2023年銀行從業(yè)資格考試個人理財難點解析

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2023年銀行從業(yè)資格考試個人理財難點解析：個人理財概述

1.個人理財業(yè)務概念是什么。

答：個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專

業(yè)化服務的活動。

2.個人理財業(yè)務的專業(yè)化性質是什么？

答:一種是顧問性質，此時商業(yè)根行充當理財顧問，向客戶提供征詢；另一種是受托性質，此時

商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動。

3.我國對個人理財業(yè)務的性質界定與境外有何不同？

答：境外法律并不嚴禁商業(yè)銀行從事有關證券業(yè)務，一般也不嚴禁商業(yè)金行在向客戶提供理財業(yè)

務過程中進行信托活動，例如美國貨幣監(jiān)理署規(guī)定，商業(yè)銀行在開展有關理財業(yè)務（協(xié)助性服務）

時可以未經(jīng)事先獲準而使用信托權利。同時，境外大多實行的是利率市場化和浮動匯率政策。因此,

商業(yè)銀行可向客戶提供的產(chǎn)品種類較多、交叉性較強，理財業(yè)務重要側重于征詢顧問和代客理財服

務，分類和性質界定較為簡樸。相比之下，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得

從事證券和信托業(yè)務，同時利率尚未完全市場化，在這樣的市場環(huán)境和經(jīng)營條件下，商業(yè)銀行開發(fā)銷

售個人理財產(chǎn)品面臨的約束較多，潛在的法律風險較大。

4.什么是理財顧問服務？

答：理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介

等專業(yè)化服務。

5.什么是綜合理財服務？

答:綜合理財服務是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權,

按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動

6.綜合理財服務包含什么內容。

答:私人銀行業(yè)務和理財計劃。

7.什么是理財計劃？

答：理財計劃是指商業(yè)銀行在對潛在目的客戶群分析研究的基礎上，針對特定目的客戶群開發(fā)、

設計并銷售的資金投資和管理計劃。

8.理財計劃涉及什么內容？

答:按照客戶獲取收益的方式不同，理財計劃可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。

9.什么是保證收益理財計劃？

答：保證收益理財計劃是指商業(yè)釵行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產(chǎn)生

的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客

戶按照協(xié)議約定分派，并共同承擔相關投資風險的理財計劃。

10.非保證收益理財計劃涉及什么內容？

答：非保證收益理財計劃又可進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

?111.什么是保本浮動收益理財計劃？答：保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件

向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況擬定客戶實際收

益的理財計劃。

12.什么是非保本浮動收益理財計劃？

答:非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益,

并不保證客戶本金安全的理財計劃。1.收益遞增理財計劃屬于（A）。

A.保本浮動收益理財計劃

B.最低收益理財計劃

C.固定收益理財計劃

D.非保本浮動收益理財計劃

注：目前我國理財市場上的非保證收益理財計劃以保本浮動收益理財計劃為主，比較典型的有收

益遞增理財計劃和收益動態(tài)（區(qū)間）理財計劃兩種。收益遞增理財計劃的特點是理財本金無風險，

理財產(chǎn)品到期，銀行向投資者歸還本金額，投資收益隨投資期限遞延而分段遞增，且各期限的年收

益率均高于同期存款利率，最高收益率封頂。

2,由銀行向客戶承諾支付最低收益，產(chǎn)生超過最低收益部分則由銀行和客戶按照協(xié)議約定進

行分派，這樣的理財計劃是（C）

A.非保本浮動收益理財計劃

B.保本浮動收益理財計劃

C.最低收益理財計劃

D.固定收益理財計劃

3.收益動態(tài)（區(qū)間）理財計劃屬于（A）

A.保本浮動收益理財計劃

B,非保本浮動收益理財計劃

C.固定收益理財計劃

D.最低收益理財計劃

注：收益動態(tài)（區(qū)間）理財計劃的特點是理財本金無風險，理財產(chǎn)品到期，銀行向投資者歸還全

額本金，除非投資者提出提前終止計劃；銀行公告理財計劃投資方向、理財收益分派原則、預期年

平均收益率（區(qū)間）和預計理財總收益率（區(qū)間），并且上不封頂；具有較高的流動性，投資者可以

在規(guī)定的時間申請?zhí)崆敖K止理財協(xié)說并收回本金，并繳納提前終止費。

13.什么是私人銀行業(yè)務？

答：私人銀行業(yè)務是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務，它并不限于為客戶提供投資理財

產(chǎn)品，還涉及替客戶進行個人理財，運用信托、保險、基金等一切金融工具維護客戶資產(chǎn)在獲益、

風險和流動性之間的精確平衡，同時也涉及與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產(chǎn)繼承、

子女教育等專業(yè)顧問服務，它是商業(yè)銀行業(yè)務金字塔的塔尖，其習的是通過全球性的財務征詢及投

資顧問，達成保存財富、發(fā)明財富的目的。私人銀行業(yè)務的核心是個人理財，已經(jīng)超越了簡樸的銀

行資產(chǎn)、負債業(yè)務，實際屬于混業(yè)業(yè)務，它涵蓋的領域不僅涉及傳統(tǒng)零售銀行的個人信用、按揭等業(yè)

務，更提供涉及衍生理財產(chǎn)品、離岸基金、保險規(guī)劃、稅務籌劃、財產(chǎn)信托，甚至涉及客戶的醫(yī)療

以及子女教育等諸多產(chǎn)品和服務。假如說一般理財業(yè)務中產(chǎn)品和服務的比例為7:3的話，那么私人

銀行業(yè)務中產(chǎn)品和服務的比例就為3：7

15.個人理財業(yè)務在國外經(jīng)歷了那些發(fā)展階段？

答：（1）個人理財業(yè)務的萌芽階段：20世紀30年代到60年代，通常被認為是個人理財業(yè)務的

萌芽酎期。這個階段還沒有關于個人理財業(yè)務的明確概念界定，個人理財業(yè)務重要是為保險產(chǎn)品和

基金產(chǎn)品的銷售服務。

（2）個人理財業(yè)務的形成與發(fā)展時期：20世紀60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為重要

目的，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務的重要內

容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合作（即投資者投資合作公司但只承擔有限責任）以及投資

于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。直到1986年，隨著著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通

貨膨脹的顯著減少，個人理財業(yè)務的視角逐漸擴展，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。

（3）個人理財業(yè)務的成熟時期：20世紀90年代，開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，并且將信托業(yè)

務、保險業(yè)務以及基金業(yè)務等互相結合，從而滿足不同客戶的個性化需求。

16.目前我國商業(yè)銀行個人理財?shù)幕緲I(yè)務有哪些？

答：外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品。

17.影響個人理財業(yè)務的宏觀因素有哪些？

答：（1）政治、法律與政策環(huán)境：財政政策，貨幣政策，收入分派政策，稅收政策等。宏觀經(jīng)濟

政策本投資理財?shù)挠绊懢哂芯C合性、復雜性和全面性的特點。各種宏觀經(jīng)濟政策由于其發(fā)揮作用的

方式不同，因此通常互相配合使用以達成整個宏觀調控的目的。宏觀調控的整體方向和趨勢決定了

個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。

（2）經(jīng)濟環(huán)境:經(jīng)濟發(fā)展階段，涉及①傳統(tǒng)經(jīng)濟社會；②經(jīng)濟起飛前的準備階段;③經(jīng)濟起飛階

段；④邁向經(jīng)濟成熟階段；⑤大量消費階段。屬于前三個階段的國家稱為發(fā)展中國家，而處在后兩

個發(fā)展階段的國家則稱為發(fā)達國家。消費者的收入水平。宏觀經(jīng)濟狀況:經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期；

通貨膨脹率；就業(yè)率；國際收支與匯率；

（3）社會環(huán)境:社會文化環(huán)境；社會制度環(huán)境：養(yǎng)老保險制度，醫(yī)療保險制度，其他社會保障制

度；人口環(huán)境。

（4）技術環(huán)境：計算機信息技術與網(wǎng)絡技術。

18.影響個人理財業(yè)務的微觀因素有哪些？

答：（1）金融市場的競爭限度：當市場需求相對穩(wěn)定期，提供同類產(chǎn)品的金融機構越多，競爭者

的業(yè)務創(chuàng)新越快、營銷手段越先進，商業(yè)銀行面臨的發(fā)展個人理財業(yè)務的壓力也就越大。

（2）金融市場的開放限度：一個開放的金融市場為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的不斷創(chuàng)新提供了必要

的條件。同時，市場開放限度的提高，對商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務風險提出了更高的規(guī)定。

（3）金融市場的價格機制：金融市場上的一系列價格指標對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，

特別是利率水平。利率涉及法定利率和市場利率，市場利率是市場資金借貸成本的真實反映。注意

區(qū)分名義利率和實際利率，只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才可以真實反映投資者

投資于理財產(chǎn)品所獲得的實際收益率水平的差異。

4.以下不屬于影響個人理財?shù)暮暧^經(jīng)濟政策的是（B）

A.財政政策B.經(jīng)濟發(fā)展階段C稅收D.收入分派政策

注：經(jīng)濟發(fā)展階段不屬于宏觀經(jīng)濟政策。

5.關于通貨膨漲對個人理財?shù)挠绊?，以下說法錯誤的是（D）

A.儲蓄投資的實際利率也許是負值

B.固定收益的理財產(chǎn)品會貶值

C.持有外匯是應對通貨膨脹的一種有效手段

D,股票是浮動收益的，所以一定能應對通貨膨脹的負面影響

注：在嚴重通貨膨脹的條件下，股票等資產(chǎn)也會貶值。

?12023年銀行從業(yè)資格考試個人理財難點解析：金融市場

F5TW1.什么是金融市場？

答：金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它涉及以下

三層含義：（1）它是金融資產(chǎn)進行交易的有形和無形的“場合”；（2）它反映了金融資產(chǎn)供應者和

需求者之間的供求關系；（3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最重要的是價格（涉及利率、匯率

及各種證券的價格）機制。

2.什么是金融資產(chǎn)？

答：金融資產(chǎn)是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法規(guī)定權的憑證。金融資產(chǎn)可以劃分為基砒性金

融資產(chǎn)與衍生性金融資產(chǎn)兩大類。前者重要涉及債務性資產(chǎn)和權益性資產(chǎn)；后者重要涉及遠斑、期

貨、期權和互換等。1.以下不屬于金融資產(chǎn)的一項是（B）

A.股票B.購物返券C.國庫券D.公司債券

3.金融市場的特性是什么？

答：（1）市場商品的特殊性。金融市場交易的對象是貨幣和資金，它們能給貨幣資金供應者帶

來利息或收益，給貨幣資金需求者帶來也許的利潤。

（2）市場交易價格的一致性。金融市場中的貨幣資金價格則是對利潤分割。利率作為貨幣資金

價格的表現(xiàn)形式，在市場機制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致。

（3）市場交易活動的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機構組織實現(xiàn)的，

通常有固定的交易場合和無形的交易平臺。

（4）交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體角色并非固定。一般說，公司通常是資

金的虧細方，它往往是資金的需求者；家庭或個人通常是資金的盈余方，它往往是資金的供應者。公

司資金也有閑置的時候，這時它的角色就成了資金的供應者，家庭或個人也也許成為資金的需求者。

4.金融市場的微觀功能是什么？

答：①集聚功能。金融市場有引導眾多分散的小額資金會聚成投入社會再生產(chǎn)資金的集合功能。

在這里，金融市場起著資金"蓄水池’的作用。

②財富功能。金融市場上銷售的金融工具為投資者提供了儲考財富、保有資產(chǎn)和財富增值的途

徑，使多數(shù)人在銀行存款外找到了更好的收益風險匹配的投資渠道。

③避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風險和收入風險的手段。

④交易功能。借助金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管理制度，金融工具比較便利地實現(xiàn)交易。

金融市場為金融資產(chǎn)的變現(xiàn)提供了哽利，流動性是金融市場效率和生命力的體現(xiàn)。

5.金融市場的宏觀功能是什么。

答：①資源配置功能。金融市場通過將資源從運用效率低的部門轉移到運用效率高的部門，使

社會經(jīng)濟資源有效地配置在效率最高或效用最大的部門或經(jīng)濟單位，實現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有

效運用。

②調節(jié)功能。涉及金融市場的自發(fā)調節(jié)和政府實行的積極調節(jié)。

③反映功能。金融市場常被看昨國民經(jīng)濟的"晴雨表"和"氣象臺”，它是國民經(jīng)濟景氣度指標

的重要信號系統(tǒng)。

6.金融市場的構成要素有哪些？

答：（1）市場主體。涉及公司、政府及政府機構、金融機構、居民個人。

（2）金融市場的客體。金融市場的客體即金融工具，是金融市場的交易對象。涉及貨幣頭寸、

票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。

（3）金融市場的中介。在資金融通過程中，中介在資金供應者與資金需求者之間起媒介或橋梁作

用。金融中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。

7.什么是有形市場和無形市場。

答：有形市場是指有固定的交易場合、有專門的組織機構和人員、有專門設備、有組織的市場。

典型的有形市場是交易所市場。在證券交易所金融市場進行交易，一方面應開設賬戶，然后由投資

者委托證券商買賣證券，證券商負責按投資者的規(guī)定進行操作。

無形市場是在證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱。它沒有集中固定的交易場合，通過現(xiàn)代化

的電信工具和網(wǎng)絡實現(xiàn)交易。

8.什么是發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場？

答：金融資產(chǎn)初次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場。

金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場，又稱流通市場。

第三市場的交易相對于交易所交易來說，具有限制少、成本低的優(yōu)點。第四市場是大宗交易者

運用電腦網(wǎng)絡直接進行交易的市場。機構投資者在證券交易中所占的比例越來越大，它們之間的證

券買賣數(shù)額大，通常避開經(jīng)紀人直接交易，以減少成本。

9.按金融市場交易的標的物劃分金融市場？

答:金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場

10.什么是貨幣市場？

答：貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內（涉及一年）的有

價證券市場。涉及短期銀行信貸、國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉讓定期存單、銀行匯票、短期債券等。

可分為同業(yè)拆借市場、銀行承兌匯票市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉讓定期存單市場、回購市場、

短期政府債券市場和貨幣基金市場等若干子市場。

?111.什么是資本市場？

答；資本市場是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場。涉及銀行中長期信貸市場、股

票市場、基金市場和中長期債券市場。2.貨幣市場的特性是（D）

A.風險性低，收益高B.收益高，安全性也高

C.流動性低，安全性也低D.風險性低，流動性高

注:貨幣市場上的金融工具期限比較短，收益率比較低，從而風險也比較低，交易量比較大，經(jīng)常

用來管理資產(chǎn)組合的流動性。

3.資本市場的特性是（A）

A.風險性高，收益也高B.收益高，安全性也高

C.流動性低，風險性也低D.風險性低，安全性也低

4.按金融產(chǎn)品的交割時間對金融市場進行分類，可分為（A）

A.現(xiàn)貨市場與期貨市場B.一級市場與二級市場

C.貨幣市場與資本市場D.股票市場與債券市場

12.什么是外匯市場？

答：外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國公司參與，通過中介機構或電信

系統(tǒng)聯(lián)結，以各種可兌換貨幣為買賣對象的交易市場。按外匯交易方式劃分，外匯市場分為有形市

場和無形市場。

13.什么是衍生品市場？

答：金融衍生品市場是以金融衍生工具為交易對象的市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、

期權市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。

14.什么是保險市場？

答：保險市場是以保險單和年金單的發(fā)行與轉讓為交易對象，是一種特殊形式的金融市場C

15.什么是黃金市場？

答：黃金市場是集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易市場。目前，黃金仍是一種國際儲備工具,

在國際結算中占據(jù)一席之地。這一市場仍然被看做金融市場的組成部分。

16.按金融商品交易的交割方式劃分金融市場？

答:金融市場可以分為現(xiàn)貨市場和衍生市場。

現(xiàn)貨市場是即期交易市場，涉及鈔票交易、固定方式交易和保證金交易方式進行證券或票捱買賣

的市場。

衍生市場代表性的金融衍生工具有遠期、期貨和期權。它們在交割方式上的共同之處是交易雙

方達成協(xié)議后，不立即交割，而是在一定期間以后（例如一個月、二個月、三個月等）進行交割，

即成交和交割是分離的。

17.貨幣市場的特性是什么？

答：一方面，貨幣市場是一種債務工具的交易市場，相對于以股權交易為對象的資本市場而言，

貨幣市場具有低風險、低收益的特嚏。

另一方面，貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內，表現(xiàn)出高流動性

的特性。

最后，相對于居民和中小機構的借款和儲蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大，在某種意義

上可以稱為資金批發(fā)市場。

18.貨幣市場的功能是什么？

答：一方面，融通短期資金。政府通過貨幣市場發(fā)行政府債券籌集財政資金,用于補充財政經(jīng)常性

開支和支持經(jīng)濟建設；公司通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)融通短期資金，也通過購買商業(yè)票據(jù)提高資金使用效

率。

另一方面，資金運營管理。金融機構通過信用拆借和回購協(xié)議進行靈活的頭寸管理，并通過投資

政府債券進行靈活的資產(chǎn)負債管理。

最后，宏觀經(jīng)濟調控。中央銀行傳助金融市場，通過調整存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)

務三大手段調節(jié)貨幣供應量，影響利率水平的變化，進而影響就業(yè)、產(chǎn)出和物價水平，實現(xiàn)對宏觀經(jīng)

濟的有效調控。

19.什么是短期政府債券和短期政府債券市場？

答：短期政府債券是政府作為債務人，承諾1年內債務到期時償還本息的有價證券。短期政府債

券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。

20.短期政府債券的特性是什么？

答：違約風險小，面額小，收入免稅。

@21.短期政府債券的發(fā)行方式及定價？

答:貼現(xiàn)發(fā)行

定價公式是：，p是價格，V是面值,M為到期天數(shù)。5.半年期的無息政府債券(182天)面值

為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債券的投資收益率為(C)

A.1.765%B.1.80%C.3.55%D.3.4%

注：短期政府債券是貼現(xiàn)發(fā)行的，其收益率的計算公式是

Y=[(V-P)/P]X360/M

其中，Y是年收益率，P為購買價格，V是面值,M是到期天數(shù)。要注意的是當計算收益率時通常

是指年收益率，所以要乘以360/M這一項。

在本題中，年收益率=[(1000-982.35)/982.35]X360/182=3.55%

22.什么是回購協(xié)議？

答：出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，從而

獲得即時可用資金的一種交易模式?；刭徑灰椎谋举|是以證券為質押的短期融資活動。

23.回購與短期擔保貸款有何不同？

答：近期擔保貸款的債務人方假如不能按期償還貸款，債權人要通過一定的法律程序才干收回和

處置擔保物在回購協(xié)議中，證券出售者假如不能如期買回證券，友資者就有權處置證券。

24.商業(yè)票據(jù)及其特性是什么？

答：商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投費者的一種短期無擔保信用憑記。商

業(yè)票據(jù)市場就是這些公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)并進行交易的市場。

商業(yè)票據(jù)的特點:

第一，融資成本低。第二，融資的靈活性。第三，利率的敏感性。第四，票據(jù)的信用度高。第

五，票據(jù)的期限短。第六，票據(jù)的面額大。

25.商業(yè)匯票是什么？

答：商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付金額給收款人或者持票人的票

據(jù)。按照不同的承兌人可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。由銀行承兌的匯票為餛行承兌

匯票；由銀行以外的企事業(yè)單位承兌的匯票為商業(yè)承兌匯票。

26.銀行承兌匯票貼現(xiàn)利息的計算？

答：貼現(xiàn)利息:匯票面值又實際貼現(xiàn)天數(shù)義（月貼現(xiàn)利息/30）

實付貼鈔票額;匯票面額一貼現(xiàn)利息。

27.貨幣市場共同基金市場的特性？

答：投資對象：貨幣市場的金融工具（短券、回購等）；投資者以基金賬戶為基礎簽發(fā)支票取現(xiàn)（美

國），類似存款，但不計提法定存款準備金；對貨幣市場基金沒有存款方面的法規(guī)限制，沒有利率

限制。

28.資本市場的子市場有哪些？

答：股票市場、債券市場、證券投資基金市場。

29.什么是股票？

答：股票是由股份公司發(fā)行的，表白投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是可以給

持有者帶來收益的有價證券。

根據(jù)股東享有權利和承擔風險的大小不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票兩大基本類型。按

票面是否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票。按有無票面金額，股票分為有票面金

額的股票和無票面金額的股票。按業(yè)績的好壞，股票分為績優(yōu)股和垃圾股。績優(yōu)股一般指業(yè)績好，

收益穩(wěn)定的股票；垃圾股指業(yè)績差，公司經(jīng)營不穩(wěn)定的股票。在我國股權分置條件下，股票分為國家

股、法人股、公眾股和外資股。

30.股票的特性有哪些？

答:收益性、風險性、穩(wěn)定性、流通性、參與性。

31.什么是普通股和優(yōu)先股?

答：普通股是最基本、最重要發(fā)行量最大的股票，其持有者可以平等地享有不受特別限能的權

益，其風險最大。優(yōu)先股是指比普通股享有某些優(yōu)先權的股票，表現(xiàn)為股息率固定、優(yōu)先分派，公

司破產(chǎn)或解散進行清算時，可先于普通股股票分得公司的剩余財產(chǎn)。

32.我國國情下股票的分類？

答：國有股：代表國家投資的政府部門持股；國有法人股：國有法人或機構以國有資產(chǎn)投入公司

形成的股份；法人股：公司法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，具有法人資格的事業(yè)單

位和國家團隊以國家允許用于經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投資形成的股份，代表這部分股份的股票被稱為法

人股股票；社會公眾股：自然人、法人將個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份；外資股：外資股股票

又可分為B種股票、H種股票和N種股票。

33.股票的收益有哪些？

答:股息、紅利、資本利得。

34.股票的風險是什么？

答；系統(tǒng)性；對市場的整體影響；

非系統(tǒng)性風險（對個別股票的影響），財務風險，信用風險，經(jīng)營風險。

35.什么是債券？

答：債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表白發(fā)行人負有在指定日期

向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。債券要素涉及期限、面值、票面利率、求償?shù)燃墶?/p>

限制性條款、抵押與擔保及選擇權條款等。

36.債券的特性是什么？

答：收益性、安全性、流動性、安全性。

37.債券有哪些種類？

答：按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券、國際債券

按償還期限的長短分為短期債券和長期債券

按利息支付方式可分為附息債券、貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券

按債券性質分為信用債券、擔保債券、抵押債券、收益?zhèn)?、可轉換公司債券、附新股認購權

債券、可贖回債券

38.債券市場的功能是什么？

答：第一，債券市場是債券流通和變現(xiàn)的抱負場合。第二，債券市場是聚集資金的重要場合。第

三，債券市場可以反映公司經(jīng)營實力和財務狀況。第四，債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的

重要場合。

39.債券的發(fā)行方式有哪些？

答:荷蘭式招標

以價格為標的：以募滿發(fā)行額為止，所有投標商的最低中標價格為最后單一的中標價格，全體標

商的中標價格一致

以繳款期為標的：募滿發(fā)行額為止，中標商的最遲繳款期作％全體中標商的最終繳款日期，所有

中標商的繳款日期相同

以收益率為標的：以募滿發(fā)行額為止，中標商最高收益率作％全體中標商的最終收益率，所有中

標商的認購成本相同

美國式招標：

以價格為標的：以募滿發(fā)行額為止，標商各自價格上的中標價作為各中標商的最終中標價，各中

標商的認購價格不同

以繳款期為標的：以募滿發(fā)行額為止，中標商的各自投標繳款日期作為中標商的最終繳款引期,

各中標商的繳款E1期不同

以收益率為標的：以募滿發(fā)行額為止，中標商各個價位上的中年收益率作為中標商各自最終中標

收益率，每個中標商的加權平均收益率不同

40.債券有哪些交易方式？

答:現(xiàn)貨交易：即時交割、次日交割、例行交割（成交后第四天交割）；期貨交易；回購交易。

41.如何擬定債券的發(fā)行價格？

答:債券的發(fā)行價格：債券的發(fā)行價格是指在發(fā)行市場（一級市場）上，投資者在購買債券時實際

支付的價格。通常有四種不同情況:①按面值發(fā)行、面值收回，其間按期支付利息。②按面值發(fā)行,

按本息相加額到期一次償還，我國目前發(fā)行債券大多數(shù)是這種形式。③貼現(xiàn)發(fā)行，即以低于面值的

價格發(fā)行，到期按面值償還，面值與發(fā)行價之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發(fā)行和定價方

式。④公司債大多是附息債券，即定期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息。

42.債券的價格與收益率的關系是什么？

答:一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買人債券的投資者所

得到的實際收益率越低;債券價格越低，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實際收益率越高。

此外，債券的市場價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現(xiàn)債券的市場價格下降；

反之則相反。

43.債券的定價公式是什么？

答:貼現(xiàn)債券的定價公式是，口是債券的價格，M為債券面值,r為貼現(xiàn)率，T為債券到期期間。

附息債券的定價公式是

C是每期支付的利息額，是1元的年金現(xiàn)值。

44.如何衡量債券的收益？

答：名義收益率、當期收益率、到期收益率

名義收益又稱票面收益率是有價證券票面所載的利率。假如，有價證券的每年收益（75）除以

票面金額（1000）而得百分率為7.5%。

票而利率=每年收益（利息收入》/面值

票面收益率事實上就是債券的發(fā)行利率

當期收益率又稱直接受益率、息票率。是債券票面所列的利息與買進債券的價格的比率，其計

算方法如下：

當期收益率二每年收益/市場價格

一張面額100元的債券.票面年利率為8%,發(fā)售價格為95元，期限1年，則：

當期收益率=100X8%4-95X100%=8.42%

到期收益率，又稱最終收益率、實際收益率。不僅考慮有價證券的購買（市場）價格與市場價格

（面值），還要考慮持有證券至到期還本后的收益率。因此最能反映投資者的實際收益率。它是用

來衡量債券持有者將債券保存到還本期滿時能得到的實際收益的指標。

到期收益率有簡樸計算法和復利計算法。到期收益率簡樸計算法是：從債券認購日起至最終償

還日所能得到的利息與償還差益差損之和與投資本金之比得到，計算公式為：

到期收益率=［年利息+（債券面值一購買價格）+償還年數(shù)］?購買價格X100%

到期收益率的復利計算法是：

其中，、n和CF是已知變量，解以上方程即可得到債券的到期收益率y。3.溢價發(fā)行的附

息債券，票面利率是6席,則實際的到期收益率也許是（C）

A.6%B.6.25%C.5.6%D.以上都不也許

注:債券的定價公式是

其中P是債券的價格,FV是債券的面值，C是債券每期的利息，r是折現(xiàn)率。當債券發(fā)行價格P

高于債券面值時，稱之為溢價發(fā)行。當債券發(fā)行價格等于債券面值時，稱之為平價發(fā)行。平價發(fā)行

時債券的票面利率等于債券的到期收益率ro用上述公式可知債券價格與債券的收益率(折現(xiàn)率)成

負相關關系，所以溢價發(fā)行時，到期收益率低于平價發(fā)行時的到期收益率，亦即低于票面利率。在

本題中，票面利率是6%,只有5.6%符合規(guī)定。

32.投資者A以14元1股的價格買入X公司股票若干股，年終分得鈔票股息0.90元，計算投資

者A的股利收益率。(B)

A.5.96%B.6.43%C.8.98%D.5.08%

注：收益率是=0.9/14X100%=6.43%

45.債券的風險有哪些？

答；債券投費的風險因素有；價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險

和通貨膨脹風險。

價格風險也叫利率風險，是指市場利率變化對債券價格的影響。債券價格與利率變化成反比。當

利率上漲時，債券價格下跌。對于在到期日前轉讓債券的投資者來說,利率上漲引起的債券價格下

跌會減損投資人的資產(chǎn)收益。債券的到期時間越長，利率風險越大。

再投資風險，也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。當市場利率下降，短期債券的

持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風險。利率風險和再投資風險

是此消彼長的關系。投資者可以依據(jù)債券的這種價值特性制定投資策略。

違約風險又稱信用風險，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風險。

違約風險一般是由于發(fā)行者經(jīng)營狀況不佳、財務狀況惡化或信譽不高帶來的風險，不同發(fā)行者發(fā)行

的債券的違約風險不同。一般來說，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險相對較高。公司債

券的違約風險一般通過信用評級表標示。有的債券契約賦予發(fā)行人在到期日前所有或部分贖叵已發(fā)

行債券的權利。這項權利使發(fā)行人可以在特定期期將債券贖回，再以更低的利率籌集資金。對于投

資者來說,贖回條款有三項不利:①附有贖回權的債券的未來鈔票流量不能預知，增長了鈔票流的不

擬定性;②由于發(fā)行人也許在利率下降時贖回債券，投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，

由此蒙受再投資風險；③由于贖回分格的存在，附有贖回權的債券的潛在資本增值有限。同時贖回

債券增長了投資者的交易成本，從而減少了投資收益率。為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護期，

在保護期內，發(fā)行人不得行使贖回權。常見的贖回保護期是發(fā)行后的5到2023。提前償付是一

種本金償付額超過預定分期本金償付額的一種償付方式。提前償付風險類似于贖回風險。假如利率

下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險。對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買

力有也許隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率減少，這就是債券的通貨膨脹風險。發(fā)

生通貨膨脹時，投資者投資債券的利息收入和本金都會受到不同限度的價值折損。30.債券的風險

涉及（ABCDE）

A.信用風險B.市場風險C.再投資風險D.購買力風險E.變現(xiàn)能力風險

46.什么是證券投資基金，其特性是什么？

答：發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債

券或其他金融工具，按照持有者的投資份額進行分派的一種利益共享、風險共擔的金融產(chǎn)品。特點:

規(guī)模經(jīng)營，分散投資，管理專業(yè)化，專業(yè)化服務，費用低。

47.證券投資基金的種類有哪些？

答:按照受益憑證可否贖回分為：開放式與封閉式投資基金

按照法律地位分為：公司型（公司法）與契約型（信托法）投資基金

根據(jù)籌資和投資地區(qū)的不同分為：國內基金、國外基金

根據(jù)投資目的不同分為：成長型基金、收入型基金、平衡型基金

按基金投資標的物不同，將投資基金分為：股票基金、債券基金、期貨基金（杠桿基金）、貨幣

市場基金

按照募集方式分為：公募，私募

按照幣種分類：美元基金、歐元基金8.購買某只證券投資基金相稱于投資于某一個資產(chǎn)組合。

（對）

9.投資基金可以分散投資，甚至完全消除風險。（錯）

48.金融衍生工具有哪些？

答:按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工

具。股權衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生品，重要涉及股票期貨、股票期權、

股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及二述合約的混合交易合約。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎

工具的金融衍生工具，重要涉及遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混

合交易合約。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，重要涉及遠期利率

協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易場合劃分，金融衍

生工具可以分為場內交易工具和場外交易工具。前者如股票指數(shù)期貨，后者如利率互換等。按照交

易方式，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權和互換。

49.金融衍生工具的特性是什么？

答:金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：（1）可復制性?？筛鶕?jù)市場和客戶的需要定制出具有不同支付

特性的產(chǎn)品，只要掌握了衍生工具的定價和復制技術，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市

場參數(shù)設計不同的產(chǎn)品。（2）杠桿特性。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就

簽訂衍生交易合約，運用少量資金就可以進行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生"

以小搏大”的杠桿效應。同時，高杠桿比例的特點放大了金融衍生工具的風險。

50.有哪些經(jīng)濟主體進行金融后生工具的交易？

答:金融衍生工具有四類交易主為:套期保值者、投機者、套利者和經(jīng)紀人。（1）套期保值者，

又稱風險對沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來的不擬定性，減少甚至消除風險c（2）

投機者。投機者的直接目的是謀取利潤，即賺取遠期價格與未來實際價格之間的差額。（3）套利者。

套利者通過同時在兩個或兩個以上市場進行交易，獲得無風險的套利收益。套利又分為跨市套利、

跨時套利和跨品種套利，在不同地點市場上套作，或在即期、遠期市場上和不同品種間套作，以獲

取無風險收益。（4）經(jīng)紀人。經(jīng)紀人重要通過自身的專業(yè)知識信息、信譽和技能，以促成交易、收

取傭金為目的，擔任交易商和客戶的中介。在交易所市場的交易活動中，貨幣經(jīng)紀商也經(jīng)常受客戶

委托或集合客戶的資金，以自身名義參與交易。于

51.金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市場的交易組織方式為交易所交易和場外交易。（1）交易所交易，即場內交易。

金融點生工具交易所是一種有組織的市場，它是從事金融衍生工具交易的交易者，依據(jù)法律所組成

的一種會員制的團隊組織。交易所僅提供交易的場合與設備、制定規(guī)章制度、充當交易的中介和仲

裁人，它自身不直接參與交易，不具營利性。交易所最基本的職能是為交易提供一個安全的環(huán)境。

在交易所內，經(jīng)批準的會員，按一定的交易規(guī)章對易行為進行管理，對爭端加以解決。（2）場外交易。

場外交易無固定的場合，由交易者和委托人通過電話和電腦網(wǎng)絡直接進行。近年來，由于交易規(guī)則

簡樸，交易清算便捷，場外市場交易的發(fā)展速度大大快于交易所交易，并成為衍生工具交易的重要

場合。

52.金融衍生工具市場的功能是什么？

答：（1）轉移風險。金融衍生品交易活動發(fā)明出轉移風險的合理機制。套期保值是衍生金融市場

的主流交易方式，交易主體通過衍生金融工具的交易實現(xiàn)對持有姿產(chǎn)頭寸的風險對沖，將風險轉移

給樂意且有能力承擔風險的投資者，同時也將潛在的利潤轉移了出去。

（2）價格發(fā)現(xiàn)。在衍生金融工具交易中，市場主體根據(jù)市場,言號和對金融資產(chǎn)的價格走勢進行

預測，進行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融產(chǎn)品基礎的金融產(chǎn)品的價格。

（3）提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投資標的資產(chǎn)，其流

動性（由于可以賣空）也比標的資產(chǎn)相對強得多，而交易成本和流動性正是提高市場交易效率不可

缺少的重要因素。所以，許多投資者以衍生品取代直接投資標的密產(chǎn)，在金融市場開展交易活動。

（4）優(yōu)化資源配置。金融衍生工具市場擴大了金融市場的廣度和深度，從而擴大了金融服務的

范圍和基礎金融市場的資源配置作用。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎金融資產(chǎn)為標的物，達成了為

金融資產(chǎn)避險增值的目的；另一方面，衍生金融市場是從基礎金融市場中派生出來的，衍生金融工

具的價格，在很大限度上取決于對基礎金融資產(chǎn)價格的預期，有助于基礎金融工具市場價格的穩(wěn)定

和金融工具的流動性。35.按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分類為（BCD）

A.國債衍生工具B.股權衍生工具C.貨幣衍生工具D.利率衍生工具

E.票據(jù)衍生工具

36.按照交易方式，金融衍生工具可以分為（ABCD）

A.遠期B.期貨C.期權D.互換E.可贖回債券

37.金融衍生工具的交易主體是（ABDE）

A.套期保值者B.投機者C.宏觀調控者D.套利者E.經(jīng)紀商

38.金融衍生工具的功能體現(xiàn)在（BCDE）

A.放大風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.提高交易效率D.轉移風險E.優(yōu)化資源配置

53.什么是外匯？

答:外匯是一種以外國貨幣表達或計值的國際間結算的支付手段，通常涉及可自由兌換的外國貨

幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還涉及外幣有價證券，如股票、債券等。根據(jù)《中

華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指下列以外幣表達的可以用做國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。

（1）外國貨幣，涉及紙幣、鑄幣；（2）外幣支付憑證，涉及票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；

（3）外幣有價證券，涉及政府債券、公司債券、股票等；（4）特別提款權；（5）其他外幣資產(chǎn)。

54.什么是匯率？

答：外匯買賣的價格就是匯率，從理論上說，匯率是兩國貨幣價值的比率，是一國貨幣單位兌

換男一國貨幣單位的比率，也可以說是以一種貨幣來表達另一種貨幣的買賣價格，是兩種貨幣的比

價。

55.外匯的標價法有哪些？

答：（1）直接標價法。直接標價法是以一定單位（如1或100）外國貨幣作為標準，折算成一

定數(shù)額本國貨幣，也就是以本國貨幣來表達外國貨幣的價格。在直接標價法下，假如固定數(shù)額的外國

貨幣能換取的本國貨幣數(shù)額比以前噌多，說明外國貨幣幣值上升，本國貨幣幣值下降，這表達匯率上

升；反之，匯率下降。

（2）間接標價法。間接標價法是以一定單位（如1或100）本國貨幣作為標準，折算成一定數(shù)

額外國貨幣，也就是以外國貨幣來表達本國貨幣的價格。在間接標價法下，假如固定數(shù)額的本國貨

幣能換取的外國貨幣數(shù)額比以前增多，說明本國貨幣幣值上升，外國貨幣幣值下降，這表達匯率上

升；反之，表達匯率下降。目前，除了少數(shù)幾個國家如英國和澳大利亞等國尚采用間接標價法外，大

多數(shù)國家都采用直接標價法。我國采用直接標價法。

56.外匯市場的作用是什么？

答：（1）充當國際金融活動的樞紐。國際金融活動涉及由國際貿易、國際借貸、國際投資、國際

匯兌等引起貨幣收支的一系列金融舌動。這些金融活動必然會涉及外匯交易，只有通過在外匯市場

上買賣外匯才干使國際金融活動順利進行。同時，貨幣市場、資本市場上的交易活動經(jīng)常需要進行

外匯買賣，兩者互相配合才干順利完畢交易，而外匯市場上的外匯交易在很大限度上進一步帶動和

促進其他金融市場的交易活動。因此，外匯市場是國際金融活動的中心。

（2〕調劑外匯余缺，調節(jié)外匯供求。任何個人、公司、銀行、攻府機構，甚至國際金融機構都可

在外匯市場買賣外匯，調劑余缺。調劑余缺還涉及這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某

種或某些短缺貨幣。通過外匯市場上的外匯交易，調節(jié)外匯供求。

（3）不同地區(qū)間的支付結算。通過外匯市場辦理支付結算，既快速又方便，并且安全可靠。

（4）運用操作技術規(guī)避外匯風險。外匯市場的存在，為外匯交易者提供了可以運用某些操作技術

如買賣遠期外匯期權、掉期、套期，呆值等來規(guī)避或減少外匯風險的便利，從而使外匯買賣受行市波

動的不利影響減少到最小，從而達成避險保值的目的。

于2023年銀行從業(yè)資格考試個人理財難點解析：業(yè)務的合規(guī)性管理

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的基本條件

(1)具有相應的風險管理體系和內部控制制度

(2)有具有開展相關業(yè)務工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員；

(3)具有良好的市場風險辨認、計量、檢測與控制體系；

(4)信譽良好、近兩年內未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

關于機構設立于業(yè)務申報材料

(1)建立體系

(2)申請需要批準的個人理財業(yè)務,報送銀監(jiān)會一式三份

(3)申請不需要批準的個人理財業(yè)務，及時報送銀監(jiān)會

關于業(yè)務制度建設的規(guī)定

(1)建立內部控制和定期檢查制度

(2)理財計劃各環(huán)節(jié)的內部審核制度；

(3)建立相應的風險管理體系；

(4)設立風險管理指標

(51與客戶簽協(xié)議，明確義務和責任

關于理財人員的規(guī)定：

每年的培訓時間不少于20小時

關于個人理財資金使用語核算管浬的條件：

在理財計劃存續(xù)期內，商業(yè)銀行應向客戶提供其所持有的所有相關資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、

收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每月提供一次。

2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的政策限制：

?1二、個人理財業(yè)務風險管理

需要銀監(jiān)會批準的：

(1)保證收益理財計劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他個人理財業(yè)務

其他業(yè)務，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將相關資料報送策監(jiān)會。

材料涉及：

理財計劃擬銷售的客戶群；

理財計劃擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等；

擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：

銀監(jiān)會規(guī)定的其他文獻；

中資商業(yè)銀行的分支機構可以根據(jù)其總行的授權開展業(yè)務。

關于理財業(yè)務的政策監(jiān)管規(guī)定：

在進行市場風險管理時，應對利率和匯率變化進行充足的壓力測試。

關于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管規(guī)定：

(1)涉及結構性產(chǎn)品的，應將基礎資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當作理財計劃銷售；

(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要咯高，但是要有附加條件。不騫無條件向客戶承諾高于同期儲蓄

存款利率的保證收益率；

關于個人理財業(yè)務的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應按季度對個人理財業(yè)務進行記錄分析，并于下個季度的第一個月內報送銀監(jiān)會C

3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的違法責任：

(1)關于違規(guī)業(yè)務的規(guī)定

(2)關于違規(guī)處罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品；

建議商業(yè)銀行調整個人理財業(yè)務部分負責人；

建議商業(yè)銀行調整相關風險管理部門、內部審計部門負責人。

例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務，或運生個人理財業(yè)務進行不公平競爭的,

銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應依據(jù)有關法律法規(guī)責令其限期改正；逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依

據(jù)有關法律法規(guī)科采用下列措施。

A暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品；

B罰金處罰

C建議商業(yè)銀行調整個人理財業(yè)務部分負責人；

D建議商業(yè)銀行調整相關風險管理部門、

E建議商業(yè)銀行內部審計部門負責人。

?1三、個人理財業(yè)務的風險管理：

1、個人理財業(yè)務面臨的重要風險

(U提供個人理財服務中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等重要風險

(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險

(3)商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險

2、個人理財業(yè)務風險管理的基本規(guī)定：

(2)應對具有相應的技術支持系統(tǒng)和后臺保障能力；

(3)貫徹內部監(jiān)督和獨立審核措施；

(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通；

(5)接受客戶委托進行投資操作和資產(chǎn)管理時，應與客戶簽訂協(xié)議，保證獲得客戶的充足授

權，并保存相關文獻，每年至少重新瑜認一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理

(7〕保存完備的個人理財業(yè)務記錄。

3、個人理財顧問服務的風險管理：

(1)設立風險管理機構

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個人理財顧問服務管理

(4)個人理財顧問業(yè)務內部的審查與監(jiān)督管理

(5)個人理財顧問服務的風險提醒

4、綜合理財服務的風險管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元以上；其他理財計

劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

5、個人理財業(yè)務產(chǎn)品(計劃)風險管理：

例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務季度記錄分析報告，應涉及的內容有()等。

A當期開展的所有個人理財業(yè)務簡介及相關記錄數(shù)據(jù)

B當期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關協(xié)議、內部法律審計意見、管理模式、銷售預測

及當期銷售和投資情況

C相關風險監(jiān)測與控制情況

D當期理財計劃的收益分派和終止情況

E涉及法律訴訟情況

于2023年銀行從業(yè)資格考試個人理財難點解析：合規(guī)性管理

一、個人理財業(yè)務從業(yè)人員的合規(guī)性管理

1、從業(yè)人員的基本構成

(1)個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務從業(yè)人員

顧司：提建議

綜合：提供建議的基礎上，接受客戶的委托和授權

綜合理財中，要將負責理財計劃或產(chǎn)品交易工具的人員與負責本行自營交易的人員分開C

(2)理財經(jīng)歷和關系經(jīng)理；

理貶經(jīng)理：為客戶提供財務分析、理財規(guī)劃與投資建議

客戶關系經(jīng)理：營銷

(3)資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理

2、從業(yè)人員的基本條件：

(1)對個人理財業(yè)務活動相關法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管規(guī)定等有充足的了解和結識；

(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務人員職業(yè)道德標準、行為準則

(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供征詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對有關產(chǎn)品市場有所結

識和理解；

(4)具有相應的學歷水平和工作經(jīng)驗

(5)具有相關監(jiān)管部門規(guī)定的行業(yè)資格

(6)具有銀監(jiān)會規(guī)定的其他資格條件

3、職業(yè)操守規(guī)定：

(1)從業(yè)基本準則

誠實信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護商業(yè)秘密和隱私、公平競爭

(2)從業(yè)人員與客戶

熟知業(yè)務、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責、利益沖突、內幕交易、了解客戶、反洗錢、風險提醒、信息披

露、

例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()

A專業(yè)勝任B勤勉盡責C忠于職守D熟知業(yè)務

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應當加強學習，不斷提高業(yè)務知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的

特性、收益、風險和法律關系，這是()的內容。

A忠于職守B勤勉盡責C客戶至上D(熟知業(yè)務)

(3)從業(yè)人員與同事：團結合作、上下溝通、內外協(xié)調

G1)從業(yè)人員與所在機構：忠于職守

(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識產(chǎn)權保尹

(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者

例題：小李剛進銀行，為解決好于同業(yè)人員的關系，應堅持的原則是()

A業(yè)績第一B互相尊重C交流合作D同業(yè)競爭E商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護

4、從業(yè)人員的限制性條款

對于市場風險較大的投資產(chǎn)品，不得積極向無相關交易經(jīng)驗或評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或

銷售該產(chǎn)品。

5、從業(yè)人員的違法責任：

民事責任；行政監(jiān)管措施與行政處罰；刑事責任

?1例題：“信息披露”中需要披露的信息是0

A從業(yè)人員推薦的產(chǎn)品設計原理

B銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向

C銀行的財務報表

D本機構在代理銷售產(chǎn)品過程中的責任和業(yè)務

例題：根據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務的規(guī)定，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的()

A收益B風險C法律關系D社會效益E風險控制框架

例題：與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當?shù)氖?)

A交流下個月將要公布的兼并收購信息

B交流在產(chǎn)品開發(fā)中碰到的技術問題

C詢問對方的產(chǎn)品開發(fā)計劃

D詢問對方對央行近期政策的見解

例題：同事之間分享專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，符合()的規(guī)定。

A團結合作B尊重同事C互相監(jiān)督D同業(yè)競爭

例題：關于理財產(chǎn)品的銷售管理的內容，錯誤的是()

A客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品，但客戶堅持規(guī)定購買的，商業(yè)銀行應制定專

門的文獻，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿、其他說明事項，雙方簽字認可；

B商業(yè)銀行應積極向未進行過衍生金融產(chǎn)品交易的客戶推薦此類產(chǎn)品

C商業(yè)銀行應向故意購買產(chǎn)品的客戶當面說明有關產(chǎn)品的投資風險和風險管理的基本常識，并

以書面形式確認客戶是積極規(guī)定了解和購買產(chǎn)品

D商業(yè)銀行應用通俗易懂的語言說明相關產(chǎn)品的投資風險，配以必要的事例，說明最不利的

投資情形。

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應當明確區(qū)分其所在機構代理銷售的產(chǎn)品和其所在機構自擔風險的產(chǎn)品，

對所在機構代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、。足以讓客戶注意的方式向其提醒。等畢業(yè)的信息。

A被代理人的名稱

B被代理人的財務狀況

C被代理人的產(chǎn)品最終責任承擔者

D被代理人的產(chǎn)品性質、產(chǎn)品風險

E本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責任和義務

二、客戶的合規(guī)性管理

1、客戶的準入管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元以上；其他理財計

劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

2、客戶的基本條件

(U客戶的個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量(2)重要人士標準

3、客戶的限制性條件

客戶用本人實名并能提供有效的身份證明，均可以成為個人理財計劃的客戶。

4、客戶的違法責任

?12023年銀行從業(yè)資格考試個人理財金融期權輔導

銀行從業(yè)資格考試個人理財金融期權輔導

金融期權是20世紀70年代以來國際金融創(chuàng)新發(fā)展的最重要產(chǎn)品。金融期權事實上是一種

契約，它賦予了持有人在未來某一待定的時間內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某

種金融資產(chǎn)權利的合約。金融期權按敲定價格與標的資產(chǎn)市場價格的關系不同，可分為溢價期權、

平價期權和折價期權。金融期權按交易場合劃分，可分為交易所交易期權和場外交易期權。金融期

權按基礎資產(chǎn)的性質劃分，期權可以分為現(xiàn)貨期權和期貨期權狀大額可轉讓定期存單市場

A大額可轉讓定期存單市場是銀行可轉讓大額定期存單發(fā)行和買賣的場合。

(1)大額可轉讓定期存單的特點

大公司和金融機構是大額可轉讓定期存單的重要投資者。此外，政府機構、外國政府、外

國中央銀行和個人也是存單的投資者。與定期存款相比，大額可轉讓定期存單具有以下不同：一方

面，定期存款記名、不可流通轉讓；大額可轉讓定期存單不記名、可以流通轉讓。另一方面，定期

存款的金額不固定，可大可??；可轉讓定期存單金額較大。再次，定期存款利率固定；最后，定期

存款可提前支取，提前支取時要損失一部分利息；可轉讓定期存單不能提前支取，但是可以在二級

市場上流通轉讓。A(2)大額可轉讓定期存單的種類來.com

按照發(fā)行者的不同，美國大額可轉讓定期存單可以分為匹類：國內存單、歐洲美元存單、揚

基存單和儲蓄機構存單。

國內存單是四種存單中最重要，也是歷史最悠久的一種。它由美國國內銀行發(fā)行。A金融

互換市場A互換市場起源于20世紀70年代末，當時的英國貨幣交易商為了逃避英國的外

匯管制而開發(fā)了貨幣互換業(yè)務。

(1)金融互換的概念

互換是約定兩個或兩個以上當事人，按照商定條件，在約定的時向內，互相互換等值鈔票流的合約。

4(2)金融互換的類型

①利率互換。②貨幣互換。

金融期權市場1(A::金融期權合約A金融期權是20世紀70年代以來國際

金融創(chuàng)新發(fā)展的最重要產(chǎn)品。金融期權事實上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間

內按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權利的合約。A金融期權

的要素:A①基礎資產(chǎn)，或稱標的資產(chǎn)，是期權合約中規(guī)定的雙方買賣的資產(chǎn)或期貨協(xié)議。

咫

②期權的買方，是購買期權的一方，是支付期權費，并獲得權利的一方，也稱期權的多頭。A③期

權的賣方，是出售期權的一方，獲得期權費，因而承擔在規(guī)定的時間內履行該期權合約的義務。期權

的賣方也稱為期權的空頭。

④敲定價格，也稱執(zhí)行價格，是期

權合約所規(guī)定的、期權買方在行使權利時所實際執(zhí)行的價格。A⑤到期日，是期權合約規(guī)定的

期權行使的最后有效日期，又叫行灰日。A⑥期權費，又稱為權利金、期權價格或保險費，是指

期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而向期權