十一月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考試考試押卷含答案

十一月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考試考試押卷含

答案

一、單項選擇題（共50題，每題1分）。

1、封閉式基金合同生效的條件為：基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的

（）O

A、70%

B、80%

C、90%

D、60%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)

規(guī)模的80%.

2、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券的收益

率（）。

A、較高

B、沒有差異

C、無法判斷

D、較低

【參考答案】：D

【解析】流動性較強(qiáng)的債券因為風(fēng)險小，因此收益率較低。

3、乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于（）。

A、擺動型指標(biāo)

B、量能指標(biāo)

C、震蕩型指標(biāo)

D、超買超賣型指標(biāo)

【參考答案】：D

【解析】乖離率(BIAS)超買超賣型指標(biāo)。

4、以開放式基金為例，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要

分4個階段：簽署基金合同、()、基金運(yùn)作和基金終止。

A、基金募集

B、基金申請

C、基金財產(chǎn)保管

D、基金資金清算

【參考答案】：A

【解析】基金銀行存款賬戶是以基金的名義開立的。

5、關(guān)于凸性說法不正確的有()o

A、由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近

于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)

B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量

債券價格對收益率變化的敏感程度

C、凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選

擇凸性更大的債券進(jìn)行投資

D、凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選

擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

【參考答案】：D

【解析】凸性對于投資者是有利的。

6、一個人投資人開立基金帳戶需持本人()到證券登記機(jī)構(gòu)辦理

開戶手續(xù)。

A、戶口本

B、身份證

C、股票帳戶卡

D、基金帳戶卡

【參考答案】：B

【解析】個人投資人開立基金帳戶需持本人身份證到證券登記機(jī)構(gòu)

辦理開戶手續(xù)。

7、相對于實質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者

在公開信息的基礎(chǔ)上(),它可以改善投資者的信息弱勢地位，增加資

本市場的透明度，降低基金管理人的信用風(fēng)險。

A、賣者自慎

B、賣者他負(fù)

C、買者自慎

D、買者他負(fù)

【參考答案】：C

【解析】基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，

客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣。

8、某證券投資基金的資產(chǎn)80%投資于可流通的國債、地方政府債

券和公司債券，20%投資于金融債券，該基金屬于()基金。

A、貨幣市場

B、債券

C、期貨

D、股票

【參考答案】：B

【解析】某證券投資基金的資產(chǎn)80%投資于債券的，屬于債券基金。

9、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的()時，該基金

不能成立。

A、50%

B、80%

C、90%

D、100%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模

的80%.

10、債券價格與收益率的關(guān)系可以用一條向下彎曲的曲線來表示，

這條曲線的曲率被稱作債券的()O

A、凹性

B、彎性

C、曲性

D、凸性

【參考答案】：D

【解析】凸性是指收益率曲線的曲率。

11、套利定價模型的提出者是OO

A、哈里？馬柯威茨

B、威廉？夏普

C、史蒂夫？羅斯

D、尤金？法瑪

【參考答案】：C

【解析】分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

12、下列不屬于中國證券業(yè)協(xié)會基金業(yè)委員會主要職責(zé)的是()o

A、協(xié)助中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對有關(guān)基金的違規(guī)違法行為進(jìn)行核

查

B、調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

C、研究論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

D、協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等

【參考答案】：A

【解析】協(xié)助中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對有關(guān)基金的違規(guī)違法行為進(jìn)

行核查是中國證監(jiān)會地方監(jiān)管局的職責(zé)。

13、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯誤的是()o

A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸

款

B、基金財產(chǎn)不得買賣其他基金份額

C、基金財產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

D、不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券

【參考答案】：A

【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或

者貸款。

14、目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起()o

A、3個月

B、6個月

C、10個月

D、一年

【參考答案】：A

【解析】目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起3個

月。

15、債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益()。

A、高于某個特定指數(shù)的收益

B、與市場平均收益相同

C、與某個特定指數(shù)的收益相同

D、高于市場平均收益

【參考答案】：C

【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某

個特定指數(shù)的收益相同。

16、影響風(fēng)險溢價的因素不包括()o

A、基礎(chǔ)利率

B、發(fā)行人的信用度

C、提前贖回等其他條款

D、到期期限

【參考答案】：A

【解析】基礎(chǔ)利率不屬于風(fēng)險溢價的因素。

17、當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或者基金價格產(chǎn)生重大影響的事

件時，應(yīng)在()日內(nèi)編制并披露臨時報告書。

A、2

B、3

C、1

D、4

【參考答案】：A

【解析】臨時報告書應(yīng)在2日內(nèi)編制。

18、證券投資基金投資與交易違法、違規(guī)行為中，對于偶然操作失

誤，證券投資基金交易過程中存在少量的不規(guī)范交易行為的處理辦法是

（）O

A、交易所及時電話通知，給予提醒

B、交易所將向監(jiān)管部門專題匯報

C、直接約見基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒

D、移交稽查部門立案調(diào)查

【參考答案】：A

【解析】教材原活。

19、如果基金發(fā)行期結(jié)束后，未達(dá)到基金成立的條件，基金管理人

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)募集費(fèi)用，將已募集的資金并加計銀行活期存款利息自募集期

滿之日起（）天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。

A、10

B、30

C、60

D、90

【參考答案】：B

【解析】基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)將已募集的資金并加計銀

行活期存款利息自募集期滿之日起30天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。

20、指數(shù)化的各種方法中，當(dāng)證券數(shù)目較小的情況下應(yīng)該采用哪種

方法（）。

A、分層抽樣法

B、優(yōu)化法

C、方差最小化法

D、加權(quán)平均法

【參考答案】：A

【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

21、投資決策的實施是指由()根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對象、

投資結(jié)構(gòu)和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證

券來構(gòu)建投資組合。

A、投資決策委員會

B、風(fēng)險控制委員會

C、基金經(jīng)理

D、董事會

【參考答案】：C

【解析】督察長由董事會聘任。

22、如果市場是有效的，市場針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應(yīng)

()。

A、逐步調(diào)整到位

B、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)延遲

C、迅速調(diào)整到位

D、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度

【參考答案】：C

【解析】如果市場是有效的，市場針對一條信息會迅速調(diào)整到位。

23、根據(jù)對()的不同判斷，可將股票投資組合策略分為積極型和

消極型兩類。

A、市場有效性

B、投資者風(fēng)險承受能力

C、宏觀經(jīng)濟(jì)

D、微觀經(jīng)濟(jì)

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可將股票投資組合策略分

為積極型和消極型兩類。

24、對基金歷史業(yè)績的衡量屬于()o

A、相對衡量

B、絕對衡量

C、事前衡量

D、事后衡量

【參考答案】：D

【解析】對基金歷史業(yè)績的衡量屬于事后衡量。

25、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入()o

A、征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

B、不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

C、征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

D、不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

【參考答案】：C

【解析】我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入征收營業(yè)

稅和企業(yè)所得稅。

26、基金上市首日的開盤參考價為前一工作日()o

A、平均價

B、開盤價

C、收盤價

D、基金份額凈值

【參考答案】：D

【解析】基金上市首日的開盤參考價為前一交易日的基金份額凈值。

27、關(guān)于債券投資利率風(fēng)險敘述錯誤的是()o

A、利率風(fēng)險是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動的風(fēng)險

B、在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債券價

格的變化幅度

C、它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險

D、市場利率是用以計算債券現(xiàn)值的折現(xiàn)率的一個組成部分，所有

證券價格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動

【參考答案】：A

【解析】再投資風(fēng)險是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動的風(fēng)險。

28、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按日計提，衣()支付。

A、日

B、周

C、月

D、季

【參考答案】：C

【解析】目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按日計提，按月支付。

29、為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以()的

名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

A、管理人和托管人聯(lián)名的方式

B、基金

C、基金托管人

D、基金管理人

【參考答案】：B

【解析】參見教材場外資金清算流程的第3點(diǎn)。

30、()就是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環(huán)境下現(xiàn)

金比例的變化情況來評價基金經(jīng)理的擇時能力的方法。

A、資產(chǎn)比率法

B、測算法

C、計量法

D、現(xiàn)金比例變化法

【參考答案】：D

【解析】現(xiàn)金比例變化法就是一種較為直觀的、通過分析基金在不

同市場環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來評價基金經(jīng)理擇時能力的一種方法。

31、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求

為()。

A、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上

B、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

C、基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額

D、基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000以上

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低

要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上。

32、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著

頂期未來的短期利率會()O

A、上升

B、不變

C、下降

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意

味著頂期未來的短期利率會保持不變。

33、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的表述，錯誤的是()o

A、CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，由亍系統(tǒng)風(fēng)險不可分

散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險上

B、CAPM提供了對投資組合績效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特瑞

納指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上

C、CAPM模型對風(fēng)險-收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本

質(zhì)上是不可檢驗的

D、CAPM模型表明在風(fēng)險和收益之間存在一種簡單的線性替換關(guān)系

【參考答案】：A

【解析】基金管理人不僅要關(guān)注非系統(tǒng)風(fēng)險，也需要關(guān)注系統(tǒng)風(fēng)險。

34、在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整

以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是()o

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、恒定混合策略

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D、投資組合保險策略

【參考答案】：B

【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。

35、投資組合保險策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保

證()的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整

風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)

整策略。

A、資產(chǎn)組合最高價值

B、部分資產(chǎn)最高價值

C、部分資產(chǎn)最低價值

D、資產(chǎn)組合最低價值

【參考答案】：D

【解析】投資組合保險策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從

而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)。

36、在極端的情況下，低質(zhì)量債券(垃圾債券)要求的收益宰接近于

權(quán)益所有者所要求的回報率，因此又被稱為OO

A、高質(zhì)量債券

B、高收益?zhèn)?/p>

C、回報性債券

D、風(fēng)險性債券

【參考答案】：B

【解析】低質(zhì)量債券的風(fēng)險高，投資者要求的預(yù)期收益也高。

37、已知某基金的平均收益率為15%,將其標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與市場指

數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差相同水平時的收益率為12%,市場平均收益宓為7%,則該基金

的M2測度等于()o

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【參考答案】：D

【解析】12%-7%=5%

38、ETF的主要特點(diǎn)不包括()。

A、被動操作的指數(shù)型基金

B、在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報

C、獨(dú)特的實物申購贖回機(jī)制

D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度

【參考答案】：B

【解析】保本基金在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高

回報。

39、依照《中華人民共和國基金法》規(guī)定，封閉式基金募集不成功,

()必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用。

A、基金投資者

B、基金持有人

C、基金托管人

D、基金管理人

【參考答案】：D

【解析】募集失敗，基金管理人必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用。

40、對于收益率的微小變動，不論是上升還是下降，特定債券的價

格將大致呈相同幅度的百分比變動。因此，應(yīng)計收益率每下降或上升1

個基點(diǎn)時的價格波動性是()o

A、不斷變動的

B、不可比

C、相近的

D、相同的

【參考答案】：D

【解析】應(yīng)計收益率每下降或上升1個基點(diǎn)時的價格波動性是相同

的。

41、假定甲股票基金的平均收益率為19%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為35%,

貝塔值為1.5,殘差的標(biāo)準(zhǔn)差為4.0%；市場資產(chǎn)組合的各值分別為

12%,15%,1.00和0%級。樣本期間的無風(fēng)險收益率是6%。則甲股

票基金業(yè)績的夏普指數(shù)為OO

A、37.14%

B、31.43%

C、8.67%

D、4.00%

【參考答案】：A

【解析】(19%-6%)/35%=37.14%

42、假設(shè)無風(fēng)險收益率為6%。設(shè)計的投資組合的貝塔值為L5,

阿爾法值3%,平均收益率為18%。根據(jù)資產(chǎn)組合業(yè)績的詹森指數(shù)，你

認(rèn)為市場資產(chǎn)組合的收益率會是()o

A、12%

B、16%

C、15%

D、14%

【參考答案】：D

【解析】6%=18%-1.5X(x-6%);求X得14%.

43、在美國，證券投資基金一般被稱為()o

A、共同基金

B、單位信托基金

C、證券投資信托基金

D、私募基金

【參考答案】：A

【解析】美國稱證券投資基金為共同基金。

44、根據(jù)我國《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，認(rèn)購費(fèi)率

不得超過申購金額的()。

A、1%

B、2%

C、5%

D、7%

【參考答案】：C

【解析】我國目前規(guī)定，認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的5%.

45、以下關(guān)于基金管理公司的督察長的表述，正確的為()o

A、參與投資決策

B、負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)基金管理公司的監(jiān)察稽核工作

C、直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)

D、由總經(jīng)理聘任

【參考答案】：B

【解析】督察長由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)基金

管理公司的監(jiān)察稽核工作。

46、債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投

資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動的風(fēng)險，

這被稱為O0

A、規(guī)避利率風(fēng)險

B、利息免疫

C、防范風(fēng)險

D、組合避險

【參考答案】：B

【解析】利息免疫是指債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期

不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除

利率變動的風(fēng)險。

47、現(xiàn)實復(fù)利收益率也稱為期限收益率。

A、固定

B、變動

C、增加

D、減少

【參考答案】：A

【解析】市場是變化的，票息的再投資利率也是變動的。

48、夏普指數(shù)調(diào)整的是(),因此當(dāng)某基金就是投資者的全部投資

時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)。

A、全部風(fēng)險

B、部分風(fēng)險

C、市場風(fēng)險

D、組合風(fēng)險

【參考答案】：A

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差反映的是全部風(fēng)險。

49、對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對()

收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。

A、個人買賣債券的差價

B、個人買賣股票的差價

C、基金分配中獲得的企業(yè)債券差價

D、基金分配中獲得的股票紅利

【參考答案】：B

【解析】個人買賣股票的差價收入暫不征收個人所得稅。

50、《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有()o

A、在確保無風(fēng)險的條件下，臨時挪用基金份額持有人的認(rèn)購資金,

并及時歸還

B、合理預(yù)測基金的投資業(yè)績

C、基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險

D、不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率

【參考答案】：D

【解析】不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率。

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、業(yè)績貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的()能力做出衡量。

A、風(fēng)險分散

B、行業(yè)配置

C、證券選擇

D、資產(chǎn)配置

【參考答案】：B,C,D

【解析】業(yè)績貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的行業(yè)配置、證券選擇和

資產(chǎn)配置能力做出衡量。

2、跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績效的指標(biāo)。跟蹤誤差有可能

來自于()等方面。

A、建立指數(shù)化組合的交易成本

B、指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別

C、組合中的債券的結(jié)構(gòu)

D、建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差

【參考答案】：A,B,D

【解析】跟蹤誤差有可能來自于建立指數(shù)化組合的交易成本、指數(shù)

化組合的組成與指數(shù)組成的差別和建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價格與指數(shù)債券

的實際交易價格的偏差三個方面。

3、基金投資管理過程包括()幾類活動。

A、確定投資政策

B、進(jìn)行投資分析

C、構(gòu)造投資組合

D、修正投資組合

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】1952年哈里？馬柯威茨發(fā)表的《證券組合選擇》是現(xiàn)代證

券組合理論的開端。

4、保本基金的分析指標(biāo)主要包括()o

A、保本期

B、保本比例

C、贖回費(fèi)

D、安全墊

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、

安全墊和擔(dān)保人等。

5、依據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金托管人的主要職責(zé)包括下列各項中的

()。

A、安全保管基金財產(chǎn)

B、監(jiān)督基金管理人的投資決策程序

C、復(fù)核基金資產(chǎn)凈值

D、保存基金會計賬冊

【參考答案】：A,C,D

【解析】基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督主要包括投資對

象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等事項的監(jiān)督，不包括對投資

決策程序的監(jiān)督。

6、套利定價模型表明()o

A、在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由他所承擔(dān)

的因素風(fēng)險所決定

B、承擔(dān)相同因素風(fēng)險的證券都應(yīng)該具有相同期望收益率

C、承擔(dān)相同風(fēng)險因素的證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率

D、期望收益率跟因素風(fēng)險的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性

的線性函數(shù)所反映

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】弱式有效市場否定技術(shù)分析。

7、違背投資決策業(yè)務(wù)控制的有()o

A、投資總監(jiān)為每個基金經(jīng)理量身定做投資策略

B、投資組合以戰(zhàn)勝大盤和戰(zhàn)勝同行為主

C、投資目標(biāo)以預(yù)計未來漲幅最高為主

D、以業(yè)績排名為核心構(gòu)建投資管理業(yè)績評價體系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】參見教材P107

8、基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由

()代扣代繳個人所得稅。

A、發(fā)行債券企業(yè)

B、基金管理公司

C、上市公司

D、銀行

【參考答案】：A,C,D

9、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對證券交易所實行凈價交易的債券，可以視交

易情況，按()進(jìn)行估值。

A、估值日成本價

B、最近交易日收盤價

C、估值日收盤價

D、購入成本價

【參考答案】：B,C

【解析】對證券交易所實行凈價交易的債券，可以視交易情況，按

收盤價進(jìn)行估值。

10、下列哪些選項是道氏理論的主要觀點(diǎn)()O

A、對股票價格表現(xiàn)而言，收盤價是最重要的價格

B、交易量可以作為判斷趨勢反轉(zhuǎn)點(diǎn)的指標(biāo)

C、市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的全部行為

D、市場波動具有三種趨勢

【參考答案】：A,B,D

【解析】市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為，不是全

部。

11、證券組合收益率取決于()0

A、各個證券的投資收益率

B、證券間的相關(guān)系數(shù)

C、各個證券上的投資比例

D、各個證券的投資多少

【參考答案】：A,C

【解析】風(fēng)險由標(biāo)準(zhǔn)差或方差來度量。

12、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的是

()O

A、牛市到來時，應(yīng)選擇那些低貝塔系數(shù)的證券或組合

B、牛市到來時，應(yīng)選擇那些高貝塔系數(shù)的證券或組合

C、熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低貝塔系數(shù)的證券或組合

D、熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高貝塔系數(shù)的證券或組合

【參考答案】：B,C

【解析】牛市到來時應(yīng)提高貝塔系數(shù)；熊市到來時應(yīng)降低貝塔系數(shù)。

13、我國投資者在認(rèn)購ETF份額時，可采取下列()方式。

A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

B、場外現(xiàn)金認(rèn)購

C、證券認(rèn)購

D、有償認(rèn)購和無償認(rèn)購

【參考答案】：A,B,C

【解析】我國投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及

證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。

14、影響債券收益的發(fā)行人因素包括()o

A、發(fā)行人的談判能力

B、發(fā)行人的組織性質(zhì)，如中央政府、地方政府、企業(yè)等

C、發(fā)行人的信用級別，如投資級別、非投資級別

D、發(fā)行人所處行業(yè)，如金融業(yè)、工業(yè)等

【參考答案】：B,C,D

【解析】P353-354

15、貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是()o

A、7日年化收益率

B、7日季化收益率

C、每萬份基金凈收益

D、5日季化收益率

【參考答案】：A,C

【解析】貨幣市場基金收益公告的主要內(nèi)容是最近7日年化收益率

與冬萬份基金凈收益。

16、分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

A、分層法

B、優(yōu)化法

C、方差最小化法

D、抽樣法

【參考答案】：B,C

【解析】當(dāng)最為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時，優(yōu)化法與方差最小化法比

較適用。

17、保本基金的分析指標(biāo)主要包括()o

A、保本期

B、保本比例

C、贖回費(fèi)

D、安全墊

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】保本基金的分析指標(biāo)包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安

全墊、擔(dān)保人等。

18、在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要披露的文件有()o

A、招募說明書

B、基金合同

C、托管協(xié)議

D、基金份額發(fā)售公告

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】是6個月。

19、基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)為()o

A、保證公司經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)

則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念

B、實現(xiàn)基金管理公司利潤最大化

C、防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)

健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的完全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展

D、確保基金、公司財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時

【參考答案】：A,C,D

【解析】監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是托管人的職責(zé)之一。

20、基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)法規(guī)要求包括()o

A、持有基金管理公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股權(quán)出讓

B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出置期間，中國證監(jiān)會不受理

其設(shè)立的基金管理公司股權(quán)的申請

C、股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財產(chǎn)保全或者執(zhí)

行措施期間，中國證監(jiān)會不會受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理

公司股權(quán)的申請

D、出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其

設(shè)立基金管理公司或受讓即基金管理公司股權(quán)的申請

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】我國對基金募集申請實行的是核準(zhǔn)制。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、按公司規(guī)模分類的股票投資風(fēng)格中，混合戰(zhàn)略的市場風(fēng)險要低

于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報率要高于中小型資本股票戰(zhàn)

略。

【參考答案】：錯誤

【解析】風(fēng)險和期望回報是正相關(guān)關(guān)系。

2、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理基金募集、基金份額的發(fā)售和

申購、基金份額的登記等業(yè)務(wù)()O

【參考答案】：錯誤

【解析】基金的募集不能委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

3、我國規(guī)定證券投資基金管理人和托管人每周對基金資產(chǎn)進(jìn)行評

估一次。()

【參考答案】：錯誤

【解析】在計算基金運(yùn)作費(fèi)用時，發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金單

位凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

4、有效的資產(chǎn)配置可以起到降低風(fēng)險、提高收益的作用。

【參考答案】：正確

5、基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時給予投資人折扣、

給予中間人傭金的，如實記帳即可。O

【參考答案】：錯誤

【解析】基金份額不可打折銷售。

6、公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易

性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的

利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認(rèn)。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

7、貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，但也可有不超過5%的

資產(chǎn)投資于股票。

【參考答案】：錯誤

【解析】貨幣市場基金不能投資于股票。

8、久期是測量債券收益率相對于市場利率變動的敏感性的指標(biāo)。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)。

9、確定具體的資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)類型有貨幣市場

工具，即現(xiàn)金、固定收益證券、股票、不動產(chǎn)、貴金屬等。()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

10、封閉式基金經(jīng)常進(jìn)行溢價交易。()

【參考答案】：錯誤

【解析】是折價交易。

11、保本基金在募集說明書中明確規(guī)定了擔(dān)保條款，任何投資者的

本金和收益都有保障。

【參考答案】：錯誤

【解析】需滿足一定的持有期限之后才能得到保障。

12、由于基金公司的存在需要一定的日常運(yùn)行費(fèi)用，因此可判定公

司型基金的投資效益明顯低于契約型基金。()

【參考答案】：錯誤

【解析】公司型基金和契約型基金區(qū)別的是組織形式，和運(yùn)作費(fèi)用

無關(guān)。

13、基金托管協(xié)議包含兩類重要信息：基金管理人和基金托管人之

間的相互監(jiān)督和核查，協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事

項。()

【參考答案】：正確

【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。

14、與一般的債券會有一個確定的到期日一樣，債券基金也有一個

確定的到期日。()

【參考答案】：錯誤

【解析】基金沒有到期日。

15、在實施債券投資組合的現(xiàn)金流匹配策略時，投資者往往要付出

較高的成本。

【參考答案】：正確

16、《基金銷售適用怛指導(dǎo)意見》要求對基金投資人在首次開立基

金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品之前進(jìn)行風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價。

()

【參考答案】：正確

17、在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，

或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合形成了有效市場前

沿線。()

【參考答案】：正確

【解析】即共同偏好原則。

18、基金財產(chǎn)的債權(quán)可以與基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)的

債務(wù)相抵消。()

【參考答案】：錯誤

【解析】基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督可以采用電話提

示、書面警示、書面報告和定期報告等形式。

19、根據(jù)《證券投資基金