【并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題探析綜述5100字】

并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u21832并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題分析綜述 130565第一節(jié)現(xiàn)行并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理方法 11057一、現(xiàn)金支付方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 110978二、股權(quán)補(bǔ)償方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 27475三、股份回購方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 327192第二節(jié)我國并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅問題分析 320524一、業(yè)績(jī)補(bǔ)償初始計(jì)量不明確 419575二、所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)判定不一 419860（一）承諾方是否應(yīng)納入稅前抵扣觀點(diǎn)不一致 59966（二）被承諾方是否確認(rèn)為應(yīng)稅所得觀點(diǎn)不一致 52238三、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間不確定 519937四、稅務(wù)監(jiān)管不到位 6第一節(jié)現(xiàn)行并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理方法一、現(xiàn)金支付方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理在并購重組中，以現(xiàn)金支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償是大多數(shù)企業(yè)選擇的一種方式，當(dāng)業(yè)績(jī)未達(dá)到承諾要求時(shí)，承諾方要給予被承諾方現(xiàn)金補(bǔ)償。對(duì)承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在其向被承諾方支付現(xiàn)金補(bǔ)償時(shí)，因并購所取得的“投資收益”需要被調(diào)減，以抵消支付的現(xiàn)金補(bǔ)償。在進(jìn)行企業(yè)所得稅處理時(shí)，當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額應(yīng)當(dāng)被相應(yīng)調(diào)減，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，承諾方有權(quán)利就已繳納的企業(yè)所得稅申請(qǐng)退稅或下期抵扣。對(duì)被承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，收到的該筆現(xiàn)金補(bǔ)償款不能作為“資本公積”，因?yàn)樵摴P款項(xiàng)不屬于由資本原因形成的公積金，“資本公積”科目核算的是凈損益以外的所有者權(quán)益變動(dòng)；另外被承諾方收到的現(xiàn)金補(bǔ)償款也不屬于“投資收益”，因?yàn)槠洳⒎瞧髽I(yè)進(jìn)行投資收到的利得。價(jià)款調(diào)整說認(rèn)為，被承諾方在收到現(xiàn)金補(bǔ)償款時(shí)應(yīng)將其計(jì)入“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的初始投資成本中。進(jìn)行企業(yè)所得稅計(jì)算時(shí)，被承諾方收到現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)漠?dāng)期調(diào)減被承諾方的計(jì)稅基礎(chǔ)，并不繳納企業(yè)所得稅；在處置其對(duì)于承諾方的投資時(shí)，將其收到的現(xiàn)金補(bǔ)償確認(rèn)為投資收益，并繳納企業(yè)所得稅楊連杰.上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償中受讓方會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理探討[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015(01):247-248.楊連杰.上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償中受讓方會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理探討[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2015(01):247-248.表3-1現(xiàn)金支付方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會(huì)計(jì)處理企業(yè)所得稅處理承諾方支付當(dāng)期沖減投資收益支付當(dāng)期調(diào)減應(yīng)納稅所得額被承諾方收到當(dāng)期計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資收到當(dāng)期調(diào)減應(yīng)納稅所得額處置時(shí)計(jì)入投資收益處置時(shí)繳納企業(yè)所得稅二、股權(quán)補(bǔ)償方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理股權(quán)補(bǔ)償也成為送股，也就是說，承諾方應(yīng)當(dāng)無償向被承諾方的其他股東提供其在被承諾方所持股份的數(shù)量份額，該份額相當(dāng)于履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的報(bào)酬差額，屬于股東內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)移分配。對(duì)承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，贈(zèng)送股票導(dǎo)致其持有的被承諾方的股權(quán)份額減少，屬于偶然性損失，因此應(yīng)將減少的部分計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出”。在進(jìn)行企業(yè)所得稅處理時(shí)，“營(yíng)業(yè)外支出”不屬于應(yīng)納稅所得額調(diào)整的科目，因此承諾方無需進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。對(duì)被承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，股權(quán)補(bǔ)償只改變其內(nèi)部股東的持股比例，而不會(huì)對(duì)公司整體股份分配造成影響，對(duì)控股股東及其他股東來說僅需要進(jìn)行股權(quán)變更登記，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理；但被承諾方其他股東收到來自承諾方贈(zèng)送的股份，屬于一種偶然利得，應(yīng)當(dāng)使用“營(yíng)業(yè)外收入”這一會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算。在涉及企業(yè)所得稅的時(shí)候，被承諾方無需作任何處理，被承諾方的其他股東要按長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值確認(rèn)“營(yíng)業(yè)外收入”，并在當(dāng)期就該筆股權(quán)補(bǔ)償繳納企業(yè)所得稅。見表3-2。表3-2股權(quán)補(bǔ)償方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會(huì)計(jì)處理企業(yè)所得稅處理承諾方補(bǔ)償時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出不作處理被承諾方當(dāng)期不作處理進(jìn)行股權(quán)變更登記當(dāng)期不作處理其他股東收到補(bǔ)償時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入其他股東收到補(bǔ)償時(shí)繳納企業(yè)所得稅三、股份回購方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理股份回購意味著當(dāng)承諾方業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)時(shí)，被承諾方要以象征性價(jià)格人民幣1元從承諾方處回購并注銷其應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞?，股票價(jià)格應(yīng)等價(jià)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)牟铑~。對(duì)承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，需要調(diào)減相當(dāng)于股票價(jià)格的長(zhǎng)期股權(quán)投資，并將回購價(jià)格與股票價(jià)格之間的差額計(jì)入“投資收益”這一會(huì)計(jì)科目。在進(jìn)行企業(yè)所得稅處理時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需要重新計(jì)算，承諾方可以對(duì)前期多繳納的企業(yè)所得稅申請(qǐng)退稅或抵扣。對(duì)被承諾方來說，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，其需要回購并注銷此前向承諾方定向發(fā)行的股票。在進(jìn)行企業(yè)所得稅處理時(shí)，被承諾方回購并注銷股票的行為并未產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和投資收益，因此該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不屬于企業(yè)所得稅的征稅范圍，當(dāng)期無需繳納企業(yè)所得稅。見表3-3。表3-3股份回購方式下業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會(huì)計(jì)處理企業(yè)所得稅處理承諾方調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資股票價(jià)格與回購價(jià)格差額計(jì)入投資收益當(dāng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)入應(yīng)稅所得前期多繳納稅款予以抵扣或退稅被承諾方回購并注銷定向發(fā)行的股票當(dāng)期不作處理第二節(jié)我國并購重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠髽I(yè)所得稅問題分析2019年11月14日最高人民法院、最高人民檢察院發(fā)布《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（簡(jiǎn)稱《九民紀(jì)要》），首次表明“投資者與目標(biāo)公司”的對(duì)賭協(xié)議原則上有效，這表示對(duì)賭協(xié)議的效力得到國家認(rèn)可，并對(duì)合同的“有效性”和“可履行性”進(jìn)行了嚴(yán)格的區(qū)分，將案件審判重點(diǎn)由判斷對(duì)賭協(xié)議的效力問題上，逐步轉(zhuǎn)向研究合同的“可履行性”問題上，這對(duì)全國法院處理爭(zhēng)議案件具有一定指導(dǎo)意義程超.從《九民紀(jì)要》視角看“對(duì)賭協(xié)議”的效力及履行[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望,2020(01):175-177.。但《九民紀(jì)要》仍有不足之處，即對(duì)于對(duì)賭失?。繕?biāo)公司需要進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償）情形下的具體法律規(guī)定還不夠明確，導(dǎo)致業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理和稅收處理無規(guī)可依，包括業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入歸屬性質(zhì)不明確、應(yīng)納稅所得額不確定、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間不統(tǒng)一和重復(fù)征稅等問題程超.從《九民紀(jì)要》視角看“對(duì)賭協(xié)議”的效力及履行[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望,2020(01):175-177.朱程程.股份回購型對(duì)賭協(xié)議法律效力的類型化分析——以《九民紀(jì)要》第5條為視角[J].河南財(cái)政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào),2020,34(02):43-47.一、業(yè)績(jī)補(bǔ)償初始計(jì)量不明確（一）是否計(jì)入合同初始成本一方面，根據(jù)現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，業(yè)績(jī)補(bǔ)償款本質(zhì)是或有對(duì)價(jià)的一種形式，應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入合并總成本。從并購方角度出發(fā)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)被確認(rèn)為金融資產(chǎn)處理，并作為合并成本的一部分。根據(jù)2號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定，購買日并購方應(yīng)將合并總成本確認(rèn)為一項(xiàng)初始購買成本。這就說明，在企業(yè)并購重組過程中，投資方不僅需要將業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)，還需要將其確認(rèn)為一項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本的一部分，這導(dǎo)致投資方對(duì)該筆或有對(duì)價(jià)進(jìn)行了兩次初始確認(rèn)和計(jì)量。另一方面，按照準(zhǔn)則要求，因業(yè)績(jī)補(bǔ)償款（或有對(duì)價(jià)）價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的，僅能在該并購重組事項(xiàng)發(fā)生后的一年內(nèi)調(diào)整商譽(yù)，并且被調(diào)整的商譽(yù)是因初始成本確認(rèn)過高而導(dǎo)致的，此后無法再次調(diào)整金少華.上市公司并購重組業(yè)績(jī)承諾問題、監(jiān)管難點(diǎn)及對(duì)策[J].商業(yè)文化,2020(31):122-123.金少華.上市公司并購重組業(yè)績(jī)承諾問題、監(jiān)管難點(diǎn)及對(duì)策[J].商業(yè)文化,2020(31):122-123.在合并或收購中，將業(yè)績(jī)補(bǔ)償款確認(rèn)為或有對(duì)價(jià)時(shí)，如果或有對(duì)價(jià)以公允價(jià)值計(jì)入合并成本，投資者確認(rèn)該或有對(duì)價(jià)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本，那么該部分公允價(jià)值已經(jīng)重復(fù)確認(rèn)，且長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本在一年后不能重新調(diào)整。說明截止該點(diǎn)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償將完全停留在長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本中，不再進(jìn)行后續(xù)計(jì)量和調(diào)整。這種處理業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)姆绞綍?huì)導(dǎo)致被合并企業(yè)的價(jià)值被高估。（二）公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)量存在主觀性業(yè)績(jī)補(bǔ)償中對(duì)資產(chǎn)估值采用的是未來收益法，即用折現(xiàn)后的未來現(xiàn)金流量值作為公允價(jià)值。未來收益法需要的計(jì)算指標(biāo)主要有自由現(xiàn)金流（FCF）、折現(xiàn)率（r）以及折現(xiàn)期數(shù)（n），每個(gè)指標(biāo)都需要依靠個(gè)人的主觀判斷，首先需要對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條框、風(fēng)險(xiǎn)、以及公允價(jià)值估值模型十分了解，其次應(yīng)充分掌握企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和戰(zhàn)略發(fā)展方向，另外還需要準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟(jì)走向和發(fā)展態(tài)勢(shì)、政治立場(chǎng)等?；谝陨希ㄟ^依靠個(gè)人來對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償進(jìn)行公允價(jià)值確認(rèn)，會(huì)導(dǎo)致主觀性、隨意性較強(qiáng)的預(yù)測(cè)偏差。通過證監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管情況看，實(shí)務(wù)中大多數(shù)上市公司將業(yè)績(jī)補(bǔ)償公允價(jià)值確認(rèn)為0或不經(jīng)折現(xiàn)直接確認(rèn)為未來補(bǔ)償金總額，這會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值增大，違背真實(shí)性和相關(guān)性的要求，加之對(duì)協(xié)議中重要信息進(jìn)行掩飾或避重就輕，造成了報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況的誤解。同樣最佳估計(jì)數(shù)的確認(rèn)也存在類似于公允價(jià)值確認(rèn)的問題。二、所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)判定不一（一）承諾方是否應(yīng)納入稅前抵扣觀點(diǎn)不一致將業(yè)績(jī)補(bǔ)償視為射幸合同這一觀點(diǎn)認(rèn)為，射幸合同本身所帶來的的未來不確定性，使承諾方于被承諾方兩者都有獲益或者受損的可能，因此業(yè)績(jī)補(bǔ)償應(yīng)與保險(xiǎn)、彩票視為一類，均帶有一定的偶然性，因此承諾方所支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)視為非經(jīng)營(yíng)性損失，會(huì)計(jì)中計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出”，繳納企業(yè)所得稅時(shí)，可以進(jìn)行稅前抵扣。將業(yè)績(jī)補(bǔ)償款視為衍生金融工具（看跌期權(quán)）這一觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)達(dá)不到承諾標(biāo)準(zhǔn)的，合同方將以其當(dāng)期投資損失所支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金彌補(bǔ)該損失，并按照《企業(yè)資產(chǎn)所得稅稅前扣除管理辦法》的要求進(jìn)行企業(yè)所得稅申報(bào)稅前扣除。將業(yè)績(jī)補(bǔ)償作為合同價(jià)格的調(diào)整這一觀點(diǎn)認(rèn)為，業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾用于實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司支付的交易對(duì)價(jià)的調(diào)整，最終達(dá)到承諾方和被承諾方都認(rèn)為的符合上市公司當(dāng)前經(jīng)濟(jì)交易性質(zhì)的公允價(jià)值，因此承諾方在繳納企業(yè)所得稅時(shí)，不得對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款進(jìn)行稅前抵扣涂君.對(duì)賭協(xié)議稅務(wù)處理案例比較分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2020(20):157-160.涂君.對(duì)賭協(xié)議稅務(wù)處理案例比較分析[J].財(cái)會(huì)通訊,2020(20):157-160.（二）被承諾方是否確認(rèn)為應(yīng)稅所得觀點(diǎn)不一致根據(jù)上文所述，當(dāng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償作為射幸合同時(shí)，由于帶有一定偶然性，并且承諾方在支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)，會(huì)計(jì)中作為“營(yíng)業(yè)外支出”，在繳納企業(yè)所得稅時(shí)可以進(jìn)行稅前扣除，對(duì)應(yīng)于被承諾方則應(yīng)在收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)，會(huì)計(jì)中作為“營(yíng)業(yè)外收入”，在進(jìn)行稅務(wù)處理時(shí)作為應(yīng)稅所得繳納企業(yè)所得稅。將業(yè)績(jī)補(bǔ)償款視為衍生金融工具（看跌期權(quán)）這一觀點(diǎn)時(shí)，承諾方由于可以進(jìn)行稅前抵扣，對(duì)應(yīng)于被承諾方應(yīng)將其作為投資收益，在進(jìn)行稅務(wù)處理時(shí)作為應(yīng)稅所得繳納企業(yè)所得稅。將業(yè)績(jī)補(bǔ)償作為合同價(jià)格的調(diào)整時(shí)，由于其體現(xiàn)了法律上要求上市公司需要與標(biāo)的公司的權(quán)利義務(wù)具有一致性以及體現(xiàn)公平交易原則，因此在承諾方對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款不進(jìn)行稅前抵扣前提下，被承諾方應(yīng)在收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)不將其視為應(yīng)稅所得，對(duì)此不繳納企業(yè)所得稅。三、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間不確定2017年我國新修訂的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理作了較為明確的規(guī)定，但投融資雙方常通過一些手段避免觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，延遲所得稅納稅義務(wù)的發(fā)生時(shí)間。（一）不及時(shí)、不充分披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款相關(guān)信息例如，英威騰（002334.SZ）收到了深交所的監(jiān)管函。英威騰在收購深圳市恒瑞德持有的唐山普林億威科技有限公司股份時(shí)，訂立了業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的安排。如果承諾期到期且收購目標(biāo)未能完成相應(yīng)的業(yè)績(jī)目標(biāo)，恒瑞德將向英威騰履行補(bǔ)償承諾，被承諾方英威騰有權(quán)獲得業(yè)績(jī)補(bǔ)償。但在履約承諾期內(nèi)，恒瑞德卻在工商局進(jìn)行了注銷登記。據(jù)報(bào)道，英威騰在承諾開始之日的兩個(gè)月后獲悉此事，但直到獲悉后的第二個(gè)月才披露。英威騰的上述行為違反了《股票上市規(guī)則》第1.4、2.1、2.7、7.6條的規(guī)定。上市公司年報(bào)從會(huì)計(jì)監(jiān)督報(bào)告的角度來看，主要采用了以下兩種披露方式。一是只在業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款生效時(shí)披露，而不是在成立時(shí)披露。二是僅在業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款訂立時(shí)披露，但不公開業(yè)績(jī)補(bǔ)償公允價(jià)值的初始和后續(xù)計(jì)量。公允價(jià)值的準(zhǔn)確性值得懷疑，使報(bào)表使用者無法對(duì)公司未來的經(jīng)營(yíng)發(fā)展做出合理的預(yù)測(cè)。交易各方未及時(shí)披露履約補(bǔ)償條款相關(guān)信息的關(guān)鍵原因是為了隱藏商譽(yù)重大減值的風(fēng)險(xiǎn)，延遲風(fēng)險(xiǎn)被披露的時(shí)間。上市公司如果不披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議，則能夠完全隱藏商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)直至風(fēng)險(xiǎn)被迫披露。如果上市公司未能披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償款公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息，則可能隱藏者商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)，可能使報(bào)表使用者等外部人員無法準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)。（二）違背準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)和計(jì)量業(yè)績(jī)補(bǔ)償我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，業(yè)績(jī)補(bǔ)償被認(rèn)為是企業(yè)并購重組產(chǎn)生的或有對(duì)價(jià)，對(duì)于并購方來說是一項(xiàng)資產(chǎn)，對(duì)于被并購方來說是一項(xiàng)負(fù)債或權(quán)益。一是在非同一控制下的企業(yè)合并中，一些上市公司在其年度報(bào)告中披露，不受合并或共同控制的或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值為零，但并不說明理由，或僅表示從原股東獲得業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的概率為零。這種做法明顯違背準(zhǔn)則要求，不利于判斷所得稅納稅義務(wù)的發(fā)生時(shí)間。二是上市公司常采用非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來避免觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，比如承諾期內(nèi)折價(jià)將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售給標(biāo)的公司的原股東，或出售給非標(biāo)的公司原股東的關(guān)聯(lián)第三方或非關(guān)聯(lián)第三方。三是標(biāo)的公司可能通過構(gòu)造真實(shí)交易活動(dòng)調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余，造成利潤(rùn)虛增，不利于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)乃枚惣{稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的判斷。四是投融資雙方會(huì)因業(yè)績(jī)補(bǔ)償無法按期達(dá)成而變更承諾條款，變更內(nèi)容主要為補(bǔ)償方式中的現(xiàn)金支付比例減少和承諾期限的延長(zhǎng)。四、稅務(wù)監(jiān)管不到位業(yè)績(jī)補(bǔ)償按照支付方式可以劃分為現(xiàn)金支付、股份補(bǔ)償和股權(quán)回購；按照股東性質(zhì)，可以分為同一控制下企業(yè)合并的業(yè)績(jī)補(bǔ)償和非同一控制下企業(yè)合并的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。迄今為止，我國稅法尚未對(duì)上市公司并購重組相關(guān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的稅收問題作出專門規(guī)定，2