寶信軟件-600845-智能制造創(chuàng)行業(yè)標(biāo)桿IDC業(yè)務(wù)茁壯成長(zhǎng)

上海寶信軟件股份有限公司是寶鋼股份控股、寶鋼集團(tuán)實(shí)提供具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)信息化解決方案、自動(dòng)化系統(tǒng)集成及運(yùn)行維護(hù)服務(wù)，尤其是在鋼鐵等行業(yè)，公司實(shí)力過(guò)硬，優(yōu)勢(shì)明顯。26%17%8%-1%-10%-19%450400350300250200150100500我國(guó)鋼鐵行業(yè)相較于國(guó)外及其他行業(yè)信息化水平偏低，發(fā)26%17%8%-1%-10%-19%4504003503002502001501005002017/12017/42017/72017/10成交金額(百萬(wàn))寶信軟件滬深300在云計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)展的帶動(dòng)下，IDC的發(fā)展建設(shè)和資2017/12017/42017/72017/10成交金額(百萬(wàn))寶信軟件滬深300“工業(yè)4.0”將推動(dòng)中國(guó)制造向中國(guó)創(chuàng)造轉(zhuǎn)型，寶信軟件集成”在維度和內(nèi)涵上形成對(duì)應(yīng)關(guān)系，其多年深厚積累的價(jià)值將在新一輪智能制造浪潮中得以充分展現(xiàn)。將有效提升公司發(fā)展動(dòng)力，彰顯管理層對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心。年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.2、5.3、6.5億元，盈利預(yù)測(cè):43.534795.00421.615923.00527.69 5 5 52寶武合并，鋼鐵業(yè)復(fù)蘇，公司迎歷史性發(fā)展機(jī)遇 62.1我國(guó)鋼鐵行業(yè)信息化水平較低，發(fā)展?jié)摿?62.2鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇推動(dòng)公司鋼鐵相關(guān)業(yè)務(wù) 72.3信息化戰(zhàn)略助推寶鋼集 72.4寶武合并，鋼鐵行業(yè)集中度提升，公司迎來(lái)歷史性 8 84工業(yè)4.0：智能制造大勢(shì)所趨，寶信軟件作用 5推出限制性股票激勵(lì)計(jì)劃， 6 6 7 7 8 8 資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所技術(shù)和產(chǎn)品項(xiàng)目。資料來(lái)源：公司年報(bào)，方正證券研究所資料來(lái)源：公司年報(bào)，方正證券研究所資料來(lái)源：公司年報(bào)，方正證券研究所大的市場(chǎng)，發(fā)展?jié)摿薮蟆?6年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)的持續(xù)復(fù)蘇也給寶信軟件鋼鐵信息化及自件的鋼鐵相關(guān)業(yè)務(wù)帶來(lái)訂單，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲑Y料來(lái)源：Wind，方正證券研究所資料來(lái)源：Wind，方正證券研究所上升到集團(tuán)層面。團(tuán)完成重組，組建新的“中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司”，武鋼集團(tuán)整體原武鋼集團(tuán)使用的辦公系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)等通常為不同供應(yīng)商提細(xì)化管理，降低成本和提高效率諸多方面具有重大作用，合并后的給寶信軟件帶來(lái)巨量業(yè)務(wù)，并推動(dòng)寶信的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。隨著云計(jì)算及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的快速發(fā)資料來(lái)源：Wind，方正證券研究所資料來(lái)源：公司公告，方正證券研究所200個(gè)機(jī)架的私有云數(shù)據(jù)中心以及多達(dá)4數(shù)據(jù)中心（IDC）的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。前幾年，面對(duì)傳統(tǒng)鋼鐵信息化團(tuán)羅涇廠區(qū)的各類資源優(yōu)勢(shì)及寶信軟件自身積累的豐富IDC業(yè)務(wù)經(jīng)資料來(lái)源：公司公告，方正證券研究所體IDC機(jī)房，也使寶信軟件迅速躋身全國(guó)乃至全亞洲第三方IDC服板塊的又一重磅打造。項(xiàng)目總投資約19.5億，擬建成9000個(gè)標(biāo)準(zhǔn)資料來(lái)源：公司公告，方正證券研究所月底簽訂的合作合同，公司將為中國(guó)太保投資建設(shè)包含約3柜的定制化數(shù)據(jù)中心，首期機(jī)柜在合作合同簽訂之日起成交付，后續(xù)機(jī)柜在確認(rèn)需求后12個(gè)月寶之云四期項(xiàng)目，根據(jù)合同規(guī)定，我們預(yù)計(jì)到上架機(jī)柜數(shù)量約1500個(gè)，加上前總體而言，寶之云IDC已迅速布局上海市場(chǎng)，未來(lái)有望利用寶“工業(yè)4.0”將推動(dòng)中國(guó)制造向中國(guó)創(chuàng)造轉(zhuǎn)型，可以說(shuō)工業(yè)4.0是一場(chǎng)劃時(shí)代的革命，前景不可估量。工信部和中國(guó)工程院把中國(guó)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，不斷推動(dòng)鋼鐵制造的精細(xì)化管理與智能化水平。寶信軟件作為鋼鐵業(yè)龍頭寶鋼集團(tuán)實(shí)際控制的軟件企業(yè)，擁有周期”能力，與“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略的“三個(gè)集成”在維度和內(nèi)涵上形資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，方正證券研究所公司股本總額的1%。激勵(lì)對(duì)象包括：公司董事、高級(jí)管理人員、中公司當(dāng)前股價(jià)總市值2016A2017E2018E2019E光環(huán)新網(wǎng)13.19190.7756.9241.3927.7620.86漢得信息12.34106.8144.2534.6526.6020.36科遠(yuǎn)股份17.2141.7350.6040.6830.3125.46東方國(guó)信12.61137.3441.8830.4723.0417.83平均值48.4136.8026.9321.13寶信軟件18.98148.6143.5335.2427.9222.77資料來(lái)源：wind，方正證券研究所務(wù)服務(wù)外包資料來(lái)源：wind，方正證券研究所風(fēng)險(xiǎn)提示：鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇