貨幣銀行學原理鄭道平版本重點知識

第一章貨幣與貨幣制度1產生與發(fā)展貨幣是商品交換的產物發(fā)展過程：實物貨幣→金屬稱量貨幣和鑄幣→可兌換的信用貨幣→不兌換信用貨幣→存款貨幣和信用貨幣。主要經歷了實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣三個過程。實物貨幣稱量貨幣商品貨幣金屬貨幣（銅、銀、金）鑄幣貨紙幣、銀行券（現(xiàn)金）幣信用貨幣存款貨幣電子2.職能與作用職能：價值尺度流通手段貯藏手段支付手段世界貨幣貨幣對經濟的影響（即貨幣與經濟的關系）：貨幣使用方便了交易，擴大了市場，降低了交易費用，從而促進可社會分工的發(fā)展和深化，提高了整個社會的生產能力。3.貨幣制度貨幣制度包含四個要素：規(guī)定貨幣幣材；確定貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；建立準備制度。貨幣制度的發(fā)展：金屬本位幣制度{（銀本位制度→金銀復本位制度→金本位制度（金幣本位制→金塊本位制→金匯兌本位制）}→不兌現(xiàn)信用貨幣制度（特點：國家授權中央銀行壟斷發(fā)行紙幣，具有無限法償能力；貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構成；貨幣主要通過銀行信貸渠道發(fā)行；貨幣供應在客觀上要受國民經濟發(fā)展水平的制約供應過多勢必危與國民經濟正常運行；貨幣供應量不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮彈性，通過貨幣供應管理，可以使貨幣流通數(shù)量與經濟發(fā)展需要相適應。）4..貨幣的發(fā)行與區(qū)域貨幣國家對貨幣制度和貨幣發(fā)行的管基于兩個方面的利益考慮：貨幣作為公共事業(yè)所帶來的間接利益。隨著鑄幣的產生，國家可以依靠發(fā)行不足值的鑄幣和不兌現(xiàn)的信用貨幣能夠為發(fā)行者帶來直接的鑄幣稅收入區(qū)域貨幣也稱地區(qū)貨幣，它是由一定區(qū)域的經濟特征和政治制度聯(lián)系的緊密性做決定的。譬如我們國家的“一國多幣”（人民幣港元澳元臺幣）和多國一幣（歐盟集中發(fā)行的歐元。羅伯特A.蒙代爾是“最優(yōu)貨幣區(qū)域理論”的首創(chuàng)者，因倡議和設計了世界第一個區(qū)域貨幣，被稱為“歐元之父”。還有西非貨幣聯(lián)盟和西非貨幣區(qū)。）附帶理解如何理解貨幣的本質？從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質是最重要的:貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品.理解:●貨幣首先是一種商品,具有商品的共性?！褙泿攀且环N特殊的商品,是一切商品價值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品直接相交換的能力?！褙泿磐庠谛问降淖兓桓淖冐泿诺谋举|,也不改變貨幣與商品的對立均衡關系。第二章信用與信用形式1.信用的產生與發(fā)展信用的含義：信用是一種體現(xiàn)特定經濟關系的借貸行為。這種借貸活動可以采取商品形式，也可以采取貨幣形式。是以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產關系信用的發(fā)展：前資本主義信用—高利貸信用→資本主義信用—借貸資本→社會主義信用2.信用形式商業(yè)信用◆商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷和預付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式◆商業(yè)信用的中介工具——商業(yè)票據：商業(yè)票據是以商業(yè)信用形式進行交易的債權人用以保證自己債權的一種書面憑證（期票匯票融通票據）◆商業(yè)信用的特點：①商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。②商業(yè)信用具有社會普遍性、自發(fā)性和分散性。是現(xiàn)代經濟中最基本的信用形式。③商業(yè)信用的運動在經濟周期的各個階段上與產業(yè)資本的運動狀態(tài)相一致。④商業(yè)信用是一種直接的信用方式?！羯虡I(yè)信用的局限性：①規(guī)模上的局限性。②行業(yè)范圍上的局限性（只能在同一產業(yè)內上、下游產品企業(yè)之間提供信用）。③地理范圍上的局限性。④管理調節(jié)上的局限性。銀行信用◆銀行信用是指銀行和其他金融機構以貨幣形式向企業(yè)、其他經濟組織和個人提供的信用。是現(xiàn)代經濟中的主要信用形式◆銀行信用的特點：①具有廣泛性（范圍、規(guī)模、期限等）。②是一種間接信用。③具有綜合性（反映、監(jiān)督、調節(jié)、管理經濟）。④具有創(chuàng)造信用的功能。國家信用◆國家信用是指以國家為一方所進行的信用活動。即國家作為債權人或債務人的信用。廣義的國家信用包括國內信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內信用?！魢倚庞玫奶攸c：①安全性高，信用風險小。②具有“財政”和“信用”的雙重性。③用途具有專一性。◆國家信用的作用：①國家信用的直接用途是彌補財政赤字。②調劑財政度收支的暫時不平衡。③調節(jié)經濟與貨幣供給。④中央銀行通過在公開市場上買賣國債調節(jié)貨幣供給。消費信用◆消費信用是指企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的用于購買消費品的信用◆消費信用的具體形式和工具銀行卡銀行卡是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉帳結算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具信用卡借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉帳卡（含儲蓄卡）、專用卡和儲值卡三種貸記卡發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內先消費、后還款的信用卡準貸記持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內透支的信用卡合作信用租賃信用◆賃信用就是以出租設備和工具收取租金的一種信用形式◆賃信用分為：①融租賃（財務租賃）②營租賃（服務性租賃）③桿租賃（平衡租賃）國際信用3.直接信用與間接信用直接信用是指企業(yè)自己或通過經紀人、證券商向金融投資者（即儲蓄者）出售股票或債券等有價證券而獲取資金的融資方式。（商業(yè)信用、國家信用以與消費信用中由企業(yè)提供的部分、股份信用等都屬于直接信用）?！糁苯有庞玫奶攸c：①借款人自己直接通過發(fā)行信用工具進行融資，中間人僅僅是牽線搭橋，收取傭金。②融資主體自主性、靈活性大：數(shù)量、期限和工具的選擇自由靈活。③融資過程公開性強：公開、公平、公正是金融市場最主要的原則。④融資風險相對分散：參與者眾多與融資工具多樣化?！糁苯有庞玫娜毕菪裕孩賹τ诨I資者來說融資成本相對較高。②對于投資者來說風險高于間接信用。③資本市場較高的進入壁壘使得大多數(shù)企業(yè)很難進入。④證券市場如果運行不當，往往會引致投機，引起證券價格的暴跌猛漲，導致市場動蕩，影響融資效率，并連鎖反應到其它金融市場甚至其它國家，不利于經濟和金融穩(wěn)定。間接信用是指企業(yè)通過金融中介機構（銀行）間接獲取儲蓄者資金的融資方式。金融中介機構在間接信用中同時扮演債權人和債務人的雙重角色。（銀行信用是典型的間接信用，消費信用中由銀行提供的那部分也屬于間接信用的范疇）。◆間接信用的特點：①間接信用中的資金供求雙方不構成直接的債權債務關系,而是分別與中介機構發(fā)生債權債務關系。②對于籌資者來說間接信用的融資成本低。③對于投資者來說間接信用的風險小。④融資彈性較大，融資速度快。◆間接信用的局限性：①限制條款較多。②使用期限較短。③融資數(shù)量有限。④資金需求者融資主動權較弱。直接信用與間接信用的聯(lián)系：無論是直接信用還是間接信用，都是資金融通或交易的方式，均是將社會閑散資金納入營運過程中，兩者有著密切的聯(lián)系，1.量上的此消彼長；2.直接信用是間接信用的基礎。直接信用與間接信用的區(qū)別：雖然直接信用與間接信用存在種種聯(lián)系，但畢竟是兩種不同類型的融資，其主要區(qū)別在于：1.信用行為的主體不同（直接信用只有籌資者和投資者，間接信用的主體是籌資者、投資者和進入中介機構）；2.運動形式不同；3.融資的成本與風險不同；4.靈活性不同（直接信用較間接信用靈活性）；5.對貨幣流通量的影響不同（間接信用的規(guī)模直接影響貨幣流通量，而直接信用中長期信用與短期信用對貨幣流通的影響是不同的）附帶理解賒銷():商品買賣雙方采用的一種延期付款的銷售方式.●賒銷方式把商品購買與支付貨款分離為兩個環(huán)節(jié).●賒銷方式對于買賣雙方都有利.●賒銷方式實際上是銷貨者在出售商品的同時向購貨者提供了短期資金融通.第三章利息與利息率1.利息發(fā)展與利息理論利息是指在信用關系中債務人支付給債權人的（或債權人向債務人索取的）報酬。利息是信用存在和發(fā)展的必要條件。2.利息率與利息市場化利息率，簡稱“利率”，是指一定時期內利息額同本金額的比率，即：利率=利息/本金◆基準利率與市場利率基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當基準利率變動時，其他利率也相應發(fā)生變化。市場利率是指按市場規(guī)律自由變動的利率，它主要反映了市場內在力量對利率形成的作用。◆官定利率與公定利率官定利率又稱法定利率，是由一國中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機構必須執(zhí)行。公定利率由民間權威性金融組織商定的利率,各成員機構必須執(zhí)行。利率市場化，是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據資金市場的供求變化來自主調節(jié)，最終形成以中央銀行基準利率為引導，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系。3.決定利率的主要理論馬克思的利率決定理論是建立在對利息來源與本質的分析基礎上,馬克思認為平均利潤率是利率的上限，下限應該是大于零的正數(shù)，利率總是在零和平均利潤率之間受供求關系影響波動。西方經濟學家的利率決定理論主要是從供求關系著眼的，他們都認為利率是由供求均衡點所決定的.他們之間的主要分歧在于是什么供求關系決定利率。影響利率的主要因素①平均利潤率②銀行成本③通貨膨脹預期④中央銀行貨幣政策⑤經濟周期⑥借款期限與風險⑦借貸資金供求狀況⑧政府預算赤字⑨國際收支狀況⑩國際利率水平當前影響我國利率的主要因素①國民經濟發(fā)展狀況②市場物價水平的變化③金融機構的成本和收益④國際金融市場利率4.利率在市場經濟中的作用◆利率發(fā)揮作用的條件①實現(xiàn)市場經濟和利率市場化②存在閑置或同質的生產資源③人們的預期存在滯后性和不完全性④利率具有彈性?！衾拾l(fā)揮作用的原理①利差變動對資金供求的影響②存貸款利差對商業(yè)銀行經營的影響③存貸款利差對投資和消費的影響在市場經濟條件下，利率如何通過市場機制發(fā)揮作用？第四章金融體系1.金融體系的形成與評價銀行的含義：銀行是商品經濟發(fā)展的必然產物：貨幣兌換→貨幣經營（貨幣的收付、保管、結算、匯兌等）→早期銀行（高利貸性質）現(xiàn)代銀行是伴隨資本主義生產方式的產生和發(fā)展而出現(xiàn)的。主要通過兩條途徑建立。三個特點：①利率水平適當；②業(yè)務范圍拓展；③具有信用創(chuàng)造功能。金融體系的功能：①聚集和分配資金的功能。②支付結算的功能。③降低交易成本的功能。④提供信息的功能。⑤分散、轉移和控制風險的功能。2.銀行機構金融體系大致由四類不同的機構組成：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和非銀行金融機構中央銀行商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）專業(yè)性銀行（儲蓄銀行、抵押銀行、投資銀行）：是指專門經營指定范圍和提供專門性金融服務的銀行。根據其經營原則和目的的不同，可分為兩大類：商業(yè)性專業(yè)銀行和政策性專業(yè)銀行。政策性銀行（開發(fā)銀行、農業(yè)政策性銀行、進出口政策性銀行）清算銀行3.非銀行機構非銀行金融機構主要有以下幾種：保險公司、信用合作社、證劵公司、財務公司、信托投資公司、租賃公司、金融公司、基金管理公司、典當行。4.金融體系的發(fā)展趨勢①機構國際化、聯(lián)合化②經營管理全能化、專業(yè)化③金融自由化④金融創(chuàng)新⑤營運電子化第五章商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的定義：是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等多種業(yè)務的金融企業(yè)商業(yè)銀行的職能：信用中介職能、變貨幣為資本職能、.支付中介職能、信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行的業(yè)務經營原則－－三性原則：盈利性、安全性、流動性①安全性。是指避免和控制經營風險，保證銀行資金安全的要求。安全性是銀行經營活動中首先要考慮的問題。②流動性。是指資產在不發(fā)生損失的條件下與時轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。堅持流動性原則是理由來自于資產和負債的要求。③盈利性。是指銀行為其所有者獲取利潤的能力。這是銀行的最終目標，也是其生存的必要條件。商業(yè)銀行的“三性原則”之間是存在聯(lián)系和矛盾的：安全性是前提、流動性是條件、盈利性是目的。安全性與盈利性之間矛盾最突出，流動性與盈利性之間也存在一定矛盾，安全性與流動性之間沖突較小。商業(yè)銀行經營管理的重要內容就是如何協(xié)調好三者之間的關系，確保銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。2.商業(yè)銀行的負債業(yè)務商業(yè)銀行的負債業(yè)務是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來源的業(yè)務。商業(yè)銀行資金來源分為自有資本和外來資金兩部分，外來資金又包括存款與借入資金等。是商業(yè)銀行資產業(yè)務、中間業(yè)務和表外業(yè)務的基礎。自有資本是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，又稱銀行資本金，是商業(yè)銀行所有者的權益，包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。自有資本或銀行資本金是銀行設立和開展業(yè)務的基礎條件，是銀行承擔經營風險、保障存款人利益、維護銀行信譽的重要保證。存款業(yè)務：活期存款、通知存款、定期存款、儲蓄存款。其他負債業(yè)務：同行拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、發(fā)行金融債券、占用資金。3.商業(yè)銀行的資產業(yè)務放款業(yè)務：根據償還期限不同可以分為活期貸款、定期貸款和透支；根據放款的經濟用途不同可以分為經營性放款、有價證券經紀人放款和消費性放款；根據信用擔保的性質可分為以票據、商品、股票、債券為擔保的放款和信用放款。投資業(yè)務：政府債券（國庫券、重點建設債券、財政債券、基本建設債券（特定用途）等）、金融債券、企業(yè)債券、股票4.商業(yè)銀行的中間業(yè)務商業(yè)銀行中間業(yè)務的含義：中間業(yè)務是指銀行不需動用自己的資金，充分利用分支機構遍布各地的優(yōu)勢，代理客戶承辦支付與其他委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務。商業(yè)銀行的中間業(yè)務通常有：匯兌業(yè)務、信用證業(yè)務、代收業(yè)務（代理商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內代客戶辦理某些特定業(yè)務的一種中間業(yè)務。包括：代收業(yè)務、代客買賣、信托業(yè)務等）、同業(yè)往來、代客買賣業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、其他新的中間業(yè)務、表外業(yè)務（是指未列入銀行資產負債表，且不影響資產負債總額，但在一定條件下可能轉化為表內業(yè)務的業(yè)務。因此，也稱為“或有負債”、“或有資產”）。5.存款的創(chuàng)造商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴張）過程：在部分準備金制度和非現(xiàn)金結算制度下，商業(yè)銀行在吸收存款后，發(fā)放貸款，而放款會帶來新的存款，如此循環(huán)，就創(chuàng)造出比原始存款多數(shù)倍的存款，即派生存款，這就是商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（或信用擴張）過程。6.商業(yè)銀行資產負債管理商業(yè)銀行資產負債管理的基本內容：資產管理（準備金管理、貸款管理、證券投資管理）、負債管理（資本管理、存款管理、借款管理）、資產負債綜合管理。試述存款的創(chuàng)造原理。怎樣修正存款的派生倍數(shù)？為什么？商業(yè)銀行派生存款的創(chuàng)造過程是在商業(yè)銀行組織的轉賬、結算的基礎上進行的.在發(fā)達銀行的制度下,客戶之間的支付普遍采取了轉賬結算的方式,通過存款貨幣的轉移完成支付,而不再使用現(xiàn)金.與此相適應,銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款,然后客戶再用這部分存款去進行支付,使得其他客戶的存款增加,這樣銀行貸款增加,引起客戶存款增加,存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。第六章中央銀行1.中央銀行的產生與發(fā)展概念：專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調對外金融關系的金融管理機構。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。發(fā)展階段：中央銀行的普遍推行時期（19世紀初至20世紀中葉）→中央銀行制度強化時期（中央銀行國有化階段，二戰(zhàn)至今）2.中央銀行的性質、職能和作用中央銀行的性質：中央銀行的性質是由其業(yè)務活動的特點和所能發(fā)揮的作用決定的。中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運行、調控宏觀經濟的國家行政機構。中央銀行的職能：◆基本職能：●發(fā)行的銀行:對調控貨幣數(shù)量、穩(wěn)定幣值有重要作用.●銀行的銀行:對維護金融機構的正常運作、保持安全有重要作用.●政府的銀行:對宏觀經濟調控管理、協(xié)調國際金融活動有重要作◆綜合職能●服務職能：中央銀行向政府、銀行與其他金融機構提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務等服務?！裾{控職能：中央銀行通過對金融政策的制定和執(zhí)行，運用貨幣政策工具對貨幣信用進行調節(jié)和控制，進而影響和干預整個社會經濟進程，實現(xiàn)貨幣政策目標?！窆芾砺毮埽簩鹑跈C構的金融活動和金融市場進行監(jiān)督管理和控制。中央銀行的作用：調節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融、調節(jié)經濟結構，促進經濟發(fā)展、集中清算，加速資金周轉、促進國際金融聯(lián)合，推動國際經濟發(fā)展3.中央銀行制度中央銀行的組織形式：①單一式中央銀行制。如：英格蘭銀行、日本銀行、中國人民銀行②復合式中央銀行制。如：美國聯(lián)邦儲備體系③準中央銀行制（類似中央銀行制）。如：香港、新加坡的中央銀行④跨國中央銀行制。如：歐洲中央銀行中央銀行的資本結構：①國家所有形式。絕大多數(shù)國家的中央銀行是這種形式②公私混合所有形式。如:日本的中央銀行－－日本銀行③全部股份所有形式。如：美聯(lián)儲④無資本形式。如：韓國的中央銀行－－韓國銀行4.中央銀行與政府的關系中央銀行與政府關系主要表現(xiàn)在兩個方面：業(yè)務往來、宏觀調控5.中央銀行的主要業(yè)務中央銀行經營業(yè)務的原則：不經營一般銀行業(yè)務、不以盈利為目的、不支付存款利息、資產具有較大的流動性、業(yè)務活動公開化。中央銀行的負債業(yè)務：貨幣發(fā)行業(yè)務(發(fā)行的銀行)、代理國庫業(yè)務（政府的銀行）、集中存款準備金業(yè)務（銀行的銀行）。中央銀行的資產業(yè)務：再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務、對政府的貸款、金銀和外匯儲備業(yè)務、證券買賣業(yè)務。中央銀行買賣證券的意義：中央銀行握有證券和買賣證券的目的，不在于盈利，而是為了調節(jié)和控制市場貨幣供應量。中央銀行買進有價證券，向市場投放了貨幣，可以增加商業(yè)銀行的原始存款，用以創(chuàng)造存款貨幣，擴大貨幣供應量；反之，中央銀行賣出有價證券，可以減少貨幣供應量。同時，中央銀行買賣有價證券會導致利率發(fā)生變化。當中央銀行買進有價證券時，促使有價證券增加，從而提高有價證券的價格，降低銀行利率；反之，中央銀行賣出有價證券，會找出銀行的可貸資金減少，致使利率上升。可見，中央銀行買賣有價證券會直接影響有價證券的價格和利率，影響商業(yè)銀行現(xiàn)金準備的增減，從而影響信貸規(guī)模，影響貨幣供應量。中央銀行的中間業(yè)務：集中票據交換業(yè)務、辦理異地資金轉移第七章金融市場1.金融市場的分類與功能金融市場的分類：①按期限劃分：短期（貨幣市場）和長期（資本市場）②按交割時間：現(xiàn)貨市場和期貨市場③按交易場所：有形市場和無形市場④按金融工具流通狀態(tài)：初級（發(fā)行）市場和次級（流通）市場⑤按成本與定價方式：公開市場和議價市場金融市場的功能：①配置資源、②風險管理、③提供信息——國民經濟“晴雨表”、④公司治理。2.貨幣市場資本市場特點：資本性\風險性\投資性資本市場的作用：①有利于籌集資本，實現(xiàn)借貸資本的轉換。②有利于提高資本使用效果。③分散投資風險，促進資本的社會化。④為央行的宏觀調控提供了一個有力的工具。貨幣市場按交易工具的不同可以分為：同行拆借市場、回購市場、商業(yè)票據市場、大額可轉讓定期存單市場、國庫券市場3.資本市場資本市場主要有：股票市場、長期債券市場、投資基金市場。4.衍生金融工具市場期貨合約、期權合約、掉期合約5.外匯市場和黃金市場外匯市場的概念：是指從事外匯買賣或者說是各種不同貨幣彼此進行交換的場所或領域，是金融市場的重要組成部分。外匯市場分類：外匯市場按其經營場所特點，可劃分為有形的外匯市場和無形的外匯市場外匯市場按其空間范圍，可劃分為國內外匯市場和國際外匯市場外匯市場按其交易范圍，可劃分為零售外匯市場和批發(fā)外匯市黃金市場的概念：是指從事黃金買賣的場所或領域，是金融市場的重要組成部分。按其空間范圍，可劃分為國內黃金市場和國際黃金市場。黃金交易方式分類：按交易對象劃分，有金塊（條）交易和金幣交易按交易期限劃分，有現(xiàn)貨交易和期貨交易第九章貨幣供求與均衡1.貨幣供應量貨幣的流動性是指金融資產能夠與時轉變?yōu)楝F(xiàn)實購買力，所需要的時間和成本的多少。2.貨幣需求貨幣需求是指在一定時期內，社會各部門在既定的收入或財富范圍內能夠而且愿意以貨幣形式持有財產的需要。理解貨幣需求應把握以下要點：①貨幣需求是有條件限制的，有一個客觀的量的界限。②人們對貨幣產生需求的根本原因在于貨幣所具有的職能。③現(xiàn)實中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和存款貨幣的需求。馬克思的貨幣需求理論公式，馬克思的貨幣需求理論又稱貨幣必要量理論，集中表現(xiàn)為公式：．M為執(zhí)行流通手段職能的貨幣量；P代表商品價格水平；Q代表流通中的商品數(shù)量；P．Q代表商品價格總額；V代表同名貨幣的流通速度。這一公式表明，M與成正比，與V成反比。并表明，在金幣流通條件下，貨幣流通量總是等于貨幣必要量。在紙幣流通條件下，紙幣數(shù)量的增減成為商品價格漲跌的決定因素。3.貨幣供給4.貨幣供求均衡第十章通貨膨脹1.通貨膨脹的定義與類型通貨膨脹的涵義：指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實際需要所引起的貨幣貶值、物價上漲的經濟現(xiàn)象。通貨膨脹的三個表現(xiàn)方面：①紙幣流通量超過需要量；②單位紙幣代表的價值不斷減少；③物價總水平持續(xù)上漲。通貨膨脹的度量——通漲率測量物價指數(shù)的主要指標：①零售物價指數(shù)（）它能反映直接影響一般民眾生活狀況的物價趨勢，許多國家通常用它來代表通貨膨脹率。但零售物價指數(shù)不包括公營部門的消費、生產資料與進出口商品、勞務的價格變化。②批發(fā)物價指數(shù)()指根據制成品和原料的批發(fā)價格編制的指數(shù)。這一指數(shù)對商業(yè)循環(huán)較為敏感，但由于它不包括各種勞務，所以其變化對一般公眾生活的影響不如零售物價指數(shù)那樣直接。③消費者價格指數(shù)()以零售物價指數(shù)和服務項目價格指數(shù)為基礎編制的，可用于研究生活費用價格變動對居民生活的影響。優(yōu)點是資料較易搜集，但不能反映生產資料的價格變化情況。④國民生產總值平減指數(shù)（)指按當價格計算的國民生產總額對按固定價格計算的國民生產總額的比率。它既包括私營部門和公營部門的消費，也包括生產資料與進出口商品、勞務的價格，因此比較全面。但對一般家庭來說，投資品和出口商品的價格與他們并無直接關系。通貨膨脹的類型：按通貨膨脹程度劃分：溫和的通貨膨脹（又稱爬行的通貨膨脹）；惡性通貨膨脹；小跑式通貨膨脹。按表現(xiàn)形式劃分：隱蔽的通貨膨脹；公開的通貨膨脹。按產生原因劃分：需求拉上型；成本推動型；結構型；混合型。2.通貨膨脹產生的原因西方經濟學家對通貨膨脹成因的分析：需求拉上說，成本推動說，供求混合推動說，部門結構說，預期心里說。我國理論界對通貨膨脹成因的解釋①財政赤字說。政府在發(fā)生財政赤字時如果增發(fā)紙幣或發(fā)行公債引起的貨幣供應量的增長超過了實際經濟增長的需要，就會導致通貨膨脹。②信用擴張說。信用的過度擴張必然導致貨幣供應量的過度增加，從而引發(fā)通貨膨脹。③國際收支順差說。順差使國內市場上商品可供量減少，而外匯市場則供過于求，國家不得不增加投放本幣以收購結余外匯，因此會導致通貨膨脹。④混合說。我國通貨膨脹的成因可分成體制性因素、政策性因素和一般因素三類。⑤體制說。在體制轉軌過程中，由于體制不完善導致投資需求和消費需求的過度積累，推動物價水平的上漲。⑥摩擦說。由于計劃者追求的經濟高速度增長與對應的經濟結構與勞動者追求的高水平消費與對應的經濟結構之間不相適應，從而產生矛盾和摩擦，引起貨幣超發(fā)、消費需求膨脹和消費品價格上漲。3.通貨膨脹的后果和對策通貨膨脹對經濟的影響：①對生產的影響。表面上可以刺激生產的暫時擴大，帶來虛假的繁榮，但從根本上說，通貨膨脹對生產起破壞性作用。②對流通的影響。會使正常的商品流通渠道遭到破壞，造成全社會的商品盲目流轉，需求發(fā)生變態(tài)，持幣者不顧需要盲目購買商品。③對信用制度的影響。會使商業(yè)信用縮減，銀行不能發(fā)揮正常職能，反而會成為阻礙經濟發(fā)展的因素。④對貨幣制度的影響。紙幣難以履行定價工具的職責，不能反映企業(yè)經營的實際盈虧，甚至不能執(zhí)行流通手段與支付手段職能。⑤對財政收支的影響。一方面，給國家?guī)碜芳拥呢斦杖?，另一方面，通貨膨脹發(fā)展到一定程度時，不僅會給國民經濟帶來破壞性后果，引起生產萎縮，導致財政實際收入減少，而且由于貨幣貶值，會進一步擴大財政赤字和紙幣發(fā)行。通貨膨脹的治理：①宏觀緊縮政策●緊縮性貨幣政策。又稱為抽緊銀根，即中央銀行通過減少流通中貨幣量的辦法，提高貨幣的購買力，減輕通貨膨脹壓力。●緊縮性財政政策。通過削減財政支出和增加稅收的辦法來治理通貨膨脹。②收入緊縮政策收入緊縮政策的主要內容是采取強制性或非強制性手段，限制工資的提高和壟斷利潤的獲取（工資管制和利潤管制），抑制成本推進的沖擊，從而控制一般物價上升幅度。③收入指數(shù)化政策又稱指數(shù)連動政策，是指對貨幣性契約訂立物價指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以與其他貨幣收入按照物價水平的變動進行調整。④單一規(guī)則──貨幣主義學派的政策貨幣主義認為，政府必須首先停止擴張性的總體經濟政策，將貨幣供給的增長速度控制在一個最適當?shù)脑鲩L率上，即采取所謂的單一規(guī)則政策，以避免貨幣供給的波動對經濟和預期的干擾。⑤增加供給──凱恩斯學派和供給學派政策●凱恩斯學派和供給學派都認為，總供給減少是導致經濟滯脹的主要原因?！駝P恩斯學派認為，總供給減少的最主要原因是影響供給的一些重要因素發(fā)生了變化，因此，治理經濟滯脹必須從增加供給著手?！窆┙o學派則認為，政府稅率偏高是總供給減少的主要原因。因此，治理滯脹必須首先降低稅率。第十一章貨幣政策1.貨幣政策的目標貨幣政策的終極目標：穩(wěn)定物價（穩(wěn)定幣值）；充分就業(yè)；經濟增長；國際收支平衡?！糌泿耪吣繕说慕Y構①目標數(shù)量度——即貨幣政策所要實現(xiàn)的宏觀經濟目標數(shù)量②目標水平度——即各目標理想值與實際值之間的差距（偏離程度）③目標偏好度——即各目標在貨幣當局考慮當中的先后順序◆四大目標之間存在物價穩(wěn)定和國際收支平衡與其余兩個目標的矛盾，已經物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾，對貨幣政策目標進行選擇時，應主要采取以下方法協(xié)調各目標之間的關系：①突出重點，在某個時期內，選擇一個或兩個目標作為優(yōu)選目標，犧牲其余目標②確定貨幣政策目標之間的最佳結合點③根據形勢變化，輪番突出貨幣政策的中介目標：中介目標是中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策終極目標而設置的可供觀測和調整的中間性操作目標中介目標的選擇標準：可控性、可測性、相關性。常用的中介目標：利率、貨幣供應量、基礎貨幣、超額