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2024年《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試復(fù)習(xí)題庫大全(含真題、典型題)3.在證券組合管理過程中,制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容包括()。I確定投資對(duì)象Ⅱ確定投資規(guī)模Ⅲ確定各投資證券的投資比例IV確定投資目標(biāo)投資規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的4.下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)的偏好說法正確的是()。I非常注重資金安全,極力回避風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型II對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極,不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)主要類型特點(diǎn)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極,不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),非常注重資金安對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極,愿意為獲取高收益而險(xiǎn)分析和規(guī)避,不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)介于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者,期望獲得較高收益,但對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)也望而生畏組合P都應(yīng)當(dāng)滿足()條件。滿足8.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,以下對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)時(shí)收費(fèi)環(huán)節(jié)的說法不正確的是()。B、可以按照服務(wù)期限,客戶資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問服務(wù)費(fèi)用C、不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用D、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費(fèi)方式的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上作適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整,這種股票投資策略被稱為()。B、指數(shù)近似法D、分層法11.移動(dòng)平均線不具有(??)特點(diǎn)。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2.安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動(dòng)性原則用收回證券投資本金的速13.關(guān)于個(gè)人現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容說法正確的有()。I包括主要收入的分類、具體內(nèi)容個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表①資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況;②負(fù)債分類、額度及其與總負(fù)債的占比情況;③凈資產(chǎn)額度個(gè)人現(xiàn)金流量表①主要收入的分類、額度及其與總收入的占比情況;②主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況;③結(jié)余額度期限III定價(jià)日期IV貨幣單位V商品數(shù)量的、按約定還本付息的有價(jià)證券是()。率之間的差被定義為()。18.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的說法,正確的有(??)。I.可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測(cè)試的假設(shè)前提Ⅲ.壓力測(cè)試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變不利影響IV.在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測(cè)試解析:I項(xiàng),壓力測(cè)試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭議投資組合中增加比重。()減少,風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性,將80%以上資20.以下關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)估方法說法正確的是()。I商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷售部門負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書進(jìn)行審核II確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí),由式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估IV制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書21.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則包括()內(nèi)容。I轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則Ⅱ量力而行的原則Ⅲ分析客戶保險(xiǎn)需要IV合法性原則V目的性原則解析:該題考查證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的目標(biāo)。其內(nèi)容包括:(1)進(jìn)一步有針對(duì)性地加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員對(duì)證券市場(chǎng)法律法規(guī)的掌握程度;(2)增強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員27.通常對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理能力進(jìn)行分析時(shí),不需要()。A、對(duì)公司所處行業(yè)增長(zhǎng)性進(jìn)行分析28.已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下,營(yíng)業(yè)收入2500000元,利息費(fèi)用160000元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)540000元,稅前利潤(rùn)380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出(??)。I利息保障倍數(shù)為3.375Ⅱ凈利潤(rùn)為2340000元Ⅲ利息支付倍數(shù)為2.255IV息稅前利潤(rùn)為540000元A、I、IVB、Ⅱ、I解析:I項(xiàng),利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=540000÷160000=3.375;障倍數(shù),故利息支付倍數(shù)為3.375;IV項(xiàng),息稅前利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)十利息=380000+160000=540000(元)。故本題選A選項(xiàng)。29.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口分為()這幾種類型。I單向敞口Ⅱ雙向敞口Ⅲ多向敞口IV上游敞口30.假定某投資者在去年初購買了某公司股票,該公司去年年末支付每股股利2元,預(yù)期今年支付每股股利3元,以后股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。假定同類股票的必要收益率是15%,那么正確的結(jié)論有()。I.該公司股票今年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元至57元之間Ⅱ.如果該投資者購買股票的價(jià)格低于53元,則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格Ⅲ.如果該投資者購買股票的價(jià)格高于54元,則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格IV.該公司股票后年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元C、Ⅲ、IV解析:I項(xiàng),該公司股票今年初的內(nèi)在價(jià)值為:V=3/(1+15%)+1/(1+15%)×[3×(1+10%)]/(15%—10%)=60(元)。Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng),該投資者購買股票×(1+10%)]/(15%—10%)≈53.91,如果該投資者購買股票的價(jià)格低于53元,則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格;如果購價(jià)格高于54元,則被高估。IV項(xiàng),該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值為:V=[3×(1+10%)2]/(15%—10%)=≈72.6(元)31.期末年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期()等額收付的系列款項(xiàng)。答案:B解析:根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同,年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時(shí)期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項(xiàng),即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。32.在持有期為10天、置信水平為99%的情況下,若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元,則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合(??)。A、在10天中的收益有99%的可能性不會(huì)超過10萬元B、在10天中的收益有99%的可能性會(huì)超過10萬元C、在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元D、在10天中的損失有99%的可能性會(huì)超過10萬元天,置信水平為99%,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元,意味著在10天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過10萬元。證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的,應(yīng)當(dāng)提前()個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)34.現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析包括()。I總額差異的重要性大于細(xì)目差異II要定出追蹤的差異金額或比率門檻1II依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析IV剛開始做預(yù)加收入解析:現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析:(1)總額差異的重要性大于細(xì)目差異;(2)要定出追蹤的差異金額或比率門檻;(3)依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析;(4)剛開35.風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量指標(biāo)有()。I波動(dòng)率Ⅱ在險(xiǎn)價(jià)值Ⅲ收益率IV歷史價(jià)值B、I、I36.(2016年)過度自信會(huì)導(dǎo)致投資者()。I.高估自己的知識(shí)Ⅱ.低估風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性IV.夸大自己的控制事情的能力對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過度自信,從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。37.如果風(fēng)險(xiǎn)的市值保持不變,則無風(fēng)險(xiǎn)利率的上升會(huì)使SML()。B、斜率減少解析:證券市場(chǎng)線(SML)方程為RI=RF+βI(RM—RF),無風(fēng)險(xiǎn)利率為縱軸38.下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)被動(dòng)關(guān)系表述錯(cuò)誤的是()。B、高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌D、高通貨膨脹下GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)同步上升39.證券投資顧問業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)()I評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力II為客戶選41.高原期的理財(cái)活動(dòng)包括()。42.信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于()。43.下列哪種情況下,賣出證券比較好?()。D、股價(jià)從高價(jià)跌落10%時(shí)解析:D項(xiàng),從高價(jià)跌落10%時(shí),表示股價(jià)已逐漸步入下跌趨勢(shì)了,此時(shí)應(yīng)毫不44.假設(shè)其他條件保持不變,則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述,正確的是()。A、資產(chǎn)以固定利率為主,負(fù)債以浮動(dòng)利率為主,則利率上升有助于增B、發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造C、購買票面利率為3%的國(guó)債,當(dāng)期資金成本為2%,則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)45.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是()。I本風(fēng)險(xiǎn)C、I、Ⅲ、IV者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可A、流動(dòng)性陷阱理論47.基本面分析的兩種主要方法為()。I.由上而下分析法Ⅱ.由左而右分析B、I、I解析:該題考查證券市場(chǎng)線的含義。市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低,所以位于證券市場(chǎng)線的下方。49.某公司2011年稅后利潤(rùn)201萬元,所得稅稅率為25%,利息費(fèi)用為40萬元,則該企業(yè)2011年已獲利息倍數(shù)為(??)。50.下列屬于金融遠(yuǎn)期合約的有()。A、遠(yuǎn)期貨幣期貨B、遠(yuǎn)期股票期貨C、遠(yuǎn)期股票指數(shù)期貨D、遠(yuǎn)期利率協(xié)議解析:金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商,按約定價(jià)格(稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。51.行業(yè)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)之間有一定的聯(lián)系,按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分,可以將行業(yè)分為()。A、增長(zhǎng)型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)52.為防止金融泡沫,必須通過有效的()來控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。I外部53.以下關(guān)于現(xiàn)值的說法,正確的是()。C、在其他條件相同的情況下,按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值D、利率為正時(shí),現(xiàn)值大于終值相同的情況下,按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值;D項(xiàng),利率為正時(shí),現(xiàn)值小于終值。54.上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息,主要是通過()進(jìn)行。A、交易清算系統(tǒng)B、交易系統(tǒng)C、各證券公司D、各銀行解析:目前,上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息,主要是通過中國(guó)結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù),紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬戶。55.任何金融工具都可能出現(xiàn)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性,這是()。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、法律風(fēng)險(xiǎn)D、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)56.無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.06和0.12。值為1.2的證券X的期望收益率為()。解析:期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(市場(chǎng)期望收益率一無風(fēng)險(xiǎn)收益率)=在其他條件相同時(shí),()。1.實(shí)體越長(zhǎng),表明多方力量越強(qiáng)Ⅱ.上影線越長(zhǎng),越有利于空方Ⅲ.下影線越短,越有利于多方IV.上影線長(zhǎng)于下影線,有利于空方C、I、IV58.(2016年)下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法,正確市場(chǎng)Ⅱ.弱式有效市場(chǎng)Ⅲ.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)IV61.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)度量中的VaR,下列說法不正確的是()。避稅型收入型收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大增長(zhǎng)型收入和增長(zhǎng)混合型收入和增長(zhǎng)混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長(zhǎng)之間達(dá)到某種均衡,因此也稱為均衡組合貨幣市場(chǎng)型國(guó)際型指數(shù)化型益水平D、有效投資組合規(guī)則64.近年來我國(guó)政策性金融債券品種逐漸多樣化,例如,國(guó)家開發(fā)銀行曾發(fā)行過()。I.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券IV.長(zhǎng)期次級(jí)債券65.對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理,并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定,制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則的是()。A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D、銀監(jiān)會(huì)務(wù)資格II提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)提供的證券投資顧問服務(wù)不能確保投資者獲得盈利IV提示投資者在接受證券投須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意人和發(fā)布時(shí)間以及投資分析意見的來源,以便在進(jìn)行導(dǎo)致更換投資顧問服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的顧問服務(wù)。11.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,70.依據(jù)有效市場(chǎng)假說,結(jié)合實(shí)證研究的需要,學(xué)術(shù)界一般依證券同類型信息的反映程度將證券市場(chǎng)區(qū)分為()種類型。71.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,下列客戶服務(wù)內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇的是()。I向客戶建議適當(dāng)?shù)耐顿Y組72.一般而言,道氏理論主要用于對(duì)()的研判。73.A方案在三年中每年年初付款100元,B方案在三年中每年年末付款100元,若利率為10%,則二者在第三年年末時(shí)的終值相差()元。解析:A方案在第三年年末的終值為:100×[(1+10%)3+(1+10%)2+(1+10%)]=364.1(元),B方案在第三年年末的終值為:100×[(1+10%)2+(1+10%)+1]=331(元),二者的終值相差為:364.1-331=33.1(元)。74.(2017年)王先生今年36歲,妻子35歲,子命周期屬于()。的76.市場(chǎng)組合()。()階段。79.假定某公司在未來每期支付的每股股息為8元,必要收益率為10%,而當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為65元,每股股票凈現(xiàn)值為()元。(元);而當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為65元,每股股票凈現(xiàn)值為:80-65=15(元)。承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上,向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(3)證作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。(82.(2016年)在弱式有效市場(chǎng)中,()。83.1922年,()在《股票市場(chǎng)晴雨表》一書中對(duì)道氏理論進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。B、凱恩斯1922年,該報(bào)總編漢密爾頓在《股票市場(chǎng)晴雨表》一書中對(duì)道氏理論進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述。84.政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和(??)。B、I、I標(biāo)系中的結(jié)合線為()。89.股票的基本要素有()。I.發(fā)行主體Ⅱ.股份Ⅲ.持有人IV.面值90.下列關(guān)于技術(shù)分析的局限性表述,正確的是()。I技術(shù)分析是以一定假設(shè)IV技術(shù)分析認(rèn)為歷史會(huì)重演,這符合證券市場(chǎng)規(guī)律A、Ⅱ、I、IV解析:IV項(xiàng),技術(shù)分析認(rèn)為歷史會(huì)重演,但是歷史會(huì)不會(huì)重演無法證實(shí)。技術(shù)()人群。95.(2016年)客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有()這三種。I.要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本,增加每年客戶可支配的稅后利潤(rùn)Ⅱ.要求若干年后因?yàn)椴捎昧艘惨箝L(zhǎng)期資本增值IV.既要求增加長(zhǎng)期稅后利潤(rùn)96.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重,主要目的在于獲取()。99.蒙特卡洛模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一,其優(yōu)點(diǎn)包括()。1.可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ.計(jì)算量較小,且準(zhǔn)確性提高速度較快Ⅲ.產(chǎn)生大量路徑模擬情景,比歷史模擬方法更精確和可靠IV.即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)100.()不屬于家庭收支預(yù)算中的日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目。I家政服務(wù)II私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算1II普通娛樂休閑IV醫(yī)療V旅游支出但不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:(1)日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目,包括在衣、食、預(yù)算;⑧家居裝修支出預(yù)算;⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo) 要步驟,該步驟也可表述為()。解析:證券組合管理的基本步驟:1.確定證券投資政策。證券投資政策是投資融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行的考察分析。3.組建證券投103.某2年期債券麥考利久期為1.6年,債券目前價(jià)格為101.00元,市場(chǎng)利率為8%,假設(shè)市場(chǎng)利率突然上升2%,則按照久期公式計(jì)算,該債券價(jià)格變化率A、上漲2.76%104.關(guān)于矩形形態(tài),下列說法中正確的有()。I.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)Ⅱ.矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)Ⅲ.矩形形態(tài)又被稱為箱形IV.矩形形C、I、ⅢI、IV105.(2017年)若年利率均為10%,下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算中,正確的有 ()。I張某于2006年年初在銀行存入50000元,單利計(jì)息,則2009年年初的終值為65000元Ⅱ王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元,單利計(jì)息,那么在2006年年初,三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ張某2006年年初在銀行存入50000元,復(fù)利計(jì)息,2009年年初的終值為66550元IV李某2008年年末在銀行存入30000元,復(fù)利計(jì)息,在2006年年初的現(xiàn)值為22539元解析:選項(xiàng)I,2009年年初終值=50000×(1+10%×3)=65000(元)。選項(xiàng)Ⅱ,由于要求使用單利計(jì)息,則2006年年初現(xiàn)值=10000/(1+10%)+10000/(1+10%×2)+10000/(1+10%×3)=25117(元):選項(xiàng)Ⅲ,2009年年初的終值=50000×(1+10%)3=66550(元)。選項(xiàng)IV,2006年年初的現(xiàn)值=30000/(1+10%)3=22539(元)。106.(2016年)下列關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說法中,正確的有()。1.后享受型人108.()是對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性。解析:三種杠桿:(1)財(cái)務(wù)杠桿:對(duì)利率的彈性;(2)運(yùn)營(yíng)杠桿:對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性;(3)估值杠桿:對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性。況程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的()。I.固定資產(chǎn)報(bào)廢損失Ⅱ.長(zhǎng)期直接衡量Ⅲ.久期的數(shù)學(xué)公式為dP/dy=D×P/(1+y)IV.久期又稱持續(xù)期116.移動(dòng)平均線最常見的使用法則是()。A、威廉法則B、葛蘭威爾法則C、夏普法則解析:在MA(移動(dòng)平均線)的應(yīng)用上,最常見的是葛蘭威爾的“移動(dòng)平均線八117.退休收入包括()。I.社會(huì)養(yǎng)老金Ⅱ.家庭存款Ⅲ.企業(yè)年金IV.商業(yè)保險(xiǎn)、其他收入等118.在客戶信息收集的方法中,屬于初級(jí)信息收集方法的有()。I.建立數(shù)據(jù)庫,平時(shí)多注意收集和積累Ⅱ.和客戶交談Ⅲ.采用數(shù)據(jù)調(diào)查表IV.收集政府部119.通常所說的“金邊債券”是指()。120.行業(yè)分析方法包括()。I.歷史資料研究法Ⅱ.調(diào)查研究法Ⅲ.歸納與演121.遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括()。I遺囑II遺產(chǎn)委任書III遺產(chǎn)信托IV人壽保險(xiǎn)V贈(zèng)與122.根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同,將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為()。I.黑色預(yù)警法Ⅱ.藍(lán)色預(yù)警法Ⅲ.紅色預(yù)警法IV.橙色預(yù)警法123.下列關(guān)于貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是()。I貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)通組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中應(yīng)更多的關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素V貸款組合的各單筆貸款之A、I、IV、VC、I、Ⅱ、I、IV124.下列屬于證券投資顧問禁止行為的有()。I向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)II對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳III向他人戶的投資決策計(jì)劃信息IV以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用125.股票的收益來源主要有()。I.來自公益捐贈(zèng)Ⅱ.來自股票流通Ⅲ.來自()。I.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券IV.長(zhǎng)期次級(jí)債券129.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合(??)。130.假設(shè)證券市場(chǎng)只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%,β系數(shù)分別為0.6和1.2,無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)C、I、I、IV解析:根據(jù)證券市場(chǎng)線,證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為:,證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為:當(dāng)市場(chǎng)均衡時(shí),單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償應(yīng)該相同131.顧先生希望在5年末取得20000元,則在年利率為2%,單利計(jì)息的方式下,顧先生現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行()元。A、19801解析:根據(jù)公式,可得:?jiǎn)卫F(xiàn)值=終值單利現(xiàn)值=終值/(1+利率×年數(shù))=132.下列()不是常用的收益率曲線策略。A、水平策略B、梯式策略C、子彈式策略D、兩極策略銀行存款購買期望收益率更高的公司債券,則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降后,客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款每月償還住房分期付款,則每134.客戶信息收集的方法有()。I開戶資料1I調(diào)查問卷III電話溝通IV面談?。?1)業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi);(2)業(yè)務(wù)單位或部門主137.相比之下,下列信息中能夠更為真實(shí)地反映公司規(guī)模變動(dòng)特征的是()。138.機(jī)構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同,但一般具有()的特點(diǎn)。I.收集和分析信息的能力強(qiáng)Ⅱ.可通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.只139.關(guān)于證券投資基本分析與技術(shù)分析的說法中,正確的有()。I技術(shù)分析著重于分析股票市價(jià)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律II技術(shù)分析主要分析股票的供需、市場(chǎng)價(jià)格和交易數(shù)量等市場(chǎng)因素III基本分析屬于長(zhǎng)期性質(zhì)的IV基本分析有助于投資者正確解析:技術(shù)分析和基本分析的區(qū)別:1.技術(shù)分析著重于分析股票市價(jià)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律,基本分析側(cè)重于分析股票的內(nèi)在的投資價(jià)值;2.技術(shù)分析主要分析股票的票是市場(chǎng)的外部因素及這些外部因素與股票市場(chǎng)相互關(guān)系;3.技術(shù)分析是短期性質(zhì)的,基本分析則屬于長(zhǎng)期性質(zhì)的;4.技術(shù)分析可以幫助投資者選擇適當(dāng)?shù)?40.(2017年)下列情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)(賣出)股票的有()。I上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多(空)頭市場(chǎng)已來臨時(shí)Ⅱ股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌(上升)后,計(jì)算市盈率已接近或低(高)于股價(jià)最低(高)點(diǎn)時(shí)的市盈率,并且向上(下)突破頸線時(shí)Ⅲ在多(空)頭市場(chǎng)中期的回檔(反彈)后期,股價(jià)向上(下)突破整理形態(tài),并加速上升(下跌)遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)IV股價(jià)向上(下)突破下跌(上升)的趨勢(shì)線,收盤價(jià)超過市價(jià)的3%以上時(shí)142.(2016年)根據(jù)對(duì)客戶收入預(yù)測(cè)的方法,可將客戶收入分為()。I.常規(guī)性收入Ⅱ.臨時(shí)性收入Ⅲ.工資收入IV.租金收人143.我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同?()I.發(fā)行方式以及發(fā)行申報(bào)程序不同Ⅱ.擔(dān)保要求不同Ⅲ.發(fā)行主體的范圍不同I144.緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式有()。I活期存款I(lǐng)I短期定期存款I(lǐng)II貨幣市場(chǎng)基金IV長(zhǎng)期定期存款V利用貸款額度145.金融衍生工具是價(jià)格取決于()價(jià)格變動(dòng)的派生產(chǎn)品。B、股票市場(chǎng)C、外匯市場(chǎng)指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)149.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者()。D、醫(yī)療保健支出解析:退休終老期的財(cái)務(wù)支出除了日常費(fèi)用外,最大的B、老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門公布的通貨膨脹率(或者CPI指數(shù))C、老張根據(jù)其預(yù)測(cè)的年度收入減去年儲(chǔ)蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算解析:收入淡旺季差異大的市場(chǎng)銷售人員或自由職業(yè)者(例如老張),年收入不152.對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說,提供了一種財(cái)富套期保值手段的行業(yè)屬于()。B、周期型153.從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看,人們通常用公司股票的()所表示的公司規(guī)模作為流動(dòng)性A、市場(chǎng)價(jià)值B、賬面價(jià)值C、歷史價(jià)值金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是()。155.下列是影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)的是()。|某項(xiàng)業(yè)預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)、外部預(yù)警指標(biāo)/信號(hào)和融資預(yù)標(biāo)/信號(hào)包括主要金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例流失,債券人/存款人提前要求兌付造成支付能資交易對(duì)手開始要求抵(質(zhì))押品且不愿提供中長(zhǎng)期融資,愿意提供融資的對(duì)手預(yù)警信號(hào)主要包括:第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券發(fā)行的股票價(jià)格下跌;所發(fā)行的可流通債券(包括次級(jí)債)的交易量上升且買賣價(jià)差擴(kuò)大;交易/經(jīng)紀(jì)不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉156.下列關(guān)于β系數(shù)說法正確的是()。C、β系數(shù)的值在0~1之間157.證券投資組合管理的基本步驟是()。成本為16000萬元,營(yíng)業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù),則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為()次。解析:依題意,營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)成本÷(1-營(yíng)業(yè)毛利率)=16000÷(1-20%)=20000(萬元);流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)=20000÷(7500+8500)/2]=2.5(次)。融互換Ⅱ.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨IV.金融遠(yuǎn)期合約金債務(wù)總額比為(??)。D、I、I解析:優(yōu)先股票是一種特殊股票,在其股東權(quán)利、義務(wù)167.有關(guān)周期型行業(yè)說法不正確的是()。性C、消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè),屬于典型的周期性行業(yè)D、產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是:當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí),對(duì)周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購168.從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時(shí)首先要考慮的是()。B、投資工具適合客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)D、投資工具的流動(dòng)性較好財(cái)務(wù)目標(biāo)。要做到這一點(diǎn),需要熟悉各種投資169.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有()。1.區(qū)域分析法Ⅱ.行業(yè)分析法Ⅲ.結(jié)構(gòu)分析法IV.總量分析法B、l、l、I170.對(duì)投資者而言,優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象,這是因?yàn)?)。I股息收益穩(wěn)定Ⅱ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ在公司財(cái)解析:優(yōu)先股票是一種特殊股票,在其股東權(quán)利、義務(wù)A、使用的分析工具不同B、對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同C、分析基礎(chǔ)不同D、使用者不同解析:A項(xiàng),技術(shù)分析通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為,172.下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說法正確的是()。I.參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ.區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為A、IV.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上,由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參173.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線()。A、可以相互轉(zhuǎn)化174.退休規(guī)劃的誤區(qū)有()。I計(jì)劃開始太遲II對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂觀I1I投資過于保守IV投資過于激進(jìn)解析:退休規(guī)劃的誤區(qū):(1)計(jì)劃開始太遲;(2)對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太樂觀;表主要包括()。I.資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ.利潤(rùn)表Ⅲ.所有者權(quán)益變動(dòng)表IV.現(xiàn)金流C、I、ⅢI、IV按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15178.K線圖中的陽線通常用()來表示。183.深交所送紅股在股權(quán)登記日后第()個(gè)交易日上市流通。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量Ⅱ.絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來衡量Ⅲ.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來衡量IV.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)185.久期是()。I.金融工具的現(xiàn)金流的發(fā)生時(shí)間Ⅱ.對(duì)金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量Ⅲ.以未來收益的到期值為權(quán)數(shù)計(jì)算的現(xiàn)金流平均到186.在弱式有效市場(chǎng)條件下,下列說法正確的有()。I證券價(jià)格反映了全部歷C、I、I、IV解析:Ⅱ項(xiàng)中描述的市場(chǎng)屬于半強(qiáng)式有效市場(chǎng)。Ⅲ項(xiàng)描述的是強(qiáng)式有效市場(chǎng)187.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是()。190.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要目的是()。I把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)Ⅱ掌握宏解析:除I、Ⅱ、IV三項(xiàng)外,宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義還包括了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)并換成了債券,這是因?yàn)楣善钡?)增大。A、流動(dòng)性B、期限性D、收益性出都屬于期初年金Ⅲ.(期初)增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式(r>g)為PV=C/(r—g)IV.NPV越大說明投資收益越高C、I、Ⅲ、IV當(dāng)期期末;Ⅲ項(xiàng),當(dāng)r>g時(shí),(期末)增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式為PV=基本內(nèi)容中的哪一類?()C、轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃D、綜合規(guī)劃200.下列關(guān)于復(fù)利終值的說法,錯(cuò)誤的是()。A、復(fù)利終值系數(shù)表中現(xiàn)值PV已假定為1,因而終值FV即為終值系數(shù)n年的本利和50萬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅲ給價(jià)值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的命周期,下列表述正確的是()。203.市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券(或組合)協(xié)方差的()。解析:市場(chǎng)組合方差是市場(chǎng)中每一證券(或組合)協(xié)方差的加權(quán)平均值,加權(quán)值是單一證券(或組合)的投資比例。204.下列關(guān)于利潤(rùn)表的說法,錯(cuò)誤的有()。I.利潤(rùn)總額在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上,加減投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支等后得出Ⅱ.利潤(rùn)表把一定期間的凈利潤(rùn)Ⅲ.凈利潤(rùn)在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上,減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出出解析:I項(xiàng),利潤(rùn)總額(或虧損總額)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加營(yíng)業(yè)外收入,減營(yíng)205.下列保險(xiǎn)規(guī)劃步驟正確的是()。206.在貨幣政策傳導(dǎo)中,貨幣政策的操作目標(biāo)()。解析:貨幣政策的操作目標(biāo)又稱近期目標(biāo),介于貨幣政策工具和中介目標(biāo)之間。207.影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素包括()。I單利或復(fù)利Ⅱ通貨膨脹率Ⅲ收益210.與客戶面談溝通時(shí),從業(yè)人員需要注意的問題有()。I.在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸Ⅱ.在面談中,言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求,突出專業(yè)形象和真誠(chéng)、親切、自然Ⅲ.應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧,并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用IV.在會(huì)面后要針對(duì)面談中客戶提出、有待解決的問題及時(shí)向客戶回復(fù)可行域(??)。I可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個(gè)無限區(qū)域Ⅱ可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一個(gè)三角形區(qū)域Ⅲ可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面212.證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益()。B、線性相關(guān)C、具有二次函數(shù)關(guān)系D、具有三次函數(shù)關(guān)系解析:從E(rP)=rF+βPE(rM)—rFβP,可以看出證券或證券組合的收益213.下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的有()。I流動(dòng)性覆蓋率Ⅱ凈D、Ⅱ、I解析:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)有:1.流動(dòng)性覆蓋率;2.凈穩(wěn)定資金214.依據(jù)“價(jià)值鏈(ValueChain)”理論,企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈包括()。I.管理Ⅱ.設(shè)計(jì)Ⅲ.銷售IV.交貨解析:根據(jù)“價(jià)值鏈(ValueChain)”理論,企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了215.對(duì)于貨幣時(shí)間價(jià)值概念的理解,下列表述正確的有()。I.貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才會(huì)增值,不投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的貨幣不會(huì)增值Ⅱ.一般情況下,貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按復(fù)利方式來計(jì)算Ⅲ.貨幣在使用過程中由于時(shí)間因素而形成的增值IV.一般情況下,貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按單利方式來計(jì)算C、I、Ⅲ、IV216.下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中,不正217.K線理論起源于()。218.投資組合管理的目的為()。I.分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.提高效率Ⅲ.投資回報(bào)率實(shí)現(xiàn)最大化IV.匯聚資產(chǎn)達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小化或在219.()屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A、投資組合保險(xiǎn)策略C、買入并長(zhǎng)期持有策略220.人生事件規(guī)劃包括()。I教育規(guī)劃Ⅱ就業(yè)規(guī)劃Ⅲ失業(yè)規(guī)劃IV退休規(guī)劃221.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的表述錯(cuò)222.公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是()。效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好IV.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不224.關(guān)于金融衍生工具的特征,下列說法錯(cuò)誤的是()。225.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,其影響因素有()。I.營(yíng)業(yè)收入Ⅱ.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)Ⅲ.流動(dòng)資產(chǎn)IV.財(cái)務(wù)費(fèi)用B、I、I式為:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)(次)公式中的平均流動(dòng)資產(chǎn)曲度的同時(shí)使到期收益最大化Ⅲ適用債券數(shù)目較大的情況IV適用債券數(shù)目的情況228.公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是()。229.下列關(guān)于專家判斷法的說法錯(cuò)誤的是()。結(jié)果和授信決策或建議,這一局限對(duì)于小型決策的主要基礎(chǔ),這種主觀性很強(qiáng)的方法/體系帶來的險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性(例如不同的信貸人員由于其經(jīng)驗(yàn)、習(xí)慣和偏好的差異,可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和授信決策或建議)。專家系統(tǒng)的這一局限性對(duì)于大型商業(yè)銀行(而非小型商業(yè)銀行)而言尤為突出。230.下列關(guān)于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的意義,說法正確的是()。I有助于提升證券投資顧問的職業(yè)操守II有助于提升證券投資顧問的合規(guī)意識(shí)III有助于提升證券投資顧問的專業(yè)服務(wù)能力IV有助于保證股東權(quán)益A、股息宣布日階段是()。233.以下不能發(fā)行金融債券的主體是()。234.()是指在安排人生大事的時(shí)候要在財(cái)務(wù)上有充分的準(zhǔn)備。解析:消費(fèi)支出預(yù)期是指在安排人生大事的時(shí)候要在財(cái)235.下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說法,正確的有()。1.是一種向前看的模型Ⅱ.對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上IV.可以給出客戶信解析:I項(xiàng),信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基236.K線理論起源于()。238.金融債券的發(fā)行主體是()。I.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)239.(2016年)證券投資技術(shù)分析方法的要素包括()。1.證券市場(chǎng)價(jià)格的波240.套利定價(jià)理論(APT)是描述()但又有別于CAPM的均衡模型。241.評(píng)價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是()。243.今年年初,分析師預(yù)測(cè)某公司今后2年內(nèi)(含今年)股利年增長(zhǎng)率為6%,解析:244.(??)已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A、剩余期限C、修正久期解析:久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)245.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為()。I.金融期權(quán)和金融互換Ⅱ.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨IV.金融遠(yuǎn)期合約答案:D解析:金融衍生工具有多種分類方法,從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。D、I、I249.下列關(guān)于久期的說法不正確的是()。250.商品價(jià)格波動(dòng)的決定因素有()。I.國(guó)家的經(jīng)濟(jì)253.金融市場(chǎng)泡沫的特征包括()。I.樂觀的預(yù)期Ⅱ.大量盲從投資者的涌入Ⅲ.龐氏騙局IV.股票齊漲慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外,還要考慮因素有()等。I利率趨勢(shì)Ⅱ當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況III客戶投資目標(biāo)IV風(fēng)險(xiǎn)偏好A、I、IV255.使用每股收益指標(biāo)要注意的問題有()。I.每股收益同時(shí)說明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不價(jià)不同,即換取每股收益的投入量不同,限制了公司間每收益多,不一定意味著多分紅,還要看公司的股利分配政策IV.每股收益多,就256.(2017年)下列屬于直接稅的有()。I消費(fèi)稅Ⅱ所得稅Ⅲ財(cái)產(chǎn)稅IV營(yíng)業(yè)稅坐標(biāo)的平面坐標(biāo)系中的直線被稱為()。認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由()制定。259.量化分析法是可以廣泛應(yīng)用于()。I證券估值II組合構(gòu)造與優(yōu)化III績(jī)現(xiàn)金流,下列不屬于年金的是()。 262.行業(yè)的生命周期可分為()四個(gè)階段。263.根據(jù)套利定價(jià)理論,套利組合滿足的條件包括()。I.該組合的期望收益率大于0.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0ⅢI.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1IV.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0則應(yīng)采取積極的投資管理策略,從相關(guān)信息中獲利Ⅱ.有股票價(jià)格的變化也就不可預(yù)測(cè)Ⅲ.如果有效市場(chǎng)理論成立以預(yù)測(cè)A、I、IV問()與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。I人員數(shù)量Ⅱ業(yè)務(wù)能力Ⅲ合規(guī)管理IV風(fēng)險(xiǎn)并換成了債券,這是因?yàn)楣善钡?)增大。具行定期存款單等),也包括金融衍生工具。D、子女教育規(guī)劃271.證券投資顧問的主要職責(zé)是包括()。I證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃,可以向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息II證券投資顧問有具體證券的投資建議IV證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的以及理財(cái)規(guī)劃建議等,其主要職責(zé)如下:(1)證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上,向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。(2)證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(3)證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。(4)證券投資收益。(5)證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃,不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。(6)證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取,禁止以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取。(7)證券投資顧問不得通過272.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的使用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具273.下列不屬于貨幣類衍生產(chǎn)品買進(jìn)賣出原則的是()。A、不試圖逆市操作原則1.管理Ⅱ.設(shè)計(jì)Ⅲ.銷售IV.交貨276.追求收益厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的共同偏好包括()。I.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么選擇期望收益率大的組合Ⅲ.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投資者選擇方差較大的組合IV.如果兩種證券收益率方差和不同的期望的收益率,那么投資者選277.人生事件規(guī)劃包括()。I教育規(guī)劃Ⅱ就業(yè)規(guī)劃Ⅲ失業(yè)規(guī)劃IV退休規(guī)劃解析:人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題,主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。278.以下指標(biāo)中,屬于對(duì)公司的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析的有()。I.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅱ.凈資產(chǎn)收益率Ⅲ.資產(chǎn)負(fù)債率IV.產(chǎn)權(quán)比率答案:D解析:I項(xiàng),總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營(yíng)運(yùn)能力分析的指標(biāo);Ⅱ項(xiàng),凈資產(chǎn)收益率是盈利能力分析的指標(biāo)。279.(2016年)如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng),那么股票市場(chǎng)上()。I.存在價(jià)值低估的股票Ⅱ.不存在價(jià)值低估的股票Ⅲ.不存在價(jià)值高估的股票IV.存在價(jià)值高估的股票答案:A階段是()。B、家庭成長(zhǎng)期281.證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則,()為客戶提供證券投資顧問服為10%,β系數(shù)為1.1;B證券的期望收益率為17%,β系數(shù)為1.2,那么投資者可以買進(jìn)哪一個(gè)證券?()D、A證券和B證券證券:5%+(12%—5%)×1.1=12.7%,因?yàn)?2.7%>10%,所以A證券價(jià)格被高估,應(yīng)賣出;B證券:5%+(12%—5%)×1.2=13.4%,因?yàn)?3.4%<17%,所以B證券價(jià)格被低估,應(yīng)買進(jìn)。承孫先生財(cái)產(chǎn)。此例中涉及到()。1.法定繼承Ⅱ.遺囑繼承Ⅲ.代位繼承IV.遺贈(zèng)285.根據(jù)F?莫迪利亞尼等人的家庭生命周期理論,不適合處于家庭成長(zhǎng)期的投資人的理財(cái)策略是()。C、拒絕合理使用銀行信貸工具解析:根據(jù)F-莫迪利亞尼等人的家庭生命周期理論,在家庭成長(zhǎng)期,子女教育287.(2016年)下列哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法()1.外匯敞口分析Ⅱ.久289.年金必須滿足三個(gè)條件,不包括()。套利屬于()交易。291.下列說法中錯(cuò)誤的是()。主要有:(1)人性存在包括自私、趨利避害等弱點(diǎn)。(2)投資者的認(rèn)知中存在容和方式;(4)投資決策由客戶作出,投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān);(5)證券投資顧300.下列()不是常用的收益率曲線策略。301.(2016年)按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類,客戶類型不應(yīng)包括()。302.(2016年)證券投資顧問禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績(jī)進(jìn)行()的營(yíng)銷宣傳。1.虛假Ⅱ.不實(shí)Ⅲ.誤導(dǎo)性IV.審慎性303.統(tǒng)計(jì)量的(??)指統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布集中在真實(shí)參數(shù)周圍的程度。306.下列關(guān)于行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說法,錯(cuò)誤的是(??)。I.行業(yè)盈虧系數(shù)越低,說明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大Ⅱ.行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高,說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求Ⅲ.行業(yè)資本積累率越低,說明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶肐V.解析:I項(xiàng)說法錯(cuò)誤,行業(yè)盈虧系數(shù)越低,說明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小;Ⅲ項(xiàng)說法錯(cuò)誤,的金融資產(chǎn)(或金融變量)的金融衍生工具是指()。C、信用衍生工具期價(jià)格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)308.關(guān)于最優(yōu)證券組合,下列說法正確的是()。I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果Ⅱ.投資者偏好通過無差異曲線來反映,其位置越靠下滿意度越高Ⅲ.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的解析:最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果,是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。相對(duì)于309.(2016年)稅務(wù)規(guī)劃的原則包括()。I.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則IV.綜合性原則310.假定某投資者欲在3年后獲得133100元,年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需要投資()元。311.(2016年)下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有()。1.利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ.主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化IV.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確312.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具313.期現(xiàn)套利的理論依據(jù)是()314.實(shí)施套利策略的主要步驟包括()。I機(jī)會(huì)識(shí)別II歷史確認(rèn)III概率分布A、I、l要求,并()。前支付的金額越大,則久期的絕對(duì)值()。317.(2016年)對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取()方法。I.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ.現(xiàn)金流量分析Ⅱ.財(cái)務(wù)比率分析IV.未來收入支出分析318.根據(jù)F.莫迪利亞尼等人的生命周期理論,個(gè)人在維持期的理財(cái)特征是()。A、自用房產(chǎn)投資319.在上升趨勢(shì)中,將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線,得到()。A、軌道線D、下降趨勢(shì)線320.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有()。I資產(chǎn)證券化Ⅱ限額管理Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖IV經(jīng)321.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中,下列做法錯(cuò)誤的是()。A、當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按設(shè)計(jì)方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí),稅收規(guī)劃人B、當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí),從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其股價(jià)等因素的未來趨勢(shì)作出判斷,這是衍生工具的()所決定的。A、跨期性323.假如你有一筆資金收入,若目前領(lǐng)取可得10000元,而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì),年復(fù)利收益率為20%,每年計(jì)息一次,則下列表述正確的是(??)。A、3年后領(lǐng)取更有利解析:若將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資,年利率為20%,每年計(jì)息一次,3年后的C、I、IVC、面談溝通D、電話溝通326.假設(shè)證券市場(chǎng)只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%,β系數(shù)分別為0.6和1.2,無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,()。I.這個(gè)證券市場(chǎng)不處于均衡狀態(tài)Ⅱ.這個(gè)證券市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)Ⅲ.證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.05IV.證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.解析:根據(jù)資本市場(chǎng)線,證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為:(6%—3%)/0.6=0.05,證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為:(12%—3%)/1.2=0.075。當(dāng)市場(chǎng)均衡時(shí),327.比較而言,下列行業(yè)創(chuàng)新不夠活躍的是()。B、生物C、計(jì)算機(jī)328.道氏理論認(rèn)為,最重要的價(jià)格是()。329.一般將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為非常進(jìn)取型、()。I溫和進(jìn)取型Ⅱ中庸穩(wěn)健型330.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為()。度331.關(guān)于久期,下列說法正確的有()。I久期可以用來對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度進(jìn)行分析Ⅱ久期是對(duì)固定收益產(chǎn)品的接衡量Ⅲ久期的數(shù)學(xué)公式為dP/dy=D×P/(1+Y)IV久期又稱持續(xù)期解析:久期(又稱持續(xù)期)用于對(duì)固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡量。Ⅲ項(xiàng),久期的數(shù)學(xué)公式應(yīng)為dP/dy=-D×p/(1+y)。(注意前面有負(fù)號(hào))332.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所通過()的方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融B、買方向賣方支付一定費(fèi)用C、集合競(jìng)價(jià)D、協(xié)商價(jià)格金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨333.()對(duì)證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理,A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)解析:2010年10月12日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》。334.下列公式中,屬于期初年金現(xiàn)值公式的是()。人解析:335.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說法,正確的是()。I.反應(yīng)的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅱ.反應(yīng)的是客觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復(fù)雜IV.與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系答案:A解析:風(fēng)險(xiǎn)偏好:反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度;影響因較多且復(fù)雜;與客戶所處的文化氛圍、成長(zhǎng)環(huán)境有密切關(guān)系。336.進(jìn)行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有(??)。1.工作生涯設(shè)計(jì)Ⅱ.理想退休后生活設(shè)計(jì)Ⅲ.退休養(yǎng)老成本計(jì)算IV.退休后的收入來源估計(jì)337.關(guān)于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各項(xiàng)理解正確的是()。C、久期公式中的D為修正久期動(dòng)幅度取決于久期的長(zhǎng)短,久期越長(zhǎng),其變動(dòng)幅度也就越大。久期公式中的D訪,對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的。()對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%??蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕,相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。339.影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括()。I年齡Ⅱ投資目標(biāo)的彈性Ⅲ投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好IV學(xué)歷與知識(shí)水平V財(cái)富在這一過程中,主要應(yīng)該估計(jì)()。342.現(xiàn)金流量表主要包括()活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。I.籌資Ⅱ.經(jīng)營(yíng)Ⅲ.會(huì)計(jì)C、I、I、IV343.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)存在于()中。I.場(chǎng)內(nèi)(交易所)交易的期權(quán)Ⅱ.場(chǎng)外的期權(quán)合同Ⅲ.債券或存款的提前兌付條款I(lǐng)V.貸款的提前償還條款務(wù)中所隱含的期權(quán)性條款。期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具,如場(chǎng)內(nèi)(交易所)交易344.下列屬于無形資產(chǎn)的是()。B、汽車基本內(nèi)容中的哪一類?()險(xiǎn)屬于()。準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下,雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的351.現(xiàn)金流量表中,下列()項(xiàng)目可以不列入表內(nèi)。A、資本利得B、工資收入C、股票市值352.關(guān)于預(yù)期收益率、無風(fēng)險(xiǎn)利率、某證券的β值、市下列各項(xiàng)描述正確的是()。B、無風(fēng)險(xiǎn)利率=預(yù)期收益率+某證券的β值×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=無風(fēng)險(xiǎn)利率+某證券的β值×預(yù)期收益率D、預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+某證券的β值×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將投資者的理財(cái)風(fēng)格分為五種類型,其中屬于這五種類型的有()。I.保守型lⅡ.風(fēng)險(xiǎn)淡漠型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型IV.穩(wěn)健型解析:在實(shí)際理財(cái)業(yè)務(wù)過程中.投資顧問往往按照人們的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好類型和程354.下列有關(guān)RSI的描述,正確的有()。I其參數(shù)為天數(shù),一般有5日、9日、14日等Ⅱ短期RSI解析:RSI的參數(shù)是天數(shù)n,一般取5日、9日、14日等,RSI取值范圍在0~100之間。短期RSI>長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng);反之則屬空頭市場(chǎng)。其計(jì)算應(yīng)用355.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有()。I區(qū)域分析法Ⅱ行業(yè)分析法Ⅲ結(jié)構(gòu)分析法用的比率/指標(biāo)表達(dá)式正確的有()。I.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)Ⅱ.核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn)Ⅲ.貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/總資產(chǎn)÷(核心存款/總資產(chǎn))IV.大額負(fù)債依賴度=(大額負(fù)債一短期投資)/(盈利資產(chǎn)一短期投資)解析:I項(xiàng),現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為:現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)。357.對(duì)特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施是(??)。解析:交易限額是對(duì)特定交易工具的多頭空頭給予限制358.(2017年)下列關(guān)于行業(yè)輪動(dòng)特征的說法中,正確的有()。I行業(yè)的構(gòu)成和發(fā)展日漸融入國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌跡Ⅱ行業(yè)輪動(dòng)日規(guī)律之一Ⅲ行業(yè)投資的理念日益鮮明且不斷深入人心IV行業(yè)輪動(dòng)的360.有效市場(chǎng)假說是()證券投資策略361.下列理財(cái)目標(biāo)中屬于長(zhǎng)期目標(biāo)的是()。363.存貨周轉(zhuǎn)率不取決于()。364.(2016年)證券公司的證券投資顧問服務(wù)收費(fèi)模式有()。I.業(yè)務(wù)期限收取固定顧問服務(wù)費(fèi)用Ⅱ.業(yè)務(wù)期限內(nèi)按客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問服務(wù)費(fèi)用Ⅲ.業(yè)務(wù)期限內(nèi)按資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬IV.按差別傭金方包括()I當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)II證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式III證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為IV收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式容:(1)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù);(2)證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式;(3)證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為;(4)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式;(5)爭(zhēng)議或者糾紛367.()是行業(yè)成熟的標(biāo)志。B、利潤(rùn)總額C、凈利潤(rùn)D、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)解析:股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括:①凈利潤(rùn);②直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額;③會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額;④所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等;⑤按照規(guī)定提取的盈余公積;⑥實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。371.(2016年)如果張某夫婦的年齡在35~55歲,那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看,屬于張某家庭的有()。I.保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)Ⅱ.核心資產(chǎn)配車貸款為重點(diǎn)IV.理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品解析:家庭成長(zhǎng)期夫妻年齡在30~55歲;保險(xiǎn)安排以子女教育年金儲(chǔ)備該等教育學(xué)費(fèi);核心資產(chǎn)配置股票60%、債券30%、貨幣10%,預(yù)期收益較高,風(fēng)險(xiǎn)適度的銀行理財(cái)產(chǎn)品;信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)372.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法,正確的有()。I是一種全值估計(jì)方法,可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù),B、I、Ⅱ、I373.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)()的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)C、負(fù)相關(guān)D、正相關(guān)生產(chǎn)品來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)(利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn))非常有效,可以分為自我對(duì)沖和374.移動(dòng)平均線最常見的使用法則是()。A、威廉法則376.下列各項(xiàng)屬于投資適當(dāng)性要求的是()。377.以下屬于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序的是()。I信用信息的收集和傳遞II風(fēng)險(xiǎn)分析II1風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)IV風(fēng)險(xiǎn)處置V后評(píng)價(jià)答案:D解析:風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序:(1)信用信息的收集和傳遞;(2)風(fēng)險(xiǎn)分析;(3)風(fēng)險(xiǎn)處置;(4)后評(píng)價(jià)。378.用方差一協(xié)方差法計(jì)算VaR時(shí),其基本假設(shè)之一是時(shí)間序列不相關(guān)。若某序列具有趨勢(shì)特征,則真實(shí)VaR與采用方差一協(xié)方差法計(jì)算得到的VaR相比()。D、無法確定答案:A解析:方差一協(xié)方差法的正態(tài)假設(shè)受到質(zhì)疑,許多金融資產(chǎn)的收益率分布并不符合正態(tài)分布,時(shí)間序列的分布通常存在“肥尾”現(xiàn)象。這樣,基于正態(tài)近似的模型往往會(huì)低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值,真實(shí)VaR與計(jì)算所得VaR相比較大。379.金融債券的發(fā)行主體是()。I銀行II上市公司1II非銀行的金融機(jī)構(gòu)IV中央政府解析:I項(xiàng),上市公司是公司債券的發(fā)行主體;IV項(xiàng),中央政府380.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)包括()。I本金保障Ⅱ資本增值Ⅲ降低風(fēng)險(xiǎn)IV取得收益解析:證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):(1)本金保障:本金保障是指投資者通過投資保以期本金能迅速增長(zhǎng),使財(cái)富得以累積。(3)經(jīng)常性收益:經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障,且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。(4)降低風(fēng)險(xiǎn):證券承孫先生財(cái)產(chǎn)。此例中涉及到()。1.法定繼承Ⅱ.遺囑繼承Ⅲ.代位繼承IV.遺贈(zèng)382.基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)()的分析。I.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)IV.潛在風(fēng)險(xiǎn)383.()是一種基于對(duì)未來利率預(yù)期的債券組合管理策略,其中一種主要的形式若利率為10%,則第三年年末兩個(gè)方案的終值相差約()元。FV=C[(1+r)t-1]/r=[500[(1+10%)3-1]]/10%=1655(元)。故第三年387.20世紀(jì)60年代,美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家()提出了著名的有效市場(chǎng)假說。解析:1965年美國(guó)芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪于1970年深化和提出388.以下關(guān)于加強(qiáng)指數(shù)法的說法,正確的有(??)。I加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)反映了最大化利組合P都應(yīng)當(dāng)滿足(??)條件。390.影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有()。I.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場(chǎng)設(shè)立制度Ⅲ.上市公司質(zhì)量IV.股權(quán)流通制度率為5%,債券B的票面利率為6%,若它們的到期收益率均等于市場(chǎng)利率,則【解析】A、B兩種債券久期的計(jì)算公式均為:可見,久期只與市場(chǎng)利率y有關(guān),因此,A、B兩種債券的久期相等。394.某公司某會(huì)計(jì)年度末的總資產(chǎn)為200萬元,其中無形資產(chǎn)為10萬元,長(zhǎng)期負(fù)債為60萬元,股東權(quán)益為80萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù),該公司的有形資產(chǎn)凈值債解析:根據(jù)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率的公式,可得:有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=債務(wù)總額/(股東權(quán)益一無形資產(chǎn))=(200-80)/(80—10)=1.71。395.兩種證券組合的可行域呈現(xiàn)()。I完全正相關(guān)Ⅱ完全負(fù)相關(guān)Ⅲ不相關(guān)IV組合線的一般情形C、I、II、IV答案:D解析:該題考查證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。兩種證券組合的可行域:①完全正相關(guān)下的組合線,如圖2-3所示。如圖2-4所示。4396.凈資產(chǎn)收益率高,反映了()。A、失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出B、意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金+現(xiàn)有負(fù)債)/基本費(fèi)用C、意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+現(xiàn)有負(fù)債)/基本費(fèi)用D、失業(yè)保障月數(shù)=不可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出解析:失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出;意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債)/基本費(fèi)用。因此,選項(xiàng)A正確,398.下列屬于消極型股票投資策略的是()。A、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C、市場(chǎng)異常策略399.(2017年)稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響,其影響的主要途徑有()。I債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同Ⅱ現(xiàn)金流的形式Ⅲ現(xiàn)金流的時(shí)間特征IV債券到期時(shí)間致按照()來進(jìn)行。還有成長(zhǎng)能力。它們之間大致可按5:3:2來分配比重。403.政府計(jì)劃為某貧困山村提供20年的教育補(bǔ)助,每年年底支付,第一年為15萬元,并在往后每年增長(zhǎng)5%,貼現(xiàn)率為10%,那么這項(xiàng)教育補(bǔ)助計(jì)劃的現(xiàn)值為()+r)。本題中C=15,t=20,r=10%,g=5%,因此PV≈182(萬元)。404.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法正確的是()。I貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣在無風(fēng)險(xiǎn)的條件下,經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資而發(fā)生的增值II貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素之一是時(shí)間1II貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素之一是收益率IV單利與復(fù)利是貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素之一解析:該題考查貨幣時(shí)間價(jià)值的概念及影響因素。1.概念。貨幣的時(shí)間價(jià)值是為資金時(shí)間價(jià)值。2.影響因素。(1)時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng),貨幣時(shí)間價(jià)值越大。(2)脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。(3)單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加405.關(guān)于優(yōu)化法,說法正確的是()。I.在滿足分層抽樣法要達(dá)到的目標(biāo)的同時(shí),還滿足一些其他的條件,并使其中的一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正 B、I、I407.(2016年)蒙特卡洛模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一,其優(yōu)點(diǎn)包括()。1.可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ.計(jì)算量較小,且準(zhǔn)確性提高速度較快Ⅲ.產(chǎn)生大量路徑模擬情景,比歷史模擬方法更精確和可靠IV.即使產(chǎn)408.以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說法,正確的有()。I失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出II失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高,表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活,可審慎地尋找下一個(gè)適合的工作1II最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月,能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)IV應(yīng)急資解析:III項(xiàng),最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)為妥當(dāng)。以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力:失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出,該指標(biāo)越高,表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響409.預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元,每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么,()。I他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元Ⅲ他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過36元IV該公司今年年末每股股利為1.8元D、I、I解析:今年年末的每股股利=2×90%=1.8(元),投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年年初購買股票的價(jià)格應(yīng)該不超過:1.8/(10%-5%)=36(元)。410.金融債券的發(fā)行主體是()。I銀行Ⅱ上市公司Ⅲ非銀行的金融機(jī)構(gòu)IV中央同I方式IV依據(jù)414.根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論,股價(jià)形態(tài)包括()。I.四邊形形態(tài)Ⅱ.直角三角形形態(tài)Ⅲ.雙重頂(底)形態(tài)IV.頭肩頂(底)形態(tài)雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。解析:417.用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來的單個(gè)證券的期望收益率()。I.應(yīng)與市場(chǎng)預(yù)期收益率相同Ⅱ.可被用作資產(chǎn)估值Ⅲ.可被視為必要收益率IV.與無風(fēng)險(xiǎn)利率無關(guān)解析:由CAPM公式可知,證券預(yù)期收益率與無風(fēng)險(xiǎn)利率有關(guān),與市場(chǎng)預(yù)期收益率可以不同。418.債券投資管理中的免疫法,主要運(yùn)用了()。A、流動(dòng)性偏好理論B、久期的特性C、理論期限結(jié)構(gòu)的特性D、套利原理答案:B解析:久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義,債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債歲之間,較為容易獲得貸款。(2)收入情況:收入越高,還款能力越強(qiáng)。(3)420.下列屬于跨期套利的有()。I買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約,同時(shí)賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約,約,同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A、I、IV422.(2017年)下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說法中,正確的有()。I上升階1到5浪走完之后,繼續(xù)上漲I浪IV第二浪和第四浪稱為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”B、I、I解析:上升階段的八個(gè)過程,也稱為8浪過程。0~1是第一浪,1~2是第二浪,2~3是第三浪,3~4是第四浪,4—5是第五浪。這5浪中,第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”,而第二浪和第四浪稱為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后,緊接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè)3浪的向下調(diào)整。()。1.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券IV.長(zhǎng)期次級(jí)債券424.個(gè)人投資者投資證券的主要目的有()。I謀求操縱證券市場(chǎng)II追求盈利III謀求資本保值IV謀求資本增值率為5%,債券B的票面利率為6%,若它們的到期收益率均等于市場(chǎng)利率,則解析:426.一般情況下,優(yōu)先股票的股息率是()的,其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。A、隨公司盈利變化而變化答案:D解析:優(yōu)先股票的股息率是固定的,其持有者的股東權(quán)利受到一定限制,但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。427.下列關(guān)于β系數(shù)說法正確的是(??)。A、β系數(shù)的值越大,其承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B、β系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)C、β系數(shù)的值在0~1之間D、β系數(shù)是證券總風(fēng)險(xiǎn)大小的度量解析:β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。β系數(shù)值絕對(duì)值越大,表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。貝塔系數(shù)可大于0小于1,也可小于0,大于1.通過對(duì)貝塔系數(shù)的計(jì)算,投資者可以得出單個(gè)證券或證券組合未來將面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況。430.關(guān)于最優(yōu)證券組合,以下說法正確的是()。431.(2017年)股指期貨理論價(jià)格A、1、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、I432.(2016年)風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容和格式由()制定。433.根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,可以把客戶劃分為()。I風(fēng)險(xiǎn)厭惡型I風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型III風(fēng)險(xiǎn)偏好型IV風(fēng)險(xiǎn)中立型435.資產(chǎn)組合的收益—風(fēng)險(xiǎn)特征如圖2-2所示,下列說法錯(cuò)誤的是()。圖2-2資產(chǎn)組合的收益—風(fēng)險(xiǎn)收益資產(chǎn)組合的收益—風(fēng)險(xiǎn)收益100%股票P?P?答案:D解析:p1表示組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)完全正相關(guān),完全正相關(guān)的資產(chǎn)組成的組合無法分散風(fēng)險(xiǎn)。436.比率分析法是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較,求出比率,用以分析和評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法,是財(cái)務(wù)分析最基本的工具,主要包括()。I獲利能力比率Ⅱ償債能力比率Ⅲ成長(zhǎng)能力比率IV周轉(zhuǎn)能力比率437.下列各項(xiàng)中,某行業(yè)()的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。I產(chǎn)品銷售減少438.實(shí)施套利策略的主要步驟包括()。I補(bǔ)救措施II歷史確認(rèn)III基金持倉驗(yàn)證IV基本面因素分析答案:D解析:實(shí)施套利策略的主要步驟包括:機(jī)會(huì)識(shí)別——?dú)v史確認(rèn)——概率分布及相關(guān)性確認(rèn)——置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)——基本面因素分析——基金持倉驗(yàn)證——補(bǔ)救措施。439.按公司規(guī)模
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