私募股權投資基金基礎知識歷年真題匯編4

私募股權投資基金基礎知識歷年真題匯編4單項選擇題第1題、下列關于目前我國的股權投資基金的說法中，正確的是()。A.通常具有低風險、低預期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.只能非公開募集D.投資期限較短我的答案：參考答案：C答案解析：解析：在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。第2題、股權投資基金收益分配主體包括()。I．投資者Ⅱ．管理人Ⅲ．服務機構Ⅳ．自律組織Ⅴ．監(jiān)管部門A.I、ⅡB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。第3題、下列關于股權投資基金管理人的說法中，正確的是()。A.基金管理人可以將基金的備案職責委托給中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.基金必須由基金管理人委托基金銷售機構募集，基金管理人不得自行募集C.基金管理人可以選擇自行承擔或由其選定的其他服務機構承擔基金產(chǎn)品的設計工作D.基金管理人可以選擇將基金產(chǎn)品的設計、銷售與備案等職責托管給基金托管機構，但基金資產(chǎn)的管理必須由基金管理人承擔我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務機構承擔。第4題、下列關于外幣股權投資基金的表述中，錯誤的是()。A.外幣股權投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人B.外幣股權投資基金是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資的基金C.相對于人民幣股權投資基金而言，投資幣種為外幣D.外幣股權投資基金在投資過程中，通常在中國境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出我的答案：參考答案：A答案解析：解析：外幣股權投資基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第5題、下列關于股權投資基金募集機構的說法中，正確的是()。A.名稱中帶有基金銷售的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構B.委托募集股權投資基金可以免除基金管理人依法應承擔的責任C.名稱中帶有股權投資基金管理的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的基金管理人可以自行募集設立股權投資基金我的答案：參考答案：D答案解析：解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。第6題、A公司擬投資某項目，并擬設立一股權投資基金作為員工跟投平臺，A公司共有員工600人，其中30％的員工參與了此次跟投。則關于A公司設立的員工跟投平臺組織形式，描述正確的是()。A.可以為有限責任公司型基金，或股份有限公司型基金B(yǎng).可以為股份有限公司型基金C.可以為合伙型基金，或契約型基金D.可以為有限責任公司型基金，或合伙型基金我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金應當向合格投資者募集，單只股權投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權投資基金投資者人數(shù)不超過200人。本題中，A公司有30％的員工，即180人參與了跟投，即員工跟投平臺組織形式，為股份有限公司型基金或者信托(契約)型基金。第7題、下列關于股權投資基金的說法中，錯誤的是()。A.募集機構或相關合同約定的責任主體應當開立股權投資基金募集結算資金專用賬戶B.在進行特定對象確定程序，投資者填寫風險調(diào)查問卷前，募集機構應先向投資者介紹基金及基金管理人的具體情況C.對于已完成特定對象確定程序的投資者，如果該投資者風險承擔能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估D.在投資者簽署基金合同前，募集機構應與投資者簽署風險揭示書我的答案：參考答案：B答案解析：解析：未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權投資基金。確定流程要求如下：(1)采取問卷調(diào)查評估投資者的風險識別能力和風險承擔能力。(2)投資者書面承諾其符合合格投資者標準。第8題、下列關于股權投資基金管理人在基金募集中的責任和義務的說法中，正確的是()。A.基金管理人為了募集到足夠的資金，將擬募集的基金份額進行進一步拆分銷售B.基金管理人為了管理方便，將其負責募集的兩只基金統(tǒng)一放在一個基金募集結算資金專用賬戶中C.基金管理人為了募集到足夠的資金，擬委托第三方基金銷售機構進行委托募集D.基金管理人為了管理方便，將基金募集結算資金放置在以其名義在銀行開立的基本戶中我的答案：參考答案：C答案解析：解析：單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉股權投資基金的投資條件，投資者應當書面承諾其為自己購買股權投資基金。第9題、下列關于公司型與合伙型股權投資基金之間的區(qū)別的描述中，正確的是()。A.公司型基金的投資者可通過股東(大)會對重大投資進行決策，合伙型基金的投資者直接參與合伙人會議決策基金事務B.公司型基金的注冊資本限額、繳付安排由法律做強制性規(guī)定，合伙型基金可根據(jù)基金情況由合伙協(xié)議約定C.公司型基金繳納企業(yè)所得稅后向投資人分配，合伙型基金由合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘請外部管理機構管理我的答案：參考答案：C答案解析：解析：對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權投資所需的大部分資金，以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務，不得對外代表有限合伙企業(yè)。對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《中華人民共和國公司法》對有限責任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由公司章程進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應性約定。在公司型基金中，既可以由公司內(nèi)部的管理團隊進行投資運營管理，也可以聘請外部管理機構進行投資運營管理。第10題、投資人作為股東參與投資，依法享有股東權利，并對基金債務承擔有限責任的私募股權基金組織形式為()。A.合伙型基金B(yǎng).合伙型基金和公司型基金C.公司型基金D.信托(契約)型基金我的答案：參考答案：C答案解析：解析：公司型基金中，投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會(執(zhí)行董事)、股東大會(股東會)以及監(jiān)事會(監(jiān)事)，通過公司章程對公司內(nèi)部組織結構設立、管理權限、利益分配作出規(guī)定。公司型基金嚴格按照《中華人民共和國公司法》而設立，有限責任公司中股東以其出資為限對公司承擔責任，股份有限公司中股東以其認購股份為限對公司承擔責任，公司型基金是以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任的企業(yè)法人。第11題、涵蓋了企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預測、融資結構等內(nèi)容的盡職調(diào)查屬于()盡職調(diào)查。A.風險B.財務C.法律D.業(yè)務我的答案：參考答案：B答案解析：解析：財務盡職調(diào)查應涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預測、營運資金、融資結構、資本性開支以及財務風險敏感度分析等內(nèi)容。第12題、設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，至少有()個投資者應符合必備投資者的要求。A.2B.4C.1D.3我的答案：參考答案：C答案解析：解析：設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應至少擁有一個“必備投資者”。第13題、下列關于成本法的說法中，正確的是()。A.成本法作為一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值存在必然聯(lián)系B.成本法是較為常用的股權投資基金估值方法C.待評估資產(chǎn)價值=重置全價一綜合貶值D.要評估標的公司的真正價值，無需對資產(chǎn)負債表的各個項目進行調(diào)整我的答案：參考答案：C答案解析：解析：估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟增加值法等。其中，股權投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。成本法主要作為一種輔助方法存在，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系。成本法包括賬面價值法和重置成本法。賬面價值法是指公司資產(chǎn)減去負債的凈值即為公司的賬面價值，但要評估標的公司的真正價值，還必須對資產(chǎn)負債表的各個項目作出必要的調(diào)整。第14題、下列關于財務盡職調(diào)查的說法中，錯誤的是()。A.財務盡職調(diào)查多使用趨勢分析、結構分析等分析工具B.現(xiàn)場調(diào)查是財務盡職調(diào)查不可或缺的環(huán)節(jié)C.財務分析是盡職調(diào)查工作的核心，涉及業(yè)務、資產(chǎn)等D.財務盡職調(diào)查的主要目的是評估企業(yè)存在的財務風險及投資價值我的答案：參考答案：C答案解析：解析：業(yè)務盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。第15題、下列股權投資中，()最有可能適用清算價值法進行估值核算。A.中后期創(chuàng)投基金投資金融企業(yè)B.定增基金投資上市公司非公開發(fā)行股票C.并購基金對瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)進行收購D.早期創(chuàng)投基金投資初創(chuàng)企業(yè)我的答案：參考答案：C答案解析：解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時．將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包．并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。第16題、盡職調(diào)查通常分為法律、財務、業(yè)務三部分。下列不屬于法律盡職調(diào)查關注的重點問題的是()。A.高級管理人員B.企業(yè)近3～5年的盈利情況C.訴訟及仲裁D.歷史沿革問題我的答案：參考答案：B答案解析：解析：法律盡職調(diào)查關注重點問題包括歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。增資前甲公司注冊資本1000萬元，甲公司前一年度經(jīng)審計的營業(yè)收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產(chǎn)1．5億元，依據(jù)前述財務情況，某股權投資基金擬出資1億元，增資甲公司，獲得20％股權。根據(jù)以上材料，回答17~19題。第17題、該基金投資甲公司的投后市盈率為()。A.2．5B.6．25C.10D.12.5我的答案：參考答案：D答案解析：解析：投資后股權價值=10000／20％=50000(萬元)，市盈率=企業(yè)股權價值/凈利潤=50000／4000=12．5。第18題、按此投資方案實際投資后，甲公司注冊資本將變?yōu)?)萬元。A.11000B.25000C.1200D.1250我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金的出資中記入注冊資本的部分為：1000×20％／(1—20％)=250(萬元)，因此，按投資方案實際投資后，甲公司注冊資本為：1000+250=1250(萬元)。第19題、該股權基金投資甲公司的投后市凈率為()。A.2B.10C.1．67D.3．33我的答案：參考答案：A答案解析：解析：投資后股權價值=10000／20％=50000(萬元)，市凈率=企業(yè)股權價值/股東權益賬面價值=50000／(15000+10000)=2。第20題、前瞻市盈率是指()。A.股票價格／下一年度預測的企業(yè)凈利潤B.股票價格／上一年度經(jīng)審計后的企業(yè)凈利潤C.股票價格／最近四個季度的企業(yè)凈利潤D.股票價格／未來三年預測的企業(yè)加權平均凈利潤我的答案：參考答案：A答案解析：解析：前瞻市盈率即當前股票價格與分析師對該公司下一年度凈利潤主流預測值的比值。第21題、下列關于估值方法中清算價值法的說法中，正確的是()。A.清算價值法是股權投資機構較為常用的一種估值方法B.采用清算價值法估值時，無需再使用折扣率進行調(diào)整C.在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法D.清算價值即等于企業(yè)各個可出售資產(chǎn)包變現(xiàn)價值的加總我的答案：參考答案：C答案解析：解析：清算價值法是假設企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標準。一般采用清算價值法估值時，采用較低的折扣率。對于股權投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法。第22題、對于外部投資者，優(yōu)先購買權條款某種程度上()。A.增加了調(diào)研公司的難度B.增加了購買股權的難度C.失去了購買股權的可能性D.保護了新投資人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：優(yōu)先認購權，是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權利。第23題、股權投資基金投資協(xié)議的回購條款中，事先設定的觸發(fā)條件通常不包括()。A.目標企業(yè)在一段時間內(nèi)未能成功實現(xiàn)IPOB.目標企業(yè)出現(xiàn)了導致實際控制權發(fā)生轉(zhuǎn)變的重大事項C.目標企業(yè)未達到事先設定的業(yè)績目標D.目標企業(yè)出現(xiàn)了關聯(lián)交易我的答案：參考答案：D答案解析：解析：業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權”的條件，有業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類。例如：(1)業(yè)績不達標。(2)未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPO。(3)原始股東喪失控股權。(4)高管出現(xiàn)重大不當行為。第24題、下列關于某新設立的合伙型基金在募集過程中的做法，正確的是()。A.面向合格投資者進行募集，最終獲得150位投資者共計15億元投資B.面向近三年個人年均收入不低于50萬元的個人募集，最終獲得兩位個人投資者每人2000萬元投資C.面向凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位及近三年個人年均收入不低于100萬元的個人募集，最終獲得70位投資者共計20億元投資D.面向非基金行業(yè)從業(yè)的個人投資者進行募集，最終獲得45位投資者共計4000萬元投資我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數(shù)不超過50人。第25題、境內(nèi)股權投資基金投資于境外企業(yè)，應遵循的規(guī)定有()。A.《中外合資經(jīng)營法》和《境外投資項目核準和備案管理辦法》B.《境外投資管理辦法》和《中外合作經(jīng)營法》C.《境外投資管理辦法》和《境外投資項目核準和備案管理辦法》D.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》和《中外合資經(jīng)營法》我的答案：參考答案：C答案解析：解析：目前，規(guī)范境外投資的主要法律法規(guī)包括：2013年12月2日國務院頒布的《政府核準的投資項目目錄(2013年本)》，2014年4月8日國家發(fā)展改革委頒布的《境外投資項目核準和備案管理辦法》，以及2014年9月6日商務部發(fā)布的《境外投資管理辦法》。此外，進行境外投資也受到國家外匯管理機關有關外匯政策的規(guī)管。第26題、下列關于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式的說法中，錯誤的是()。A.跟進投資是指產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向B.項目參與是指政府引導基金跟投創(chuàng)業(yè)投資基金所投企業(yè)再直接持有創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)的股權，重點支持被投企業(yè)的業(yè)務發(fā)展C.融資擔保是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力D.參股是指政府引導基金主要是通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。第27題、股權投資基金要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的()。A.保密條款B.保護性條款C.排他性條款D.競業(yè)禁止條款我的答案：參考答案：D答案解析：解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權投資基金為了確保目標公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與公司有競爭關系的業(yè)務。第28題、政府引導基金通常通過引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域的方式支持“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”，下列關于政府引導基金的描述錯誤的是()。A.政府引導基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應B.政府引導基金的資金來源是政府財政出資C.政府引導基金是按非市場化方式運作的政策性基金D.政府引導基金的投資方向具有一定的導向性我的答案：參考答案：C答案解析：解析：政府引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領域。政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。第29題、某股權投資管理人向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行基金備案，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是()。A.應自收到備案材料之日起10個工作日內(nèi)以電子證書的方式為基金辦結備案手續(xù)B.基金備案材料完備且符合要求的，應在收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)以網(wǎng)站公示的方式為基金辦結備案手續(xù)C.基金備案材料完備且符合要求的，應在收齊備案材料之日起10個工作日內(nèi)以電子證書的方式為基金辦結備案手續(xù)D.應自收到備案材料之日起20個工作日內(nèi)以網(wǎng)站公示的方式為基金辦結備案手續(xù)我的答案：參考答案：B答案解析：解析：私募基金備案材料完備且符合要求的．基金業(yè)協(xié)會應當自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續(xù)。第30題、股權投資基金推介材料應由()制作。A.私募基金托管人B.私募基金管理人C.基金管理人委托的基金銷售機構D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十二條規(guī)定，私募基金推介材料應由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人應當對私募基金推介材料內(nèi)容的真實性、完整性、準確性負責。第31題、就管理人向投資者發(fā)放的基金風險揭示書，下列說法中，錯誤的是()。A.風險揭示書揭示的風險內(nèi)容可分為特殊風險和一般風險B.投資者應對基金合同中投資者權益相關的重要條款逐項確認，個人投資者應就風險揭示書中的相關聲明內(nèi)容逐項簽字確認C.風險揭示書應由投資者、管理人雙方簽署確認D.所有投資者均應簽署風險揭示書我的答案：參考答案：B答案解析：解析：風險揭示書的內(nèi)容包括但不限于：(1)股權投資基金的特殊風險。(2)股權投資基金的一般風險。(3)基金募集機構應對基金合同中的投資者權益相關重要條款與投資者逐項確認。第32題、根據(jù)相關規(guī)定，已登記的股權投資基金管理人應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)審計的年度財務報告，下列組合中，哪項是股權投資基金管理人違反前述報送義務后可能面臨的處罰()。I．在完成相應整改之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請Ⅱ．在完成相應整改之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單Ⅲ．在完成相應整改之前，通過私募基金管理人公示平臺(http：／／gs．a(chǎn)mac．org．cn)對外公示Ⅳ．如作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：以上四項說法均為股權投資基金管理人違反前述報送義務后可能面臨的處罰。第33題、投資后管理關系到投資項目的發(fā)展和退出方案的實現(xiàn)，良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除()，實現(xiàn)投資的保值增值。A.潛在的投資風險B.已經(jīng)形成的投資損失C.已經(jīng)發(fā)生的投資風險D.無法識別的投資風險我的答案：參考答案：A答案解析：解析：投資后管理關系到被投資企業(yè)的規(guī)范運行與發(fā)展壯大，并且能有效地減少或消除潛在的投資風險，保障投資資金的遠期退出，實現(xiàn)投資目的的最終達成。第34題、下列不屬于反映被投資企業(yè)管理狀況的指標是()。A.經(jīng)營風險控制情況B.股東關系與公司治理C.主要產(chǎn)品的市場前景D.重大經(jīng)營管理問題我的答案：參考答案：C答案解析：解析：管理指標主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關系與公司治理、高層管理人員盡職與異動情況、重大經(jīng)營管理問題、危機事件處理情況等。第35題、增值服務目的不包括()。A.降低投資風險B.鎖定基金投資業(yè)績C.使被投資企業(yè)快速健康發(fā)展D.提高投資回報我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在當前市場環(huán)境下，增值服務能力甚至成為投資機構的核心競爭力。一方面，通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風險。同時，良好的增值服務能夠增加投資機構品牌內(nèi)涵和價值，成為投資機構“軟實力”的重要體現(xiàn)。第36題、下列關于股權投資基金在投資后階段信息獲取的主要渠道的說法中，錯誤的是()。A.關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況B.為被投資企業(yè)提供增值服務C.參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會D.采取電話或到企業(yè)實地考察方式與被投資企業(yè)進行接觸我的答案：參考答案：B答案解析：解析：投資后管理階段信息獲取的主要渠道包括：(1)參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會。(2)關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況。(3)日常聯(lián)絡和溝通工作。第37題、目前全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式包括()。I．做市轉(zhuǎn)讓Ⅱ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅲ．競價轉(zhuǎn)讓A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。第38題、根據(jù)公司法規(guī)定，有限責任公司股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型，在這兩種轉(zhuǎn)讓中需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權的是()。A.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓B.兩種都需要C.兩種都不需要D.外部轉(zhuǎn)讓我的答案：參考答案：D答案解析：解析：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。第39題、下列關于并購退出的基本步驟的表述中，錯誤的是()。A.盡職調(diào)查可能涉及公司法律、財務、商務等方面B.公司應向工商行政管理部門申請變更登記C.因為涉及商業(yè)機密，股權轉(zhuǎn)讓交易流程中不能有第三方機構參與D.有些股權轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準我的答案：參考答案：C答案解析：解析：以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：(1)股權轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。(2)受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查。按照股權轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權受讓方可聘請法律、財務、商務等專業(yè)中介機構對目標公司進行盡職調(diào)查。(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權轉(zhuǎn)讓必須符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，同時，部分股權并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議。(5)股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內(nèi)容。(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。第40題、強制清算中，若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向管轄權的()申請宣告破產(chǎn)。A.股東會或股東大會B.檢察院C.仲裁機構D.人民法院我的答案：參考答案：D答案解析：解析：若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應當將清算事務移交人民法院。第41題、股份有限公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括()。A.有主辦券商推薦并持續(xù)督導B.為國家認定的高新技術企業(yè)C.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算D.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：(1)依法設立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。(2)業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。(3)公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。(4)股權明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導。(6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第42題、下列關于股權投資基金業(yè)績評價方法的說法中，正確的是()。I．總收益倍數(shù)(TVPI)反映了投資人的賬面回報水平Ⅱ．已分配收益倍數(shù)(DPI)反映了投資資金的時間價值Ⅲ．只要基金還在運營中，基金業(yè)績評價指標的計算結果通常也會處于變化中Ⅳ．內(nèi)部收益率(IRR)體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況A.I、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：A答案解析：解析：已分配收益倍數(shù)(DPI)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況，內(nèi)部收益率(IRR)反映了投資資金的時間價值。第43題、私募投資基金管理人內(nèi)部環(huán)境因素包括()。I．經(jīng)營理念和內(nèi)控文化Ⅱ．股權結構Ⅲ．組織結構Ⅳ．人力資源政策Ⅴ．員工道德素質(zhì)A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.I、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結構、組織結構、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，是實施內(nèi)部控制的基礎。第44題、某私募基金年度投資人會議對投資人報告了以下內(nèi)容，其中，違反私募基金信息披露禁止性規(guī)定的是()。A.本基金預計三年后實現(xiàn)退出，總收益率30％B.本年度基金向管理人支付基金管理費1500萬元C.本年度基金退出投資項目3個，總計收回2．2億元，其中，項目對應投資成本1億元D.本年度基金投資組合新增投資項目五個，投資總額2．5億元我的答案：參考答案：A答案解析：解析：信息披露義務人披露基金信息，不得違規(guī)承諾收益或者承擔損失。第45題、下列關于信托(契約)型股權投資基金的增資、退出、權益分配與清算的說法中，錯誤的是()。A.信托(契約)型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定B.封閉式運作的契約型股權投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購(增資)和贖回C.信托(契約)型基金份額轉(zhuǎn)讓的價格由基金托管人計算，基金管理人復核D.信托(契約)型股權投資基金不具備法人實體地位我的答案：參考答案：C答案解析：解析：信托(契約)型股權投資基金認繳出資及退出的價格，由基金管理人按照合同約定的規(guī)則進行計算，若由基金托管人進行托管的，基金托管人應當進行復核。第46題、股權投資基金托管人按照法律法規(guī)及基金合同的約定，對基金履行的職責包括安全管理財產(chǎn)、辦理清算交割以及()。A.復核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督B.確定收益分配方案、開展投后管理C.確定收益分配方案、開展投資監(jiān)督D.復核審查資產(chǎn)凈值、開展投后管理我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金托管是指具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。第47題、股權投資基金信息披露義務人包括()。I．基金托管人Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金出資人Ⅳ．基金法律顧問A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：信息披露義務人包括股權投資基金管理人、股權投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務的法人和其他組織。第48題、股權投資基金托管人職責范圍不包括()。A.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜B.定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告C.為基金的投資運作提供投資建議D.按照規(guī)定開設基金資金賬戶我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。第49題、為達到最佳的管理人內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況，體現(xiàn)了其()。A.合面性原則B.執(zhí)行有效性原則C.成本效益原則D.適時性原則我的答案：參考答案：C答案解析：解析：成本效益原則是指以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。第50題、下列規(guī)定不屬于私募投資基金監(jiān)管框架的是()。A.國家法律B.地方政府扶持政策C.行政法規(guī)D.證監(jiān)會部門規(guī)章我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)，行政監(jiān)管主要從股權投資基金、股權投資基金管理人、登記備案、合格投資者、資金募集、投資運作、信息披露、服務機構、行業(yè)自律等方面進行。同時，對創(chuàng)業(yè)投資基金實施差異化監(jiān)督管理和行業(yè)自律。第51題、在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人沒有()。A.獨立審計權B.執(zhí)行合伙事務權C.監(jiān)督權D.知情權我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權投資所需的大部分資金，以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務，不得對外代表有限合伙企業(yè)。第52題、股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其從業(yè)人員不得()。I．將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動Ⅱ．不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)Ⅲ．利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送Ⅳ．侵占、挪用基金財產(chǎn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金托管人、股權投資基金銷售機構及其他市場服務機構及其從業(yè)人員從事股權投資基金業(yè)務，不得有以下行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。(3)利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易，或者在不同股權投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損。(4)侵占、挪用基金財產(chǎn)。(5)泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動。(6)從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責。(8)從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當交易活動。(9)未針對每只股權投資基金設置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務。(10)進行商業(yè)賄賂。(11)將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等。(12)直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務或便利。(13)外接未經(jīng)監(jiān)管機構或者自律組織認證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務活動提供端口服務便利。(14)通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令。(15)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。第53題、對于合伙企業(yè)的稅收制度，下列說法中，錯誤的是()。A.合伙企業(yè)合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅B.從所得稅層面看，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅C.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅D.合伙企業(yè)未分配利潤的，其合伙人可暫不計算繳納所得稅我的答案：參考答案：D答案解析：解析：根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅?！吧a(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得(利潤)。第54題、下列關于股權投資基金的宣傳推介的說法中，正確的是()。A.股權投資基金管理人可以通過公眾傳播媒體向特定對象宣傳推介，也可以通過專題報告會向不特定對象宣傳推介B.股權投資基金管理人可以通過公眾傳播媒體向特定對象宣傳推介，但不得通過專題報告會向不特定對象宣傳推介C.股權投資基金管理人不得通過公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介，但可以通過專題報告會向不特定對象宣傳推介D.股權投資基金管理人不得通過公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介，也不得通過專題報告會向不特定對象宣傳推介我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。第55題、公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司股東應按照()分取紅利。A.認繳出資比例B.公司總經(jīng)理制定的方案C.公司法定代表人制定的方案D.實繳出資比例我的答案：參考答案：D答案解析：解析：公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責任公司型基金的股東中按照實繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。第56題、依法對股權投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展的機構是()。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會及其派出機構我的答案：參考答案：B答案解析：解析：自律組織對股權投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權投資基金行業(yè)的自律組織。第57題、下列關于股權投資基金的運營行為中，不符合法律法規(guī)規(guī)定的是()。A.向投資者說明基金承擔的主要費用及費率B.向投資者承諾在未來某個時間點以事先確定的價格回購基金份額，從而保證投資者實現(xiàn)某一最低收益率C.向投資者說明基金收益與風險的匹配情況D.向投資者宣傳基金過去六個月的整體歷史投資回報率我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業(yè)人員從事股權投資基金募集業(yè)務，不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益。第58題、長河股權投資基金有限公司是一家公司型股權投資基金，該公司自聘管理團隊管理公司的資產(chǎn)，該公司的下述行為符合行業(yè)規(guī)定的是()。A.僅在基金募集完成后20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行了基金備案B.公司成立后在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行基金管理人登記，并在基金募集完成后20個工作日內(nèi)進行基金備案C.未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行任何登記備案即進行了項目投資D.僅在基金募集完成后20個工作日內(nèi)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行了基金管理人登記我的答案：參考答案：B答案解析：解析：公司型基金自聘管理團隊管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。第59題、根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，私募基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將采取()的措施。A.責令改正B.公開譴責C.注銷該基金管理人登記D.出具警示函我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。第60題、小王和小李是股權投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責的說法錯誤的是()。A.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織基金行業(yè)進行交流，開展行業(yè)宣傳”B.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”C.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應定期對我們基金從業(yè)人員進行業(yè)務培訓”D.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當對所有的基金都進行登記、備案”我的答案：參考答案：D答案解析：解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：(1)教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權益。(2)依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。(3)制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。(4)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務培訓。(5)提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。(6)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解。(7)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。(8)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。第61題、根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構對私募基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理，應建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化()，依法嚴厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動。A.事前事中事后監(jiān)管B.事中事后監(jiān)管C.事前審批D.自律監(jiān)管我的答案：參考答案：B答案解析：解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第五條規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構依照《中華人民共和國證券投資基金法》、本辦法和中國證監(jiān)會的其他有關規(guī)定，對私募基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。設立私募基金管理機構和發(fā)行私募基金不設行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎上，向累計不超過法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度。切實強化事中事后監(jiān)管，依法嚴厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動。建立促進經(jīng)營機構規(guī)范開展私募基金業(yè)務的風險控制和自律管理制度，以及各類私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。第62題、下列不屬于股權投資基金份額持有人權利的是()。A.安全保管基金財產(chǎn)B.分享基金財產(chǎn)收益C.依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額D.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股權投資基金投資者，也稱基金份額持有人。基金投資者享有以下權利：分享基金財產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；對基金投資者會議審議事項行使表決權；查閱或者復制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權利。A項屬于基金托管人的職責之一。第63題、下列關于清算流程的說法中，錯誤的是()。A.若公司財產(chǎn)不足清償債務時，清算組有責任向有管轄權的市級人民政府申請宣告破產(chǎn)B.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案的工作應由清算組執(zhí)行C.編制公司財務會計報告之后，清算組應當制訂清算方案，提出收取債權和清償債務的具體安排D.清算方案需提交股東大會(股東會)通過或者報主管機關確認我的答案：參考答案：A答案解析：解析：若公司財產(chǎn)不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應當將清算事務移交人民法院。第64題、根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的權力機構是()。A.中國證監(jiān)會B.理事會C.會員大會D.股東會我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金行業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。第65題、在股權投資基金募集階段，管理人向投資者進行風險揭示過程中，下列選項中，正確的是()。A.基金管理人可以口頭上向所有投資者進行風險揭示，無需簽署書面文件B.管理人將基金未托管這一事項作為特殊風險向投資者進行了披露C.同一基金管理人推介不同類型的基金，所涉風險基本相同D.基金聘請投資顧問并不屬于風險，無需進行風險揭示我的答案：參考答案：B答案解析：解析：風險揭示書的內(nèi)容包括但不限于：(1)股權投資基金的特殊風險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風險等。(2)股權投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。(3)基金募集機構應對基金合同中的投資者權益相關重要條款與投資者逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。第66題、下列關于基金從業(yè)資格取得方式的說法中，正確的是()。A.基金從業(yè)資格可通過考試加資格認定方式獲得B.基金從業(yè)資格通過考試或遠程培訓的方式獲得C.基金從業(yè)資格可通過考試或資格認定方式獲得D.基金業(yè)從業(yè)資格通過筆試加面試的方式獲得我的答案：參考答案：C答案解析：解析：目前，獲得基金從業(yè)資格的具體途徑有兩個：(1)通過考試。(2)通過資格認定。第67題、下列關于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的屬性及職責的說法中，錯誤的是()。A.股權投資基金行業(yè)的自律組織B.中國證監(jiān)會派出機構C.負責辦理股權投資基金管理人登記和股權投資基金備案D.社會團體法人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：中國基金業(yè)協(xié)會是股權投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人，故A、D項說法正確。C項屬于中國基金業(yè)協(xié)會應履行的職責。第68題、下列關于有限合伙型股權基金退伙(減資)的說法中，錯誤的是()。A.合伙人退伙，其他合伙人應當與該退伙人按照退伙時的合伙企業(yè)財產(chǎn)狀況進行結算，退還退伙人的財產(chǎn)份額B.退伙人在合伙企業(yè)中財產(chǎn)份額的退還辦法，必須退還貨幣C.作為合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡，合伙人當然退伙D.合伙協(xié)議約定的退伙事由出現(xiàn)時，合伙人可以退伙我的答案：參考答案：B答案解析：解析：合伙型股權投資基金財產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或者由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實物。第69題、律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項可以不包括()。A.分析申請機構所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范B.調(diào)查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務C.統(tǒng)計申請機構的高管是否具備基金從業(yè)資格D.了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源我的答案：參考答案：A答案解析：解析：A項不屬于律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時進行的盡職調(diào)查事項。第70題、根據(jù)相關自律規(guī)則，私募股權投資基金管理人應當向私募基金登記備案系統(tǒng)及時報送管理人及其管理基金的()。I．季度信息Ⅱ．半年度信息Ⅲ．年度信息Ⅳ．重大事項信息A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：解析：私募基金管理人應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)及時履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項信息報送更新等信息報送義務。第71題、合伙型基金是指投資者依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由()對合伙債務承擔無限連帶責任的私募投資基金。A.基金管理人B.普通合伙人C.基金托管人D.基金投資人我的答案：參考答案：B答案解析：解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。第72題、下列關于股權投資基金管理人的說法中，正確的是()。I．是基金產(chǎn)品的管理者Ⅱ．根據(jù)基金合同，負責基金資產(chǎn)的投資運作Ⅲ．在有效控制風險的基礎上，為基金投資者爭取最大的投資收益Ⅳ．決定基金管理人的激勵機制和分配制度Ⅴ．協(xié)調(diào)行業(yè)關系A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。第73題、下列關于股權投資基金業(yè)務外包服務機構說法中，錯誤的是()。A.股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議B.基金業(yè)務外包服務機構可以為私募基金募集機構提供支付結算服務C.基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內(nèi)容不一致的，應以基金銷售協(xié)議為準D.基金業(yè)務外包服務機構可以為私募基金募集機構提供份額登記服務我的答案：參考答案：C答案解析：解析：基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準。第74題、我國股權投資基金的監(jiān)管機構是()。A.財政部B.中國發(fā)展和改革委員會C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會我的答案：參考答案：D答案解析：解析：中國證監(jiān)會及其派出機構是我國股權投資基金的監(jiān)管機構，依法對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。第75題、通過內(nèi)部控制，股權投資基金管理人對經(jīng)營過程中的風險進行()。A.識別、評價和回避B.識別、評價和管理C.確認、管理和回避D.識別、管理和消除我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權投資基金管理人為防范和化解風險，保證各項業(yè)務的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎上，對經(jīng)營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。第76題、在中國證監(jiān)會()的機構，可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。A.注冊取得基金銷售業(yè)務資格并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員B.注冊取得基金銷售業(yè)務資格或成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.注冊取得私募基金管理人資格或成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員D.注冊取得私募基金管理人資格并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員我的答案：參考答案：A答案解析：解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。第77題、下列關于股權投資母基金的運作模式、特點和作用的說法中，錯誤的是()。A.直接投資：股權投資母基金直接進行股權投資，對其投資的股權投資基金的每個項目都進行跟蹤B.專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好地做出投資決策C.分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散D.投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會我的答案：參考答案：A答案解析：解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權進行投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，由股權投資基金來管理這項投資。第78題、股權投資基金投資時，原股東的優(yōu)先認購權條款某種程度上()。A.保護了新投資者B.降低了新投資者購買股權的風險C.增加了新投資者購買股權的難度D.使新投資者失去了購買股權的可能性我的答案：參考答案：C答案解析：解析：股權投資基金投資時，原股東的優(yōu)先認購權條款某種程度上增加了新投資者購買股權的難度。第79題、合伙型股權投資基金的合伙協(xié)議，必備內(nèi)容的事項包括()。I．合伙期限Ⅱ．管理方式和管理費Ⅲ．費用和支出Ⅳ．財務會計制度Ⅴ．利潤分配及虧損分擔A.I、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ我的答案：參考答案：B答案解析：解析：以上選項均屬于合伙協(xié)議的必備內(nèi)容。第80題、募集私募股權投資基金，可采取()推介方式。A.門戶網(wǎng)站B.微信公眾號C.微博D.設置在線特定對象程序的理財網(wǎng)站我的答案：參考答案：D答案解析：解析：募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：(1)公開出版資料。(2)面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真。(3)海報、戶外廣告。(4)電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體。(5)公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等。(6)未設置特定對象確定程序的募集機構官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介。(7)未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會。(8)未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介。(9)法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。第81題、基金管理人在投資后階段使用經(jīng)營指標監(jiān)控被投企業(yè)時，下列不適用于尚在積極開拓市場的企業(yè)的指標是()。A.新市場進入B.凈利潤C.銷售額增長D.網(wǎng)點建設我的答案：參考答案：B答案解析：解析：對于業(yè)務和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側重于業(yè)績指標，如收入、凈利潤；對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側重于成長指標，如網(wǎng)點建設、新市場進入、銷售額增長等。第82題、下列不屬于股權投資基金的投資后管理的是()。A.參與被投資企業(yè)的管理B.提供各項圍繞企業(yè)發(fā)展的增值服務C.對被投資企業(yè)實施風險監(jiān)控D.以被投資企業(yè)為案例進行下一基金募資我的答案：參考答案：D答案解析：解析：投資后管理，是指股權投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動。第83題、下列關于有限責任公司非上市股權轉(zhuǎn)讓的基本流程的說法中，錯誤的是()。A.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權B.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權C.外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得全部其他股東的同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權D.股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型我的答案：參考答案：C答案解析：解析：對于有限責任公司，根據(jù)《中華人民共和國公司法》規(guī)定，其股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。第84題、下列關于非上市股權轉(zhuǎn)讓的說法中，正確的是()。A.非上市股權轉(zhuǎn)讓原則上均需通過產(chǎn)權市場公開進行B.有限責任公司的外部轉(zhuǎn)讓一般需要經(jīng)其他股東過三分之二同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權C.對目標公司的盡職調(diào)查通常由轉(zhuǎn)讓方自行完成D.股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊我的答案：參考答案：D答案解析：解析：股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內(nèi)容。第85題、下列關于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌基本要求的說法中，錯誤的是()。A.必須為高新技術企業(yè)B.主辦券商推薦并持續(xù)督導C.不受股東所有制性質(zhì)的限制D.依法設立且存續(xù)滿兩年我的答案：參考答案：A答案解析：解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌．不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：(1)依法設立且存續(xù)滿兩年。(2)業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。(3)公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。(4)股權明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導。(6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。第86題、在股權投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應當分離體現(xiàn)了()。A.全面性原則B.內(nèi)部監(jiān)督原則C.獨立性原則D.相互制約原則我的答案：參考答案：C答案解析：解析：管理人內(nèi)部控制原則中的獨立性原則是指各部門和崗位職責應當保持相對獨立，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應當分離。第87題、股權投資基金終止，主要依據(jù)為()。A.市場行情或項目質(zhì)量B.合同規(guī)定或法定事由C.運營成果或監(jiān)督要求D.募集情況或?qū)嵗U出資我的答案：參考答案：B答案解析：解析：股權投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負有清算義務的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權益等進行全面的清理和處置的行為。第88題、下列關于股權投資基金托管作用的說法中，正確的是()。A.托管機構開展投資監(jiān)督，可以確保基金管理人按照合同約定進行投資運作B.引入基金托管有利于更好地保障基金投資者的權益C.引入基金托管能加強對基金財產(chǎn)運作的監(jiān)督，有助于基金投資回報率的提高D.引入基金托管一般引入與管理人有密切關系的機構，比如管理人的股東我的答案：參考答案：B答案解析：解析：在股權投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護。第89題、投資人李某投資了A基金．已經(jīng)投資了2年，截至當前時點，李某已向基金繳款金額總和為2150萬元，已從基金獲得的分配金額總額為3000萬元，該基金總規(guī)模3億元，目前李某出資對應的基金凈現(xiàn)值(NAV)為655萬元，請問截至該時點投資人李某的總收益倍數(shù)為()。A.1．7B.1．55C.1．395D.1．2我的答案：參考答案：A答案解析：解析：總收益倍數(shù)=(投資者已從基金獲得的分配金額+資產(chǎn)凈值)／投資者已向基金繳款金額總和=(3000+655)／2150=1．7。第90題、股權投資基金收益分配方式中，按基金分配時投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，相比較而言，按單一項目分配()。A.主要滿足了被投資企業(yè)的利益，因為可以獲得更多的增值服務B.主要滿足了合理稅收的要求，因為可以降低整體稅務水平C.主要滿足了基金投資人的利益，因為每退出一筆資金就進行分配D.主要滿足了基金管理人的利益，因為增加了管理人的流動性我的答案：參考答案：D答案解析：解析：按單一項目分配方式下，在滿足約定條件后，基金管理人針對每筆投資后退出收入都參與收益分配。第91題、股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當及時進行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露，重大事項應當按照基金合同的約定及時披露給()。A.基金的托管機構B.基金的投資者C.中國證監(jiān)會D.基金銷售服務機構我的答案：參考答案：B答案解析：解析：基金運行期間，信息披露義務人應當向投資者披露以下信息：(1)季度披露。(2)年度披露。涉及重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露。第92題、下列關于已分配收益倍數(shù)(DPI)的說法中，錯誤的是()。I．對于考核歷時較短的投資項目，DPI比IRR(內(nèi)部收益率)的準確度高Ⅱ．DPI計算時不考慮投資資金的時間價值Ⅲ．DPI體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平Ⅳ．DPI是截至某一特定時點的比率，時點不同，DPI值也可能不同A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅣC.I、ⅢD.I、Ⅱ我的答案：參考答案：C答案解析：解析：內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出