72-企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

企

擊風(fēng)此險(xiǎn)處管編理輯——

全面風(fēng)：母版標(biāo)題樣式險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)策1

*單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式可編輯課件1.風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理–風(fēng)險(xiǎn)定義–風(fēng)險(xiǎn)類型–

全面風(fēng)險(xiǎn)管理2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估–風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)–風(fēng)險(xiǎn)分析–風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理–

避免風(fēng)險(xiǎn)–

控制風(fēng)險(xiǎn)–

分散與中和風(fēng)險(xiǎn)–

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)–轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)–

集中風(fēng)險(xiǎn)講課大綱?可編輯課件2?國外統(tǒng)計(jì)資料表明:在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的1%。日本學(xué)術(shù)振興會(huì)特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到1982年的10次總資產(chǎn)排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，1970年名列《財(cái)富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有1／3已經(jīng)銷聲匿跡。許多研究表明，在企業(yè)的演進(jìn)和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時(shí)，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。引言?可編輯課件3?[風(fēng)險(xiǎn)]風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生是可能的,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后會(huì)造成不利的后果,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其后果的嚴(yán)重程度都與其發(fā)生的條件相關(guān)；風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)帶來損失,所以風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)人的活動(dòng)具有約束作用；人們?cè)诮?jīng)營管理中,不能不考慮風(fēng)險(xiǎn)的威脅,以免受到不必要的損失或受到過重的打擊。[風(fēng)險(xiǎn)管理]確定、評(píng)估及控制組織內(nèi)因業(yè)務(wù)活動(dòng)而須承受的所有風(fēng)險(xiǎn),讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑,以實(shí)踐企業(yè)的目標(biāo)和使命。通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風(fēng)險(xiǎn)（蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)）和投資風(fēng)險(xiǎn)（賺錢的風(fēng)險(xiǎn)）而帶來的負(fù)面影響,幫助企業(yè)保持盈利,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo)——提高投資者回報(bào)。4? 1-

1

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵?可編輯課件實(shí)質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)與非財(cái)務(wù)性動(dòng)產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)毀損或貶值財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)利率波動(dòng)或股票跌價(jià)責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn)因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失人力資源風(fēng)險(xiǎn)因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非

安全的風(fēng)險(xiǎn)1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)暴露體性質(zhì)劃分?可編輯課件5?純粹風(fēng)險(xiǎn)指有可能帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)如各種形式的天災(zāi)人禍投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)–指既有可能帶來損失,又有可能帶來機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)–如股票投資,既可以為投資者帶來豐厚的利潤,也可能使投資者遭受重大的損失對(duì)于經(jīng)營管理者（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）來說,純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)往往同時(shí)存在。狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理基本上是針對(duì)純粹風(fēng)險(xiǎn)的,即要把純粹風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理既考慮純粹風(fēng)險(xiǎn),又考慮投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),既考慮要把純粹風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利性降低到最低程度,又要考慮把投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益性增加到最大程度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)可能的結(jié)果劃分?可編輯課件6?系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在同一體位階段觀察時(shí),風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)無法抵消的風(fēng)險(xiǎn)不可分散的風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在同一體位階段觀察時(shí),風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)能夠抵消的風(fēng)險(xiǎn)可分散的風(fēng)險(xiǎn)1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)劃分?可編輯課件7?靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)–指科技水準(zhǔn)和社會(huì)體制不變情況下,由于自然力量的非常變動(dòng)或人類行為的錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；–如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；火災(zāi)、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀(jì)行為造成的風(fēng)險(xiǎn)。–靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致企業(yè)成敗安危的主要風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理的重心應(yīng)是對(duì)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的管理。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)–指以科技水準(zhǔn)和社會(huì)變革為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)–如由于人類需要的改變,機(jī)器或制度的改造等。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于純粹風(fēng)險(xiǎn),動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)接近于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)科技體制變化劃分?可編輯課件8?外部化風(fēng)險(xiǎn)不包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)

污染市場基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)包含于市場決策機(jī)制中的風(fēng)險(xiǎn)第三人責(zé)任內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)人們決定從事某種風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)

高空彈跳1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)市場相關(guān)性劃分?可編輯課件9?自愿風(fēng)險(xiǎn)自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)吸煙——

吸煙者肺癌非自愿風(fēng)險(xiǎn)并非自愿從事某種活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

吸煙——他人二手煙1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)人們意愿劃分?可編輯課件?10直接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)不借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)

車禍間接認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)借助科學(xué)技術(shù)認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)含量檢測仍無法認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)仍然無法認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)SARS1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)分析手段要求劃分?可編輯課件?11核心風(fēng)險(xiǎn)具有較高比較利益的風(fēng)險(xiǎn)

勘探附屬風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致比較利益喪失的風(fēng)險(xiǎn)

專有技術(shù)人員流失1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)比較利益劃分?可編輯課件?12個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)個(gè)別人員遭受風(fēng)險(xiǎn)自身狀況社會(huì)（社區(qū)）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)

利率波動(dòng)或股票跌價(jià)1-2風(fēng)險(xiǎn)分類根據(jù)群體屬性劃分?可編輯課件?13全面風(fēng)險(xiǎn)管理【概念】用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,以減少業(yè)務(wù)過程中的不確定性。它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),重視風(fēng)險(xiǎn)問題,防范于未然,而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制,形成一個(gè)前后連貫的管理過程?！緝?nèi)涵】–項(xiàng)目全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理–對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理–全方位的管理–全面的組織措施1-3全面風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件?14風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等三個(gè)步驟–風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是識(shí)別企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn),并將風(fēng)險(xiǎn)歸類–風(fēng)險(xiǎn)分析是將辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)放進(jìn)統(tǒng)一的模型中進(jìn)行分析處理,進(jìn)一步作出定性和定量的分析,包括風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能影響、這些風(fēng)險(xiǎn)物化的多重情境分析和統(tǒng)計(jì)特性、可能的影響因素和方式–風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)的影響,企業(yè)影響最大的風(fēng)險(xiǎn)將成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估?可編輯課件?15風(fēng)險(xiǎn)來源不確定性的來源影響做出價(jià)值創(chuàng)造決策所需信

息的可信性與可靠性的風(fēng)險(xiǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)影響經(jīng)營模式變動(dòng)的不確定性影響經(jīng)營模式實(shí)施的不確定性決策所需

信息風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件?16體制風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)人事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)外交風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素?可編

輯課件政策風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)購并風(fēng)險(xiǎn)?17經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)–因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價(jià)格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因,對(duì)公司經(jīng)營造成的實(shí)質(zhì)性影響。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)–因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實(shí),大股東長期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益,上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因,對(duì)公司資產(chǎn)安全形成隱患。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)–因公司示建立獨(dú)立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設(shè)、管理失控、公司利潤不實(shí)、采取提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用、潛虧掛帳、變更會(huì)計(jì)方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績,公司財(cái)務(wù)狀況惡化,或有負(fù)債造成等原因,對(duì)公司造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。行為風(fēng)險(xiǎn)–因公司董事不履行誠信義務(wù),不履行承諾事項(xiàng),不及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息,因虛假披露、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏導(dǎo)致投資者利益損失,由道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)造成社會(huì)不安定因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

?可編輯課件?181.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)–因公司所處行業(yè)狀態(tài),對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對(duì)公司經(jīng)營造成影響,以及行業(yè)競爭所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2.市場風(fēng)險(xiǎn)–因經(jīng)濟(jì)、金融形勢及相關(guān)行業(yè)對(duì)市場造成的波動(dòng),市場變化及產(chǎn)品的可替代性對(duì)公司經(jīng)營損益造成的影響。3.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)–因投資項(xiàng)目實(shí)施過程中的各種不確定因素(包括人力資源、技術(shù)和管理等)對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)目標(biāo)造成影響,以及市場變化對(duì)公司預(yù)期收益帶來的影響。4.政策風(fēng)險(xiǎn)–因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對(duì)公司造成的限制和影響。5.股市風(fēng)險(xiǎn)–因公司股票價(jià)格受企業(yè)經(jīng)營狀況及利率、通貨膨脹、有關(guān)政策等因素影響而造成較大波動(dòng),涉及的股市風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司再融資功能產(chǎn)生的影響。企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件?19風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度如何采取行動(dòng)?可編輯課件2?024風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式

13?可編輯課件重

要

性可能性2?1業(yè)務(wù)中斷行政干預(yù)信譽(yù)流動(dòng)性/現(xiàn)金流未來的監(jiān)管措施競爭對(duì)手行為效率/生產(chǎn)率合法(合規(guī))性資源可得性金融工具雇用/保留可能性2?2經(jīng)濟(jì)影響健康與安全合同違約環(huán)境預(yù)算與計(jì)劃?可編輯課件能力貨幣重

要性利率高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)?醫(yī)藥和化學(xué)制品制造商?大學(xué)

、醫(yī)院

、非贏利性機(jī)構(gòu)

、教堂、?保險(xiǎn)代理?銀行

、金融機(jī)構(gòu)博物館?軟件公司?航空

、鐵路

、公交和地?

零售連鎖店?慈善機(jī)構(gòu)鐵系統(tǒng)?

生物技術(shù)公司?廣播電視?賓館

、飯店旅游公司?

石油生產(chǎn)商和分銷商?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公司?核電廠?

電信公司?服飾生產(chǎn)商?

食品制造和分銷企業(yè)?

家庭用品制造商?地方性商務(wù)企業(yè)?夜總會(huì)

、娛樂休閑場所?

包裝公司?旅行社?

軟飲料和果汁生產(chǎn)商?

網(wǎng)絡(luò)中心組織?法律公司?建筑

、房地產(chǎn)公司?

計(jì)算機(jī)制造商餓分銷商?咨詢公司?煤氣站?

發(fā)動(dòng)機(jī)和重金屬制造商?公共設(shè)施及私人設(shè)施

、機(jī)場2?3?

電梯制造商?汽車出租公司?可編輯課件風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)一般是,對(duì)于純粹風(fēng)險(xiǎn),必須盡可能規(guī)避,因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)有百弊而無一利；對(duì)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)根據(jù)不同情況,分別采取完全規(guī)避、完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對(duì)策。避免風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)分散與中和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)3風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件2?4任何經(jīng)濟(jì)單位對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策,首先考慮到的是避免風(fēng)險(xiǎn),尤其是對(duì)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)盡可能予以避免。凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤予以抵消時(shí),避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡單方法。局限性–只有在風(fēng)險(xiǎn)可以避免的情況下,避免風(fēng)險(xiǎn)才有效果；–有些風(fēng)險(xiǎn)無法避免；–有些風(fēng)險(xiǎn)可能避免但成本過大；–消極地避免風(fēng)險(xiǎn),只能使企業(yè)安于現(xiàn)狀。不求進(jìn)取。3-

1風(fēng)險(xiǎn)管理：

避免風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件2?5避免風(fēng)險(xiǎn)的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種。完全避免，就要不惜放棄伴隨風(fēng)險(xiǎn)而來的盈利機(jī)會(huì)。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。是否部分避免還取決于社會(huì)心理、道德、美學(xué)等方面的因素。在采取部分避免風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往還有兩種戰(zhàn)略:一種是進(jìn)攻性戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn)“替代選擇”中，挑選高收益而不顧忌風(fēng)險(xiǎn)；另一種是防守戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的“替代選擇”中，挑選低風(fēng)險(xiǎn)而不在乎收益。3-

1風(fēng)險(xiǎn)管理：

避免風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件2?6經(jīng)濟(jì)單位在風(fēng)險(xiǎn)不能避免或在從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)勢必面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先想到的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，或如何減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失，即為控制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和抑制風(fēng)險(xiǎn)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面意思:一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。要控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，如對(duì)匯率預(yù)測、利率預(yù)測、債務(wù)人信用評(píng)估等。要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度（心理界線）時(shí)就要毫不猶豫地拋出，以防股價(jià)進(jìn)一步下滑而造成更大的損失?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)要受到各種條件的限制，人類的知識(shí)及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達(dá)到完全控制風(fēng)險(xiǎn)和充分減少損失的目的。3-2風(fēng)險(xiǎn)管理：

控制風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件2?7分散風(fēng)險(xiǎn),主要指經(jīng)濟(jì)單位采取多角經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸引多方供應(yīng)商、爭取多方客戶以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。中和風(fēng)險(xiǎn),主要是指在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中所采用的決策,如減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)等以中和風(fēng)險(xiǎn)。 3-3風(fēng)險(xiǎn)管理:分散與中和風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件2?8經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險(xiǎn),又不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)。分散風(fēng)險(xiǎn)、中和風(fēng)險(xiǎn)或減少損失時(shí),只能自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式可以分為無計(jì)劃的單純自留或有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)。無計(jì)劃的單純自留,主要是指對(duì)未預(yù)測到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式。有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)是指已預(yù)測到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式,如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。3-4風(fēng)險(xiǎn)管理：

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件2?9BP的這種允許經(jīng)理們?yōu)樾∫?guī)模的損失購買保險(xiǎn)卻自留大規(guī)模損失的策略，是否與自留風(fēng)險(xiǎn)的基本指導(dǎo)原則（“自留相對(duì)可以預(yù)測的損失，而為可能的嚴(yán)重破壞性損失進(jìn)行保險(xiǎn)”的原則）不一致呢？考慮這個(gè)問題時(shí)，應(yīng)該回顧一下BP實(shí)施這種策略的理由。首先，只有當(dāng)小規(guī)模的損失保險(xiǎn)具有除了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以外的其他優(yōu)點(diǎn)（如服務(wù)、監(jiān)管、稅收方面的好處等）時(shí)，這種保險(xiǎn)策略才是可行的。其次，BP停止為1000萬到5億美元范圍的損失進(jìn)行保險(xiǎn)的主要原因是，考慮到BP的利潤和資產(chǎn)規(guī)模，這種規(guī)模的損失不可能嚴(yán)重破壞BP的經(jīng)營和投資。對(duì)于超過5億美元的損失，保險(xiǎn)市場的能力是有限的。因此，無論基本指導(dǎo)原則如何，有限的保險(xiǎn)市場能力使得自留巨大損失成為相對(duì)于保險(xiǎn)來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方案。3?0BP的風(fēng)險(xiǎn)自留政策?可編輯課件經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的妨害和不利,可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式,如進(jìn)行保險(xiǎn)或非保險(xiǎn)形式轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)代保險(xiǎn)制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最理想方式。如單位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。此外,單位還可以通過合同條款規(guī)定,把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方。3-5風(fēng)險(xiǎn)管理：

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件3?1保險(xiǎn)企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險(xiǎn)集中的方法,如保險(xiǎn)企業(yè)向許多投保單位收取保險(xiǎn)金,雖然每個(gè)單位交的數(shù)目很小,但加在一起數(shù)目就很大,足以用來應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn),這就是保險(xiǎn)集中的方法。由于大型集團(tuán)企業(yè)分支機(jī)構(gòu)多,通過預(yù)測,每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費(fèi),由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn),而不利用保險(xiǎn)。3-6風(fēng)險(xiǎn)管理：

集中風(fēng)險(xiǎn)?可編輯課件3?2案例:工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)與管理–工程項(xiàng)目的立項(xiàng)、可行性研究及設(shè)計(jì)與計(jì)劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對(duì)將來情況（政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等各方面）預(yù)測的基礎(chǔ)之上而進(jìn)行的。–在項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行過程中,所有的這些因素都可能產(chǎn)生變化,而這些變化將可能使原定的目標(biāo)受到干擾甚至不能實(shí)現(xiàn)。–任何的工程項(xiàng)目中都存在著風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成工程項(xiàng)目實(shí)施的失控現(xiàn)象,如工期延長、成本增加、計(jì)劃修改等,這些都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效益的降低,甚至項(xiàng)目的失敗。–正是由于風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成很大的傷害,在現(xiàn)代項(xiàng)目管理中,風(fēng)險(xiǎn)管理已成為必不可少的重要一環(huán),良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能獲得巨大的經(jīng)濟(jì)效果,同時(shí)它有助于企業(yè)競爭能力的提高,素質(zhì)和管理水平的提高。工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)?可編輯課件3?4項(xiàng)目環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn)–最常見的有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等；項(xiàng)目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)–如以項(xiàng)目單元為分析對(duì)象,在實(shí)施以及運(yùn)行的過程中可能遇到的技術(shù)問題,人工、材料、機(jī)械、費(fèi)用消耗的增加等各種障礙和異常情況等；項(xiàng)目的行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)–如業(yè)主和投資者支付能力差,改變投資方向,違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足,不能保證安全質(zhì)量,無法按時(shí)交工等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；其他方面的風(fēng)險(xiǎn)–如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。3?52風(fēng)險(xiǎn)分析

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1系統(tǒng)要素分析?可編輯課件工期風(fēng)險(xiǎn),如造成局部的（工程活動(dòng)、分項(xiàng)工程）或整個(gè)工程的工期延長,不能及時(shí)投產(chǎn)；費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn),這包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本超支、投資追加、報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收入減少等；質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn),這包括材料、工藝、工程等不能通過驗(yàn)收,工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過評(píng)價(jià)工程質(zhì)量未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)或要求；生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目建成后達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；市場風(fēng)險(xiǎn),工程建成后產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期的市場份額,銷售不足,沒有銷路,沒有競爭力；信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),可能造成對(duì)企業(yè)的形象、信譽(yù)的損害；人身傷亡以及工程或設(shè)備的損壞；法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),可能因此被起訴或承擔(dān)相關(guān)法律的或合同的責(zé)任。?2風(fēng)險(xiǎn)分析

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—2目標(biāo)影響要素分析?可編輯課件36高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),如指導(dǎo)方針戰(zhàn)略思想可能有錯(cuò)誤而造成項(xiàng)目目標(biāo)設(shè)計(jì)的錯(cuò)誤等；環(huán)境調(diào)查和預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)；決策風(fēng)險(xiǎn),如錯(cuò)誤的選擇,錯(cuò)誤的投標(biāo)決策、報(bào)價(jià)等；項(xiàng)目策劃風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn),如目標(biāo)的錯(cuò)誤理解,方案錯(cuò)誤等；實(shí)施控制中的風(fēng)險(xiǎn),如合同、供應(yīng)、新技術(shù)新工藝、分包層、工程管理失誤等方面的風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)營管理的風(fēng)險(xiǎn),如準(zhǔn)備不足,無法正常運(yùn)營,銷售不暢等的影響。?2風(fēng)險(xiǎn)分析

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—3管理的過程分析?可編輯課件37項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的,這些風(fēng)險(xiǎn)必須在項(xiàng)目參加者（包括投資者、業(yè)主、項(xiàng)目管理者、承包商、供應(yīng)商等）之間進(jìn)行合理的分配,只有每個(gè)參加者都有一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,他才有對(duì)項(xiàng)目管理和控制的積極性和創(chuàng)造性,只有合理的分配風(fēng)險(xiǎn)才能調(diào)動(dòng)各方面的積極性,才能有項(xiàng)目的高效益。3風(fēng)險(xiǎn)的分配?可編輯課件3?8從工程整體效益的角度出發(fā),最大限度地發(fā)揮各方面的積極性。?項(xiàng)目參加者如果都不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn),則他也就沒有任何責(zé)任,當(dāng)然也就沒有控制的積極性,就不可能搞好工作。?如采用成本加酬金合同,承包商則沒有任何風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,承包商也會(huì)千方百計(jì)地提高成本以爭取工程利潤,最終將損害工程的整體效益；如果承包商承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)也是不可行的,為防備風(fēng)險(xiǎn),承包商必須提高要價(jià),加大預(yù)算,而業(yè)主也因不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)將決策隨便,盲目干預(yù),最終同樣會(huì)損害整體效益。?因此只有讓各方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,通過風(fēng)險(xiǎn)的分配以加強(qiáng)責(zé)任心和積極性,達(dá)到能更好地計(jì)劃與控制。3-

1風(fēng)險(xiǎn)的整體分配?可編輯課件3?9公平合理,責(zé)、權(quán)、利平衡。?一是風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任和權(quán)力應(yīng)是平衡的。有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任,也要給承擔(dān)者以控制和處理的權(quán)力,但如果已有某些權(quán)力,則同樣也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；?二是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)盡可能對(duì)等,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)該同時(shí)享受風(fēng)險(xiǎn)控制獲得的收益和機(jī)會(huì)收益,也只有這樣才能使參與者勇于去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；?三是承擔(dān)的可能性和合理性,承擔(dān)者應(yīng)該擁有預(yù)測、計(jì)劃、控制的條件和可能性,有迅速采取控制風(fēng)險(xiǎn)措施的時(shí)間、信息等條件,只有這樣,參與者才能理性地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。3-2風(fēng)險(xiǎn)的平衡分配?可編輯課件4?0符合工程項(xiàng)目的慣例,符合通常的處理方法。?如采用國際慣例FIDIC合同條款,就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險(xiǎn)分配,比較公平合理3-3風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)分配?可編輯課件4?1任何項(xiàng)目都存在不同的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)有著不同的準(zhǔn)備和對(duì)策,這應(yīng)把它列入計(jì)劃中的一部分,只有在項(xiàng)目的運(yùn)營過程中,對(duì)產(chǎn)生的不同風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,才能進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制,盡可能地減小風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的危害,以確保效益。4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策?可編輯課件4?2權(quán)衡利弊后,回避風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目,選擇風(fēng)險(xiǎn)小或適中的項(xiàng)目。–這在項(xiàng)目決策中就應(yīng)該提高警惕,對(duì)于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目就應(yīng)該放棄,而對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)超過自己承受能力,并且成功把握不大的項(xiàng)目也應(yīng)該盡量回避,這是相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。采取先進(jìn)的技術(shù)措施和完善的組織措施,以減小風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和可能產(chǎn)生的影響。–如選擇有彈性的、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的技術(shù)方案,進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗(yàn),采用可靠的保護(hù)和安全措施。對(duì)管理的項(xiàng)目選派得力的技術(shù)和管理人員,采取有效的管理組織形式,并在實(shí)施的過程中實(shí)行嚴(yán)密的控制,加強(qiáng)計(jì)劃工作,抓緊階段控制和中間決策等?4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策?可編輯課件43D.購買保險(xiǎn)或要求對(duì)方擔(dān)保,以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。–對(duì)于一些無法排除的風(fēng)險(xiǎn),可以通過購買保險(xiǎn)的辦法解決；如果由于合作伙伴可能產(chǎn)生的資信風(fēng)險(xiǎn),可要求對(duì)方出具擔(dān)保,如銀行出具的投標(biāo)保函,合資項(xiàng)目政府出具的保證,履約的保函以及預(yù)付款保函等。D.提出合理的風(fēng)險(xiǎn)保證金–這是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)作準(zhǔn)備,在報(bào)價(jià)中增加一筆不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi),以抵消或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的損失。4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策?可編輯課件4?4E.采取合作方式共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)–因?yàn)榇蟛糠猪?xiàng)目都是多個(gè)企業(yè)或部門共同合作,這必然有風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān),但這必須考慮尋找可靠的即抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、信譽(yù)好的合作伙伴,以及合理明確的分配風(fēng)險(xiǎn)（通過合同規(guī)定）。E.可采取其他的方式以減降風(fēng)險(xiǎn)–如采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目的投資以分散風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)檫@可以擴(kuò)大投資面及經(jīng)營范圍,擴(kuò)大資本效用,能與眾多合作企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策?可編輯課件4?5工程實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于項(xiàng)目控制（進(jìn)度、成本、質(zhì)量、合同控制等）的全過程中,是項(xiàng)目控制中不可缺少的重要環(huán)節(jié),也影響項(xiàng)目實(shí)施的最終結(jié)果。5工程項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制?可編輯課件4?6加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)控和預(yù)警工作。在工程的實(shí)施過程中,要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài),捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號(hào),以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策,以抗可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí),及時(shí)采取措施以控制風(fēng)險(xiǎn)的影響,這是降低損失,防范風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下,依然必須保證工程的順利實(shí)施,如迅速恢復(fù)生產(chǎn),按原計(jì)劃保證完成預(yù)定的目標(biāo),防止工程中斷和成本超支,唯有如此才能有機(jī)會(huì)對(duì)已發(fā)生和還可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的控制,并爭取獲得風(fēng)險(xiǎn)的賠償,如向保險(xiǎn)單位、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任者提出索賠,以盡可能地減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。5工程項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制?可編輯課件4?7–工行的年報(bào)顯示,2004年工行集團(tuán)(包括中國工商銀行、8個(gè)海外分行、3個(gè)子銀行和2個(gè)控股機(jī)構(gòu))實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤746億元,比上年增加111億元,增長17.4%。境內(nèi)一級(jí)分行全部實(shí)現(xiàn)盈利,境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤1.7億美元。資產(chǎn)經(jīng)營利潤率和資本經(jīng)營利潤率達(dá)到1.36%和44.74%,分別比上年提高0.1和8.29個(gè)百分點(diǎn)。這意味著,工行盈利能力提升較快。–2004年,工行的收益結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈收入1267億元,比上年增長17.8%,其中利息凈收入1131億元,其他營業(yè)收入135.41億元。其他營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重由上年的8.34%提高到10.69%。與此同時(shí),工行的收入渠道也正從傳統(tǒng)的客戶貸款向非信貸渠道逐步拓展。其中中間業(yè)務(wù)收入123億元,占營業(yè)收入的比重由上年的7.92%提高到9.71%。–年報(bào)顯示,截至2004年底,工行集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)56705.21億元,比上年同期增加3914.01億元,增長7.41%。各項(xiàng)貸款余額37052.74億元,增加3123.37億元,增長9.21%,比上年少增783.17億元,保持適度增長。–雖然經(jīng)營業(yè)績良好,然而,2004年,工行集團(tuán)的利潤總額僅為29.27億元,比上一年度增加2.69億元,卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于建行與中行的502.16億元、346億元的利潤總額。4?8中國工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件–對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士表示,國有銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤數(shù)字沒有特別大的意義,更能說明當(dāng)前經(jīng)營業(yè)績的是撥備及消化歷史包袱前的經(jīng)營利潤。因?yàn)?國有銀行歷史上形成的巨額不良資產(chǎn)需要核銷,而在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定下,其不良資產(chǎn)損失準(zhǔn)備嚴(yán)重不足,根本不足以沖銷不良資產(chǎn),所以,在過去幾年中,國有銀行幾乎把全部的利潤都用于消化歷史包袱。事實(shí)上,在2004年,工行加大了呆賬準(zhǔn)備的提取力度,較上年增加158.70億元。–年報(bào)還披露,2004年,工商銀行實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)余額和比率的雙下降,不良資產(chǎn)余額下降424億元,不良資產(chǎn)率降至14.32%,比上年下降1.87個(gè)百分點(diǎn)。其中不良貸款余額下降171億元,不良貸款率降至18.99%,下降2.25個(gè)百分點(diǎn)。1999年以來,該行新增貸款不良率僅為1.57%。–事實(shí)上,不良貸款率的數(shù)字有可能直線下降。2005年4月22日,國家向工行注資150億美元,并保留財(cái)政部原在工商銀行的1240億元人民幣(約150億美元)的資本金,用于改善資本結(jié)構(gòu)。注資后,工行各項(xiàng)所有者權(quán)益項(xiàng)目都將進(jìn)行調(diào)整,不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要進(jìn)行重組,并將按市場化方式處置現(xiàn)有的不良資產(chǎn)?？梢灶A(yù)見,6月底,財(cái)務(wù)重組完成后,工行的資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率等指標(biāo)必然會(huì)有大的改善。–關(guān)于未公布2004年底的資本充足率狀況,工商銀行表示,該行正按新的資本充足率測算辦法重新測算資本充足率,現(xiàn)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),暫緩披露2004年資本充足率,并將在2005年公布中期報(bào)表時(shí)一并公布資本充足率狀況。4?9?可編輯課件1999年以來新增貸款年末余額27,315.84億元,占全部貸款余額的73.72％,不良貸款余額429.92億元,占全部不良貸款的6.11％。1999年以來新增貸款不良率1.57％,達(dá)到國際先進(jìn)銀行的控制水平。?可編輯課件5?02004年進(jìn)一步健全非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理和會(huì)計(jì)核算制度體系,嚴(yán)把審批準(zhǔn)入關(guān)；建立責(zé)任認(rèn)定及追究制度,加強(qiáng)非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)損失核銷后相關(guān)檔案的管理,明確責(zé)任,落實(shí)追索,保障債權(quán)權(quán)益；重點(diǎn)加快待清理長期投資、待清理信托資產(chǎn)的處置；對(duì)逾期拆借資金實(shí)行分類管理,采取現(xiàn)金清收、簽訂分期還款協(xié)議等方式進(jìn)行清理。2004年境內(nèi)分行非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)累計(jì)清收處置522.71億元,其中現(xiàn)金及實(shí)物清收267.76億元,通過呆賬準(zhǔn)備、營業(yè)外支出和沖銷表內(nèi)應(yīng)收利息等方式累計(jì)核銷處置254.95億元。非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額比上年減少253.16億元。?可編輯課件5?1重組“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”,制定《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》,推行包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的,貫穿風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測、控制、處置、補(bǔ)償?shù)娜^程管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理,完善風(fēng)險(xiǎn)管理問責(zé)制。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是全行風(fēng)險(xiǎn)管理的決策機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理方針、政策、總體戰(zhàn)略與目標(biāo),研究制定風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)約束機(jī)制和考核體系,研究向業(yè)務(wù)單元分配經(jīng)濟(jì)資本方法等。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)專業(yè)委員會(huì),各專業(yè)委員會(huì)會(huì)議實(shí)行委員投票表決制度,輔之以委員會(huì)議辯論制度、專家咨詢制度。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)全面審議了全行2004年信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告,要求各部門針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)開始在工商銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮主導(dǎo)性作用。?1風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制?可編輯課件52法人客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理完善以總行為中心的行業(yè)分析、授信管理、信貸審批和監(jiān)測檢查體制。分離信貸前后臺(tái)業(yè)務(wù),強(qiáng)化監(jiān)督制約,并利用信貸電子化綜合管理系統(tǒng)對(duì)貸款實(shí)行實(shí)時(shí)逐筆監(jiān)控。推行信貸審批資格認(rèn)證制度,健全新增不良貸款責(zé)任認(rèn)定、追究機(jī)制,建立責(zé)任檔案?？偡中薪M建貸后監(jiān)督檢查中心,加大對(duì)貸后管理的監(jiān)督檢查力度。繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行信貸業(yè)務(wù)停牌制度,對(duì)現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測發(fā)現(xiàn)問題的分支機(jī)構(gòu)分別給予業(yè)務(wù)警告、整頓和停牌等處罰,強(qiáng)化對(duì)分支結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)客戶的業(yè)務(wù)監(jiān)管。在加強(qiáng)信貸資產(chǎn)質(zhì)量五級(jí)分類真實(shí)性、規(guī)范性管理的基礎(chǔ)上,試行了12級(jí)分類管理。2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件5?3法人客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理?公司客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)控制?房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制?票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制?可編輯課件5?4B.個(gè)人客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理–為適應(yīng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模化發(fā)展的管理需要,通過流程再造,徹底分離前后臺(tái)業(yè)務(wù)；經(jīng)營模式由從支行辦理貸款業(yè)務(wù)逐步過渡到以二級(jí)分行的消費(fèi)信貸審批中心負(fù)責(zé)集中審批；對(duì)消費(fèi)信貸人員進(jìn)行上崗資格認(rèn)證,提高其專業(yè)素質(zhì)；加強(qiáng)對(duì)個(gè)人大額貸款、一人多筆貸款和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)控和檢查,對(duì)管理不嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)加大的分支機(jī)構(gòu)堅(jiān)決實(shí)施預(yù)警、整改和停牌。2004年末個(gè)人消費(fèi)貸款的不良率為1.4%,其中,個(gè)人住房貸款不良率為1.2%,汽車消費(fèi)貸款的不良率5.28%?可編輯課件5?5人民幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理–資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)改善和存款穩(wěn)定增長,保證了全行流動(dòng)性需求,資產(chǎn)負(fù)債整體流動(dòng)性充足。但宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、基金與債券等產(chǎn)品的競爭、利率水平的變動(dòng)、居民收入預(yù)期和理財(cái)觀念的變化等因素將對(duì)存款的穩(wěn)定性和成長率產(chǎn)生一定程度影響；貸款期限結(jié)構(gòu)的趨長和存款期限趨短對(duì)流動(dòng)性的管理也提出了更高要求。–2004年進(jìn)一步健全流動(dòng)性衡量與監(jiān)測的指標(biāo)體系,建立分層流動(dòng)性儲(chǔ)備；建立定期的流動(dòng)性狀況報(bào)告、分析和預(yù)測制度；合理配置全行非信貸資產(chǎn)的總量結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)；建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制等。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件5?6B.外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理外幣資金業(yè)務(wù)管理實(shí)行“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”,由總行統(tǒng)一管理全行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2004年上半年,由于美元等主要外幣利率處于歷史低位,外幣存款余額小幅下降,外幣貸款需求旺盛,外幣流動(dòng)性一度趨于緊張。總行上收分行外幣貸款審批及定價(jià)權(quán)限,有效控制了信貸需求；同時(shí)擴(kuò)大分行外幣存款定價(jià)權(quán)限、加大個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品推廣力度,穩(wěn)定并且增加了外幣存款余額。此外,經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn),購入20億美元外幣營運(yùn)資金,外幣流動(dòng)性壓力得到根本緩解。下半年,美元進(jìn)入升息周期,外幣存款余額恢復(fù)正常增長,外幣流動(dòng)性進(jìn)一步改善。?可編輯課件5?7利率風(fēng)險(xiǎn)管理–人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)–2004年中國人民銀行繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，先后出臺(tái)一系列的利率政策:放開了貸款計(jì)結(jié)息方式，可實(shí)行按月、季、年結(jié)息；對(duì)存款利率實(shí)行上限、貸款利率實(shí)行下限管理；罰息利率由原來的固定利率改為按合同利率上浮的區(qū)間利率；上調(diào)了存貸款利率。這些政策使商業(yè)銀行可根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)特點(diǎn)自主安排利息收入現(xiàn)金流和貸款定價(jià)周期，使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相互匹配成為可能；銀行可按照客戶風(fēng)險(xiǎn)和成本自主決定貸款利率，使貸款利率能更好地覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.市場風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件5?8利率風(fēng)險(xiǎn)管理–外幣利率風(fēng)險(xiǎn)管理–2004年我國外幣利率市場化程度進(jìn)一步加深,各商業(yè)銀行又獲準(zhǔn)自主確定美元、歐元、日元及港幣的2年期小額存款利率。為此,總行加大對(duì)國際金融市場利率走勢分析,根據(jù)市場狀況及時(shí)調(diào)整存、貸款利率水平,確保資產(chǎn)負(fù)債利差穩(wěn)定。強(qiáng)化利率敞口敏感性分析,運(yùn)用多種金融衍生工具,匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu),有效化解利率風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施并完成外幣債券交易系統(tǒng)全球延伸項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)總行對(duì)全球所有分行及香港外匯資金交易中心外幣債券投資組合的實(shí)時(shí)監(jiān)控。4.市場風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件5?9B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理–加強(qiáng)對(duì)本外幣匯率走勢的分析和結(jié)售匯頭寸的統(tǒng)計(jì)分析工作,嚴(yán)格控制結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸規(guī)模,降低人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)代客外匯資金業(yè)務(wù)的管理,通過對(duì)貨幣的敞口、止損金額、止損點(diǎn)、交易金額的管理,實(shí)現(xiàn)敞口頭寸及時(shí)對(duì)外平盤,大幅降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)匹配管理,通過貨幣掉期等交易及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的幣種結(jié)構(gòu),降低幣種錯(cuò)配比率。成功投產(chǎn)了外匯買賣與遠(yuǎn)期結(jié)售匯集中平盤系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)總行對(duì)全行外匯買賣與遠(yuǎn)期結(jié)售匯敞口頭寸實(shí)時(shí)集中管理,在提高資金運(yùn)作效率的同時(shí),大幅降低資金交易敞口匯率風(fēng)險(xiǎn)。4.市場風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件6?0操作風(fēng)險(xiǎn)是指因內(nèi)部控制或公司治理存在問題,員工業(yè)務(wù)操作中的違規(guī)違紀(jì)以及信息管理系統(tǒng)由于自身或人為因素的影響所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。2004年出臺(tái)了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架》,并將其作為《中國工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的一部分,這標(biāo)志著工商銀行在金融系統(tǒng)內(nèi)第一家正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理納入具體議事日程。操作風(fēng)險(xiǎn)管理分為對(duì)七大損失事件的管理,分別是內(nèi)部欺詐；外部欺詐；雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件；客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件；有形資產(chǎn)的損失；經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)；涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。2004年開展了全行操作風(fēng)險(xiǎn)情況問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示,信貸、票據(jù)、個(gè)人金融和會(huì)計(jì)結(jié)算專業(yè)將是控制防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。進(jìn)一步完善反洗錢內(nèi)控制度,建立可疑交易報(bào)告制度和反洗錢重大事項(xiàng)報(bào)告制度,完善可疑交易信息報(bào)送程序,加強(qiáng)對(duì)可疑交易的分析研究。從總體上看,操作風(fēng)險(xiǎn)的管理、控制、防范效果較好,操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生控制在一個(gè)有限范圍之內(nèi)6?15操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)管理?可編輯課件獨(dú)立的內(nèi)外部審計(jì)體制–根據(jù)中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，基本構(gòu)筑了對(duì)全行各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)全方位覆蓋、全過程控制的監(jiān)管體–進(jìn)一步深化內(nèi)部稽核審計(jì)體制改革，分離了內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)控合規(guī)的管理職能，將總行稽核監(jiān)督委員會(huì)改組為“內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)”，下設(shè)內(nèi)部審計(jì)局和10個(gè)跨區(qū)域的內(nèi)部審計(jì)分局。內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)由總行領(lǐng)導(dǎo)，股改后將直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。內(nèi)部審計(jì)局獨(dú)立于總分行經(jīng)營管理層，直接對(duì)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。內(nèi)部審計(jì)分局作為跨區(qū)派出機(jī)構(gòu)，直接對(duì)內(nèi)部審計(jì)局負(fù)責(zé)。–內(nèi)審委員會(huì)的職責(zé)包括監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告、保證審計(jì)質(zhì)量和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制。為強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，進(jìn)行了一系列的制度安排和機(jī)制保障，包括:建立審計(jì)對(duì)象本地回避、定期調(diào)整等工作機(jī)制；實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)費(fèi)保障制度；實(shí)行獨(dú)立的內(nèi)審情況報(bào)告制度和內(nèi)審委員會(huì)與高級(jí)管理層定期交流制度等。6?26獨(dú)立的內(nèi)外部審計(jì)體制?可編輯課件–2004年繼續(xù)聘請(qǐng)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)北京、上海、浙江、江蘇、山東、廣東、四川、福建、云南、貴州、甘肅、新疆、深圳、寧波、大連和廈門共16家分行2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì),被審計(jì)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的63%。審計(jì)結(jié)果顯示,按國際通行的審計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)方法和貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn),這十六家分行2003年12月31日經(jīng)審計(jì)后的不良貸款率同工商銀行自身數(shù)據(jù)相差1.74個(gè)百分點(diǎn),其中浙江分行的差異僅為0.01個(gè)百分點(diǎn),安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所向16家分行出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。2005年安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所將進(jìn)一步擴(kuò)大審計(jì)范圍到全部機(jī)構(gòu)。?可編輯課件6?3–針對(duì)2003年審計(jì)署檢查中揭露的各種違規(guī)問題,在深入核查、分清責(zé)任的基礎(chǔ)上,按照黨紀(jì)、政紀(jì)和行規(guī),對(duì)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)肅處理,追究了直接經(jīng)辦人員、有關(guān)管理人員和領(lǐng)導(dǎo)干部的責(zé)任。全行共計(jì)處理責(zé)任人368名,其中開除42人,撤職18人,記過、記大過81人,解除勞動(dòng)合同和辭退10人。2004年下半年,銀監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)部控制情況、商業(yè)匯票業(yè)務(wù)和2003年檢查的后續(xù)情況等三個(gè)方面進(jìn)行了現(xiàn)場檢查。針對(duì)銀監(jiān)會(huì)上年檢查中發(fā)現(xiàn)的問題,認(rèn)真進(jìn)行整改,并在全行范圍內(nèi)通報(bào)了有關(guān)案情的查處情況,起到了警示作用。對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、分支機(jī)構(gòu)和管理環(huán)節(jié)進(jìn)行了重點(diǎn)整治。對(duì)管理薄弱、風(fēng)險(xiǎn)突出領(lǐng)域和部位,著重強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制,制定和完善了《中國工商銀行授權(quán)管理辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸管理的意見》等20多項(xiàng)制度辦法。6?4?可編輯課件B.提高信息披露透明度–2004年信息披露透明度建設(shè)進(jìn)一步深入。在認(rèn)真分析研究信息披露政策基礎(chǔ)上,按循序漸進(jìn)原則,制定具體改進(jìn)措施,完善有關(guān)流程和責(zé)任,保證年報(bào)披露的完整性和準(zhǔn)確性；2003年年報(bào)首次以工商銀行集團(tuán)全口徑披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注和主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),加大年報(bào)數(shù)據(jù)覆蓋面的廣度和深度；增加不良資產(chǎn)、新增貸款質(zhì)量、非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、重大訴訟和仲裁事項(xiàng)等內(nèi)容,尤其是非信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和新增貸款質(zhì)量是國有銀行中首次全面對(duì)外披露；為提高年報(bào)質(zhì)量和信息披露水平,聘請(qǐng)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所為年報(bào)編制顧問。?可編輯課件6?5C.監(jiān)事會(huì)–由國務(wù)院委派的中國工商銀行新一屆監(jiān)事會(huì)于2003年8月進(jìn)駐中國工商銀行。監(jiān)事會(huì)由主席、專職監(jiān)事、兼職監(jiān)事及工作人員組成。–根據(jù)《國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)暫行條例》的有關(guān)規(guī)定,監(jiān)事會(huì)主要檢查工商銀行貫徹執(zhí)行國家有關(guān)經(jīng)濟(jì)金融的法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度的情況；檢查財(cái)務(wù)和資金營運(yùn)報(bào)告的真實(shí)性、合法性；檢查經(jīng)營效益、利潤分配、國有資產(chǎn)保值增值、資金營運(yùn)等情況；檢查資產(chǎn)營運(yùn)和管理的情況,針對(duì)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患提出意見和建議；檢查主要負(fù)責(zé)人的經(jīng)營行為,并對(duì)經(jīng)營管理業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià),提出獎(jiǎng)懲、任免建議。–監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督檢查工作主要采取聽匯報(bào)、查閱資料、組織內(nèi)部稽核審計(jì)人員或委托會(huì)計(jì)師進(jìn)行現(xiàn)場檢查等方式進(jìn)行,并針對(duì)新情況、新問題開展專項(xiàng)檢查和專題調(diào)查。監(jiān)事會(huì)向國務(wù)院報(bào)送年度檢查報(bào)告和專項(xiàng)檢查報(bào)告。監(jiān)事會(huì)有指導(dǎo)稽核審計(jì)、監(jiān)察等內(nèi)部監(jiān)督部門工作的責(zé)任。監(jiān)事會(huì)的工作主要是促進(jìn)工商銀行加強(qiáng)經(jīng)營管理、提高經(jīng)營效益,辦成國際一流的商業(yè)銀行。6?6?可編輯課件曾在香港金融市場叱吒風(fēng)云,盡顯風(fēng)頭的“明星”證券行百富勤投資公司在亞洲金融風(fēng)暴的沖擊下宣告清盤,走完了它僅10年的光輝歷程。這間屢創(chuàng)佳績,由在香港股市闖出名堂的精英領(lǐng)導(dǎo)的香港最大的華人證券公司瞬刻間呼啦啦似大廈傾倒,令世人痛惜,也給世人留下深刻的啟示。案例:百富勤神話破滅?可編輯課件6?7百富勤國際公司由杜輝廉和粱伯韜創(chuàng)辦,公司初期主要業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行和證券買賣。1989年9月百富勤從李嘉誠手上購入廣生行,當(dāng)時(shí)百富勤成立只有一年,股本為3億港元,而廣生行市值逾14億港元,有70多年歷史。1990年2月百富勤收購泰盛國際,借殼上市,易名為百富勤投資。此后,百富勤通過一系列的改組,母公司透過股票市場發(fā)行及行使認(rèn)股證、擴(kuò)股、加上每年賺取的利潤經(jīng)派息后所余下資金,使其在不足8年的時(shí)間內(nèi)變成一間股東資金超過70億元的公司。真正使百富勤聲望空前的還是其眼光獨(dú)到地瞄準(zhǔn)了國內(nèi)市場。九十年代初,其首先協(xié)助中信泰富在港上市,以后又成功包銷保薦多間紅籌集資國企公司。1997年5月,其安排北京控股上市獲得1200多倍超額認(rèn)購,成為最風(fēng)光的日子。?可編輯課件6?81994年公司定息債券部門成立后,定息債券及票據(jù)營業(yè)額發(fā)展速度驚人,已先后參與6個(gè)國家的83頂發(fā)行債券活動(dòng),涉及債券總額達(dá)150億美元。百富勤通過亞洲債市大發(fā)其財(cái),1996年公司獲純利超過8.5億元,其中約3.8億元來自定息債券部。按一般慣例,發(fā)行債券的投資銀行往往要做自己發(fā)行債券及票據(jù)的“莊家”,以保證債券及票據(jù)可隨時(shí)成交。由于坐莊的資金大多來自銀行借款,不可能把全部債券及票據(jù)都通過對(duì)沖交易保值,只能部分地做對(duì)沖保值,存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。百富勤在印尼的借貸和投資將近6億美元,由于印尼盾的持續(xù)下跌,這些投資和貸款發(fā)生了重大損失,尤其是定息債券損失驚人,賬面損失高達(dá)10億美元,約合77.5億港元,加上其它部門的虧損,總損失達(dá)100多億港元,出現(xiàn)嚴(yán)重的支付困難。?可編輯課件6?9為解決資金周轉(zhuǎn)問題，百富勤曾于1997年11月16日宣布引進(jìn)蘇黎世中心集團(tuán)（ZCI）作為策略性股東，蘇黎世中心集團(tuán)承諾認(rèn)購金額為二億美元的可贖回可換股優(yōu)先股。1997年12月16日，百富勤又宣布美國第一芝加哥銀行根據(jù)與蘇黎世中心集團(tuán)相同的條款，認(rèn)購面值2500萬美元的百富勤可贖回可換股優(yōu)先股。然而，自1998年初以來，亞洲金融危機(jī)進(jìn)一步惡化