第19章-金融監(jiān)管

第十九章

金融監(jiān)管第一節(jié)金融危機(jī)第二節(jié)金融監(jiān)管第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)本節(jié)概述：一、金融危機(jī)的概念二、金融危機(jī)的類型三、全球主要金融危機(jī)回顧

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)

一、金融危機(jī)的概念金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》將其定義為“全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機(jī)實(shí)質(zhì)：金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模、高強(qiáng)度的集中爆發(fā)，是貨幣信用領(lǐng)域出現(xiàn)的混亂狀態(tài)?；咎攸c(diǎn)：（1）

形成的潛伏性（2）

爆發(fā)的突然性（3）

傳染的廣泛性（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件二、金融危機(jī)的類型IMF(1998)按照性質(zhì)和內(nèi)容不同劃分：貨幣危機(jī)（CurrencyCrisis）銀行危機(jī)（BankingCrisis）債務(wù)危機(jī)（ForeignDebtCrisis）資本市場(chǎng)危機(jī)（CapitalMarketCrisis）系統(tǒng)性金融危機(jī)（SystematicFinancialCrisis）第一節(jié)金融危機(jī)（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)1、貨幣危機(jī)貨幣危機(jī)又稱貨幣匯率危機(jī)，通常爆發(fā)在實(shí)行釘住匯率制或者固定匯率制的國(guó)家。當(dāng)實(shí)行該種特定匯率制度的國(guó)家出現(xiàn)本幣匯率高估時(shí)，投機(jī)者會(huì)在外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣發(fā)起投機(jī)性攻擊，導(dǎo)致外匯市場(chǎng)上該國(guó)貨幣大幅貶值，這就迫使該國(guó)金融當(dāng)局為維持本幣匯率動(dòng)用大量外匯儲(chǔ)備干預(yù)貨幣市場(chǎng)或急劇提高國(guó)內(nèi)利率，從而造成該國(guó)貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，甚至是原有匯率制度崩潰轉(zhuǎn)而實(shí)行浮動(dòng)匯率制，因此稱之為貨幣危機(jī)。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)2、銀行危機(jī)

銀行危機(jī)是指商業(yè)銀行由于大量放貸給高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重失衡，資產(chǎn)質(zhì)量下降，信用等級(jí)惡化，出現(xiàn)支付困難甚至擠兌，進(jìn)而在行業(yè)內(nèi)引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，大量金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉的危機(jī)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，銀行危機(jī)在世界范圍內(nèi)頻發(fā)，銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性缺乏成為危機(jī)爆發(fā)的主因。由于各金融機(jī)構(gòu)之間因資產(chǎn)配置而形成復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系，因此銀行危機(jī)的傳染性極強(qiáng)。

一般情況下，銀行危機(jī)比貨幣危機(jī)持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)、影響更深遠(yuǎn)，很容易擴(kuò)散至整個(gè)金融系統(tǒng)形成系統(tǒng)性危機(jī)。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)

3、債務(wù)危機(jī)債務(wù)危機(jī)，是指一國(guó)在國(guó)際借貸中大量負(fù)債，超過(guò)了該國(guó)的清償能力，造成無(wú)力還債或必須延期還債的情況。衡量一個(gè)國(guó)家外債清償能力有多個(gè)指標(biāo)，其中最主要的是外債清償率指標(biāo)，即一個(gè)國(guó)家在一年中外債的還本付息額占當(dāng)年或上一年出口收匯額的比率。一般情況下，該指標(biāo)應(yīng)保持在20%以下，超過(guò)20%就說(shuō)明外債負(fù)擔(dān)過(guò)高。20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)和2009年末爆發(fā)的歐洲債務(wù)危機(jī)，都是債務(wù)危機(jī)的典型代表。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)

4、資本市場(chǎng)危機(jī)資本市場(chǎng)危機(jī)，又稱證券市場(chǎng)危機(jī)，指一國(guó)資本市場(chǎng)（主要是股票市場(chǎng)）價(jià)格在短期內(nèi)急劇下降所形成的危機(jī)。1987年的美國(guó)“股災(zāi)”就是資本市場(chǎng)危機(jī)的典型代表，80年代末90年代初的日本泡沫危機(jī)也是最先由資本市場(chǎng)危機(jī)開(kāi)始的。資本市場(chǎng)危機(jī)與貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，它們往往相繼發(fā)生于一次金融危機(jī)之中，1998年的亞洲金融危機(jī)就是多種類型金融危機(jī)相繼混合發(fā)生的情形。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)5、系統(tǒng)性金融危機(jī)系統(tǒng)性金融危機(jī)，又稱全面金融危機(jī)，是指主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，常常表現(xiàn)為以上幾種危機(jī)同時(shí)或相繼發(fā)生、相互演化。系統(tǒng)性金融危機(jī)往往發(fā)生在金融經(jīng)濟(jì)比較繁榮的市場(chǎng)化國(guó)家和地區(qū)，以及赤字和外債較為嚴(yán)重的國(guó)家，危機(jī)通常波及整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大的破壞作用。1997-1998年的亞洲金融危機(jī)和2008年席卷全球的美國(guó)次貸危機(jī)都是典型的系統(tǒng)性金融危機(jī)。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件三、全球主要金融危機(jī)回顧1. 大蕭條（1929-1933）大蕭條（GreatDepression）是發(fā)生在1929年至1933年之間的一次全球性經(jīng)濟(jì)大衰退。主要原因：美國(guó)耐用消費(fèi)品尤其是住房的生產(chǎn)過(guò)剩，而社會(huì)總需求卻出現(xiàn)下降，這樣耐用消費(fèi)品尤其是住房的過(guò)度供給和總需求不足形成了供需不平衡的局面，房地產(chǎn)價(jià)格急劇下跌，并迅速波及股票市場(chǎng)，引起資本市場(chǎng)價(jià)格驟降。第一節(jié)金融危機(jī)（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件1. 大蕭條（1929-1933）1929–1932相關(guān)各國(guó)經(jīng)濟(jì)指數(shù)變化情況表第一節(jié)金融危機(jī)

經(jīng)濟(jì)指數(shù)美國(guó)不列顛法國(guó)德國(guó)工業(yè)產(chǎn)值-46%-23%-24%-41%批發(fā)價(jià)格-32%-33%-34%-29%對(duì)外貿(mào)易-70%-60%-54%-61%失業(yè)率+607%+129%+214%+232%（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)2、亞洲金融危機(jī)（1997-1998）1997年7月2日，泰國(guó)宣布放棄固定匯率制，轉(zhuǎn)而實(shí)行浮動(dòng)匯率制，就此引發(fā)了一場(chǎng)遍及東南亞的金融風(fēng)暴。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)3、次貸金融危機(jī)次貸危機(jī)是指由美國(guó)次級(jí)房屋信貸行業(yè)違約劇增、信用緊縮問(wèn)題而于2007年夏季開(kāi)始引發(fā)的國(guó)際金融市場(chǎng)上的震蕩、恐慌和危機(jī)。在截至2006年6月兩年的時(shí)間里，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)連續(xù)17次提息，將聯(lián)邦基金利率從1%提升到5.25%，利率大幅攀升加重了購(gòu)房者的還貸負(fù)擔(dān)。另外，自2005年第二季度以來(lái)，美國(guó)住房市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌，購(gòu)房者難以將房屋出售或者通過(guò)抵押獲得融資。受以上因素影響，很多次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的借款人無(wú)法按期償還借款，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)開(kāi)始顯現(xiàn)并呈愈演愈烈之勢(shì)。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第一節(jié)金融危機(jī)3、次貸金融危機(jī)

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管本節(jié)概述：一、金融監(jiān)管的概念二、金融監(jiān)管的必要性三、金融監(jiān)管的目標(biāo)四、金融監(jiān)管的原則五、金融監(jiān)管的內(nèi)容

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件

一、金融監(jiān)管的概念

金融監(jiān)管，即金融管理和金融監(jiān)督的統(tǒng)稱，指政府通過(guò)特定機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易主體進(jìn)行的某種規(guī)范或限制，以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、金融體系穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。狹義的金融監(jiān)管指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)實(shí)施一系列的監(jiān)督和管理。廣義的金融監(jiān)管是指狹義概念+政府對(duì)同業(yè)自律性組織和社會(huì)中介組織的監(jiān)管，以及金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核等。

第二節(jié)金融監(jiān)管（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件

二、金融監(jiān)管的必要性次貸金融危機(jī)的爆發(fā)，使得加強(qiáng)金融監(jiān)管的呼聲在世界范圍內(nèi)高漲，學(xué)術(shù)領(lǐng)域的相關(guān)研究和各國(guó)政府的改革與實(shí)踐紛紛證明了這一點(diǎn)。關(guān)于金融監(jiān)管必要性相關(guān)理論主要有：1、金融脆弱論2、公共利益論3、外部效應(yīng)論4、信息不對(duì)稱論5、投資者利益保護(hù)論第二節(jié)金融監(jiān)管（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件

（一）金融脆弱論

自Minsky于1982年首次提出“金融不穩(wěn)定假說(shuō)”后，金融脆弱性問(wèn)題引起了學(xué)界廣泛的關(guān)注和討論。銀行業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)促使其偏好于從事風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)，這使其具有較強(qiáng)的脆弱性和傳染性，造成金融系統(tǒng)內(nèi)在的不穩(wěn)定性，一旦金融恐慌引發(fā)擠兌，很容易出現(xiàn)連鎖性的“技術(shù)性破產(chǎn)”，這就是著名的銀行擠兌模型（DiamondandDybvigr,1983）。

（二）公共利益論

“市場(chǎng)是脆弱的，如果放任自流就會(huì)趨向于不公正和低效率；而公共管制正是對(duì)社會(huì)的公正和需求所做的無(wú)代價(jià)的、有效的和仁慈的反應(yīng)”（弗朗茨，1993）

第二節(jié)金融監(jiān)管（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管

（三）外部效應(yīng)論

外部性又稱為溢出效應(yīng)、外部影響或外差效應(yīng)，指一個(gè)人或一群人的行動(dòng)和決策使另一個(gè)人或一群人受損或受益的情況。

（四）信息不對(duì)稱論

金融市場(chǎng)是一個(gè)信息不完全市場(chǎng)，金融主體之間的信息不對(duì)稱，形成了逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（五）投資者利益保護(hù)論

在金融市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱的情況非常普遍，由此產(chǎn)生了交易的不公平。這就有必要對(duì)信息優(yōu)勢(shì)方（主要是金融機(jī)構(gòu)）的行為加以規(guī)范和約束，進(jìn)而為投資者創(chuàng)造更為公平、公正、有效率的投資環(huán)境。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件

三、金融監(jiān)管的目標(biāo)

1.維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定

維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定是金融監(jiān)管的首要目標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)普遍具有自有資本較少、杠桿率較高的特點(diǎn)，這就決定了金融機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高金融業(yè)的運(yùn)行效率

金融市場(chǎng)要實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)行，離不開(kāi)良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和制度環(huán)境。第二節(jié)金融監(jiān)管（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管

三、金融監(jiān)管的目標(biāo)

3、保護(hù)存款人與投資人的利益在資本市場(chǎng)上，投資者，尤其是中小投資者是最基礎(chǔ)、數(shù)量最多的參與主體。由于人數(shù)多，信息不對(duì)稱，中小投資者容易受到各種交易風(fēng)險(xiǎn)的損害，因此，在金融監(jiān)管中，金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)這類投資者進(jìn)行重點(diǎn)的保護(hù)，保證存款人和投資人的利益不應(yīng)由于信息的不對(duì)稱等公平問(wèn)題而受到損害。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管三、金融監(jiān)管的目標(biāo)4、確保金融機(jī)構(gòu)金融活動(dòng)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)的一致性貨幣政策是一國(guó)政府或中央銀行借助貨幣政策工具，調(diào)整貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)達(dá)到貨幣政策目標(biāo)的宏觀調(diào)控措施，具有宏觀性和全局性。而金融機(jī)構(gòu)以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有時(shí)可能與貨幣政策目標(biāo)存在沖突，因此需要金融監(jiān)管來(lái)進(jìn)行協(xié)調(diào)。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管四、金融監(jiān)管的原則1.依法原則

依法監(jiān)管原則又稱合法性原則，是指金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為必須符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，同時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管行為也必須有法可依。

2.獨(dú)立性原則

金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及從事管理監(jiān)督管理工作人員的監(jiān)管行為受到法律保護(hù)，地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行的合法范圍內(nèi)的企業(yè)管理。

3.“三公”原則

“三公”原則即公平、公正、公開(kāi)。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管四、金融監(jiān)管的原則4.效率原則

金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)尊重金融市場(chǎng)規(guī)律，以提高金融體系的整體效率為出發(fā)點(diǎn)，不輕易壓制金融創(chuàng)新與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)合理配置和利用監(jiān)管資源以降低成本，減少社會(huì)支出，從而節(jié)約社會(huì)公共資源。

5.外部監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合原則

外部金融監(jiān)管的有效性需要有被監(jiān)管對(duì)象的配合和協(xié)調(diào)，金融監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)從金融參與主體自我約束的角度出臺(tái)相關(guān)措施，最大程度的避免金融參與主體的道德風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)行為。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管五、金融監(jiān)管的內(nèi)容1.對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指對(duì)申請(qǐng)進(jìn)入特定市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行篩選，保證只讓合格的機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)入市場(chǎng)，維持市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是一種預(yù)防性管理方式，在一定程度上可以控制金融業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)程度，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入包括三個(gè)方面，即機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員準(zhǔn)入。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管五、金融監(jiān)管的內(nèi)容2.對(duì)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的監(jiān)管

金融機(jī)構(gòu)大量的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都是在日常業(yè)務(wù)中逐步形成和積累的，因此對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管是金融監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容。金融監(jiān)管的主要方法包括非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管兩部分。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管五、金融監(jiān)管的內(nèi)容3.對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)的糾正和救助

當(dāng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行糾正，糾正的措施包括提出建議性或參考性措施，也可以根據(jù)情況提出強(qiáng)制性糾正措施。4.對(duì)市場(chǎng)退出的監(jiān)管

市場(chǎng)退出監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出金融業(yè)、破產(chǎn)倒閉或合（兼）并、變更等實(shí)施監(jiān)管，也包括對(duì)違規(guī)金融機(jī)構(gòu)終止經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管2019年主要金融監(jiān)管政策

1、銀行業(yè)監(jiān)管及資管新規(guī)配套細(xì)則（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管

1、銀行業(yè)監(jiān)管及資管新規(guī)配套細(xì)則（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管

2、債市統(tǒng)一監(jiān)管強(qiáng)化（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第二節(jié)金融監(jiān)管3、優(yōu)化衍生信用品監(jiān)管（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議本節(jié)概述：一、巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議Ⅱ三、巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議I（一）產(chǎn)生背景20世紀(jì)70年代以來(lái)，隨著全球金融一體化步伐的加快，跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，在世界經(jīng)濟(jì)中逐漸扮演越來(lái)越重要的角色，跨國(guó)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。加之當(dāng)時(shí)布雷頓森林體系的崩潰導(dǎo)致匯率和利率劇烈波動(dòng)，匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)顯著加大，使得銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變得更加復(fù)雜多變。由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，跨國(guó)銀行處于監(jiān)管缺位狀態(tài)，容易累積風(fēng)險(xiǎn)和引發(fā)危機(jī)，1974年德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行的相繼倒閉就是實(shí)例。當(dāng)時(shí)各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)給予高度重視，呼吁制定統(tǒng)一的國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議I（二）巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容1.確定資本的構(gòu)成

巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行資本分為核心資本（CoreCapital）和附屬資本（SupplementaryCapital）。核心資本亦稱一級(jí)資本（Tier1），主要包括實(shí)收資本和公開(kāi)儲(chǔ)備。附屬資本亦稱二級(jí)資本（Tier2），主要包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)工具和長(zhǎng)期次級(jí)債券。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議I（二）巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容

2.確定銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重巴塞爾協(xié)議根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小，將表內(nèi)資產(chǎn)分為四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，每個(gè)等級(jí)適用不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即0%、20%、50%、100%。另外，巴塞爾協(xié)議利用轉(zhuǎn)化系數(shù)將表外授信業(yè)務(wù)也納入到資本監(jiān)管框架中。表外資產(chǎn)如信用證、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、金融衍生交易等，先按照相應(yīng)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換成表內(nèi)等同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后再乘以表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議I（二）巴塞爾協(xié)議I的主要內(nèi)容3.資本充足率方面的規(guī)定協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。（三）巴塞爾協(xié)議I的影響（1）巴塞爾協(xié)議I首創(chuàng)銀行業(yè)監(jiān)管的統(tǒng)一國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，可操作性較強(qiáng)，在國(guó)際范圍內(nèi)加強(qiáng)了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)了存款人對(duì)銀行業(yè)的信心。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議I（三）巴塞爾協(xié)議I的影響（2）巴塞爾協(xié)議I首次提出了基于信用風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管要求，將監(jiān)管重心從過(guò)去的銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況轉(zhuǎn)移到了銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的監(jiān)管。（3）但是，在20世紀(jì)90年代金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)不斷發(fā)展的大背景下，大量商業(yè)銀行通過(guò)證券化將表內(nèi)業(yè)務(wù)通過(guò)證券化移至表外，進(jìn)行監(jiān)管資本套利，隱匿并放大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上削弱了巴塞爾協(xié)議I的有效性。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（一）巴塞爾協(xié)議II產(chǎn)生的背景

國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管環(huán)境在20世紀(jì)90年代發(fā)生了巨大變化，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)（如操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等）也對(duì)銀行業(yè)形成了很大威脅，僅通過(guò)最低資本規(guī)定已經(jīng)無(wú)法維系金融體系的安全和穩(wěn)定，巴塞爾協(xié)議I的局限性逐漸暴露出來(lái)，巴塞爾委員會(huì)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)進(jìn)行修訂。巴塞爾II延續(xù)了巴塞爾I以資本監(jiān)管為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，同時(shí)又對(duì)銀行資本監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了一次根本性的推陳出新。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（二）巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容

巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容可以概括為“3個(gè)三”即三大支柱、三類風(fēng)險(xiǎn)和三種方法。

(1)三大支柱

三大支柱，即最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)紀(jì)律。

(2)三類風(fēng)險(xiǎn)

三類風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議II在原有信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加系統(tǒng)和全面，監(jiān)管的準(zhǔn)確性和靈敏度也有所提高。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（二）巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容

(3)三種方法

三種方法，即標(biāo)準(zhǔn)法、基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。巴塞爾協(xié)議II保留了舊協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法，并鼓勵(lì)有能力的銀行運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法（InternalRatingBasedApproaches，簡(jiǎn)稱IRB)來(lái)衡量和測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，從而使監(jiān)管規(guī)則具有一定的靈活性。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（二）巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容

①標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法是最簡(jiǎn)單的評(píng)估方法，適用于業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單和尚未建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型的中小型商業(yè)銀行。該方法先將銀行資產(chǎn)進(jìn)行分類，然后按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（二）巴塞爾協(xié)議II的主要內(nèi)容

②基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)確定，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積，如果違約概率由商業(yè)銀行確定，其他參數(shù)由監(jiān)管部門(mén)確定，則該評(píng)級(jí)法稱為基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，或初級(jí)法。在初級(jí)法下，銀行對(duì)違約損失的取值一般為50%和75%。③高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，簡(jiǎn)稱為高級(jí)法。在高級(jí)法下，給定違約損失的取值完全由銀行自身情況決定，而監(jiān)管者僅負(fù)責(zé)審查。

（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議二、巴塞爾協(xié)議II（三）巴塞爾協(xié)議II的影響巴塞爾協(xié)議從單一的資本充足率監(jiān)管到三大支柱的確立，體現(xiàn)了監(jiān)管思想的重大變革。實(shí)施資本充足率監(jiān)管對(duì)于提高銀行體系的穩(wěn)定性具有重要意義，但是“銀行和監(jiān)管當(dāng)局注意到足夠的資本并不能保證銀行的成功，或者銀行的長(zhǎng)期生存”，銀行及整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定并不是單一的資本所能決定的，它主要來(lái)自于公眾對(duì)銀行的信任，監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束正是對(duì)公眾信心維護(hù)的體現(xiàn)。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議（三）巴塞爾協(xié)議II的影響積極的影響：（1）巴塞爾協(xié)議II促進(jìn)商業(yè)銀行建立更加完善的數(shù)據(jù)積累和管理系統(tǒng)，這也為各種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)，使得商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)量化能力顯著提高。（2）巴塞爾協(xié)議II促進(jìn)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程進(jìn)行改造，完善了風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和政策框架，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到全面提升。（3）高級(jí)內(nèi)部評(píng)價(jià)法為大型跨國(guó)銀行節(jié)約了資本成本，使其更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有利于其進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)份額。（本科）第19章金融監(jiān)管ppt課件第三節(jié)巴塞爾資本協(xié)議三、巴塞爾協(xié)議III的基本框架（一）巴塞爾協(xié)議III的產(chǎn)生背景

2007年爆發(fā)的次貸危機(jī)及其引發(fā)的全球金融危機(jī)，暴露了銀行體系及其監(jiān)管的脆弱性，對(duì)原有的金融監(jiān)管模式、方法和工具均構(gòu)成了前所未有的挑戰(zhàn)。首先，次貸危機(jī)暴露出巴塞爾協(xié)議II缺乏對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和監(jiān)管；其次，巴塞爾協(xié)議II已經(jīng)明顯跟不上金融創(chuàng)新的步伐，對(duì)表外