【互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的影響探究（論文）13000字】

PAGEII互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的影響研究摘要截止目前，我國注冊公司中有超過50％為小微企業(yè)。目前，國家經(jīng)濟發(fā)展的保障主要來自于小微企業(yè)，它們也為維護社會穩(wěn)定做出了貢獻。然而，小微企業(yè)自身資金、流動性和規(guī)模有限等各種問題，很容易讓自身資金陷入周轉(zhuǎn)困難的局面。在傳統(tǒng)的融資渠道下，小微企業(yè)與銀行之間存在著信息不對稱、抵押擔保等問題，給小微企業(yè)的發(fā)展帶來了困難。隨著社會科學技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緩慢，呈現(xiàn)出出廣闊的發(fā)展空間，互聯(lián)網(wǎng)金融只有通過傳統(tǒng)渠道解決信息不對稱問題，提高金融效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，標志著過去傳統(tǒng)金融渠道對小微企業(yè)的限制將大大改善。本文分析了小微企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀和未來金融發(fā)展的趨勢。本文從正、反兩個方面研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小微企業(yè)發(fā)展的影響，并對如何正確整合互聯(lián)網(wǎng)金融以及中小微企業(yè)融資難問題提出了一些看法。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)融資目錄摘要 I第1章緒論 21.1研究背景 21.2研究意義 4第2章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資現(xiàn)狀及成因分析 42.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 42.1.1小微企業(yè)融資難的內(nèi)因 72.1.2小微企業(yè)融資難的外因 82.2小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資現(xiàn)狀 8第3章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在問題研究 123.1小微企業(yè)自身不足 123.2監(jiān)管力度小 133.3信用風險大 133.4網(wǎng)絡(luò)易被攻擊 133.5人為操作風險大 143.6融資風險大 14第4章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的解決對策 154.1小微企業(yè)努力克服自身不足，完善內(nèi)部控制系統(tǒng) 164.2加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管 164.3提高自身誠信意識和法律意識 174.4網(wǎng)絡(luò)平臺加強監(jiān)管 174.5互聯(lián)網(wǎng)金融平臺加強自身建設(shè) 184.6增強融資風險意識 18第5章結(jié)語 19參考文獻 20第1章緒論縱觀國內(nèi)經(jīng)濟全局，占據(jù)主導地位的毫無疑問是小微企業(yè)。然而，在其發(fā)展過程中，制約企業(yè)擴張和健康發(fā)展的因素之一是資金不足，規(guī)模小、成本高，使得一些小微企業(yè)無法健康發(fā)展，缺乏優(yōu)勢。在這種背景下，小微企業(yè)迫切需要財政支持來擴大生產(chǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到國民生活的方方面面。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展越來越引起人們對小微企業(yè)融資的重視，由于其獨特的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為小微企業(yè)首選的融資方式。1.1研究背景互聯(lián)網(wǎng)金融主要涉及金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)平臺是為客戶提供債券、股票、保險、金融產(chǎn)品等多元化金融服務(wù)的平臺，業(yè)務(wù)以計算機和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，在現(xiàn)代信息科學技術(shù)的支持下。從這個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)模式提出了挑戰(zhàn)，迫使銀行等金融機構(gòu)加快改革步伐，實現(xiàn)技術(shù)升級。阿里巴巴和京東等大型互聯(lián)網(wǎng)公司憑借其先進的技術(shù)和強大的客戶群，迅速占領(lǐng)了金融業(yè)。這不僅對傳統(tǒng)金融機構(gòu)特別是商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展方向產(chǎn)生了重大影響，也為商業(yè)銀行的發(fā)展開辟了新的機遇，推動了商業(yè)銀行的內(nèi)部改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)為網(wǎng)上金融產(chǎn)品的銷售和處理、第三方支付或金融電子商務(wù)。這樣，所有與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的金融活動都可以納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍，并且必須依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺進行金融活動。而且，與傳統(tǒng)的金融服務(wù)不同，不僅需要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和客戶進行傳輸，而且這種虛擬體驗將逐漸被用戶接受，當然也會擴展到其優(yōu)勢和發(fā)展。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的背景下，為了更好地滿足客戶不斷變化的需求和個性化的客戶體驗，我們將開發(fā)新的業(yè)務(wù)和模式，不斷拓展我們的互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在有限的時間和空間內(nèi)，提供了不遜色于實體企業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)，無形之中給資產(chǎn)完成了去重量化，讓人們在網(wǎng)絡(luò)平臺中享受到現(xiàn)實社會中的服務(wù)，擠壓了低劣產(chǎn)品的發(fā)展空間。例如，在一些視頻記錄中，它們的運營成本不僅很高，而且在包裝、銷售和運輸方面也需要復(fù)雜繁瑣的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)的誕生不僅可以移除這些鏈接，還可以創(chuàng)建更多的數(shù)字文檔。同樣，在某些社交領(lǐng)域（例如，付費購物）中，也有聚集人群的趨勢。從目前的情況看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要采用在線金融，支付，結(jié)算，虛擬貨幣，渠道業(yè)務(wù)等五種模式。其中，網(wǎng)上金融包括貸款，眾籌和電子商務(wù)。具體來說，應(yīng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)內(nèi)容和行業(yè)特點進行分類，因此，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融時代還處于起步階段。公司的估計經(jīng)濟價值不大。我們還必須在這方面增加關(guān)注和研究，并規(guī)范公司的運營方式。確定更好的指導方針，鼓勵更多的從業(yè)人員參與擴大用戶基礎(chǔ)，提高社會期望。另外，需要更好的監(jiān)管和市場優(yōu)化，整合不同的行業(yè)，減少致命事故的發(fā)生。希望社會的期望更加理性和科學，一些低質(zhì)量的公司將在工業(yè)衰退期間被淘汰，監(jiān)測將更加及時。未來，當我們正式開始運作時，我們將加強監(jiān)管，鼓勵該行業(yè)的創(chuàng)新，并穩(wěn)定該行業(yè)交易的規(guī)模和效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)和人工智能技術(shù)的發(fā)展，信用風險識別更加有效、準確，商業(yè)銀行可以更有效地評估和管理風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融減少了銀行與借款人之間的信息不對稱，促進了銀行風險管理。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信息隔離，提高了風險管理的效率。下面，簡單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式：1．支付結(jié)算第三方網(wǎng)上支付主要定義是在泛指中國用戶通過中國商業(yè)網(wǎng)上銀行以外的支付渠道或者使用移動互聯(lián)網(wǎng)平臺進行網(wǎng)上支付的一種服務(wù)方式。目前，國內(nèi)知名的第三方網(wǎng)上支付信息服務(wù)平臺主要產(chǎn)品包括微信支付寶、微信、網(wǎng)上銀行等，這些第三方支付平臺并非由專業(yè)金融機構(gòu)創(chuàng)建。相反，這是與商業(yè)銀行的某種程度的合作。通過企業(yè)或單位在銀行業(yè)中開展的活動，可以減少某些銀行業(yè)務(wù)程序，并可以改善處理功能，可以提供更加完善和專業(yè)的電子商務(wù)服務(wù)。雖然這種支付方式起步較晚，但是它具有很強的核心競爭力和許多優(yōu)勢，已經(jīng)成為許多小商戶和在線支付消費的發(fā)展方向。銀行和客戶之間關(guān)系也變得不那么密切，客戶已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向了用于在線消費，投資和財富保護等管理的第三方支付平臺，這一行為嚴重抑制了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展無疑也給我國商業(yè)銀行的實際盈利能力造成了負面的影響。與此同時，它促使商業(yè)銀行發(fā)展其向客戶的方法，改善其服務(wù)產(chǎn)品，引進先進技術(shù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低運營成本并提高整體盈利能力。2．網(wǎng)絡(luò)融資在線籌資主要是通過在線眾籌補充業(yè)務(wù)財務(wù)資金的另一種方法。迄今為止，我國有近500家在線貸款公司，這些貸款的規(guī)?？梢赃_到數(shù)百億美元，年同比增長389。4％。P2P貸款的規(guī)模在未來將繼續(xù)增長。將來，P2P貸款業(yè)務(wù)規(guī)模將增加到超過3000億。貸款融資方法越來越普遍，這將大大便利企業(yè)的融資和運營。更快完成資本鏈以協(xié)助企業(yè)運營。3．渠道業(yè)務(wù)對于業(yè)務(wù)管理模式，我們將通過多種渠道和多種形式發(fā)展在互聯(lián)網(wǎng)時代的早期，保險業(yè)的增值速度相對較快，越來越多的人開始使用互聯(lián)網(wǎng)進行銷售，這也使國內(nèi)保險業(yè)得以突飛猛進地發(fā)展。我國保險網(wǎng)絡(luò)的銷售規(guī)模甚至達到40億元，比上年增長134。7％。在過去三年的交易中，保險業(yè)的在線營銷渠道將保持100％的增長率。單從增長率和規(guī)模上看，保險的經(jīng)濟附加值是非常重要的，但我國的網(wǎng)絡(luò)保險銷售仍處于發(fā)展的初級階段，這是一個市場不穩(wěn)定的時期，雖然具有一定的市場潛力，未來10年，全國保險網(wǎng)絡(luò)銷售渠道有望突破1000億元。1.2研究意義近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和出現(xiàn)嚴重影響了傳統(tǒng)金融在各個行業(yè)中的地位，推動了對傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，加快了對互聯(lián)網(wǎng)金融體制改革的深入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為對傳統(tǒng)金融的一個有效補充，對于解決小微企業(yè)的融資問題也產(chǎn)生了深遠的意義。但是互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)作為一種新興的金融技術(shù)和產(chǎn)品，在目前的我國仍然尚處于剛剛起步的階段，但對互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的研究和應(yīng)用以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對小微企業(yè)融資的影響還不成熟。本文將以理論分析基礎(chǔ)上，回顧了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷程和趨勢，分析了小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融過程中存在的問題和解決辦法，并在一定程度上指出了小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)融資提供了新的機遇，幫助它們適應(yīng)新的環(huán)境，拓寬融資渠道，緩解融資困難。確保有效分配未使用的社會資源，并提供良好的財務(wù)業(yè)績。同時，為了加快構(gòu)建一個具有包容性的創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)系統(tǒng)，為了向更多的中新創(chuàng)業(yè)者和其他各類創(chuàng)業(yè)金融機構(gòu)人員提供了更加多樣化、個性化的創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)，提供新的思路和方法，降低社會融資的總成本，支持更多有夢想、有價值的企業(yè)。近年來，國內(nèi)對小微企業(yè)融資難的研究應(yīng)運而生，并提出了許多解決辦法。第2章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資現(xiàn)狀及成因分析2.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀表2-1我國小微企業(yè)融資模式融資渠道融資方式資金性質(zhì)內(nèi)源融資自有資金自有資金內(nèi)部留存收益應(yīng)收賬款票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)信用外源融資債券融資民間借貸借入資金債券融資銀行貸款股權(quán)融資風險投資上市融資內(nèi)部股權(quán)融資小微企業(yè)經(jīng)營管理是推動我國推進宏觀經(jīng)濟政治社會改革發(fā)展的重要社會組成活動部分，在加快促進企業(yè)勞動力和社會就業(yè)中也已經(jīng)起到了重要推動作用，據(jù)資料顯示，目前為止我國小微企業(yè)的數(shù)量已超過七百萬，已然是我國宏觀經(jīng)濟的主力軍，在經(jīng)濟增長和優(yōu)化資源分配方面起著著重要作用，貢獻了60%以上的GDP數(shù)值，為國民提供了高達80%的就業(yè)崗位，占我國稅收總值的50%，小微企業(yè)在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的地位可見一般。從2010年開始，阿里巴巴開始在電子商務(wù)發(fā)展領(lǐng)域進行研究，并開始成立一家小型貸款管理公司，主要在阿里巴巴框架內(nèi)為各種小微企業(yè)提供一些相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。2012年，京東金融也正式開始向金融服務(wù)提供商提供相關(guān)金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開辟了一種與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式完全不同的金融服務(wù)模式。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)支付、投資、融資等功能，服務(wù)成本低、成本低、高效、實時的信息共享使得互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的金融方式，大大緩解了中小微企業(yè)融資難和融資成本高的問題。近年來，國家越來越重視發(fā)展小微企業(yè)，不僅肯定了小微企業(yè)的重要戰(zhàn)略地位，也不斷改善了小微企業(yè)發(fā)展的社會環(huán)境，根據(jù)黨的十九大報告，一切阻礙市場統(tǒng)一的規(guī)章制度，公平競爭和激發(fā)市場參與者的活力必須得到清理和廢除。習近平總書記曾反復(fù)指出:"我們必須改善商務(wù)環(huán)境和企業(yè)的創(chuàng)新環(huán)境，降低市場運作的成本，提高其運作的效率，增強其在國際上的競爭能力。"國務(wù)委員會還召開了幾次工作會議，以研究和部署解決小微企業(yè)金融發(fā)展服務(wù)質(zhì)量問題的方法。在黨中央的廣泛重視下，小微企業(yè)也得到了健康快速發(fā)展的契機。根據(jù)國家，各級和地方行政主管部門的決策和工作部署，參照小微型企業(yè)快速發(fā)展的客觀規(guī)律，采取多步驟形成合力，著力于業(yè)務(wù)優(yōu)化環(huán)境。，整合社會資源，作出具體努力，致力于改善小微企業(yè)的金融服務(wù)政治體制，制度體制，市場體制和生態(tài)環(huán)境。自2011年以來，國家相繼實施了一系列有關(guān)小微企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的政策，重點是發(fā)放貸款，降低公司融資管理成本，現(xiàn)代化融資渠道，增加為社會機構(gòu)服務(wù)的金融產(chǎn)品，改善內(nèi)部環(huán)境。主要從財政保障體系和稅收優(yōu)惠政策的拓展六個方面進行研究，目前我國市場多層次財政支持體系的功能較為完善。小微企業(yè)金融服務(wù)政策體系不斷完善，銀行業(yè)金融機構(gòu)的組織機構(gòu)和產(chǎn)品體系更加明晰和豐富，風險分擔和風險防范能力日益增強。最初建立了信貸機制，并建立了小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。該水平已大大提高。此外，根據(jù)相關(guān)國家法律，地方政府先后制定和發(fā)布了一系列適合當?shù)厍闆r的規(guī)范性政策和法律文件，例如2015年9月和2014年3月執(zhí)行的《安徽省鼓勵小微企業(yè)發(fā)展條例》、《北京市促進小微企業(yè)發(fā)展條例》，對企業(yè)發(fā)展的規(guī)定進行了修訂。小微企業(yè)由于自身發(fā)展特點，在確定融資需求時具有特點，主要表現(xiàn)為:資金有限，資金期限短，資金緊迫。一般來說，小微企業(yè)融資的主要原因是它們自己的資產(chǎn)較低，在擴張或轉(zhuǎn)型和升級過程中營運資金不足。一般的資金大約是數(shù)十萬左右，規(guī)模不大。與此同時，許多小微企業(yè)沒有長期和有系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃，它們的資金往往用于無法預(yù)見的需要。然而，在我國目前的金融體系中，金融服務(wù)機構(gòu)往往需要復(fù)雜的程序，如仔細的風險評估、擔保和貸款前審批程序。因此，能夠為小微企業(yè)提供資金的金融機構(gòu)相對較少，這意味著可用資金總額也相對較小。綜上所述，大多數(shù)小微企業(yè)都是短期的，處于起步階段，因此規(guī)模較小;與此同時，小微企業(yè)主要從事第一加工部門，這些部門位于產(chǎn)業(yè)鏈的底部，屬于低水平的服務(wù)類別，因此它們是分散的。此外，大多數(shù)的微型企業(yè)都被認為是民營企業(yè)，財務(wù)情況不透明，管理水平低，導致管理混亂。許多金融服務(wù)機構(gòu)認為，小微企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)，金融體系不健全，內(nèi)部管理不科學。由此我們可以得出結(jié)論，小微企業(yè)的風險承受能力與小微產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間是矛盾的，不可能積極地滿足小微企業(yè)高融資需要，現(xiàn)有小微企業(yè)的擔保和抵押制度并不健全，由于小微企業(yè)發(fā)展前景的巨大不確定性本身很少，可以用來確保小微企業(yè)財產(chǎn)當作抵押，和許多提供金融服務(wù)的機構(gòu)往往都不愿意給予保證，從而使風險變得更加劇小微企業(yè)融資的難題諸如傳統(tǒng)的金融機構(gòu)都不愿向小微企業(yè)提供貸款。此外，由于發(fā)行企業(yè)債券和股票，委員會必須評估和信用水平的嚴格控制，財務(wù)狀況和盈利能力的企業(yè)，這樣的小微企業(yè)被排除在這個公共籌資的可能性。小微企業(yè)在獲得外部資金方面仍然面臨許多障礙和限制。2.1.1小微企業(yè)融資難的內(nèi)因①小微企業(yè)自身先天不足首先，小微企業(yè)主要投資于個人，生產(chǎn)技術(shù)水平低、產(chǎn)品單一、產(chǎn)品銷量不廣，導致資產(chǎn)規(guī)模和獲利能力有限，資本積累不足。其次，小微企業(yè)對自身發(fā)展缺乏長期的規(guī)劃，這通常會縮短其生命周期，并且抵御風險的能力很低。最后，小微型民營企業(yè)固定資產(chǎn)很少，主要有流動性資產(chǎn)和其他無形資產(chǎn)，這使得獲得高條件和復(fù)雜程序的銀行貸款變得困難。②小微企業(yè)內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度不健全小微企業(yè)人員少、規(guī)模小，不重視建立健全的內(nèi)部管理體系，這不僅阻礙了小微企業(yè)自身的發(fā)展，也對小微企業(yè)產(chǎn)生了負面影響。此外，小微企業(yè)沒有完整的內(nèi)部會計和財務(wù)體系，其中的會計和財務(wù)體系不完整，財務(wù)數(shù)據(jù)外部不透明，財務(wù)報表不規(guī)范，內(nèi)部財務(wù)報表與外部不一致。小微企業(yè)的聲譽將受到損害，貸方將被考慮到小微企業(yè)的道德風險，這將使小微企業(yè)更難獲得融資。③小微企業(yè)的信用風險高小微企業(yè)通常沒有專門的法律服務(wù)。運營商通常缺乏法律知識，從而導致其內(nèi)部管理混亂和眾多法律糾紛，尤其是缺乏對員工權(quán)益的保護，從而導致員工頻繁離職和業(yè)務(wù)不穩(wěn)定。此外，一些小微企業(yè)經(jīng)營者缺乏誠信，損害了他們的信譽，使小微企業(yè)融資更加困難。2.1.2小微企業(yè)融資難的外因①信用擔保體系不夠完善健全的信用擔保體系可以有效緩解小微企業(yè)融資難的問題，雖然我國已經(jīng)開始建立信用擔保體系，但仍存在許多問題。首先，我國現(xiàn)有的擔保機構(gòu)數(shù)量少、費用貴、規(guī)模小，難以長期運營。其次，我國現(xiàn)有的擔保機構(gòu)擔保要求的對象還是集中于固定資產(chǎn)。對于小微企業(yè)來說，需要對更多種類的資產(chǎn)進行擔保。最后，沒有法律法規(guī)對擔保機構(gòu)進行監(jiān)管，擔保機構(gòu)承擔的風險太大，風險承受能力較弱。②相關(guān)政策實施力度不足和法律制度建設(shè)滯后盡管我國通過了許多政策來支持小微企業(yè)的籌資，但是在有效執(zhí)行該政策的過程中，小微企業(yè)無法從該政策提供的優(yōu)惠政策中受益。此外，我國市場體系不完善，資金仍流向大企業(yè)，在建立國家信用調(diào)查體系的過程中，我國商業(yè)信用調(diào)查還沒有一個完整的數(shù)據(jù)庫。小微企業(yè)的信用信息不完善，增加了貸款審查成本，降低了貸款意愿。小微企業(yè)的專門金融機構(gòu)在國外已經(jīng)很普遍。盡管我國已經(jīng)開始逐步為發(fā)展微型和微型企業(yè)創(chuàng)建銀行，但是數(shù)量非常有限，對于小微企業(yè)的迫切融資需求可以說是杯水車薪。③小微企業(yè)金融市場發(fā)展落后近年來，我國金融市場雖然經(jīng)濟快速發(fā)展，但其相關(guān)體系和制度尚未建立健全，一般而言，資本市場仍然是其資金的主要來源。但由于當前我國對資本市場需求的巨大，使得小微企業(yè)難以在國內(nèi)獲得投資。例如風險投資和天使投資，這種情況是很普遍的。就算如此，我國目前的金融市場不完善，市場不穩(wěn)定。小微企業(yè)也很難拿到風險投資，金融市場的發(fā)展受到限制這也是微型企業(yè)融資困難的原因。2.2小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資現(xiàn)狀作為我國國民經(jīng)濟的一支新力量目前，700多萬小微企業(yè)，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%以上，創(chuàng)造了高達80%的城市就業(yè)機會，占我國稅收的50%。因此，小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用，但融資難、融資成本高仍然制約著小微企業(yè)的發(fā)展。由于小微企業(yè)的規(guī)模和能力等因素，它們無法提供滿足諸如銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)要求的信息，從而很難通過例如銀行之類的傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得資金。如果通過發(fā)行債券，股票等方式進行融資，則會出現(xiàn)融資成本高和程序復(fù)雜的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)投資具有服務(wù)費用低，效率高以及信息共享等優(yōu)勢，很大程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)作為一種全新的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)上的企業(yè)金融公司和其他許多傳統(tǒng)的商業(yè)金融機構(gòu)一樣可以充分運用現(xiàn)代移動通信互聯(lián)網(wǎng)和移動電子商務(wù)等多種信息時代技術(shù)在個人銀行卡上進行直接融資、投入、支付并以其充當金融信息的服務(wù)中介。巨大的改革和創(chuàng)新極大地推進了金融部門的轉(zhuǎn)型和升級，目前，我國的大銀行不僅引入了網(wǎng)上銀行和電子商務(wù)處理，而且還推出了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，拓寬了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場發(fā)展空間。小微企業(yè)需要融資時，根據(jù)成本和改進過程，使得互聯(lián)網(wǎng)金融可大大減少交易成本，加快貸款準入率大大提高效率和小微企業(yè)所需的資金。特別是，互聯(lián)網(wǎng)上各種融資模式的出現(xiàn)，使得上述模式非常獨特和新穎，無法與傳統(tǒng)的融資模式相比。同時，小微型投資企業(yè)自身的快速成長，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷變化，共同促進和支持社會經(jīng)濟發(fā)展。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給小微企業(yè)帶來了新的面貌?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)提供了三種融資模式，分別為電商平臺融資、眾籌平臺融資、P2P金融貸款。（一）電商平臺融資小微企業(yè)融資的特征是"短期、頻繁和緊急"貸款。一般而言，小微企業(yè)在這些電子金融商務(wù)平臺上對企業(yè)資金的直接流動方式具有嚴格的交易限制和安全要求，其中一些小額貸款被企業(yè)歸類為是向零售企業(yè)借貸或者主要是通過互聯(lián)網(wǎng)電子金融會讓企業(yè)在這些電子金融商務(wù)平臺上直接進行小額融資，這也充分彌補了目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行針對小微個體企業(yè)貸款進行小額融資的不足。據(jù)初步統(tǒng)計，2017年上半年，大量中小型金融企業(yè)已經(jīng)成功獲得了小額銀行貸款等金融服務(wù)，通過網(wǎng)上交易和前人渠道累計向阿里巴巴提供小額信貸900多億元。（二）眾籌平臺融資眾籌是指通過一個在線平臺，從公眾或群眾那里籌集資金，并在申請者和資金提供者之間建立聯(lián)系。我國的眾籌平臺融資還處于起步階段。截至2017年底，全國共有834個眾籌平臺，其中正常運營294個，在線或轉(zhuǎn)型期540個，如何在這個階段繼續(xù)進行運營，這仍然是一個亟待深入探索和研究的課題。剩余互聯(lián)網(wǎng)平臺給出了相對較低的貸款門檻，通常還會根據(jù)商業(yè)規(guī)模制定計劃書、可行性研究報告、項目風險評估等，為小微個體企業(yè)提供融資的創(chuàng)造性渠道，緩解了由于銀行貸款金額高、期限長、使用率較高而導致的小微個體企業(yè)貸款費用和成本不斷增加所帶來的融資困難。此外，還對平臺進行了審計，目標受眾是公眾，風險更加分散。（三）P2P金融貸款p2p首頁金融網(wǎng)絡(luò)貸款主要是一種借貸目的主要是為了有效幫助被抵押借款人和其他小額貸款者通過網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)和其他網(wǎng)絡(luò)平臺之間直接建立小額借貸交易關(guān)系及同時完成其他小額借貸者的交易而進行發(fā)放的小額貸款，通常主要適用于其他小額借貸交易。此外，互聯(lián)網(wǎng)融資對小微企業(yè)的融資具有以下影響。（1）互聯(lián)網(wǎng)金融更好地滿足小微企業(yè)的融資需求小微信貸企業(yè)對于實際融資額度要求往往都是具有貸款數(shù)額少，頻率高以及企業(yè)貸款過程周期短等幾大特點，并且眾多小微信貸企業(yè)對于流動資金的實際投入額度要求也不盡相同，互聯(lián)網(wǎng)則可以運用高科技技術(shù)對其進行分析，制定適合不同公司的個性化融資計劃。例如，阿里巴巴的阿里巴巴小額信貸公司分析客戶交易數(shù)據(jù)和各種記錄以發(fā)現(xiàn)客戶，了解客戶融資需求并分析客戶信貸歷史。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融公司不僅可以開發(fā)潛在用戶，還可以對用戶的信用水平做出更準確的判斷，并為客戶制定個性化的融資計劃，從而既可以滿足小微企業(yè)的特定融資需求，又可以減少對兩者的風險。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融提高融資效率首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使信息的傳遞與收集更加迅速，使資金供求雙方迅速配對。其次，互聯(lián)網(wǎng)上民間投資者眾多，互聯(lián)網(wǎng)可以為這部分人提供投資選擇，使民間投資者需求和小微企業(yè)投資者的需求相匹配，增加了小微企業(yè)的融資渠道，使資金得到優(yōu)化配置。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融時空的界限。大大提高了投融資雙方借貸效率，減少了時間消耗，簡化了審批的流程，省去了傳統(tǒng)金融繁瑣的步驟，使小微企業(yè)能夠快速、便捷地獲取金融服務(wù)，金融機構(gòu)的服務(wù)效率也可以得到提高。第3章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在問題研究互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展至今只有10年，還處于起步階段，與傳統(tǒng)金融相比，還比較年輕?；ヂ?lián)網(wǎng)融資方式在促進小微企業(yè)融資的同時，具有覆蓋面廣、流程簡單、效率高、審批速度快等特點。這是在發(fā)展的早期階段不可避免地會出現(xiàn)問題。目前的網(wǎng)上借貸做法，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款有效緩解小微企業(yè)融資困難，但同時也面臨著發(fā)展過快、融資不對稱、行業(yè)動蕩頻繁等問題。特別是p2p平臺的用戶數(shù)量和行業(yè)規(guī)模變化過快，業(yè)務(wù)的創(chuàng)新往往偏離了消費者的信息中介和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，流失和非法集資的風險無處不在。簡而言之，存在問題有六個方面。3.1小微企業(yè)自身不足首先，供需平衡困難。大型國有銀行積極響應(yīng)國家改善小微企業(yè)金融環(huán)境、促進發(fā)展的號召。雖然小微企業(yè)及其金融機構(gòu)所提供能夠?qū)嶋H提供的的貸款金額總量小微企業(yè)貸款比重逐年快速上升，且其未申請償還小額貸款的微型小微企業(yè)也在貸款總量類型中緩慢逐年增加，企業(yè)對小額融資的市場需求巨大，小微企業(yè)都不可能足夠令人滿意(具體如下下圖3-1所示)，小微企業(yè)從其他銀行和金融機構(gòu)手中獲得小額融資的發(fā)展機會有限，到2018年，小微企業(yè)的潛在小額融資市場需求很快就有可能已經(jīng)是其真正實際獲得融資的兩倍，相對于其經(jīng)濟貢獻而言，其貸款增長潛力仍然很大。然后，融資成本不斷上升。銀行貸款、債券發(fā)行、私人融資、貸款的高利率和各種各樣的手續(xù)費，對想要生存的小微企業(yè)來說，都是一座不可移動的大山。最后，宏觀環(huán)境給企業(yè)生存帶來巨大壓力，通貨膨脹、經(jīng)濟下行壓力、勞動力成本上升、商品價格上漲等因素對企業(yè)庫存造成了更大的壓力。圖3圖3-12013—2018年全國金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額及占比數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會、中國人民銀行3.2監(jiān)管力度小隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系的進一步建立和健全運行，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融爭議和糾紛頻繁地出現(xiàn)，影響了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展，產(chǎn)生這些爭議和問題的一個根本原因在于其中是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的法律法規(guī)不健全。這樣使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在挖掘小微企業(yè)融資漏洞的同時，也為小微企業(yè)提供了一種融資渠道，同時也起到了一種法律擦除的效果。即使這個問題得到了有效的解決。此外，小微企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間的權(quán)利分享沒有得到充分的法律和政治支持。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進入門檻低，資金大量流入，環(huán)境非常混亂，如果現(xiàn)有監(jiān)管機構(gòu)不能有效履行職責，整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)混亂，小微企業(yè)發(fā)展難度加大。3.3信用風險大信用風險是指交易對方不履行到期債務(wù)風險，使得他人無法取得收益。由于網(wǎng)絡(luò)金融信用體系不規(guī)范，部分受訪者缺乏真實可靠的信息。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)或平臺在向小微企業(yè)或個人發(fā)放貸款時，信貸監(jiān)管要求很低，監(jiān)管過于寬松，這增加了潛在的信用風險，如果這些信用風險累積到爆發(fā)點，不僅會給金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺投資者帶來損失，同時也會引發(fā)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺的信任危機、客戶流失甚至破產(chǎn)悲劇，給我國的金融安全和社會秩序帶來安全問題。舉例說，2016年11月，P2P在線借貸平臺上的"裸貸"事件，由于屋里償還貸款，女大學生自拍的裸照被大量公布于互聯(lián)網(wǎng)，嚴重影響了網(wǎng)絡(luò)金融平臺和貸款機構(gòu)的發(fā)展。3.4網(wǎng)絡(luò)易被攻擊網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的基礎(chǔ)，所以，網(wǎng)絡(luò)金融違法犯罪的問題被我們不容輕易忽視，一旦事件發(fā)生，將會嚴重危及廣大消費者的財產(chǎn)安全和其個人信息安全。最常見和最重要的網(wǎng)絡(luò)安全風險問題分別是:網(wǎng)站損壞、網(wǎng)頁掛起、網(wǎng)絡(luò)釣魚以及"安全公牛"對336家互聯(lián)網(wǎng)金融公司分別進行了網(wǎng)絡(luò)安全方面的調(diào)查，2016年5月，發(fā)布了《2016年第一季度互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全報告》，報告數(shù)據(jù)顯示288家金融公司(約86%)普遍存在網(wǎng)絡(luò)隱私安全方面的問題，究其原因，主要就是由于域名的隱私問題比較多，存在著很大的域名信息被泄露的風險，這也是維護域名隱私安全的主要方面。140個應(yīng)用程序都存在著安全的風險，約為42%，主要的問題之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在著安全漏洞，以及頻繁地網(wǎng)絡(luò)侵害各類網(wǎng)站或客戶，這些都被認為是嚴重威脅到應(yīng)用安全的主要方面。111家企業(yè)暴露在了僵尸網(wǎng)上，55個ip的網(wǎng)絡(luò)在3個月內(nèi)就會被影響。根據(jù)2016年5月4日的安全價值數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的安全價值為857，總體評價為"一般"，其中54%被評為"良好"，30%被評為"中等"，16%被評為"較差"(見表3-2)。網(wǎng)絡(luò)金融網(wǎng)絡(luò)的安全風險是網(wǎng)絡(luò)金融參與者必須認真對待的問題。雖然隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，一些風險得到了很好的規(guī)避，但由于技術(shù)缺陷、模式創(chuàng)新和從業(yè)者的忽視，其他風險也大大增加。表3-2互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)總體概況評價得分范圍單位數(shù)量占比良好901-100018254％一般601-9009930％較差400-6005516％數(shù)據(jù)來源：2016年第一季度互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全報告3.5人為操作風險大互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于發(fā)展的初級階段，由于監(jiān)管的不完善，金融從業(yè)人員的進入周期短，風險意識不高，操作風險已成為越來越重要的風險之一。網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)和平臺由于內(nèi)部的人員、體系不健全或外部事故而造成的經(jīng)營風險遭受到的直接或間接損失。所有互聯(lián)網(wǎng)金融模式都面臨運營風險。網(wǎng)絡(luò)金融的操作風險不同于傳統(tǒng)金融，因為互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)、云計算、自動化等新技術(shù)避免了一些人誤操作的風險，同時也放大了內(nèi)部程序和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)帶來的風險問題。人為操作風險。例如，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融機構(gòu)或平臺缺乏對從業(yè)人員的管理標準，一些人利用專業(yè)便利手段偽造交易信息，盜取賬戶資金;除了業(yè)內(nèi)人士外，其他借款人經(jīng)常被欺騙，偽造信貸數(shù)據(jù)以獲得貸款，這在沒有嚴格審查的情況下往往是一個陷阱。大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能的普及降低了人類的操作風險，但也存在網(wǎng)絡(luò)漏洞。網(wǎng)絡(luò)金融的虛擬性為金融從業(yè)人員的貸款欺詐和洗錢提供了便利。3.6融資風險大即使在今天，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)融資方式為小微企業(yè)提供了更具選擇性的融資渠道，但從總體上看，在實際運營中仍然存在著巨大的隱患，面臨著巨大的風險。嚴格說來，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有出現(xiàn)很長一段時間，還沒有形成專業(yè)的、嚴格的標準，監(jiān)管環(huán)境相對簡單，待進一步完善。隨著一系列的管理方案和政策的逐步出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的大門已經(jīng)打開。門檻低、成本低，將會逐漸成為中小微個體經(jīng)營企業(yè)承擔融資風險的重要關(guān)鍵，近年來，網(wǎng)絡(luò)融資這種商業(yè)模式也在我國得到了發(fā)展，存在的問題沒有得到可靠的控制。惡意欺詐和資金流失頻繁發(fā)生，面對更加便捷的融資方式，小微企業(yè)也必須堅持嚴謹?shù)膽B(tài)度，進行詳細的分析，提前做出科學的風險預(yù)測，采取可靠的防范措施，努力降低融資風險。第4章小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的解決對策互聯(lián)網(wǎng)金融使小微企業(yè)的融資變得更加容易，但是，要想有效解決融資難的問題，它們還需要在許多方面進行改進，并且需要企業(yè)的共同合作和支持。4.1小微企業(yè)努力克服自身不足，完善內(nèi)部控制系統(tǒng)（1）完善內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度首先，小微企業(yè)要學習優(yōu)秀的企業(yè)管理制度，聘請對國內(nèi)外企業(yè)管理制度有深入了解的專家，將先進的管理經(jīng)驗與自身實際相結(jié)合，建立完善的內(nèi)部控制制度，引進先進的管理制度。其次，為了完善小微企業(yè)的財務(wù)制度，中、小微企業(yè)也可以借鑒其他企業(yè)的財務(wù)制度，聘請專業(yè)的財務(wù)人員，或者讓他們一步一步地指導，以降低招聘成本。（2）提高自身盈利能力小微企業(yè)應(yīng)向優(yōu)秀企業(yè)學習管理系統(tǒng)，聘請對國內(nèi)外企業(yè)管理制度有深度了解的專家，將先進管理經(jīng)驗與自身實際情況相結(jié)合，建立完善的內(nèi)部控制體系，引進先進的管理系統(tǒng)，將計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到企業(yè)管理中。其次，要完善小微企業(yè)的財務(wù)制度，小微企業(yè)同樣可以學習借鑒其他企業(yè)的制度，聘請專業(yè)的財務(wù)人員或者讓他們階段性地進行指導以減少聘請費用。最后，小微企業(yè)的創(chuàng)建者和管理者都應(yīng)該加強對財務(wù)知識和管理知識的學習，這是我們可以更好地控制自己的業(yè)務(wù)的唯一方法。4.2加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管制度，健全相應(yīng)的監(jiān)管體系，有利于加強互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營中存在的風險管控力度，降低監(jiān)管成本并監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。完善的法律法規(guī)可能會對違反互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)法律的實體施加懲罰，增加其違約成本;而對于利益遭受損害的實體則有合法的維權(quán)工具，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展。4.3提高自身誠信意識和法律意識小微企業(yè)信用檔案是網(wǎng)絡(luò)貸款人的重要標準。由于互聯(lián)網(wǎng)金融使用大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算等技術(shù)，小微企業(yè)的所有信息、信用檔案等數(shù)據(jù)都將錄入數(shù)據(jù)庫。許多互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)已經(jīng)開始逐步取消中小微企業(yè)融資的抵押擔保手續(xù)，我國的征信體系也逐步完善。因此，小微企業(yè)應(yīng)做到信息真實、透明，加強自身信用建設(shè)，誠信經(jīng)營，遵守規(guī)定，降低貸款人的信用風險。此外，小微企業(yè)應(yīng)提高法律意識，經(jīng)營者應(yīng)學習相關(guān)法律知識，提高自身法律道德素質(zhì)，在企業(yè)內(nèi)部宣傳法律知識，增強自身實力。4.4網(wǎng)絡(luò)平臺加強監(jiān)管①建立完善的網(wǎng)絡(luò)安全管理制度，應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)安全突發(fā)事件為防止各地的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)突然遭受外部條件等因素干擾，出現(xiàn)安全問題，應(yīng)根據(jù)當前全省的實際情況，構(gòu)建一套完善的互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)督管理體系。以確保我們能夠正確地認識和解決這些網(wǎng)絡(luò)安全中存在的問題，并且盡可能地采取有效措施。鑒于考慮到了網(wǎng)絡(luò)安全的具體實際擴充和威脅，在研究建立一套比較完善的網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)控管理系統(tǒng)的前提下，對整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)及其中的數(shù)據(jù)都要進行了備份，避免由于外部因素造成的大量數(shù)據(jù)被損壞或者是丟失。②對操作系統(tǒng)進行及時更新，堵塞操作系統(tǒng)的安全漏洞目前，隨著現(xiàn)代計算機和操作系統(tǒng)的快速發(fā)展，操作系統(tǒng)開發(fā)部門已經(jīng)可以迅速地在操作系統(tǒng)投入運行了很長一段時間之后找出自己的不足和優(yōu)點。通過定期地對操作系統(tǒng)進行更新與維護，可以有效地防范各種操作系統(tǒng)中的安全漏洞，提高了操作系統(tǒng)的防范能力。具有豐富的操作系統(tǒng)安全性能指標，在使用網(wǎng)絡(luò)時，應(yīng)及時建立操作系統(tǒng)歷史，避免出現(xiàn)問題。4.5互聯(lián)網(wǎng)金融平臺加強自身建設(shè)①健全互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺風險控制機制首先，對互聯(lián)網(wǎng)平臺的風險預(yù)防了解不足。許多平臺對小微企業(yè)信貸的審批和客戶提供信息的真實性審查不夠嚴格，很難保證信息的真實性和可靠性。因此，其應(yīng)該與政府或評級機構(gòu)合作，加強風險防范。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相比貸款管理的人員數(shù)量較少，很容易造成資金難以追回?；ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺機構(gòu)應(yīng)當依法加強對企業(yè)貸款的管理使用經(jīng)營情況及時進行市場監(jiān)控，可以與銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作，共同對小微企業(yè)進行監(jiān)督，增加小微企業(yè)的違約成本。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺必須進一步提升自身的科學和技術(shù)能力，加強風險管理，確?；ヂ?lián)網(wǎng)融資的安全性。②互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺運營應(yīng)增強行業(yè)自律互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺應(yīng)加強自身建設(shè)，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展做出貢獻。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺運營應(yīng)遵循法律法規(guī)，遵守各項規(guī)章制度，降低法律風險。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺應(yīng)保護客戶信息，加強信息保護建設(shè)，避免泄露用戶信息