企業(yè)獲利能力分析課件

第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義一、獲利能力指標(biāo)構(gòu)成要素

(一)與企業(yè)收入相關(guān)的獲利能力指標(biāo)構(gòu)成要素

1．銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))毛利率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義2．產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)率

3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

4.稅前利潤(rùn)率

5.銷(xiāo)售利息率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義(二)與企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力指標(biāo)構(gòu)成要素

1.資產(chǎn)銷(xiāo)售利潤(rùn)率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

2．資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率

3．資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義4.資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率5.資產(chǎn)利潤(rùn)率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義6．存量資產(chǎn)利潤(rùn)率和增量資產(chǎn)利潤(rùn)率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義(三)與融資相關(guān)的獲利能力指標(biāo)構(gòu)成要素

1．總?cè)谫Y收益率2．永久性融資收益率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

3．權(quán)益資本(主權(quán)資本)收益率

4．普通股權(quán)益報(bào)酬率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

5．凈值報(bào)酬率

6．市盈率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

7．每股盈利8．每股股利

第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義

9．股息報(bào)酬率第一節(jié)獲利能力指標(biāo)構(gòu)成及

分析意義二、獲利能力指標(biāo)分析的意義(一)短期債權(quán)人的分析意義(二)長(zhǎng)期債權(quán)人的分析意義(三)所有權(quán)人(股東)的分析意義第二節(jié)與收入相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析一、銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))毛利率的計(jì)算與分析表6.1銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))毛利率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入387.8396.5+8.7銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))成本329.63337.818+8.188銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))毛利58.1758.682+0.512銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))毛利率15%14.8%-0.2%第二節(jié)與收入相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)率的計(jì)算與分析

項(xiàng)目2003年2004年差異銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入387.8396.5+8.7產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)31.411831.72+0.3082產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)率8.1%8%-0.1%

第二節(jié)與收入相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的計(jì)算與分析

表6.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差額銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入387.8396.5+8.7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)23.461923.79+0.3281營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率6.05%6%-0.05%

第二節(jié)與收入相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析四、稅前利潤(rùn)率的計(jì)算與分析表6.4稅前利潤(rùn)率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入387.8396.5+8.7利潤(rùn)總額29.08530.927十1.842稅前利潤(rùn)率7.5%7.8%十0.3%

第二節(jié)與收入相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析五、銷(xiāo)售利息率的計(jì)算與分析

表6.5銷(xiāo)售利息率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入387.8396.5+8.7利息總額8.803068.8023-0.0006銷(xiāo)售利息率2.27%2.22%-0.05%第三節(jié)與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析一、資產(chǎn)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率的計(jì)算與分析

第三節(jié)與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析二、存量資產(chǎn)利潤(rùn)率和增量資產(chǎn)利潤(rùn)率的計(jì)算與分析表6.7存量和增量資產(chǎn)利潤(rùn)率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年(對(duì)比期)2004年(分析期)增量利潤(rùn)總額29312資產(chǎn)平均占用額1091112利潤(rùn)率26.61%27.93%100%第三節(jié)與資產(chǎn)相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析三、商品(產(chǎn)品)獲利能力分析第四節(jié)與融資相關(guān)的獲利能力指標(biāo)分析一、總?cè)谫Y收益率的計(jì)算與分析

表6.11總?cè)谫Y收益率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異息稅前利潤(rùn)37.839.8+2

融資總額124.34126.35+2.01

總?cè)谫Y收益率30.4%31.5%+1.1%

第四節(jié)與融資相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析二、永久性融資收益率的計(jì)算與分析表6.12永久性融資收益率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異息稅前利潤(rùn)37.839.8+2永久性融資額115.24113.5-1.74永久性融資收益率32.8%35.07%+2.27%

第四節(jié)與融資相關(guān)的獲利能力

指標(biāo)分析三、權(quán)益資本(主權(quán)資本)收益率計(jì)算與分析

表6.13資本金利潤(rùn)率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2004年差異利潤(rùn)總額2931+2資本金總額