中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)研究報告20102011年

(2010-2011年)中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)年度授信政策指引研究報告

行業(yè)外部環(huán)境分析

行業(yè)發(fā)展周期分析

行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析

各省市競爭力對比分析

企業(yè)競爭格局分析

重點企業(yè)分析

行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析

行業(yè)融資需求及特征分析

行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

行業(yè)目標(biāo)授信客戶指引

行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司發(fā)布北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司正文目錄第一章環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)概述 7一、環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的定義與范圍 7 7 8第二章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境分析 (三)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持重點 (五)環(huán)境保護(hù)部發(fā)布2009年度城市環(huán)境綜合整治考核結(jié)果 (六)環(huán)保部要求上市公司加大環(huán)保信息公開力度 第三章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營情況分析 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司第四章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 二、上游行業(yè)及其對環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的影響分析 (二)環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)對下游的議價能力 第五章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析 一、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)在全國的競爭力排名 (二)浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析 (三)遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析 第六章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造業(yè)競爭格局分析 一、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營分析 二、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營分析 (二)不同所有制企業(yè)經(jīng)營情況對比分析 三、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營分析 (二)菲達(dá)集團(tuán)有限公司 (五)武漢都市環(huán)保工程技術(shù)股份有限公司 四、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)企業(yè)競爭風(fēng)險綜 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司第七章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)貸款情況分析 (一)存貨資金占用情況及融資需求分析 (一)不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 五、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)貸款情況總體判斷 (一)中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)現(xiàn)有貸款分布情況綜述 (二)中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)貸款風(fēng)險整體評價 第八章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)授信指引 二、中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)授信指引 第九章2010年-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及評級 二、2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的授信風(fēng)險評級 附錄 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表目錄圖表1:中國GDP增速及環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)銷售收入增速趨勢對比 圖表2:2006年-2010年中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI) 圖表3:2003-2010年環(huán)境污染投資總額情況 圖表4:2010年各地政府推動節(jié)能減排措施情況 圖表5:行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險模型 圖表6:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級 圖表7:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)變動 圖表8:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長趨勢 圖表9:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額增長趨勢 圖表10:2010年1-11月中國環(huán)保專用設(shè)備產(chǎn)量及增長情況 圖表11:2009-2010年11月中國環(huán)保專用設(shè)備月度產(chǎn)量變化長情況 圖表12:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備出口情況 圖表13:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計出口額及增長情況 圖表14:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計出口量及增長情況 圖表15:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備出口均價情況 圖表16:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備月度進(jìn)口情況 圖表17:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計進(jìn)口額及增長情況 圖表18:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計進(jìn)口量及增長情況 圖表19:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備進(jìn)口均價情況 圖表20:中國各時期環(huán)保投資情況 圖表21:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造發(fā)展能力指標(biāo) 圖表22:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造營運能力指標(biāo)情況 圖表23:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造盈利能力指標(biāo)情況 圖表24:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造虧損情況 圖表25:2004年-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造虧損情況統(tǒng)計 圖表26:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造償債能力情況 圖表27:2010-2011年中國環(huán)保專用設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評級 圖表28:環(huán)保專用設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 圖表29:2002年-2010年鋼鐵產(chǎn)量及其同比增長 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表30:2009年-2010年鋼鐵社會庫存走勢圖 圖表31:2009年-2010年十種有色金屬累計產(chǎn)量及其同比增長情況 圖表32:中鋼協(xié)國內(nèi)鋼鐵價格綜合指數(shù)走勢圖 圖表34:2000年-2010年有色金屬材料類購進(jìn)價格指數(shù)走勢圖 圖表35:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造成本費用增長情況 圖表36:2003年-2009年工業(yè)二氧化硫排放情況 圖表37:2003年-2009年工業(yè)煙塵和工業(yè)粉塵排放情況 4圖表38:2003年-2009年工業(yè)煙塵和工業(yè)粉塵去除情況 圖表39:2003年-2009年工業(yè)固廢產(chǎn)生量及利用情況 圖表40:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評級 圖表41:環(huán)保專用設(shè)備制造行業(yè)中國競爭力評價模型 圖表42:2010年1-11月環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)全國各省市競爭力排名 圖表43:2004-2010年11月江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 圖表44:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動情況 圖表45:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動情況 圖表46:2010年1-11月江蘇省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比 圖表47:2004-2010年11月浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 圖表48:2004-2010年浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動情況 圖表49:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動情況 圖表50:2010年1-11月浙江省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比 圖表51:2004-2010年11月遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 圖表52:2004-2010年遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動 圖表53:2004-2010年遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動 圖表54:2010年1-11月遼寧省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比 圖表55:2004-2010年11月福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 圖表56:2004-2010年福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動 圖表57:2004-2010年福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動 圖表58:2010年1-11月福建省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比 圖表59:2004-2010年11月北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 圖表60:2004-2010年北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動 圖表61:2004-2010年北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動 圖表62:2010年1-11月北京市環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比 圖表63:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量占比 北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表64:2004-2010年中國大型環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動情況 圖表65:2004-2010年中國中型環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動情況 圖表66:2004-2010年中國小型環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動情況 圖表67:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售份額對比 圖表68:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造不同規(guī)模企業(yè)利潤總額對比分析 圖表69:2010年1-11月中國環(huán)保專用設(shè)備制造不同類型企業(yè)財務(wù)指標(biāo) 圖表70:2004-2010年中國私營環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動 圖表71:2004-2010年中國外資環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動 圖表72:2004-2010年中國股份制環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)銷售收入變動 圖表73:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售份額 圖表74:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造不同所有制企業(yè)利潤總額對比 圖表75:2010年1-11月中國環(huán)保設(shè)備制造不同所有制企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比 圖表76:2010年前三季菲達(dá)環(huán)保重要財務(wù)指標(biāo)分析 圖表77:2010年清華同方環(huán)境責(zé)任有限公司企業(yè)動態(tài) 圖表78:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭情況評價體系 圖表79:2008年-2010年1-11月環(huán)保設(shè)備制造利息支出變動 圖表80:2009-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利息支出情況 圖表81:2004年-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造各省市利息支出對比 圖表82:2004年-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造產(chǎn)成品資金占用情況 圖表83:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況 圖表84:2004年-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造應(yīng)收帳款資金占用情況 圖表85:2004-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造應(yīng)收賬款資金占用趨勢圖 圖表86:2004年-2010年中國環(huán)保設(shè)備制造不同規(guī)模企業(yè)利息支出變化 圖表87:2004-2010年不同所有制環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)利息支出變化情況 圖表88:2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)貸款情況匯總表 圖表89:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)資金風(fēng)險評價體系 圖表90:2010年中國環(huán)保設(shè)備制造業(yè)目標(biāo)區(qū)域市場指引 圖表91:2010年中國環(huán)保設(shè)備制造業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引(不同規(guī)模) 圖表92:2010年中國環(huán)保設(shè)備制造業(yè)目標(biāo)企業(yè)市場指引(不同所有制) 圖表93:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)風(fēng)險識別與全面預(yù)警 圖表94:2010年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)授信風(fēng)險評級 圖表95:中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)銷售收入前100家企業(yè) 第一章環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)概述(一)環(huán)境污染防治專用設(shè)備：大氣污染防治設(shè)備、水質(zhì)污染防治設(shè)備、固治、資源綜合利用設(shè)備及環(huán)境監(jiān)測專用儀器等七類保設(shè)備制造業(yè)的市場需求主要集中在城市污水處理3.污水處理設(shè)備投資需求旺盛再生水日利用能力680萬噸，形成COD削減能力300萬噸。我國在“十一五”規(guī)劃期間，計劃對環(huán)保領(lǐng)域(環(huán)保設(shè)備)投資1.4萬億元，主要涉及大氣污染、水污染和固體廢物。截至2010年11月末，我國環(huán)保設(shè)備制劃安排的2714個重點流域和區(qū)域治污項目中，已完成1762個；156個水質(zhì)監(jiān)測考覆蓋率和蓄積量分別增長12%和10%,沙化土地面積也開始縮減?！笆晃濉鼻?年，我國以能源消費年均6.8%的增長支撐了國民經(jīng)濟年均億噸；全國化學(xué)需氧量排放量下降9.66%,二氧化硫排放量下降13.14%。環(huán)境保護(hù)部部長周生賢曾于2008年11月12日在中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委第二章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境分析中國經(jīng)濟在2009年呈現(xiàn)V型反彈，增長率的爬升過程到2010年上半年才能率上升到10.3%,其中一季度中國GDP同比增長11.9%,全球經(jīng)濟在經(jīng)歷了一季度單位：%資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信 二、財政政策對行業(yè)的影響分析2010年中國將繼續(xù)實行積極的財政政策，積極的財政政策的持續(xù)會充分發(fā)揮財政政策在擴大內(nèi)需、保持經(jīng)濟增長，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和改善保障民生、促進(jìn)和諧社會建設(shè)方面的作用，為行業(yè)發(fā)展繼續(xù)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。受益于經(jīng)濟的回暖，2010年環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的經(jīng)營情況出現(xiàn)了強勁反彈，累計產(chǎn)品銷售收入增速猛增。2010年全國財政收入預(yù)算安排73930億元，比2009年增長8%,財政支出預(yù)期目標(biāo)84530億元，增長11.4%。2010年，投資保持較快增長，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改中，環(huán)境保護(hù)支出2426億元，比上年增加492億元，增長25.4%,全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，比上年增長23.8%,增速比上年回落6.2個百分點，扣回落5.9個百分點。全年專用設(shè)備制造業(yè)投資增長35.1%,同比回落2.2個百分點。2011年，我們依然看好財政政策對環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的促進(jìn)作用，特別是政府補貼加大引發(fā)的市場擴容。2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年□環(huán)境污染治理投資總額——境污染治理投資總額占GDP資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信三、貨幣政策對行業(yè)的影響分析短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)我國經(jīng)濟增速下滑趨勢并實現(xiàn)回升提供了強有力的貨幣信貸支持。但幣市場利率上升，從而有效管理通脹預(yù)期。在通脹壓力回落的6月份，公開市場操作則轉(zhuǎn)為凈投放。2010年我國名義上實行適度寬松的貨幣政策，但是至下半年來貨幣政策以及性的收縮流動性優(yōu)先于利率調(diào)整，貨幣政策的調(diào)整對屬于環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)內(nèi)部上游的低端產(chǎn)業(yè)帶來融資壓力，投資規(guī)模有所縮小。央行2011年1月11日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010年全年新增人民幣貸款7.95萬期貸款增加9068億元，中長期貸款增加1.96萬億元；非金融企業(yè)及其他部門貸同比增長19.7%,增幅比上年末低8個百分點；狹義貨幣(M1)余額26.66萬億元，同比增長21.2%,增幅比上年末分別低11.2個百分點；流通中貨幣(M0)余額4.46萬億元，同比增長16.7%。全年凈投放現(xiàn)金6381億元，同比多投放23542010年12月10日至12日在北京舉行的中央經(jīng)濟工作會議指出，2011年要(二)工信部公告18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單這18個工業(yè)行業(yè)2010年淘汰落后產(chǎn)能共涉及企業(yè)2087家，這些企業(yè)要求在家，印染201家，焦炭192家，煉鐵175家，鐵合金143家，制革84家。從各省西226家，浙江180家，河北165家，云南165家，貴州128家。2010年10月18日，國務(wù)院正式出臺《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新(四)各地均開始采取措施確?！笆晃濉惫?jié)能減排目標(biāo)實現(xiàn)省份措施江蘇山西1.確保已建成污染防治設(shè)施正常運行；2.加快實施鋼鐵行業(yè)燒結(jié)機煙氣脫硫、城鎮(zhèn)污水處理廠及其配套管建設(shè)、工業(yè)廢水深度治理；3.加快污水處理廠建設(shè)黑龍江進(jìn)一步加大減排項目推進(jìn)力度，及時進(jìn)行預(yù)警，必要時啟動應(yīng)急預(yù)警調(diào)控方案湖北寧夏嚴(yán)控兩高行業(yè)環(huán)保準(zhǔn)入；加快推進(jìn)燃煤電廠脫硫設(shè)施、城鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)；陜西排措施到位；嚴(yán)格執(zhí)行年度目標(biāo)責(zé)任制考核中污染減排“一票否決”制度。湖南狠抓城鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)；強化污水處理廠運營管理；完成11家企業(yè)的搬遷和11家工業(yè)園區(qū)污水處理廠建設(shè)，全面完成湘江綜合整治任務(wù)加強城鎮(zhèn)污水收集處理；加強對電廠、鋼鐵、玻璃、污水處理廠的監(jiān)管大戶“對標(biāo)行動”;堅決加強用能管理；堅決把住新建項目準(zhǔn)入關(guān)。推動COD和二氧化硫減排計劃項目建設(shè)；強化監(jiān)管和區(qū)域限批制度；緊抓城鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)建設(shè)與運行；抓緊燃煤電廠脫硫機組運行管理上海減排重點工程；加大必要的資金投入。江西制定了主要污染物總量減排預(yù)警調(diào)控方案，及時啟動預(yù)警調(diào)控措施。加大污染減排工程治理力度；加強環(huán)境監(jiān)管能力建設(shè)和減排數(shù)據(jù)核查工作四川投資，支持民間資金參與污染物治理設(shè)施建設(shè)與營(五)環(huán)境保護(hù)部發(fā)布2009年度城市環(huán)境綜合整治考核結(jié)果2010年11月8日，環(huán)保部發(fā)布了2009年度城市環(huán)境綜合整治考核結(jié)果。2009年全國655個設(shè)市城市全部納入年度“城考”范圍，考核結(jié)果顯示，全國城市環(huán)比例平均為66.7%;城市地表水環(huán)境功能區(qū)(城區(qū))水質(zhì)達(dá)標(biāo)率平均為89.84%,比2008年提高4.44個百分點；全國113個環(huán)境保護(hù)重點城市中76.1%的市交通干線噪聲平均值為65.95dB(A),比2008年下降了0.07dB均為66.77%,比2008年提高2.42個百分點；工業(yè)固體廢棄物處置利用率平均為94.98%,比2008年提高0.54個百分點；工業(yè)危險廢物處置利用率平均為93.81%,比2008年提高0.4個百分點；醫(yī)療廢物集中處置率平均為80.71%,比2008年提高1.98個百分點。集中處理率平均為63.42%,比2008年提高8.03個百分點，其中，445個城市的城市生活污水集中處理率超過60%,比2008年增加80個城市；城市生活垃圾無害化處理率平均為72.06%,比2008年提高1.04個百分點，其中，437個城市的城市生活垃圾無害化處理率高于80%,比2008年增加24個。太原(山西)、自貢(四川)、玉溪(云南)、嘉興(浙江)、亳州(安徽)等5個城市水環(huán)境功能區(qū)(城區(qū))水質(zhì)達(dá)標(biāo)率較低。溫州(浙江)、宿州(安徽)、隴南(甘肅)、烏魯木齊(新疆)等4個城市交通噪聲為輕度污染。通化(吉林)、黑河(黑龍江)、臨滄(云南)、酒泉(甘肅)、安順(貴州)等5個城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)環(huán)保部從2010年9月份開始公開征詢《上市公司環(huán)境信息披露指南》(以下高中高中低◆影響因素多◆變動頻率低◆變動頻率中◆變動頻率快◆影響因素中◆變動頻率低◆變動頻率中◆變動頻率低◆變動頻率中◆中低風(fēng)險環(huán)境◆變動頻率快資料來源：銀聯(lián)信貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、以及技術(shù)進(jìn)步五個維度，對2010年-2011年我國環(huán)保設(shè)備圖表6:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級評價內(nèi)容行業(yè)表現(xiàn)風(fēng)險評價1經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響□行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，經(jīng)濟下滑已經(jīng)嚴(yán)重波及到行業(yè)內(nèi)部，致使行業(yè)經(jīng)營狀況有所惡化。□行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展有一定的關(guān)聯(lián)，經(jīng)濟下滑對行業(yè)構(gòu)成一定的影響，但是影響程度有限。對行業(yè)幾乎沒有影響。■行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟有定的關(guān)聯(lián)，宏觀經(jīng)濟增長對該行業(yè)有一定的積極促進(jìn)?！跣袠I(yè)與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟增長帶動該行業(yè)需求旺盛增長，行業(yè)發(fā)展趨勢持續(xù)向好。5432財政政策對行業(yè)的影響乎全是限制該行業(yè)發(fā)展的政策，對于行業(yè)未來發(fā)展極為不利。部是限制該行業(yè)發(fā)展，對行業(yè)未來發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。543■本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制和鼓勵參半，對行業(yè)未來發(fā)展既有促進(jìn)的方面又有限制的作用?！醣灸甓瘸雠_的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制少于鼓勵，對行業(yè)未來發(fā)展既有促進(jìn)和扶持的作用。□本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策主要是鼓勵和扶持政策，對該行業(yè)發(fā)展將會起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)發(fā)展前景十分明朗。3貨幣政策對行業(yè)的影響□本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策以從緊的政策為主，將會極大的增加該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對企業(yè)融資造成較大的不利影響。□本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度從緊，對行業(yè)內(nèi)部企業(yè)融資構(gòu)成一定的消極影響?！醣灸甓瘸雠_的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策變化不大，對于未來企業(yè)融資幾乎不會產(chǎn)生影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度積極，有利于降低該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對于行業(yè)發(fā)展構(gòu)成利好?！醣灸甓瘸雠_的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策比較寬松，國家已經(jīng)明確對于該行業(yè)給予資金方面的支持，會對內(nèi)部企業(yè)融資發(fā)展將會起到積極的促進(jìn)作用，行業(yè)發(fā)展前景十分明朗。4產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響□本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要是以限制為主，行業(yè)未來發(fā)展前景不容樂觀?！醣灸甓瘸雠_的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度限制為主，對行業(yè)未來發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。具有一定的發(fā)展前景?！醣灸甓瘸雠_的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要以鼓勵為主，國家已經(jīng)明確該行業(yè)是我國未來發(fā)展的重點，行業(yè)發(fā)展前景十分樂觀。5432l5件對行業(yè)的影響□本年度發(fā)生了對行業(yè)影響極其深遠(yuǎn)的重大事件，對整個行業(yè)發(fā)展構(gòu)成了較為嚴(yán)重的負(fù)面影響■本年度行業(yè)內(nèi)比較風(fēng)平浪靜，沒有發(fā)生對于行業(yè)構(gòu)成威脅的突發(fā)事件?！醣灸甓劝l(fā)生對行業(yè)影響極其深遠(yuǎn)的有利于行業(yè)長期發(fā)展的重大事件，如行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)取得重大突破等。3行業(yè)外部環(huán)境評價：2,中低風(fēng)險第三章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營情況分析截至2010年11月底，我國共有規(guī)模以上環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)1113家，同比增長12.2%,增速較2009年同期減緩了36.08個百分點。環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模擴2010年1-11月，我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入831.86億元，同比增長49.47%;1-11月行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額57.73億元，同比增加73.49%;主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額，增速較2009年同期分別增加了17.55、29.2個百分點。圖表7:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)變動時間企業(yè)數(shù)量主營業(yè)務(wù)收入利潤總額數(shù)量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月圖表8:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長趨勢單位：千元、%900000009000000060000000300000002004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表9:2004-2010年11月中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額增長趨勢單位；千元、%02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司(一)產(chǎn)品供給情況分析1-11月，我國環(huán)保設(shè)備產(chǎn)量達(dá)到251024臺，產(chǎn)量同比增長11.62個百分點，行業(yè)到了73377臺，產(chǎn)量同比下降了12.29%。水質(zhì)污染防治設(shè)備產(chǎn)量同比增加了固體廢棄物處理設(shè)備報告期內(nèi)產(chǎn)量達(dá)10225臺，同比下降55.77%,市場需求下降。噪音與振動控制設(shè)備產(chǎn)量為5730臺，同比下降19.61%。圖表10:2010年1-11月中國環(huán)保專用設(shè)備產(chǎn)量及增長情況產(chǎn)品名稱單位2010年1-11月產(chǎn)量同比環(huán)境污染防治專用設(shè)備臺(套)其中：大氣污染防治設(shè)備臺水質(zhì)污染防治設(shè)備臺(套)固體廢棄物處理設(shè)備臺噪音與振動控制設(shè)備臺數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表11:2009-2010年11月中國環(huán)保專用設(shè)備月度產(chǎn)量變化長情況00數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(二)產(chǎn)品需求情況分析1.產(chǎn)品出口情況分析2009年以來，我國環(huán)保設(shè)備行業(yè)受到國際金融危機的影響，出口嚴(yán)重下行業(yè)出口額累計增速從2009年2月份的105.63%大幅下跌到7月份的-1.26%。隨求逐漸增加，2010年環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品的出口出現(xiàn)回暖。截至2010年9月，2010年我國累計出口環(huán)保設(shè)備26018.12萬元，同比增長8.23%;實現(xiàn)出口量572.11萬個，同比大幅增長54.86%。累計出口均價較去年同期出現(xiàn)了明顯下滑，1-9月環(huán)保設(shè)備行業(yè)累計出口均價為45.48美元/個，較去年同期下降19.59美元/個。圖表12:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備出口情況單位：萬美元、個、美元/個、%年份累計出口額同比增長累計出口量同比增長出口均價數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信圖表13:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計出口額及增長情況009-0209-0409-0609-0809-1009-1210-0310數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信0圖表14:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計出口量及增長情況009-0209-0409-0609-0809-1009-1210-0310 □累計出口量——同比增長數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信圖表15:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備出口均價情況單位：美元/個數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信2.產(chǎn)品進(jìn)口情況分析內(nèi)需求量增加的因素影響之外，同時2009年同期的基數(shù)較低，截至9月，2010年我國累計實現(xiàn)進(jìn)口額68260.2萬美元，同比增長30.48%;累計實現(xiàn)進(jìn)口量781.64萬個，同比增長88.99%,同比增速明顯低于去年同期。我國環(huán)保設(shè)備進(jìn)口主要是期出現(xiàn)顯著下降，2010年1-9月的進(jìn)口均價為87.33美元/個，較去年同期降低了圖表16:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備月度進(jìn)口情況單位：萬美元、個、美元/個、%年份月度進(jìn)口額同比增長月度進(jìn)口量同比增長進(jìn)口均價數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信圖表17:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計進(jìn)口額及增長情況單位：萬美元、%0200009-0209-0409-0609-0809-1009-1210-031數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信圖表18:2009-2010年9月中國環(huán)保設(shè)備累計進(jìn)口量及增長情況單位：萬美元、%0009-0209-0409-0609-0809-1009-1210-031數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署銀聯(lián)信圖表19:2009-2010年9月中國環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備進(jìn)口均價情況單位；美元/個09-0209-0409-0609-0809-1009-1210-02128服務(wù)電話：(8610)63458516截止到2010年11月，全國環(huán)保裝備制造業(yè)企業(yè)約1113家，銷售收入831.86億元、利潤總額57.73億元，從2008年至2010年，環(huán)保設(shè)備行業(yè)銷售收入增速分別為31.58%、31.92%、49.47%,均快于GDP增長速度。市場需求主要集中在城2009年12月15日，環(huán)境保護(hù)部部長吳曉青在“2009年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰會”上表示，環(huán)境污染治理設(shè)施運行費用將達(dá)到1萬億元左右，在政策推動億元，年均增長速度13%-17%,其中：大氣污染防治設(shè)備350-430億元；水污染防治設(shè)備375-455億元；固體廢物處理和資源綜合利用設(shè)備110-120億元。家正加快城市污水處理工程建設(shè)，到2010年我國城市污水處理投資達(dá)到180多億求。第六，除塵和電廠脫硫技術(shù)及裝備制造將給該行業(yè)帶來很大的產(chǎn)值。第政策優(yōu)惠。最后，在清潔能源的開發(fā)與利用和裝置制造方面，加強水能、風(fēng)能、五”期間增長64%,使環(huán)保投入達(dá)到2010年同期GDP的1.5%以上。國家財政還專入，共安排中央預(yù)算內(nèi)投資894億元、中央財政節(jié)能減排專項資金1338億元，共計2232億元，用于支持“燃煤工業(yè)鍋爐(窯爐)改造工程”等10大重點節(jié)能工單位：億元、%時期環(huán)保投資占同期GDP比重“六五”(1981年～1985年)“七五”(1986年～1990年)“八五”(1991年～1995年)“九五”(1996年～2000年)1“十五”(2001年～2005年)“十一五”(2006年～2010年)(一)發(fā)展能力分析銷售收入同比增長了49.47%,增速較2009年同期上升了17.55個百分點。同時，資本累積率42.64%,具有較強的吸資能力，但是增幅同比2009年下降9.80個百圖表21:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造發(fā)展能力指標(biāo)單位：%報告期利潤總額同比增長率資本累計率2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月行業(yè)年均水平數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(二)營運能力分析數(shù)分別為1.11、1.62、23.7、5.32次，分別同比上升0.08、-0.07、8.17、0.36綜合考慮分析，我們得到環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)營運能圖表22:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造營運能力指標(biāo)情況單位：%報告期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月行業(yè)年均水平數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(三)盈利能力分析2004年-2008年，我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定，各盈利能力指率分別為15.96%、6.94%和7.05%,分別高于2009年同期水平0.12%、0.96%和1.48圖表23:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造盈利能力指標(biāo)情況單位：%報告期銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信2010年前11個月，全行業(yè)1113家規(guī)模以上企業(yè)中有157家虧損，虧損面為14.11%,虧損面較之2009年有所下降；行業(yè)虧損總額為20.07億元，較2009年有所增加，虧損企業(yè)虧損總額增幅達(dá)19.32%,表明我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)虧損有圖表24:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造虧損情況報告期期末企業(yè)期末虧損企業(yè)面虧損企業(yè)虧損總額虧損企業(yè)虧損總額增長率2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信單位：千元、%002004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信(四)償債能力分析年同期水平0.82倍，行業(yè)償債能力得到了一定程度的提高。另外，從資產(chǎn)負(fù)債率和債務(wù)股權(quán)倍數(shù)這兩個指標(biāo)上來看，56.45%和129.62%的指標(biāo)值較2009年同期有所下降，行業(yè)負(fù)債水平有所下降?？傮w來看，我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)在報告期內(nèi)從2004年以來的償債能力各指標(biāo)來看，我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的償債能力在2005年和2008年表現(xiàn)較為糟糕，行業(yè)負(fù)債水平較高，利息保障倍數(shù)低，還貸能力較弱，在2010年利息保障倍數(shù)達(dá)到歷年最高水平，償債能力得到了較大程度改善。圖表26:2004年-2010年中國環(huán)保專用設(shè)備制造償債能力情況年份資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表27:2010-2011年中國環(huán)保專用設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評級序號環(huán)境因素現(xiàn)狀風(fēng)險度權(quán)重1行業(yè)發(fā)展階段□進(jìn)入衰退或下行周期■平穩(wěn)增長54322市場供需情況□嚴(yán)重供過于求，且呈加劇趨勢□嚴(yán)重供過于求，正在改善■供不應(yīng)求5323產(chǎn)品價格□最近半年持續(xù)下滑■最近一個季度有所下滑且將持續(xù)□最近一個季度有所下滑但將止跌□價格有上漲空間324償債能力較差尚可良好優(yōu)秀5325盈利能力較差尚可良好優(yōu)秀54326營運能力差較差尚可良好43217發(fā)展能力528行業(yè)虧損面□行業(yè)虧損面急劇上升■行業(yè)虧損面略有上升□行業(yè)虧損面基本不變□行業(yè)虧損面有所下降□行業(yè)虧損面大幅下降，行業(yè)經(jīng)營向好5行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價風(fēng)險度：3,風(fēng)險級別：中風(fēng)險第四章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析環(huán)保設(shè)備制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)圖如圖所示。其上游產(chǎn)業(yè)主要是鋼鐵、有都會用到，因此行業(yè)下游從大氣、水、固體廢棄物到噪音與振動的產(chǎn)品來看，涉及了從工業(yè)到服務(wù)業(yè)的眾多行業(yè)。有色有色金屬行業(yè)防治設(shè)備與設(shè)備處理設(shè)備防治化工行業(yè)鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司(一)上游產(chǎn)品供給指標(biāo)分析2010年，全國粗鋼產(chǎn)量62665萬噸，同比增長9.3%,增速同比減緩4.2個百分點；鋼材產(chǎn)量79627萬噸，增長14.7%,減緩3.8個百分點。焦炭產(chǎn)量38757萬噸，增長9.1%,減緩1.4個百分點。鐵合金產(chǎn)量2436萬噸，增長8.2%,減緩12.2個百分點。鐵礦砂進(jìn)口61863萬噸，下降1.4%。焦炭出口335萬噸，增長5.1倍。鋼材出口4256萬噸，增長73%;進(jìn)口1643萬噸，下降6.8%。圖表29:2002年-2010年鋼鐵產(chǎn)量及其同比增長002002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表30:2009年-2010年鋼鐵社會庫存走勢圖一庫存.熱卷—庫存：中板——庫存：冷卷囑屬02.有色金屬在經(jīng)歷了2009年逐步的回暖之后，2010年有色金屬的需求明顯增長。2010年，全國十種有色金屬產(chǎn)量3153萬噸，同比增長17.3分點。其中，電解鋁產(chǎn)量1565萬噸，增長19.9%,加快18.9個百分點；銅產(chǎn)量479萬噸，增長12.2%,加快2.6個百分點；鉛產(chǎn)量增長9.8%,減緩6.6個百分點；鋅產(chǎn)量增長19.7%,加快8.1個百分點。氧化鋁產(chǎn)量增長22.4%,加快18個百分圖表31:2009年-2010年十種有色金屬累計產(chǎn)量及其同比增長情況(二)上游行業(yè)產(chǎn)品價格變化1.鋼鐵2009年，國內(nèi)鋼鐵價格漲漲跌跌，反復(fù)震蕩，總體呈現(xiàn)出“W”型走勢。自10月下旬以來，國內(nèi)鋼鐵價格持續(xù)反彈，一現(xiàn)較大幅攀升，鋼材價格前4個月呈上漲態(tài)勢，5-7月政府政策干預(yù)下逐漸回調(diào)，8月份又開始持續(xù)上漲，呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升的趨勢。12月份，國內(nèi)市場鋼材價格綜合指數(shù)平均為126.83,同比提高21.21點。圖表32:中鋼協(xié)國內(nèi)鋼鐵價格綜合指數(shù)走勢圖08年712二09年月12109年91202010年9月12口鋼材綜合價格指數(shù)圖表33:CRU國際鋼鐵價格指數(shù)走勢圖2009年10月9日10年11月9日160,002.有色金屬2010年有色金屬價格受到快速增長的需求和通脹預(yù)期共同推動，在雙因素推動下金屬價格整體呈上行趨勢。其中，主要有色金屬價格上半年呈下滑態(tài)勢，7月份開始持續(xù)上漲，12月份略有回落。國內(nèi)市場銅、電解鋁、鉛現(xiàn)貨平均價12月份分別為64089元/噸、16303元/噸和17248元/噸，同比上漲14.3%、1.9%和7.9%;鋅價18190,150.00,0.83%為18507元/噸，同比下降2.2%。同期為下降20.4%。其中，有色金屬礦采選業(yè)利潤449億元，增長76.6%,上年同期為下降26.7%;有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤986億元，增長82.1%,上年同期為下降17.1%。2010年中央經(jīng)濟會議定調(diào)穩(wěn)健政策，將消除市場前期悲觀預(yù)測，預(yù)計2011年中國的金屬消費將會增加，有色金屬價格的反彈也將持續(xù)?；谝韵氯矫娴目际紫龋蠼鹑谖C時期，發(fā)達(dá)國家低利率政策的退出必然晚于實體經(jīng)濟的復(fù)蘇，流動性在相當(dāng)一段時期內(nèi)都是相對充裕的，流動性環(huán)境有利金屬價格。中國宏觀經(jīng)濟穩(wěn)健的目標(biāo)使得信貸規(guī)模不會顯著收緊，由此帶來的金屬投資需求也對其次，新興市場國家特別是中國金屬消費依然保持較高增速；發(fā)達(dá)國家隨著制造業(yè)的復(fù)蘇，金屬消費將會緩慢回升。所以金屬消費將溫和向上。品的產(chǎn)出增速；受到中國節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能、總量控制等政策的限制，中國冶煉產(chǎn)能過剩的局面將會大大改善，冶煉企業(yè)的議價能力將會有一定的提升。(三)上游行業(yè)變化對本行業(yè)的影響分析環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的生產(chǎn)成本主要集中在鋼材和有色金屬上。2009年，在全國固定資產(chǎn)投資增加，以及房地產(chǎn)市場逐步回暖的雙重影響下，鋼材價格開始逐步上揚，有色金屬價格也強勁反彈。進(jìn)入2010年以來，上游原材料價格的緩慢上揚帶來上游產(chǎn)品價格的快速上漲，給環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)帶來了很大的成本壓力，環(huán)保設(shè)備制造業(yè)對上游行業(yè)的議價能力較弱2010年1-11月，我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)銷售成本同比增長49.26%,較之2009年上升了17.45個百分點，管理費用成本下降了2.14個百分點、銷售費用上升了8.74個百分點、財務(wù)費用成本大幅上升了63.58個百分點。2010年隨著需求的復(fù)蘇，國內(nèi)鋼鐵以及有色金屬價格存在向上的動力，預(yù)計未來存在環(huán)保設(shè)備成本價格的上漲吞噬行業(yè)利潤的風(fēng)險?？傮w來說，鋼鐵及有色金屬價格的上升直接影響單位：%報告期銷售費用增長率財務(wù)費用增長率2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月三、下游行業(yè)及其對環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的影響分析(一)下游需求變動分析1.大氣污染防治對環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的影響分析為了控制大氣污染物的排放，國家制定了《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》,相關(guān)重點行業(yè)也制定了行業(yè)性大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，國家標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)之間遵行不出了明確要求：到2010年，二氧化硫排放量要比2005年降低10%,減少至2294.4萬噸以內(nèi)，重點城市空氣質(zhì)量好于Ⅱ級標(biāo)準(zhǔn)的天數(shù)超過292天的比例達(dá)到75%。(1)脫硫行業(yè)2008年全國新增燃煤脫硫機組裝機容量0.86億千瓦，累計投運的火電脫硫裝機容量約3.56億千瓦，而環(huán)境保護(hù)部明確要求2009年新增燃煤電廠脫硫裝機容量在0.50億千瓦以上，那么如果要達(dá)到“十一五”規(guī)劃的目標(biāo)，2010年新增燃煤電廠脫硫裝機容量要在0.61億千瓦左右。按照150元/千瓦的脫硫工程造價估算，2010年火電脫硫的市場容量分別可以達(dá)到91.5億元左右，氧化硫約占鋼鐵行業(yè)總排放量的60%以上。隨著國家對冶金等非火電脫硫的重視和政策引導(dǎo)的加強，非火電市場的脫硫占比逐步提升，預(yù)計火電脫硫的市場份額會從目前85%左右降至65%左右，按照火電脫硫65%的市場份額，預(yù)計整個脫硫行業(yè)2010年的市場容量分別為140億元。脫硫行業(yè)屬于國家大力扶持的行業(yè)之一，在日益嚴(yán)峻的環(huán)保形勢下，國家出臺了多項政策以促進(jìn)脫硫行業(yè)的發(fā)展。比如環(huán)保部"十二五"二氧化硫的排放總量將比2010年減少10%,而COD的排放總量將比2010年減少5%。我們認(rèn)為在國家大力扶持下，各地對脫硫行業(yè)的重視程度將日益提高，該行(2)除塵行業(yè)2009年工業(yè)煙塵和工業(yè)粉塵的去除量分別達(dá)到32848.15萬噸、8722.65萬噸，各個細(xì)分行業(yè)的去除率也基本在70%以上，這意味著工業(yè)行業(yè)對除塵器的需求將進(jìn)由于煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)實在過低，安裝了除塵設(shè)備的排污單位的排放量很多是超過標(biāo)準(zhǔn)要求的，所以即使煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)提高，增加的需求也有限，增量主要來自沒有安裝除塵設(shè)備或者除塵設(shè)備運作不正常的企業(yè)。根據(jù)目前煙塵去除率水平，預(yù)計行業(yè)需求增加的幅度也就在1-2%之間。但由于除塵設(shè)備核心部件需要定期更換，每年仍有穩(wěn)定的更新需求。此外，行業(yè)目前的集中度仍是偏低的，優(yōu)勢企業(yè)有份額提升的空間。2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年單位：萬噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信三個流域(區(qū)域)城鎮(zhèn)污水處理率不低于80%,海河、遼河、巢湖、滇池、丹江口庫區(qū)及其上游五個流域(區(qū)域)城鎮(zhèn)污水處理率不低于70%,黃河、松花江兩個流與處理能力之比)提高20%,COD削減總量不低于125萬噸，氨氮削減總量不低于15萬噸。從根本上避免城市水環(huán)境的繼續(xù)惡化趨勢。10大流域(區(qū)域)“十一五”期間需新增城鎮(zhèn)污水日處理規(guī)模2320萬噸，建設(shè)投資為551億元(其中管網(wǎng)建設(shè)投資270億元);已建成污水處理廠配套管網(wǎng)完善需投資65億元，合計616億元。力1000萬噸/日，投資220億元。和城市垃圾排放量日益增多，固體廢物處理設(shè)備行業(yè)潛力巨大。根據(jù)“十一五”持續(xù)10年以上。預(yù)計2020年固廢處理將擁有6814億的投資規(guī)模，占環(huán)?？偼顿Y的30%,而這一比例最終要提高到50%左右。2010年，固體廢物處理設(shè)備按照“十一五”規(guī)劃至2010年達(dá)到110億元-120億元的目標(biāo)，占環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值的比例前2年的5%提高到10%-11%。固體廢物處理北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表39:2003年-2009年工業(yè)固廢產(chǎn)生量及利用情況單位：萬噸2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信4.噪音與振動控制對環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的影響分析 (二)環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)對下游的議價能力業(yè)對下游行業(yè)的議價能力兩個維度，對2010-2011年我國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)圖表40:2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評級序號影響因素現(xiàn)狀風(fēng)險度權(quán)重1行業(yè)對上游的議價能力■較低54322行業(yè)原材料成本變化□大幅上漲■有一定幅度上漲口基本保持不變□有小幅下降口有較大幅度下降54321354324□較低較高54321行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價風(fēng)險度：3風(fēng)險級別：中風(fēng)險說明：風(fēng)險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風(fēng)險，4為較高風(fēng)險，3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險，1為低風(fēng)險。第五章2010-2011年中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)區(qū)域競爭力分析(一)中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力計算圖表41:環(huán)保專用設(shè)備制造行業(yè)中國競爭力評價模型指標(biāo)計算方法評分標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重市場份額本地區(qū)行業(yè)銷售收入/全國行業(yè)銷售收入×100%值)/(最高值-最低值)]行業(yè)在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟地位本地區(qū)該行業(yè)產(chǎn)值/本地區(qū)同期/(最高值-最低值)]產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/技術(shù)水平□產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)靠無序的價格戰(zhàn)取勝□產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)具有一定的竟?fàn)巸?yōu)勢□產(chǎn)品具有多樣性，部分產(chǎn)品具有一定的技術(shù)優(yōu)勢□產(chǎn)品整體盈利能力良好，附加值較高□產(chǎn)品集中在產(chǎn)業(yè)鏈高端環(huán)節(jié)，競爭力強行業(yè)成長能力銷售收入增速/全國平均水平×5分×[(實際數(shù)值-最低值/(最高值-最低值)]區(qū)域競爭力綜合得分說明：風(fēng)險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風(fēng)險，4為較高風(fēng)險，3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險，1為低風(fēng)險。(二)中國環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力排名圖表42:2010年1-11月環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)全國各省市競爭力排名排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經(jīng)濟地位得分行業(yè)經(jīng)營能力得分競爭力得分1江蘇省552浙江省3遼寧省4福建省5北京市6山東省7湖南省8河南省9上海市1吉林省湖北省安徽省河北省廣東省重慶市廣西區(qū)江西省陜西省天津市四川省內(nèi)蒙古區(qū)甘肅省青海省山西省云南省黑龍江省1.行業(yè)地位分析噪聲控制設(shè)備、環(huán)境保護(hù)藥劑和試劑、環(huán)境監(jiān)測儀器等11大類產(chǎn)業(yè)中有2000多力容器、暖通等成套設(shè)備6大類近200個系列產(chǎn)品。并擁有中2.行業(yè)經(jīng)營效益分析圖表43:2004-2010年11月江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量單位：家、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量數(shù)量同比增長2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信1-11月，江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入297.08億元，同比增長119.85%,實現(xiàn)利潤總額22.15億元，同比也有154.79%的提升幅度，達(dá)到自2004圖表44:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動情況02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表45:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動情況單位：千元、%02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信障倍數(shù)為8.87倍，略低于全國平均水平0.05倍，行業(yè)還款壓力較??；另外，其14.53%,低于全國平均水平1.37個百分點，銷售利潤率為7.46%,高于全國平均水平0.54個百分點，資產(chǎn)報酬率高于全國平均水平2.22個百分點，行業(yè)盈利性圖表46:2010年1-11月江蘇省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比指標(biāo)本地水平全國平均水平償債能力資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信1.行業(yè)地位分析2.行業(yè)經(jīng)營效益分析企業(yè)數(shù)量共有149家，但是同比增長規(guī)模較之2009年的50%下降了31.75個百分北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表47:2004-2010年11月浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量單位：家、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量數(shù)量同比增長2004年2005年2006年02007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信2010年1-11月，浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入121.65億元，同比增長9.81個百分點；同期，實現(xiàn)利潤總額6.66億元，同比增加了23.06%。2004年至2010年1-11月，浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)逐年增加趨勢，并且主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到近幾年最大值，為121.65億元；從2004年以額在2004年達(dá)到最小值，2008年利潤總額同期降低了13.48%。另外，行業(yè)利潤圖表48:2004-2010年浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動情況2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月主營業(yè)務(wù)收入◆同比增長0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司圖表49:2004-2010年江蘇省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動情況單位：千元、%02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信銷售利潤率和資產(chǎn)報酬率分別為13.33%、5.48%和4.95%,各項盈利能力指標(biāo)都低轉(zhuǎn)次數(shù)分別低于全國平均水平0.13次、0.13次和3.46次，產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)還有待全國平均水平。同時我們也應(yīng)該看到，浙江省該行業(yè)正在逐漸改善中，行業(yè)具有總體看來，浙江省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)除在營運能力上占有一定的優(yōu)勢外，其余各項財務(wù)能力指標(biāo)表現(xiàn)均較差，總體經(jīng)營水平不指標(biāo)本地水平全國平均水平償債能力資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率(三)遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析遼寧是國家從“一五”時期開始重點扶持建設(shè)的裝備制造業(yè)科研生產(chǎn)基地，型城市污水處理成套設(shè)備和大型城市固體垃圾處理設(shè)備。遼寧省到2010年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將基本確立為全省新的支柱產(chǎn)業(yè)，遼寧省也將成為以高新技術(shù)為先導(dǎo)，以先進(jìn)適用技術(shù)為支撐的布局合理化、企業(yè)規(guī)模化、資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地。到2010年，遼寧省將形成50種年收入超過5000萬元的環(huán)保產(chǎn)品(設(shè)備)。2.行業(yè)經(jīng)營效益分析2010年1-11月，遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量共有111家，企業(yè)數(shù)量相比2009年同期增加了12.12個百分點，報告期內(nèi)，大量環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)企圖表51:2004-2010年11月遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量單位：家、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量數(shù)量同比增長2004年2005年2006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月2010年1-11月，遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入64.42億元，同比提高了52.07%,實現(xiàn)利潤總額2.28億元，同比也有44.92%的增加。報告期內(nèi)，億元提高至2010年1-11月的64.42億元，利潤總額從2004年的0.21億元提高至2010年1-11月的2.28億元，在國家出臺的一系列政策支持下，遼寧省環(huán)保設(shè)圖表52:2004-2010年遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動單位：千元、%4000000300000020000002004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月圖表53:2004-2010年遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動0002004年2005年2006年2007年1-2008年1-2009年1-2010年1- ■利潤總額——同比增長數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信3.財務(wù)指標(biāo)與全國對比分析2010年1-11月，遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利息保障倍數(shù)為7.26倍，低于全國平均水平1.66倍，行業(yè)還款壓力一般；另外，遼寧省該行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和債務(wù)股權(quán)倍數(shù)分別為51.71%和107.07倍，都低于全國平均水平，行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更為合理，負(fù)債水平低的優(yōu)勢又進(jìn)一步增強了行業(yè)的還款能力。2.20%、3.40%和2.05%。遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)盈利性較差，資產(chǎn)總體獲利也偏在營運能力指標(biāo)上，遼寧省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的各項指標(biāo)值都高于全國平均水平，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，特別是其產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)達(dá)89.86次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次遼寧省該行業(yè)的發(fā)展能力各指標(biāo)表現(xiàn)不一。其銷售收入同比提高了52.07%,但利潤總額同比增長低于全國平均水平28.57%,資本擴充能力弱，行業(yè)發(fā)展動力單位：次、%指標(biāo)本地水平全國平均水平償債能力資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率5營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)成長能力銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率(四)福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析1.行業(yè)規(guī)模分析福建省環(huán)保及相關(guān)產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)70年代后期，隨著環(huán)保事業(yè)的不斷發(fā)展，環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)也有了長足的進(jìn)展。目前，全省環(huán)保及相關(guān)產(chǎn)業(yè)已基本形成門類較為齊全、具有一定規(guī)模的綜合性經(jīng)濟體系，涉及環(huán)保產(chǎn)品和潔凈產(chǎn)品生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)服務(wù)、資源綜合利用等領(lǐng)域，為全省環(huán)境保護(hù)事業(yè)的發(fā)展提供了重要的設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)基地。到2010年，龍巖市環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)50億元，成為全國規(guī)福建環(huán)保設(shè)備制造業(yè)優(yōu)勢獨具。龍凈環(huán)保已是中國最大的環(huán)保產(chǎn)品研發(fā)基地，其主導(dǎo)產(chǎn)品煙氣凈化設(shè)備國內(nèi)市場占有率達(dá)25%以上，居全國同行業(yè)第一。豐泉環(huán)保也成為中國最大的垃圾焚化爐生產(chǎn)基地和國內(nèi)產(chǎn)銷量最大的焚燒爐制造商。大拇指環(huán)保在新加坡成功上市，成為國內(nèi)少數(shù)在境外上市的環(huán)保高科技企業(yè)之一；新大陸環(huán)保自主研發(fā)的現(xiàn)代紫外C技術(shù)，則在全國占有領(lǐng)先地位，成為我國大型紫外線消毒設(shè)備國產(chǎn)化的龍頭企業(yè)，在大流量的城鎮(zhèn)污水、中水回用、油田回注線消毒的空白；福建嘉園環(huán)保和泉州天龍環(huán)保生產(chǎn)的有機廢氣污染治理裝置，也占據(jù)了全國有機廢氣治理市場的四分之一。2.行業(yè)經(jīng)營效益分析2010年1-11月，福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量共有32家，企從2004年以來該省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量變動情況來看，福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的行業(yè)規(guī)模逐年擴大，在2010年行業(yè)規(guī)模達(dá)到最大值。單位：家、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量數(shù)量同比增長2004年2005年02006年2007年1-11月2008年1-11月2009年1-11月2010年1-11月北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司2010年1-11月，福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入37.60億元，同比增加12.52%,實現(xiàn)利潤總額3.29億元，同比也有38.65%的增幅。報告期內(nèi)，2010年達(dá)到最大值，并且從歷年來行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入來看，2004年至2010年間，行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)明顯的增加趨勢，利潤總額2004年到2006年逐年降低，其后逐年增加。其中主營業(yè)務(wù)收入從2004年的12.77億元提高至2010年1-11月的37.60億元，利潤總額從2006年的1.1億元增加至2010年1-11月的3.29億元，福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)在2004年-2010年間發(fā)展勢頭不錯。圖表56:2004-2010年福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入變動02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表57:2004-2010年福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)利潤總額變動單位：千元、%02004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年1-11月1-11月1-11月1-11月0數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信3.財務(wù)指標(biāo)與全國對比分析息保障倍數(shù)為28.53倍，而同期全國平均水平為8.92倍，行業(yè)還款壓力較小；另2010年1-11月，福建省環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的盈利能力也好于全國平均水平。其銷售毛利率和銷售利潤率分別高于全國平均水平2.05%和1.81%,行業(yè)利潤空間平均水平3.12%,并且與全國最好水平25.46%相比，還有一定差距，資產(chǎn)總體獲全國平均10.62次和2.65次，產(chǎn)品銷售情況不好，行業(yè)資金利用效率也較低。水平。其銷售收入和利潤總額分別比全國平均水平低36.95%和34.84%,資本累計率這一指標(biāo)值低于全國平均水平22.96%,福建省該行業(yè)的發(fā)展能力較不理想。圖表58:2010年1-11月福建省環(huán)保設(shè)備制造主要指標(biāo)與全國對比單位：次、%指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入同比增長率利潤總額同比增長率資本累積率(五)北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析1.行業(yè)規(guī)模分析2010年1-11月，北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量共有50家，企業(yè)數(shù)量相比2009年同期減少12.28個百分點，說明在報告期內(nèi)一些企業(yè)退出了環(huán)年到2006年北京市環(huán)保設(shè)備制造行業(yè)的行業(yè)規(guī)模逐年擴大，但到2007年1-11月單位：家、%時間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量數(shù)量同比增長2004年2005年2006年02007年1-11月2008年1-11月2009年1