第一章-財務(wù)管理概述

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式11財務(wù)管理新世紀(jì)應(yīng)用型高等教育會計類課程規(guī)劃教材大連理工大學(xué)出版社主編:謝達理趙悅第1章財務(wù)管理概述

第1章財務(wù)管理概述第1節(jié)財務(wù)管理基本理論第2節(jié)財務(wù)管理的目標(biāo)第3節(jié)財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)第4節(jié)財務(wù)管理的環(huán)境重點與難點綜合表達財務(wù)管理目標(biāo)三種觀點的主張、理由和存在的問題；影響財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的因素；股東、經(jīng)營者債權(quán)人的沖突及協(xié)調(diào)辦法;財務(wù)管理的原則；金融性資產(chǎn)的特點；金融市場上利率的決定因素。第一章財務(wù)管理概述學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生必須了解企業(yè)財務(wù)管理的基本知識，深刻領(lǐng)會財務(wù)管理的概念、對象、目標(biāo)、環(huán)境及財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，掌握企業(yè)財務(wù)管理的基本框架和財務(wù)管理的目標(biāo)，為學(xué)好該課程打下良好的基礎(chǔ)。1.1財務(wù)管理基本理論1.1.1財務(wù)的內(nèi)涵1.企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)資金運動過程是資金形態(tài)的不斷轉(zhuǎn)化及其增值過程，而這一過程是通過一系列的財務(wù)活動實現(xiàn)的。所謂財務(wù)活動是指資金的籌集、運用、耗費、收回及分配等一系列行為，其中資金的運用、耗費、收回又稱為投資。

2.企業(yè)財務(wù)關(guān)系所謂企業(yè)財務(wù)關(guān)系，是指企業(yè)作為財務(wù)活動的主體，在組織財務(wù)活動的過程中，與企業(yè)有關(guān)各方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。其表現(xiàn)形式如下：（1）企業(yè)與國家行政管理者之間的財務(wù)關(guān)系。（2）企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系（7）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系1.企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)資金運動過程是資金形態(tài)的不斷轉(zhuǎn)化及其增值過程，而這一過程是通過一系列的財務(wù)活動實現(xiàn)的。所謂財務(wù)活動是指資金的籌集、運用、耗費、收回及分配等一系列行為，其中資金的運用、耗費、收回又稱為投資。

1.1.2財務(wù)管理的內(nèi)涵1、財務(wù)管理的定義任何企業(yè)要進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，都必須運用人力、物力和財力等各項生產(chǎn)經(jīng)營要素，尤其是財力，即資金，它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中商品價值的貨幣表現(xiàn)。是組織企業(yè)財務(wù).活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作1）實物商品資金運動

AGW

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P02）金融商品資金運動

GGwG′1.1財務(wù)管理基本理論

財務(wù)活動是指資金的籌集、運用、耗資、收回及分配等一系列行為。

A

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┃籌資活動┃投資活動┃分配活動┃1.1財務(wù)管理基本理論2.財務(wù)管理的內(nèi)容

1）籌資管理籌資管理是企業(yè)財務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)，是企業(yè)投資活動的基礎(chǔ)。

2）投資管理投資是指企業(yè)資金的運用，是為了獲得收益或避免風(fēng)險而進行的資金投放活動。

3）利潤（股利）分配管理企業(yè)通過投資必然會取得收入，獲得資金的增值。1.1財務(wù)管理基本理論3.企業(yè)財務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展

1）財務(wù)管理的萌芽時期企業(yè)財務(wù)管理大約起源于15世紀(jì)末16世紀(jì)初。這時企業(yè)對資本的需要量并不是很大，籌資渠道和籌資方式比較單一，企業(yè)的籌資活動僅僅附屬于商業(yè)經(jīng)營管理，并沒有形成獨立的財務(wù)管理職業(yè)，這種情況一直持續(xù)到19世紀(jì)末20世紀(jì)初。

2）籌資財務(wù)管理時期

19世紀(jì)末20世紀(jì)初，工業(yè)革命的成功促進了企業(yè)規(guī)模的不斷擴大、生產(chǎn)技術(shù)的重大改進和工商活動的進一步發(fā)展，股份公司迅速發(fā)展起來，并逐漸成為占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式。這一時期的研究重點是籌資1.1財務(wù)管理基本理論

3）法規(guī)財務(wù)管理時期

1929年爆發(fā)的世界性經(jīng)濟危機和30年代西方經(jīng)濟整體的不景氣，造成眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。為保護投資人利益，西方各國政府加強了證券市場的法制管理。這一時期的研究重點是法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部控制。

4）資產(chǎn)財務(wù)管理時期

20世紀(jì)50年代以后，面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現(xiàn)，財務(wù)經(jīng)理普遍認識到，單純靠擴大融資規(guī)模、增加產(chǎn)品產(chǎn)量已無法適應(yīng)新的形勢發(fā)展需要，財務(wù)經(jīng)理的主要任務(wù)應(yīng)是解決資金利用效率問題，公司內(nèi)部的財務(wù)決策上升為最重要的問題，西方財務(wù)學(xué)家將這一時期稱為“內(nèi)部決策時期?！?.1財務(wù)管理基本理論

5）投資財務(wù)管理時期第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，國際市場迅速擴大，跨國公司增多，金融市場繁榮，市場環(huán)境更加復(fù)雜，投資風(fēng)險日益增加，企業(yè)必須更加注重投資效益，規(guī)避投資風(fēng)險，這對已有的財務(wù)管理提出了更高要求。60年代中期以后，財務(wù)管理的重點轉(zhuǎn)移到投資問題上，因此稱為投資財務(wù)管理時期。70年代后，金融工具的推陳出新使公司與金融市場的聯(lián)系日益加強。

6）財務(wù)管理深化發(fā)展的新時期

20世紀(jì)70年代末，企業(yè)財務(wù)管理進入深化發(fā)展的新時期，并朝著國際化、精確化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展。1.1財務(wù)管理基本理論財務(wù)管理屬于企業(yè)管理的組成部分，企業(yè)管理目標(biāo)決定了財務(wù)管理目標(biāo)1.2.1現(xiàn)代企業(yè)的組織形式根據(jù)市場經(jīng)濟的要求，現(xiàn)代企業(yè)的組織形式按照財產(chǎn)的組織形式和所承擔(dān)的法律責(zé)任劃分。國際上通常分類為：獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。1.獨資企業(yè)

它是由某個人出資創(chuàng)辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經(jīng)營就怎么經(jīng)營，要雇多少人，貸多少款，全由業(yè)主自己決定。2.合伙企業(yè)

合伙企業(yè)是由幾個人、幾十人，甚至幾百人聯(lián)合起來共同出資創(chuàng)辦的企業(yè)。它不同于所有權(quán)和管理權(quán)分離的公司企業(yè)。它通常是依合同或協(xié)議湊合組織起來的，結(jié)構(gòu)較不穩(wěn)定。1.2財務(wù)管理目標(biāo)3.公司企業(yè)

公司企業(yè)是按所有權(quán)和管理權(quán)分離，出資者按出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。1.2.2企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)概括為：生存、發(fā)展和獲利。

1.生存：企業(yè)只有生存才能獲利。企業(yè)生存的基本條件是以收抵支。企業(yè)生存的另一個基本條件是到期償債。

2.發(fā)展：企業(yè)是在發(fā)展中求得生存。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴大收入。

3.獲利：企業(yè)必須能獲利才有存在的價值。1.2.3企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)

財務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財務(wù)管理工作尤其是財務(wù)決策所依據(jù)的最高準(zhǔn)則，是企業(yè)財務(wù)活動所要達到的最終目標(biāo)。主要有三種觀點：利潤最大化、資本利潤率最大化（或每股利潤最大化）和企業(yè)價值最大化。

1．利潤最大化

觀點：利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富，利潤越多則說明企業(yè)的財富增加的越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。

缺陷是：（1）利潤最大化是一個絕對指標(biāo)。（2）沒有區(qū)分不同時期的收益，沒有考慮資金的時間價值。（3）沒有考慮風(fēng)險問題。（4）利潤最大化可能會使企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為。1.2財務(wù)管理目標(biāo)

2．資本利潤率（每股利潤）最大化

觀點：應(yīng)該把企業(yè)利潤與投入的資本相聯(lián)系，用資本利潤率（每股利潤）概括企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。缺陷：一是沒有考慮資金的時間價值；二是沒有考慮風(fēng)險問題。

3．企業(yè)價值最大化觀點：企業(yè)價值最大化可以通過企業(yè)的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)決策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價值達到最大。對于股份制企業(yè)，企業(yè)價值最大化可表述為股東財富最大化。缺陷：（1）非上市企業(yè)的價值確定難度較大。（2）股票價格的變動除受企業(yè)經(jīng)營因素影響之外，還要受到其他企業(yè)無法控制的因素影響。1.2財務(wù)管理目標(biāo)1.2.4財務(wù)管理目標(biāo)與社會責(zé)任企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)與社會目標(biāo)很多方面是一致的。企業(yè)在追求自身目標(biāo)時自然會使整個社會受益。比如：企業(yè)為了發(fā)展，必須要擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，自然要增加職工人數(shù)，這就解決了社會就業(yè)問題等。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)與社會目標(biāo)也存在不一致的地方。比如：企業(yè)為了實現(xiàn)自身利益可能生產(chǎn)出假冒偽劣產(chǎn)品，可能不顧職工健康不改善安全設(shè)施和工作環(huán)境等股東作為社會的組成部分，在謀求自身利益時，不應(yīng)當(dāng)以損害社會利益為代價。國家應(yīng)該保護人民的合法權(quán)益，為此國家頒布實施了一系列法律，要受到商業(yè)道德約束，要受到政府有關(guān)部門的行政監(jiān)督以及社會公眾的輿論監(jiān)督，進一步協(xié)調(diào)企業(yè)和社會的矛盾。1.2財務(wù)管理目標(biāo)1.3.1財務(wù)管理原則財務(wù)管理原則是企業(yè)在自覺認識和掌握財務(wù)活動規(guī)律的基礎(chǔ)上，組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的行為準(zhǔn)則，指人們對財務(wù)活動的共同的、理性的認識。它是從企業(yè)理財實踐中概括出來，并體現(xiàn)理財活動規(guī)律的行業(yè)規(guī)范，是聯(lián)系理論與實務(wù)的紐帶，是對財務(wù)管理工作的基本要求。

1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

1.資金合理配置原則財務(wù)管理主要是對資金的管理，其對象是資金及其流轉(zhuǎn)。合理配置資金，即通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)來保證各項物質(zhì)資源保持合理的比例關(guān)系，是企業(yè)持續(xù)高效經(jīng)營不可缺少的條件。

2.收支平衡原則收支平衡原則是指企業(yè)在財務(wù)管理過程中，不僅要關(guān)心資金存量，而且要關(guān)注資金流量，力求使資金收支在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)平衡。資金收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶。要保證資金周轉(zhuǎn)的順利進行，就要求資金收支不僅在一定期間求得總量上的平衡，而且要保證在每一個時點上的協(xié)調(diào)平衡。資金收支在每個時點上的平衡性，是資金循環(huán)過程周而復(fù)始進行的先決條件。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

3.成本效益原則成本效益原則是指對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的所費與所得進行比較，對企業(yè)經(jīng)濟行為的得失進行衡量，使成本與效益兩個方面得到最佳結(jié)合，以便獲得更多的盈利，提高經(jīng)濟效益。

4.收益風(fēng)險均衡原則財務(wù)活動中的風(fēng)險是指無法達到預(yù)期報酬的可能性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險，收益與風(fēng)險同時存在，并且它們之間存在著同向變動關(guān)系，即收益大風(fēng)險也大，收益小風(fēng)險也小。收益與風(fēng)險均衡原則要求企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，不能只顧追求收益，不考慮風(fēng)險的存在。1.3財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

5．彈性原則彈性是指企業(yè)適應(yīng)市場變化的能力，即企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動的可調(diào)整性。彈性原則要求企業(yè)在財務(wù)管理工作中，必須在追求準(zhǔn)確和節(jié)約的同時，留有合理的伸縮余地，以便當(dāng)市場出現(xiàn)變動時，企業(yè)可以隨時自動做出調(diào)整。

6．兼顧各方利益原則企業(yè)在籌資、投資、分配等財務(wù)活動過程中，形成了與國家、投資者、債權(quán)人、債務(wù)人、職工以及企業(yè)內(nèi)部其他部門之間的財務(wù)關(guān)系。要處理好這一關(guān)系，必須兼顧各方利益。

7．分層管理原則即企業(yè)在全面協(xié)調(diào)、統(tǒng)一的前提下，按照管理物資與管理資金相結(jié)合、使用資金與管理資金相結(jié)合、管理責(zé)任同管理權(quán)限相結(jié)合的要求，實行各級、各部門共同承擔(dān)責(zé)任的財務(wù)管理，以圖調(diào)動全體員工的管理積極性，將各項管理措施落到實處，務(wù)求有效。1.3財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)1.3.2財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)財務(wù)管理工作環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理的工作步驟和一般程序

1.財務(wù)預(yù)測

2.財務(wù)決策

3.財務(wù)預(yù)算

4.財務(wù)控制

5.財務(wù)分析1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

1.財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測是企業(yè)根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料（如財務(wù)分析），考慮現(xiàn)實條件與要求，運用特定方法對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計或測算。財務(wù)預(yù)測是進行財務(wù)決策的基礎(chǔ)，是編制財務(wù)預(yù)算的前提。財務(wù)預(yù)測所采用的方法主要有兩種：一是定性預(yù)測，是指企業(yè)缺乏完整的歷史資料或有關(guān)變量之間不存在較為明顯的數(shù)量關(guān)系下，專業(yè)人員進行的主觀判斷與推測。二是定量預(yù)測，是指企業(yè)根據(jù)比較完備的資料，運用數(shù)學(xué)方法，建立數(shù)學(xué)模型，對事物的未來進行的預(yù)測。實際工作中，通常將兩者結(jié)合起來進行財務(wù)預(yù)測。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

2．財務(wù)決策財務(wù)決策是企業(yè)財務(wù)人員按照企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，利用專門方法對各種被選方案進行比較分析，并從中選出最優(yōu)方案的過程。

財務(wù)預(yù)決策過程：

情報活動→設(shè)計活動→抉擇活動→審查活動（反復(fù)過程）

情報活動：根據(jù)初步設(shè)想收集情報信息

設(shè)計活動：創(chuàng)造、制定、分析、可能采取的方案；

抉擇活動：從備選方案中選出行動方案

審查活動：對過去的決策進行評價。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)決策要素：

①決策者：主體，一個人、一個機構(gòu)；

②決策對象：客體、決策想解決的問題；

③信息：內(nèi)部、外部信息，真實性正確性，信息失真決策失誤。

④決策的理論和方法：預(yù)測方法，定量分析的方法、數(shù)學(xué)、計算機的應(yīng)用、科學(xué)的理論，適當(dāng)?shù)姆椒ā?/p>

⑤決策結(jié)果：通過決策過程得到的行動方案（語言、文字、圖表）。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)決策價值標(biāo)準(zhǔn)：價值標(biāo)準(zhǔn)是評價方案優(yōu)劣的尺度，用來評價方案價值的大小。

最初→單一價值標(biāo)準(zhǔn)（利潤最大、成本最低、產(chǎn)量最高、質(zhì)量最優(yōu)等）多目標(biāo)綜合決策

經(jīng)濟效益：投入與產(chǎn)出比→貨幣化計量

非經(jīng)濟目標(biāo)：不可計量1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)決策準(zhǔn)則：準(zhǔn)則是指導(dǎo)人們選擇行動方案的一般規(guī)則。

傳統(tǒng)決策理論→經(jīng)濟人→最優(yōu)化→最優(yōu)方案→認識能力、時間、成本、信息等限制→不可能要求最優(yōu)。

近代決策理論：選擇行動方案時，只要是能使多重的目標(biāo)都達到“足夠的”“令人滿意的”方案就可以了。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

3．財務(wù)預(yù)算

廣義：確定財務(wù)目標(biāo)、制定財務(wù)戰(zhàn)略、政策、制定財務(wù)工作程序，制定財務(wù)規(guī)劃，編制財務(wù)預(yù)算。

狹義：特定期間的財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算。財務(wù)規(guī)劃是通過調(diào)整經(jīng)營活動的規(guī)模和水平使企業(yè)的資金、預(yù)期收益、預(yù)期成本費用相合協(xié)調(diào)，以保證財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。其主要工具是財務(wù)預(yù)測和本量利分析。財務(wù)預(yù)算是以貨幣表示的預(yù)期結(jié)果，是計劃工作的終點，控制工作的起點。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

4．財務(wù)控制財務(wù)控制是在財務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動所施加的影響和進行的調(diào)節(jié)。

廣義：事前控制、事中控制、事后控制；

狹義：事中控制實行財務(wù)控制是落實財務(wù)預(yù)算、保證預(yù)算實現(xiàn)的有效措施，也是責(zé)任績效考評與獎懲的重要依據(jù)。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)

5．財務(wù)分析

財務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)核算資料，運用特定方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的一項工作。財務(wù)分析既是本期財務(wù)活動的總結(jié)，也是下期財務(wù)預(yù)測的前提，具有承上啟下的作用。通過財務(wù)分析，可以掌握企業(yè)財務(wù)預(yù)算的完成情況，評價財務(wù)狀況，研究和掌握企業(yè)財務(wù)活動的規(guī)律，改善財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算和財務(wù)控制，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。1.３財務(wù)管理的原則和基本環(huán)節(jié)財務(wù)管理環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外部的各種條件。企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境按其存在的空間，可分為內(nèi)部財務(wù)環(huán)境和外部財務(wù)環(huán)境。內(nèi)部財務(wù)環(huán)境主要內(nèi)容包括企業(yè)資本實力、生產(chǎn)技術(shù)條件、經(jīng)營管理水平和決策者的素質(zhì)等四個方面。外部財務(wù)環(huán)境的影響因素主要有法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和金融市場環(huán)境等因素。1.４財務(wù)管理環(huán)境財務(wù)管理的環(huán)境因素1．法律環(huán)境2．經(jīng)濟環(huán)境3．金融市場環(huán)境1.４財務(wù)管理環(huán)境1.4.1法律環(huán)境定義：財務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟關(guān)系時所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)遵循的法律法規(guī)主要包括：

1．企業(yè)組織法

1.４財務(wù)管理環(huán)境

2．稅收法規(guī)：與企業(yè)相關(guān)的稅種主要有以下五種：（1）所得稅類：包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個人所得稅。（2）流轉(zhuǎn)稅類；包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅。（3）資源稅類：包括資源稅、土地使用稅、土地增值稅。（4）財產(chǎn)稅類；財產(chǎn)稅。（5）行為稅類：印花稅、車船使用稅、屠宰稅。1.４財務(wù)管理環(huán)境

3．財務(wù)法規(guī)

企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度是規(guī)范企業(yè)財務(wù)活動，協(xié)調(diào)企業(yè)財務(wù)關(guān)系的法令文件。我國目前企業(yè)財務(wù)管理法規(guī)制度有：企業(yè)財務(wù)通則、行業(yè)財務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度等三個層次。

4．其他法規(guī)

如《證券交易法》、《票據(jù)法》、《銀行法》等。1.４財務(wù)管理環(huán)境從整體上說，法律環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理的影響和制約主要表現(xiàn)在以下方面：

（1）在籌資活動中，國家通過法律規(guī)定了籌資的最低規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

（2）在投資活動中，國家通過法律規(guī)定了投資的方式和條件。

（3）在分配活動中，國家通過法律如《稅法》、《公司法》、《企業(yè)財務(wù)通則》及《企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定了企業(yè)成本開支的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)繳納的稅種及計算方法，利潤分配的前提條件、利潤分配的去向、一般程序及重大比例。

（4）在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，國家規(guī)定的各項法律也會引起財務(wù)安排的變動或者說在財務(wù)活動中必須予以考慮。1.４財務(wù)管理環(huán)境1.4.2經(jīng)濟環(huán)境財務(wù)管理作為一種微觀管理活動，與其所處的經(jīng)濟管理體制、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策等經(jīng)濟環(huán)境密切相關(guān)。

1．經(jīng)濟管理體制

定義：是指在一定的社會制度下，生產(chǎn)關(guān)系的具體形式以及組織、管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的體系、制度、方式和方法的總稱。

分類：宏觀經(jīng)濟管理體制和微觀經(jīng)濟管理體制。宏觀經(jīng)濟管理體制定義及其影響：是指整個國家宏觀經(jīng)濟的基本經(jīng)濟制度，而微觀經(jīng)濟管理體制是指一國的企業(yè)體制及企業(yè)與政府、企業(yè)與所有者的關(guān)系。其影響主要體現(xiàn)在：企業(yè)必須服從和服務(wù)于宏觀經(jīng)濟管理體制，在財務(wù)管理的目標(biāo)、財務(wù)主體、財務(wù)管理的手段與方法等方面與宏觀經(jīng)濟管理體制的要求相一致1.４財務(wù)管理環(huán)境

2．經(jīng)濟結(jié)構(gòu)一般指從各個角度考察社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的構(gòu)成，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)等。

3．經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r任何國家的經(jīng)濟發(fā)展都不可能呈長期的快速增長之勢，而總是表現(xiàn)為“波浪式前進，螺旋式上升”的狀態(tài)。

4．宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策政府具有對宏觀經(jīng)濟發(fā)展進行調(diào)控的職能。在一定時期，政府為了協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展，往往通過計劃、財稅、金融等手段對國民經(jīng)濟總運行機制及子系統(tǒng)提出一些具體的政策措施。這些宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策對企業(yè)財務(wù)管理的影響是直接的，企業(yè)必須按國家政策辦事，否則將寸步難行。1.４財務(wù)管理環(huán)境1.4.3金融市場環(huán)境

1．金融市場的定義：是指資金籌集的場所

（1）廣義：是指一切資本流動（包括實物資本和貨幣資本）的場所，其交易對象為：貨幣借貸、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、有價證券的買賣、黃金和外匯買賣、辦理國內(nèi)外保險、生產(chǎn)資料的產(chǎn)權(quán)交換等。

（2）狹義：一般是指有價證券市場，即股票和債券的發(fā)行和買賣市場。

2．金融市場的分類（1）按交易的期限分為：短期資金市場和長期資金市場。（2）按交易的性質(zhì)分為：發(fā)行市場和流通市場。（3）按交易的直接對象分為：同業(yè)拆借市場、國債市場、企業(yè)債券市場、股票市場和金融期貨市場等。（4）按交割的時間分為：現(xiàn)貨市場和期貨市場。1.４財務(wù)管理環(huán)境

3．金融市場與企業(yè)財務(wù)活動金融市場環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素，它對企業(yè)財務(wù)活動的影響主要有：（1）金融市場為企業(yè)提供了良好的投資和籌資的場所。（2）金融市場為企業(yè)的長短期資金相互轉(zhuǎn)化提供方便。（3）金融市場為企業(yè)財務(wù)管理提供有意義的信息1.４財務(wù)管理環(huán)境

4．我國主要的金融機構(gòu)

（1）中國人民銀行

（2）政策銀行我國目前有三家政策銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

（3）商業(yè)銀行國商業(yè)銀行有：國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行。

（4）非銀行金融機構(gòu)我國主要的非銀行金融機構(gòu)有：保險公司、信托投資公司、證券機構(gòu)、財務(wù)公司、金融租賃公司。1.４財務(wù)管理環(huán)境

5．金融市場利率（