基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）歷年真題試卷匯編10

基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)）歷年真題試卷匯編10(總分：100.00，做題時(shí)間：120分鐘)單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.投資者關(guān)系管理的基本原則有()。

Ⅰ．公開(kāi)Ⅱ．公平

Ⅲ．準(zhǔn)確Ⅳ．及時(shí)

Ⅴ．有前瞻性

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。投資者關(guān)系管理的基本原則是公開(kāi)、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和具有前瞻性。2.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.減資方式是減少出資總額，但不得改變股東出資比例

√

B.應(yīng)簽訂股東大會(huì)(股東會(huì))決議文件

C.股份有限公司型股權(quán)投資基金作出減資決議須經(jīng)出席股東大會(huì)(股東會(huì))的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過(guò)

D.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出減資決議須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過(guò)解析：公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式：①減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；②以不改變出資比例為前提，減少各股東出資．減資完成后股東出資比例維持不變。故選項(xiàng)A錯(cuò)誤。3.公司型股權(quán)投資基金清算退出時(shí)，最先支付的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.所欠稅款

B.法定補(bǔ)償金

C.清算費(fèi)用

√

D.職工工資解析：公司型股權(quán)投資基金在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。4.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有()。

I．市場(chǎng)主體豐富

Ⅱ．促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)

Ⅲ．我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)

Ⅳ．行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：①市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速．當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)；②市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)；③有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)．股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展。為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。5.杠桿收購(gòu)的收購(gòu)資金來(lái)源有()。

Ⅰ．優(yōu)先股Ⅱ．普通股

Ⅲ．垃圾債券Ⅳ．銀行并購(gòu)貸款

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：杠桿收購(gòu)的收購(gòu)資金主要有三個(gè)來(lái)源：①普通股，由收購(gòu)方提供資金；②夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式．有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)；③高級(jí)債，即銀行提供的并購(gòu)貸款，6.下列指標(biāo)可以用來(lái)分析企業(yè)盈利能力的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)收益率

√

B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.利息保障倍數(shù)解析：盈利能力分析：計(jì)算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等．分析公司各年度盈利能力及其變動(dòng)情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性。資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)用來(lái)分析企業(yè)償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用來(lái)分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力。7.基金必然的當(dāng)事人是()。

I．基金管理人

Ⅱ．基金投資者

Ⅲ．基金托管人

Ⅳ．第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

√

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ解析：從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品．基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此。基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。8.根據(jù)常見(jiàn)的股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式，基金投資者分配的比例是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.20％

B.30％

C.70％

D.80％

√解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后．參與到基金的收益分配中來(lái)，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。比較常見(jiàn)的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績(jī)報(bào)酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。9.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于()年。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3

B.5

C.7

√

D.9解析：《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、閑置資金的使用、組合投資要求、管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬的支付進(jìn)行了規(guī)定。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，該辦法明確要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于7年；允許創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以在法律規(guī)定的范圍內(nèi)通過(guò)債權(quán)融資方式增強(qiáng)投資能力。10.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人，其特點(diǎn)是()。

Ⅰ．市場(chǎng)主體自愿成立

Ⅱ．不以營(yíng)利為目的

Ⅲ．成員共同制定團(tuán)體的章程

Ⅳ．以團(tuán)體的名義承擔(dān)刑事責(zé)任

Ⅴ．自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)，該財(cái)產(chǎn)屬于團(tuán)體所有；

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

√

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人。所謂社會(huì)團(tuán)體法人．是指由市場(chǎng)主體自愿組織成立的從事社會(huì)公益、學(xué)術(shù)研究、文學(xué)藝術(shù)等活動(dòng)的一種法人。這種法人一般具有下述特點(diǎn)：①市場(chǎng)主體自愿成立；②自愿成立的成員自愿出資成立自己的團(tuán)體財(cái)產(chǎn)或者基金，該財(cái)產(chǎn)或者基金屬于團(tuán)體所有；③成員共同制定團(tuán)體的章程；④以自己所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任；⑤不以營(yíng)利為目的。11.有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的()抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.15％

B.30％

C.50％

D.70％

√解析：有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70％抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。12.盡職調(diào)查中二手資料的收集途徑有()。

I．通過(guò)新聞媒體獲取

Ⅱ．收集企業(yè)上下游企業(yè)信息

Ⅲ．通過(guò)內(nèi)部訪談獲取

Ⅳ．通過(guò)綜合性圖書(shū)館獲取

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：二手資料收集的途徑主要有：通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取(企業(yè)的工商登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)會(huì)議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等)；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取(收集企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對(duì)評(píng)估企業(yè)和行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助)；通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取；通過(guò)研究機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)獲取；通過(guò)綜合性或?qū)I(yè)性圖書(shū)館獲取；通過(guò)各類會(huì)議獲取；通過(guò)新聞媒體獲取。13.杠桿收購(gòu)基金構(gòu)建財(cái)務(wù)模型的目標(biāo)是()。

Ⅰ．估值Ⅱ．考量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

Ⅲ．測(cè)算投資回報(bào)

Ⅳ．評(píng)估交易融資結(jié)構(gòu)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：杠桿收購(gòu)基金構(gòu)建財(cái)務(wù)模型是為了實(shí)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo)：評(píng)估交易融資結(jié)構(gòu)、測(cè)算投資回報(bào)、估值。14.“決定辦事機(jī)構(gòu)和專業(yè)委員會(huì)的設(shè)立、變更和注銷”是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)()機(jī)構(gòu)的職權(quán)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.監(jiān)事會(huì)

B.理事會(huì)

√

C.會(huì)員大會(huì)

D.會(huì)長(zhǎng)辦公會(huì)解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)．理事會(huì)是會(huì)員代表大會(huì)閉會(huì)期間的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在會(huì)員代表大會(huì)閉會(huì)期間領(lǐng)導(dǎo)本團(tuán)體開(kāi)展日常工作．對(duì)會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)。理事會(huì)的職權(quán)包括：籌備召開(kāi)會(huì)員代表大會(huì)，向會(huì)員代表大會(huì)報(bào)告工作；貫徹、執(zhí)行會(huì)員代表大會(huì)的決議；審議通過(guò)自律規(guī)則、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范；決定辦事機(jī)構(gòu)和專業(yè)委員會(huì)的設(shè)立、變更和注銷；等等。15.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的清算主體，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.由清算人負(fù)責(zé)清算

B.清算人由全體合伙人擔(dān)任

C.基金不能委托第三人擔(dān)任清算人

√

D.合伙人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人解析：合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過(guò)半數(shù)同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人。故選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。16.()負(fù)責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金托管人

√

B.基金管理人

C.基金募集者

D.第三方機(jī)構(gòu)解析：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶；對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令．及時(shí)辦理清算、交割事宜：按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。17.基金管理人進(jìn)行登記備案應(yīng)遵循的原則是()。

Ⅰ．及時(shí)性Ⅱ．信息報(bào)送的準(zhǔn)確性

Ⅲ．信息報(bào)送的真實(shí)性Ⅳ．信息報(bào)送的公開(kāi)性

Ⅴ．信息報(bào)送的完整性

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

√解析：基金管理人進(jìn)行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：及時(shí)性：信息報(bào)送的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性。18.下列不屬于“創(chuàng)投國(guó)十條”提出的支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的具體措施的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

B.拓寬創(chuàng)投資金來(lái)源

C.發(fā)揮社會(huì)資金的引導(dǎo)作用

√

D.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道解析：“創(chuàng)投國(guó)十條”為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，提出了16項(xiàng)具體措施，其中一項(xiàng)是：充分發(fā)揮政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的作用，加強(qiáng)規(guī)范管理，加大力度培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)就業(yè)增長(zhǎng)。故選項(xiàng)C錯(cuò)誤。19.下列對(duì)企業(yè)價(jià)值的理解有誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司股東持有的公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值

√

B.包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價(jià)值

C.包括企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價(jià)值

D.公司所有出資人共同擁有的公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值解析：企業(yè)價(jià)值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價(jià)值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價(jià)值。20.關(guān)于基金管理人登記與備案的基本要求，下列表述有誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.依法設(shè)立的公司可以登記為基金管理人

B.基金管理人不得兼營(yíng)與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)

C.私募證券投資基金類管理人可以兼營(yíng)“投資咨詢"業(yè)務(wù)

√

D.基金管理人應(yīng)當(dāng)具備開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所解析：私募證券投資基金類管理人不得兼營(yíng)“投資咨詢”業(yè)務(wù)。私募股權(quán)投資基金類管理人，需要對(duì)“投資咨詢”業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說(shuō)明；并且，“投資咨詢”業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》中規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢”業(yè)務(wù)。故選項(xiàng)C表述有誤。21.股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是()原則。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.及時(shí)性

B.真實(shí)性

√

C.完整性

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示性解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實(shí)性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過(guò)扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實(shí)狀態(tài)。22.股權(quán)投資基金受托募集的第三方機(jī)構(gòu)是()，它為基金管理人提供推介基金的服務(wù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)

B.基金份額登記機(jī)構(gòu)

C.基金銷售機(jī)構(gòu)

√

D.證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)解析：受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。23.律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師對(duì)基金管理人可采取的盡職調(diào)查查驗(yàn)方式有()。

Ⅰ．外部訪談Ⅱ．實(shí)地核查

Ⅲ．向行政司法機(jī)關(guān)詢證Ⅳ．審閱書(shū)面材料

Ⅴ．互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)庫(kù)搜索

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師可采取的盡職調(diào)查查驗(yàn)方式包括但不限于審閱書(shū)面材料、實(shí)地核查、人員訪談、互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)庫(kù)搜索、外部訪談及向行政司法機(jī)關(guān)、具有公共事務(wù)職能的組織、會(huì)計(jì)師事務(wù)所詢證等。24.股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記需要提交的材料或資料包括()。

I．法律意見(jiàn)書(shū)Ⅱ．年度財(cái)務(wù)報(bào)表

Ⅲ．高管基本信息Ⅳ．公司章程

Ⅴ．合伙人名單

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：①工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級(jí)管理人員的基本信息；⑤基金管理人的基本制度；⑥法律意見(jiàn)書(shū)；⑦基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。25.根據(jù)我國(guó)證券交易所漲跌幅限制，股票在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3％

B.5％

C.10％

√

D.15％解析：在集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論是買入或者是賣出，股票(含A股、B股)在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10％，其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)5％。26.基于目標(biāo)收益率倒推當(dāng)前價(jià)值的估值方法是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.成本法

B.相對(duì)估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

√

D.清算價(jià)值法解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法是基于目標(biāo)收益率倒推當(dāng)前價(jià)值。27.基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)()次的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2

√

B.3

C.4

D.5解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：①基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的；②已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；③已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。28.()負(fù)責(zé)中央國(guó)有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.國(guó)家發(fā)展改革委

B.國(guó)務(wù)院國(guó)資委

√

C.國(guó)家外匯管理局

D.國(guó)家稅務(wù)總局解析：國(guó)務(wù)院國(guó)資委和各地方國(guó)資委分別負(fù)責(zé)中央和地方國(guó)有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。29.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，不屬于律師提供的服務(wù)是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)

B.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件

C.勤勉審慎地對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見(jiàn)書(shū)

√

D.協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)。(：項(xiàng)屬于在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段的律師服務(wù)工作。30.一般情況下，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于()小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.12

B.24

√

C.36

D.48解析：除非另有約定．基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。31.下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力C1中風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的自然人投資者的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.不愿承受任何投資損失

C.不具有完全民事行為能力

D.對(duì)投資收益要求極高

√解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將Cl中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者：①不具有完全民事行為能力；②沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。32.并購(gòu)基金主要以()方式對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行投資。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.增資

B.購(gòu)買存量股權(quán)

√

C.控制公司所有權(quán)

D.控股管理層解析：通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以增資方式投資于目標(biāo)公司，而并購(gòu)基金主要以購(gòu)買存量股權(quán)的方式對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行投資。33.基金運(yùn)行期間，季度信息披露的時(shí)間為每季度結(jié)束之日起()個(gè)工作日內(nèi)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3

B.5

C.7

D.10

√解析：基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。34.根據(jù)適當(dāng)性匹配原則，可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品是()型普通投資者。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.C1

B.C2

C.C4

D.C5

√解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：①C1型(含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)普通投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購(gòu)買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；③C3型普通投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購(gòu)買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。35.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管目標(biāo)的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.防范非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)

B.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益

√

C.界定基金管理人的權(quán)限

D.充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)至少包括以下兩個(gè)：①保護(hù)基金投資者合法權(quán)益；②防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。36.“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義的標(biāo)志是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”

B.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)

C.20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y

√

D.1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y，相應(yīng)地，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。37.股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員可采取()紀(jì)律處分。

I．行業(yè)內(nèi)譴責(zé)Ⅱ．加入黑名單

Ⅲ．撤銷管理人登記Ⅳ．取消基金從業(yè)資格

Ⅴ．談話提醒

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

√

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ解析：股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重對(duì)基金管理人采取公開(kāi)譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)、認(rèn)為不適當(dāng)人選、暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。38.企業(yè)自由現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)資本成本

B.加權(quán)平均資本成本

√

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流

D.平均紅利解析：紅利和股權(quán)自由現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本，而企業(yè)自由現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本。39.下列關(guān)于私募基金募集行為的說(shuō)法中，正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人只能自行募集投資資金

B.募集機(jī)構(gòu)可通過(guò)宣傳基金的預(yù)期收益吸引投資者

C.募集行為是指發(fā)售基金份額或權(quán)益的過(guò)程

D.股權(quán)投資基金的募集對(duì)象是特定的合格投資者

√解析：募集方式包括基金管理人自行募集和委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。募集機(jī)構(gòu)不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”“預(yù)計(jì)收益”“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。募集行為包含推介基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認(rèn)繳、退出等活動(dòng)，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。股權(quán)投資基金應(yīng)該向特定的合格投資者募集，選項(xiàng)D正確。40.某股權(quán)投資基金擬投資H公司，H公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤(rùn)為2．1億元，按投資當(dāng)年的凈利潤(rùn)的7倍市盈率進(jìn)行投資后估值，則A公司的估值為()億元。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.3

B.3

C.14.7

√

D.15解析：股權(quán)價(jià)值：凈利潤(rùn)×市盈率倍數(shù)，則H公司的估值計(jì)算如下：H公司投資后價(jià)值=2．1×7=14．7(億元)。41.私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)()公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.網(wǎng)站

√

B.證監(jiān)會(huì)指定媒體

C.財(cái)經(jīng)類報(bào)刊

D.電視臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第13條規(guī)定，私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。故答案為A選項(xiàng)。42.按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分為()。

Ⅰ．募集期間的信息披露Ⅱ．運(yùn)作期間的臨時(shí)披露

Ⅲ．運(yùn)作期間的定期披露Ⅳ．退出期間的信息披露

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時(shí)，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來(lái)說(shuō)，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運(yùn)作期間的定期披露、運(yùn)作期間的臨時(shí)披露三類。43.“四位一體”股權(quán)投資基金監(jiān)管格局中的基礎(chǔ)是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.機(jī)構(gòu)內(nèi)控

√

B.社會(huì)監(jiān)督

C.政府監(jiān)管

D.行業(yè)自律解析：對(duì)股權(quán)投資基金而言，應(yīng)完善股權(quán)投資基金行業(yè)自律機(jī)制、健全基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制和培育社會(huì)力量監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控和社會(huì)力量監(jiān)督的積極作用，形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。44.私募基金托管人的權(quán)利包括()。

I．按照基金合同約定，獨(dú)立管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)

Ⅱ．按照基金合同的約定，及時(shí)、足額地獲得私募基金托管費(fèi)用

Ⅲ．按照基金合同約定，依法保管私募基金財(cái)產(chǎn)

Ⅳ．按照基金合同約定，根據(jù)私募基金管理人的資金劃撥指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ解析：《私募投資基金合同指引l號(hào)(契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引)》第24條規(guī)定，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的權(quán)利，包括但不限于：①按照基金合同的約定，及時(shí)、足額獲得私募基金托管費(fèi)用；②依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定，監(jiān)督私募基金管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對(duì)于私募基金管理人違反法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定、對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形．有權(quán)報(bào)告中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)并采取必要措施；③按照基金合同約定，依法保管私募基金財(cái)產(chǎn)。I項(xiàng)屬于私募基金管理人的權(quán)利，Ⅳ項(xiàng)屬于私募基金托管人的義務(wù)。45.關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股權(quán)投資基金托管人不得被委托擔(dān)任同一股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)

B.股權(quán)投資基金管理人委托服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)的，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除

C.服務(wù)機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，因操作錯(cuò)誤給基金財(cái)產(chǎn)造成損失，應(yīng)當(dāng)由股權(quán)投資基金管理人承擔(dān)賠償責(zé)任

√

D.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，因違法違規(guī)、違反服務(wù)協(xié)議、技術(shù)故障、操作錯(cuò)誤等原因給基金財(cái)產(chǎn)造成的損失，應(yīng)當(dāng)由股權(quán)投資基金管理人先行承擔(dān)賠償責(zé)任。股權(quán)投資基金管理人再按照服務(wù)協(xié)議的約定與服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行責(zé)任分配與損失追償。故選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。46.對(duì)于*ST股票而言，在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.01

B.0.03

C.0.05

√

D.0.1解析：在集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論是買入或者是賣出，股票(含A股、B股)在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10％。其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)5％。47.有限企業(yè)的合伙人人數(shù)為()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1—50

B.2—50

√

C.2—100

D.50—200解析：有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。48.對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力的組織機(jī)構(gòu)是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.董事會(huì)

B.股東會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

√

D.高管層解析：監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。49.廣義股權(quán)投資基金和廣義創(chuàng)業(yè)投資基金是完全等同的概念．下列屬于廣義股權(quán)投資基金的是()。

I．并購(gòu)基金Ⅱ．不動(dòng)產(chǎn)基金

Ⅲ．狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅳ．基礎(chǔ)設(shè)施投資基金

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：廣義股權(quán)投資基金(廣義創(chuàng)業(yè)投資基金)包括狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金(狹義股權(quán)投資基金)、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。50.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

√

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。51.私募基金管理人未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，()責(zé)令改正。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

√

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.證券公司解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第31條規(guī)定，私募基金管理人未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正；1年累計(jì)2次以上未按時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴(yán)重的向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。52.下列關(guān)于“新三板”的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全名為全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所

√

C.發(fā)揮主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”作用

D.服務(wù)對(duì)象是創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動(dòng)以及企業(yè)展示的平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。53.私募基金托管人的義務(wù)包括()。

I．安全保管基金財(cái)產(chǎn)

Ⅱ．建立并保存投資者名冊(cè)

Ⅲ．復(fù)核私募基金份額凈值

Ⅳ．辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：《私募投資基金合同指引1號(hào)(契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引)》第25奈規(guī)定，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定訂明私募基金托管人的義務(wù)。包括但不限于：①安全保管基金財(cái)產(chǎn)；②具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、合格專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜；③對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶．確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；①除依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定外。不得為私募基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；⑤按規(guī)定開(kāi)立和注銷私募基金財(cái)產(chǎn)的托管資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶(私募基金管理人和私募基金托管人另有約定的，可以按照約定履行本項(xiàng)義務(wù)；如果基金合同約定不托管的．由私募基金管理人履行本項(xiàng)義務(wù))；⑥復(fù)核私募基金份額凈值；⑦辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；⑧根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同約定復(fù)核私募基金管理人編制的私募基金定期報(bào)告，并定期出具書(shū)面意見(jiàn)；⑨按照基金合同約定，根據(jù)私募基金管理人或其授權(quán)人的資金劃撥指令．及時(shí)辦理清算、交割事宜；⑩根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定，妥善保存私募基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)合同、協(xié)議、憑證等文件資料；⑩公平對(duì)待所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；⑥保守商業(yè)秘密，除法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定外，不得向他人泄露本基金的有關(guān)信息；⑥根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求的保存期限，保存私募基金投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料．并妥善保存有關(guān)的合同、交易記錄及其他相關(guān)資料；⑩監(jiān)督私募基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)私募基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知私募基金管理人；發(fā)現(xiàn)私募基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知私募基金管理人；⑥按照私募基金合同約定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)。Ⅱ項(xiàng)屬于私募基金管理人的義務(wù)。54.估值條款通常會(huì)約定股權(quán)投資基金的投資方式，那么并購(gòu)基金多數(shù)采用的投資方式是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.優(yōu)先股

B.普通股

√

C.可轉(zhuǎn)換債

D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股解析：估值條款通常同時(shí)會(huì)約定股權(quán)投資基金的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資基金通常以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債或者是普通股為投資工具，以目標(biāo)公司增資方式進(jìn)行投資。并購(gòu)基金，更多采用普通股工具，以受讓目標(biāo)公司原有股權(quán)方式進(jìn)行投資。實(shí)踐中，可能存在同時(shí)使用多種投資方式的情況。55.公司成立日期是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司章程正式啟用日期

B.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記日期

C.正式對(duì)外營(yíng)業(yè)日期

D.營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期

√解析：申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)材料齊全，符合法定形式，登記機(jī)構(gòu)能夠當(dāng)場(chǎng)登記的。應(yīng)予當(dāng)場(chǎng)登記，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，還應(yīng)該刻制公司印章，申請(qǐng)納稅登記，開(kāi)立銀行基本賬戶等。56.關(guān)于股權(quán)投資基金登記備案的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.設(shè)立股權(quán)投資基金必須進(jìn)行行政審批

√

B.對(duì)股權(quán)投資基金管理人采取登記備案管理

C.登記備案無(wú)需履行審批程序

D.基金管理人可以在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上向投資者發(fā)行基金解析：設(shè)立股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金不設(shè)行政審批。允許股權(quán)投資基金管理人在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過(guò)法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行基金。對(duì)股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無(wú)需履行審批程序。57.下列關(guān)于合伙型基金的說(shuō)法，不正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.不具有獨(dú)立的法人地位

B.基金管理人是參與主體之一

C.普通合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任

√

D.有限合伙人不參與投資決策解析：合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對(duì)基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。58.私募基金管理人在()年之內(nèi)()次被采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1；2

B.1；3

C.2；2

√

D.2；3解析：《私募投資基金信息披露管理辦法》第28條規(guī)定．私募基金管理人在1年之內(nèi)2次被采取談話提醒、書(shū)面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可對(duì)其采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分；在2年之內(nèi)2次被采取加入黑名單、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。59.股權(quán)投資基金的合格投資者若為單位，則其凈資產(chǎn)不低于()萬(wàn)元。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.300

B.500

C.1000

√

D.2000解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。60.在加權(quán)平均條款計(jì)算公式A=B×(C+D)／(C+E)中，A為前輪投資者經(jīng)過(guò)反稀釋補(bǔ)償調(diào)整后的每股新價(jià)格，B為()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.前輪投資者在前輪融資時(shí)支付的每股價(jià)格

√

B.新發(fā)行前公司的總股數(shù)

C.如果沒(méi)有降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款原本能夠購(gòu)買的股權(quán)數(shù)量

D.當(dāng)前發(fā)生降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款實(shí)際購(gòu)買的股權(quán)數(shù)量解析：加權(quán)平均條款計(jì)算公式：A=B×(c+D)／(c+E)，其中，A為前輪投資者經(jīng)過(guò)反稀釋補(bǔ)償調(diào)整后的每股新價(jià)格；B為前輪投資者在前輪融資時(shí)支付的每股價(jià)格；C為新發(fā)行前公司的總股數(shù)；D為如果沒(méi)有降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款原本能夠購(gòu)買的股權(quán)數(shù)量；E為當(dāng)前發(fā)生降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款實(shí)際購(gòu)買的股權(quán)數(shù)量。61.根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。

I．股東符合法定人數(shù)

Ⅱ．股東共同制定公司章程

Ⅲ．有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

Ⅳ．發(fā)起人符合法定人數(shù)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ解析：根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司．應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①股東符合法定人數(shù)；②有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；③股東共同制定公司章程；④有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)；⑤有公司住所。62.在股權(quán)投資基金募集過(guò)程中，會(huì)晤潛在投資者的事項(xiàng)發(fā)生在()階段。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金路演期

B.投資者確認(rèn)

C.募集籌備期

√

D.協(xié)議簽署及出資解析：在股權(quán)投資基金募集籌備期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄，并與可能投資的潛在投資者舉行會(huì)晤，評(píng)估、篩選準(zhǔn)備定向路演的對(duì)象。63.下列關(guān)于“賣者有責(zé)"的認(rèn)識(shí)，錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.是買者自負(fù)的前提

B.“責(zé)”在募集階段體現(xiàn)為對(duì)投資者真實(shí)意愿的充分尊重

C.賣者不得向投資者承諾本金不受損失及固定收益

D.股權(quán)投資基金虧損的風(fēng)險(xiǎn)首先由資金募集者承擔(dān)

√解析：賣者有責(zé)，這是買者自負(fù)的前提；“責(zé)”在募集階段體現(xiàn)為對(duì)合格投資者的審查確認(rèn)，對(duì)相關(guān)信息的充分披露，對(duì)投資者真實(shí)意愿的充分尊重，對(duì)監(jiān)管部門規(guī)范要求的充分遵守。股權(quán)投資中存在虧損以致本金無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，因此，股權(quán)投資基金管理人及募集機(jī)構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運(yùn)作本質(zhì)，向投資者承諾本金不受損失及固定收益。64.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程第一階段是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.登記掛牌階段

B.決策改制階段

√

C.材料制作階段

D.反饋審核階段解析：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。65.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)我國(guó)擬境外直接上市企業(yè)的規(guī)定，說(shuō)法不正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣

B.有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平

C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于10000萬(wàn)美元

√

D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》中的“四五六條款”對(duì)申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬(wàn)美元；具有規(guī)范的法人治理鮚構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平；等等。66.投資決策委員會(huì)的組成成員不包括()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.主要負(fù)責(zé)人

B.風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人

C.基金投資者

√

D.行業(yè)專家解析：股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)設(shè)立投資決策委員會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目行使投資決策權(quán)。投資決策委員會(huì)的設(shè)立應(yīng)符合關(guān)聯(lián)交易審查制度的要求，確保不存在利益沖突。通常，投資決策委員會(huì)由股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人(董事長(zhǎng)、總裁等)、風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人、投資負(fù)責(zé)人和行業(yè)專家等組成。67.下列不屬于股權(quán)投資母基金主要業(yè)務(wù)的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.一級(jí)投資

B.二級(jí)投資

C.直接投資

D.三級(jí)投資

√解析：股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。68.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益和成本的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資于母基金的風(fēng)險(xiǎn)小于投資于單只股權(quán)投資基金

B.股權(quán)投資母基金只能取得整個(gè)股權(quán)投資基金行業(yè)的平均收益

√

C.投資于母基金降低了極高內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性

D.相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過(guò)母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承擔(dān)成本解析：投資于母基金的風(fēng)險(xiǎn)小于投資于單只股權(quán)投資基金，且在很大程度上降低了極高內(nèi)部收益率和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性。故A、C項(xiàng)正確。由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無(wú)論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來(lái)比較，母基金的收益率通常比其主要投資類型(創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金)的平均收益率高。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。股權(quán)投資母基金管理人要向母基金投資者收取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，因此，相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過(guò)母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承擔(dān)成本。故D項(xiàng)正確。69.基金銷售機(jī)構(gòu)是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.直接募集機(jī)構(gòu)

B.受托募集機(jī)構(gòu)

√

C.間接募集機(jī)構(gòu)

D.委托募集機(jī)構(gòu)解析：基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種，包括直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)。直接募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。70.股權(quán)投資基金管理人在從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時(shí)，不得有的行為包括()。

I．開(kāi)展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)

Ⅱ．將其固有財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)

Ⅲ．通過(guò)境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令

Ⅳ．為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；未針對(duì)每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開(kāi)展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)；直接或間接參與場(chǎng)外配資活動(dòng)或者為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供服務(wù)或便利；通過(guò)境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令；等等。71.股權(quán)投資基金托管的()原則將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.真實(shí)性

B.安全性

C.獨(dú)立性

√

D.保密性解析：股權(quán)投資基金托管的獨(dú)立性原則要求將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。72.下列各事項(xiàng)屬于回售權(quán)條款中的觸發(fā)條件的是()。

Ⅰ．實(shí)現(xiàn)IPO

Ⅱ．業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)

Ⅲ．原始股東喪失控股權(quán)

Ⅳ．高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為

Ⅴ．申報(bào)上市材料

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：業(yè)內(nèi)常見(jiàn)的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件，有業(yè)績(jī)指標(biāo)觸發(fā)條件和非業(yè)績(jī)事件觸發(fā)條件兩類。如：①業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)；②未及時(shí)改制／申報(bào)上市材料／實(shí)現(xiàn)IPO；③原始股東喪失控股權(quán)；④高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為。觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方按協(xié)議約定的價(jià)格回購(gòu)?fù)顿Y人的全部或部分股份。73.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬(wàn)元。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.50

B.100

√

C.300

D.1000解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬(wàn)元。此外，對(duì)于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元；對(duì)個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。74.雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易，這種老股東常用的成交方式是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.點(diǎn)擊成交

B.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)

√

C.收盤手動(dòng)匹配成交

D.做市商轉(zhuǎn)讓確認(rèn)解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)和收盤自動(dòng)匹配成交?；?bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤日15：00將盤中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。75.股權(quán)投資基金投資顧問(wèn)從事投資顧問(wèn)活動(dòng)，不得有的行為包括()。

Ⅰ．泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息

Ⅱ．為特定客戶的利益損害委托人的合法權(quán)益

Ⅲ．利用投資顧問(wèn)服務(wù)與他人合謀進(jìn)行內(nèi)幕交易

Ⅳ．以投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問(wèn)費(fèi)用

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：股權(quán)投資基金投資顧問(wèn)及其從業(yè)人員從事投資顧問(wèn)活動(dòng)，不得有以下行為：①泄露委托人的投資決策計(jì)劃信息；②利用投資顧問(wèn)服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；③為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益；④以投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個(gè)人名義收取投資顧問(wèn)費(fèi)用。76.關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，說(shuō)法不正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織

B.是社會(huì)團(tuán)體法人

C.負(fù)責(zé)收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)

√

D.負(fù)責(zé)組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是股權(quán)投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。選項(xiàng)A、B正確。選項(xiàng)C屬于證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。選項(xiàng)D屬于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。故C項(xiàng)符合題意。77.按照募集主體機(jī)構(gòu)的不同，股權(quán)投資基金的募集分為()。

Ⅰ．公開(kāi)募集Ⅱ．自行募集

Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公開(kāi)募集

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

√

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作。．78.投資備忘錄，也稱()，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。

I．投資保密條款Ⅱ．投資框架協(xié)議

Ⅲ．投資協(xié)議Ⅳ．投資條款清單

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

√解析：投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議，或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款之外，主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方并無(wú)事實(shí)上的約束力。79.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容有()。

I．基金募集Ⅱ．投資顧問(wèn)

Ⅲ．份額登記Ⅳ．估值核算

Ⅴ．信息技術(shù)系統(tǒng)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

√解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)，是指基金管理人將基金運(yùn)作管理過(guò)程中部分支持性業(yè)務(wù)委托給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。一般來(lái)說(shuō)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問(wèn)、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。80.下列各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市場(chǎng)分析

√

B.知識(shí)產(chǎn)權(quán)

C.歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

D.公司治理狀況解析：盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律三大部分。其中，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運(yùn)作中涉及的各種事項(xiàng)，包括市場(chǎng)分析、競(jìng)爭(zhēng)地位、客戶關(guān)系、定價(jià)能力、供應(yīng)鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問(wèn)題。知識(shí)產(chǎn)權(quán)和公司治理狀況屬于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容；歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)屬于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。81.下列關(guān)于股權(quán)回購(gòu)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.發(fā)起人不可以是被投資企業(yè)股東和管理層

√

B.協(xié)商階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

C.執(zhí)行階段，回購(gòu)方按約定的進(jìn)度向股權(quán)投資基金支付議定的回購(gòu)金額

D.更登記事項(xiàng)涉及修改公司章程的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交修改后的公司章程或者公司章程修正案解析：發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購(gòu)時(shí)，應(yīng)選擇合適時(shí)機(jī)并提出回購(gòu)要約。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。82.投資后管理的主要內(nèi)容是()。

Ⅰ．投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

Ⅱ．被投資企業(yè)為投資機(jī)構(gòu)提供的反饋信息

Ⅲ．投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤

Ⅳ．投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控活動(dòng)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

√

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ解析：投資后管理實(shí)際上是從投資機(jī)構(gòu)的視角出發(fā)，研究和分析如何對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)控。通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動(dòng)；第二類為投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。83.清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法向人民法院申請(qǐng)宣告()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.重組

B.破產(chǎn)

√

C.解散

D.凍結(jié)資產(chǎn)解析：《公司法》第187條，清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。故答案為B選項(xiàng)。84.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的要求，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突

B.基金托管人一般是可以被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

√

C.任何單位或者個(gè)人不得以任何形式挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)

D.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)解析：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。85.中國(guó)最大的養(yǎng)老基金是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全國(guó)社會(huì)保障基金

√

B.政府引導(dǎo)基金

C.母基金

D.大學(xué)基金會(huì)解析：全國(guó)社會(huì)保障基金是中國(guó)最大的養(yǎng)老基金。根據(jù)財(cái)政部和人社部的授權(quán)，全國(guó)社會(huì)保障基金可以將總資產(chǎn)的一定比例投資于股權(quán)投資基金。86.以下行為構(gòu)成集資詐騙罪的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.以投資入股的方式非法吸收資金的

B.以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的

C.以代種植(養(yǎng)殖)等方式非法吸收資金的

D.拒不交代資金去向，逃避返還資金的

√解析：以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資的，構(gòu)成集資詐騙罪。使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例。致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。87.關(guān)于公司章程必備條款，下列說(shuō)法正確的是()。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司型基金采取自我管理方式的，章程中應(yīng)明確管理人名稱

B.公司型基金必須采取自我管理方式

C.公司全體股東一致同意不托管的，應(yīng)在章程中明確約定本公司型基金不進(jìn)行托管

√

D.公司財(cái)產(chǎn)采取委托管理的，章程中應(yīng)當(dāng)明確管理架構(gòu)和投資決策程序解析：《私募投資基金合同指引2號(hào)(公司章程必備條款指引)》規(guī)定，公司型基金可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理機(jī)構(gòu)管理。采取自我管理方式的，章程中應(yīng)當(dāng)明確管理架構(gòu)和投資決策程序；采取委托管理方式的，章程中應(yīng)當(dāng)明確管理人的名稱，并列明管理人的權(quán)限及管理費(fèi)的計(jì)算和支付方式。公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的，應(yīng)在章程中明確托管機(jī)構(gòu)的名稱或明確全體股東在托管事宜上對(duì)董事會(huì)／執(zhí)行董事的授權(quán)范圍，包括但不限于挑選托管人、簽署托管協(xié)議等。公司全體股東一致同意不托管的，應(yīng)在章程中明確約定本公司型基金不進(jìn)行托管，并明確保障投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。88.投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控采取的主要方式有()。

I．跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

Ⅱ．參與被投資企業(yè)的公司治理

Ⅲ．監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

Ⅳ．監(jiān)控被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ解析：投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的主要方式有：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。89.已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在()的角度來(lái)評(píng)價(jià)股權(quán)投資基金的。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.基金管理人

B.基金