金融專業(yè)知識和實務經濟師考試(中級)試卷及解答參考

經濟師考試金融專業(yè)知識和實務(中級)自測試卷(答案在后面)一、單項選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1、以下關于金融市場的敘述中，錯誤的是:A.金融市場是指資產價格形成、交易和流通舉辦的場所。B.金融市場分為證券市場和衍生品市場。C.金融市場有效繁榮可以促進資金的合理配置。D.金融市場是避開政府監(jiān)管的非法交易場所。2、以下哪個金融工具不屬于債券市場？A.國債B.短期票據(jù)C.公司債D.股票3、在金融市場上，投資者投資于某國國債意味著投資者對該國的經濟狀況有何種看法？A.該國的通貨膨脹率將大幅上升B.該國的利率將上升C.該國的通貨膨脹率將下降D.該國的利率將下降4、下列選項中，主要用于會計處理中的期間基礎原則的是哪一項？A.權責發(fā)生制B.收付實現(xiàn)制C.時序原則D.持續(xù)經營假設5、在金融市場中，貨幣政策的主要傳導渠道之一是（）的變化影響經濟活動。A.利率水平B.匯率水平C.信貸規(guī)模D.通貨膨脹率6、在股票市場中，以下哪項不屬于系統(tǒng)性風險？A.利率風險B.政策風險C.財務風險D.市場風險7.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)功能B.資源配置功能C.風險管理功能D.信息反映功能8.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.衍生品9、以下哪個選項不是商業(yè)銀行的主要業(yè)務？A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.股票業(yè)務D.保險業(yè)務10、以下哪個選項不是金融市場的基本功能？A.資金配置B.風險管理C.價格發(fā)現(xiàn)D.信息傳遞11、根據(jù)貨幣的時間價值理論，下列哪個因素不影響貨幣的購買力？A.貨幣的流通速度B.貨幣的發(fā)行量C.物價水平D.利率水平12、以下哪個不是金融市場的主要參與者？A.投資者B.金融機構C.政府機構D.企業(yè)13、下列有關資產證券化投資的表述，正確的是？A．資產證券化只適用于房地產等固定資產B．資產證券化可以降低發(fā)債實體的投資風險C．資產證券化只適用于金融機構D．資產證券化交易的效率受市場流動性影響較小14、中國銀行體系中，以下哪一種類型的商業(yè)銀行屬于國有控股的商業(yè)銀行？A.中國工商銀行B.中國農業(yè)銀行C.光大銀行D.招商銀行15、下列金融企業(yè)中，其主要職能不是以積累資金為目的的是？A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.保險機構D.證券交易所16、根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的定義，關于外匯市場的描述，不正確的一項是？A.外匯市場是全球最大的金融市場，其總規(guī)模遠超其他金融市場。B.外匯市場為企業(yè)提供了兌換貨幣、實現(xiàn)跨境交易的便利。C.外匯市場的運作由各國中央銀行直接管理。D.外匯市場是參與者可以進行外匯買賣、規(guī)避和投機貨幣風險的場所。17、在市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是（）A.利率機制B.信貸機制C.價格機制D.中央銀行調控機制18、關于金融市場與經濟發(fā)展的關系，下列說法不正確的是（）A.金融市場為經濟發(fā)展提供資金支持B.金融市場促進了資源的高效配置和利用C.金融市場在經濟發(fā)展中會占據(jù)主導地位D.金融市場越大對經濟發(fā)展越有利，無負面效應存在19.在金融市場中，以下哪種金融工具是用于管理利率風險的？A.股票B.債券C.期貨D.期權20.在貨幣市場中，以下哪種金融工具的期限通常在一年以內？A.股票B.債券C.大額存單D.不動產投資信托21、下列哪個因素不是影響股票價格的主要因素()A.公司盈利能力B.市場供求關系C.宏觀經濟環(huán)境D.政策法規(guī)22、以下哪個指標不是衡量企業(yè)償債能力的財務比率()A.流動比率B.速動比率C.現(xiàn)金比率D.資產負債率23、下列關于公司財務的表述中，錯誤的是（）A.資本結構是企業(yè)資本投入的來源和結構方式的總體安排B.盈利能力分析主要關注企業(yè)的凈利潤和收益質量C.流動性分析關注企業(yè)的短期償債能力D.營運效率分析側重于企業(yè)在資產周轉和生產運營方面的表現(xiàn)24、下列關于宏觀調控的表述中，正確的是（）A.宏觀調控是通過政府政策對經濟活動進行直接干預B.微觀經濟活動應由市場自發(fā)調節(jié)C.宏觀調控主要是為了克服市場經濟的局限性D.宏觀調控應在市場機制能夠有效發(fā)揮作用的前提下進行25、下列哪一項不是銀行的主要業(yè)務?A、承擔客戶現(xiàn)金結算B、提供信用貸款C、成立上市公司D、融通資金26、下列關于非銀行金融機構的說法，錯誤的是:A、非銀行金融機構提供金融服務B、非銀行金融機構比銀行監(jiān)管更嚴格C、非銀行金融機構參與證券交易D、非銀行金融機構受存款保險法的保護27、在評價金融資產預期收益率時，不應該考慮的金融風險是()。A.市場風險B.違約風險C.流動性風險D.匯率風險28、下列資產中不屬于資本市場的是()。A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券D.長期國債29.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.普通債券B.大額可轉讓存單C.銀行承兌匯票D.股票30.在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.普通債券B.股票C.國庫券D.銀行承兌匯票31、下列哪項不屬于金融市場的作用？A、為資金融通信提供場所B、提高資金的利用效率C、降低資金的獲取成本D、增加金融風險32、下列哪個選項正確描述了證券市場的功能？A、為投資者提供財富創(chuàng)造的機會B、為政府提供財政資金支持C、為企業(yè)提供資金籌集渠道D、為社會提供消費品的生產33、以下關于風險管理的說法，錯誤的是：A.風險管理涉及識別、評估、控制和監(jiān)控各種可能發(fā)生的負面事件和其潛在影響。B.風險管理的目標是完全消除所有風險。C.風險管理是一個系統(tǒng)性的、持續(xù)性的過程。D.風險管理需要參與多個部門，涉及全面的公司資源。34、下列關于資本資產定價模型（CAPM）的描述，正確的是：A.CAPM基于以下假設：市場處于有效狀態(tài)，所有的投資者都是理性的，只有風險和收益兩者的主要考慮因素。B.CAPM可以完全準確地預測股票的未來收益率。C.CAPM只適用于確定收益率，不適用于風險評估。D.CAPM忽略了股票現(xiàn)金流的未來變化和市場效率，因此在實際應用中存在局限性。35.根據(jù)金融監(jiān)管原則，金融機構在為客戶提供金融服務時，應當做到設立明確合理的內部控制體系，以確保交易的安全和信息的準確性。這體現(xiàn)了金融監(jiān)管原則中的哪個方面？（）A.合規(guī)性原則B.公平性原則C.透明度原則D.效率原則36.貨幣市場是短期金融工具交易的市場。在貨幣市場上，其權益工具是以短期融資為目的而交易的債務性金融工具。此類金融工具的特點不包括（）？A.即期交易B.交易規(guī)模大，等級較高C.非標準化金融工具D.交易工具的真實交易目的難以辨識37、關于金融市場對經濟發(fā)展的重要性，以下哪項描述不準確？A.金融市場是資源配置和宏觀調控的重要場所。B.金融市場的發(fā)展可以直接帶動經濟增長。C.金融市場的波動對經濟穩(wěn)定有決定性影響。D.金融市場只在經濟繁榮時期起到積極作用。38、在金融產品定價過程中，哪項因素通常不被直接考慮？A.資金的時間價值B.通貨膨脹率C.投資者的風險偏好D.政治穩(wěn)定性39.在下列各項中，屬于金融市場功能的是：A.貨幣資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險分散D.投資和融資40.下列關于中央銀行獨立性的說法，錯誤的是：A.中央銀行的獨立性是指中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干預B.中央銀行的獨立性有助于穩(wěn)定物價和經濟C.中央銀行的獨立性越強，貨幣政策的效果越好D.中央銀行的獨立性與其控制通貨膨脹的能力呈正比41、根據(jù)貨幣的時間價值，下列哪種投資方式風險最?。緼.股票B.國債C.銀行存款D.期貨42、以下哪個指標不是衡量企業(yè)償債能力的重要指標？A.總資產周轉率B.流動比率C.速動比率D.資產負債率43、下列關于“資本市場的金融工具”的描述，錯誤的是：A.股票是公司所有權的象征B.債券是公司或政府借入資金的憑證C.衍生品類財務工具的價格以基礎資產的價格為基礎D.貨幣基金是銀行發(fā)行的短期存款業(yè)務44、當期利率上升，則長期利率：A.必定上升B.必定下降C.可能上升，也可能下降D.無關45、以下關于金融市場的描述，錯誤的是：A.金融市場是供需雙方進行金融資產交易的平臺B.金融市場只能交易證券性金融資產C.金融市場對資金的合理配置和流動起著至關重要的作用D.金融市場的發(fā)展促進經濟的穩(wěn)定和增長46、以下哪種投資風險是指投資者在購買金融資產時，由于項目本身失敗而導致收益降低甚至損失的風險？A.市場風險B.匯率風險C.政策風險D.項目風險47.貨幣互換雙方可以通過提供貨幣互換函件（ISDA主協(xié)議）來統(tǒng)籌和減少各自在交易中面臨的法律風險。ISDA主協(xié)議包括兩個密司次協(xié)議，一個本質上是本金互換，另一個是利息互換。根據(jù)ISDA對互換合約的規(guī)定，以下描述哪項是錯誤的？（）A.本金互換協(xié)議規(guī)定雙方在合約期間單向支付對方本金利息B.利息互換協(xié)議規(guī)定雙方在合約期間僅支付利息不同C.雙方根據(jù)本幣和外幣的本金記錄計算利息D.雙方可根據(jù)本幣或外幣計算利息48.流動比率是衡量公司短期償債能力的指標，其計算公式為（）。A.流動比率=流動資產÷長期資產B.流動比率=流動負債÷動產C.流動比率=流動資產÷流動負債D.流動比率=長期資產÷長期負債49、下列關于貨幣供應量的描述，何者正確？僅僅由中央銀行發(fā)行貨幣量決定由中央銀行發(fā)行貨幣量與商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用決定只存在貨幣流通量貨幣供應量始終保持不變50、以下哪種定價模式屬于價格領漲定價策略？成本加成定價競爭定價價值定價溢價定價51、公司債券和股票都屬于有價證券。下列各項中，屬于衍生金融工具的是（）。A.股票B.公司債券C.互換合約D.商業(yè)票據(jù)52、在商業(yè)銀行市場營銷組合中，屬于“控管要素”的是（）。A.服務項目和服務網點B.產品線及價格C.產品的營業(yè)推廣D.人力資源和信息53、下列哪個指標不屬于貨幣政策的工具？A.存款準備金率B.公開市場操作C.基準利率D.直接補貼54、以下哪個是商業(yè)銀行的主要業(yè)務？A.投資理財B.貸款業(yè)務C.信用卡業(yè)務D.保險業(yè)務55、“數(shù)字、”抵押貸款是指借款人在將自有房產作為擔保的前提下，向銀行或其他金融機構借入資金的一種貸款方式。以下哪種貨幣政策工具與抵押貸款的風險具有較高的相關性？A、公開市場操作B、法定準備金率C、再貼現(xiàn)率D、量化寬松56、“數(shù)字、”以下哪項是風險中性的投資者的特征？A、總是偏好高風險投資B、總是偏好低風險投資C、對風險和回報均無偏好D、根據(jù)市場的風險狀況調整其投資決策57、下列關于資本預算決策的說法，錯誤的是：A.資本預算決策涉及長期投資選擇于推動企業(yè)的長期發(fā)展B.資本預算決策的主要考核標準是投資項目的可行性C.資本預算決策需要根據(jù)企業(yè)的實際情況，選擇合適的評價指標D.資本預算決策可以回避投資風險，確保企業(yè)收益58、當央行提高政策利率時，其目標主要在于：A.鼓勵企業(yè)投資B.降低物價水平C.增加社會流動資金D.促進消費增長59.關于商業(yè)銀行體系的外部職能，下列說法不正確的是（）。A.商業(yè)銀行體系是唯一可以吸納保險貨幣的金融機構B.商業(yè)銀行的存在對于促進經濟的“二元結構的變化”有積極的作用C.商業(yè)銀行對于微觀主體的“消費決策”有重要的影響D.商業(yè)銀行通過其特殊的職能促進資源在整個銀行體系中的優(yōu)化配置60.根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行（）應采取專門的風險識別與分類方法，充分評估個人住房貸款的風險監(jiān)管資本要求。A.零售銀行B.中小銀行C.地方性銀行D.民營銀行二、多項選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1.關于金融市場，以下哪些說法是正確的？A.金融市場是貨幣借貸和證券交易活動的場所B.金融市場的交易對象只有貨幣本身C.金融市場包括貨幣市場、資本市場、保險市場和外匯市場等D.金融市場主要參與者包括個人投資者和企業(yè)投資者，但不包括政府機構和中央銀行。2.關于貨幣政策工具，以下哪些說法是正確的？A.中央銀行可以通過調整存款準備金率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模B.公開市場操作是中央銀行直接購買商品和服務的手段C.利率是中央銀行調控宏觀經濟的主要工具之一D.中央銀行發(fā)行貨幣是貨幣政策工具之一。3.在下列各項中，屬于中央銀行貨幣政策工具的有：A.公開市場業(yè)務B.存款準備金率C.再貼現(xiàn)率D.稅收政策4.在國際貿易中，進口商為支付進口商品費用而向出口商提供的信用稱為：A.進口信貸B.出口信貸C.國際商業(yè)信貸D.外匯交易5、以下哪個國家最有可能通過金融自由化來促進其經濟發(fā)展（）A.美國B.巴西C.瑞典D.伊朗6、下列哪個選項描述了開放式基金和封閉式基金的區(qū)別（）A.開放式基金的購買和贖回通常在交易日進行，而封閉式基金的購買和贖回通常在交易日進行；B.開放式基金的規(guī)模是固定的，而封閉式基金的規(guī)模是可變的；C.開放式基金的紅利支付取決于基金的凈資產值，而封閉式基金的紅利支付取決于基金的表現(xiàn)；D.開放式基金通常要求投資者持有一定期限的基金份額，而封閉式基金沒有這樣的要求；7、以下關于利息率說的表述不正確的有（）。A.利息是利潤的一部分，是利潤在借貸資本家手里分割后的結果B.馬克思的利息率說打破了資本與勞動兩分世界的傳統(tǒng)觀念，提出了資本的產權關系的基礎C.黑格爾的利息率說提出，利息率是剩余價值率的函數(shù)D.新劍橋利息率說認為，利息率不是貨幣現(xiàn)象，而是投資和儲蓄的產物8、影響利率水平的主要因素是（）。A.平均利潤率的高低B.資金的供求C.政策性因素D.國際利率水平9.關于金融市場交易制度，以下哪些說法是正確的？（）A.競價制度確保價格反映供求關系B.代理制度用于保障小額交易的安全C.做市商制度提高了市場的流動性D.限價制度主要為了限制交易量10.在金融市場風險管理過程中，關于市場風險識別，以下哪些描述是正確的？（）A.市場風險識別是風險管理的基礎環(huán)節(jié)B.市場風險識別主要依賴于歷史數(shù)據(jù)分析C.市場風險識別需要考慮所有潛在的市場風險因素D.市場風險識別僅針對已發(fā)生的風險事件進行識別11.[數(shù)字]在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.銀行承兌匯票12.[數(shù)字]在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.國庫券D.銀行定期存款13、證券投資的基本原則包括（）。A、分散投資原則B、長期持有原則C、價值投資原則D、集中投資原則14、金融衍生品包括（）。A、股票B、債券C、期權D、黃金15、下列關于金融市場效率的描述，錯誤的是()A.高效金融市場能有效地將資金分配到最具生產力的使用領域B.股市交易的信息完全公開透明，市場參與者皆具備充分的知識和信息處理能力C.股票市場上的信息效率是指個別股票價格反映了所有關于該股票的信息D.高效的金融市場可以促進行業(yè)弊端的消除16、一項投資的預期收益率與其風險的度量關系，被稱為()A.風險溢酬理論B.資本資產定價模型C.投資組合理論D.貨幣政策理論17.根據(jù)本量利分析原理，下列各項指標中，表明企業(yè)經營風險程度的是______。A.保本銷售量B.安全邊際量C.邊際貢獻D.成本加成率18.下列指標中，可以代表公司支付能力的是______。A.流動比率B.產權比率C.速動比率D.利息保障倍數(shù)19.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的有：A.國庫券B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉讓存單D.股票20.在下列各項中，屬于資本市場工具的有：A.普通債券B.優(yōu)先股C.股票D.投資基金三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題背景材料：假設有一家上市公司A公司，其主要業(yè)務涉及高科技電子產品制造。近年來，由于全球電子產品市場需求下滑，A公司在2023年第一季度出現(xiàn)了嚴重的財務危機。A公司在求助于財務顧問后，決定對其財務狀況進行全面評估，并尋求解決方案。以下是A公司去年年報中的一些關鍵財務指標：1.營業(yè)收入為10億元，同比下降了15%。2.凈利潤為負3000萬元，凈利潤率為-30%。3.流動資產總額為5億元，流動負債總額為6億元。4.長期負債為3億元，其中包括3000萬元的可轉換債券。5.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1億元。6.A公司的大部分收入來自于出口，其主要的收入幣種為美元，而其主要的支出幣種為人民幣。在報告期內，美元對人民幣的匯率下跌了5%。請根據(jù)上述信息，對A公司的財務狀況進行分析，并回答以下問題：1、請根據(jù)A公司的財務指標，分析其盈利能力問題。（8分）2、請評估A公司面臨的流動性風險，并就其流動性風險給出改善建議。（10分）3、匯率變動對A公司的財務狀況有何影響？請給出具體計算或分析。（9分）4、對于A公司的長期負債（包括可轉換債券），請分析其財務杠桿的影響，并討論可能面臨的風險。（12分）第二題案例：宏輝公司是一家從事房地產開發(fā)和管理的上市公司，近年來其業(yè)務發(fā)展迅速，但財務狀況出現(xiàn)了一些問題。公司主要面臨以下幾個問題：1.資產負債率高，固定資產占比大，流動資產相對不足，導致公司短期償債能力較弱。2.現(xiàn)金流狀況緊張，短期內要償還大量的利息和本金，公司流動比率和速動比率都低于警戒線。3.公司盈利水平下降，毛利率和凈利率持續(xù)走低，導致公司盈利能力下降。公司財務管理人員希望改善公司財務狀況，并尋求投資者的支持。請根據(jù)案例分析，回答以下問題：1、請問宏輝公司資產負債率高、流動資產不足的主要原因是什么？請結合房地產行業(yè)的特點分析這些問題在宏輝公司中的表現(xiàn)。2、公司現(xiàn)金流狀況緊張，如何才能解決公司現(xiàn)金流問題？請至少說出兩個具體措施。3、請結合房地產行業(yè)特點，分析宏輝公司盈利水平下降的可能原因？4、請針對宏輝公司的經營狀況，建議公司哪些融資方式，并分析相應的風險和優(yōu)勢。第三題案例材料某企業(yè)近年來經營狀況良好，為了擴大生產規(guī)模，企業(yè)決定向銀行申請一筆貸款用于購買新的生產設備。企業(yè)負責人希望銀行提供一份詳細的貸款分析報告，以便更好地了解貸款的風險和收益，并制定相應的風險管理策略。一、貸款需求分析根據(jù)企業(yè)的財務報表和業(yè)務計劃，預計未來三年的銷售收入分別為1000萬元、1200萬元和1500萬元，對應的凈利潤分別為150萬元、180萬元和225萬元。企業(yè)希望貸款500萬元，貸款期限為3年。二、貸款風險評估1.行業(yè)風險分析：該企業(yè)所在的行業(yè)近年來發(fā)展迅速，市場需求不斷增加，但同時也面臨一定的競爭壓力和成本上升問題。2.信用風險分析：企業(yè)負責人認為，由于企業(yè)的良好信譽和穩(wěn)定的財務狀況，貸款違約的可能性較低。3.市場風險分析：考慮到市場需求的變化可能會對企業(yè)的銷售收入產生影響，銀行需要密切關注市場動態(tài)，及時調整貸款策略。三、貸款方案設計基于以上風險評估，銀行為企業(yè)設計了以下貸款方案：1.貸款金額：500萬元2.貸款期限：3年3.貸款利率：按照市場利率水平執(zhí)行4.還款方式：按季度等額本息還款四、風險管理策略為了降低貸款風險，銀行建議企業(yè)采取以下風險管理策略：1.建立健全的內部控制制度，加強內部審計和風險管理體系建設。2.加強市場調研和競爭對手分析，及時掌握市場動態(tài)和行業(yè)趨勢。3.保持良好的現(xiàn)金流管理，確保貸款本息按時足額償還。4.與銀行保持密切溝通，及時反饋企業(yè)經營狀況和財務狀況變化。五、結論與建議綜合以上分析，銀行認為該企業(yè)的貸款申請符合銀行的信貸政策要求，貸款風險可控。建議企業(yè)按照銀行的建議制定具體的風險管理措施，并提交詳細的貸款申請材料以供銀行審批。經濟師考試金融專業(yè)知識和實務(中級)自測試卷及解答參考一、單項選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1、以下關于金融市場的敘述中，錯誤的是:A.金融市場是指資產價格形成、交易和流通舉辦的場所。B.金融市場分為證券市場和衍生品市場。C.金融市場有效繁榮可以促進資金的合理配置。D.金融市場是避開政府監(jiān)管的非法交易場所。答案：D解析：金融市場是一種公開、透明、受監(jiān)管的場所，并非避開政府監(jiān)管的非法交易場所。2、以下哪個金融工具不屬于債券市場？A.國債B.短期票據(jù)C.公司債D.股票答案：D解析：股票屬于證券市場，而國債、短期票據(jù)和公司債屬于債券市場。3、在金融市場上，投資者投資于某國國債意味著投資者對該國的經濟狀況有何種看法？A.該國的通貨膨脹率將大幅上升B.該國的利率將上升C.該國的通貨膨脹率將下降D.該國的利率將下降答案：C解析：投資者購買某國國債，通常情況下是因為他們對該國的經濟有著良好的預期。在這種情況下，由于經濟增長強勁，該國的通貨膨脹率可能會下降，因為生產效率提高，商品供應充足，價格穩(wěn)定。此外，良好的經濟表現(xiàn)也可能會引導中央銀行降低利率，以支持經濟，防止過熱。因此，選項C是正確的。4、下列選項中，主要用于會計處理中的期間基礎原則的是哪一項？A.權責發(fā)生制B.收付實現(xiàn)制C.時序原則D.持續(xù)經營假設答案：A解析：會計處理中的期間基礎原則主要依據(jù)權責發(fā)生制（AccrualBasis）來確定收入和費用，即應當在收入被賺取時確認收入，并在費用實際發(fā)生時確認費用，而不論現(xiàn)金是否實際收到或支付。這種基于事權的確認方式能夠更好地反映企業(yè)的財務狀況和經營成果。因此，A項“權責發(fā)生制”是正確答案。B項“收付實現(xiàn)制”是指收入和費用的確認與實際收到或支付的現(xiàn)金流相匹配，通常用于政府財務報告中。C項“時序原則”和D項“持續(xù)經營假設”雖然也是會計學的重要概念，但它們不是用于收入和費用確認的會計基礎。5、在金融市場中，貨幣政策的主要傳導渠道之一是（）的變化影響經濟活動。A.利率水平B.匯率水平C.信貸規(guī)模D.通貨膨脹率答案：A解析：貨幣政策通過改變金融市場上的利率水平來影響經濟活動，這是貨幣政策的主要傳導渠道之一。利率水平的變化會直接影響到投資成本和收益，從而影響企業(yè)和個人的投資和消費決策。因此，本題答案為A。6、在股票市場中，以下哪項不屬于系統(tǒng)性風險？A.利率風險B.政策風險C.財務風險D.市場風險答案：C解析：系統(tǒng)性風險是指對整個市場或大環(huán)境造成影響的風險，包括利率風險、政策風險和市場風險等。而財務風險是特指某個企業(yè)或行業(yè)的風險，不屬于系統(tǒng)性風險。因此，本題答案為C。7.在下列各項中，屬于金融市場基本功能的是：A.價格發(fā)現(xiàn)功能B.資源配置功能C.風險管理功能D.信息反映功能答案：ABCD解析：金融市場的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)功能、資源配置功能、風險管理功能和信息反映功能。8.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.衍生品答案：C解析：貨幣市場工具包括短期國債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、大額存單等。股票和債券屬于資本市場工具，衍生品屬于衍生品市場工具。9、以下哪個選項不是商業(yè)銀行的主要業(yè)務？A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.股票業(yè)務D.保險業(yè)務答案：C解析：商業(yè)銀行的主要業(yè)務是存款業(yè)務和貸款業(yè)務，其中存款業(yè)務主要是吸收存款，發(fā)放貸款；而股票業(yè)務和保險業(yè)務并不是商業(yè)銀行的主要業(yè)務。10、以下哪個選項不是金融市場的基本功能？A.資金配置B.風險管理C.價格發(fā)現(xiàn)D.信息傳遞答案：D解析：金融市場的基本功能包括資金配置、風險管理和價格發(fā)現(xiàn)，其中資金配置是市場的首要功能，通過市場可以實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置；風險管理是通過金融衍生品等工具對市場風險進行管理；價格發(fā)現(xiàn)是通過供求關系反映市場對未來現(xiàn)金流的預期，從而形成資產的價格。而信息傳遞并不是金融市場的基本功能，雖然信息傳遞在金融市場中起著重要的作用，但并不是其基本功能之一。11、根據(jù)貨幣的時間價值理論，下列哪個因素不影響貨幣的購買力？A.貨幣的流通速度B.貨幣的發(fā)行量C.物價水平D.利率水平答案：A解析：根據(jù)貨幣的時間價值理論，貨幣的購買力受到物價水平和利率水平的影響。而貨幣的流通速度是指單位時間內貨幣在市場上的交易次數(shù)，與貨幣的購買力無關。因此，選項A是正確答案。12、以下哪個不是金融市場的主要參與者？A.投資者B.金融機構C.政府機構D.企業(yè)答案：C解析：金融市場的主要參與者包括投資者、金融機構和企業(yè)。政府機構在金融市場中也有一定的作用，但并非主要參與者。因此，選項C是正確答案。13、下列有關資產證券化投資的表述，正確的是？A．資產證券化只適用于房地產等固定資產B．資產證券化可以降低發(fā)債實體的投資風險C．資產證券化只適用于金融機構D．資產證券化交易的效率受市場流動性影響較小答案：B解析：資產證券化通過將分散的資產打包組合形成證券，出售給投資者，可以降低發(fā)債實體的投資風險。14、中國銀行體系中，以下哪一種類型的商業(yè)銀行屬于國有控股的商業(yè)銀行？A.中國工商銀行B.中國農業(yè)銀行C.光大銀行D.招商銀行答案：A、B解析：中國工商銀行和中國農業(yè)銀行是國有控股的商業(yè)銀行。15、下列金融企業(yè)中，其主要職能不是以積累資金為目的的是？A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.保險機構D.證券交易所答案：D解析：金融業(yè)務涉及的共識點包括但不限于：1.商業(yè)銀行：通常以提供存款、貸款、匯兌、投資和租賃等服務為使命，擁有廣泛的客戶群體，對社會資源的分配和導向具有重要影響力。2.政策性銀行：通常包括開發(fā)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行等，主要目的是支持特定的國家或地區(qū)經濟和社會發(fā)展政策，這類銀行的風控措施和資金運用目標明確，以滿足政府政策導向。3.保險機構：從事保險產品設計和銷售，通過收取保險費用，為個人或企業(yè)提供風險管理服務，目的是積累基金以備不時之需，不具有普遍的資本積累職能。4.證券交易所：是一個供公開交易債券、股票等證券的場所，其主要職能是提供交易平臺，保障交易秩序，監(jiān)督市場活動，不以積累資金為主要職能。因此，正確的選擇為選項D，證券交易所。16、根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的定義，關于外匯市場的描述，不正確的一項是？A.外匯市場是全球最大的金融市場，其總規(guī)模遠超其他金融市場。B.外匯市場為企業(yè)提供了兌換貨幣、實現(xiàn)跨境交易的便利。C.外匯市場的運作由各國中央銀行直接管理。D.外匯市場是參與者可以進行外匯買賣、規(guī)避和投機貨幣風險的場所。答案：C解析：外匯市場的特點：1.市場規(guī)模巨大：外匯市場是世界上最大的金融市場，無論從交易規(guī)模還是參與者數(shù)量上看，都遠超其他市場，因此A項正確。2.便利性：外匯市場為跨國公司和個人提供了便利的兌換貨幣和跨境交易的手段，B項描述正確。3.投機和避險功能：外匯市場提供了外匯買賣服務，企業(yè)和個人可以通過市場來轉移風險和進行投機，C項提出的直接管理是錯誤的，因為外匯市場主要由市場供求決定。4.運作機制深入：外匯市場由市場自發(fā)形成，各國中央銀行雖有影響力，但不會直接干預其在不受操縱情況下形成的市場，從而確保了市場的獨立性和效率。D項正確描述了市場的功能。綜上所述，C項“外匯市場的運作由各國中央銀行直接管理”違背了外匯市場自主運作的實際，為錯誤的描述。17、在市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是（）A.利率機制B.信貸機制C.價格機制D.中央銀行調控機制答案：C解析：在市場經濟條件下，貨幣供求達到均衡時是通過價格和利率兩個參數(shù)共同作用的結果。而價格是宏觀經濟中最為重要的調控杠桿，它對于調節(jié)市場供需關系具有關鍵作用。因此，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是價格機制。所以答案為C。其他選項只是輔助實現(xiàn)貨幣均衡的機制，并不是最主要實現(xiàn)機制。故本題答案為C。18、關于金融市場與經濟發(fā)展的關系，下列說法不正確的是（）A.金融市場為經濟發(fā)展提供資金支持B.金融市場促進了資源的高效配置和利用C.金融市場在經濟發(fā)展中會占據(jù)主導地位D.金融市場越大對經濟發(fā)展越有利，無負面效應存在答案：D解析：金融市場對經濟發(fā)展有重要作用，為經濟發(fā)展提供資金支持、促進資源的高效配置和利用等。但金融市場的規(guī)模和活躍程度并不總是對經濟發(fā)展產生正面影響，也可能存在負面效應，如過度投機、金融風險等。因此，說金融市場越大對經濟發(fā)展越有利，無負面效應存在是不正確的。故本題答案為D。19.在金融市場中，以下哪種金融工具是用于管理利率風險的？A.股票B.債券C.期貨D.期權答案：C.期貨解析：期貨合約是一種標準化的合約，允許交易雙方在未來的某個時間以事先約定的價格買賣某種資產。利率風險是指由于利率變動導致投資債券等固定收益產品價格變動的風險。通過買賣期貨合約，投資者可以對沖這種風險。20.在貨幣市場中，以下哪種金融工具的期限通常在一年以內？A.股票B.債券C.大額存單D.不動產投資信托答案：C.大額存單解析：大額存單是一種銀行發(fā)行的定期存款憑證，通常期限在一年以內。股票和債券的期限可以更長，不動產投資信托（REITs）的期限也可以較長，但通常超過一年。21、下列哪個因素不是影響股票價格的主要因素()A.公司盈利能力B.市場供求關系C.宏觀經濟環(huán)境D.政策法規(guī)答案：D解析：本題考查影響股票價格的主要因素。公司盈利能力、市場供求關系和宏觀經濟環(huán)境都是影響股票價格的重要因素，而政策法規(guī)相對較少地影響股票價格。因此，選項D是正確答案。22、以下哪個指標不是衡量企業(yè)償債能力的財務比率()A.流動比率B.速動比率C.現(xiàn)金比率D.資產負債率答案：C解析：本題考查企業(yè)償債能力的財務比率。流動比率、速動比率和資產負債率都是衡量企業(yè)償債能力的財務比率，而現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的財務比率，不是衡量企業(yè)償債能力的財務比率。因此，選項C是正確答案。23、下列關于公司財務的表述中，錯誤的是（）A.資本結構是企業(yè)資本投入的來源和結構方式的總體安排B.盈利能力分析主要關注企業(yè)的凈利潤和收益質量C.流動性分析關注企業(yè)的短期償債能力D.營運效率分析側重于企業(yè)在資產周轉和生產運營方面的表現(xiàn)答案：D解析：營運效率分析通常關注與企業(yè)在資產的利用效率和日常運營中的表現(xiàn)。而流動負債分析則是對企業(yè)的短期償債能力進行評價的部分，因此D選項表述錯誤。24、下列關于宏觀調控的表述中，正確的是（）A.宏觀調控是通過政府政策對經濟活動進行直接干預B.微觀經濟活動應由市場自發(fā)調節(jié)C.宏觀調控主要是為了克服市場經濟的局限性D.宏觀調控應在市場機制能夠有效發(fā)揮作用的前提下進行答案：C解析：宏觀調控是通過政府政策對經濟活動進行間接的干預，它通過調節(jié)總供給和總需求的平衡，從而影響物價水平、經濟增長、就業(yè)率、國際收支等經濟變量，以克服市場經濟的局限性，實現(xiàn)宏觀經濟穩(wěn)定。微觀經濟活動主要由市場機制自發(fā)調節(jié)。因此C選項表述正確。25、下列哪一項不是銀行的主要業(yè)務?A、承擔客戶現(xiàn)金結算B、提供信用貸款C、成立上市公司D、融通資金答案：C解析：銀行的主要業(yè)務包括承擔客戶現(xiàn)金結算、提供信用貸款、以及融通資金，成立上市公司不是銀行的主要業(yè)務。26、下列關于非銀行金融機構的說法，錯誤的是:A、非銀行金融機構提供金融服務B、非銀行金融機構比銀行監(jiān)管更嚴格C、非銀行金融機構參與證券交易D、非銀行金融機構受存款保險法的保護答案：D解析：非銀行金融機構不屬于存款保險法的保護范圍。27、在評價金融資產預期收益率時，不應該考慮的金融風險是()。A.市場風險B.違約風險C.流動性風險D.匯率風險答案：D解析：在評價金融資產預期收益率時，不應該考慮的是匯率風險。應考慮的是市場風險、違約風險、流動性風險和操作風險。28、下列資產中不屬于資本市場的是()。A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券D.長期國債答案：A解析：資本市場是籌集長期資金的場所,一般而言,資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場,包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場等。商業(yè)票據(jù)屬于短期的債務憑證工具,不屬于資本市場。29.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.普通債券B.大額可轉讓存單C.銀行承兌匯票D.股票答案：B解析：貨幣市場工具是短期金融工具，通常在一年以內到期，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、大額可轉讓存單等。30.在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.普通債券B.股票C.國庫券D.銀行承兌匯票答案：B解析：資本市場工具是長期金融工具，通常在一年以上到期，包括股票、企業(yè)債券、長期國債等。31、下列哪項不屬于金融市場的作用？A、為資金融通信提供場所B、提高資金的利用效率C、降低資金的獲取成本D、增加金融風險答案：D（增加金融風險）解析：金融市場的主要作用包括為資金融通信提供場所、提高資金的利用效率、降低資金的獲取成本。而增加金融風險并不是其主要作用，相反，有效的金融市場通常能夠幫助對沖和分散風險。32、下列哪個選項正確描述了證券市場的功能？A、為投資者提供財富創(chuàng)造的機會B、為政府提供財政資金支持C、為企業(yè)提供資金籌集渠道D、為社會提供消費品的生產答案：C（為企業(yè)提供資金籌集渠道）解析：證券市場的主要功能之一就是為企業(yè)提供資金籌集的渠道。企業(yè)可以通過發(fā)行股票或債券等方式籌集資金，以擴大生產規(guī)模，提高盈利能力。其他選項如為投資者提供財富創(chuàng)造的機會、為政府提供財政資金支持等雖然也是金融市場的作用，但更偏向于投資者的角度或政府的角度。而社會提供消費品的生產并不是金融市場的主要功能。33、以下關于風險管理的說法，錯誤的是：A.風險管理涉及識別、評估、控制和監(jiān)控各種可能發(fā)生的負面事件和其潛在影響。B.風險管理的目標是完全消除所有風險。C.風險管理是一個系統(tǒng)性的、持續(xù)性的過程。D.風險管理需要參與多個部門，涉及全面的公司資源。答案：B解析：風險管理目標不是完全消除所有風險，而是通過識別、評估和控制風險，將其降到可接受的水平。并非所有風險都可以完全消除。34、下列關于資本資產定價模型（CAPM）的描述，正確的是：A.CAPM基于以下假設：市場處于有效狀態(tài)，所有的投資者都是理性的，只有風險和收益兩者的主要考慮因素。B.CAPM可以完全準確地預測股票的未來收益率。C.CAPM只適用于確定收益率，不適用于風險評估。D.CAPM忽略了股票現(xiàn)金流的未來變化和市場效率，因此在實際應用中存在局限性。答案：A解析：CAPM的主要假設是市場處于有效狀態(tài)，投資者是理性的，風險和收益是主要的考慮因素。35.根據(jù)金融監(jiān)管原則，金融機構在為客戶提供金融服務時，應當做到設立明確合理的內部控制體系，以確保交易的安全和信息的準確性。這體現(xiàn)了金融監(jiān)管原則中的哪個方面？（）A.合規(guī)性原則B.公平性原則C.透明度原則D.效率原則【答案】A【解析】金融機構內部控制體系的設立是為了防止欺詐、錯誤、風險等管理不當?shù)那闆r發(fā)生，明顯地屬于合規(guī)性原則的體現(xiàn)。36.貨幣市場是短期金融工具交易的市場。在貨幣市場上，其權益工具是以短期融資為目的而交易的債務性金融工具。此類金融工具的特點不包括（）？A.即期交易B.交易規(guī)模大，等級較高C.非標準化金融工具D.交易工具的真實交易目的難以辨識【答案】C【解析】貨幣市場上交易的金融工具一般為標準化票據(jù)，具有標準化、容易交易的特點。選項C則錯誤地指出了這些金融工具是非標準化的。選項A、B、D正確地描述了貨幣市場上金融工具的特點。37、關于金融市場對經濟發(fā)展的重要性，以下哪項描述不準確？A.金融市場是資源配置和宏觀調控的重要場所。B.金融市場的發(fā)展可以直接帶動經濟增長。C.金融市場的波動對經濟穩(wěn)定有決定性影響。D.金融市場只在經濟繁榮時期起到積極作用。答案：D.金融市場只在經濟繁榮時期起到積極作用。解析：金融市場在經濟中扮演著重要的角色，不僅在經濟繁榮時期，也在經濟波動、調整時期起到關鍵作用。因此，認為金融市場只在經濟繁榮時期起到積極作用是不準確的。金融市場對于資源的配置、宏觀調控、經濟增長和經濟穩(wěn)定等方面都有重要影響。38、在金融產品定價過程中，哪項因素通常不被直接考慮？A.資金的時間價值B.通貨膨脹率C.投資者的風險偏好D.政治穩(wěn)定性答案：D.政治穩(wěn)定性。解析：金融產品定價時主要考慮的是資金的時間價值、風險以及市場供需等因素。雖然政治穩(wěn)定性可能會影響金融市場和經濟的整體環(huán)境，但它通常不是金融產品定價過程中的直接考慮因素。資金的時間價值、通貨膨脹率和投資者的風險偏好都是影響金融產品定價的重要因素。39.在下列各項中，屬于金融市場功能的是：A.貨幣資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險分散D.投資和融資答案：ABCD解析：金融市場具有貨幣資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散、投資和融資等功能。這些功能是金融市場在經濟體系中的核心作用。40.下列關于中央銀行獨立性的說法，錯誤的是：A.中央銀行的獨立性是指中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干預B.中央銀行的獨立性有助于穩(wěn)定物價和經濟C.中央銀行的獨立性越強，貨幣政策的效果越好D.中央銀行的獨立性與其控制通貨膨脹的能力呈正比答案：D解析：中央銀行的獨立性是指中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時不受政府或其他部門的干預，有助于穩(wěn)定物價和經濟。然而，中央銀行的獨立性與其控制通貨膨脹的能力并不一定是正比關系。過度的獨立性可能導致貨幣政策失誤，從而影響經濟穩(wěn)定。41、根據(jù)貨幣的時間價值，下列哪種投資方式風險最小？A.股票B.國債C.銀行存款D.期貨答案：C解析：貨幣的時間價值是指貨幣在不同時間點上的價值是不同的。由于國債的期限固定，投資者可以在到期時獲得本金和利息，因此風險最小。而股票、期貨等投資方式存在較大的市場波動性和風險，銀行存款雖然風險較低，但收益也相對較低。42、以下哪個指標不是衡量企業(yè)償債能力的重要指標？A.總資產周轉率B.流動比率C.速動比率D.資產負債率答案：D解析：資產負債率是衡量企業(yè)財務風險的重要指標，它反映了企業(yè)的負債水平和償債能力?？傎Y產周轉率、流動比率和速動比率都是衡量企業(yè)償債能力的重要指標，它們反映了企業(yè)的經營效率、流動性和短期償債能力。43、下列關于“資本市場的金融工具”的描述，錯誤的是：A.股票是公司所有權的象征B.債券是公司或政府借入資金的憑證C.衍生品類財務工具的價格以基礎資產的價格為基礎D.貨幣基金是銀行發(fā)行的短期存款業(yè)務答案：D解析：貨幣基金不是銀行發(fā)行的短期存款業(yè)務，而是由金融機構或者專設的貨幣基金公司發(fā)行的開放式公共投資基金。44、當期利率上升，則長期利率：A.必定上升B.必定下降C.可能上升，也可能下降D.無關答案：A解析：期限越長的債券，利率風險越高。當短期利率上升時，投資者對未來長期利率也有較高的預期，以保證收益，長期利率則會跟隨短期利率上升。45、以下關于金融市場的描述，錯誤的是：A.金融市場是供需雙方進行金融資產交易的平臺B.金融市場只能交易證券性金融資產C.金融市場對資金的合理配置和流動起著至關重要的作用D.金融市場的發(fā)展促進經濟的穩(wěn)定和增長答案：B解析：金融市場不僅可以交易證券性金融資產，還可以交易非證券性金融資產，比如銀行存款、銀行貸款等。46、以下哪種投資風險是指投資者在購買金融資產時，由于項目本身失敗而導致收益降低甚至損失的風險？A.市場風險B.匯率風險C.政策風險D.項目風險答案：D解析：項目風險是投資過程中，由于項目本身運營不善或預期目標無法實現(xiàn)導致收益下降甚至損失的風險。47.貨幣互換雙方可以通過提供貨幣互換函件（ISDA主協(xié)議）來統(tǒng)籌和減少各自在交易中面臨的法律風險。ISDA主協(xié)議包括兩個密司次協(xié)議，一個本質上是本金互換，另一個是利息互換。根據(jù)ISDA對互換合約的規(guī)定，以下描述哪項是錯誤的？（）A.本金互換協(xié)議規(guī)定雙方在合約期間單向支付對方本金利息B.利息互換協(xié)議規(guī)定雙方在合約期間僅支付利息不同C.雙方根據(jù)本幣和外幣的本金記錄計算利息D.雙方可根據(jù)本幣或外幣計算利息答案：A解析：ISDA主協(xié)議規(guī)定的是本金交換和利息交換，不是單純的本金互換。48.流動比率是衡量公司短期償債能力的指標，其計算公式為（）。A.流動比率=流動資產÷長期資產B.流動比率=流動負債÷動產C.流動比率=流動資產÷流動負債D.流動比率=長期資產÷長期負債答案：C解析：流動比率的計算公式是流動資產除以流動負債。49、下列關于貨幣供應量的描述，何者正確？僅僅由中央銀行發(fā)行貨幣量決定由中央銀行發(fā)行貨幣量與商業(yè)銀行創(chuàng)造的信用決定只存在貨幣流通量貨幣供應量始終保持不變答案：B解析：貨幣供應量是由中央銀行發(fā)行貨幣加上商業(yè)銀行創(chuàng)造信貸形成的，它是一個動態(tài)的概念。50、以下哪種定價模式屬于價格領漲定價策略？成本加成定價競爭定價價值定價溢價定價答案：D解析：溢價定價是指企業(yè)根據(jù)產品或服務的獨特優(yōu)勢和消費者對其的感知價值，將價格定高于市場平均水平。51、公司債券和股票都屬于有價證券。下列各項中，屬于衍生金融工具的是（）。A.股票B.公司債券C.互換合約D.商業(yè)票據(jù)答案：C解析：本題考查衍生金融工具的種類。其中，衍生金融工具的種類包括遠期合約、期貨合約、互換合約和結構化金融衍生工具。52、在商業(yè)銀行市場營銷組合中，屬于“控管要素”的是（）。A.服務項目和服務網點B.產品線及價格C.產品的營業(yè)推廣D.人力資源和信息答案：D解析：本題考查商業(yè)銀行市場營銷組合策略的變化。其中，“控管要素”指的是人力資源和信息。53、下列哪個指標不屬于貨幣政策的工具？A.存款準備金率B.公開市場操作C.基準利率D.直接補貼答案：D解析：直接補貼不屬于貨幣政策的工具，它是一種財政政策手段。貨幣政策的主要工具包括存款準備金率、公開市場操作和基準利率。54、以下哪個是商業(yè)銀行的主要業(yè)務？A.投資理財B.貸款業(yè)務C.信用卡業(yè)務D.保險業(yè)務答案：B解析：商業(yè)銀行的主要業(yè)務是貸款業(yè)務，包括個人貸款、企業(yè)貸款等。投資理財、信用卡業(yè)務和保險業(yè)務雖然也是商業(yè)銀行的部分業(yè)務，但不是其主要業(yè)務。55、“數(shù)字、”抵押貸款是指借款人在將自有房產作為擔保的前提下，向銀行或其他金融機構借入資金的一種貸款方式。以下哪種貨幣政策工具與抵押貸款的風險具有較高的相關性？A、公開市場操作B、法定準備金率C、再貼現(xiàn)率D、量化寬松答案：D、量化寬松解析：量化寬松（QuantitativeEasing,QE）是一種貨幣政策工具，通常在傳統(tǒng)貨幣政策工具效果不明顯時使用。量化寬松涉及中央銀行購買政府債券或其他類型證券，以增加貨幣供應量并刺激經濟。這種政策通常會降低長期利率，并通過借貸成本降低促進房地產市場的活動。因此，抵押貸款的風險與量化寬松政策的相關性較高，因為量化寬松政策可能會降低貸款利率，從而促進抵押貸款的發(fā)放。其他選項雖然也是貨幣政策工具，但與抵押貸款風險的相關性不如量化寬松直接。56、“數(shù)字、”以下哪項是風險中性的投資者的特征？A、總是偏好高風險投資B、總是偏好低風險投資C、對風險和回報均無偏好D、根據(jù)市場的風險狀況調整其投資決策答案：C、對風險和回報均無偏好解析：風險中性的投資者對風險和回報均無偏好，也就是說，他們既不追求高風險來獲取高回報，也不規(guī)避風險以獲得較低的回報。這樣的投資者會在不考慮風險的情況下僅基于預期回報選擇投資。風險中性的投資者可能會選擇那些預期回報相同但風險不同的投資項目，而不考慮風險差異。其他選項描述的投資者對風險和回報有特定的偏好，而不是中性的。57、下列關于資本預算決策的說法，錯誤的是：A.資本預算決策涉及長期投資選擇于推動企業(yè)的長期發(fā)展B.資本預算決策的主要考核標準是投資項目的可行性C.資本預算決策需要根據(jù)企業(yè)的實際情況，選擇合適的評價指標D.資本預算決策可以回避投資風險，確保企業(yè)收益答案：D解析：資本預算決策無法完全回避投資風險，而是需要對風險進行評估和管理。58、當央行提高政策利率時，其目標主要在于：A.鼓勵企業(yè)投資B.降低物價水平C.增加社會流動資金D.促進消費增長答案：B解析：提高政策利率可以通過提高貸款成本，抑制企業(yè)投資需求，從而降低物價水平。59.關于商業(yè)銀行體系的外部職能，下列說法不正確的是（）。A.商業(yè)銀行體系是唯一可以吸納保險貨幣的金融機構B.商業(yè)銀行的存在對于促進經濟的“二元結構的變化”有積極的作用C.商業(yè)銀行對于微觀主體的“消費決策”有重要的影響D.商業(yè)銀行通過其特殊的職能促進資源在整個銀行體系中的優(yōu)化配置答案：A解析：商業(yè)銀行體系是唯一可以吸納保險貨幣的金融機構這一說法并不完全正確。實際上，保險公司也可以吸納保險貨幣。60.根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行（）應采取專門的風險識別與分類方法，充分評估個人住房貸款的風險監(jiān)管資本要求。A.零售銀行B.中小銀行C.地方性銀行D.民營銀行答案：A解析：商業(yè)銀行零售銀行部分應對個人住房貸款采取專項的風險識別與分類方法，充分評估此部分的個人住房貸款的風險監(jiān)管資本要求。二、多項選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1.關于金融市場，以下哪些說法是正確的？A.金融市場是貨幣借貸和證券交易活動的場所B.金融市場的交易對象只有貨幣本身C.金融市場包括貨幣市場、資本市場、保險市場和外匯市場等D.金融市場主要參與者包括個人投資者和企業(yè)投資者，但不包括政府機構和中央銀行。答案：A、C。解析：金融市場是貨幣借貸和證券交易活動的場所，包括貨幣市場、資本市場、保險市場和外匯市場等。金融市場的交易對象不僅包括貨幣本身，還有諸如股票、債券、基金等金融產品。金融市場的參與者包括個人投資者、企業(yè)投資者、政府機構和中央銀行等。因此，選項A和選項C是正確的說法。選項B和選項D的說法不全面或不準確。2.關于貨幣政策工具，以下哪些說法是正確的？A.中央銀行可以通過調整存款準備金率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模B.公開市場操作是中央銀行直接購買商品和服務的手段C.利率是中央銀行調控宏觀經濟的主要工具之一D.中央銀行發(fā)行貨幣是貨幣政策工具之一。答案：A、C。解析：中央銀行可以通過調整存款準備金率來影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，這是貨幣政策工具之一。公開市場操作是中央銀行通過買賣債券等金融資產來調節(jié)市場貨幣供應量的手段，而不是直接購買商品和服務。利率確實是中央銀行調控宏觀經濟的主要工具之一。中央銀行發(fā)行貨幣是其基本的職能之一，但并不是貨幣政策工具。因此，選項A和選項C是正確的說法。選項B和選項D的說法不準確或不相關。3.在下列各項中，屬于中央銀行貨幣政策工具的有：A.公開市場業(yè)務B.存款準備金率C.再貼現(xiàn)率D.稅收政策答案：ABC解析：中央銀行的貨幣政策工具主要包括公開市場業(yè)務、存款準備金率和再貼現(xiàn)率。稅收政策是財政政策的一部分，不是貨幣政策的工具。4.在國際貿易中，進口商為支付進口商品費用而向出口商提供的信用稱為：A.進口信貸B.出口信貸C.國際商業(yè)信貸D.外匯交易答案：C解析：進口信貸是指進口商為支付進口商品費用而向出口商提供的信用。選項B是出口信貸，選項D是外匯交易，它們與進口商向出口商提供的信用無關。5、以下哪個國家最有可能通過金融自由化來促進其經濟發(fā)展（）A.美國B.巴西C.瑞典D.伊朗答案：B.巴西解析：金融自由化通常是指減少政府對金融市場和經濟活動的干預，提高金融市場的開放性和競爭性。巴西是一個發(fā)展中國家，其經濟在過去曾經依靠出口原材料，如鐵礦石、大豆和咖啡等來推動經濟增長。通過金融自由化，巴西可以吸引更多的外國投資，提高國內的金融服務效率，促進經濟的多樣化和增長。美國是一個已經非常發(fā)達的國家，金融體系非常成熟和發(fā)達，不太需要通過金融自由化來實現(xiàn)經濟增長。瑞典是一個北歐發(fā)達國家，其經濟結構比較均衡，金融體系也非常穩(wěn)定和成熟，所以不太需要依賴金融自由化來促進其經濟發(fā)展。伊朗因為受到國際制裁的影響，其金融體系和經濟發(fā)展受到一定限制，所以金融自由化對它的影響可能不如其他國家顯著。因此，正確答案是B.巴西。6、下列哪個選項描述了開放式基金和封閉式基金的區(qū)別（）A.開放式基金的購買和贖回通常在交易日進行，而封閉式基金的購買和贖回通常在交易日進行；B.開放式基金的規(guī)模是固定的，而封閉式基金的規(guī)模是可變的；C.開放式基金的紅利支付取決于基金的凈資產值，而封閉式基金的紅利支付取決于基金的表現(xiàn)；D.開放式基金通常要求投資者持有一定期限的基金份額，而封閉式基金沒有這樣的要求；答案：C.開放式基金的紅利支付取決于基金的凈資產值，而封閉式基金的紅利支付取決于基金的表現(xiàn)；解析：開放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別在于投資者是否可以在基金成立后購買或贖回其基金份額。開放式基金的規(guī)模不是固定的，投資者可以隨時購買或贖回基金份額，從而導致基金的規(guī)模可以隨時變化。而封閉式基金的規(guī)模是在基金成立時確定的，投資者在基金成立后不能直接購買或贖回基金份額，通常只能在二級市場上交易。因此，選項A和D描述的都是開放式基金的特點。選項B描述的是開放式基金和封閉式基金的共同特點，因為它們規(guī)模的變動性都不是固定的。最終正確答案是C，因為開放式基金的紅利支付通常取決于基金的凈資產值，而封閉式基金的紅利支付則取決于基金的表現(xiàn)和基金合同的約定。7、以下關于利息率說的表述不正確的有（）。A.利息是利潤的一部分，是利潤在借貸資本家手里分割后的結果B.馬克思的利息率說打破了資本與勞動兩分世界的傳統(tǒng)觀念，提出了資本的產權關系的基礎C.黑格爾的利息率說提出，利息率是剩余價值率的函數(shù)D.新劍橋利息率說認為，利息率不是貨幣現(xiàn)象，而是投資和儲蓄的產物答案：C、D解析：本題考查利息率的相關學說。在利息率的不同學說中，C選項新劍橋利息率說認為債務人付給債權人的報酬與儲蓄=M×δ；利息率是貨幣現(xiàn)象，是派生需求和派生存款產生的結果，D選項的說法有誤。8、影響利率水平的主要因素是（）。A.平均利潤率的高低B.資金的供求C.政策性因素D.國際利率水平答案：A、B、C、D解析：本題主要考查影響利率水平的因素。影響利率水平的主要因素包括平均利潤率的高低、資金的供求狀況、政策性因素、國際利率水平。這些都是影響利率的高低和變化趨勢的重要因素。上述解析是根據(jù)中級經濟師考試大綱金融專業(yè)知識和實務的內容編寫的，旨在幫助考生理解題目涉及的概念和知識點。掌握這些詳細的解析有助于考生更好地應對考試，提高成績。9.關于金融市場交易制度，以下哪些說法是正確的？（）A.競價制度確保價格反映供求關系B.代理制度用于保障小額交易的安全C.做市商制度提高了市場的流動性D.限價制度主要為了限制交易量答案：AC。解析：金融市場交易制度包括競價制度、代理制度、做市商制度等。競價制度可以確保價格充分反映供求關系，做市商制度有助于提高市場的流動性。因此，選項A和選項C是正確的。代理制度主要是用于小額交易的服務和安全保障，但并沒有直接涉及到提高市場流動性的功能；限價制度主要是限制交易價格而非交易量。因此，選項B和選項D的說法不準確。10.在金融市場風險管理過程中，關于市場風險識別，以下哪些描述是正確的？（）A.市場風險識別是風險管理的基礎環(huán)節(jié)B.市場風險識別主要依賴于歷史數(shù)據(jù)分析C.市場風險識別需要考慮所有潛在的市場風險因素D.市場風險識別僅針對已發(fā)生的風險事件進行識別答案：AC。解析：市場風險識別是金融市場風險管理的基礎環(huán)節(jié)，需要全面考慮所有潛在的市場風險因素，包括市場風險來源、影響因素等。因此，選項A和選項C是正確的描述。市場風險識別不僅僅依賴于歷史數(shù)據(jù)分析，還需要結合當前市場環(huán)境和未來趨勢進行綜合分析。選項D的說法過于片面，不準確。選項B雖然提到了數(shù)據(jù)分析，但未說明這是識別市場風險的主要手段之一，因此不準確。11.[數(shù)字]在下列各項中，屬于貨幣市場工具的是：A.股票B.債券C.大額存單D.銀行承兌匯票答案：CD解析：貨幣市場工具是期限在一年以內的短期金融工具，包括短期國債、可轉讓大額存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等。12.[數(shù)字]在下列各項中，屬于資本市場工具的是：A.股票B.債券C.國庫券D.銀行定期存款答案：AB解析：資本市場工具是期限在一年以上的長期金融工具，包括股票、債券、證券投資基金等。13、證券投資的基本原則包括（）。A、分散投資原則B、長期持有原則C、價值投資原則D、集中投資原則答案：A、分散投資原則；C、價值投資原則。解析：證券投資的基本原則包括分散投資原則和價值投資原則。分散投資原則是指通過投資多種不同的證券來降低非系統(tǒng)性風險，而價值投資原則是指投資于那些市場價格低于其內在價值的證券，以便從中獲得超額回報。長期持有原則和集中投資原則不是證券投資的基本原則。14、金融衍生品包括（）。A、股票B、債券C、期權D、黃金答案：C、期權。解析：金融衍生品是基于其他基礎金融資產或利率的合約，其價格取決于這些基礎資產的價格或利率。期權合約是金融衍生品的一種，允許合約購買者在未來的特定時間以約定的價格購買或出售一定數(shù)量的相關資產。股票、債券和黃金本身不是衍生品，而是基礎資產。15、下列關于金融市場效率的描述，錯誤的是()A.高效金融市場能有效地將資金分配到最具生產力的使用領域B.股市交易的信息完全公開透明，市場參與者皆具備充分的知識和信息處理能力C.股票市場上的信息效率是指個別股票價格反映了所有關于該股票的信息D.高效的金融市場可以促進行業(yè)弊端的消除答案：B解析：B選項描述了信息完全公開透明的假設，但現(xiàn)實中存在信息不對稱的問題。并非所有市場參與者都具備相同或充分的知識和信息處理能力。16、一項投資的預期收益率與其風險的度量關系，被稱為()A.風險溢酬理論B.資本資產定價模型C.投資組合理論D.貨幣政策理論答案：A解析：風險溢酬理論認為，投資者為了承擔更高的風險，要求獲得更高的預期收益。17.根據(jù)本量利分析原理，下列各項指標中，表明企業(yè)經營風險程度的是______。A.保本銷售量B.安全邊際量C.邊際貢獻D.成本加成率答案：A解析：本題考核的是保本分析要素之間的關系。成本加成率是指產品銷售價格中能夠補償成本并實現(xiàn)其盈利的那部分占產品銷售價格的比例，屬于制定產品定價政策、銷售政策時的重要依據(jù)。成本加成率與經營風險程度無關。18.下列指標中，可以代表公司支付能力的是______。A.流動比率B.產權比率C.速動比率D.利息保障倍數(shù)答案：D解析：本題考核的是利息保障倍數(shù)的含義。利息保障倍數(shù)衡量的是公司獲取利息保障的能力，可以反映公司支付利息的能力。其他三項指標反映的是公司的短期償債能力。19.在下列各項中，屬于貨幣市場工具的有：A.國庫券B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉讓存單D.股票正確答案：ABC解析：貨幣市場工具是期限在一年以內的短期金融工具，包括國庫券、商業(yè)票據(jù)、大額可轉讓存單等。20.在下列各項中，屬于資本市場工具的有：A.普通債券B.優(yōu)先股C.股票D.投資基金正確答案：ABCD解析：資本市場工具是期限在一年以上的長期金融工具，包括普通債券、優(yōu)先股、股票和投資基金等。三、案例分析題（本大題有5個案例題，每題8分，共40分）第一題背景材料：假設有一家上市公司A公司，其主要業(yè)務涉及高科技電子產品制造。近年來，由于全球電子產品市場需求下滑，A公司在2023年第一季度出現(xiàn)了嚴重的財務危機。A公司在求助于財務顧問后，決定對其財務狀況進行全面評估，并尋求解決方案。以下是A公司去年年報中的一些關鍵財務指標：1.營業(yè)收入為10億元，同比下降了15%。2.凈利潤為負3000萬元，凈利潤率為-30%。3.流動資產總額為5億元，流動負債總額為6億元。4.長期負債為3億元，其中包括3000萬元的可轉換債券。5.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1億元。6.A公司的大部分收入來自于出口，其主要的收入幣種為美元，而其主要的支出幣種為人民幣。在報告期內，美元對人民幣的匯率下跌了5%。請根據(jù)上述信息，對A公司的財務狀況進行分析，并回答以下問題：1、請根據(jù)A公司的財務指標，分析其盈利能力問題。（8分）2、請評估A公司面臨的流動性風險，并就其流動性風險給出改善建議。（10分）3、匯率變動對A公司的財務狀況有何影響？請給出具體計算或分析。（9分）4、對于A公司的長期負債（包括可轉換債券），請分析其財務杠桿的影響，并討論可能面臨的風險。（12分）答案：1、A公司的凈利潤率為-30%，這表明公司不僅沒有獲得利潤，反而虧損了30%的營業(yè)收入。這可能是由于成本上升、銷售價格下降或其他運營成本的增加。此外，美元對人民幣匯率的下跌可能導致A公司的外幣收入在兌換為人民幣時的價值減少，進一步壓縮了公司的利潤空間。（5分）盈利能力問題可能還與市場競爭加劇、產品成本上升、銷售費用高等因素有關。（3分）2、A公司的流動比率（流動資產除以流動負債）為5/6=0.83，即賬面上的流動資產不足以覆蓋流動負債。這表明A公司在短期內可能面臨流動性風險。為了改善流動性狀況，A公司可以考慮增加現(xiàn)金流，例如通過加快應收賬款回收或減少存貨水平；同時，可以考慮償還部分流動負債或增加股東權益。（5分