《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題真題（一）

《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題精選真題精選（一）

您的姓名：I填空題］我

1,證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則是1）［單選題］本

A.誠實守信、客戶自擔(dān)風(fēng)險、分類管理

B.守法合規(guī)、誠實守信、忠實客戶利利益E確答案）

C.守法合規(guī)、公平公正、集中管理

D.規(guī)范運作、利益至上、公平公正

2.在我國，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)該按

照（）制定的程序和要求，了解客戶的情況,評估客戶的風(fēng)險承受能力。［單選題］*

A,證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)確答案）

B,中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券投資顧問

D.中國證監(jiān)會

3.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（）個工作日內(nèi)，客戶可

以書面通知方式提出解除協(xié)議c［單選題］*

A.20

B.5（正確答案）

C.3

D.10

4.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法中，錯誤的是（）o［單選題］*

A.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理

機(jī)制，及時、妥善處理客戶投訴事項

B.證投資頑問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或

者持有具體證券的授資建議七笞至）

C.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)

D.證券公司、證投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，

明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并制定專門人員獨立實施

5.執(zhí)業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)資格，連續(xù)（）年不在機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的，由協(xié)會注銷其

執(zhí)業(yè)證書。［單選題］*

A.2

B.1

C.3（正確答案）

D.4

6.從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及轉(zhuǎn)移性收入為主，此

階段一般稱為家庭（）［單選題］*

A.成長期

B.形成期

C.衰老期正確答案）

D.成熟期

7.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)不包括（）［單選題］*

A.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的相關(guān)性具有完全相同的預(yù)期

B.投資者都依據(jù)期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差選擇最優(yōu)證券組合

C.證券交易傭金為一定值（正確答案）

D.資本市場沒有摩擦

8.建立詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的理論基礎(chǔ)是（）［單選題

A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.資本資產(chǎn)定價模型正確答案）

C.最小方差模型

D.套利定價模型

9.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，假定市場預(yù)期收益率為15%,無風(fēng)險利率為8%,某

股票的預(yù)期收益率為18%,該股票的貝塔值為1.251下列說法正確的是（）［單

選題］*

A.該股票是公平定價

B?該股票被高估

C.該股票的阿爾法值為1.25%（正確答案）

D.該股票的阿爾法值為-1.25%

10.某一證券組合的目標(biāo)是追求股息收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合屬

于（）證券組合。［單選題］*

A.增長型

B,收入型（正確答案）

C.指數(shù)化型

D.貨幣市場型

11.在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（）時?可以通過適當(dāng)比例

買入這兩種風(fēng)險證券，構(gòu)建一個標(biāo)準(zhǔn)差為零的證券組合。［單選題］*

A.-1（正確答案）

B,0

C.0.5

D.1

16.一筆交易使得資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)項和總負(fù)債項都減少了15000元，這可能是

由（）所產(chǎn)生的。［單選題「；

A.收到15000元的應(yīng)收賬款

B.償還銀行貸款15000元（正確答案）

C.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車

D.價值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

17.關(guān)于客戶風(fēng)險特征矩陣，下列說法正確的是（）［單選題］*

A.其中風(fēng)險能力因素被劃分為低能力、中低能為、中高能力、高能力4個類型

B.其投資工具主要類型是貨幣、債券、股票,正確答案）

C.風(fēng)險矩陣根據(jù)兩方面因素的評級，共產(chǎn)生16種可能的投資建議

D.綜合來兩方面的因素，即風(fēng)險能力和損失容忍度

18.防守型行業(yè)運動形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟(jì)周

期處于衰退形態(tài)的影響，正是因為這個原因，對其投資便屬于收人投資，而非資本

利得投資，下列屬于防守型行業(yè)的是（）。［單選題］*

A.TMT行業(yè)

B.石化行業(yè)

C.通信行業(yè)

D.食品行業(yè)（正確答案）

19.基本分析中自上而下的分析流程是（）。［單選題］*

A.行業(yè)分析T宏觀分析T公司分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析-行業(yè)分析一公司分析（正確答案）

C.公司估值分析一公司財務(wù)分析

D.區(qū)域分析T產(chǎn)業(yè)分析-宏觀分析

20.“颶風(fēng)始于青萍之末”，可以類指（）訓(xùn)證券分析法。［單選題］*

A.自下而上（正確答案）

B.自上而下

C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

D.仔細(xì)觀察

21.某壟斷行業(yè)由甲乙丙三家公司構(gòu)成，2006年行業(yè)總收人為100億元，其中甲

公司收入為50億元，乙公司收人為30億元，則丙公司的市場占有率為0［單選

題］*

A.30%

B.50%

C.33%

D.20%i正確答案）

22.影響股票供給的主要因素是（）I單選題］*

A.市場利率

B，印花稅

C.過戶費

D,發(fā)行市場制度正確答案）

23,公用事業(yè)和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)大多接近

0［單選題］*

A.完全競爭型

B.完全壟斷型（正確答案）

C.寡頭壟斷型

D.不完全競爭型

24.關(guān)于行業(yè)分析，下列表述錯誤的是（）［單選題］*

A.行業(yè)分析任務(wù)之一是界定行業(yè)所處的發(fā)展階段

B.行業(yè)分析是確定最終投資對象的依據(jù)之一

C.行業(yè)分析是對上市公司進(jìn)行分析的前提

D.行業(yè)分析一般不進(jìn)行不同行業(yè)的橫向比較確答案）

25.已知某公司某會計年度年初總資產(chǎn)為260萬元，年末總資產(chǎn)為300萬元，股東

權(quán)益年末為100萬元，該公司該年度的息稅前利潤為9。萬元，利息費用為10萬

元。公司所得稅稅率為33%,則該公司的資產(chǎn)凈利率為（）［單選題］*

A.21.5%

BJ9J%（正確答案）

C.17.9%

D.20.1%

26.股息貼現(xiàn)模型（）［單選題］*

A,隱含地包含了資本利得

B.忽略了資本利得（正確答案）

C,是將資本利得限制在最小值

D,包含了稅后的資本利得

27.根據(jù)當(dāng)日的開盤價、收盤價、最高價、最低價繪制的技術(shù)圖表類型是（）［單

選題］來

A.K線類（正確答案）

B.形態(tài)類

C.波浪類

D.切線類

28.黃金交叉是指（）。［單選題］*

A.股價遠(yuǎn)離長期與短期MA,短期MA又向下突破長期MA

B,股價遠(yuǎn)離長期與短期MA,短期MA又向上突破長期MA

C,股價站穩(wěn)長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA（王確答案）

D.股價站穩(wěn)長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA

29.在單一客戶限額管理中，客戶所有者權(quán)益為5億元，杠桿系數(shù)為0.8,則客

戶最高債務(wù)承受額為0億元I單選題］來

A.5.0

B.6.25

C.4.0（正確答案）

D.0.8

30.三種投資產(chǎn)品甲、乙、丙的收加率相關(guān)系數(shù)如下表所示，如如必須選擇其中兩

個產(chǎn)品進(jìn)行組合構(gòu)建，則下列說法正確的是（）

甲乙丙

甲1

乙0.21

丙0.8-0.71

［單選題］*

A.甲、乙組合的風(fēng)險最小

B.甲、丙組合的風(fēng)險最小

C,乙、兩組合是對沖組合（正確答案）

D.甲、丙組合的風(fēng)險最分散

31.市場中存在一張面值為100、存續(xù)期為1年的固定利率債券，當(dāng)前市場價格為

102.9,息票利率為8%,每半年支付一次利息.°則該債券的到期收益率為（）

［單選題］*

A.7%

B,8%

C.5%i正確答案）

D.10%

32.下列關(guān)于現(xiàn)金流分析的表述中，錯誤的是（）［單選題］*

A.應(yīng)當(dāng)將全融機(jī)構(gòu)的流動性“剩余”或“赤字與融資需求在不同時間段

內(nèi)進(jìn)行比較，以合理預(yù)估金融機(jī)構(gòu)的流動性需求

B.現(xiàn)金流分析有助于真實、準(zhǔn)確反映金融機(jī)構(gòu)在未來短期內(nèi)的流動性

狀況

C.根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，當(dāng)流動性剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%~

5%,甚至為負(fù)數(shù)時，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對其流動性狀況引

起高度重視

D,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模越大、業(yè)務(wù)越復(fù)雜、預(yù)期期限越長

（如180天、360天），現(xiàn)金流分析的可信賴度越強(qiáng)（正確答案）

33.按照客戶與企業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行分類，不應(yīng)該包括的客戶類型是（）［單選題］

米

A.潛在客戶

B.國內(nèi)客戶（正確答案）

C,非客戶

D.目標(biāo)客戶

34.下列關(guān)于期權(quán)價格的說法中，正確的是（）［單選題］*

A.其他條件不變，期權(quán)協(xié)定價格與標(biāo)的市場價格間的差距越大，期

權(quán)時間價值越高

B.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時間越長，期權(quán)價格越低

C.期權(quán)協(xié)定價格與標(biāo)的市場價格間的差距的大小對期權(quán)價格無影響

D.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時間越短，期權(quán)價格越低E確答

案）

35.消極型股票投資策略以（）為理論基礎(chǔ)。［單選題］*

A,套利定價理論

B.行為金融理論

C.有效市場理論(正確答案)

D,資本資產(chǎn)定價模型

36.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略，是在否定()前提下的。［單選題］*

A.半強(qiáng)式有效市場假設(shè)

B.無效市場假設(shè)

C.強(qiáng)式有效市場假設(shè)

D.弱式有效市場假設(shè)正確答案)

37.下列投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是()o［單選題］*

A,應(yīng)急免疫策略

B.免疫策略

C.指數(shù)策略

D.債券互換策略正確答案)

38.債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益()［單選題］*

A.與市場平均收益相同

B,與某個特定指數(shù)的收益相同?正確答案)

C.高于市場平均收益

D.高于某個特定指數(shù)的收益

39.甲公司購買了500萬元的股票組合，組合的B為2,如果單張滬深300指數(shù)期

貨的合約為100萬元，請問對沖應(yīng)該賣出()張合約。I單選題］*

A.5

B12,5

C.10（正確答案）

D.7.5

40.李某有3萬元現(xiàn)金，2萬元活期存款，15萬元定期存款，6萬元基金，3萬元字

畫，8萬元汽車?20萬元的房產(chǎn)。李先生每月的生活費為1萬元，還需要償還房貸

0.5萬元，以及汽車分期貸款0.5萬元，基金定投0.5萬元那么他的失業(yè)保

障月數(shù)為（）個月。［單選題］*

A.14.5

B.104正確答案）

C.22.8

D.18.5

1.取得證券投資咨詢從業(yè)資格，必須具備的條件包括（B）。I.具有大學(xué)本科以

上學(xué)歷H.具有從事證業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷HL通過統(tǒng)一組織的證券從業(yè)人員資格考

試IV.未受過刑事處罰或者與證養(yǎng)、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰［單選題］*

A.I、HI、IV

B.I、II、HI、IV（正確答案）

C.H、IV

D.IkIII

2.證券公司證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度.加強(qiáng)對投資顧

同人員注冊登記的管理。下列屬于注冊登記關(guān)注事項的有（）.I，是否取得證從

業(yè)資格II.是否具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格川.是否注冊登記為證券投資顧問IV.是

否注冊為證券分析師I單選題I女

A.I、n、

B.IKHI.IV

c.i、n、ni、iv

D.I、W

3,證券投資分析的目標(biāo)包含oi.實現(xiàn)投資決策的科學(xué)性n.實現(xiàn)證券投資凈效

用最大化in.實現(xiàn)投資的收益最大化iv.實現(xiàn)投資風(fēng)險的最小化［單選題］*

A.1ILIV

B.I、III、IV

C.I、II（正確答案）

D.I、I【、IH、W

4.證券組合管理中，確定證券投資政策的內(nèi)容涉及（）I.投資目標(biāo)n.投資規(guī)

模in.投資對象iv.投資策略及措施［單選題］*

A.I、n、ni、w（正確答案）

B.n、m、iv

c.I.iv

D.i.ikin

5.業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項業(yè)務(wù)的基本要求，其作用包括（）I.作為供客戶隨

時查閱的資料II.作為日后糾紛處理的證據(jù)HI.作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)

N.公司規(guī)范管理、檔案管理的要求［單選題］*

A.n、in

B.i、m、iv

c.ii.m.c（正確答案）

D.I、IkIV

6.證券公司證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬上的禁止行為

包括0I.承諾投資收益n.保證投資收益in.虛假宣傳過往業(yè)績iv.宣傳證券

投資顧問團(tuán)隊的經(jīng)驗和履歷［單選題］*

A.I、n、in（正確答案）

BIV

c.I、n.IV

D.I、II

7.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提

供證券投資顧問業(yè)務(wù)，需充分了解客戶的基本情況，包括0I,客戶的身份、財

產(chǎn)和收入狀況n.證券投資經(jīng)驗in.投資需求與風(fēng)險偏好iv.風(fēng)險承受能力［單選

題］*

A.KIkIlkW（正確答案）

B.I、II.III

C.I.IV

D.ILIII.IV

8.證券公司正在探索形成的證券投資顧問服務(wù)收費模式有（）I.按照服務(wù)期限

收取固定顧問服務(wù)費II.在服務(wù)期內(nèi)接客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問服務(wù)費用

111,在服務(wù)期內(nèi)按客戶資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績報酬M以差別傭金方

式收取顧問服務(wù)費用【單選題1&

A.I、III、IV

B.I、IkIII

C.I、II、W（正確答案）

D.II.IV

9.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券

公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報告作出投資建議的?應(yīng)當(dāng)向客戶說明證券研

究報告的()I.發(fā)布日期n.發(fā)布機(jī)構(gòu)in.核心思想iv.發(fā)布人［單選題］*

A.n、in

B.isII

c.I、IV(正確答案)

D.in、w

10.證券公司對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，中國證

監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取的()等監(jiān)管措施或行政處罰。I,責(zé)令改正11.給予

警告HL沒收違法所得，并處以5萬元上20萬元以下的罰款I(lǐng)V.可以暫?；蛘叱蜂N

相關(guān)業(yè)務(wù)許可［單選題］*

A.I、n

B.n、m、iv

c.I、III、IV(正確答案)

D.i、n、in、w

u.一般而言，風(fēng)險偏好型客戶會傾向于選擇()I.垃圾債券n.股指期貨

in.投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金w.貨幣型基金［單選題］*

A.IxIII

B.I.IV

c.ii、in、iv

D.n、in(正確答案)

12.下列各項中，不屬于貨幣時間價值基本參數(shù)的有()I.貨幣供給量n.0系

數(shù)ni.利率IV.終值［單選題］*

A.KIlkIV

B.II、W

c.i、n（正確答案）

D.II.Ill

13.某投資者于年初將10萬元本金按年利率8%進(jìn)行投資。那么，該項投資（）I.

按單利計算，在授資第二年年末的終值為11.4萬元II.按單利計算，在投資第三

年年末的終值為12.4萬元m.按復(fù)利計算，在投資第二年年末的終值為11.664

萬元W.按復(fù)利計算，在投資第三年年末的終值為15.3896萬元［單選題］*

A.I、H、IV

B.III.IV

C.H、III（正確答案）

D.I.IV

14.已知證券A的投資收益率等于0.08和-0,02的可能性均為50%,證券B

的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%,那么（）I.在均值一標(biāo)準(zhǔn)差

平面上，證券A優(yōu)于證券BII.證券A的方差等于0.0025III.證券B的標(biāo)準(zhǔn)差

等于0.031V證券A的期望收益率等于0.03［單選題］*

A.I、II

B.m、iv

C.IKHRN（正確答案）

DI、II、III、W

15.下列關(guān)于證券市場線的表述中，錯誤的是（）I.證券市場線意味著市場中可

能存在負(fù)收益的風(fēng)險證券II.證券市場線上的任何一個點都是有效組合山.證券市

場線上代表了有效組合預(yù)期回報率和。系數(shù)之間的均衡關(guān)系IV.證券市場線意味著

與市場組合協(xié)方差更大的證券具有較高的預(yù)期回報率［單選題］*

A.IKin

B.I、W

c.i、ii、in（正確答案）

D.i.in

16.關(guān)于套利定價理論（APT）和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的比較，下列說法

正確的有（）I.套利定價理論增大了結(jié)論的實用性n.在套利定價理論中，證券

的風(fēng)險由多個因素共同來解釋ni.套利定價理論（APT）和資本資產(chǎn)定價模型

（CAPM）都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期W.0系數(shù)只能解釋風(fēng)

險的大小，并不能解釋風(fēng)險的來源［單選題］*

A.I、1【、IV（正確答案）

B.ILIII

C.I、III、IV

D.I、n、in、iv

n.假設(shè)證券的收益率符合一個單因素模型，某投資者有的一個投資組合特征如下

表

證券期望收益率（％）因素敏感度投資比例

A202.00.2

B103.50.4

C50.50.4

根據(jù)上述特征，該投資者發(fā)現(xiàn)能夠用證券A、B、C構(gòu)造套利組合，于是決定通過

“增加證券A的持有比例，并相應(yīng)減少原持有組合中證券B和證券C的持有比例”

的方法進(jìn)行套利。假定該投資者原持有組合中證券A的持有比例增加0,2,在調(diào)

整后該投資人的投資組合達(dá)到套利目的的方式有0I.證券B的持有比例降為

0.3II.證券C的持有比例降為0.3III.證券B的持有比例降為0.51V.證券C

的持有比例降為0.1［單選題］*

A.I、H（正確答案）

B.n、in

C.Ilkw

D.I、IV

18.現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是經(jīng)典投資理論的主體?其主要內(nèi)容包括（）I.資產(chǎn)組合

選擇理論H.資本結(jié)構(gòu)理論HI.資本資產(chǎn)定價模型IV.套利定價理論［單選題］*

A.IKIII

B.I.IkHI

C.I.III.IV（正確答案）

D.I、IV

19.對兩兩種證券構(gòu)成的組合，在不允許賣空的情況下，下列說法正確的有（）

I.完全負(fù)相關(guān)下，可獲得無風(fēng)險組合n.不相關(guān)情況下，可得到一個組合，其風(fēng)

險小于兩個證券組合中任一證券的風(fēng)險VID.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)為0.5時，

得不到一個組合使得組合風(fēng)險小于單個證券的風(fēng)險IV.組合的風(fēng)險與兩證券間的投

資比例無關(guān)［單選題］*

A.II、HI、IV

B.I、ii、in（正確答案）

c.I、n

D.I、in、iv

20.關(guān)于無差異曲線，下列說法正確的有（）I.無差異曲線向右上方傾斜n.無

差異曲線之間不相交HI.無差異曲線向右下方傾針W.無差異曲線隨著風(fēng)險厭惡水

平增加越來越陡［單選題］太

A,II、III、IV

B.I、n、w（正確答案）

c.I.II

D.m、iv

21,下列關(guān)于多一空組合策略的說法中，正確的有（）【.是一種被動型投資策略

II.是一種戰(zhàn)術(shù)性投資策略in.買入看漲股票的同時買入看跌股票iv.試圖抵消市

場風(fēng)險而獲得單個證券的阿爾法收益差額I單選題］*

A.n、w（正確答案）

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、n

22.關(guān)于市場有效性，下列說法錯誤的有（）I.如果股價變動是可以預(yù)測的，那

么市場是有效的II.市場有效性來源于競爭IH.在有效性市場中，指數(shù)化投資策略

是不可取的N.如果市場是有效的，歷史信息不能引起股價變動［單選題］*

A.II.IV

B.n、in、iv

c.uILiv

D.i、in（正確答案）

23.人的認(rèn)知過程包括（）I.信息獲取H.信息加工HL信息輸出M信息反饋［單選

題1*

A.HI、IV

B.I、n

c.i、ii、in

D.i、ii、in、iv（正確答案）

24.羊群行為產(chǎn)生的原因包括（）I.信息不完全n.有限理性.基金經(jīng)理人的報

酬機(jī)制w.基金經(jīng)理人的聲譽效應(yīng)［單選題］本

A.i、in、iv

B.i、II

c.i、ii、in、w(正確答案)

D.HI、IV

25.關(guān)于行為金融理論，下列說法正確的有()I.過度自信會導(dǎo)致交易不足又

II,稟賦效應(yīng)會導(dǎo)致過度交易HI,可得性偏差會導(dǎo)致本土偏好IV.錨定效應(yīng)會導(dǎo)致

貨幣幻覺［單選題］*

A.IILA(正確答案)

B.I、HI、IV

C.I、II、HI、IV

D.I、II

26.關(guān)于前景理論，下列說法正確的有()I.效用函數(shù)是反s型的函數(shù)n.效

用函數(shù)是一個單調(diào)遞增函數(shù)in,稟賦效應(yīng)會導(dǎo)致過度交易N,投資者對邊際損失要

比邊際收益敏感【單選題I*

A.I、H、IV(正確答案)

B.I.III

c.n、in

D.I、in、iv

27.關(guān)于客戶的定量信息，下列說法正確的有()

I.普通個人和家庭檔案等信息均屬于定量信息

II,定量信息中包括客戶保單信息

III.客戶的雇員福利不屬于定量信息

W,遺囑是定量信息［單選題了

A.i、n、w（正確答案）

B.II、HI、IV

c.i、in

D.i、n、in、iv

28.個人風(fēng)險承受能力常用的評估方法主要包括（）I.投資組合分析法II.定性

分析與定量分析相結(jié)合W.客戶投資目標(biāo)W.概率和收益的權(quán)衡［單選題］*

A.n、m

B.n、in、W（正確答案）

c.i、in、w

D.I.IkIV

29.下列證券的投資分析中，適合自下而上的分析法的有（）.LETFH.大中

型銀行股和石油石化股IIL新興行業(yè)的高科技股【V.創(chuàng)業(yè)板股［單選題］*

A.I、II.IV

B.n、in、w（正確答案）

c.Hin

D.nkiv

30.各行業(yè)變動時，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測的增長或衰退的格局，這些變動與國

民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動是有關(guān)系的，據(jù)此，可以將行業(yè)分為（；I.增長型行業(yè)

11.周期型行業(yè)ni.防守型行業(yè)iv.衰退型行業(yè)［單選題］*

A.II、in、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、HI（正確答案）

D.I、W

31.下列各項中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期6I.公司數(shù)量不

斷減少n.公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損川.公司經(jīng)營風(fēng)險加大iv.生產(chǎn)能力接近飽

和［單選題I*

A.II、W

B.I、n、in（正確答案）

c.I、in

D.I、III、IV

32.對上市公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的有（）I.分析上市公司對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢

獻(xiàn)n.研判上市公司的投資價值忌in,測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位M分析上

市公司未來發(fā)展的前景［單選題1*

A.I.IlkIV

B.n、in、iv

c.IKIV（正確答案）

D.i、n

33.公司經(jīng)營能力分析主要包括（）1.所處行業(yè)增長性H.公司法人治理結(jié)構(gòu)III.

公司經(jīng)理層的素質(zhì)N.公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力［單選題］*

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV（正確答案）

C.I、IV

D.II.III

34.經(jīng)濟(jì)全球化對各國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響具體表現(xiàn)在（）。I.經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致

產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移n.國際分工出現(xiàn)重要變化ffl.經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致貿(mào)易理論與國際

直接投資理論一體化W.經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致金融衍生工具的快速發(fā)展［單選題］*

A.KIlkIV

B.i、n、m（正確答案）

C.IKIlkIV

D.I、II、W

35.財務(wù)報表常用的比較分析方法包括（）I.單個年度的財務(wù)比率分析n.不同

時期的財務(wù)報表比較分析山.與同行業(yè)其他公司之間的財務(wù)指標(biāo)比較分析IV.確定

各因素影響財務(wù)報表程度的比較分析［單選題］*

A.in、w

B.i、n、in（正確答案）

c.i、n

D.i、n、in、iv

36.相對估值方法包括ooi.市凈率法n.無套利定價法in.PEG法iv.市

銷率法［單選題］*

A.ILIlkIV

B.i、in、iv（正確答案）

c.i、n

D.i、n、w

37.公司送紅股后，下列說法錯誤的有（）I.公司資產(chǎn)減少H.公司股東權(quán)益減少

IIL公司負(fù)債減少M公司每股凈資產(chǎn)減少［單選題］*

A.I、n、in（正確答案）

B.n、IV

C.I.Ill

D.n、in、w

38.在漲跌停板制度下，下列關(guān)于量價分析基本判斷中正確的有（）【?漲停量

小，將繼續(xù)上揚II.跌停中途被打開的次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)

上升的可能性越大in.漲停關(guān)門時間越早，次日漲勢可能性越大N,封住漲停板的

買盤數(shù)量越少，后續(xù)繼續(xù)上漲的概率越大［單選題］*

A.I、IV

B.ILIII

c.i、n、in（正確答案）

D.i、n、in、iv

39.根據(jù)K線理論，在其他條件相同時，（）I.實體越長，表明多方力量越強(qiáng)

H.上影線越長，越有利于空方HI,上影線越短，越有利于多方IV.上影線長于下

影線，有利于空方［單選題］*

A.I.HI

B.I、II.HI

C.ILIV

D.ILIII.W（正確答案）

40.在移動平均線的應(yīng)用上，屬于賣出信號的情況為Ooi.股價向上突破平均

線，但又立刻向平均線回跌，比時平均線仍持續(xù)下降【I.股價走在平均線之下，且

朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌HI.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局和下

跌，而股價向下跌破平均線M移動平均線呈上升狀態(tài)、股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均

線［單選題］*

A.I、IkIV

B.i、n

C.II、III、IV

D.I、n、m、w（正確答案）

4i.道氏理論認(rèn)為市場波動趨勢分為（）I,主要趨勢n.次要趨勢in.盤中趨勢

iv,短暫趨勢［單選題］*

A.II、w

B.I、HI

C.ILIlkIV

D.i、n、D（正確答案）

42.證券技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）I.市場隨著信息和知內(nèi)幕者行動而迅速變

化i【.市場行為涵蓋一切信息in.證券價格沿趨勢移動N.歷史會重演［單選題］*

A.I、ILIV

B.in、iv

C.IxILIII

D.II.HI.w（正確答案）

43.下列關(guān)于總體、樣本和統(tǒng)計量的描述中I正確的有（）I.總體是指具有某一

特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合n.樣本是指從總體中抽取部分個體所組成的

集合HI.統(tǒng)計量是指用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量IV.總體可以是股票、商

品、試驗數(shù)據(jù)、動物、巖石和人口等等I單選題］*

A.I、H、III、W（正確答案）

B.ILIII

C.I、II

D-I、III、W

44.常用統(tǒng)計軟件有（）I.SASII.SPSSII1.StatalV.Excel［單選題］*

A.IKIII

B.i、n、in、w（正確答案）

c.i、n

D.i、in、w

45.下列關(guān)于信用額度的說法中，正確的有（）oI.最大信用額度二最大信用卡

消費額度+最大抵押貸款額度I.最大信用額度的計算，與央行、商業(yè)銀行的信貨

政策所決定的信貸倍數(shù)上限、貸款乘數(shù)上限有關(guān)in.銀行核定信用額度考慮的因素

包括借款人的年薪、職業(yè)、在職年數(shù)、家庭狀況，是否有其他借還款記錄、是否提

供非配偶保證人等w.個人信用記錄對信用額度有很大影響，如有信用卡或貸款違

約的記錄，很多銀行就會馬上退回貸款申請，或者需要增加抵押品或增加保證人才

能受理貸款申請［單選題］*

A.I、II

B.II.IlhIV（正確答案）

C.I、II、III

D.ILIII

46.采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險需滿足的要求有（）I.法律確定性H.信用事

件的規(guī)定III.風(fēng)險監(jiān)控M評估［單選題］*

A.I、H、IV（正確答案）

B.II.III

C.I、III、IV

D.I、II.III

47.通過財務(wù)報表分析入手識別信用風(fēng)險，應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括（）I,識別和

評價財務(wù)報表風(fēng)險n,識別和評價資產(chǎn)管理狀況ni,識別和評價負(fù)債管理狀況

w.識別和評價經(jīng)營管理狀況［單選題］*

A.IsII

B.I、II.III

C.IlkW

D.i、n、in、w（正確答案）

48.根據(jù)巴塞爾協(xié)議n,違約的定義是估計（）等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)。I.違約

意愿II.違約概率HL違約損失率M違約風(fēng)險暴露［單選題］*

A.n、m、IV（正確答案）

B.IkIII

C.I、IV

D.I.IkIlkW

49.下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險指標(biāo)的計算方法的說法中，正確的有（）I,不良貸款

率=（次級類貸款+可疑類貸款1/各項貸款*100%II.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資

產(chǎn)風(fēng)險暴露xioo%in.關(guān)聯(lián)授信比例二全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額xioo%

W.逾期貸款率二逾期貸款余額/貸款總余額X100%［單選題］*

A.I、II.III

B.II、川、IV（正確答案）

C.I、II、川、IV

D.I、IV

50.一般而言，對沖操作需要遵循的基本原則有（）I.買賣方向相同的原則

II.品種相同原則IH.數(shù)量相等原則W.月份相同或相近原則I單選題］*

A.II、III

B.I、IkIII

c.II、in、c（正確答案）

D.I、W

51.下列關(guān)于風(fēng)險預(yù)算的說法中，正確的有（）I.市場風(fēng)險預(yù)算是指董事會或高

級管理層所確定的對于收入和一個給定時期內(nèi)（通常為一年）有市場風(fēng)險所帶來的

資本損失承受程度n.影響風(fēng)險預(yù)算分配的主要因素包括：資產(chǎn)組合中的最顯著風(fēng)

險是什么、這些風(fēng)險相關(guān)性如何、預(yù)計一年中如何利用這些風(fēng)險in.業(yè)績評估是對

風(fēng)險預(yù)算使用以及是否與止損約束一致進(jìn)行監(jiān)督的關(guān)鍵數(shù)據(jù)W.止損約束和頭寸約

束，對于把損失限制在確定水平上（風(fēng)險預(yù)算）都很必要［單選題］*

A.I、ILHI

B.n、iv

c.i、n、in、w（正確答案）

D.i、in、iv

52.某5年期債券麥考利久期為3年，債券目前價格為105.00元，內(nèi)場利率為

8%,假設(shè)市場利率突然上升到9%,則按照久期公式計算，該債券的理論價格

（）I.下降2.78%II.上升2.78%IH.下降2.92元W?上升2.92元［單選

題］*

A.I、n、in（正確答案）

B,I、w

c.n、IV

D.IKin

53.影響金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險的因素包括（）I.資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)n.資產(chǎn)負(fù)債

幣種結(jié)構(gòu)in.資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)1V.資產(chǎn)負(fù)債利率結(jié)構(gòu)［單選題］李

A.UIk111(1

B.in、w

c.un

D.I、IV

54.下列于商業(yè)行等金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險預(yù)警信號的外部預(yù)警信號指標(biāo)的有()I.

市場上出現(xiàn)關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的負(fù)面?zhèn)餮?，客戶大量求證n.債券人提前要求兌付造成

金融機(jī)構(gòu)支付能力不足in.金融機(jī)構(gòu)的外部評級下降rv.金融機(jī)構(gòu)的融資交易對手

開始要求抵押品且不愿提供中長期融資［單選題］*

A.ILIII

B.IKIIKIV

c.I、HI(正確答案)

D.I、II.IV

55.采用價值型投資策略的基本理念包括Ooi.安全邊際能夠帶來足夠的緩

沖，即價值遠(yuǎn)超過價格n.價值投資需要對基本面進(jìn)行認(rèn)真分析與研究in.價值投

資分析框架更側(cè)重于定量分析M從企業(yè)的價值回歸中獲得穩(wěn)定的收益，更側(cè)重于

長期低風(fēng)險高收益的投資［單選題］來

A.I、II、HI、IV(正確答案)

B.I、III、IV

C.I、II

D.IKIII

56.下列屬于證券組合被動管理方法特性的有()

I.長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合

II,采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場不總是有效的

III,期望獲得市場平均收益

N.采用此種方法的管理者認(rèn)為證券價格的未來變化無法估計［單選題］*

A.isIKin

B.i、n、w

c.Ilkw

D.uIlkIV（正確答案）

57.通過對客戶現(xiàn)有投資組合進(jìn)行分析，證券投資顧問需要CI.明確客戶現(xiàn)有

投資組合中的資產(chǎn)配置情況II.明確客戶現(xiàn)有投資組合的突出特點in.對客戶現(xiàn)有

投資組合進(jìn)行評價N.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和資本市場運行格局，提出投資規(guī)劃建議

［單選題］*

A.I、H

BI.HRiv

C.ILIII.IV

D.i、n、ni（正確答案）

58,下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述中，正確的有（）0I,通常使用兩種

消極管理策略：一種是指數(shù)策略，一種是免疫策略H.消極的債券組合管理策略將

市場價格假定為公平的均衡交易價格HI.如果投資者認(rèn)為市場效率較高，可以采用

消極的指數(shù)策略、W.試圖尋找低估的品種［單選題］*

A.IsIII

B.I、W

c.i、n、in（正確答案）

D.【、W

59.債券組合管理的加強(qiáng)指數(shù)化法的特點包括（）I.通過一些積極但低風(fēng)險的投

資策略提高指數(shù)化組合的總收益H.將指數(shù)的收益目標(biāo)作為最小收益目標(biāo)IH.屬于

消極投資組合策略IV.屬于積極投資組合策略|單選題］*

A.IKin

B.i、n、w

c.i、ii、in（正確答案）

D.i、IV

60.從金融理論的發(fā)展來看，先套利均衡分析方法最早由（）共同提出。I.馬柯

威茨n.夏普ni.莫迪格里亞尼w.米勒［單選題］東

A.I、IV

B.HI、M正確答案）

c.I、n

D.IkIII

61.衍生工具通常包括（）

I.遠(yuǎn)期合約

II,期貨合約

III.期權(quán)合約

IV.互換合約［單選題］*

A.I、HI、IV

B.II、HI、IV

c.I、n

D.I、I【、HI、W（正確答案）

62.現(xiàn)金管理的目的包括（）cI.滿足未來消費的需求n.滿足日常的、周期性

的支出需求in.滿足對子女教育的需求N.滿足應(yīng)急資金的需求［單選題］*

A.I、n

B.i、in、w

c.i、n、w（正確答案）

D.IkIII

63.下列關(guān)于債務(wù)規(guī)劃的說法中，正確的有（）I,通常優(yōu)于償還臨近到期的借款

II.償還高利率信用貸款時，采取本金平均攤還法可以更快地還清本金IH.轉(zhuǎn)貸規(guī)

劃是以高利率負(fù)債置換低利率負(fù)債IV.債務(wù)整合規(guī)劃是在降低總負(fù)擔(dān)的前提下，把

不同貸款機(jī)構(gòu)的貸款整合在一家［單選題］*

A.I.Ill

B.IKIIKIV

c.I、II、IV（正確答案）

D.i、n、in、iv

64.趙某是一位自由職業(yè)者，以出售本人的美術(shù)作品為主要人來源，收入的變化幅

度很大，證券投資顧問在預(yù)測其年度收入的時候?需要考慮CI,客戶過去一段

時間的年平均收入II.客戶的收入最低時的情況HI.客戶的收入最高時的情況

W.客戶對于未來收入的期望［單選題1，

A.I、II、A（正確答案）

B.I、II.III

C.IKIII

D.I、m、N

65.下列關(guān)于抵押貸款（按揭）的說法中，正確的有（）I.抵押款（按揭）通常

是一種相對于信用貸款，款期限較長、貸款全額較高、利率較低的貨款形式H.借

款人不履行債務(wù)償還款時，銀行有權(quán)以抵押物折價或者拍賣、變賣抵押物的價款優(yōu)

先受償in.用于申請抵押貸款的抵押物（財產(chǎn)）抵押后，不得再次抵押IV.抵押權(quán)

與其擔(dān)保的債權(quán)同時存在，債權(quán)消滅的，抵押權(quán)也消滅。I單選題］*

A.KIlkIV

B.II、HI、IV

c.I、II、W(正確答案)

D.I、II

66.王某出生于1986年，碩士畢業(yè)后已工作3年，正在籌備結(jié)婚。下列關(guān)于理財

規(guī)劃的各項表述中較為適合王某的有()I.以固定收益投資工具為主，如各種債

券，債券型基金，貨幣基金等」.加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，合理安排E常收支m.適當(dāng)節(jié)

約資金進(jìn)行適度金融投資，如段票、基金、外匯、期貨投資W.以保守穩(wěn)健型投資

為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資［單選題］*

A.II.Ill

B.ILIV

C.I、IV

D.i、n(正確答案)

67.下列關(guān)于債券管理的說法中，正確的有()oI.總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)

n.還貸款的期限不要超過退休的年齡in.短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例應(yīng)為

0.4IV.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)時，可以通過債務(wù)重組來實現(xiàn)財務(wù)狀況的改善［單選

題］*

A.IxIII

B.I、II、IV(正確答案)

C.ILIV

D.i、II、in、iv

68.商業(yè)保險的基本原則包括()I.最大誠信原則11.保險利益原則IIL損失補償

保險IV.風(fēng)險轉(zhuǎn)移原則I單選題］*

A.I、W

B.I、H、W

c.i、ii、in（正確答案）

D.IKIII

69.制定保險規(guī)劃的原則包括（）I.轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則II.損失補償原則HI.保險利

益原則M量力而行原則［單選題］*

A.n、m

B.i、m

c.n、iv

D.I、W（正確答案）

70.張某名校本科畢業(yè)，著名外企就職，今年25歲，年稅后收入8萬元，有社

保，目前租房居住，已貸款買車，生活比較穩(wěn)定，對未來充滿信心和憧憬。張某的

父母身體健康、目前能負(fù)擔(dān)自己的生活開支，張某有一定的風(fēng)險意識，知道自己的

健康狀況對父母的重要性。于是向證券投資顧問咨詢保險規(guī)劃建議。投資顧問給出

的下列建議中，合理的有（）I.投保某萬能險?年繳保費2萬元，保額5萬元

H.投保某20年期的定期壽險，年繳保費600元，保