西部證券財務報表分析報告

西部證券股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數(shù)據(jù)(一)資產(chǎn)負債表 財務報表數(shù)據(jù)資產(chǎn)負債表表1.12021~2023年度資產(chǎn)負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金1608389.921526583.481418638.41其中:客戶資金存款1236560.241222677.52結(jié)算備付金284724.75296965.85238665.97其中:客戶備付金142832.92147900.19131969.00交易性金融資產(chǎn)5137275.435720319.305910425.48衍生金融資產(chǎn)1059.885186.0614326.17應收賬款27364.5829532.6751083.29買入返售金融資產(chǎn)158171.39743813.22457215.68存出保證金161054.52155430.92200074.05長期股權(quán)投資4363.823288.484133.63固定資產(chǎn)16619.4316921.6318854.46在建工程7953.5715659.6631309.69無形資產(chǎn)18454.2620476.2323158.39商譽624.37624.37624.37遞延所得稅資產(chǎn)86666.7798647.04107117.36其他資產(chǎn)893858.26834636.231092790.54資產(chǎn)總計8511794.279566483.169622087.82短期借款4004.20拆入資金248169.34378238.76258303.30交易性金融負債78501.2714809.93151137.54衍生金融負債2141.404598.3228606.89應付賬款27704.1531427.5454786.97賣出回購金融資產(chǎn)款2065660.432547097.012463365.41應付職工薪酬223072.69206812.75194266.84應交稅費8486.5119575.154702.33代理買賣證券款1483045.961446405.161284860.52應付債券424385.301253202.611529013.00長期負債合計484296.291304693.541571974.72預計負債45.0045.00遞延所得稅負債17130.87488.0519120.97其他負債1148921.20890614.96765502.90負債合計5790899.536850577.986809747.88實收資本(或股本)446958.17446958.17446958.17資本公積1599691.311599691.311599691.31盈余公積122421.14126618.01137662.49一般風險準備134962.29141696.57155693.49未分配利潤291965.35270904.11328511.31交易風險準備115272.41119469.27130513.76其他綜合收益-1096.34-4113.04-4584.40歸屬于母公司所有者權(quán)益合計2710174.332701224.402794446.14少數(shù)股東權(quán)益10720.4014680.7717893.80所有者權(quán)益合計2720894.732715905.182812339.94負債與所有者權(quán)益總計8511794.279566483.169622087.82西部證券股份有限公司，簡稱西部證券，所屬的行業(yè)是資本市場服務，公司總部位于陜西省。2023年，西部證券的資產(chǎn)總計是9,622,087.82萬元，負債合計是6,809,747.88萬元，所有者權(quán)益合計是2,812,339.94萬元。圖1.1西部證券2021~2023年資產(chǎn)負債統(tǒng)計圖從資產(chǎn)的角度看西部證券的資產(chǎn)負債表，2021~2023年最近三年的資產(chǎn)總計分別是8,511,794.27萬元、9,566,483.16萬元、9,622,087.82萬元，其中，2023年的流動資產(chǎn)合計為0.00萬元，包括1,418,638.41萬元的貨幣資金和0.00萬元的存貨；非流動資產(chǎn)合計為0.00萬元，其中的固定資產(chǎn)占到了18,854.46萬元。圖1.2西部證券2021~2023年資產(chǎn)總額變動趨勢圖負債方面，西部證券最近三年的負債總額分別是5,790,899.53萬元、6,850,577.98萬元、6,809,747.88萬元，其中，2023年的流動負債是0.00萬元，非流動負債是0.00萬元。所有者權(quán)益方面，2021~2023年西部證券的所有者權(quán)益總額分別為2,720,894.73萬元、2,715,905.18萬元、2,812,339.94萬元，2023年的股本為446,958.17萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入466539.31427528.45456462.60利息凈收入20447.18-19463.70-25237.27利息收入102585.18102355.08103582.20利息支出82138.01121818.78128819.47手續(xù)費及傭金凈收入207079.72181955.24171851.21其中:代理買賣證券業(yè)務凈收入124260.0996635.7879439.80其中證券承銷業(yè)務凈收入45788.2534851.9035994.62其中:受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務凈收入2274.327355.3111834.24其他業(yè)務收入239012.41265036.91309848.66營業(yè)總成本490410.77470501.88535045.12稅金及附加3380.562953.062992.46業(yè)務及管理費250719.32206676.63228144.13其他業(yè)務成本236310.90260872.19303908.54公允價值變動收益16850.25-74162.7527158.71投資收益190283.28174587.13202445.07其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益798.86229.75877.36匯兌收益-65.71264.4959.93營業(yè)利潤187941.9958977.12154466.94營業(yè)外收入65.2154.42203.81營業(yè)外支出419.96469.291496.98利潤總額187587.2458562.26153173.77所得稅費用45052.7512775.8433390.32凈利潤142534.4945786.42119783.45歸屬于母公司所有者的凈利潤140999.1342806.04116570.42少數(shù)股東損益1535.362980.373213.03其他綜合收益(損失)1529.49-3931.45-2051.14綜合收益總額144063.9841854.97117732.31歸屬于母公司所有者的綜合收益142528.6238874.59114519.28歸屬少數(shù)股東的綜合收益1535.362980.373213.032021~2023年西部證券的營業(yè)總收入分別為466,539.31萬元、427,528.45萬元、456,462.60萬元，營業(yè)總成本分別為490,410.77萬元、470,501.88萬元、535,045.12萬元，凈利潤分別為142,534.49萬元、45,786.42萬元、119,783.45萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為0.00萬元、0.00萬元和0.00萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為154,466.94萬元、153,173.77萬元。圖1.3西部證券2021~2023年經(jīng)營成果圖

現(xiàn)金流量表表1.32021~2023年度現(xiàn)金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額16563.31收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金487078.15315115.54329786.30拆入資金凈增加額98000.00129900.00回購業(yè)務資金凈增加額833277.03480541.92收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金322901.51439812.721134747.10支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金71488.13117246.59212052.91支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金146005.91157746.23163613.40支付的各項稅費100017.7455171.9266019.87支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2696923.66903261.47810271.51經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-1371934.71-474526.8225071.21收回投資收到的現(xiàn)金841.16取得投資收益收到的現(xiàn)金467.8732.21處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金139.9433.9787.64收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金7981.648279.94購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金19760.6319848.9223120.59投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-19620.69-10524.28-14720.80吸收投資收到的現(xiàn)金1230527.003311746.002350378.00吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金980.00其中:子公司吸收投資收到的現(xiàn)金980.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金1230527.003310766.002350378.00取得借款收到的現(xiàn)金4000.00償還債務支付的現(xiàn)金382715.002787236.002441455.00分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金62151.8493805.8676612.62支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金12593.4715188.3919471.10籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量773066.68415515.74-183160.72匯率變動對現(xiàn)金的影響-65.71264.4959.93現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-618554.43-69270.86-172750.38期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2481066.821862512.391793241.53期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1862512.391793241.531620491.152023年，西部證券的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為1,620,491.15萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是25,071.21萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是-14,720.80萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是-183,160.72萬元。圖1.4西部證券2021~2023年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額圖圖1.5西部證券2021~2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖圖1.6西部證券2021~2023年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖圖1.7西部證券2021~2023年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量圖會計報表分析資產(chǎn)負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金-107945.07-0.07其中:客戶資金存款-1222677.52-1.00結(jié)算備付金-58299.88-0.20其中:客戶備付金-15931.19-0.11交易性金融資產(chǎn)190106.180.03衍生金融資產(chǎn)9140.111.76應收賬款21550.620.73買入返售金融資產(chǎn)-286597.54-0.39存出保證金44643.130.29長期股權(quán)投資845.150.26固定資產(chǎn)1932.830.11在建工程15650.031.00無形資產(chǎn)2682.160.13商譽遞延所得稅資產(chǎn)8470.320.09其他資產(chǎn)258154.310.31資產(chǎn)總計55604.660.01短期借款4004.20拆入資金-119935.46-0.32交易性金融負債136327.619.21衍生金融負債24008.575.22應付賬款23359.430.74賣出回購金融資產(chǎn)款-83731.60-0.03應付職工薪酬-12545.91-0.06應交稅費-14872.82-0.76代理買賣證券款-161544.64-0.11應付債券275810.390.22長期負債合計267281.180.20預計負債-45.00-1.00遞延所得稅負債18632.9238.18其他負債-125112.06-0.14負債合計-40830.10-0.01實收資本(或股本)資本公積盈余公積11044.480.09一般風險準備13996.920.10未分配利潤57607.200.21交易風險準備11044.490.09其他綜合收益-471.360.11歸屬于母公司所有者權(quán)益合計93221.740.03少數(shù)股東權(quán)益3213.030.22所有者權(quán)益合計96434.760.04負債與所有者權(quán)益總計55604.660.01從資產(chǎn)的角度對西部證券的資產(chǎn)負債表進行水平分析，2023年的資產(chǎn)總計是9,622,087.82萬元，相比2022年變動了55,604.66萬元，變動了0.01。圖2.1西部證券2021~2023年流動資產(chǎn)合計圖其中，西部證券2023年流動資產(chǎn)合計為0.00萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。貨幣資金為1,418,638.41萬元，相比2022年變動了-107,945.07萬元，變動了-0.07，存貨為0.00萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。圖2.2西部證券2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產(chǎn)合計為0.00萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00，其中的固定資產(chǎn)為18,854.46萬元，相比2022年變動了1,932.83萬元，變動了0.11。圖2.3西部證券2021~2023年固定資產(chǎn)統(tǒng)計圖負債方面，西部證券2023年的負債總額為6,809,747.88萬元，相比2022年變動了-40,830.10萬元，變動了-0.01，其中，流動負債是0.00萬元，非流動負債是0.00萬元，相比2022年，分別變動了0.00萬元和0.00萬元，變動比率分別是0.00和0.00。所有者權(quán)益方面，2023年西部證券的所有者權(quán)益總額為2,812,339.94萬元，相比2022年變動了96,434.76萬元，變動了0.04；股本為446,958.17萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結(jié)構(gòu)分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金15.96%14.74%-1.21%-0.08%其中:客戶資金存款12.78%0.00%-12.78%-1.00%結(jié)算備付金3.10%2.48%-0.62%-0.20%其中:客戶備付金1.55%1.37%-0.17%-0.11%交易性金融資產(chǎn)59.80%61.43%1.63%0.03%衍生金融資產(chǎn)0.05%0.15%0.09%1.75%應收賬款0.31%0.53%0.22%0.72%買入返售金融資產(chǎn)7.78%4.75%-3.02%-0.39%存出保證金1.62%2.08%0.45%0.28%長期股權(quán)投資0.03%0.04%0.01%0.25%固定資產(chǎn)0.18%0.20%0.02%0.11%在建工程0.16%0.33%0.16%0.99%無形資產(chǎn)0.21%0.24%0.03%0.12%商譽0.01%0.01%0.00%-0.01%遞延所得稅資產(chǎn)1.03%1.11%0.08%0.08%其他資產(chǎn)8.72%11.36%2.63%0.30%資產(chǎn)總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.00%0.04%0.04%0.00%拆入資金3.95%2.68%-1.27%-0.32%交易性金融負債0.15%1.57%1.42%9.15%衍生金融負債0.05%0.30%0.25%5.19%應付賬款0.33%0.57%0.24%0.73%賣出回購金融資產(chǎn)款26.63%25.60%-1.02%-0.04%應付職工薪酬2.16%2.02%-0.14%-0.07%應交稅費0.20%0.05%-0.16%-0.76%代理買賣證券款15.12%13.35%-1.77%-0.12%應付債券13.10%15.89%2.79%0.21%長期負債合計13.64%16.34%2.70%0.20%預計負債0.00%0.00%0.00%-1.00%遞延所得稅負債0.01%0.20%0.19%37.95%其他負債9.31%7.96%-1.35%-0.15%負債合計71.61%70.77%-0.84%-0.01%實收資本(或股本)4.67%4.65%-0.03%-0.01%資本公積16.72%16.63%-0.10%-0.01%盈余公積1.32%1.43%0.11%0.08%一般風險準備1.48%1.62%0.14%0.09%未分配利潤2.83%3.41%0.58%0.21%交易風險準備1.25%1.36%0.11%0.09%其他綜合收益-0.04%-0.05%0.00%0.11%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計28.24%29.04%0.81%0.03%少數(shù)股東權(quán)益0.15%0.19%0.03%0.21%所有者權(quán)益合計28.39%29.23%0.84%0.03%負債與所有者權(quán)益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產(chǎn)的來源看，2023年度，西部證券的負債占總資產(chǎn)的比重為70.77%，所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重為29.23%，其中，流動負債占據(jù)了0.00%，非流動負債占據(jù)了0.00%。從資產(chǎn)的構(gòu)成看，2023年度，西部證券的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為0.00%，其中，貨幣資金占據(jù)了14.74%，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為0.00%，其中，固定資產(chǎn)占據(jù)了0.20%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入28934.150.07利息凈收入-5773.570.30利息收入1227.120.01利息支出7000.690.06手續(xù)費及傭金凈收入-10104.03-0.06其中:代理買賣證券業(yè)務凈收入-17195.98-0.18其中證券承銷業(yè)務凈收入1142.720.03其中:受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務凈收入4478.930.61其他業(yè)務收入44811.750.17營業(yè)總成本64543.240.14稅金及附加39.400.01業(yè)務及管理費21467.500.10其他業(yè)務成本43036.350.16公允價值變動收益101321.46-1.37投資收益27857.940.16其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益647.612.82匯兌收益-204.56-0.77營業(yè)利潤95489.821.62營業(yè)外收入149.392.75營業(yè)外支出1027.692.19利潤總額94611.511.62所得稅費用20614.481.61凈利潤73997.031.62歸屬于母公司所有者的凈利潤73764.381.72少數(shù)股東損益232.660.08其他綜合收益(損失)1880.31-0.48綜合收益總額75877.341.81歸屬于母公司所有者的綜合收益75644.691.95歸屬少數(shù)股東的綜合收益232.660.08垂直結(jié)構(gòu)分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%利息凈收入-4.55%-5.53%-0.98%0.21%利息收入23.94%22.69%-1.25%-0.05%利息支出28.49%28.22%-0.27%-0.01%手續(xù)費及傭金凈收入42.56%37.65%-4.91%-0.12%其中:代理買賣證券業(yè)務凈收入22.60%17.40%-5.20%-0.23%其中證券承銷業(yè)務凈收入8.15%7.89%-0.27%-0.03%其中:受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務凈收入1.72%2.59%0.87%0.51%其他業(yè)務收入61.99%67.88%5.89%0.09%營業(yè)總成本110.05%117.22%7.16%0.07%稅金及附加0.69%0.66%-0.04%-0.05%業(yè)務及管理費48.34%49.98%1.64%0.03%其他業(yè)務成本61.02%66.58%5.56%0.09%公允價值變動收益-17.35%5.95%23.30%-1.34%投資收益40.84%44.35%3.51%0.09%其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益0.05%0.19%0.14%2.58%匯兌收益0.06%0.01%-0.05%-0.79%營業(yè)利潤13.79%33.84%20.05%1.45%營業(yè)外收入0.01%0.04%0.03%2.51%營業(yè)外支出0.11%0.33%0.22%1.99%利潤總額13.70%33.56%19.86%1.45%所得稅費用2.99%7.32%4.33%1.45%凈利潤10.71%26.24%15.53%1.45%歸屬于母公司所有者的凈利潤10.01%25.54%15.53%1.55%少數(shù)股東損益0.70%0.70%0.01%0.01%其他綜合收益(損失)-0.92%-0.45%0.47%-0.51%綜合收益總額9.79%25.79%16.00%1.63%歸屬于母公司所有者的綜合收益9.09%25.09%16.00%1.76%歸屬少數(shù)股東的綜合收益0.70%0.70%0.01%0.01%現(xiàn)金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額16563.31收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金14670.760.05拆入資金凈增加額-129900.00-1.00回購業(yè)務資金凈增加額-480541.92-1.00收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金694934.381.58支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金94806.320.81支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5867.170.04支付的各項稅費10847.950.20支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金-92989.96-0.10經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量499598.03-1.05收回投資收到的現(xiàn)金-841.16-1.00取得投資收益收到的現(xiàn)金-435.66-0.93處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金53.671.58收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金298.300.04購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3271.670.16投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-4196.520.40吸收投資收到的現(xiàn)金-961368.00-0.29吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金-980.00-1.00其中:子公司吸收投資收到的現(xiàn)金-980.00-1.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金-960388.00-0.29取得借款收到的現(xiàn)金4000.00償還債務支付的現(xiàn)金-345781.00-0.12分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金-17193.24-0.18支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金4282.710.28籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-598676.46-1.44匯率變動對現(xiàn)金的影響-204.56-0.77現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-103479.521.49期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額-69270.86-0.04期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額-172750.38-0.10垂直結(jié)構(gòu)分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00%1.02%1.02%0.00%收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金17.57%20.35%2.78%0.16%拆入資金凈增加額7.24%0.00%-7.24%-1.00%回購業(yè)務資金凈增加額26.80%0.00%-26.80%-1.00%收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金24.53%70.02%45.50%1.86%支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金6.54%13.09%6.55%1.00%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金8.80%10.10%1.30%0.15%支付的各項稅費3.08%4.07%1.00%0.32%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金50.37%50.00%-0.37%-0.01%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-26.46%1.55%28.01%-1.06%收回投資收到的現(xiàn)金0.05%0.00%-0.05%-1.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金0.03%0.00%-0.02%-0.92%處置長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金0.00%0.01%0.00%1.85%收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.45%0.51%0.07%0.15%購建長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1.11%1.43%0.32%0.29%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-0.59%-0.91%-0.32%0.55%吸收投資收到的現(xiàn)金184.68%145.04%-39.64%-0.21%吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金0.05%0.00%-0.05%-1.00%其中:子公司吸收投資收到的現(xiàn)金0.05%0.00%-0.05%-1.00%發(fā)行債券收到的現(xiàn)金184.62%145.04%-39.58%-0.21%取得借款收到的現(xiàn)金0.00%0.25%0.25%0.00%償還債務支付的現(xiàn)金155.43%150.66%-4.77%-0.03%分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金5.23%4.73%-0.50%-0.10%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.85%1.20%0.35%0.42%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量23.17%-11.30%-34.47%-1.49%匯率變動對現(xiàn)金的影響0.01%0.00%-0.01%-0.75%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-3.86%-10.66%-6.80%1.76%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額103.86%110.66%6.80%0.07%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率1.821.801.84速動比率1.751.671.67保守速動比率1.751.671.67現(xiàn)金比率0.530.410.36營運資金與借款比0.450.151916.80營運資金(萬元)2889791.003535063.003837631.00圖3.1西部證券2021~2023年流動比率圖圖3.2西部證券2021~2023年現(xiàn)金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數(shù)5.757.57-1.01經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與流動負債比0.300.220.43現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)21.9310.759.25平均資產(chǎn)負債率(%)64.2169.9371.19長期借款與總資產(chǎn)比有形資產(chǎn)負債率(%)64.3770.0871.36有形資產(chǎn)與帶息債務比權(quán)益乘數(shù)2.793.333.47產(chǎn)權(quán)比率1.792.332.47權(quán)益與負債比0.560.430.40長期資本負債率(%)長期負債與權(quán)益比經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與負債合計比-0.29-0.08經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與帶息債務比0.520.4012.52圖3.3西部證券2021~2023年平均資產(chǎn)負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析表3.32021~2023年度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)3.642.912.02應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)13.2810.637.39存貨與收入比0.130.140.14存貨周轉(zhuǎn)率6.396.006.37存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)57.1560.8057.30應付賬款周轉(zhuǎn)率營運資金周轉(zhuǎn)率39.30-43.81-12.21現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.343.903.92圖3.4西部證券2021~2023年應收賬款周轉(zhuǎn)率統(tǒng)計圖固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析表3.42021~2023年度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析指標2021年2022年2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.681.761.37圖3.5西部證券2021~2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率統(tǒng)計圖總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析表3.52021~2023年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析指標2021年2022年2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率圖3.6西部證券2021~2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產(chǎn)報酬率0.050.020.04總資產(chǎn)凈利潤率(ROA)0.020.010.01圖3.7西部證券2021~2023年資產(chǎn)報酬率統(tǒng)計圖資本經(jīng)營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產(chǎn)收益率(ROE)5.351.684.33息稅前利潤與資產(chǎn)總額比0.040.010.02投入資本回報率0.020.010.01長期資本收益率0.060.020.04投資收益率0.040.030.03圖3.8西部證券2021~2023年凈資產(chǎn)收益率圖商品經(jīng)營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經(jīng)營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.760.780.78營業(yè)毛利率0.160.160.12營業(yè)成本率0.840.840.88營業(yè)利潤率0.020.04-0.03營業(yè)凈利率0.020.03-0.04總營業(yè)成本率1.051.101.17銷售費用率0.080.070.06管理費用率0.050.030.04財務費用率0.010.02銷售期間費用率0.130.110.12成本費用利潤率0.020.04-0.03息稅前營業(yè)利潤率0.020.04-0.02價格成本費用利潤率1.191.191.14圖3.9西