2024年《證券投資顧問業(yè)務》考試復習題庫大全（含真題、典型題）

2024年《證券投資顧問業(yè)務》考試復習題庫大全(含真題、典型題)3.在證券組合管理過程中，制定證券投資政策階段的基本內(nèi)容包括()。I確定投資對象Ⅱ確定投資規(guī)模Ⅲ確定各投資證券的投資比例IV確定投資目標投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應采取的4.下列關于客戶風險的偏好說法正確的是()。I非常注重資金安全，極力回避風險的客戶屬于風險中立型II對待風險態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔風險主要類型特點對待風險態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔風險，非常注重資金安對待風險投資較為積極，愿意為獲取高收益而險分析和規(guī)避，不因風險的存在而放棄投資機會介于風險厭惡型和風險偏好型投資者，期望獲得較高收益，但對于高風險也望而生畏組合P都應當滿足()條件。滿足8.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》,以下對證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務時收費環(huán)節(jié)的說法不正確的是()。B、可以按照服務期限，客戶資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問服務費用C、不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務費用D、證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費方式的股票指數(shù)的基礎上作適當?shù)闹鲃有哉{(diào)整，這種股票投資策略被稱為()。B、指數(shù)近似法D、分層法11.移動平均線不具有(??)特點。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則用收回證券投資本金的速13.關于個人現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容說法正確的有()。I包括主要收入的分類、具體內(nèi)容個人資產(chǎn)負債表①資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況；②負債分類、額度及其與總負債的占比情況；③凈資產(chǎn)額度個人現(xiàn)金流量表①主要收入的分類、額度及其與總收入的占比情況；②主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況；③結余額度期限III定價日期IV貨幣單位V商品數(shù)量的、按約定還本付息的有價證券是()。率之間的差被定義為()。18.下列關于金融機構風險壓力測試的說法，正確的有(??)。I.可以對風險計量模型中的每一個變量進行壓力測試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設前提Ⅲ.壓力測試重點關注風險因素的變不利影響IV.在信用風險領域可以從違約概率入手進行壓力測試解析：I項，壓力測試主要用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭議投資組合中增加比重。()減少，風險承受能力較低。該階段建議進一步提升資產(chǎn)安全性，將80%以上資20.以下關于客戶風險能力的評估方法說法正確的是()。I商業(yè)銀行分支機構理財產(chǎn)品銷售部門負責人或經(jīng)授權的業(yè)務主管人員應當險承受能力評估書進行審核II確定客戶風險承受能力評級，由式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估IV制定統(tǒng)一的客戶風險承受能力評估書21.制定保險規(guī)劃的原則包括()內(nèi)容。I轉移風險的原則Ⅱ量力而行的原則Ⅲ分析客戶保險需要IV合法性原則V目的性原則解析：該題考查證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的目標。其內(nèi)容包括：(1)進一步有針對性地加強執(zhí)業(yè)人員對證券市場法律法規(guī)的掌握程度；(2)增強執(zhí)業(yè)人員27.通常對公司經(jīng)營管理能力進行分析時，不需要()。A、對公司所處行業(yè)增長性進行分析28.已知某公司某年財務數(shù)據(jù)如下，營業(yè)收入2500000元，利息費用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出(??)。I利息保障倍數(shù)為3.375Ⅱ凈利潤為2340000元Ⅲ利息支付倍數(shù)為2.255IV息稅前利潤為540000元A、I、IVB、Ⅱ、I解析：I項，利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=540000÷160000=3.375;障倍數(shù)，故利息支付倍數(shù)為3.375;IV項，息稅前利潤=稅前利潤十利息=380000+160000=540000(元)。故本題選A選項。29.企業(yè)風險敞口分為()這幾種類型。I單向敞口Ⅱ雙向敞口Ⅲ多向敞口IV上游敞口30.假定某投資者在去年初購買了某公司股票，該公司去年年末支付每股股利2元，預期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持續(xù)增長。假定同類股票的必要收益率是15%,那么正確的結論有()。I.該公司股票今年初的內(nèi)在價值介于56元至57元之間Ⅱ.如果該投資者購買股票的價格低于53元，則該股票當時被市場低估價格Ⅲ.如果該投資者購買股票的價格高于54元，則該股票當時被市場高估價格IV.該公司股票后年初的內(nèi)在價值約等于48.92元C、Ⅲ、IV解析：I項，該公司股票今年初的內(nèi)在價值為：V=3/(1+15%)+1/(1+15%)×[3×(1+10%)]/(15%—10%)=60(元)。Ⅱ、Ⅲ兩項，該投資者購買股票×(1+10%)]/(15%—10%)≈53.91,如果該投資者購買股票的價格低于53元，則該股票當時被市場低估價格；如果購價格高于54元，則被高估。IV項，該公司股票后年年初的內(nèi)在價值為：V=[3×(1+10%)2]/(15%—10%)=≈72.6(元)31.期末年金是指在一定時期內(nèi)每期()等額收付的系列款項。答案：B解析：根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內(nèi)每期期末發(fā)生系列相等的收付款項，即現(xiàn)金流發(fā)生在當期期末。32.在持有期為10天、置信水平為99%的情況下，若所計算的風險價值為10萬元，則表明該金融機構的資產(chǎn)組合(??)。A、在10天中的收益有99%的可能性不會超過10萬元B、在10天中的收益有99%的可能性會超過10萬元C、在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元D、在10天中的損失有99%的可能性會超過10萬元天，置信水平為99%,風險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%的可能性不會超過10萬元。證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監(jiān)局報34.現(xiàn)金預算與實際的差異分析包括()。I總額差異的重要性大于細目差異II要定出追蹤的差異金額或比率門檻1II依據(jù)預算的分類個別分析IV剛開始做預加收入解析：現(xiàn)金預算與實際的差異分析：(1)總額差異的重要性大于細目差異；(2)要定出追蹤的差異金額或比率門檻；(3)依據(jù)預算的分類個別分析；(4)剛開35.風險敞口的度量指標有()。I波動率Ⅱ在險價值Ⅲ收益率IV歷史價值B、I、I36.(2016年)過度自信會導致投資者()。I.高估自己的知識Ⅱ.低估風險Ⅲ.提高預測的準確性IV.夸大自己的控制事情的能力對其自身知識的準確性過度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。37.如果風險的市值保持不變，則無風險利率的上升會使SML()。B、斜率減少解析：證券市場線(SML)方程為RI=RF+βI(RM—RF),無風險利率為縱軸38.下列關于GDP與證券市場被動關系表述錯誤的是()。B、高通貨膨脹下的GDP增長將導致證券市場行情下跌D、高通貨膨脹下GDP增長將導致證券市場同步上升39.證券投資顧問業(yè)務簽訂協(xié)議應當()I評估客戶的風險承受能力II為客戶選41.高原期的理財活動包括()。42.信用評分模型的關鍵在于()。43.下列哪種情況下，賣出證券比較好?()。D、股價從高價跌落10%時解析：D項，從高價跌落10%時，表示股價已逐漸步入下跌趨勢了，此時應毫不44.假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是()。A、資產(chǎn)以固定利率為主，負債以浮動利率為主，則利率上升有助于增B、發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造C、購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%,則該交易不存在利率風險45.以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是()。I本風險C、I、Ⅲ、IV者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可A、流動性陷阱理論47.基本面分析的兩種主要方法為()。I.由上而下分析法Ⅱ.由左而右分析B、I、I解析：該題考查證券市場線的含義。市場價格偏高的證券的預期收益率偏低，所以位于證券市場線的下方。49.某公司2011年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%,利息費用為40萬元，則該企業(yè)2011年已獲利息倍數(shù)為(??)。50.下列屬于金融遠期合約的有()。A、遠期貨幣期貨B、遠期股票期貨C、遠期股票指數(shù)期貨D、遠期利率協(xié)議解析：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。51.行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟總體的周期變動之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分，可以將行業(yè)分為()。A、增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)52.為防止金融泡沫，必須通過有效的()來控制金融機構的經(jīng)營風險。I外部53.以下關于現(xiàn)值的說法，正確的是()。C、在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復利計息的現(xiàn)值D、利率為正時，現(xiàn)值大于終值相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要高于用復利計息的現(xiàn)值；D項，利率為正時，現(xiàn)值小于終值。54.上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過()進行。A、交易清算系統(tǒng)B、交易系統(tǒng)C、各證券公司D、各銀行解析：目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結算公司的交易清算系統(tǒng)進行的。投資者領取紅股、股息無需辦理其他申領手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬戶。55.任何金融工具都可能出現(xiàn)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是()。A、信用風險B、市場風險C、法律風險D、結算風險56.無風險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。值為1.2的證券X的期望收益率為()。解析：期望收益率=無風險收益率+β×(市場期望收益率一無風險收益率)=在其他條件相同時，()。1.實體越長，表明多方力量越強Ⅱ.上影線越長，越有利于空方Ⅲ.下影線越短，越有利于多方IV.上影線長于下影線，有利于空方C、I、IV58.(2016年)下列關于蒙特卡洛模擬法的說法，正確市場Ⅱ.弱式有效市場Ⅲ.半強式有效市場IV61.關于風險度量中的VaR,下列說法不正確的是()。避稅型收入型收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大增長型收入和增長混合型收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，因此也稱為均衡組合貨幣市場型國際型指數(shù)化型益水平D、有效投資組合規(guī)則64.近年來我國政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過()。I.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉換債券IV.長期次級債券65.對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務實行自律管理，并依據(jù)有關法律、行政法規(guī)和相關規(guī)定，制定相關執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準則的是()。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、中國證監(jiān)會C、證監(jiān)會派出機構D、銀監(jiān)會務資格II提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券投資顧問業(yè)務提供的證券投資顧問服務不能確保投資者獲得盈利IV提示投資者在接受證券投須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報告和投資分析意人和發(fā)布時間以及投資分析意見的來源，以便在進行導致更換投資顧問服務人員并影響服務連續(xù)性的顧問服務。11.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，70.依據(jù)有效市場假說，結合實證研究的需要，學術界一般依證券同類型信息的反映程度將證券市場區(qū)分為()種類型。71.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》,下列客戶服務內(nèi)容屬于證券公司、證券投資咨詢機構的證券投資顧問業(yè)務范疇的是()。I向客戶建議適當?shù)耐顿Y組72.一般而言，道氏理論主要用于對()的研判。73.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的終值相差()元。解析：A方案在第三年年末的終值為：100×[(1+10%)3+(1+10%)2+(1+10%)]=364.1(元),B方案在第三年年末的終值為：100×[(1+10%)2+(1+10%)+1]=331(元),二者的終值相差為：364.1-331=33.1(元)。74.(2017年)王先生今年36歲，妻子35歲，子命周期屬于()。的76.市場組合()。()階段。79.假定某公司在未來每期支付的每股股息為8元，必要收益率為10%,而當時股票價格為65元，每股股票凈現(xiàn)值為()元。(元);而當時股票價格為65元，每股股票凈現(xiàn)值為：80-65=15(元)。承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(3)證作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。(82.(2016年)在弱式有效市場中，()。83.1922年，()在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進行了系統(tǒng)的闡述。B、凱恩斯1922年，該報總編漢密爾頓在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進行了系統(tǒng)的闡述。84.政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調(diào)控和(??)。B、I、I標系中的結合線為()。89.股票的基本要素有()。I.發(fā)行主體Ⅱ.股份Ⅲ.持有人IV.面值90.下列關于技術分析的局限性表述，正確的是()。I技術分析是以一定假設IV技術分析認為歷史會重演，這符合證券市場規(guī)律A、Ⅱ、I、IV解析：IV項，技術分析認為歷史會重演，但是歷史會不會重演無法證實。技術()人群。95.(2016年)客戶對財務利益的要求大致有()這三種。I.要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，增加每年客戶可支配的稅后利潤Ⅱ.要求若干年后因為采用了也要求長期資本增值IV.既要求增加長期稅后利潤96.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取()。99.蒙特卡洛模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點包括()。1.可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ.計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ.產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠IV.即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)100.()不屬于家庭收支預算中的日常生活支出預算項目。I家政服務II私家車換購或保養(yǎng)支出預算1II普通娛樂休閑IV醫(yī)療V旅游支出但不限于以下幾個方面的內(nèi)容：(1)日常生活支出預算項目，包括在衣、食、預算；⑧家居裝修支出預算；⑨與其他短期理財目標 要步驟，該步驟也可表述為()。解析：證券組合管理的基本步驟：1.確定證券投資政策。證券投資政策是投資融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進行的考察分析。3.組建證券投103.某2年期債券麥考利久期為1.6年，債券目前價格為101.00元，市場利率為8%,假設市場利率突然上升2%,則按照久期公式計算，該債券價格變化率A、上漲2.76%104.關于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有()。I.矩形形態(tài)是典型的反轉突破形態(tài)Ⅱ.矩形形態(tài)表明股價橫向延伸運動Ⅲ.矩形形態(tài)又被稱為箱形IV.矩形形C、I、ⅢI、IV105.(2017年)若年利率均為10%,下列關于貨幣時間價值的計算中，正確的有 ()。I張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ張某2006年年初在銀行存入50000元，復利計息，2009年年初的終值為66550元IV李某2008年年末在銀行存入30000元，復利計息，在2006年年初的現(xiàn)值為22539元解析：選項I,2009年年初終值=50000×(1+10%×3)=65000(元)。選項Ⅱ,由于要求使用單利計息，則2006年年初現(xiàn)值=10000/(1+10%)+10000/(1+10%×2)+10000/(1+10%×3)=25117(元):選項Ⅲ,2009年年初的終值=50000×(1+10%)3=66550(元)。選項IV,2006年年初的現(xiàn)值=30000/(1+10%)3=22539(元)。106.(2016年)下列關于理財價值觀的說法中，正確的有()。1.后享受型人108.()是對剩余流動性的彈性。解析：三種杠桿：(1)財務杠桿：對利率的彈性；(2)運營杠桿：對經(jīng)濟的彈性；(3)估值杠桿：對剩余流動性的彈性。況程中的“非付現(xiàn)費用”包括下列項目中的()。I.固定資產(chǎn)報廢損失Ⅱ.長期直接衡量Ⅲ.久期的數(shù)學公式為dP/dy=D×P/(1+y)IV.久期又稱持續(xù)期116.移動平均線最常見的使用法則是()。A、威廉法則B、葛蘭威爾法則C、夏普法則解析：在MA(移動平均線)的應用上，最常見的是葛蘭威爾的“移動平均線八117.退休收入包括()。I.社會養(yǎng)老金Ⅱ.家庭存款Ⅲ.企業(yè)年金IV.商業(yè)保險、其他收入等118.在客戶信息收集的方法中，屬于初級信息收集方法的有()。I.建立數(shù)據(jù)庫，平時多注意收集和積累Ⅱ.和客戶交談Ⅲ.采用數(shù)據(jù)調(diào)查表IV.收集政府部119.通常所說的“金邊債券”是指()。120.行業(yè)分析方法包括()。I.歷史資料研究法Ⅱ.調(diào)查研究法Ⅲ.歸納與演121.遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括()。I遺囑II遺產(chǎn)委任書III遺產(chǎn)信托IV人壽保險V贈與122.根據(jù)運作機制的不同，將風險預警方法分為()。I.黑色預警法Ⅱ.藍色預警法Ⅲ.紅色預警法IV.橙色預警法123.下列關于貸款組合信用風險的說法正確的是()。I貸款組合的信用風險通組合信用風險識別中應更多的關注系統(tǒng)性風險因素V貸款組合的各單筆貸款之A、I、IV、VC、I、Ⅱ、I、IV124.下列屬于證券投資顧問禁止行為的有()。I向客戶提示潛在的投資風險II對服務能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳III向他人戶的投資決策計劃信息IV以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務費用125.股票的收益來源主要有()。I.來自公益捐贈Ⅱ.來自股票流通Ⅲ.來自()。I.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉換債券IV.長期次級債券129.風險資產(chǎn)投資組合(??)。130.假設證券市場只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%,β系數(shù)分別為0.6和1.2,無風險借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)C、I、I、IV解析：根據(jù)證券市場線，證券A的單位系統(tǒng)風險補償為：,證券B的單位系統(tǒng)風險補償為：當市場均衡時，單位系統(tǒng)風險補償應該相同131.顧先生希望在5年末取得20000元，則在年利率為2%,單利計息的方式下，顧先生現(xiàn)在應當存入銀行()元。A、19801解析：根據(jù)公式，可得：單利現(xiàn)值=終值單利現(xiàn)值=終值/(1+利率×年數(shù))=132.下列()不是常用的收益率曲線策略。A、水平策略B、梯式策略C、子彈式策略D、兩極策略銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會減少Ⅲ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每134.客戶信息收集的方法有()。I開戶資料1I調(diào)查問卷III電話溝通IV面談?。?1)業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內(nèi)；(2)業(yè)務單位或部門主137.相比之下，下列信息中能夠更為真實地反映公司規(guī)模變動特征的是()。138.機構投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有()的特點。I.收集和分析信息的能力強Ⅱ.可通過適當?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風險Ⅲ.只139.關于證券投資基本分析與技術分析的說法中，正確的有()。I技術分析著重于分析股票市價的運動規(guī)律II技術分析主要分析股票的供需、市場價格和交易數(shù)量等市場因素III基本分析屬于長期性質的IV基本分析有助于投資者正確解析：技術分析和基本分析的區(qū)別：1.技術分析著重于分析股票市價的運動規(guī)律，基本分析側重于分析股票的內(nèi)在的投資價值；2.技術分析主要分析股票的票是市場的外部因素及這些外部因素與股票市場相互關系；3.技術分析是短期性質的，基本分析則屬于長期性質的；4.技術分析可以幫助投資者選擇適當?shù)?40.(2017年)下列情況屬于應立即買進(賣出)股票的有()。I上證、深證兩種股價平均數(shù)互相證實多(空)頭市場已來臨時Ⅱ股價經(jīng)長期下跌(上升)后，計算市盈率已接近或低(高)于股價最低(高)點時的市盈率，并且向上(下)突破頸線時Ⅲ在多(空)頭市場中期的回檔(反彈)后期，股價向上(下)突破整理形態(tài)，并加速上升(下跌)遠離整理形態(tài)時IV股價向上(下)突破下跌(上升)的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時142.(2016年)根據(jù)對客戶收入預測的方法，可將客戶收入分為()。I.常規(guī)性收入Ⅱ.臨時性收入Ⅲ.工資收入IV.租金收人143.我國的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同?()I.發(fā)行方式以及發(fā)行申報程序不同Ⅱ.擔保要求不同Ⅲ.發(fā)行主體的范圍不同I144.緊急預備金的儲存形式有()。I活期存款II短期定期存款III貨幣市場基金IV長期定期存款V利用貸款額度145.金融衍生工具是價格取決于()價格變動的派生產(chǎn)品。B、股票市場C、外匯市場指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)149.市場時機選擇者()。D、醫(yī)療保健支出解析：退休終老期的財務支出除了日常費用外，最大的B、老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關部門公布的通貨膨脹率(或者CPI指數(shù))C、老張根據(jù)其預測的年度收入減去年儲蓄目標得出年度支出預算解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業(yè)者(例如老張),年收入不152.對經(jīng)濟周期性波動來說，提供了一種財富套期保值手段的行業(yè)屬于()。B、周期型153.從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的()所表示的公司規(guī)模作為流動性A、市場價值B、賬面價值C、歷史價值金融衍生品的風險管理策略是()。155.下列是影響金融機構流動性風險預警的內(nèi)部指標/信號的是()。|某項業(yè)預警指標/信號、外部預警指標/信號和融資預標/信號包括主要金融機構的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例流失，債券人/存款人提前要求兌付造成支付能資交易對手開始要求抵(質)押品且不愿提供中長期融資，愿意提供融資的對手預警信號主要包括：第三方評級、所發(fā)行的有價證券發(fā)行的股票價格下跌；所發(fā)行的可流通債券(包括次級債)的交易量上升且買賣價差擴大；交易/經(jīng)紀不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉156.下列關于β系數(shù)說法正確的是()。C、β系數(shù)的值在0～1之間157.證券投資組合管理的基本步驟是()。成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉率為()次。解析：依題意，營業(yè)收入=營業(yè)成本÷(1-營業(yè)毛利率)=16000÷(1-20%)=20000(萬元);流動資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入÷平均流動資產(chǎn)=20000÷(7500+8500)/2]=2.5(次)。融互換Ⅱ.結構化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨IV.金融遠期合約金債務總額比為(??)。D、I、I解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務167.有關周期型行業(yè)說法不正確的是()。性C、消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)D、產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當經(jīng)濟上升時，對周期型行業(yè)相關產(chǎn)品的購168.從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是()。B、投資工具適合客戶的財務目標D、投資工具的流動性較好財務目標。要做到這一點，需要熟悉各種投資169.宏觀經(jīng)濟分析的基本方法有()。1.區(qū)域分析法Ⅱ.行業(yè)分析法Ⅲ.結構分析法IV.總量分析法B、l、l、I170.對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為()。I股息收益穩(wěn)定Ⅱ在公司財產(chǎn)清償時先于普通股票Ⅲ在公司財解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務A、使用的分析工具不同B、對市場有效性的判定不同C、分析基礎不同D、使用者不同解析：A項，技術分析通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，172.下列關于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計和假設檢驗說法正確的是()。I.參數(shù)估計是用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計包括點估計和區(qū)間估計Ⅲ.區(qū)間估計是用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為A、IV.區(qū)間估計是在點估計的基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參173.股票價格走勢的支撐線和壓力線()。A、可以相互轉化174.退休規(guī)劃的誤區(qū)有()。I計劃開始太遲II對收入和費用的估計太樂觀I1I投資過于保守IV投資過于激進解析：退休規(guī)劃的誤區(qū)：(1)計劃開始太遲；(2)對收入和費用的估計太樂觀；表主要包括()。I.資產(chǎn)負債表Ⅱ.利潤表Ⅲ.所有者權益變動表IV.現(xiàn)金流C、I、ⅢI、IV按照中國證監(jiān)會2014年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15178.K線圖中的陽線通常用()來表示。183.深交所送紅股在股權登記日后第()個交易日上市流通。對風險承受能力由一個人投入到風險資產(chǎn)的財富金額來衡量Ⅱ.絕對風險承受能力由一個人投入到風險資產(chǎn)的財富比例來衡量Ⅲ.相對風險承受能力由一個人投入到風險資產(chǎn)的財富金額來衡量IV.相對風險承受能力由一個人投入到風險資產(chǎn)185.久期是()。I.金融工具的現(xiàn)金流的發(fā)生時間Ⅱ.對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量Ⅲ.以未來收益的到期值為權數(shù)計算的現(xiàn)金流平均到186.在弱式有效市場條件下，下列說法正確的有()。I證券價格反映了全部歷C、I、I、IV解析：Ⅱ項中描述的市場屬于半強式有效市場。Ⅲ項描述的是強式有效市場187.技術分析的分析基礎是()。190.宏觀經(jīng)濟分析的主要目的是()。I把握證券市場的總體變動趨勢Ⅱ掌握宏解析：除I、Ⅱ、IV三項外，宏觀經(jīng)濟分析的意義還包括了解轉型背景下宏觀經(jīng)并換成了債券，這是因為股票的()增大。A、流動性B、期限性D、收益性出都屬于期初年金Ⅲ.(期初)增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值計算公式(r>g)為PV=C/(r—g)IV.NPV越大說明投資收益越高C、I、Ⅲ、IV當期期末；Ⅲ項，當r>g時，(期末)增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值計算公式為PV=基本內(nèi)容中的哪一類?()C、轉嫁規(guī)劃D、綜合規(guī)劃200.下列關于復利終值的說法，錯誤的是()。A、復利終值系數(shù)表中現(xiàn)值PV已假定為1,因而終值FV即為終值系數(shù)n年的本利和50萬財產(chǎn)保險Ⅲ給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的命周期，下列表述正確的是()。203.市場組合方差是市場中每一證券(或組合)協(xié)方差的()。解析：市場組合方差是市場中每一證券(或組合)協(xié)方差的加權平均值，加權值是單一證券(或組合)的投資比例。204.下列關于利潤表的說法，錯誤的有()。I.利潤總額在主營業(yè)務利潤的基礎上，加減投資收益、補貼收入和營業(yè)外收支等后得出Ⅱ.利潤表把一定期間的凈利潤Ⅲ.凈利潤在利潤總額的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出出解析：I項，利潤總額(或虧損總額)在營業(yè)利潤的基礎上加營業(yè)外收入，減營205.下列保險規(guī)劃步驟正確的是()。206.在貨幣政策傳導中，貨幣政策的操作目標()。解析：貨幣政策的操作目標又稱近期目標，介于貨幣政策工具和中介目標之間。207.影響貨幣時間價值的主要因素包括()。I單利或復利Ⅱ通貨膨脹率Ⅲ收益210.與客戶面談溝通時，從業(yè)人員需要注意的問題有()。I.在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸Ⅱ.在面談中，言談舉止應符合相關商務和服務禮儀標準要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然Ⅲ.應該掌握一些關鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運用IV.在會面后要針對面談中客戶提出、有待解決的問題及時向客戶回復可行域(??)。I可能是均值標準差平面上的一個無限區(qū)域Ⅱ可能是均值標準差平面上的一個三角形區(qū)域Ⅲ可能是均值標準差平面212.證券或組合的收益與市場指數(shù)收益()。B、線性相關C、具有二次函數(shù)關系D、具有三次函數(shù)關系解析：從E(rP)=rF+βPE(rM)—rFβP,可以看出證券或證券組合的收益213.下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有()。I流動性覆蓋率Ⅱ凈D、Ⅱ、I解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率；2.凈穩(wěn)定資金214.依據(jù)“價值鏈(ValueChain)”理論，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價值鏈包括()。I.管理Ⅱ.設計Ⅲ.銷售IV.交貨解析：根據(jù)“價值鏈(ValueChain)”理論，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務單元的聯(lián)系構成了215.對于貨幣時間價值概念的理解，下列表述正確的有()。I.貨幣只有經(jīng)過投資和再投資才會增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣不會增值Ⅱ.一般情況下，貨幣的時間價值應按復利方式來計算Ⅲ.貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值IV.一般情況下，貨幣的時間價值應按單利方式來計算C、I、Ⅲ、IV216.下列關于債務管理的說法中，不正217.K線理論起源于()。218.投資組合管理的目的為()。I.分散風險Ⅱ.提高效率Ⅲ.投資回報率實現(xiàn)最大化IV.匯聚資產(chǎn)達到在一定預期收益的前提下投資風險最小化或在219.()屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A、投資組合保險策略C、買入并長期持有策略220.人生事件規(guī)劃包括()。I教育規(guī)劃Ⅱ就業(yè)規(guī)劃Ⅲ失業(yè)規(guī)劃IV退休規(guī)劃221.下列關于蒙特卡洛模擬法的表述錯222.公司行業(yè)地位分析的側重點是()。效邊界上找到一個有效組合比它好IV.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不224.關于金融衍生工具的特征，下列說法錯誤的是()。225.流動資產(chǎn)周轉率反映流動資產(chǎn)的周轉速度，其影響因素有()。I.營業(yè)收入Ⅱ.營業(yè)利潤Ⅲ.流動資產(chǎn)IV.財務費用B、I、I式為：流動資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)(次)公式中的平均流動資產(chǎn)曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ適用債券數(shù)目較大的情況IV適用債券數(shù)目的情況228.公司行業(yè)地位分析的側重點是()。229.下列關于專家判斷法的說法錯誤的是()。結果和授信決策或建議，這一局限對于小型決策的主要基礎，這種主觀性很強的方法/體系帶來的險的評估缺乏一致性(例如不同的信貸人員由于其經(jīng)驗、習慣和偏好的差異，可能出現(xiàn)不同的風險評估結果和授信決策或建議)。專家系統(tǒng)的這一局限性對于大型商業(yè)銀行(而非小型商業(yè)銀行)而言尤為突出。230.下列關于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的意義，說法正確的是()。I有助于提升證券投資顧問的職業(yè)操守II有助于提升證券投資顧問的合規(guī)意識III有助于提升證券投資顧問的專業(yè)服務能力IV有助于保證股東權益A、股息宣布日階段是()。233.以下不能發(fā)行金融債券的主體是()。234.()是指在安排人生大事的時候要在財務上有充分的準備。解析：消費支出預期是指在安排人生大事的時候要在財235.下列關于信用評分模型的說法，正確的有()。1.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎上IV.可以給出客戶信解析：I項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當前市場數(shù)據(jù))模擬的基236.K線理論起源于()。238.金融債券的發(fā)行主體是()。I.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機構239.(2016年)證券投資技術分析方法的要素包括()。1.證券市場價格的波240.套利定價理論(APT)是描述()但又有別于CAPM的均衡模型。241.評價企業(yè)收益質量的財務指標是()。243.今年年初，分析師預測某公司今后2年內(nèi)(含今年)股利年增長率為6%,解析：244.(??)已成為市場普遍接受的風險控制指標。A、剩余期限C、修正久期解析：久期已成為市場普遍接受的風險控制指標245.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()。I.金融期權和金融互換Ⅱ.結構化金融衍生工具Ⅲ.金融期貨IV.金融遠期合約答案：D解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。D、I、I249.下列關于久期的說法不正確的是()。250.商品價格波動的決定因素有()。I.國家的經(jīng)濟253.金融市場泡沫的特征包括()。I.樂觀的預期Ⅱ.大量盲從投資者的涌入Ⅲ.龐氏騙局IV.股票齊漲慮客戶風險特征外，還要考慮因素有()等。I利率趨勢Ⅱ當時市場狀況III客戶投資目標IV風險偏好A、I、IV255.使用每股收益指標要注意的問題有()。I.每股收益同時說明了每股股票所含有的風險Ⅱ.不同股票的每一股在經(jīng)濟上不價不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策IV.每股收益多，就256.(2017年)下列屬于直接稅的有()。I消費稅Ⅱ所得稅Ⅲ財產(chǎn)稅IV營業(yè)稅坐標的平面坐標系中的直線被稱為()。認。風險揭示書內(nèi)容與格式要求由()制定。259.量化分析法是可以廣泛應用于()。I證券估值II組合構造與優(yōu)化III績現(xiàn)金流，下列不屬于年金的是()。 262.行業(yè)的生命周期可分為()四個階段。263.根據(jù)套利定價理論，套利組合滿足的條件包括()。I.該組合的期望收益率大于0.該組合中各種證券的權數(shù)之和等于0ⅢI.該組合中各種證券的權數(shù)之和等于1IV.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0則應采取積極的投資管理策略，從相關信息中獲利Ⅱ.有股票價格的變化也就不可預測Ⅲ.如果有效市場理論成立以預測A、I、IV問()與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。I人員數(shù)量Ⅱ業(yè)務能力Ⅲ合規(guī)管理IV風險并換成了債券，這是因為股票的()增大。具行定期存款單等),也包括金融衍生工具。D、子女教育規(guī)劃271.證券投資顧問的主要職責是包括()。I證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，可以向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息II證券投資顧問有具體證券的投資建議IV證券投資顧問應當向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的以及理財規(guī)劃建議等，其主要職責如下：(1)證券投資顧問應當在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務。(2)證券投資顧問向客戶提供的投資建議應依據(jù)包括證券研究報告告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(3)證券投資顧問應當向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。(4)證券投資收益。(5)證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息。(6)證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。(7)證券投資顧問不得通過272.以基礎產(chǎn)品所蘊含的使用風險或違約風險為基礎變量的A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具273.下列不屬于貨幣類衍生產(chǎn)品買進賣出原則的是()。A、不試圖逆市操作原則1.管理Ⅱ.設計Ⅲ.銷售IV.交貨276.追求收益厭惡風險的投資者的共同偏好包括()。I.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么選擇期望收益率大的組合Ⅲ.如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較大的組合IV.如果兩種證券收益率方差和不同的期望的收益率，那么投資者選277.人生事件規(guī)劃包括()。I教育規(guī)劃Ⅱ就業(yè)規(guī)劃Ⅲ失業(yè)規(guī)劃IV退休規(guī)劃解析：人生事件規(guī)劃是解決客戶教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。278.以下指標中，屬于對公司的長期償債能力進行分析的有()。I.總資產(chǎn)周轉率Ⅱ.凈資產(chǎn)收益率Ⅲ.資產(chǎn)負債率IV.產(chǎn)權比率答案：D解析：I項，總資產(chǎn)周轉率是營運能力分析的指標；Ⅱ項，凈資產(chǎn)收益率是盈利能力分析的指標。279.(2016年)如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上()。I.存在價值低估的股票Ⅱ.不存在價值低估的股票Ⅲ.不存在價值高估的股票IV.存在價值高估的股票答案：A階段是()。B、家庭成長期281.證券公司及其人員應當遵循誠實信用原則，()為客戶提供證券投資顧問服為10%,β系數(shù)為1.1;B證券的期望收益率為17%,β系數(shù)為1.2,那么投資者可以買進哪一個證券?()D、A證券和B證券證券：5%+(12%—5%)×1.1=12.7%,因為12.7%>10%,所以A證券價格被高估，應賣出；B證券：5%+(12%—5%)×1.2=13.4%,因為13.4%<17%,所以B證券價格被低估，應買進。承孫先生財產(chǎn)。此例中涉及到()。1.法定繼承Ⅱ.遺囑繼承Ⅲ.代位繼承IV.遺贈285.根據(jù)F?莫迪利亞尼等人的家庭生命周期理論，不適合處于家庭成長期的投資人的理財策略是()。C、拒絕合理使用銀行信貸工具解析：根據(jù)F-莫迪利亞尼等人的家庭生命周期理論，在家庭成長期，子女教育287.(2016年)下列哪些屬于市場風險的計量方法()1.外匯敞口分析Ⅱ.久289.年金必須滿足三個條件，不包括()。套利屬于()交易。291.下列說法中錯誤的是()。主要有：(1)人性存在包括自私、趨利避害等弱點。(2)投資者的認知中存在容和方式；(4)投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔；(5)證券投資顧300.下列()不是常用的收益率曲線策略。301.(2016年)按照客戶與企業(yè)的關系分類，客戶類型不應包括()。302.(2016年)證券投資顧問禁止對服務能力和過往業(yè)績進行()的營銷宣傳。1.虛假Ⅱ.不實Ⅲ.誤導性IV.審慎性303.統(tǒng)計量的(??)指統(tǒng)計量的抽樣分布集中在真實參數(shù)周圍的程度。306.下列關于行業(yè)財務風險指標的說法，錯誤的是(??)。I.行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說明行業(yè)風險越大Ⅱ.行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應求Ⅲ.行業(yè)資本積累率越低，說明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶肐V.解析：I項說法錯誤，行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說明行業(yè)風險越??；Ⅲ項說法錯誤，的金融資產(chǎn)(或金融變量)的金融衍生工具是指()。C、信用衍生工具期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)308.關于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是()。I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果Ⅱ.投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高Ⅲ.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的解析：最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果，是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點所表示的組合。相對于309.(2016年)稅務規(guī)劃的原則包括()。I.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則IV.綜合性原則310.假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需要投資()元。311.(2016年)下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有()。1.利率總水平的突發(fā)性變動Ⅱ.主要市場利率之間關系的變動Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化IV.參數(shù)失效或參數(shù)設定不正確312.以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的A、貨幣衍生工具B、利率衍生工具313.期現(xiàn)套利的理論依據(jù)是()314.實施套利策略的主要步驟包括()。I機會識別II歷史確認III概率分布A、I、l要求，并()。前支付的金額越大，則久期的絕對值()。317.(2016年)對法人客戶的財務狀況主要采取()方法。I.財務報表分析Ⅲ.現(xiàn)金流量分析Ⅱ.財務比率分析IV.未來收入支出分析318.根據(jù)F.莫迪利亞尼等人的生命周期理論，個人在維持期的理財特征是()。A、自用房產(chǎn)投資319.在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，得到()。A、軌道線D、下降趨勢線320.市場風險控制的主要方法有()。I資產(chǎn)證券化Ⅱ限額管理Ⅲ風險對沖IV經(jīng)321.在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯誤的是()。A、當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時，稅收規(guī)劃人B、當反饋的信息表明從業(yè)人員設計的稅收規(guī)劃有誤時，從業(yè)人員應及時修訂其股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A、跨期性323.假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%,每年計息一次，則下列表述正確的是(??)。A、3年后領取更有利解析：若將10000元領取后進行投資，年利率為20%,每年計息一次，3年后的C、I、IVC、面談溝通D、電話溝通326.假設證券市場只有證券A和證券B,證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%,β系數(shù)分別為0.6和1.2,無風險借貸利率為3%,那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，()。I.這個證券市場不處于均衡狀態(tài)Ⅱ.這個證券市場處于均衡狀態(tài)Ⅲ.證券A的單位系統(tǒng)風險補償為0.05IV.證券B的單位系統(tǒng)風險補償為0.解析：根據(jù)資本市場線，證券A的單位系統(tǒng)風險補償為：(6%—3%)/0.6=0.05,證券B的單位系統(tǒng)風險補償為：(12%—3%)/1.2=0.075。當市場均衡時，327.比較而言，下列行業(yè)創(chuàng)新不夠活躍的是()。B、生物C、計算機328.道氏理論認為，最重要的價格是()。329.一般將客戶的風險偏好分為非常進取型、()。I溫和進取型Ⅱ中庸穩(wěn)健型330.證券投資顧問不得同時注冊為()。度331.關于久期，下列說法正確的有()。I久期可以用來對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的利率敏感度進行分析Ⅱ久期是對固定收益產(chǎn)品的接衡量Ⅲ久期的數(shù)學公式為dP/dy=D×P/(1+Y)IV久期又稱持續(xù)期解析：久期(又稱持續(xù)期)用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡量。Ⅲ項，久期的數(shù)學公式應為dP/dy=-D×p/(1+y)。(注意前面有負號)332.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過()的方式進行的標準化金融B、買方向賣方支付一定費用C、集合競價D、協(xié)商價格金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨333.()對證券公司和證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告行為實行自律管理，A、中國證券業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會解析：2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》。334.下列公式中，屬于期初年金現(xiàn)值公式的是()。人解析：335.關于風險偏好的說法，正確的是()。I.反應的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度Ⅱ.反應的是客觀上對風險的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復雜IV.與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系答案：A解析：風險偏好：反映的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度；影響因較多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系。336.進行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有(??)。1.工作生涯設計Ⅱ.理想退休后生活設計Ⅲ.退休養(yǎng)老成本計算IV.退休后的收入來源估計337.關于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各項理解正確的是()。C、久期公式中的D為修正久期動幅度取決于久期的長短，久期越長，其變動幅度也就越大。久期公式中的D訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的。()對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)的10%?？蛻艋卦L應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。339.影響客戶投資風險承受能力的因素包括()。I年齡Ⅱ投資目標的彈性Ⅲ投資者主觀的風險偏好IV學歷與知識水平V財富在這一過程中，主要應該估計()。342.現(xiàn)金流量表主要包括()活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。I.籌資Ⅱ.經(jīng)營Ⅲ.會計C、I、I、IV343.市場風險中的期權性風險存在于()中。I.場內(nèi)(交易所)交易的期權Ⅱ.場外的期權合同Ⅲ.債券或存款的提前兌付條款IV.貸款的提前償還條款務中所隱含的期權性條款。期權可以是單獨的金融工具，如場內(nèi)(交易所)交易344.下列屬于無形資產(chǎn)的是()。B、汽車基本內(nèi)容中的哪一類?()險屬于()。準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的351.現(xiàn)金流量表中，下列()項目可以不列入表內(nèi)。A、資本利得B、工資收入C、股票市值352.關于預期收益率、無風險利率、某證券的β值、市下列各項描述正確的是()。B、無風險利率=預期收益率+某證券的β值×市場風險C、市場風險溢價=無風險利率+某證券的β值×預期收益率D、預期收益率=無風險利率+某證券的β值×市場風險將投資者的理財風格分為五種類型，其中屬于這五種類型的有()。I.保守型lⅡ.風險淡漠型Ⅲ.風險偏好型IV.穩(wěn)健型解析：在實際理財業(yè)務過程中.投資顧問往往按照人們的主觀風險偏好類型和程354.下列有關RSI的描述，正確的有()。I其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等Ⅱ短期RSI解析：RSI的參數(shù)是天數(shù)n,一般取5日、9日、14日等，RSI取值范圍在0～100之間。短期RSI>長期RSI,則屬多頭市場；反之則屬空頭市場。其計算應用355.宏觀經(jīng)濟分析的基本方法有()。I區(qū)域分析法Ⅱ行業(yè)分析法Ⅲ結構分析法用的比率/指標表達式正確的有()。I.現(xiàn)金頭寸指標=現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)Ⅱ.核心存款指標=核心存款/總資產(chǎn)Ⅲ.貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/總資產(chǎn)÷(核心存款/總資產(chǎn))IV.大額負債依賴度=(大額負債一短期投資)/(盈利資產(chǎn)一短期投資)解析：I項，現(xiàn)金頭寸指標的表達式應為：現(xiàn)金頭寸指標=(現(xiàn)金頭寸+應收存款)/總資產(chǎn)。357.對特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場風險控制措施是(??)。解析：交易限額是對特定交易工具的多頭空頭給予限制358.(2017年)下列關于行業(yè)輪動特征的說法中，正確的有()。I行業(yè)的構成和發(fā)展日漸融入國民經(jīng)濟的發(fā)展軌跡Ⅱ行業(yè)輪動日規(guī)律之一Ⅲ行業(yè)投資的理念日益鮮明且不斷深入人心IV行業(yè)輪動的360.有效市場假說是()證券投資策略361.下列理財目標中屬于長期目標的是()。363.存貨周轉率不取決于()。364.(2016年)證券公司的證券投資顧問服務收費模式有()。I.業(yè)務期限收取固定顧問服務費用Ⅱ.業(yè)務期限內(nèi)按客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問服務費用Ⅲ.業(yè)務期限內(nèi)按資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績報酬IV.按差別傭金方包括()I當事人的權利義務II證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式III證券投資顧問的職責和禁止行為IV收費標準和支付方式容：(1)當事人的權利義務；(2)證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式；(3)證券投資顧問的職責和禁止行為；(4)收費標準和支付方式；(5)爭議或者糾紛367.()是行業(yè)成熟的標志。B、利潤總額C、凈利潤D、營業(yè)利潤解析：股東權益增減變動表的各項內(nèi)容包括：①凈利潤；②直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額；③會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；④所有者投入資本和向所有者分配利潤等；⑤按照規(guī)定提取的盈余公積；⑥實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。371.(2016年)如果張某夫婦的年齡在35～55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭的有()。I.保險安排提高壽險保險Ⅱ.核心資產(chǎn)配車貸款為重點IV.理財選擇可偏好預期收益較高風險適度的產(chǎn)品解析：家庭成長期夫妻年齡在30~55歲；保險安排以子女教育年金儲備該等教育學費；核心資產(chǎn)配置股票60%、債券30%、貨幣10%,預期收益較高，風險適度的銀行理財產(chǎn)品；信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點372.下列關于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有()。I是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，B、I、Ⅱ、I373.風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動()的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)C、負相關D、正相關生產(chǎn)品來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風險(利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險)非常有效，可以分為自我對沖和374.移動平均線最常見的使用法則是()。A、威廉法則376.下列各項屬于投資適當性要求的是()。377.以下屬于風險預警的程序的是()。I信用信息的收集和傳遞II風險分析II1風險的統(tǒng)計IV風險處置V后評價答案：D解析：風險預警程序：(1)信用信息的收集和傳遞；(2)風險分析；(3)風險處置；(4)后評價。378.用方差一協(xié)方差法計算VaR時，其基本假設之一是時間序列不相關。若某序列具有趨勢特征，則真實VaR與采用方差一協(xié)方差法計算得到的VaR相比()。D、無法確定答案：A解析：方差一協(xié)方差法的正態(tài)假設受到質疑，許多金融資產(chǎn)的收益率分布并不符合正態(tài)分布，時間序列的分布通常存在“肥尾”現(xiàn)象。這樣，基于正態(tài)近似的模型往往會低估實際的風險值，真實VaR與計算所得VaR相比較大。379.金融債券的發(fā)行主體是()。I銀行II上市公司1II非銀行的金融機構IV中央政府解析：I項，上市公司是公司債券的發(fā)行主體；IV項，中央政府380.證券產(chǎn)品選擇的目標包括()。I本金保障Ⅱ資本增值Ⅲ降低風險IV取得收益解析：證券產(chǎn)品選擇的目標：(1)本金保障：本金保障是指投資者通過投資保以期本金能迅速增長，使財富得以累積。(3)經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。(4)降低風險：證券承孫先生財產(chǎn)。此例中涉及到()。1.法定繼承Ⅱ.遺囑繼承Ⅲ.代位繼承IV.遺贈382.基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。I.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績IV.潛在風險383.()是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式若利率為10%,則第三年年末兩個方案的終值相差約()元。FV=C[(1+r)t-1]/r=[500[(1+10%)3-1]]/10%=1655(元)。故第三年387.20世紀60年代，美國財務學家()提出了著名的有效市場假說。解析：1965年美國芝加哥大學著名教授尤金·法瑪于1970年深化和提出388.以下關于加強指數(shù)法的說法，正確的有(??)。I加強指數(shù)法的出現(xiàn)反映了最大化利組合P都應當滿足(??)條件。390.影響證券市場供給的制度因素主要有()。I.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量IV.股權流通制度率為5%,債券B的票面利率為6%,若它們的到期收益率均等于市場利率，則【解析】A、B兩種債券久期的計算公式均為：可見，久期只與市場利率y有關，因此，A、B兩種債券的久期相等。394.某公司某會計年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元，長期負債為60萬元，股東權益為80萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債解析：根據(jù)有形資產(chǎn)凈值債務率的公式，可得：有形資產(chǎn)凈值債務率=債務總額/(股東權益一無形資產(chǎn))=(200-80)/(80—10)=1.71。395.兩種證券組合的可行域呈現(xiàn)()。I完全正相關Ⅱ完全負相關Ⅲ不相關IV組合線的一般情形C、I、II、IV答案：D解析：該題考查證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。兩種證券組合的可行域：①完全正相關下的組合線，如圖2-3所示。如圖2-4所示。4396.凈資產(chǎn)收益率高，反映了()。A、失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出B、意外或災害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金+現(xiàn)有負債)/基本費用C、意外或災害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+現(xiàn)有負債)/基本費用D、失業(yè)保障月數(shù)=不可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；意外或災害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金-現(xiàn)有負債)/基本費用。因此，選項A正確，398.下列屬于消極型股票投資策略的是()。A、以技術分析為基礎的投資策略C、市場異常策略399.(2017年)稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有()。I債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同Ⅱ現(xiàn)金流的形式Ⅲ現(xiàn)金流的時間特征IV債券到期時間致按照()來進行。還有成長能力。它們之間大致可按5:3:2來分配比重。403.政府計劃為某貧困山村提供20年的教育補助，每年年底支付，第一年為15萬元，并在往后每年增長5%,貼現(xiàn)率為10%,那么這項教育補助計劃的現(xiàn)值為()+r)。本題中C=15,t=20,r=10%,g=5%,因此PV≈182(萬元)。404.下列關于貨幣時間價值的說法正確的是()。I貨幣的時間價值是指貨幣在無風險的條件下，經(jīng)歷一定時間的投資和再投資而發(fā)生的增值II貨幣時間價值的影響因素之一是時間1II貨幣時間價值的影響因素之一是收益率IV單利與復利是貨幣時間價值的影響因素之一解析：該題考查貨幣時間價值的概念及影響因素。1.概念。貨幣的時間價值是為資金時間價值。2.影響因素。(1)時間。時間越長，貨幣時間價值越大。(2)脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。(3)單利與復利。復利會產(chǎn)生利上加405.關于優(yōu)化法，說法正確的是()。I.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ.可在限定修正 B、I、I407.(2016年)蒙特卡洛模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點包括()。1.可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ.計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ.產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠IV.即使產(chǎn)408.以下關于應急資金管理的說法，正確的有()。I失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出II失業(yè)保障月數(shù)的指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作1II最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是一個月，能維持三個月的失業(yè)保障較為妥當IV應急資解析：III項，最低標準的失業(yè)保障月數(shù)為妥當。以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預備金的應變能力：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出，該指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響409.預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么,()。I他在今年年初購買該公司股票的價格應小年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元IV該公司今年年末每股股利為1.8元D、I、I解析：今年年末的每股股利=2×90%=1.8(元),投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年年初購買股票的價格應該不超過：1.8/(10%-5%)=36(元)。410.金融債券的發(fā)行主體是()。I銀行Ⅱ上市公司Ⅲ非銀行的金融機構IV中央同I方式IV依據(jù)414.根據(jù)技術分析的形態(tài)理論，股價形態(tài)包括()。I.四邊形形態(tài)Ⅱ.直角三角形形態(tài)Ⅲ.雙重頂(底)形態(tài)IV.頭肩頂(底)形態(tài)雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭形以及V形反轉形態(tài)等多種形態(tài)。解析：417.用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率()。I.應與市場預期收益率相同Ⅱ.可被用作資產(chǎn)估值Ⅲ.可被視為必要收益率IV.與無風險利率無關解析：由CAPM公式可知，證券預期收益率與無風險利率有關，與市場預期收益率可以不同。418.債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A、流動性偏好理論B、久期的特性C、理論期限結構的特性D、套利原理答案：B解析：久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運用這兩種工具實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負債有效管理。如果債歲之間，較為容易獲得貸款。(2)收入情況：收入越高，還款能力越強。(3)420.下列屬于跨期套利的有()。I買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A、I、IV422.(2017年)下列關于波浪理論原理應用的說法中，正確的有()。I上升階1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲I浪IV第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”B、I、I解析：上升階段的八個過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4—5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”,而第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會出現(xiàn)一個3浪的向下調(diào)整。()。1.可掉期債券Ⅱ.本息分離債券Ⅲ.可轉換債券IV.長期次級債券424.個人投資者投資證券的主要目的有()。I謀求操縱證券市場II追求盈利III謀求資本保值IV謀求資本增值率為5%,債券B的票面利率為6%,若它們的到期收益率均等于市場利率，則解析：426.一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是()的，其持有者的股東權利受到一定限制。A、隨公司盈利變化而變化答案：D解析：優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權。427.下列關于β系數(shù)說法正確的是(??)。A、β系數(shù)的值越大，其承擔的系統(tǒng)風險越小B、β系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風險水平的指數(shù)C、β系數(shù)的值在0～1之間D、β系數(shù)是證券總風險大小的度量解析：β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)。β系數(shù)值絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強。貝塔系數(shù)可大于0小于1,也可小于0,大于1.通過對貝塔系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風險狀況。430.關于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是()。431.(2017年)股指期貨理論價格A、1、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、I432.(2016年)風險揭示書的內(nèi)容和格式由()制定。433.根據(jù)客戶的風險偏好，可以把客戶劃分為()。I風險厭惡型I風險規(guī)避型III風險偏好型IV風險中立型435.資產(chǎn)組合的收益—風險特征如圖2-2所示，下列說法錯誤的是()。圖2-2資產(chǎn)組合的收益—風險收益資產(chǎn)組合的收益—風險收益100%股票P?P?答案：D解析：p1表示組成組合的兩個資產(chǎn)完全正相關，完全正相關的資產(chǎn)組成的組合無法分散風險。436.比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具，主要包括()。I獲利能力比率Ⅱ償債能力比率Ⅲ成長能力比率IV周轉能力比率437.下列各項中，某行業(yè)()的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進入了衰退期。I產(chǎn)品銷售減少438.實施套利策略的主要步驟包括()。I補救措施II歷史確認III基金持倉驗證IV基本面因素分析答案：D解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別——歷史確認——概率分布及相關性確認——置信區(qū)間及狀態(tài)確認——基本面因素分析——基金持倉驗證——補救措施。439.按公司規(guī)模