CBI -中國鋼鐵行業(yè)脫碳融資：技術(shù)、政策和金融工具 2024

PublishedbytheClimateBondsInitiative報告摘要2鋼鐵行業(yè)脫碳的背景4鋼鐵生產(chǎn)和脫碳方案4中國鋼企的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)5轉(zhuǎn)型金融框架和標(biāo)準(zhǔn)制定6中國貼標(biāo)債務(wù)市場8鋼鐵生產(chǎn)低碳轉(zhuǎn)型融資9碳定價加強鋼鐵行業(yè)碳管理意識和能力10綠色公共采購促進綠行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型中。金融指引和政策需適用于各類實體，極利用貼標(biāo)債務(wù)市場進行轉(zhuǎn)型融資?？沙掷m(xù)債務(wù)市場具備為轉(zhuǎn)型提供所需標(biāo)準(zhǔn)等指引可協(xié)助提升可信度。其加快轉(zhuǎn)型行動。從高碳排放的生產(chǎn)方式向低碳生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變。關(guān)于氣候債券倡議組織全球資本以應(yīng)對氣候變化的國際非營利和公平經(jīng)濟快速轉(zhuǎn)型所需的項目和資產(chǎn)為希望通過加大資本市場投資而實現(xiàn)氣變化相關(guān)債券及實體認(rèn)證機制。45程需要大量的資金支持?？傄?guī)模達120萬億美元的債務(wù)市場能夠的研究顯示符合資質(zhì)的綠色債券供不應(yīng)8需的融資支持。的12%均已發(fā)布雙碳路線圖和行動計6研究估算固定資產(chǎn)投資需求中的鋼鐵生產(chǎn)和脫碳方案鐵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的方向。鋼鐵生產(chǎn)在中長期內(nèi)實11溫室氣體排放。如電解鐵礦石等。鋼鐵生產(chǎn)的物料來源主要為鐵礦石排放源和單位產(chǎn)出排放強度等維度均存氫能替代煤炭作為還原劑將是支持鋼主要挑戰(zhàn)在于低碳?xì)淠艿墓?yīng)和成本。生產(chǎn)工藝主要排放源平均排放強度鋼胚的二氧化碳排放）力和熱力使用的間接排放以及石灰石使用等的工藝排放。廢鋼-電弧爐主要來自電力和熱力使用產(chǎn)生的排放化石燃料燃燒的排放。直接還原鐵-利用氫能直接制氫能熔煉制造還原鐵等）目前的碳排放主要來自焦?fàn)t氣等化石排放以及石灰石使用等的工業(yè)工藝產(chǎn)生的排放。有待探索。已有4,000萬噸的直接還原鐵產(chǎn)能列入成本將從目前4-6美元/千克降至2美元/汽車制造商和房地產(chǎn)公司等下游鋼鐵16中國鋼企的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)國鋼鐵總產(chǎn)量22%的三河鋼均已發(fā)布企業(yè)減排18,1920并于2023年獲批中國首個全業(yè)轉(zhuǎn)型仍在討論階段。轉(zhuǎn)型金融可為實體達到凈零排放的動態(tài)貼標(biāo)債券和貸款的市場狀況。轉(zhuǎn)型金融框架和標(biāo)準(zhǔn)制定鋼企可通過中國的綠色24因中國的綠色金融零轉(zhuǎn)型中獲得更有針對性的融資。銀行及相關(guān)部門正積極研究轉(zhuǎn)型金融指河北省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融支持范圍和業(yè)游采購低碳鋼鐵。可適用于鋼鐵行業(yè)的轉(zhuǎn)型金融指南。26該指南包27,28定鋼鐵生產(chǎn)是否符合可持續(xù)融資的門29其采用了CBI鋼鐵行業(yè)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)中對和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債務(wù)工具的脫碳要30,31金融機構(gòu)也發(fā)布了鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型融資立起轉(zhuǎn)型金融框架，并將鋼鐵行業(yè)納入其轉(zhuǎn)型金融項目目錄。中國建設(shè)銀行和下表根據(jù)公開信息整理了金融機構(gòu)目前在鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融定義和條件方面的實踐。表2：金融機構(gòu)針對鋼鐵行業(yè)脫碳的轉(zhuǎn)型金融框架金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型框架符合條件的融資類型鋼鐵行業(yè)星展銀行《可持續(xù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型融資框33特定募集資金企業(yè)層面融資渣打銀行《轉(zhuǎn)型金融34符合條件的項營收至少有創(chuàng)新高爐改造馬來亞銀行《轉(zhuǎn)型金融35轉(zhuǎn)型/轉(zhuǎn)型掛鉤債券/貸款2.該設(shè)施在生命周期內(nèi)遵循TPI的2攝氏度情景脫碳路徑。排放強度低于1.551噸二氧化碳當(dāng)量/噸鋼。滿足以下任一原料標(biāo)準(zhǔn)的直接還原鐵-電弧爐工藝：-使用可再生能源的電弧爐直接還原鐵；-使用天然氣的電弧爐直接還原鐵；-使用沼氣/氫氣/生物炭的電弧爐直接還原鐵；銀行《轉(zhuǎn)型債券36特定募集資金降低鋼鐵加工過程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質(zhì)作為煉鐵還原劑）使用碳強度較低的燃料進行爐加熱（包括但不限于天然氣）應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的碳捕獲及存儲技術(shù)研究與開發(fā)可降低鋼鐵生產(chǎn)碳排放或能耗的技術(shù)37特定募集資金降低鋼鐵加工過程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質(zhì)作為煉鐵還原劑）使用碳強度較低的燃料進行爐加熱（包括但不限于天然氣）應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的碳捕獲及存儲技術(shù)研究與開發(fā)可降低鋼鐵生產(chǎn)碳排放或能耗的技術(shù)中國貼標(biāo)債務(wù)市場可通過轉(zhuǎn)型掛鉤債券為可以是特定募集資金用確定的定義和披露影響的方式。將會有相應(yīng)獎懲。成為世界上最大的綠色債券市場，國內(nèi)外貼標(biāo)綠色債券發(fā)行總規(guī)模達4.46萬雖然中國貼標(biāo)債券市場規(guī)模持續(xù)擴大，中國貼標(biāo)貸款市場的規(guī)模約為貼標(biāo)債券萬億美元占中國貸款市場總規(guī)模的總量和溫室氣體減排項目的資金使用情中國共有251家鋼企完成或正在實施超全國范圍內(nèi)的鋼企超低排放改造累計投相比低碳轉(zhuǎn)型所需的固定資產(chǎn)投資資金得低碳轉(zhuǎn)型融資。本案例研究介紹了基于關(guān)鍵績效指鋼鐵生產(chǎn)?；Q爐低碳冶金技術(shù)替代傳統(tǒng)的高生產(chǎn)過程中的化石燃料消耗和二氧化碳排放。烈鼓勵發(fā)行人在SLB中使用溫室氣行人在脫碳工作方面的承諾和行發(fā)行人發(fā)行日期到期日鞍山鋼鐵每噸鋼能耗寶山鋼鐵每噸鋼的氮氧化物柳州鋼鐵生產(chǎn)效率提升河鋼集團廢鋼回收債券及其資助的活動符合國際溫室氣體減討論2鋼鐵生產(chǎn)低碳轉(zhuǎn)型融資2監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)正促進中國轉(zhuǎn)型金融市場行也發(fā)布了包含鋼鐵行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)型金轉(zhuǎn)型融資的渠道。本報告為加速中國鋼鐵行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型目前發(fā)布的轉(zhuǎn)型金融指引均為省級文有的省級轉(zhuǎn)型金融指引對符合條件的項目和企業(yè)要求不同。案和指引應(yīng)能進一步整合省級轉(zhuǎn)型金融金融機構(gòu)已發(fā)布針對鋼鐵行業(yè)的轉(zhuǎn)非常有限。溫室氣體作為SLB關(guān)鍵績效指標(biāo)或充分轉(zhuǎn)型計劃。體層面氣候融資標(biāo)準(zhǔn)的前提是穩(wěn)健的轉(zhuǎn)計劃還應(yīng)作為SLB中關(guān)鍵績效指標(biāo)選取人在低碳轉(zhuǎn)型融資中直接選擇與溫室氣體減排目標(biāo)相關(guān)的KPI。關(guān)注和融資支持。低碳?xì)淠芟嚓P(guān)的基建開發(fā)和供應(yīng)鏈將有行人低碳轉(zhuǎn)型融資可行性和可信度可拓展發(fā)行人的融和可信度兩個要素是SLB的關(guān)鍵，對鋼企使用KPI類工具在資本市場融資至關(guān)重要。發(fā)行人可參考CBI報告《政策制定者在推動非公有融資、確保鋼鐵和水泥行業(yè)可信和公正轉(zhuǎn)使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量的比例提40金使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量的比例提40金門用于支持河北省的四個與鋼鐵生產(chǎn)或回收相關(guān)的項目。碳定價加強鋼鐵行業(yè)碳管理意識和能力其在非歐盟國家已為生產(chǎn)相關(guān)商品支付于激勵了非歐盟國家的脫碳工作。43的影響還取決于對一個國家出口總量的過綠色貿(mào)易窗口降低對環(huán)保商品和服務(wù)此舉有助于激勵全球工業(yè)和經(jīng)濟過程的綠色公共采購促進綠色鋼鐵需求公共采購有潛力促進低碳產(chǎn)品的需求。應(yīng)對氣候變化和高效減少排放的主要5354,55國的鋼鐵公共采購需求是全球第二大鋼48作出強制要求。推動綠色公共采購需有標(biāo)準(zhǔn)化測量和排有的地方試點項目在實施中的一致性。隨著國家和地方政府加大通過可持續(xù)采倡議接軌將顯著提高中國促進鋼鐵脫碳色公共采購政策方面成為領(lǐng)跑者。和組織共同發(fā)起清潔能源部長級工業(yè)深采購承諾的政府需要在2030年前開始在公共建設(shè)項目中使用低排放的鋼鐵、承諾投資支持鋼鐵和水泥等高污染行業(yè)英國和美國承諾出臺具有雄心的綠色碳減少30%。中國在全球鋼鐵生產(chǎn)行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)國鋼鐵行業(yè)的碳排放量占全國總量的型的關(guān)鍵窗口。企需加強排放管理并著手推動低碳轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)型金融指南來獲取融資并加速企業(yè)質(zhì)量貼標(biāo)債券表現(xiàn)出強烈興趣。構(gòu)需進一步激勵鋼企加快低碳生產(chǎn)的部刺激低碳鋼鐵需求等。1.提升現(xiàn)有轉(zhuǎn)型指南與即將出臺的國家和國際轉(zhuǎn)型指南之間的互操作性。轉(zhuǎn)型金融。有雄心的轉(zhuǎn)型計劃。4.在SLB框架中使用溫室氣體減排目標(biāo)。5.引導(dǎo)更多融資流向深度脫碳技術(shù)。尾注