財務管理學 (串講)

財務管理學（串講）

第一章財務管理總論

一、企業(yè)財務管理的概念：

1、企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：社會主義經濟從經濟形態(tài)上看是商品

經濟。企業(yè)的再生產過程是使用價值的

生產和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。

2、企業(yè)資金運動的過程：籌集一一投放一一耗費一一收入一一分配

3、企業(yè)資金運動形成的財務關系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財務關

系；

‘⑵企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系；

⑶企業(yè)與稅務機關之間的關系；

⑷企業(yè)內部各單位之間的財務關系；

⑸企業(yè)與職工之間的財務關系。

4、財務管理的內容和特點：內容包括：資金籌集管理、資金投放管理、

資金耗費管理、資金收入和資金分配管

理。

特點：在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產過程中的價值運動所進行的

管理。

二、企業(yè)資金運動的規(guī)律：

1、各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性；

2、資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調平衡；

3、不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；

4、資金運動同物質運動存在著即相一致又相背離的辯證關系；

5、企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關系。

三、企業(yè)財務管理的目標：

1、財務管理目標概述：財務管理目標：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務

活動所要達到的根本目的，他決定著企

業(yè)財務管理的基本方向。

財務管理目標作用：⑴導向作用；

⑵激勵作用；

⑶凝聚作用；

⑷考核作用。

財務管理目標特征：⑴財務管理目標具有相對穩(wěn)定性；

⑵財務管理目標具有可操作性；

⑶財務管理目標具有層次性。

總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經濟效益最大化；

分部目標：籌資、投資、收入分配目標等；

具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量

2、實現(xiàn)財務目標的若干具體問題：⑴利潤最大化；

⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化；

⑶企業(yè)價值最大化或股東財富最大化。

四、企業(yè)財務管理的原則：

1、資金合理配置原則；

2、收支積極平衡原則；

3、成本效益原則；

4、收益風險均衡原則；

5、分級分權管理原則；

6、利益關系協(xié)調原則。

五、企業(yè)財務管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財務行為、協(xié)調企業(yè)同各方面財

務關系的制度。

1、企業(yè)總體財務管理體制：⑴建立企業(yè)資本金制度；

⑵建立固定資產折舊制度；

⑶建立成本開支范圍制度；

⑷建立利潤分配制度。

2、企業(yè)內部財務管理體制：⑴資金控制制度；

⑵收支管理制度；

⑶內部結算制度；

⑷物質獎勵制度。

（小型企業(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。）

3、企業(yè)財務法規(guī)制度：⑴企業(yè)財務通則；

⑵分行業(yè)的企業(yè)財務制度；

⑶企業(yè)內部財務管理辦法。

六、企業(yè)財務管理的基本環(huán)節(jié)：

1、財務預測：⑴明確預測對象的目的；

⑵搜集和整理資料；

⑶確定預測方法，利用預測模型進行核算；

⑷確定最優(yōu)值，提出最佳方案。

2、財務計劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計劃指標；

⑵協(xié)調人力、物力、財力，落實增產節(jié)約措施；

⑶編制計劃表格，協(xié)調各項計劃指標。

3、財務控制：⑴制訂標準；

⑵執(zhí)行標準；

⑶確定差異；

⑷消除差異；

⑸考核獎懲。

4、財務分析：⑴進行對比，作出評價；

⑵因素分析，抓住關鍵；

⑶落實措施，改進工作。

5、財務檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財產物資，揭露問題；

⑵分清性質，明確責任；

⑶查明原因，整頓工作。

七、資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存

在的經濟現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財務管理的兩個價值觀念。

1、資金時間價值的概念：⑴資金時間價值的含義：資金在周轉使用中由

于時間因素而形成的差額價值。

⑵資金時間價值存在的條件：資金時間價值產生的前提，是商品經濟的高度

發(fā)展和借貸

關系的普遍存在；在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價

值。

⑶資金時間價值的實質：①要正確理解資金時間價值的產生原因；

②要正確認識資金時間價值的真正來源；

③要合理解決資金時間價值的計量原則

⑷在我國運用資金時間價值的必要性：①資金時間價值是衡量企業(yè)經濟效

益、考核企業(yè)

經營成果的重要依據(jù)；

②資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決

策的重要條件。

2、資金時間價值的計算：⑴單利終值和現(xiàn)值的計算：

⑵復利終值和現(xiàn)值的計算：

復利現(xiàn)值

⑶年金終值和現(xiàn)值的計算：

⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計算：

復利：在復利方式下，本能生利，利息在下期則轉列為本金與原來的本金一

起計息。

年金：是指一定期間內每期相等金額的收付款項。

八、投資風險價值：

1、投資風險價值的概念：含義：是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得

的超過資金時間價值以外的額外收益，

又稱投資風險收益、投資風險報酬。

投資決策的三種類型：⑴確定性投資決策；

⑵風險性投資決策；

⑶不確定性投資決策。

投資收益率=無風險投資收益率+風險投資收益率

第二章籌資管理

一、企業(yè)籌集資金的必然性和要求：

1、籌集資金的必然性：⑴企業(yè)自主經營要求企業(yè)享有籌資的自主權；

⑵企業(yè)生產發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；

⑶橫向經濟聯(lián)合引起資金的橫向流動;

⑷社會閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來源。

2、籌集資金的要求：⑴合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；

⑵周密研究投資的方向，大力提高投資效果；

⑶認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；

⑷適當安排自有資金比例，正確進行負債經營。

二、企業(yè)資本金制度：是國家對有關資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責權利所作

的法律規(guī)范。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產權關系，確保資本金的安全完整，維護所

有者的權益。

1、企業(yè)資本金的概念和構成：概念：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，

是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產經營、承擔有限民事責任

而投入的資金。從性質上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權資金，不同于

債務資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利性的事業(yè)行政單

位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產經營，承擔民事責任，在有限責任公司和股

份有限公司則以其資本金為限對所負債務承擔責任；從法律地位看，資本金不同于過去國

有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金

如果追加或減少，必須辦理變更登記。構成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外

商資本金。

2、企業(yè)資金的籌集：基本要求：⑴確定各類企業(yè)資本金的最低限額；⑵確定無形資產

出資額的最高比例。資本金籌集的期限問題，三種辦法：⑴實收資本制；⑵授權資本制；

⑶折衷資本制。

3、企業(yè)資本金的保全：具體要求：⑴企業(yè)登記注冊的資本金應在財務制度規(guī)定的期限

內繳足；⑵企業(yè)籌集的資本金，在生產經營期間內，投資者除依法轉讓外，不得以任何方

式抽走；⑶過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預算調節(jié)基金的辦法，實際上等于把

原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業(yè)計提的折舊停征“兩金”。

主要要求：⑴過去企業(yè)固定資產的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后應

計入當期損益，按其凈收益或者凈損失作為營業(yè)外收入或支出處理；⑵材料物資因國家統(tǒng)

一調整價格而發(fā)生的折價或溢價，過去都調整國家基金，今后應按其實際購入成本計入營業(yè)

費用，即其價差由當期損益負擔；⑶企業(yè)收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，

應作為投資收益或投資損失處理，不作增減資本金處理。

4、企業(yè)資本金的管理：

三、籌資渠道和金融市場：

1、籌資渠道：企業(yè)取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。

全民所有制企業(yè)資金來源的七項渠道：⑴國家財政資金；

⑵銀行信貸資金：銀行對企業(yè)的貸款也是企業(yè)重要的資金來源；

⑶非銀行金融機構資金；

⑷其他企業(yè)單位資金；

⑸職工資金和民間資金；

(6)企業(yè)自留資金；

⑺外商資金。

2、金融市場：概念：是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融

通資金的市場。

特點：⑴金融市場是以資金為交易對象的市場；

⑵金融市場可以是有形市場，也可以是無形的市場。

構成因素：⑴資金供應者和資金需求者；

⑵信用工具；

⑶調節(jié)融資活動的市場機制。

類型：⑴金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；

⑵資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本市場；

⑶資金市場按交易性質，分為證券市場和借貸市場；

⑷長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場；

⑸資金市場主要有如下形式：①短期借貸市場；

②短期債券市場；

③票據(jù)承兌市場；

④長期借貸市場；

⑤長期債券市場;

⑥股票市場。

四、自有資金的籌集：

1、吸收直接投資：⑴吸收投資的種類：①吸收國家投資，主要是國家財政撥款，由此

而形成國家資本金；

②吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；

③吸收城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內部職工的投資，形成個人資本金；

④吸收外國投資者和我國港澳臺地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。

⑵吸收投資中的出資形式：①現(xiàn)金投資；

②實物投資；

③工業(yè)產權和非專利技術投資；

④土地使用權投資。

⑶吸收投資的程序：①確定吸收投資所需的資金數(shù)量；

②聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；

③簽署投資協(xié)議，付諸實施。

2、發(fā)行股票：股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司

股份的入股憑證。

⑴股票的種類：①股票按股東權利和義務的不同，分為普通股和優(yōu)先股；

②股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；

③股票按票面是否標明金額，分為面值股票和無面值股票；

④股票按投資主體的不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。

⑵股票發(fā)行的程序：始發(fā)股：①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認繳股款；

②提出發(fā)行股票的申請；

③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議;

④招認股份，繳納股款，交割股票。

增發(fā)新股：①作出發(fā)行新股的決議；

②提出發(fā)行新股的申請；

③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；

④招認股份，繳納股款，交割股票。

⑶新股發(fā)行價格的確定：①分析法：每股資產總值一負債總值每股

價格=投入資本總額X面值

②綜合法：每股年平均利潤+資本利潤率每股

價格=投入資本總額X面值

⑷股票發(fā)行、流通的實踐問題：①總的來說，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場,

必須

在規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、"走樣”，反對降低

標準：

②對建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹慎的方針；

③堅持股權平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防

止國有資產流失；

④對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)

定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進成本，紅

利從利潤中開支；

⑤我國股份制企業(yè)中內部職工持股的企業(yè)占80%多，但還存在

許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。

3、聯(lián)營籌資

4、企業(yè)內部積累

五、借入資金的籌集:

1、銀行借款：種類：⑴長期借款：①固定資產投資借款；

②更新改造借款；

③科研開發(fā)借款。

⑵短期借款：①生產周轉借款；

②臨時借款。

辦理借款的程序：⑴企業(yè)提出申請，銀行進行審查；

⑵簽訂借款合同和協(xié)議書；

⑶支取使用借款；

⑷歸還借款。

借款信用條件：⑴補償性余額；

⑵信用額度；

⑶周轉信用協(xié)議。

借款實際利率：實際利率=借款人實際支付的利息+借款人所得的借款

⑴按復利計算：k=((1+i)n—1)+n

⑵一年內分次計算利息的復利：im?n

k=1+m—1+n

⑶貼現(xiàn)利率：i

k=1-i

⑷單利貸款，要求補償性余額：i

(i表示名義利率，k表示實際利率)

2、發(fā)行企業(yè)債券：⑴債券的種類：①債券按有無抵押品擔保，分為抵押債券和信用

債券；

②債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；

③債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券。

⑵債券發(fā)行的程序：①作出發(fā)行債券的決議；

②提出發(fā)行債券的申請；

③公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經營機構承銷；

④發(fā)售債券，收繳債券款；

⑤按期還本付息。

⑶債券發(fā)行價格的確定：發(fā)行價格高低，取決于：①債券票面價值，即債券面值；

②債券利率；

③市場利率；

④債券到期日。

債券債券面值n債券面值x債券利率

售價=（1+市場利率）n+g（1+市場利率）t

t=l

⑷債券發(fā)行、流通的實踐問題

3、融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內，將資產

租讓給承租人使用的一種交易行為。⑴融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購買設

備，在較長的契約或合同期內提供給租賃單位使用的信用業(yè)務。

⑵經營租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內提供設備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培

訓等的一種

服務性業(yè)務，又稱服務性租賃。

⑶融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請;

②選擇設備，探詢價格；

③簽訂購貨協(xié)議；

④簽訂租賃合同；

⑤交貨驗收；

⑥設備供應廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款；

⑦投保；

⑧交付租金；

⑨合同期滿處理設備。

⑷融資租賃租金的計算：①設備原價；

②預計設備殘值；

③利息；

④租賃手續(xù)費；

⑤租賃期限。

每次應設備原價一預計殘值+利息+手續(xù)費

付租金=較付租金的次數(shù)

4、商業(yè)信用：⑴應付賬款；

⑵商業(yè)匯票；

⑶票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息=匯票金額x貼現(xiàn)天數(shù)/（月貼現(xiàn)率+30天）

應付貼現(xiàn)票款=匯票金額一貼現(xiàn)息

⑷預收貨款。

六、資金成本：

1、資金成本的含義和作用：⑴含義：就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用;

資金占用費用

資金成本率=籌集資金總額一資金籌集費用

⑵性質

⑶作用：①資金成本是選擇資金來源、擬訂籌資方案的依據(jù)；

②資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準；

③資金成本是評價企業(yè)經營成果的最低尺度。

2、各種資金來源的資金成本：⑴長期債券成本率：I(1-T)

Kd=Q(1-f)

(Kd為債券成本率；I為債券總額的每年利息支出；T為所得稅稅率；

Q為債券發(fā)行總額；f為籌資費率)

⑵優(yōu)先股成本率：Dp

Kp=Pp(1-f)

(Kp為優(yōu)先股成本率；Dp為優(yōu)先股總額的每年股利支出；

Pp為優(yōu)先股股金總額；f為籌資費率)

⑶普通股成本率：DcKc=Pc(1-f)+G

(Kc為普通股成本率；De為下一年發(fā)放的普通股總額的股利；Pc為普通

股股金總額；G為普通股股利預計每年增長率；f為籌資費率)

⑷留用利潤：De

Kn=Pc+G

(Kn為留用利潤成本率，其他符號同前)

3、加權平均的資金成本：Kw=￡WjKj

(Kw為加權平均資金成本率；Wj為第j種資金來源占全部資金的比重;

Kj為第j種資金來源的資金成本率。）

4、資金結構對資金成本的影響：⑴資金結構同資金成本的關系；P124

⑵不同資金結構方案的比較：P125-127

七、資金結構：

1、財務杠桿的原理：稅息前利潤一固定性資金成本一所得稅=所有者收益

所有者收益+普通股數(shù)量=普通股每股利潤

AEPS/EPS

DFL=AEBIT/EBIT

（DFL為財務杠桿系數(shù)；EPS為普通股每股利潤，AEPS/EPS為普通股每股利

潤變動率；EBIT為稅息前利潤，AEBIT/EBIT為稅息前利潤變動率）

EBIT

DFL=d

EB1T-I-L-1-T

（I——債券或借款利息；L租賃費；d——優(yōu)先股股利；T——所得稅稅率）

2、籌資無差別點：籌資無差別點經營利潤=借入資金成本率x（自有資金+借入資

金）

借入資金成本率x（自有資金+借入資金）

籌資無差別點銷售收入=1一銷售成本率一銷售稅率

3、利用無差別點調整資金結構

第三章流動資產管理

一、流動資產管理概述：

1、流動資產的概念和組成：概念：是指可以在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內變

現(xiàn)貨者運用的資產。

組成：⑴貨幣資金；

⑵應收及預付款項；

⑶存貨；

⑷短期投資。

2、流動資產的特點：⑴流動資產占用形態(tài)具有變動性；

⑵流動資產占用數(shù)量具有波動性；

⑶流動資產循環(huán)與生產經營周期具有一致性。

3、流動資產的周轉：⑴周轉次數(shù)：周轉額

周轉次數(shù)=流動資金平均占用額

⑵周轉天數(shù)：流動資金平均占用額x計劃期日數(shù)

周轉天數(shù)=周轉額

月初流動資金占用額+月末流動資金占用額

月度流動資金平均占用額=2

三個月度流動資金平均占用額之和

季度流動資金平均占用額=3

四個季度流動資本平均占用額之和

年度流動資本平均占用額=4

4、流動資金管理的意義和要求：意義：⑴加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉,

減少流動資金占用，促進企業(yè)生產經營的發(fā)展；

⑵加強流動資金管理，有利于促進企業(yè)加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

要求：⑴即要保證生產經營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；

⑵管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合;

⑶保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。

二、貨幣資金管理：

1、現(xiàn)金管理的原則：⑴錢賬分管，會計、出納分開；

⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度；

⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；

⑷遵守庫存現(xiàn)金限額；

⑸嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。

2、轉賬結算管理：⑴匯兌結算方式；

⑵托收承付結算方式；

⑶委托收款結算方式；

⑷支票結算方式；

⑸銀行匯票結算方式；

⑹商業(yè)匯票結算方式：①商業(yè)承兌匯票；

②銀行承兌匯票。

⑺銀行本票結算方式。

3、貨幣資金的控制：⑴貨幣資金收支計劃的編制：①貨幣資金收入；

②貨幣資金支出。

⑵貨幣資金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借

款而支付的利息，這種損失又稱為機會成本。它與持有的貨幣資金數(shù)量成正比；

②轉換成本，指用有價證券等資產轉換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本，一般它與轉換的

次數(shù)成正比。

三、應收款項管理：

1、應收賬款計劃：⑴核定應收賬款成本：①機會成本;

②管理成本；

③壞帳成本；

⑵編制賬齡分析表。

2、信用政策：⑴信用期限；

⑵信用標準；

⑶現(xiàn)金折扣；

⑷收賬政策。

3、應收賬款日常管理：⑴調查客戶信用狀況：①企業(yè)財務報表；

②來自信用評估機構的資料；

③來自銀行的資料?；

④來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料?，對于這些資料需經過精選

才能使用。

⑵評估客戶信用狀況：①五C評估法：品質、能力、資本、擔保品、行情。

②信用評分法。

⑶催收應收款項：

⑷預計壞帳損失，計提壞帳準備金：①銷貨百分比法；

②賬齡分析法；

③應收賬款余額比率法。

四、存貨管理：

1、存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物

資。

管好存貨的意義：⑴對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；

⑵只有通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化;

⑶存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經濟效益，而且有利于整個國民經濟的穩(wěn)定和發(fā)展。

2、存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計算法：①原材料資金定額的核定：

原材料原材料每日原材料計劃原材料資金

資金定額=平均號用量x價格x定額日數(shù)

a在途日數(shù)；

b驗收日數(shù)；

c應計供應間隔日數(shù)；

d整理準備日數(shù)；

e保險日數(shù)。

②在產品資金定額的核定：

在產品資產品每日產品單位計在產品成生產

金定額=平均產量x劃工廠成本x本系數(shù)x周期

③產成品資金定額的核定：

產成品資產品每日產品單位計產成品資金

金定額=平均產量x劃工廠成本x定額日數(shù)

⑵因素分析法：流動資上年度流動資金不合理平計劃年度生

金定額=實際平均占用額一均占用額x1±產增減％x

加速流動資

1-金周轉％

⑶比例計算法：①輔助材料、燃料資金定額的核定：

查定期某類輔助材料

某類輔助材料的實際平均占用額

占用額占耗用=查定期某類輔助材料xlOO%

額的比率的實際耗用額

某類輔助材計劃年度某查定期某類輔助加速流

料資金定額=類輔助材料x材料占用額占耗x1一動資金

耗用額用額的比率周轉％

②修理用備件資金定額的核定：

修理用計劃年度使查定期修理備用件修理用

備件資=用的機器設x占用額占使用機器x1一備件壓

金定額備的價值設備的價值的比率縮％

③低值易耗品資金定額的核定：

⑷余額計算法：流動資計劃年度計劃年度計劃年度

金定額=期初余額+發(fā)生額一攤銷額

3、存貨日常管理：⑴存貨歸口分級管理：必要性：①有利于調動各職能部門、各級單

位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產經營管理結合起來：

②有利于財務部門面向生產，深入實際，調查研究，總結經驗，把存貨的集中統(tǒng)一管理

和分管緊密結合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。

實行歸口分級管理的基本做法：

⑵生產儲備資金的日常管理：供應部門：①擬訂材料管理辦法；

②制定各項材料資金定額；

③編制物資供應計劃，簽訂訂貨合同；

④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲積壓材料；

⑤執(zhí)行各項材料資金定額和采購資金定額；

⑥采取措施，加速材料資金周轉。

各項材料資金管理，主要應從以下幾方面進行：

1.制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購資金

①確定和控制采購資金計劃：a研究消耗情況；

b控制超儲積壓；

c搞好修舊自制；

d避免重復采購；

e落實處理積壓。

②確定最佳采購批量：

2.加強到貨驗收，嚴格審核料款，做好資金結算工作：

①財務部門每天都要按時取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運單等，為在承付期內辦完

結算工作創(chuàng)造條件；

②財務部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時登記托收承付登記簿中的“托收記錄''各

欄；

③財務部門在登記托收承付登記簿的同時，對托收單及所附單據(jù)進行初步審核；

④供應部門在接到財務部門轉來的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運單以后，與訂貨合同

核對，在“托收貨款簽付單”上簽注意見：

⑤財務部門承付貨款。

3.正確編制用料計劃，健全領料制度，控制材料耗用；

4.加強庫存材料管理，監(jiān)督材料合理儲存，切實掌握資金動態(tài)：

①對企業(yè)全部材料實行分類管理；

②嚴格出、入庫制度，抓好材料收、發(fā)兩個環(huán)節(jié)；

③實行儲備資金定額下庫制度。

5.做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。

⑶未完工產品資金的日常管理：生產部門：

①擬訂在產品和自制半成品管理辦法；

②制定和執(zhí)行在產品、自制半成品的儲備定額和資金定額；

③編制和執(zhí)行生產作業(yè)計劃；

④采取措施處理超儲積壓地未完工產品，加速在產品資金周轉。

在產品和自制半成品資金管理問題的做法原則：

1.合理安排生產作業(yè)計劃，認真組織成套性、同步化和多批次生產：

①組織成套性生產；

②組織同步化生產；

③組織小批量、多批次生產；

2.加強半成品庫的管理，監(jiān)督半成品合理儲存；

3.控制生產周期，促進各生產環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生產的均衡性，其管理形式:

①生產流動卡管理形式；

②實物周轉券管理形式；

③臺份管理形式；

④看板管理形式。

4.控制生產消耗，節(jié)約生產費用：

①控制材料費用；

②控制工資費用；

③控制管理費用；

④控制廢品損失。

⑷成品資金的日常管理：銷售部門：①擬訂產成品和外購商品管理辦法;

②制定和執(zhí)行產成品和外購商品的儲備定額和資金定額;

③正確制定銷售計劃，認真執(zhí)行銷售合同；

④采取措施，加速成品資金周轉。

加強銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產成品資金：

①正確指定產品銷售計劃，嚴格執(zhí)行銷售合同；

②加強成品庫的管理，監(jiān)督產成品的合理儲存；

③搞好銷售結算工作，及時收回銷售貨款。

第四章固定資產和無形資產管理

一、固定資產的概念、特點和管理要求：

1、固定資產的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具

以及其他與生產經營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產經營主要設備的物品，單位價

值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的，也應作為固定資產。

2、固定資產的特點：⑴使用中固定資產價值的雙重存在；

⑵固定資產投資的集中性和回收的分散性；

⑶固定資產價值補償和實物更新是分別進行的。

3、固定資產的分類和計價：⑴分類：①按經濟用途，分為生產用固定資產和非生產用

固定資產；

②按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產；

③按所屬關系，分為自有固定資產和融資租入固定資產；

④按我國現(xiàn)行財務制度，分為：a生產用固定資產；b非生產用固定資產；c租出固定

資產；d未使用固定資產；e不需用固定資產；f融資租入固定資產；g土地。

⑵計價：①原始價值；

②重置價值；

③折余價值。

4、固定資產管理的意義和要求：⑴保證固定資產的完整無缺；⑵提高固定資產的完好

程度和利用效果；⑶正確核定固定資產需用量；⑷正確計算固定資產折舊額，有計劃地計提

固定資產折舊；⑸要進行固定資產投資的預測。

二、固定資產折舊管理：

1、固定資產折舊的概念：固定資產因損耗而轉移到產品上去的那部分價值，叫固定資

產折舊。

2、固定資產折舊額的計算：⑴平均年限法：固定資產原始價值+清理費用一殘余價

值

年折舊額=折舊年限

原始價值x（1一預計凈殘值率）

或=折舊年限

固定資產原始價值+清理費用一殘余價值

年折舊率=原始價值x折舊年限xlOO%

1一預計凈殘值率

或=折舊年限

月折舊率=年折舊率+12

月折舊額=固定資產原始價值x月折舊率

⑵工作量法：每行駛里原始價值+清理費用一殘余價值

程折舊額=預計總行駛里程

原始價值x（1—預計凈殘值率）

或=預計總行駛里程

每工作小原始價值+清理費用一殘余價值

時折舊額=預計總工作小時

原始價值X（1—預計凈殘值率）

或=預計總工作小時

⑶雙倍余額遞減法：2

年折舊率=折舊年限xlOO%

⑷年數(shù)總和法：固定資產折舊年限一已使用年限

年折舊率=折舊年限x(折舊年限+1)-2

固定資產月折舊率=年折舊率72

固定資產月折舊額=固定資產折舊總額x月折舊率

=(固定資產原始價值一預計凈殘值)x月折舊率

⑸償債基金法：r

F=(V-Vn)x(1-r)n-1

(F為每年提取基金數(shù)；r為利率；V為固定資產的原始價值；Vn為固定

資產的預計凈殘值；n為固定資產的預計折舊年限)

⑹年金法：Vnr(1+r)n

F=V-(1+r)n(1+r)n-1

(F為每年提取的折舊額；r為利率；V為固定資產的原始價值；Vn為固定

資產的預計凈殘值；n為固定資產的預計折舊年限)

3、固定資產折舊計劃：⑴計劃年度期初固定資產總值；

⑵計劃年度期初應計折舊固定資產總值；

⑶計劃年度內增加固定資產總值；

⑷計劃年度內增加應計折舊固定資產總值；

⑸計劃年度內增加應計折舊固定資產平均總值；

增加應計折舊固Z(某月份增加應計折舊固定資產總值x該固定資產應計折舊月數(shù))

定資產平均總值=12

⑹計劃年度減少固定資產總值；

⑺計劃年度內減少應計折舊固定資產總值；

⑻計劃年度內減少應計折舊固定資產平均總值；

減少應計折某月份減少應計折該固定資產已

舊固定資產E舊固定資產總值X12-計折舊月數(shù)

平均總值=12

⑼計劃年度期末固定資產總值；

計劃年度計劃年度計劃年度內計劃年度內

期末固定=期初固定+增加固定資一減少固定資

資產總值資產總值產總值產總值

⑩計劃年度期末應計折舊固定資產總值；

計劃年度期末計劃年度期初計劃年度內增計劃年度內減

應計折舊固定=應計折舊固定+加應計折舊固一少應計折舊固

資產總值資產總值定資產總值定資產總值

(1D計劃年度期內應計折舊固定資產平均總值；

計劃年度期內計劃年度期初計劃年度內增加計劃年度內減少

應計折舊固定=應計折舊固定+應計折舊固定資一應計折舊固定資

資產平均總值資產總值產平均總值產平均總值

?計劃年度應計提的固定資產折舊額。

4、關于折舊基金問題：

三、固定資產投資管理:

1、固定資產投資的特點：⑴單項投資數(shù)額大；

⑵施工期長；

⑶投資回收期長；

⑷決策成敗后果深遠。

2、固定資產投資的分類：⑴戰(zhàn)術性投資和戰(zhàn)略性投資；

⑵相關性投資和獨立性投資；

⑶先決性投資和重置性投資。

3、固定資產需用量的核定：⑴核定固定資產需用量的要求：①搞好固定資產的清查;

②以企業(yè)確定的計劃生產任務為根據(jù)；

③要同挖潛、革新、改造和采用新技術結合起來；

④要充分發(fā)動群眾，有科學的計算依據(jù)。

⑵核定固定資產需用量的基本方法：

某項生產計劃生產任務（實物量或臺時量）

設備需用量=單臺設備生產能力（實物量或臺時量）

①計算生產設備的生產能力：

單臺設備計劃全年制度設備檢修每日開每班工

有效工作時數(shù)=工作日數(shù)一停臺日數(shù)x工班數(shù)x作時數(shù)

按產量定額計算的單臺設備計劃設備產

單臺設備的生產能力=有效工作時數(shù)x量定額

按臺式定額計算的單臺設備計劃設備臺

單臺設備的生產能力=有效工作時數(shù)十時定額

②計算完成計劃生產任務需用臺時定額:

計劃生產任務計劃單位產品定額改

臺時定額總數(shù)=Z產量X臺時定額X進系數(shù)

a計劃產量；該產品單位臺時定額

某產品的換算系數(shù)=代表產品單位臺時定額

b單位產品臺時定額；

c定額改進系數(shù)。

③生產能力與計劃生產任務的平衡：

某類設備計劃生產任務需用臺時定額總數(shù)

負荷系數(shù)=該種設備全年計劃有效工作臺時總數(shù)xlOO%

計劃期可提供現(xiàn)有生計劃期每天

的生產面積=產面積x工作x工作

（平方米小時）（平方米）天數(shù)小時數(shù)

計劃生產任務計劃單位產品占單位產品定額

需用生產面積=產量x用面積定額x停留時間x改進

（平方米小時）（平方米）定額系數(shù)

4、固定資產投資可能性預測：⑴預測固定資產投資項目；

⑵擬訂固定資產投資方案；

⑶預測固定資產投資效益，進行投資決策；

①投資利潤率：年利潤總額

投資利潤率=投資總額xlOO%

②投資回收期：投資總額

投資回收期=每年收回資金額

投資總額

投資回收期=年新增利潤額+年折舊額

③凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值一投資額的現(xiàn)值

④現(xiàn)值指數(shù)：未來報酬的總現(xiàn)值

現(xiàn)值指數(shù)=投資額的現(xiàn)值

⑷提出固定資產投資概算和籌劃資金來源。

四、固定資產日常管理：

1、固定資產分口分級管理

2、財務部門對固定資產的管理：⑴新增固定資產，要參加驗收：①清點數(shù)量；

②檢查質量；

③核實造價。

⑵調出固定資產，要參加辦理移交：①核對調撥手續(xù)；

②核對實物；

③對外調的固定資產，移交前按質論價，移交后辦理交接。

⑶報廢固定資產，要參加鑒定清理：①核對實物；

②依靠技術人員和工人進行鑒定；

③查明報廢原因；

④對報廢固定資產的殘值估價，做好殘料交庫工作。

⑷清查固定資產，要到現(xiàn)場查點實物：①查物點數(shù)，核對賬目；

②檢查固定資產的保管、使用和維護情況

五、無形資產管理：

1、無形資產的內容與特點：⑴內容：無形資產，是無形固定資產的簡稱，是指不具有

物質實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經濟權利，有助于企業(yè)在較長時期內獲取利潤的財產。

包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等。

⑵特點：①沒有物質形態(tài)；

②不具有流動性，變現(xiàn)能力差；

③它獲得未來的經濟效益具有很大程度的不確定性。

2、無形資產的分類：⑴按形成來源，分為自創(chuàng)無形資產和購入無形資產；

⑵按能否確認，分為可確認無形資產和不可確認無形資產；

⑶按有無期限，分為有期限無形資產和無期限無形資產。

3、無形資產的計價和攤銷

4、無形資產的轉讓與投資

第五章對外投資管理

一、對外投資概述：

1、企業(yè)對外投資的種類：⑴按對外投資形成的產權關系不同，分為股權投資和債權投

資；

⑵對外投資按投資方式不同，分為實物投資與證券投資；

⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。

2、對外投資的目的和功能：（1）目的：①靈活調度資金；

②實現(xiàn)企業(yè)擴張；

③服務特定用途。

⑵功能：①對外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產得以充分利用，提高資金的使用效益;

②通過對外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國開發(fā)能源、材料來源，可以保證企

業(yè)能源、材料成本低廉，供應穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產經營某些資源供應不足的問題；

③通過對外投資，可以開辟企業(yè)新的產品市場，擴大銷售規(guī)模；

④通過合資、聯(lián)營，便于從國內外其他單位直接獲取先進技術，快速提高企業(yè)的技術檔

次;

⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實現(xiàn)企業(yè)的擴張；

⑥在對外投資的可行性調研、合資聯(lián)營談判、投資項目建設、管理的過程中可以利用各

種渠道和有利條件，及時捕捉企業(yè)有用的各種信息。

3、對外投資決策的依據(jù)：⑴對外投資的盈利與增值水平；

⑵對外投資風險：①利率風險；

②購買力風險；

③市場風險；

④外匯風險；

⑤決策風險。

⑶對外投資成本：①前期費用；

②實際投資額；

③資金成本；

④投資回收費用。

⑷投資管理和經營控制能力；

⑸籌資能力；

⑹對外投資的流動性；

⑺對外投資環(huán)境。

二、對外直接投資：

1、聯(lián)營投資：⑴聯(lián)營形式與財務特征：①緊密型聯(lián)營的財務特征；

②半緊密型聯(lián)營的財務特征；

③松散型聯(lián)營的財務特征。

⑵聯(lián)營投資的財務管理：①按橫向經濟聯(lián)合的原則開展聯(lián)營投資;

②進行聯(lián)營投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向；

第二步，調查研究；

第三步，選擇最佳方案；

第四步，詳細研究；

第五步，編制可行性分析報告。

③進行聯(lián)營投資前的資產評估；

④采取多種形式，籌集聯(lián)營投資的資金；

⑤加強對聯(lián)營企業(yè)的財務監(jiān)督，實行聯(lián)營投資目標；

⑥合理分配聯(lián)營企業(yè)利潤，正確計算投資收益；

應補交聯(lián)營投資分回的稅后利潤投資方聯(lián)營企業(yè)

所得稅款=（1一聯(lián)營企業(yè)所得稅稅率）X所得稅率一所得稅率

⑦聯(lián)營終止，依法進行投資回收清算。

2、兼并投資：⑴企業(yè)兼并投資的特點：①有償性；

②吸收性。

⑵作用：①有利于產品結構和產業(yè)結構的調整，合理配置經濟資源；

②有利于促進橫向經濟聯(lián)合，加強地區(qū)間的經濟協(xié)作；

③有利于沖破條塊分割，促進政企分開和全國統(tǒng)一市場的形成：

④有利于促進勞動者的優(yōu)化組合和企業(yè)家隊伍的發(fā)展壯大；

⑤有利于形成企業(yè)集團，實行集約經營，提高規(guī)模效益。

⑶類型：①按兼并雙方產品與產業(yè)的聯(lián)系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并;

②按兼并的實現(xiàn)方式，可分為承擔債務式、購買式、吸收股份式和控投式。

⑷基本程序：①通過產權交易市場或直接洽談，初步確定兼并企業(yè)和被兼并企業(yè);

②對被兼并方企業(yè)的資產進行評估，清理債權、債務，確定企業(yè)資產或產權轉讓的價格;

③進行兼并投資論證；

④由企業(yè)決策機關進行抉擇；

⑤兼并雙方進行商談，形成兼并協(xié)議；

⑥辦理產權轉移和財務交接手續(xù)；

⑦依法辦理工商登記。

⑸財務處理：①被兼并企業(yè)的資產評估：重置成本法；市場法；收益法。

②企業(yè)兼并的資金來源和兼并后的產權歸屬；

③被兼并企業(yè)產權轉讓的收入歸屬；

④兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項。

3、境外投資：⑴境外投資的特點：①以國際市場為舞臺；

②要在境外設立機構；

③要廣泛利用國內外資源，尤其是國外資源；

④制約因素多，投資環(huán)境復雜。

⑵境外投資的決策要求：①境外投資國家與地區(qū)的選擇；

②境外投資方式的選擇。

⑶境外投資項目的選擇：P291

⑷境外投資的政策規(guī)定

三、對外間接投資：

1、債券投資：⑴債券投資收益的計算：①票面收益率：P293

②最終實際收益率；

最終實際（到期收回的本利和一認購價格）一償還年限

收益率=認購價格X100%

年利息+（面額一認購價格）+償還年限

=認購價格xlOO%

③持有期間收益率：

持有期間（賣出價一購入價）+持有年數(shù)

收益率=購入價xlOO%

④到期收益率：

（到期收入的本利和一購入價）+殘存年限

到期收益率=購入價xlOO%

⑵債券投資的決策：①是否進行債券投資的決策：債券投資收益率的高低；債券投資其

他效果；債券投資的可行性。

②債券投資對象的決策：債券的信譽；企業(yè)可用資金的期限。

③債券投資結構的決策：債券投資種類結構；債券到期期限結構。

2、股票投資：⑴股票投資收益分析：①股利收益；a每股盈利：

企業(yè)稅后利潤企業(yè)稅后利潤一優(yōu)先股股息

每股盈利=普通股發(fā)行股數(shù)=普通股發(fā)行股數(shù)

b每股盈利增長率：

當年每股盈利一上年每股盈利

每股盈利增長率=上年每股盈利xlOO%

c每股股利：

每股股企業(yè)稅后利潤一計提盈余公積金、公益金一優(yōu)先股股利

利收益=普通股發(fā)行股數(shù)

②資產增值收益;

企業(yè)凈資產

每股資本增值幅度=實發(fā)股數(shù)X每股面值一1X100%

③買賣差價收益。

⑵股票投資價值分析：①長期持有、股利每年不變的股票：

前提：企業(yè)一旦購入普通股，將長久地持有；

股票投資的股利收入金額在若干年內保持不變。

nDiV——股票內在價值

V=g(1+K)iD———年內的股票股利

i=lK——企業(yè)預期的收益率

②長期持有、股利固定增長的股票：

假設條件：股利按固定的年增長率增長，該增長率用g表示;

股利增長率總是低于企業(yè)(投資者)期望的收益率.

Di=DO(l+g)iDO——當年每股股利

DO(1+g)Di——第i年年末的每股股利

V=(K-g)K——期望的收益率(即折現(xiàn)率)

③短期持有、未來準備出售的股票：

假設條件：每年股利發(fā)放率相同；

每股收益按固定的復利增長率增長。

普通股按n年的投資價值，可按下列公式計算：

DO(l+g)DO(l+g)2DO(l+g)nP

V=(1+K)+(1+K)2+...(1+K)n+(1+K)

P為n年后股票的轉讓價格

⑶股票投資決策的要點：①是否進行股票投資的決策；

②股票投資對象的決策；

③股票投資時機的決策；

④股票投資結構的決策。

3、投資基金投資：⑴投資基金的類型：①公司型基金；

②契約型資金；

③信托受益券型基金；

④單個項目型基金。

⑵投資基金投資的特點：①共同基金可以為投資者提供更多的投資機會；

②共同基金的投資者只需支付少量的管理費用，就可獲得專業(yè)化的管理服務；

③共同基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金；

④共同基金的流動性好。

⑶投資基金投資的決策：首先，要仔細閱讀基金的說明書或投資基金公司的章程；

其次，了解基金的實際管理和運作人員的情況；

最后，與股票投資一樣，投資基金投資也要重視運作方式。

4、信托投資：⑴委托代理投資；

⑵信托存款投資；

⑶委托貸款投資。

第六章成本費用管理

一、成本費用的概念和作用：

1、成本費用的概念：就其經濟實質來看，是產品價值構成中c+v兩部分價值的等價物;

用貨幣形式來表示，也就是企業(yè)在產品生產經營中所耗費的資金的總和。

2、成本費用的作用：⑴成本費用是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；

⑵成本費用是補償生產耗費用尺度；

⑶成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質量，是推動企業(yè)提高經營管理水平的重要杠桿；

⑷成本費用是制訂產品價格的一項重要依據(jù)。

二、成本費用的開支范圍和分類：

1、成本費用的開支范圍：⑴產品生產經營成本：①直接材料；

②直接工資；

③其他直接支出；

④制造費用。

按企業(yè)采購商品的不同區(qū)分，分為：

①國內購進商品進價成本。

②國外購進商品進價成本：a商品進價；

b進口稅金；

c購進外匯價差；

d企業(yè)委托其他單位代理進口的商品，其商品進價成本還應包括支付給受托單位的有關

費用。

⑵期間費用：①管理費用；

②財務費用；

③銷售費用。

⑶不得列入企業(yè)成本費用的開支：①為購置和建造固定資產、無形資產和其他資產發(fā)生

的支出；

②對外投資支出；

③被沒收的財物、支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金以及企業(yè)捐贈、贊助支出;

④國家法律、法規(guī)規(guī)定以外的各種付費；

⑤國家規(guī)定不得列入成本費用的其他支出。

2、生產經營費用的分類：⑴按費用的經濟內容分類：①外購材料；

②外購燃料；

③外購動力；

④工資；

⑤提取的職工福利費；

⑥折I日費；

⑦利息支出；

⑧稅金；

⑨其他支出。

⑵按費用的經濟用途分類：①按照費用計入產品成本的方法，分為直接費用和間接費

用；

②按照費用與產品產量之間的關系，分為變動費用和固定費用；

③按照費用是否被某一責任單位所控制，分為可控費用和不可控費用。

三、成本費用管理的意義和要求：

1、成本費用管理的意義：⑴加強成本管理，降低生產經營耗費，是擴大生產經營的重

要條件；

⑵加強成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產經營管理，提高經濟效益；

⑶加強成本管理，降低生產經營耗費，為社會主義國家積累資金奠定堅實的基礎。

2、成本費用管理的要求：⑴正確區(qū)分各種支出的性質，嚴格遵守成本費用的開支范圍;

⑵正確處理生產經營消耗同生產成果的關系，實現(xiàn)高產、優(yōu)質、低成本的最佳結合；

⑶正確處理生產消耗同生產技術的關系，把降低成本同開展技術革新結合起來。

四、成本預測：

1、成本預測的意義和內容：⑴意義：①成本預測是全面加強企業(yè)成本管理的首要環(huán)節(jié),

也是正確編制產品成本計劃的前提；

②成本預測能為企業(yè)挖掘降低成本的潛力、提高經濟效益指明方向；

③準確地預測企業(yè)成本指標，能為企業(yè)領導者正確進行生產經營決策提供依據(jù)。

⑵內容：①新建和擴建企業(yè)的成本預測，即預測該項工程完工投產后的產品成本水平；

②確定技術措施方案的成本預測，即企業(yè)在組織生產經營活動中采取設備更新、技術改

造等措施，為選擇最佳方案而進行的成本預測；

③新產品的成本預測，即預測企業(yè)從未生產過的新產品經過試制投產后必須達到和可能

達到的成本水平；

④在新的條件下對原有產品的成本預測，即根據(jù)計劃年度的產銷情況和計劃采取的增產

節(jié)約措施，預測原有產品成本比上年可能降低的程度和應當達到的水平。

2、目標成本預測：⑴目標成本的確定：①根據(jù)產品價格、成本和利潤三者之間相互制

約的關系，來確定產品的目標成本：

預測目預測單位單位產品預測單位產

標成本=產品售價一應納稅金一品目標利潤

或：單位產品預測單目標利潤額

目標成本=位售價x（1—稅率）一預測銷售量

②選擇某一先進成本作為目標成本；

③根據(jù)本企業(yè)上年實際平均單位成本和實現(xiàn)企業(yè)經營目標要求的成本降低任務測算目

標成本：

單位產品上年實際平計劃期預測

目標成本=均單位成本x1一成本降低％

⑵目標成本的分解：①按產品的結構分解；

②按產品的制造過程分解;

③按產品成本的經濟用途分解。

3、功能成本預測分析：⑴功能成本預測分析的基本原理：產品功能

功能成本比值=產品成本

①在保持產品必要功能的前提下，降低產品成本；

②在不增加成本的情況下，提高產品功能；

③提高產品功能，同時降低產品成本；

④成本增加不多，而產品功能有較大的提高；

⑤消除過剩功能，而成本有較大降低。

⑵功能成本預測分析的基本步驟：第一步，選擇分析對象，掌握數(shù)據(jù)資料；第二步，開

展分析評價，提出改進措施；

①將對象產品分解為零部件，然后把零部件分類排列起來，并按其功能的重要性進行

評價，算出各類零部件的功能評價系數(shù)（簡稱功能系數(shù)）；

某項零部件某項零部件功能評價得分數(shù)

的功能系數(shù)=全部零部件功能評價得分總數(shù)

②將各類零部件的實際成本與全部零部件的總成本相比，計算出各類零部件的成本系

數(shù)；

某項零部件某項零部件的實際成本的成本系數(shù)=全部零部件的實際總成本

③將各類零部件的功能評價系數(shù)與成本系數(shù)相比，計算出各類零部件的功能成本比值

系數(shù)（也稱價值系數(shù)），以標明零部件功能與其成本的協(xié)調情況。

功能成本比值功能評價系數(shù)

系數(shù)（價值系數(shù)）=成本系數(shù)

第三步，確定最優(yōu)方案，預測經濟效果。

預測全年改進前的改進后的預測功能成本預測分析

凈節(jié)約額=產品成本一產品成本x年產量一活動的費用支出額

預測成本改進前的產品成本一改進后的產品成本

降低率=改進前的產品成本xlOO%

4、成本降低幅度的預測：計劃年度可比產品成本降低率=2各項主要因素變動影響成

本升、降率計劃年度可比按上年預計（實際）平均單位成計劃年度可比產

產品成本降低額=本計算的計劃年度可比產品總成本x品成本降低率

⑴計算按上年預計（實際）平均單位成本計算的計劃年度可比產品總成本；

按上年預計（實際）平均單位成本可比產品上年預計計劃年度

計算的計劃年度可比產品總成本=（實際）成本總額x1+生產增長%

⑵確定各項主要因素的影響程度：①測算直接材料費用變動對成本的影響：

材料消耗定額降低材料消耗材料費用

影響成本降低率=定額降低％x占成本的％

材料價格變動材料價格材料費用

影響成本降低率=降低%x占成本的％

材料價格變動材料消耗材料價格材料費用

影響成本降低率=1—定額降低%X變動的％X占成本的％

材料消耗定額和材料價格材料消耗

同時變動影響成本降低率=1-1一定額降低％X

+材料價格材料費用

1—變動的％X占成本的％

原材料利用率提上年原材料利用率原材料費用

高影響成本降低率=1一計劃年度原材料利用率X占成本的％

②測算直接工資費用變動對成本的影響；

勞動生產率提高超過平均1+平均工資增長％直接工資費

工資增長影響成本降低率=1-1+勞動生產率提高％X用占成本的％

工時消耗定額降低1+平均工資增長％直接工資

超過平均工資增長=1-1X費用占成

影響成本降低率1—工時定額降低％本的％

工時定額平均工資直接工資費

=1一1-降低％X1+增長％X用占成本的％

③測算制造費用變動對成本的影響；

生產增長超過制造費用1+制造費用增長％制造費用

增加影響成本降低率=1-1+生產增長％X占成本的％

④測算廢品損失變動對成本的影響。

廢品損失減少廢品損失廢品損失

影響成本降低率=減少％X占成本的％

⑶綜合測算計劃年度可比產品成本降低率和降低額。P337-3