2023年3月25證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題

2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題

1.【單選題】下列關(guān)于地方政府債券的說法錯誤的是（江南博哥）（）。

A.發(fā)行主體是地方政府

B.籌集資金不能用于彌補(bǔ)地方財政資金不足

C.由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券

D.簡稱地方債券

正確答案：B

參考解析：地方政府債券簡稱〃地方債券〃，也稱為地方公債或地方債，是地方政

府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會

籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財政資金的不足，或者地

方興建大型項目。故B選項錯誤。

考點：第五章與第一節(jié)政府債券，地方政府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債

或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息

責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財政

資金的不足，或者地方興建大型項目。

2.【單選題】在債券評級中，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少

出具一次（）。

A.評級等級跟蹤報告

B.實地調(diào)研跟蹤報告

C.定期跟蹤評級報告

D.臨時跟蹤評級報告

正確答案：C

參考解析：在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)眼蹤評級對象的

政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營策略、財務(wù)狀況等因素的重大變化，及時分析該變

化對評級對象信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。

第5章-第3節(jié)-二、債券評級

在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行

業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營策略、財務(wù)狀況等因素的重大變化，及時分析該變化對評級對象

信用等級的影影，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評

證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。

3.【單選題】下列各項中，不屬于間接融資特點的是（）

A.融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中

B.融資的相對集中性

C.融資信譽(yù)的差異性相對較小

D.部分融資方式具有不可逆性

正確答案：D

參考解析：考查考點：第1章-第1節(jié)-二、直接融資與間接融資

資金獲得的間接性；

融資的相對集中性；

融資信譽(yù)的差異性相對較?。?/p>

全部具有可逆性（即可返還性）；（D選項錯誤）

融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中。

【考點】：

間接贏資的特點：資金獲得的間接性；融資的相對集中性；融資信譽(yù)的差異性

相對較??；全部具有可逆性（即可返還性）；融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介

機(jī)構(gòu)手中。

4.【單選題】某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元/股，標(biāo)的股票

的內(nèi)在價值30元股，市場價格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為（）

A.42

B.31

C.33

D.40

正確答案：D

參考解析：轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/25=40

【考點】：考查考點：第5章-第4節(jié)-六、可轉(zhuǎn)換債券的要素

轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格

5.【單選題】競價申報時如涉及證券價格的有效申報范圍，則（）

A.低于跌幅限制價格的委托有效

B.低于漲幅限制價格的委托無效

C.高于漲幅限制價格的委托無效

D.高于跌幅限制價格的委托無效

正確答案：C

參考解析：為保護(hù)投資者利益，防止股價暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交易所

可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗?。高于漲幅限制價格的

委托和低于跌幅限制價格的委托無效。

【考點】：考查考點：第4章-第3節(jié)-二、股票交易程序

漲跌幅限制與競價申報的有效范圍：為保護(hù)投費者利益，防止股價暴漲暴跌和

投機(jī)盛行，證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南?/p>

制。高于漲幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。

6.【單選題】公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以（）計價和

宣布。

A.美元

B.歐元

C.港幣

D.人民幣

正確答案：D

參考解析：公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價

和宣布，以外幣支付。

考點：

第章-第1節(jié)-四、我國股票的類型

境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外技資者募集并在我國境內(nèi)上市的

股

份，投資者限于:外國的自然人、法人和其他組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)

的自

然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民等。這類股票被稱為股。股采

取

記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易

所上市

交易但從2001月對境內(nèi)居民個人開放股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為股市

場的重要投資主體，股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存

款和

外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯人的外匯資金從事股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)

鈔。境

內(nèi)居民個人與非居民之間不得進(jìn)行股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。境內(nèi)居民個人所購股不得向

境外

轉(zhuǎn)托管。經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式，如認(rèn)股權(quán)憑證和

境外存

股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款

項，以

人民幣計價和宣布，以外幣支付。

7.【單選題】下列關(guān)于信用風(fēng)險衡量的說法，錯誤的是()。

A.信用打分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險量化模型

B.在諸多專家分析系統(tǒng)中，對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)使用的最為廣泛

C.內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是借款者的違約概率和交易工

具的違約損失率

D.CreditMetrics模型的核心內(nèi)容是等級轉(zhuǎn)移矩陣

正確答案：B

參考解析：A選項正確，信用打分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險量化模型，它

用可觀察到的債務(wù)人特征變量計算出一個數(shù)值(即打分)來代表債務(wù)人的違約概

點擊成交交易方式，是指報價方發(fā)出具名或匿名的要約報價，受價方點擊該報

價

后成交或由限價報價直接與之匹配成交的交易方式。點擊成交交易方式下，最

低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。

10.【單選題】機(jī)構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)

展的基礎(chǔ)是()。

A.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品

B.基金分級制的養(yǎng)老制度

C.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建

D.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度

正確答案：C

參考解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)

展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)

補(bǔ)充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會

保障體系改革的方向。

考點：第3章第2節(jié)機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀

經(jīng)濟(jì)的良性互動發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企

業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障

體系，是我國社會保障體系改革的方向。

11.【單選題】下列各項中，()制度實質(zhì)是一種有限度地引進(jìn)外資、開放資

本市場的一項過渡性的制度。

A.QFII

B.ETF

C.LF

D.QDII

正確答案：A

參考解析：QFII是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目還沒有

開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。

12.【單選題】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、資料等，保存期限

不得少于()年。

A.10

B.20

C.15

D.5

正確答案：A

參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資料、工作

底稿，以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的信息和資料，任何人不得

世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于10

年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。

考點：第3章第3節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶委托文

件、核查和驗證資料、工作底稿，以及與質(zhì)量控制、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)

的信息和資料，任何人不得世露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資

料的保存期限不得少于10年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。

13.【單選題】世界上最早的證券交易所是()證券交易所。

A.紐約

B.納斯達(dá)克

C.阿姆斯特丹

D倫敦

正確答案：C

參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交

易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

考點：第1章第2節(jié)全球金融市場與金融體系，1602年，荷蘭東印度公司在阿

姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。

14.【單選題】證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部

分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。下列關(guān)于證券市場監(jiān)管意義的有關(guān)說

法，錯誤的是()。

A.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要

B.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

C.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者合法權(quán)益的需要

D.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

正確答案：C

參考解析：證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對

證券市場的健康發(fā)展意義重大。

1.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

2.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要

3.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

4.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

考點：第3章第6節(jié)證券市場監(jiān)管的意義和原則，證券市場監(jiān)管，是指證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政于段，對證券的募集、發(fā)行、

交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一

國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重

大。

1.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

2.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要

3.加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

4.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

15.【單選題】《公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是

()

A.國有股

B.優(yōu)先股

C.記名股票

D.無記名股票

正確答案：C

參考解析：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。

考點：第4章第1節(jié)股票的概念，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，

應(yīng)當(dāng)為記名股票。

16.【單選題】下列關(guān)于股份公司支付紅利的說法，錯誤的是()

A.股份公司只能用留存收益支付紅利

B.股份公司在無力償債時不能支付紅利

C.股份公司在繳納所得稅后，其利潤可按照普通股股東持有的股份比例分配紅

利

D.紅利的支付不能減少股份公司的注冊資本

正確答案：C

參考解析：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資

本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后

的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法

定公積金，提取任意公積金。可見，普通股票股東能否分到紅利以及分得多

少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。

考點：第4章第1節(jié)普通股，股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付

不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，

公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：

彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢姡胀ü善惫蓶|能否分到

紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。

17.【單選題】在()情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。

A.公司經(jīng)營有方，盈利豐厚

B.公司經(jīng)營不善，效率低卜

C.公司進(jìn)入成熟期

D.公司破產(chǎn)清算

正確答案：A

參考解析：龍公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大

大低于普通股。

考點：第4章第1節(jié)優(yōu)先股，由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤和剩余財

產(chǎn)，投資風(fēng)險相對較小，不失為一種較安全的投資對象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，

二級市場價格波動小，風(fēng)險較低，適宜中長線投資。在國外，大部分優(yōu)先股為

保險公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機(jī)構(gòu)投資者所持有。當(dāng)然，持有優(yōu)先股并不總是

有利的，比如，在公司經(jīng)營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能

會大大低于普通股。

18.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）

A.B股

B.S股

C.H股

D.L股

正確答案：A

參考解析：境內(nèi)上市外資股被稱為B股。

考點：第4章第1節(jié)外資股，境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投

資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他

組織;我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中

國公民等。這類股票被稱為B股。

19.【單選題】股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的系列的

程序化的規(guī)定，就其具體內(nèi)容來看，不包括（）O

A.發(fā)行監(jiān)管制度

B.發(fā)行定價

C.發(fā)行登記制度

D.發(fā)行方式

正確答案：C

參考解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程

序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價等方面。

考點：第4章第1節(jié)股票發(fā)行制度，股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票

時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方

式與發(fā)行定價等方面。

20.【單選題】下列關(guān)于證券公司次級債的發(fā)行條件的說法，錯誤的是（）

A.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入

B.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈

資本的數(shù)額）的50%

C.借入或募集資金有合理用途

D.證券公司次級債對發(fā)行主體債務(wù)狀況沒有要求

正確答案：D

參考解析：根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定），證券公司借入或發(fā)行次級債

應(yīng)符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途?！綜正確】

二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入?！続正確】

三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不

得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%【B正確］；凈資

本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

考點：第5章-第2節(jié)六、證券公司債券的發(fā)行與承銷

根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定），證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條

件：

一是借入或募集資金有合理用途。

二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。

三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不

得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的

比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。

四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

21.【單選題】下列不屬于非柜臺委托的是（）

A.人工電話委托或傳真委托

B.自助和電話自動委托

C.證券營業(yè)部委托

D.網(wǎng)上委托

正確答案：C

參考解析：第4章-第3節(jié)二、股票交易程序

非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托

等形式。

考點：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)

上委托等形式。

22.【單言題】下列關(guān)于證券委托的說法，錯誤的是（）

A.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類

B.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺填寫委托單

C.非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托

等形式

D.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的

正確答案：B

參考解析：柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，

根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并

簽章的形式【不必親自，可以委托代理】。

考點：第4章-第3節(jié)二、股票交易程序

柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序

和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式

23.【單選題】下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是()

A.只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換

業(yè)務(wù)

B,滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港

通與滬倫通的交易

C.滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

D.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基

礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境

正確答案：c

參考解析：癥項A錯誤，中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定中

請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)；選項B錯誤，香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內(nèi)投資者

僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計不低于50萬元人民幣的個

人投資者，故不是所有投資者都可參與。選項D錯誤，選項說反了，滬港通

下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬倫通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)

換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境。

考點：第4章-第3節(jié)四、滬港通、深港通和滬倫通

香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金

賬戶資產(chǎn)合計不低于50萬元人民幣的個人投資者。

24.【單選題】證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)是研究和發(fā)現(xiàn)股票的

O，并將其與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略。

A.賬面價值

B.清算價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

正確答案：D

參考解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)

在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波現(xiàn)。研究

和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略

是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。

考點：第4章-第4節(jié)一、股票的價值與價格

股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股

票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。研究和發(fā)現(xiàn)股票的

內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人

員、投資管理人員的主要任務(wù)。

25.【單選題】如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40,則轉(zhuǎn)

換價格為()元。

A.100

B.25

C.5

D.50

正確答案：B

參考解析：轉(zhuǎn)換價格二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例二1000/40=25

考點：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格

26.【單選題】當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會采取強(qiáng)制性監(jiān)

管措施時，0有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

A.中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證券交易所

正確答案：A

參考解析：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)

營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，證券投資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債

權(quán)人予以償付。

考點：第3章第5節(jié)證券投資者保護(hù)基金公司

證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)

管措施時，證券投資者保護(hù)基金公司按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償

付。

27.【單選題】一般而言，基金全部資產(chǎn)的價值總和指的是()。

A.基金份額凈值

B.基金負(fù)債

C.基金資產(chǎn)總值

D.基金總份額

正確答案：C

參考解析：基金資產(chǎn)總值是指基金仝部資產(chǎn)的價值總和。

考點：第6章第4節(jié)基金資產(chǎn)總值

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和。

28.【單選題】下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品的說法，錯誤的是()。

A.金融產(chǎn)品具有風(fēng)險性

B.“無風(fēng)險收益率”僅是理論上的一種設(shè)定

C.金融產(chǎn)品定價僅考慮收益

D.風(fēng)險溢價是對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償

正確答案：C

參考解析：任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險性。

作為市場基準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品

同忖也具有收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險

溢價。任何金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要

特征之一。風(fēng)險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品

定價的重要原則。

考點：第8章第1節(jié)現(xiàn)代風(fēng)險管理基本理念

任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合。任何金融產(chǎn)品都具有風(fēng)險性。作為市場基

準(zhǔn)的所謂的“無風(fēng)險收益率”僅僅是理論上的一種設(shè)定。任何產(chǎn)品同時也具有

收益性，構(gòu)成對投資者承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，這種收益通常被稱為風(fēng)險溢價。任何

金融產(chǎn)品都服從這種風(fēng)險和收益的二元結(jié)構(gòu)。這是金融產(chǎn)品的重要特征之一。

風(fēng)險是與收益相匹配的，這是金融市場的基本規(guī)律，也是金融產(chǎn)品定價的重要

原則。

29.【單選題】主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市

值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為()o

A,創(chuàng)業(yè)型企業(yè)

B.大型成熟企業(yè)

C.創(chuàng)新型企業(yè)

D.成長型企業(yè)

正確答案：B

參考解析：主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等

方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及

穩(wěn)定的盈利能力。

考點：第2章第1節(jié)多層次資本市場的主要內(nèi)容

主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求

標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利

能力。

30.【單選題】中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易不包括()

A.現(xiàn)券交易

B.回購交易

C.發(fā)行中央銀行票據(jù)

D.調(diào)整貼現(xiàn)利率

正確答案：D

參考解析：調(diào)整貼現(xiàn)利率屬于再貼現(xiàn)政策。

考點：第2章-第1節(jié)三、中央銀行與貨幣政策公開市場業(yè)務(wù)，是中央銀行在證

券市場上公開買賣各種有價證券以控制貨幣供

給量及影響利率水平的行為。中央銀行賣出有價證券，不僅會使貨幣供給量減

少（回

籠基礎(chǔ)貨幣），而且還會使證券價格下跌，市場利率上升，提高借入資金的成

本,減

少社會投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱的勢頭;反之，如果中央銀行買入證券，就會引起貨

幣供

給量增加（投放基礎(chǔ)貨幣），信貸規(guī)模擴(kuò)張，市場利率下降，剌激消費和投資的

擴(kuò)張。

31.【單選題】導(dǎo)致期貨交易具有高杠桿作用的是（）

A.每日限價制度

B.大戶報告制度

C.逐日盯市制度

D.保證金制度

正確答案：D

參考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂

遠(yuǎn)期大額合約或

互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交

易者可以

控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。在收益可能成倍

放大的同

時，交易者所承擔(dān)的風(fēng)險與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具價格的輕微變動也許

就會帶來

交易者的大盈大虧“金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性

和高風(fēng)險性。

考點：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期

大額合約或

互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交

易者可以

控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。在收益可能成倍

放大的同

時，交易者所承擔(dān)的風(fēng)險與損失也會成倍放大，基礎(chǔ)工具價格的輕微變動也許

就會帶來

交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性

和高風(fēng)險性。

考查考點：第7章-第1節(jié)一、金融衍生工具的概念和特征

32.【單選題】在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與

作用的不同，可以將基金市場的參與主體進(jìn)行分類，下列既是基金的當(dāng)事人，

又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與主體是（）。

A.基金份額登記機(jī)構(gòu)

B.基金投資顧問機(jī)構(gòu)

C.基金業(yè)協(xié)會

D.基金托管人

正確答案：D

參考解析：基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服

務(wù)機(jī)構(gòu)。

考點：第6章-第2節(jié)二、基金市場參與主體

基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。

33.【單選題】下列關(guān)于非公開募集證券投資基金基本規(guī)范的說法，錯誤的是（）

A.擔(dān)任非公開真集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)

會履行登記手續(xù)

B.在我國，單只非公開募集證券投資基金合格投資者累計不得超過200人

C.除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管

D.非公開募集基金可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特定對象募集

正確答案：D

參考解析：非公開募集基金不可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特

定對象募集。

考點：非公開募集基金不可以通過講座、報告會、分析會等方式向不特定對象

募集。

考查考點：第6章-第7節(jié)一、私募證券投資基金的基本規(guī)范

34.【單選題】金融行生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變

動，這體現(xiàn)的是金融行生工具的（）基本特征。

A.聯(lián)動性

B.杠桿性

C.跨期性

D.不確定性

正確答案：A

參考解析：第7章-第1節(jié)-一、金融衍生工具的概念和特征

聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。

考點：聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則

變動O

35.【單選題】下列不屬于公開發(fā)行股票融資優(yōu)勢的是（）。

A.公開發(fā)行的發(fā)行條件比較寬松，發(fā)行費用較低

B.以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大

C.投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱

D.公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性

正確答案：A

參考解析：采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)

行的數(shù)量多，籌

集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱；

公開

發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽(yù)。但公開發(fā)行的發(fā)行

條件比

血嚴(yán)格，發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時間較長，發(fā)行費用較高。

考點：第4章-第2節(jié)二、新股發(fā)行

采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量多，

籌集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;

公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽(yù)。但公開發(fā)行的

豈行條件比較嚴(yán)格，發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時間較長，發(fā)行費用較

36.【單選題】下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法，錯誤的是()。

A.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，井報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織

C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團(tuán)體法人

D.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的

會員大會

正確答案：A

參考解析；中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

考查考點：第3章-第4節(jié)二、中國證券業(yè)協(xié)會

【齊亞平已做】

考點：中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

37.【單選題】關(guān)于開放式基金，下列不可以通過基金管理人的直銷中心辦理

的是()

A.贖回

B.申購

C.認(rèn)購

D.兌換

正確答案：D

參考解析：開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直

銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。

考點：開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心

與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。

考查考點：第6章-第3節(jié)一、基金的募集與認(rèn)購

38.【單選題】下列業(yè)務(wù)中，不屬于財產(chǎn)保險公司業(yè)務(wù)的是0

A.責(zé)任保險

B.海洋開發(fā)保險

C.信用保證保險

D.變額年金

正確答案：D

參考解析：財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項:①機(jī)動車保險，包括機(jī)

動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險和機(jī)動車商業(yè)保險；②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保

險（特殊風(fēng)險保險除外）；③責(zé)任保險;④船舶/貨運(yùn)保險;⑤短期健康/意外傷害

保險。

財產(chǎn)保險公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項:①農(nóng)業(yè)保險;②特殊風(fēng)險保險，包括航

空航天保險、海洋開發(fā)保險、石油天然氣保險、核保險;③信用保證保險;④投

資型保險

D選項，屬于人身保險公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)。

考點：第2章-第1節(jié)二、中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系財產(chǎn)保險公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)

包括以下五項:①機(jī)動車保險，包括機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險和機(jī)動車商

業(yè)保險;②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險（特殊風(fēng)險保險除外）；③責(zé)任保險；④

船舶/貨運(yùn)保險；⑤短期健康/意外傷害保險。

財產(chǎn)保險公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項:①農(nóng)業(yè)保險;②特殊風(fēng)險保險，包括航

空航天保險、海洋開發(fā)保險、石油天然氣保險、核保險;③信用保證保險;④投

資型保險

39.【單選題】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品，按（）分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和

非收益保證型產(chǎn)品兩大類。

A.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

B.入式衍生產(chǎn)品

C.收益保障性

D.發(fā)行方式

正確答案：C

參考解析：按收益保障性分類結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非

收益保證型產(chǎn)品兩大類。

考點：第7章-第4節(jié)二、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

按收益保障性分類結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型

產(chǎn)品兩大類。

40.【單選題】關(guān)于證券公司風(fēng)險管理建立與發(fā)展的描述，自律組織的建章立

制是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的（）。

A.助推器

B.加速器

C.穩(wěn)定器

D.主動力

正確答案：A

參考解析：證管機(jī)構(gòu)對證券公司的監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的主動力，自

律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重

視并提高風(fēng)險管理能力的加速器。

考點：第8章-第7節(jié)-一、我國證券公司風(fēng)險管理體系建立與發(fā)展

監(jiān)管框架是行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的主動力，自律組織的建章立制是行業(yè)風(fēng)險管理

發(fā)展的助推器，而市場的大幅波動是券商重視并提高風(fēng)險管理能力的加速器。

41.【多選題】按照發(fā)行和募集方式不同，資本市場可以分為()

A.私募市場

B.二級市場

C.公募市場

D.一級市場

正確答案:A,C

參考解析：按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私

募市場。

考點：第2章-第2節(jié)-一、多層次資本市場概述

按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍

生品證券市場和基金市場;按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市

場和交易市場;按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本

市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場;按照所服務(wù)和覆蓋的企業(yè)所在地范圍

的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型；按

照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場。

42.【多選題】資產(chǎn)證券化是以()為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資

形式

A.特定現(xiàn)金流

B.特定股票組合

C.特定資產(chǎn)組合

D.特定基金組合

正確答案：A,C

參考解析：京產(chǎn)癥券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證

券的一種形式。

考點：第5章-第1節(jié)-五、資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種形

式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)

發(fā)行證券。

43.【多選題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有()。

A.提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險

B.發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展

C.相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險也相對較大

D.直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置

正確答案:A,B,D

參考解析：選項C錯誤，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)

險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。

第1章-第1節(jié)-二、直接融資與間接融資

44.【多選題】根據(jù)風(fēng)險限額管理的相關(guān)理念，下列屬于常用的信用風(fēng)險限額

指標(biāo)的有()。

A.VaR限額

B.單一客戶貸款集中度限額

C.單一集團(tuán)客戶授信集中度限額

D.最大十家金融同業(yè)集中度

正確答案：B,C

參考解析：《用血信用風(fēng)險限額指標(biāo)包括:單一客戶貸款集中度限額、單一集團(tuán)

客戶授信集中度限額、行業(yè)限額等

45.【多選題】有限售條件股份的其他內(nèi)資持股中，境內(nèi)非國有及國有控股單

位包括()。

A.民營企業(yè)

B.中外合資企業(yè)

C.境內(nèi)自然人

D.外商獨資企業(yè)

正確答案：A,B,D

參考解析：其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國有及國有控股單位(包括民營企

業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨資企業(yè)等)及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其

中，又

分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。

46.【多選題】按照簡易程序注冊的基金產(chǎn)品有()。

A.債券基金

B.混合基金

C.指數(shù)基金

D.貨幣基金

正確答案：A,B,C,D

參考解析：目前"基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)

品，如常規(guī)股票基

金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯(lián)接

基金等，

按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，按照

普通程

序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

47.【多選題】下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有（）。

A.客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中

B.委托指令內(nèi)容需耍反映客戶買賣證券的具體要求

C.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托

D.委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托

正確答案：B,C,D

參考解析：選項A錯誤。在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委

托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令

的內(nèi)容中。

考點：第4章第3節(jié)二、股票交易程序

在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買

賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。

48.【多選題】與個人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點包括（）。

A.投資結(jié)構(gòu)組合化

B.投資管理專業(yè)化

C.投資靈活性強(qiáng)

D.投資資金規(guī)?；?/p>

正確答案：A,B,D

參考解析：與個人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點：

⑴投資資金規(guī)?；?。（2）投資管理專業(yè)化。（3）投資結(jié)構(gòu)組合化。（4）投資行

為規(guī)范化。

考點：第1章第2節(jié)二、機(jī)構(gòu)投資者

與個人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點：

⑴投資資金規(guī)模化。（2）投資管理專業(yè)化。（3）投資結(jié)構(gòu)組合化。（4）投資行

為規(guī)范化。

49.【多選題】目前我國國債發(fā)行方式有（）。

A.招標(biāo)方式

B.承銷方式

C.行政攤派

D.定向招募方式

正確答案：A,B,D

參考解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國債一級

承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等

銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式〔向社會保障機(jī)構(gòu)和保險公司定

向出售國債）。

考點：第5章第1節(jié)-二、政府債券目前"我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向

國債一級

承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等

銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機(jī)構(gòu)和保險公司定

向出售國債）。

50.【多選題】下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司向原股東配股的說法，正確的有（）。

A.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

B.采用包銷方式發(fā)行

C.擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的50%

D.代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)

當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東

正確答案:A,C,D

參考解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，創(chuàng)業(yè)板

上市公司的配股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的50%;

（2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

（3）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量

未

達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返

還已經(jīng)

認(rèn)購的股東。

考點：第4章-第2節(jié)-二、新股發(fā)行

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，創(chuàng)業(yè)板上市公司的配

股除了要滿足發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的50%;

（2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

（3）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量

未

達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返

還已經(jīng)

認(rèn)購的股東。

51.【多選題】下列關(guān)于美國金融市場的說法，正確的有（）

A.根據(jù)國債的特點，美國國債有通貨膨脹保值嘖券、浮動利率國庫票據(jù)等分類

B.目前的紐約證券交易所交易制度模式主要包括三個特征，即專家制度、場內(nèi)

經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動性供商制度

C.1997年納斯達(dá)克市場將電子通信引入自身的報價和交易系統(tǒng)中，并啟用SEC

的《交易指令處理規(guī)則》

D.有效聯(lián)邦基金利率由聯(lián)儲理事會公開市場委員會負(fù)責(zé)計算和發(fā)布

正確答案：A,C

參考解析：選項B錯誤，紐約證券交易所交易制度模式主耍包括三個特征，即

指定做市商制度、場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商制度和補(bǔ)充流動性提供商制度。選項D錯誤，為

保證聯(lián)邦基金利率正確反映銀行間市場的供求狀況，美聯(lián)儲根據(jù)國際證監(jiān)會組

關(guān)于金融基準(zhǔn)指標(biāo)計算和發(fā)布的指導(dǎo)原則，具體由最貼近市場的紐約聯(lián)邦儲備

銀行負(fù)責(zé)根據(jù)聯(lián)邦基金市場每日的交易情況，每日計算和發(fā)布成交額加權(quán)的有

效聯(lián)邦基金利率，并根據(jù)聯(lián)邦公開市場委員會的議息會議決定，保證該利率在

規(guī)定的范圍內(nèi)波動。

52.【多選題】在公司經(jīng)營狀況的分析中，會引起凈資產(chǎn)收益率提高的因素包

括（）。

A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的加快

B.杠桿比率的增大

C.凈利潤的上升

D.稅率的提高

正確答案:A,B,C

參考解析：凈資產(chǎn)收益率（ROE）

二凈利潤/凈資產(chǎn)

二凈利潤/銷售收入X銷售收人/總資產(chǎn)X總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

二銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率

考點：第4章-第4節(jié)-一、股票的價值與價格

凈資產(chǎn)收益率（ROE）

二凈利潤/凈資產(chǎn)

二凈利潤/銷售收入X銷售收入/總資產(chǎn)X總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

二銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率

53.【多選題】關(guān)于風(fēng)險管理對價值創(chuàng)造的影響，下列說法正確的有（）。

A.風(fēng)險定價、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要意義

B.現(xiàn)代風(fēng)險管理理論認(rèn)為，風(fēng)險既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會

C.通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動

D.聲譽(yù)風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理、防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險管理措施都縮短

了現(xiàn)金流期限

正確答案：A,B,C

參考解析：風(fēng)險管理對這三個因素的價值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴(kuò)大

每期現(xiàn)金流總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險去實現(xiàn)，是以風(fēng)險換收益，風(fēng)險定

價、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義，A正

確；其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動，從而

降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價值，C正確；最后，聲譽(yù)風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理以

及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而創(chuàng)造了價值，D

錯誤。因此，從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險定

價、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值。

考點：第8章第1節(jié)二、金融風(fēng)險管理內(nèi)涵與目標(biāo)

風(fēng)險管理對這三個因素的價值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴(kuò)大每期現(xiàn)金流

總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險去實現(xiàn)，是以風(fēng)險換收益，風(fēng)險定價、經(jīng)濟(jì)資

本配置等風(fēng)險管理行為對于提升

企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義;其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險的交易可以降低企

業(yè)現(xiàn)金流的波動，從而降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價值;最后，聲譽(yù)風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)

持續(xù)性管理以及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而

創(chuàng)造了價值。因此，從價值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是

風(fēng)險定價、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價值。

54.【多選題】關(guān)于北京證券交易所，下列說法正確的是0。

A.2021年9月3日，北京證券交易所注冊成立

B.北京證券交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所

C.北京證券交易所受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理

D.2021年9月2日，習(xí)近平總書記在2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服

務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣布:〃我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板

改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。

正確答案:A,B,C,D

參考解析：北京證券交易所（以下簡稱〃北交所〃）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國

第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，2021年9月2

日，習(xí)近平總書記在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣

布〃我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易

所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。〃

考點：第2章第2節(jié)二、多層次資本市場的主要內(nèi)容

北京證券交易所（以下簡稱〃北交所〃）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制

證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，聚焦打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣

地。

55.【多選題】下列關(guān)于我國銀行間債券市場債券報價方式中，屬于詢價交易

方式范疇的有（）。

A.公開報價

B.對話報價

C.雙邊報價

D.小額報價

正確答案:B,C

參考解析：詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價(僅適用資產(chǎn)支持證券)

和對話報價

考點：第5章第3節(jié)三、債券市場

詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價(僅適用資產(chǎn)支持證券)和對話報價;點

擊成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

56.【多選題】對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括()。

A.年報審計監(jiān)管

B.會計報表監(jiān)管

C.信息報送制度

D.信息公開披露制度

正確答案：A,C,D

參考解析：對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括三個：一是信息報

送制度；二是信息公開披露制度；三是年報審計監(jiān)管。

考點：第3章第3節(jié)證券公司概述

對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括三個：一是信息報送制度；二

是信息公開披露制度；三是年報審計監(jiān)管。

57.【多選題】資產(chǎn)證券化是以()為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

A.特定現(xiàn)金流

B.特定股票組合

C.特定資產(chǎn)組合

D.特定基金組合

正確答案：A,C

參考解析：盲產(chǎn)癥券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證

券的一種融資形式。

考點：第5章第1節(jié)資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融

資形式。

58.【多選題】資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些

基金業(yè)績評價綜合指標(biāo)，其中較著名的有()。

A.綜合性風(fēng)險指數(shù)

B.特雷諾(Treynor)指數(shù)

C.詹森(Jensen)指數(shù)

D夏普(Sharpe)指數(shù)

正確答案：B,C,D

參考解析：資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金

業(yè)績評價綜合指標(biāo)，

其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)

指數(shù)。

考點：第6章第5節(jié)基金的業(yè)績評估

資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績評價綜

合指標(biāo)，

其中，最著名的是特雷諾(Treynor)指數(shù)、夏普(Sharpe)指數(shù)和詹森(Jensen)

指數(shù)。

59.【多選題】下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，

正確的有()o

A.銀行間債券市場采用實時全額逐筆結(jié)算機(jī)制

B.銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算公司完成

C.交易所債券市場采用中央對方手的凈額結(jié)算機(jī)制

D.交易所債券市場由中國證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算

正確答案:A,B,C,D

參考解析：(1)銀行間市場的結(jié)算方式。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用

實時全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券

綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆

結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款

的交割和清算、結(jié)算。

(2)交易所市場的結(jié)算方式。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央

對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、

結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺實現(xiàn)

的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交

易。

考點：第5章第3節(jié)債券市場

(1)銀行間市場的結(jié)算方式。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)

算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完

成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相

互抵銷。全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、

結(jié)算。

(2)交易所市場的結(jié)算方式。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央

對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、

結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺實現(xiàn)

的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶達(dá)成的交

易。

60.【多選題】證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括為上市公司再融資、資產(chǎn)重

組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供()等方面的咨詢服務(wù)。

A.推介路演

B.融資策劃

C.方案設(shè)計

D.審計報告

正確答案：A,B,C

參考解析：財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重

組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)。

考點：第3章第3節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)

務(wù)。

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括:為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、

前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)

提供咨詢服務(wù);為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債

務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、

職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);為上市公司再融資、資產(chǎn)重

組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服

務(wù);為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的

股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

61.【多選題】證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，專業(yè)投資人士的特點

包括()。

A.投資經(jīng)驗比較豐富

B.收集和分析信息的能力較強(qiáng)

C.多采取短期的投資行為

D.投資行為相對理性

正確答案：A,B,D

參考解析：證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)驗比較豐富，收

集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作

用。

考點：教材上無相關(guān)內(nèi)容

62.【多選題】對于證券類機(jī)構(gòu)來說，可能引發(fā)交易對手信用風(fēng)險的金融產(chǎn)品

或業(yè)務(wù)有()。

A.利率互換

B.債券逆回購

C.新三板做市轉(zhuǎn)讓

D.匯率遠(yuǎn)期

正確答案：A,B,D

參考解析：交易對手信用風(fēng)險主要來自兩類金融產(chǎn)品：一是場外衍生品，比

如利率互換、匯率遠(yuǎn)期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回

購、證券借貸，其中場外衍生品規(guī)模更大。

考點：第8章第4節(jié)-一、信用風(fēng)險

交易對手信用風(fēng)險主要來自兩類金融產(chǎn)品：一是場外衍生品，比如利率互換、匯

率遠(yuǎn)期、信用違約互換;二是證券融資交易，比如回購和逆回購、證券借貸，其

中場外衍生品規(guī)模更大。

63.【多選題】下列關(guān)于個人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有

Oo

A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅

B.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

C.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

D.個人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個人所得稅

正確答案：A,B,C

參考解析：個人投資者投資基金的稅收：

⑴個人投資者買賣基金份額免征增值稅。

(2)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

(3)個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

(4)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

考點：第6章第4節(jié)-四、基金的稅收

個人投資者投資基金的稅收：

⑴個人投資者買賣基金份額免征增值稅。

(2)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

(3)個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。

(4)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

64.【多選題】隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以從下

列方面入手增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力的有()。

A.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動性

風(fēng)險

B.健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場短板

C.深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同

D.強(qiáng)化間接金融，大力發(fā)展P2P

正確答案：A,B,C

參考解析：隨著我國經(jīng)濟(jì)從高

速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以考慮從以下四個方面，增強(qiáng)金融服務(wù)實

體

經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，健康發(fā)展：

第一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管控好宏觀層面的金融高化桿率和

流

動性風(fēng)險、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子

銀行和

違法犯罪風(fēng)險。

第二，健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場的短板。中國金融部門規(guī)

模

高速膨脹的同時，也存在諸多發(fā)展短板。

第三，深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。

第四，發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實體經(jīng)濟(jì)特別是中小微

企

業(yè)上。

考點：第2章-第1節(jié)-二、中國的金融中介機(jī)構(gòu)體系

隨著我國經(jīng)濟(jì)從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以考慮從以下四個方面

人子，增強(qiáng)金融服務(wù)實體

經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，健康發(fā)展：

第一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管控好宏觀層面的金融高化桿率和

流

動性風(fēng)險、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險以及跨市場、跨'業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子

銀行和

違法犯罪風(fēng)險。

第二，健全多層次資本市場體系，補(bǔ)齊各類金融市場的短板°中國金融部門規(guī)

模

高速膨脹的同時，也存在諸多發(fā)展短板。

第三，深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。

第四，發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實體經(jīng)濟(jì)特別是中小微

企

業(yè)上。

65.【多選題】關(guān)于基金的信息披露，下列說法中，正確的有（）。

A.虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記

載的行為

B.誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳

述

C.重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確

的投資決策

D.只有虛假記載屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏不屬于犯罪

行為

正確答案:A,B,C

參考解析：A嬴'虛‘假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露

文件中予以記載的行為。

B項，誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的

陳述。

C項，重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正

確的投資決策。

D項，虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏均將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的

合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為。

考點：第6章第6節(jié)基金信息披露

虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載

的行為；誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影

響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者

作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法

權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為。

66.【多選題】中國證監(jiān)會2020年9月印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)

會自律管理職責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業(yè)協(xié)會開展自律管

理工作的基本遵循。該《意見》提出的主要工作要求有（）。

A.要堅持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導(dǎo)、

預(yù)防性規(guī)范作用

B.要堅持自律措施的市場約束功能，注重構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、

誠信約束、聲約束機(jī)制

C.要堅持保護(hù)行業(yè)共同利益與維護(hù)投資者權(quán)益相結(jié)合，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營

D.要堅持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市

場發(fā)展活力

正確答案:A,B,D

參考解析：2020年9月，中國證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)會

自律管理職責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券業(yè)協(xié)會開展自律管理

工作的基本遵循。該意見提出，要堅持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自

律管理更加突出前瞻性引導(dǎo)、預(yù)防性規(guī)范作用；堅持自律措施的市場約束功能，

注重構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽(yù)約束機(jī)制；堅持行業(yè)創(chuàng)

新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市場發(fā)展活力等。

考點：第3章第二、中國證券業(yè)協(xié)會

2020年9月，中國證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職

責(zé)的意見》，這將是新《證券法》下中國證券'lid辦會開展自律管理工作的基本

遵循。該意見提出，要堅持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，自律管理更加

突出前瞻性引導(dǎo)、預(yù)防性規(guī)范作用；堅持自律措施的市場約束功能，注重構(gòu)建市

場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽(yù)約束機(jī)制；堅持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與合

規(guī)風(fēng)控并重，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新，提升資本市場發(fā)展活力等。

67.【多選題】證券市場是（）等有價證券發(fā)行和交易的場所。

A股票

B.債券

C.紙黃金

D.證券投資基金

正確答案：A,B,D

參考解析：證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象

的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。

考點：第1章第1節(jié)四、金融市場的分類

證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發(fā)行和交易關(guān)

系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市

場等。

68.【多選題】下列關(guān)于國債的承購包銷發(fā)行方式的說法，正確的有（）。

A.承購包銷團(tuán)負(fù)責(zé)在市場上轉(zhuǎn)售

B.任何未能售出的余額均由承銷者包銷

C.按一定條件向財政部承購包銷國債

D.大宗機(jī)構(gòu)投資者組成承購包銷團(tuán)

正確答案：A,B,C

參考解析：教材沒有此內(nèi)容

考點：

697【多選題】下列關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的有（）。

A.主要包括信用違約互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等業(yè)

B.是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具

C.用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)性風(fēng)險

D.是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品

正確答案：A,B,D

參考解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)

變量的金融衍

生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險【選項C錯誤，不是系統(tǒng)性風(fēng)險】，是20

世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生

產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩

釋憑證

等著用風(fēng)險緩釋工具。

考占：第7章-第1節(jié)-二、金融衍生工且的分類

信前衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的消用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融

衍

生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的

一類衍生

產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩

釋憑證

等信用風(fēng)險緩釋工具。

70.【多選題】下列關(guān)于地方政府債券概念的說法，錯誤的有（）。

A.根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況發(fā)行

B.由中央財政承擔(dān)還本付息責(zé)任

C.向銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行籌集資金

D.是一種債務(wù)憑證

正確答案:B,C

參考解析：地方向府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府

根據(jù)本

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金

的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財政資金的不足，或者地方興建大

型項目。

考點：第5章第1節(jié)-二、政府債券

地方政府債券簡稱〃地方債券也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金

的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財政資金的不足，或者地方興建大

型項目。

71.【多選題】下列關(guān)于金融市場的說法，錯誤的有（）。

A.現(xiàn)代金融市場一般以有形市場為主、無形市場為輔

B.金融市場是以有價證券為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和

C.金融市場與產(chǎn)品市場相同，是要素市場的一種

D.金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場

正確答案：A,B,C

參考解析：與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創(chuàng)造

和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)

制的總和。金融市場參

與者不僅在有形的固定場所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進(jìn)行聯(lián)

系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場往往是無形的市場。

考點：第1章第1節(jié)-一、金融市場的概念與功能

與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資

產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。金