(nóng)戶和企業(yè)之間利益聯(lián)結(jié)不緊密。二是農(nóng)村產(chǎn)業(yè)在類型、規(guī)模等方面不全面不平衡。一些地方的產(chǎn)業(yè)較為單一，仍以傳統(tǒng)種植業(yè)為主，其他產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱。三是制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各種因素較多。一方面，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展普遍面臨人力資源短缺的難題，另一反面，有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的。較為穩(wěn)定的資金投入機(jī)制尚未建立，金融服務(wù)明顯不足，農(nóng)村資源變資產(chǎn)的渠道尚未打通。（本科）第5章金融體系ppt課件五、金融市場(chǎng)的趨勢(shì)（一）資產(chǎn)證券化所謂資產(chǎn)證券化是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如金融機(jī)構(gòu)的一些長(zhǎng)期固定利率放款或企業(yè)的應(yīng)收賬款等，通過商業(yè)銀行或投資銀行予以集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)了相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。資產(chǎn)證券化最早起源于美國。最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行紛紛仿效，對(duì)其債權(quán)實(shí)行證券化，以增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)化。從20世紀(jì)80年代后期開始，資產(chǎn)證券化已成為國際金融市場(chǎng)的一個(gè)顯著特點(diǎn)，傳統(tǒng)的以銀行為中心的融資借貸活動(dòng)，開始發(fā)生了新的變化。（本科）第5章金融體系ppt課件

（二）金融全球化金融全球化意味著資金可以在國際間自由流動(dòng)，金融交易的幣種和范圍超越國界，它具體包括：一是市場(chǎng)交易的國際化，即國際貨幣市場(chǎng)交易的全球化、國際資本市場(chǎng)交易的全球化和外匯市場(chǎng)的全球一體化。二是市場(chǎng)參與者的國際化，傳統(tǒng)的以大銀行和主權(quán)國政府為代表的國際金融活動(dòng)主體正為越來越多樣化的國際參與者所代替。特別是近幾十年來各國金融機(jī)構(gòu)之間并購重組浪潮風(fēng)起云涌，以及各種各樣的投資基金在全球金融市場(chǎng)上所取得的空前大發(fā)展，更是大大地促進(jìn)了金融市場(chǎng)交易的國際化。

（三）金融自由化金融自由化是和金融的證券化、全球化相伴而生的，主要表現(xiàn)為：減少或取消國與國之間對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)范圍的限制；對(duì)外匯管制的放松或解除；放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的限制，允許金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉；放寬或取消對(duì)銀行的利率管制。（本科）第5章金融體系ppt課件第三節(jié)

中國的金融體系一我國金融機(jī)構(gòu)體系二中國的金融市場(chǎng)體系（本科）第5章金融體系ppt課件（一）建國前夕舊中國的金融機(jī)構(gòu)體系（自學(xué)）（二）新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立（自學(xué)）

（三）1979年以來我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革（四）我國現(xiàn)行的金融體系一、我國金融機(jī)構(gòu)體系（本科）第5章金融體系ppt課件（三）、1979年以來我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革從1979年起，我國的金融機(jī)構(gòu)體系進(jìn)行了一系列重大的改革，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、建立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行，并在此基礎(chǔ)上將其轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行。1979年2月，再次恢復(fù)了中國農(nóng)業(yè)銀行，1979年3月，專營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的中國銀行從中國人民銀行中分設(shè)出來，完全獨(dú)立經(jīng)營(yíng)；1979年，中國人民建設(shè)銀行也從財(cái)政部分設(shè)出來；1984年1月，成立中國工商銀行。（本科）第5章金融體系ppt課件

2.建立中央銀行體制。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行要專門行使中央銀行職能。

3.在國有商業(yè)銀行之外，組建其它商業(yè)銀行。1986年交通銀行重新組建，隨后又陸續(xù)成立了10余家股份制商業(yè)銀行。4.組建政策性銀行。1994年以后，一方面，為了解決專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的困難，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，先后組建了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。

5.建立包括信用合作社、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、投資基金等在內(nèi)的諸多非銀行金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)體系，同時(shí)引進(jìn)大批外國金融機(jī)構(gòu)。

6.建立了全國統(tǒng)一的證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和同業(yè)拆借市場(chǎng)。（本科）第5章金融體系ppt課件（四）、我國現(xiàn)行的金融體系經(jīng)過20多年的改革，我國現(xiàn)已形成了以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、國有商業(yè)銀行為主體、包括政策性銀行、其它商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的分工協(xié)作的這樣一個(gè)較為完善的金融機(jī)構(gòu)體系。具體來講，主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行以及其它非銀行金融機(jī)構(gòu)。同時(shí),目前在我國境內(nèi)設(shè)立的外資金融機(jī)構(gòu)有如下兩類：第一類，外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處。在華外資金融奇偶偶代表處的工作范圍是：進(jìn)行工作洽談、聯(lián)絡(luò)、咨詢、服務(wù)等非營(yíng)業(yè)性活動(dòng)，不得開展任何直接盈利的業(yè)務(wù)。第二類，外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)和法人機(jī)構(gòu)，包括外國獨(dú)資銀行、外國銀行分行、合資銀行、獨(dú)資財(cái)務(wù)公司、合資財(cái)務(wù)公司等。它們的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到中國有關(guān)外資金融機(jī)構(gòu)管理辦法的規(guī)范。（本科）第5章金融體系ppt課件我國金融機(jī)構(gòu)體系

商業(yè)銀行

銀行性金融機(jī)構(gòu)

中央銀行

政策性銀行

證券公司

金融機(jī)構(gòu)

信用合作社

信托投資公司

財(cái)務(wù)公司

非銀行金融機(jī)構(gòu)

金融租賃公司

郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

保險(xiǎn)公司

投資基金

金融控股公司（本科）第5章金融體系ppt課件中國人民銀行銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行政策性銀行國家外匯管理局各種非銀行類機(jī)構(gòu)五大國有銀行中中中中中國國國國國工建銀農(nóng)交商設(shè)行業(yè)通銀銀銀銀行行行行

中中中國國國進(jìn)農(nóng)國出業(yè)家口發(fā)開銀展發(fā)行銀銀行行行股份制銀行招光華浦廣商大夏發(fā)發(fā)交深民興中行發(fā)生業(yè)信

恒渤豐海城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行外資銀行農(nóng)村新型機(jī)構(gòu)－農(nóng)村資金互助社村鎮(zhèn)銀行貸款公司信托投資公司金融租賃公司財(cái)務(wù)公司信用合作社信用互助社中國郵政儲(chǔ)蓄銀行證券公司投資基金證券交易所金融資產(chǎn)管理公司－華融信達(dá)東方長(zhǎng)城保險(xiǎn)公司金融控股公司（本科）第5章金融體系ppt課件二、中國的金融市場(chǎng)體系（一）舊中國的金融市場(chǎng)（二）建國后金融市場(chǎng)的發(fā)展（本科）第5章金融體系ppt課件一、舊中國的金融市場(chǎng)

在我國，隨著商品交換和商人資本的發(fā)展，在唐代就出現(xiàn)了許多商業(yè)城市和相當(dāng)規(guī)模的金融活動(dòng)。到了明清時(shí)代，商人的數(shù)量和商業(yè)資本的規(guī)模有了進(jìn)一步擴(kuò)張，金融機(jī)構(gòu)增加，金融交易活動(dòng)擴(kuò)大，融資形式也在不斷發(fā)展。清乾隆以后，山西貨幣商人活躍于各商業(yè)城市。到鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以后，中國的金融市場(chǎng)受到外國資本主義影響，逐漸具有了近代意義，金融市場(chǎng)活動(dòng)的范圍有了拓展。1914年“上海股票商業(yè)公會(huì)”成立，1920年改組為“上海華商證券交易所”，它標(biāo)志我國的股票交易市場(chǎng)基本走向正規(guī)。其他拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，都得到了進(jìn)一步的發(fā)展。中國的金融市場(chǎng)雖不如西方國家發(fā)達(dá)，但與其他商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相比較，已達(dá)到完成階段。（本科）第5章金融體系ppt課件二、新中國金融市場(chǎng)的發(fā)展

中華人民共和國成立以后，建立了以中國人民銀行為主體的廣大農(nóng)村信用合作社的社會(huì)主義金融體系，它與高度集中的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制是相適應(yīng)的。從1979年開始的新時(shí)期金融市場(chǎng)的發(fā)展可以劃分為四個(gè)階段。第一階段，中國金融市場(chǎng)的初創(chuàng)階段。1985年以前的中國金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)大都處于萌芽、自發(fā)、朦朧的狀態(tài)，盡管當(dāng)時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了金融市場(chǎng)，但是金融工具和市場(chǎng)規(guī)則極不規(guī)范，企業(yè)和正度對(duì)市場(chǎng)的要求只是停留在籌集資金的單一層次上。第二階段，中國金融市場(chǎng)的發(fā)展階段。這一階段由于政府的直接介入，先后出臺(tái)了多項(xiàng)法規(guī)、制度、政策，金融市場(chǎng)由自發(fā)階段進(jìn)入了自覺階段。（本科）第5章金融體系ppt課件

第三階段，中國金融市場(chǎng)的治理整頓、鞏固階段。在這一階段，國家關(guān)閉了一些市場(chǎng)，撤銷了一些融資公司，停止審批非銀行金融機(jī)構(gòu)等，通過這一階段的治理整頓，為90年代中國金融市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。第四階段，中國金融市場(chǎng)的高速發(fā)展階段。中國經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入90年代以后，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，我國的金融市場(chǎng)也進(jìn)入了一個(gè)蓬勃發(fā)展的新階段。（本科）第5章金融體系ppt課件2019年金融市場(chǎng)運(yùn)行情況一、債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大2019年，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券45.3萬億元，較上年增長(zhǎng)3.1%。其中，銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券38.0萬億元，同比下降0.3%。截至2019年12月末，債券市場(chǎng)托管余額為99.1萬億元，其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額為86.4萬億元。2019年，國債發(fā)行4.0萬億元，金融債券發(fā)行6.9萬億元，政府支持機(jī)構(gòu)債券發(fā)行3720億元，資產(chǎn)支持證券發(fā)行2.0萬億元，同業(yè)存單發(fā)行18.0萬億元，公司信用類債券發(fā)行9.7萬億元。（本科）第5章金融體系ppt課件（本科）第5章金融體系ppt課件

二、銀行間市場(chǎng)成交量增加

2019年，債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易量217.4萬億元，同比增長(zhǎng)38.6%。其中，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易量209.0萬億元，日均成交8360.1億元，同比增長(zhǎng)39.6%；交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易量8.4萬億元，日均成交342.3億元，同比增長(zhǎng)40.3%。2019年，銀行間市場(chǎng)信用拆借、回購交易總成交量971.3萬億元，同比增長(zhǎng)12.7%。其中，同業(yè)拆借累計(jì)成交151.6萬億元，同比增長(zhǎng)8.9%；質(zhì)押式回購累計(jì)成交810.1萬億元，同比增長(zhǎng)14.3%；買斷式回購累計(jì)成交9.5萬億元，同比下降31.9%。（本科）第5章金融體系ppt課件

三、債券收益率和貨幣市場(chǎng)利率下行2019年，債券收益率曲線整體下移。12月末，1年、3年、5年、7年、10年期國債收益率分別為2.36%、2.73%、2.89%、3.04%、3.14%，分別較上年同期下行24bp、14bp、8bp、13bp、9bp。2019年末，中債國債總指數(shù)收盤價(jià)為190.14