汽車芯片戰(zhàn)略重整之啟思：德勤芯片行業(yè)系列白皮書之兵臨城下糧草未及

f51.2黑天鵝事件制約供給側(cè)產(chǎn)能釋放1.3疫情刺激下游市場需求第二部分內(nèi)觀篇——汽車行業(yè)迎來“芯”機遇，但短期內(nèi)短缺仍將持續(xù)92.1新能源汽車持續(xù)放量，汽車芯片揚帆起航第三部分籌謀篇——重塑汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈，共筑行業(yè)繁榮新生態(tài)18800800600600---""49----"----"400400828275200200495149515560657020202021F2022F2023F2024F2025F451Q002Q013Q024Q031Q052Q063Q074Q081Q102Q113Q124Q131Q152Q163Q174Q181Q202Q21*020202021F2022F2023F2024F74001Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q219隨著汽車新四化進程不斷推進，全球新能源汽車市場將50008618616083262222102222018201920202021F2022F2023F2024F2025F20192020車保有量位居第一且消費者對汽車智能化水平接受度最20192020NANDNORCPU/MCU/超聲波/毫CMOS超聲波/毫CMOS器數(shù)量要求越多，L3級別自動駕駛平均搭載8個傳芯片，而L5級別自動駕駛所需傳感器芯片數(shù)量提升至20862862芯片的搭載量。據(jù)統(tǒng)計，至2022年，新能源汽車車均芯片搭載量約1459個，與傳統(tǒng)燃油車搭載芯片數(shù)量逐漸拉單位：美元/車 生結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變優(yōu)優(yōu) ·分布式、獨立功能的ECU··基于CAN和LIN總線通信，BCM集···域、動駕駛域、車身·域·通信網(wǎng)絡(luò)：CAN疊加以太網(wǎng)····云計算+汽車中央計·算機+傳感器+執(zhí)行·專用傳感器、專用ECU及算法，····將分散的ECU集中到域控制器中，·············疫情期間對于需求的錯判是造成短期內(nèi)汽車芯片短缺的%1Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q2150筆記本電腦-o手機。服務(wù)器。液晶電視(LCD)汽車●●●● 2018201920202021Q1300mm產(chǎn)能增長率約為200mm產(chǎn)能增長率的2倍。單位：百萬片/年4735473520202024F33332020202012英寸（300mm）單位：美元/個200mm晶圓300mm晶圓1Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q224Q2230至50周不等模擬芯片如電源管理未來應(yīng)對難度品已成功進入領(lǐng)先OEM供應(yīng)鏈7,1432,0412,0410發(fā)布機構(gòu)政策解讀制造企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，推動重點環(huán)節(jié)提高產(chǎn)業(yè)集中度。2016年《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略體系，帶動集成電路、基礎(chǔ)軟件、核心元器件等薄弱針對產(chǎn)業(yè)短板，支持優(yōu)勢企業(yè)開展政產(chǎn)學(xué)研用化、產(chǎn)業(yè)化瓶頸，鼓勵發(fā)展模塊化供貨等先進2017年《工業(yè)強基IGBT器件一針對新能源汽車、智能電網(wǎng)、軌道交通三大領(lǐng)域，重點支持IGBT設(shè)計、芯片制造、模塊生產(chǎn)及IDM、上游材料、生產(chǎn)設(shè)備制造等品和應(yīng)用。各地工業(yè)和信息化、發(fā)展改革主管部門要勵軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策，加大現(xiàn)有支2018年《關(guān)于集成電路生產(chǎn)企2018年《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類2018》2019年《關(guān)于政協(xié)十三屆全國委員會第二次會議第22822020年《關(guān)于印發(fā)新時期促進國務(wù)院從財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口、人才、知識產(chǎn)權(quán)、市場應(yīng)2020年《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展發(fā)改委等2020年《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展發(fā)布機構(gòu)政策解讀2020年《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展構(gòu)、高效高密度驅(qū)動電機系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，作為2020年《汽車芯片供需對接手冊》供需對接平臺等方式加強供應(yīng)鏈建設(shè)，加大產(chǎn)能2020年中國汽車芯片創(chuàng)新聯(lián)盟該聯(lián)盟旨在建立我國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)在京成立2020年《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件高質(zhì)量發(fā)展通過針對性財稅補貼，以設(shè)計、制造為核心基于股權(quán)綁定的互鎖模式股的模式有助于OEM廠商在特殊時期獲得優(yōu)合資模式——上汽英飛凌3.3構(gòu)建新型生態(tài)合作新模式，推動汽車芯片高質(zhì)量發(fā)展升產(chǎn)品與消費者的契合度OEM…Tier-1OEM…Tn…Tier-1OEM…Tn………并購/合資公司成功的關(guān)鍵要素并購/合資公司成功的關(guān)鍵要素定義合資公司核心運營模塊與運營模式母公司持續(xù)提供支持定義合資公司核心運營模塊與運營模式母公司持續(xù)提供支持清晰的協(xié)同機會捕捉和執(zhí)行計劃穩(wěn)健的多渠道溝通計劃定義路徑及人力管理要求清晰并達成一致的戰(zhàn)略愿景及使用模式管理層意志及使用模式管理層意志關(guān)鍵利益方的全面參與富有經(jīng)驗的專職并購及整合團隊清晰的退出策略/定義明確的退出要素可持續(xù)的公司治理與管控結(jié)構(gòu)治理及管控·······清晰并達成一致的目標雙方利益平衡充分的溝通并達成一致明確公司核心價值主張并與合資公司伙伴溝通聚焦關(guān)鍵速贏事項盡早制定合資公司藍圖迅速識別風(fēng)險及關(guān)鍵事項，做出艱難選擇和取舍治理及管控·······清晰并達成一致的目標雙方利益平衡充分的溝通并達成一致明確公司核心價值主張并與合資公司伙伴溝通聚焦關(guān)鍵速贏事項盡早制定合資公司藍圖迅速識別風(fēng)險及關(guān)鍵事項，做出艱難選擇和取舍制定合資公司時間表并判斷是否需要退出的機制·······識別核心權(quán)益，建立清晰的授權(quán)體系制定清晰的治理章程及管控授權(quán)體系跟蹤權(quán)益設(shè)計確保雙方達成一致母公司在注資、風(fēng)險評估、KPI設(shè)定及評估等工作至關(guān)重要針對高科技公司，母公司在關(guān)鍵技術(shù)和IP的授權(quán)模式至關(guān)重要合資公司管理層任命需認真考量任命富有經(jīng)驗的人進行合資公司建立與執(zhí)行能力建設(shè)清晰的財務(wù)與運營指標人才及溝通機制·明確母公司需要提供的支持及·相應(yīng)影響：如轉(zhuǎn)移定價·制定風(fēng)險及績效管理體系··識別并安排跨職能相關(guān)事項··股東方需深度參與合資公司評·估及計劃·制定完善的并購/合資公司執(zhí)·行計劃（百天計劃）·建立跨職能跨區(qū)域的整合管理·辦公室及可操作性的合資公司匯報機制·制定并向員工傳達令人信服的·合資公司價值主張·識別不確定性要素··通過開放、誠信、及時的溝通·打消不確定性·人力資源部門提早參與合資公·司規(guī)劃及整合，并確保參與人員重組且具備整合經(jīng)驗·對于各層級變革管理提供支持·和培訓(xùn)·不斷拉齊合資公司的目標及獎·勵體系0246810121416182022242605101520253035404550電子郵件：vicchen@電子郵件：andrewclchen@電子郵件：andyzhou@電子郵箱：nickiwang@deloit電子郵件：yinbjs