2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)綜合提升練習(xí)題庫（附帶答案）

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)

知識(shí)綜合提升練習(xí)題庫附帶答案

單選題（共20題）

1.3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌換人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130,而6

月份期貨價(jià)格為6.1190,因此該交易者分別以上述價(jià)格在CME賣出100手

6月份的美元/人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬美元。4月1

日，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格分別為6.1140和6.1180,交易者將期貨平倉的

同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，套利盈虧是

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損20000美元

D.盈利20000美元

【答案】A

2.某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，

權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時(shí)買入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分/蒲式耳的

5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價(jià)格為280

美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶

式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10

【答案】C

3.股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對(duì)沖平倉

【答案】C

4.我國期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】C

5.當(dāng)期貨價(jià)格低估時(shí)，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票,持有一段時(shí)間后賣出

B.賣出股指期貨,同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨,同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨,持有一段時(shí)間后買入平倉

【答案】C

6.期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是（）。

A.保證市場(chǎng)運(yùn)營的穩(wěn)定性

B.保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性

C.降低市場(chǎng)管理的風(fēng)險(xiǎn)性

D.保證市場(chǎng)技術(shù)的穩(wěn)定性

【答案】B

7.某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合

約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】A

8.4月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出10手7月某期貨合約、買

入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價(jià)格分別為

12280元/噸、⑵50元/噸和12070元/噸。5月13日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別

為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。（每手10

噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000

【答案】C

9.反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)

【答案】A

10.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在

市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植

者決定在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是（）。

A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約

【答案】B

11.如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)

【答案】B

12.糧儲(chǔ)公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司

以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并

成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270

元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用

不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】B

13.在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入

10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，

該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，7月和9月合約平倉價(jià)格分別為6380元/

噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90

【答案】A

14.在我國.大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100%大豆=18%豆油+()

且粕+3.5%損耗”的關(guān)系。

A.30%

B.50%

C.78.5%

D.80%

【答案】C

15.我國10年期國債期貨合約的交易代碼是()。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】B

16.在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以()。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

【答案】A

17.美元標(biāo)價(jià)法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價(jià)值的標(biāo)價(jià)方法，美元

與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。

A.人民幣

B.歐元

C.非美元貨幣

D.日元

【答案】C

18.某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約

當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為

3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金

比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/

手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】B

19.對(duì)于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】A

20.交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一

個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合

約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利

【答案】C

多選題（共10題）

1.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)

分別如下：甲：643260,645560、乙:8389000,8244300,丙：

7966350,7979900、T:677800,673450,則()客戶將收到《追加保證金通

知書》。

A.丙

B.T

C甲

D.乙

【答案】BD

2.理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致()

A.國債期貨價(jià)格下跌

B.國債期貨價(jià)格上漲

C.國債現(xiàn)貨價(jià)格下跌

D.國債現(xiàn)貨價(jià)格上漲

【答案】AC

3.在我國，對(duì)所有交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算的期貨交易所有（）。

A.中國金融期貨交易所

B.上海期貨交易所

C.鄭州商品交易所

D.大連商品交易所

【答案】BCD

4.一般而言，外匯遠(yuǎn)期合約的主要內(nèi)容包括O。?

A.幣種

B.金額

C.交易方向

D.匯率

【答案】ABCD

5.關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金

C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)

定利率上限的差額

D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)

定利率上限的差額

【答案】ABC

6.期貨投機(jī)交易在開倉階段的常見操作方法包括（）。

A.入市時(shí)機(jī)選擇

B.金字塔式建倉

C.適度平倉

D.合約交割月份的選擇

【答案】ABD

7.技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。

A.市場(chǎng)行為反應(yīng)一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)

【答案】ABC

8.在我國金融期貨市場(chǎng)上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客

戶。特殊單位客戶是指（）。

A.證券公司

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

C.社會(huì)保障類公司

D.基金管理公司

【答案】ABCD

9.關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說法，正確的有（）。

A.買賣雙方不需要交換本金

B.賣方為名義借款人

C.在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方

付給另