私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年真題匯編8

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年真題匯編8單項(xiàng)選擇題第1題、公募證券投資基金與私募證券投資基金的主要區(qū)別是()。A.募集方式不同B.投資標(biāo)的不同C.投資期限不同D.收益率不同我的答案：參考答案：A答案解析：解析：公募證券投資基金與私募證券投資基金的主要區(qū)別體現(xiàn)在募集方式上，公募證券投資基金主要采用公開募集方式，私募證券投資基金主要采用非公開募集方式。第2題、我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金的來源是()。A.個(gè)人投資者B.工商企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.社會(huì)保障基金我的答案：參考答案：B答案解析：解析：工商企業(yè)是目前我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源。第3題、()是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。A.第一拒絕權(quán)B.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)C.隨售權(quán)條款D.保護(hù)性條款我的答案：參考答案：A答案解析：解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。第4題、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員由()決定。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.董事長我的答案：參考答案：B答案解析：解析：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。第5題、股權(quán)投資基金的特點(diǎn)是()。I．投資期限長、流動(dòng)性較差Ⅱ．投資后管理投入資源較多Ⅲ．專業(yè)性較強(qiáng)Ⅳ．收益波動(dòng)性較高A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：作為一種重要的資產(chǎn)配置，股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：(1)投資期限長、流動(dòng)性較差。(2)投資后管理投入資源較多。(3)專業(yè)性較強(qiáng)。(4)收益波動(dòng)性較高。第6題、分發(fā)私募備忘錄、準(zhǔn)備募集推介資料是在基金募集()進(jìn)行。A.籌備期B.路演期C.投資者確認(rèn)期D.協(xié)議簽署期我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在基金路演期，基金管理人需準(zhǔn)備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄。第7題、股權(quán)投資基金為被投資者提供增值服務(wù)的目的是()。I．有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．推動(dòng)被投資企業(yè)的長期發(fā)展Ⅲ．增加投資回報(bào)Ⅳ．實(shí)現(xiàn)投資目的A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：題干中四項(xiàng)都屬于股權(quán)投資基金為被投資者提供增值服務(wù)的目的。第8題、公司型股權(quán)投資基金清算退出時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)的分配順序?yàn)?)。A.支付職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，支付清算費(fèi)用，繳納所欠稅款，償還債務(wù)，股東分配B.支付清算費(fèi)用，支付職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，償還債務(wù)，股東分配C.繳納所欠稅款，支付清算費(fèi)用，支付職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，償還債務(wù)，股東分配D.償還債務(wù)，支付清算費(fèi)用，繳納所欠稅款，支付職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，股東分配我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對(duì)于公司型股權(quán)投資基金，在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。第9題、為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，()年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。A.2013B.2014C.2015D.2016我的答案：參考答案：B答案解析：解析：為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該辦法自發(fā)布之日起施行。第10題、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了哪些階段()。I．探索與起步階段Ⅱ．快速發(fā)展階段Ⅲ．統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范發(fā)展階段Ⅳ．成熟階段A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動(dòng)下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：(1)探索與起步階段(1985—2004年)。(2)快速發(fā)展階段(2005—2012年)。(3)統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段(2013年至今)。第11題、下列表述錯(cuò)誤的是()。A.潛在投資者通常把私募備忘錄作為決策是否參與基金的關(guān)鍵信息來源B.基金管理人既可以按照資金承諾比例收取管理費(fèi)，還可以采用基于基金運(yùn)營預(yù)算的收費(fèi)機(jī)制C.股權(quán)投資基金的投資者需要一次性繳存投資資金D.基金管理人會(huì)和投資者之間就基金擴(kuò)募與縮募、份額退出、份額轉(zhuǎn)讓、基金清算等進(jìn)行限制和約束我的答案：參考答案：C答案解析：解析：在股權(quán)投資基金中，承諾的投入資金通常并非一次性匯入基金賬戶，目前通行的慣例是在需要進(jìn)行投資時(shí)，由基金管理人向基金投資者提出繳款要求。第12題、在投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有()。I．經(jīng)營指標(biāo)Ⅱ．管理指標(biāo)Ⅲ．財(cái)務(wù)指標(biāo)A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：三項(xiàng)都是投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)。第13題、股份有限公司型股權(quán)投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變更的，()向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù)。A.需要B.無須C.視情況而定D.基金管理人決定是否我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股份有限公司型股權(quán)投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變更的，因?yàn)椴挥绊懛ㄈ素?cái)產(chǎn)權(quán)，所以無須向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù)。第14題、在我國的分類體系中，同時(shí)符合()條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。I．僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的Ⅱ．不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限Ⅲ．名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)Ⅳ．投資在公開市場上市的企業(yè)A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅳ，C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：(1)僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的。(2)不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。(3)名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。第15題、狹義上的股權(quán)投資基金特指()。A.私募類私人股權(quán)投資基金B(yǎng).私募股權(quán)投資基金C.風(fēng)險(xiǎn)投資基金D.并購?fù)顿Y基金我的答案：參考答案：D答案解析：解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。第16題、對(duì)于以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其股東應(yīng)滿足()。I．應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人Ⅱ．股東人數(shù)不超過200人Ⅲ．股東人數(shù)應(yīng)在50人以下Ⅳ．半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的公司型股權(quán)投資基金，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。第17題、投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)包括()。I．股東關(guān)系與公司治理情況Ⅱ．高層管理人員盡職與異動(dòng)情況Ⅲ．重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題Ⅳ．危機(jī)事件處理情況A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。第18題、下列屬于合伙型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)解散的情形是()。I．合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的Ⅱ．全部投資項(xiàng)目到期退出的Ⅲ．合伙人決定解散的Ⅳ．法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：(1)合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的。(2)全部投資項(xiàng)目到期退出的。(3)全體合伙人決定解散的。(4)法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。第19題、()根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國人民銀行D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)我的答案：參考答案：A答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。第20題、股權(quán)投資基金接受()形式的出資方式。A.實(shí)物資產(chǎn)B.勞務(wù)C.貨幣資金D.無形資產(chǎn)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。第21題、公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.股東大會(huì)D.基金管理人我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股東大會(huì)(股東會(huì))是公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會(huì)(股東會(huì))層面對(duì)基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。第22題、企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素是()。A.穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略B.持續(xù)增長的經(jīng)營利潤C(jī).高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)D.高素質(zhì)的員工隊(duì)伍我的答案：參考答案：C答案解析：解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團(tuán)隊(duì)是企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的核心因素。第23題、股權(quán)投資基金常使用的估值方法有()。I．成本法Ⅱ．市場法Ⅲ．收入法Ⅳ．凈值法A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法。第24題、股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過()人。A.50B.100C.150D.200我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。第25題、基金利潤是指()。A.基金的收入扣除費(fèi)用的部分B.基金收入超出出資本金的部分C.基金收入扣除各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后超出本金的部分D.以上都不對(duì)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。第26題、有限責(zé)任公司型基金由()指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A.半數(shù)以上股東B.全體股東C.2／3以上股東D.1／3以上股東我的答案：參考答案：B答案解析：解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。第27題、下列相關(guān)說法錯(cuò)誤的是()。A.在投資后管理階段，投資機(jī)構(gòu)需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，并對(duì)履行情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤B.股權(quán)投資基金不可以提議召開董事會(huì)C.股權(quán)投資基金可以以提出議案或參與表決的方式，對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營管理進(jìn)行監(jiān)控D.股權(quán)投資基金可以在投資協(xié)議中約定，對(duì)被投資企業(yè)可能損害自身利益的決策行使一票否決權(quán)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在必要情況下，股權(quán)投資基金可通過提議召開董事會(huì)行使相應(yīng)權(quán)力。第28題、對(duì)于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用()進(jìn)行估值。A.有效市場價(jià)格法B.近期交易價(jià)格法C.乘數(shù)法D.收入法我的答案：參考答案：C答案解析：解析：乘數(shù)法通常適用于對(duì)穩(wěn)定企業(yè)的估值，且該企業(yè)有清晰的、連續(xù)的、可持續(xù)的盈利。第29題、股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中的費(fèi)用由()承擔(dān)。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金資產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括但不限于：管理費(fèi)、托管費(fèi)、與基金運(yùn)作相關(guān)的其他費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般由基金資產(chǎn)承擔(dān)。第30題、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征有()。I．信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重Ⅱ．創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高Ⅲ．科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較低Ⅳ．中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：(1)信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重。(2)中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高。(3)科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。(4)中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。第31題、()是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。A.投資決策B.投資交割C.盡職調(diào)查D.項(xiàng)目立項(xiàng)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。第32題、股權(quán)投資基金作為顧問專家向被投資企業(yè)提供有價(jià)值的經(jīng)營管理理念和方法的作用包括()。I．有助于被投資企業(yè)進(jìn)行更好的戰(zhàn)略規(guī)劃Ⅱ．有助于被投資企業(yè)規(guī)范管理、優(yōu)化制度流程、提升市場影響與品牌等Ⅲ．有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：投資機(jī)構(gòu)經(jīng)常作為顧問專家向被投資企業(yè)管理層提供一些有價(jià)值的經(jīng)營管理思路和方法，有助于被投資企業(yè)進(jìn)行更好的戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于被投資企業(yè)規(guī)范管理、優(yōu)化制度流程、提升市場影響與品牌等，同時(shí)，也有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。第33題、股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容為()。I．資產(chǎn)核算Ⅱ．負(fù)債核算Ⅲ．權(quán)益核算Ⅳ．損益核算A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括以下方面：資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。第34題、下列屬于金融資產(chǎn)的是()。A.土地B.房屋C.保險(xiǎn)產(chǎn)品D.汽車我的答案：參考答案：C答案解析：解析：金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。第35題、從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將趨向于()。A.要素驅(qū)動(dòng)B.創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C.科技驅(qū)動(dòng)D.人才驅(qū)動(dòng)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。第36題、股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立()行使投資決策權(quán)。A.投資團(tuán)隊(duì)B.董事會(huì)C.高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)D.投資決策委員會(huì)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會(huì)行使投資決策權(quán)。第37題、股權(quán)投資基金的退出方式主要有()。I．上市轉(zhuǎn)讓退出Ⅱ．掛牌轉(zhuǎn)讓退出Ⅲ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ．清算退出A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。第38題、對(duì)基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)的是()。A.基金份額登記機(jī)構(gòu)B.相關(guān)中介機(jī)構(gòu)C.基金托管人D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金托管人對(duì)基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)。第39題、股權(quán)投資基金監(jiān)管制度的核心是()。A.嚴(yán)格遵守法律法規(guī)B.履行投資者適當(dāng)性制度C.保護(hù)投資者不受損失D.保護(hù)投資者利益和風(fēng)險(xiǎn)控制我的答案：參考答案：D答案解析：解析：以保護(hù)投資者利益和風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的股權(quán)投資基金監(jiān)管制度，要求募集階段應(yīng)守住向合格投資者募集的底線，盡到充分信息披露的誠信義務(wù)，做到充分尊重投資者意愿，引導(dǎo)理性投資。第40題、基金必然的當(dāng)事人不包括()。A.基金投資者B.基金托管人C.基金管理人D.B和C我的答案：參考答案：B答案解析：解析：從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。第41題、依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)是盡職調(diào)查的()作用。A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)C.財(cái)務(wù)分析D.投資決策輔助我的答案：參考答案：D答案解析：解析：投資決策輔助作用表現(xiàn)為，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。第42題、從退出成本角度看，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)較高的費(fèi)用B.在場外交易市場掛牌通常需要聘請(qǐng)專業(yè)市場服務(wù)機(jī)構(gòu)提供改制、輔導(dǎo)等服務(wù)，但相對(duì)于上市來說，掛牌所需費(fèi)用相對(duì)較低C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易需并購方和被并購方雙方達(dá)成協(xié)議，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓中需要支付一定的費(fèi)用D.清算退出需要優(yōu)先支付清算費(fèi)用我的答案：參考答案：C答案解析：解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易不需要支付高額的保薦、承銷等費(fèi)用，只需并購方和被并購方雙方達(dá)成協(xié)議，協(xié)議轉(zhuǎn)讓即可完成。第43題、常見的基金管理人的業(yè)績報(bào)酬分配模式為()。A.“二八模式”B.“三七模式”C.“一九模式”D.“四六模式”我的答案：參考答案：A答案解析：解析：比較常見的基金管理人業(yè)績報(bào)酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報(bào)酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。第44題、股權(quán)投資基金的()，是管理人的核心工作內(nèi)容。A.業(yè)績提升B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.收益分配D.投資管理我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金的投資管理，是管理人的核心工作內(nèi)容，提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)也是管理人的價(jià)值所在。第45題、下列關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.私募類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進(jìn)行托管B.在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，管理人和保管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重責(zé)任C.基金資產(chǎn)保管不同于基金托管D.在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在選擇基金托管的情況下，管理人和托管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在選擇基金資產(chǎn)保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。第46題、盡職調(diào)查中所獲得的()信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項(xiàng)投資決策。I．投資協(xié)議談判策略Ⅱ．被投資企業(yè)經(jīng)營Ⅲ．投資后管理的重點(diǎn)Ⅳ．評(píng)估項(xiàng)目退出的方式和可行性A.I、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：除了價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項(xiàng)投資決策。具體來說，主要包括以下三個(gè)方面：(1)投資協(xié)議談判策略。(2)投資后管理的重點(diǎn)。(3)評(píng)估項(xiàng)目退出的方式和可行性。第47題、按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由()進(jìn)行輔導(dǎo)。A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所B.具有主承銷資格的證券公司C.律師事務(wù)所D.中國證監(jiān)會(huì)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)。第48題、下列屬于信息披露作用的是()。I．有利于基金投資者作出理性判斷Ⅱ．具有利于防范利益輸送與利益沖突Ⅲ．有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定Ⅳ．不利于基金管理人的投資運(yùn)作A.I、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：信息披露的作用主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：(1)有利于基金投資者作出理性判斷。(2)有利于防范利益輸送與利益沖突。(3)有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定。第49題、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的()個(gè)月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。A.1B.2C.3D.4我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。第50題、股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用包括()。I．提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力Ⅱ．發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解Ⅲ．履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，對(duì)違法違規(guī)的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、公開譴責(zé)等懲罰措施Ⅳ．促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對(duì)違法違規(guī)的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等懲罰措施屬于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職權(quán)。故Ⅲ項(xiàng)不屬于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用。第51題、()不是法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B.分析公司對(duì)稅收政策的依賴程度和對(duì)未來經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況的影響C.從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性D.發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案我的答案：參考答案：B答案解析：解析：法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：(1)確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)。(2)從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。(3)充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)。(4)發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案。(5)出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。第52題、下列屬于間接上市方式的是()。I．IPOⅡ．重大資產(chǎn)重組Ⅲ．借殼上市A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市，IPO即首次公開發(fā)行并上市，屬于直接上市方式。第53題、信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡明扼要，通俗易懂是()要求。A.規(guī)范性原則B.易得性原則C.易解性原則D.準(zhǔn)確性原則我的答案：參考答案：C答案解析：解析：易解性原則要求信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡明扼要，通俗易懂。第54題、公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的()。A.1％B.20％C.30％D.50％我的答案：參考答案：C答案解析：解析：公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30％。第55題、下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的表述中，正確的是()。A.股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)B.為了更好地監(jiān)管股權(quán)投資基金，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以直接對(duì)基金機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理進(jìn)行干預(yù)C.股權(quán)投資基金監(jiān)管，是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)施監(jiān)督和管理的活動(dòng)，其本質(zhì)是行政法律關(guān)系，屬于行政執(zhí)法范疇D.狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督我的答案：參考答案：C答案解析：解析：A項(xiàng)：保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)；B項(xiàng)：對(duì)股權(quán)投資基金而言，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營管理，監(jiān)管范圍應(yīng)嚴(yán)格限定在基金市場失靈的領(lǐng)域；D項(xiàng)：狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。第56題、下列關(guān)于二手資料收集的步驟，正確的是()。A.尋找信息源；辨別所需的信息；收集二手資料；資料篩選；資料整理B.辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理C.尋找信息源；收集二手資料；辨別所需的信息；資料篩選；資料整理D.辨別所需的信息；收集二手資料；尋找信息源；資料篩選；資料整理我的答案：參考答案：B答案解析：解析：二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。第57題、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)凈資產(chǎn)不少于()元人民幣，過去一年稅后利潤不少于()元人民幣。A.2億；3000萬B.4億：3000萬C.4億；6000萬D.2億；6000萬我的答案：參考答案：C答案解析：解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問題的通知》，申請(qǐng)境外直接上市企業(yè)凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣。第58題、下列不屬于基金托管人職責(zé)的是()。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值C.召集基金份額持有人大會(huì)D.參與基金的投資運(yùn)作我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)投資基金托管是指托管人對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。第59題、QFLP針對(duì)的是()。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).證券投資基金C.共同基金D.并購基金我的答案：參考答案：A答案解析：解析：QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，針對(duì)的是股權(quán)投資基金。QFII針對(duì)的是證券投資基金。第60題、創(chuàng)業(yè)投資可以采取的形式有()。A.非組織化形式B.組織化形式C.非組織化形式和組織化形式D.專業(yè)投資機(jī)構(gòu)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。第61題、盡職調(diào)查報(bào)告主要包括()。A.前言B.正文C.附件D.以上都對(duì)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個(gè)部分。第62題、競價(jià)交易制度包括()。I．連續(xù)競價(jià)Ⅱ．分時(shí)競價(jià)Ⅲ．集合競價(jià)A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：競價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。第63題、下列說法錯(cuò)誤的是()。A.不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理B.基金托管人保管現(xiàn)金、投資項(xiàng)目股權(quán)等不同資產(chǎn)類型的載體和方式不同C.基金托管人在特定條件下可以自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)D.基金托管人應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金托管人沒有自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。第64題、下列構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的是()。I．不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售方式非法吸收資金的Ⅱ．以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的Ⅲ．不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的Ⅳ．以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：以上內(nèi)容均可構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。第65題、杠桿收購的收購資金來源有()。I．普通股Ⅱ．夾層資本Ⅲ．銀行貸款Ⅳ．發(fā)行債券A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：杠桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源：(1)普通股，由收購方提供資金。(2)夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。(3)高級(jí)債，即銀行提供的并購貸款。第66題、下列關(guān)于核心資產(chǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.核心資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的是主營業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)的價(jià)值即體現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值B.非核心資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的是非主營業(yè)務(wù)，比如公司的交易性金融資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)，其價(jià)值也應(yīng)包含在企業(yè)價(jià)值當(dāng)中C.對(duì)房地產(chǎn)公司而言，其購買的房地產(chǎn)就屬于核心資產(chǎn)D.核心資產(chǎn)與非核心資產(chǎn)的劃分并不是絕對(duì)的，必須依據(jù)具體公司的情況具體分析我的答案：參考答案：B答案解析：解析：非核心資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的是非主營業(yè)務(wù)，比如公司的交易性金融資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)，其價(jià)值不應(yīng)包含在企業(yè)價(jià)值當(dāng)中。第67題、下列不屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的是()。A.股票買賣B.協(xié)議收購C.對(duì)價(jià)補(bǔ)償D.股份回購我的答案：參考答案：A答案解析：解析：根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為協(xié)議收購、對(duì)價(jià)償還、股份回購等。第68題、為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了()。A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B.《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的公告》C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》D.《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》我的答案：參考答案：C答案解析：解析：2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。第69題、基金行業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為()。A.會(huì)員大會(huì)B.理事會(huì)C.特殊會(huì)員D.普通會(huì)員我的答案：參考答案：A答案解析：解析：基金行業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)。理事會(huì)成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生。第70題、股權(quán)投資基金的組織形式不包括()。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.信托(契約)型基金D.混合型基金我的答案：參考答案：D答案解析：解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。第71題、某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為2．0億元，按投資當(dāng)年的凈利潤的15倍市盈率進(jìn)行投資后估值，則甲公司投資后價(jià)值是()億元。A.30B.7．5C.18D.20我的答案：參考答案：A答案解析：解析：在使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，先確定可比公司的市盈率作為目標(biāo)公司估值的市盈率倍數(shù)，然后使用下述公式計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值或每股價(jià)值：股權(quán)價(jià)值=凈利潤×市盈率倍數(shù)，則甲公司的估值計(jì)算如下：甲公司投資后價(jià)值=2．0×15=30(億元)。第72題、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程為()。I．決策改制階段Ⅱ．反饋審核階段Ⅲ．材料制作階段Ⅳ．登記掛牌階段A.Ⅲ、I、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。第73題、下列()行為構(gòu)成虛假廣告罪。A.違法所得5萬元B.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的C.三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的D.違法所得8萬元我的答案：參考答案：B答案解析：解析：具有下列情形之一的，依照《中華人民共和國刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：(1)違法所得數(shù)額在10萬元以上的。(2)造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的。(3)二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的。(4)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。第74題、基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開募集基金管理人進(jìn)行()管理，并對(duì)募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行()管理。A.登記；登記B.登記：備案C.備案；登記D.備案：備案我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)非公開募集基金管理人進(jìn)行登記管理，并對(duì)募集完成的非公開募集基金依法進(jìn)行備案管理。第75題、下列關(guān)于合伙型基金的表述中，正確的是()。A.合伙型股權(quán)投資基金中的普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任B.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位C.合伙型基金中的有限合伙人以認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任D.合伙型基金的普通合伙人不能擔(dān)任基金管理人我的答案：參考答案：C答案解析：解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位，故A項(xiàng)和B項(xiàng)錯(cuò)誤；普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。第76題、某股權(quán)投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為1．2億元，如果A公司按照息稅前利潤的6倍進(jìn)行估值，所得稅稅率為25％，利息每年2000萬元，則A公司的價(jià)值為()億元。A.8．4B.9．6C.10．8D.12我的答案：參考答案：C答案解析：解析：息稅前利潤的計(jì)算公式為：息稅前利潤(EBIT)=凈利潤+所得稅+利息。企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為：EV=EBIT×(EV／EBIT倍數(shù))。則A公司的價(jià)值計(jì)算如下：A公司所得稅=1．2÷(1—25％)×25％=0．4(億元)，A公司EBIT=1．2+0．4+0．2=1．8(億元)，A公司EV=1．8×6=10．8(億元)。第77題、股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序包括()。I．發(fā)起Ⅱ．協(xié)商Ⅲ．執(zhí)行Ⅳ．變更登記A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。第78題、股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取()處理方式。I．仲裁機(jī)關(guān)調(diào)解Ⅱ．行政處罰Ⅲ．移交司法機(jī)關(guān)Ⅳ．行政監(jiān)管措施A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機(jī)關(guān)處理。第79題、下列屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容的是()。I．合格投資者準(zhǔn)人Ⅱ．信息披露和內(nèi)控管理Ⅲ．合同指引Ⅳ．服務(wù)業(yè)務(wù)管理A.I、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、合格投資者準(zhǔn)入、信息披露、內(nèi)控管理、合同指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。第80題、在信托型基金參與主體中，除了基金投資者和基金管理者外還有()。A.基金份額登記機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.有限合伙人D.普通合伙人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：信托(契約)型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。第81題、下列關(guān)于相對(duì)估值法的說法中，正確的是()。A.市盈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)B.市銷率倍數(shù)法可以反映成本的影響C.銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市銷率倍數(shù)法D.對(duì)于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)(如重資產(chǎn)企業(yè))，比較適合用企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法我的答案：參考答案：D答案解析：解析：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場價(jià)值，因此A項(xiàng)錯(cuò)誤；市銷率倍數(shù)法的一個(gè)局限是不能反映成本的影響，因此B項(xiàng)錯(cuò)誤；銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法，因此C項(xiàng)錯(cuò)誤。第82題、基金管理人向投資者介紹股權(quán)投資基金的基礎(chǔ)知識(shí)，普及股權(quán)投資的相關(guān)法律常識(shí)，重點(diǎn)應(yīng)提示()。A.股權(quán)投資基金的收益B.股權(quán)投資基金管理人的歷史業(yè)績C.股權(quán)投資基金的擬投資項(xiàng)D.股權(quán)投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：基金管理人應(yīng)向投資者介紹股權(quán)投資基金的基礎(chǔ)知識(shí)，普及股權(quán)投資的相關(guān)法律常識(shí)，重點(diǎn)提示股權(quán)投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。第83題、對(duì)股權(quán)投資基金及管理人進(jìn)行登記、備案的作用是()。I．加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身合規(guī)運(yùn)作和信息披露的意識(shí)Ⅱ．投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會(huì)獲悉管理人及基金的基本信息Ⅲ．基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)以私募為名進(jìn)行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動(dòng)加強(qiáng)自律管理Ⅳ．實(shí)現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)A.I、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：通過股權(quán)投資基金管理人在基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記、對(duì)募集的基金進(jìn)行備案，一是可以加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身合規(guī)運(yùn)作和信息披露的意識(shí)；二是投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會(huì)獲悉管理人及基金的基本信息；三是基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)以私募為名進(jìn)行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動(dòng)加強(qiáng)自律管理。通過登記、備案的手段，實(shí)現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)。第84題、基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記。第85題、人民幣股權(quán)投資基金可以分為()。I．內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金Ⅱ．合伙型人民幣股權(quán)投資基金Ⅲ．信托型人民幣股權(quán)投資基金Ⅳ．外資人民幣股權(quán)投資基金A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：人民幣股權(quán)投資基金，可分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。第86題、()假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來估算終值。A.終值倍數(shù)法B.Gordon永續(xù)增長模型C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.紅利折現(xiàn)模型我的答案：參考答案：A答案解析：解析：終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來估算終值，即使用相對(duì)估值法。第87題、按照基金合同的約定，基金投資者會(huì)議每年應(yīng)至少召開()。A.1次B.2次C.3次D.4次我的答案：參考答案：A答案解析：解析：一般情況下，按照基金合同的約定，每年應(yīng)至少召開一次年度投資者會(huì)議。第88題、根據(jù)防范利益沖突要求，下列不屬于基金管理人不得兼營的業(yè)務(wù)的是()。A.與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B.與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C.其他非金融業(yè)務(wù)D.同類型的私募基金管理業(yè)務(wù)我的答案：參考答案：D答案解析：解析：同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。第89題、基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起()內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。A.15個(gè)工作日B.20個(gè)工作日C.30個(gè)工作日D.10個(gè)工作日我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。第90題、股權(quán)投資母基金的作用包括()。I．分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．專業(yè)管理Ⅲ．投資機(jī)會(huì)Ⅳ．規(guī)模優(yōu)勢A.I、Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢。第91題、()通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)價(jià)值。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.賬面價(jià)值法C.清算價(jià)值法D.重置成本法我的答案：參考答案：A答案解析：解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。第92題、股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)()通過。A.全體股東所持表決權(quán)的2／3以上B.出席