




版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
l板塊表現(xiàn):10月28日-11月1日,大盤指數(shù)漲跌幅為-1.54%,食品飲料指數(shù)漲跌幅為+0.39%,漲跌幅在28個子行業(yè)中排名第15。表現(xiàn)前三板塊為乳品板塊(+5.67%)、零食板塊(+2.66%)、肉制品板塊(+0.69%)。個股漲幅前三為有友食品(+29.19%)、ST加加(+27.84%)、貝因美(+22.78%)。個股跌幅前三為莫高股份(-21.34%)、日辰股份(-13.17%)、香飄飄(-10.74%)。l個股公告:【五糧液】24Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入172.68億元,同比+1.4%,歸母凈利潤58.74億元,同比+1.3%?!旧轿鞣诰啤?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入86.11億元,同比+11.4%,歸母凈利潤29.40億元,同比+10.4%?!緸o州老窖】24Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入73.99億元,同比+0.7%,歸母凈利潤35.66億元,同比+2.6%?!竟啪暰啤?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入52.63億元,同比+13.4%,歸母凈利潤11.74億元,同比+13.6%?!窘袷谰墶?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入26.37億元,同比+10.1%,歸母凈利潤6.24億元,同比+6.6%?!纠习赘删啤?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入16.18億元,同比+0.3%,歸母凈利潤2.52億元,同比+25.2%?!舅弧?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入20.70億元,同比+0.4%,歸母凈利潤8.83億元,同比+7.7%?!竞L煳稑I(yè)】24Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入62.43億元,同比+9.8%,歸母凈利潤13.62億元,同比+10.5%?!厩鄭u啤酒】24Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入88.91億元,同比-5.3%,歸母凈利潤13.48億元,同比-9.0%。【香飄飄】24Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入7.59億元,同比-6.1%,歸母凈利潤0.47億元,同比-0.6%?!景簿称贰?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入35.33億元,同比+4.6%,歸母凈利潤2.44億元,同比-36.8%?!疽晾煞荨?4Q3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入291.25億元,同比-6.7%,歸母凈利潤33.37億元,同比+8.5%。l行業(yè)要聞:【酒類】24年1-9月中國烈酒/葡萄酒/啤酒進口額分別同比-23.0%/+26.9%/-13.4%?!景拙啤?4年1-9月貴州省酒、飲料和精制茶制造業(yè)增加值增長10.1%,其中白酒產(chǎn)量增長8.3%。l周觀點:我們建議重點關(guān)注需求剛性穩(wěn)健增長的高端白酒:貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖,以及區(qū)域市場相對較優(yōu)、大單品增長勢能較強的次高端白酒:山西汾酒、迎駕貢酒、古井貢酒、今世緣。l大眾品成本數(shù)據(jù)跟蹤:2024年9月調(diào)味品/乳制品/啤酒/軟飲料成本指數(shù)分別環(huán)比-3.67%/-1.40%/-4.15%/-1.50%,同比-15.36%/-9.36%/-14.21%/-6.26%。(1)生鮮乳:10月25日全國牛奶零售價為12.15元/升,環(huán)比持平,同比-2.57%。(2)棕櫚油:10月28日-11月1日棕櫚油平均價為9581元/噸,環(huán)比+2.78%,同比+31.58%。(3)黃豆:24年10月20日黃豆市場價為4066.5元/噸,環(huán)比-1.69%,同比-16.33%。(4)豆粕:10月28日-11月1日豆粕平均價為3042.34元/噸,環(huán)比-0.33%,同比-28.23%。(5)小麥:10月28日-11月1日小麥現(xiàn)貨平均價為2467.77元/噸,環(huán)比+0.01%,同比-18.4%。(6)豬肉:10月28日-11月1日豬肉平均價為24.63元/公斤,環(huán)比-0.37%,同比+19.23%。(7)白羽肉雞:11月1日白羽肉雞平均價為7.64元/公斤,環(huán)比+1.46%,同比+1.33%。(8)玻璃指數(shù):10月28日-11月1日玻璃指數(shù)收盤均價為1409.3,環(huán)比+6.46%,同比-13.16%。(9)聚酯瓶片:10月28日-11月1日聚酯瓶片華東市場的市場價平均值為6194元/噸,環(huán)比-1.73%,同比-9.83%。(10)瓦楞紙:10月28日-11月1日瓦楞紙市場價平均值為3245元/噸,環(huán)比+0.56%,同比-7.66%。(11)大麥:24年9月進口大麥均價為250美元/噸,環(huán)比-3.47%,同比-16.67%。l風險提示:經(jīng)濟增速放緩,原材料成本上升,食品安全問題。10月28日-11月1日,大盤指數(shù)漲跌幅為-1.54%,食品飲料指數(shù)漲跌幅為+0.39%,漲跌幅在28個子行業(yè)中排名第15。表現(xiàn)前三板塊為乳品板塊(+5.67%)、零食板塊(+2.66%)、肉制品板塊(+0.69%)。個股漲幅前三為有友食品(+29.19%)、ST加加(+27.84%)、貝因美(+22.78%)。個股跌幅前三為莫高股份(-21.34%)、日辰股份(-13.17%)、香飄飄(-10.74%)。11月1日食品飲料板塊整體估值水平為21.88倍(vs10月25日22.13倍)。行業(yè)研究·食品行業(yè)4重點關(guān)注公司:瀘州老窖、五糧液、雙匯發(fā)展、三全食品、洋河股份、珠江啤酒、涪陵榨菜、洽洽食品、百潤股份、好想你、龍大美食、燕塘乳業(yè)、湯臣倍健、光明肉業(yè)、重慶啤酒、伊力特、恒順醋業(yè)、貴州茅臺、青島啤酒、中炬高新、伊利股份、千禾味業(yè)、海天味業(yè)、口子窖、桃李面包、安井食品、鹽津鋪子、李子園、西麥食品、東鵬飲料、勁仔食品、甘源食品、承德露露、香飄飄、祖名股份。我們建議重點關(guān)注需求剛性穩(wěn)健增長的高端白酒:貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖,以及區(qū)域市場相對較優(yōu)、大單品增長勢能較強的次高端白酒:山西汾酒、迎駕貢酒、古井貢酒、今世緣。白酒板塊:我們認為目前處于千元價格帶白酒的擴容期,受益于強需求韌性、消費升級和集中度提升,高端白酒有望延續(xù)量價齊升;次高端白酒消費場景恢復,收入彈性較強;目前白酒板塊估值已經(jīng)回落到合理區(qū)間,我們預計24年行業(yè)規(guī)模有望實現(xiàn)穩(wěn)健增長。乳業(yè)板塊:原奶價格大幅波動導致部分企業(yè)退出,市場集中度持續(xù)提升,伊利、蒙牛雙寡頭格局得以鞏固,我們認為行業(yè)競爭放緩下乳企利潤空間有望釋放。乳制品行業(yè)告別高增長之后,內(nèi)部分化逐漸凸顯,擁有全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢和全球資源整合能力的龍頭企業(yè)未來增長趨勢更為明確。調(diào)味品板塊:我們認為,調(diào)味品行業(yè)成長性、確定性都相對較高:1)行業(yè)格局分散,龍頭企業(yè)集中度有提升空間;2)龍頭企業(yè)區(qū)域空白市場仍較大,渠道拓展及深耕空間較大;3)必需消費品屬性+低值低耗的特點使得消費者對價格敏感度低,龍頭企業(yè)提價能力強。建議關(guān)注:1)治理結(jié)構(gòu)好或者有改善預期、市場化程度高的公司;2)龍頭公司品類豐富與外延并購。建議關(guān)注海天味業(yè)、中炬高新、天味食品。餐飲速凍板塊:我們認為餐飲速凍行業(yè)的景氣度較高,隨著餐飲逐漸復蘇,行業(yè)有望重回較快增長。建議關(guān)注安井食品、三全食品、千味央廚。休閑食品板塊:我們認為,休閑食品行業(yè)具有“小零食,大賽道”的特點,市場規(guī)模較大,行業(yè)景氣度較好。建議關(guān)注洽洽食品,勁仔食品。軟飲料板塊:我們認為飲料行業(yè)長坡厚雪,建議關(guān)注相關(guān)龍頭公司:農(nóng)夫山泉、李子園,建議關(guān)注:東鵬飲料。24Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入99.424Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入203.99億元,同 ·行業(yè)研究·食品行業(yè)6桃李面包24Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入71.69億24Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入38.61億24Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入38.61億金楓酒業(yè)24Q1-3公司實現(xiàn)營業(yè)總收入3.54億元,同比-1.7%,歸母凈利潤-1.64億元,同比+973.3%【酒類】24年1-9月中國烈酒/葡萄酒/啤酒進口額同比-23.0%/+26.9%/-13.4%。24年1-9月,中國烈酒進口額15.3億美元,下降23.0%,降幅較上半年擴大超10個點,在進口酒總額中占比進一步下滑至48.1%;葡萄酒累計進口額11.6億美元,增幅26.9%,較上半年擴大6個點;啤酒進口額4.2億美元,同比降幅為13.4%,較上半年均收窄超12個點,在酒類進口總額中占比略回升至13.1%。(來源:糖酒快訊微信公眾號)【白酒】24年1-9月貴州省酒、飲料和精制茶制造業(yè)增加值增長10.1%,其中白酒產(chǎn)量增長8.3%。(來源:糖酒快訊微信公眾號)2024年9月社會零售總額為41112億元,同比增長+3.2%;餐飲零售額為4417億元,同比增長+3.1%;CPI當月同比+0.4%,環(huán)比持平,其中食品價格同比+3.3%,環(huán)比+0.8%。2024年9月消費者信心指數(shù)為85.8,同比-1.72%,環(huán)比-0.12%。5000025255-54000035000300002500020000-155000-250-25mm社會消費品零售總額:當月(億元,左軸)社會消費品零售總額:當月同比(%,右軸)808050006040204020030002000-20-40-60-40-600社會消費品零售總額:餐飲收入:當月值(億元,左軸)社會消費品零售總額:餐飲收入:當月同比(%,右軸)行業(yè)研究·食品行業(yè)86.005.004.003.002.001.000.00-1.00-2.00CPI:當月同比酒、飲料和精制茶制造業(yè)行業(yè)表現(xiàn):2024年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入/利潤總額12092.3/2306.1億元,分別同比+3.2%/-5.4%。其中9月實現(xiàn)營業(yè)收入/利潤總額1506.8/313.1億元,分別同比-1.2%/-52.4%35003000250020001500100050040%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%50%營業(yè)收入:當月值(億元,左軸)一YoY(右軸)8007006005004003002000350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%mm利潤總額:當月值(億元,左軸)一YoY(右軸)酒類行業(yè)產(chǎn)銷量:24年1-9月白酒/啤酒/葡萄酒產(chǎn)量分別為298.0/2930.2/8.5萬千升,同比+2.3%/-1.5%/-8.6%,其中9月產(chǎn)量分別為36.3/290.4/1.1萬千升,同比-9.9%/+1.4%/-21.4%。14030806040200200-10-20-30-40m白酒當月產(chǎn)量(萬千升,左軸)一YoY(%,右軸)600403050030204003000200-10-20-30-20-300啤酒當月產(chǎn)量(萬千升,左軸)一YoY(%,右軸)行業(yè)研究·食品行業(yè)918408642030200-10-20-30-40-50-60mam葡萄酒當月產(chǎn)量(萬千升,左軸)一YoY(%,右軸)白酒主要產(chǎn)品批價:據(jù)“今日酒價”微信公眾號,上周箱茅、散茅批價有所波動,11月3日批價分別為2270、2230元/瓶;普五批價環(huán)比持平,11月3日批價零售價:2024年10月25日全國牛奶零售價為12.15元/升,環(huán)比持平,同比-2.57%;酸奶零售價為15.77元/公斤,環(huán)比+0.13%,同比-2.83%;國內(nèi)/國外品牌嬰幼兒奶粉零售價分別為225.57/269.1元/kg,環(huán)比+0.04%/+0.15%,同比+0.80%/+0.09%。成本端:1)原奶:2024年10月24日生鮮乳平均價為3.13元/公斤,環(huán)比持平,同比-15.86%。2)大包粉:10月15日,全脂/脫脂奶粉價格同比+16.1%/+3.2%,環(huán)比-0.2%/-1.8%。生產(chǎn)端:2024年1-9月全國乳制品產(chǎn)量為2194.6萬噸,同比-1.9%,其中9月全國乳制品產(chǎn)量為274.6萬噸,同比+2.1%,環(huán)比+7.3%。13.2013.20290270250230210國產(chǎn)品牌零售價國外品牌零售價5000450040003500300025002000500031.0028.5026.0023.5021.0018.5016.0013.5011.00 8.50 6.0050004500400035003000250020005000脫脂奶粉價格全脂奶粉價格60050040030040%30%20%10%6005004003002001002001000-10%-20%1-2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月24年乳制品產(chǎn)量(萬噸,左軸)22年乳制品產(chǎn)量(萬噸,左軸)20年乳制品產(chǎn)量(萬噸,左軸)23年乳制品產(chǎn)量YoY(右軸)21年乳制品產(chǎn)量YoY(右軸)23年乳制品產(chǎn)量(萬噸,左軸)21年乳制品產(chǎn)量(萬噸,左軸)24年乳制品產(chǎn)量YoY(右軸)22年乳制品產(chǎn)量YoY(右軸)20年乳制品產(chǎn)量YoY(右軸)5.004.504.003.503.005.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00調(diào)味品原材料以白糖、黃豆/豆粕為主,速凍食品、休閑食品原材料主要以棕櫚油、白糖、小麥、豬肉、雞肉等大宗品為主。棕櫚油:10月28日-11月1日棕櫚油平均價為9581元/噸,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比+2.78%,較上年同期(23年10月30日-1+31.58%。21年12月16日起,棕櫚油平均價呈快速上升趨勢,22年6月8日達到峰值16371.67元/噸,此后開始下跌。黃豆:24年10月20日黃豆市場價為4066.5元/噸,較10月10日環(huán)比-1.69%,較上年同期(23年10月20日)同比-16.33%。21年11月20日,黃豆市場價達到小峰值,此后呈下降趨勢,22年1月31日后又有所反彈,22年5月31日之后又開始下降。豆粕:10月28日-11月1日豆粕平均價為3042.34元/噸,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比-0.33%,較上年同期(23年10月30日-128.23%。21年12月1日起豆粕價格迅速上漲,從3426.29元/噸上漲至22年3月23日的5222.00元/噸,隨即回落至22年7月22日的4077.71元/噸,然后再次上漲至22年11月10日的5699.71元/噸,然后又逐漸下降。小麥:10月28日-11月1日小麥現(xiàn)貨平均價為2467.77元/噸,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比+比-18.4%。自21年1月起,小麥價格呈現(xiàn)上行態(tài)勢,從21年1月4日的2471.11元/噸增至22年4月24日的3306.11元/噸,然后又回落至22年9月23日的3095.56元/噸,此后又逐漸上漲至22年12月2日的3254.44元/噸,此后又逐漸豬肉:10月28日-11月1日豬肉平均價為24.63元/公斤,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比-0.37%,較上年同期(23年10月30日+19.23%。自21年1月起,豬肉價格連續(xù)下跌,從21年1月18日的47.64元/公斤下跌至21年10月12日的17.53元/公斤,22年3月起價格快速上漲至22年11月,此后又開始下降。雞肉:11月1日白羽肉雞平均價為7.64元/公斤,較10月25日環(huán)比+1.46%,較上年同期(23年11月3日)同比+1.33%。800060004000200006000500040003000200010007000600050004000300020000350030002500200050008648642040200啤酒/軟飲料成本受玻璃、聚酯瓶片、瓦楞紙等包材價格影響較大,其中啤酒原材料以大麥為主。玻璃:10月28日-11月1日玻璃指數(shù)收盤均價為1409.3,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比+6.46%,較上年同期(23年10月30日-11月13.16%。21年7月22日玻璃指數(shù)收盤價達到峰值3033.27,此后呈下降趨勢。聚酯瓶片:10月28日-11月1日聚酯瓶片華東市場的市場價平均值為6194元/噸,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比-1.73%,較上年同期(23年10月30日-11月3日)同比-9.83%。20年11月9日聚酯瓶片華東市場的市場價到達最低點4680.00元/噸,此后價格逐步回升,22年6月9日后再次下降。瓦楞紙:10月28日-11月1日瓦楞紙市場價平均值為3245元/噸,較前一周(10月21日-10月25日)環(huán)比+0.56%,較上年同期(23年10月30日-11月3日)同比-7.66%,自21年11月以來價格呈下跌趨勢。大麥:24年9月進口大麥均價為250美元/噸,環(huán)比-3.47%,同比-16.67%,自20年9月以來價格呈先升后降趨勢。35003000250020001000500035003000250020001500100050008000600040002000080006000400020000700060005000400030002000045040035030025020002024年9月重點子行業(yè)原材料及包材成本變化趨勢如下:調(diào)味品:大豆/白砂糖/塑料瓶/玻璃瓶價格分別環(huán)比-0.36%/-1.75%/-8.23%/-13.45%,同比-15.68%/-17.65%/-12.09%/-34.97%,行業(yè)成本指數(shù)環(huán)比-3.67%,同比-15.36%。乳制品:原奶/紙箱價格分別環(huán)比-1.88%/-1.87%,同比-15.87%/-6.06%,行業(yè)成本指數(shù)環(huán)比-1.40%,同比-9.36%。啤酒:玻璃瓶/紙箱/大麥/鋁罐價格分別環(huán)比-13.45%/-1.87%/-4.22%/+4.21%,同比-34.97%/-6.06%/-17.88%/+10.95%,行業(yè)成本指數(shù)環(huán)比-4.15%,同比-14.21%。軟飲料:PET/紙箱/白砂糖/果汁價格分別環(huán)比-8.23%/-1.87%/-1.75%/+5.22%,同比-12.09%/-6.06%/-17.65%/+8.25%,行業(yè)成本指數(shù)環(huán)比-1.50%,同比-6.26%。其他成本,原材料,54%原材料,54%其他原材料,白砂糖,19%其他成本,28.37%其他成本,28.37%原材料,22.74%包材,48.89%包材,48.89%鋁罐,9.78%玻璃瓶,24.45%制造費用,直接人工,5%原材料,60%原奶,50%制造與人工,20%PET,20%20%紙箱,20%其他原材料紙箱,20%1.401.301.201.101.401.301.201.101.000.900.800.700.601.500.900.800.700.601.601.401.201.000.800.601.601.401.201.000.800.601.401.201.000.800.600.400.200.00---股東大會互聯(lián)網(wǎng)投票起始------承德露露經(jīng)濟增速放緩,原材料成本上升,食品安全問題。APPENDIX1SummaryInvestmentHighlights:SectorPerformance:FromOctober28toNovember1,themainindexfellby1.54%,whilethefoodandbeverageindexroseby0.39%,ranking15thamong28sub-industries.Topsectorsweredairy(+5.67%),snacks(+2.66%),andmeatproducts(+0.69%).TopstockgainerswereYouyouFoods(+29.19%),STJiajia(+27.84%),andBeingmate(+22.78%).TopdeclinerswereGansuMogao(-21.34%),QingdaoRichen(-13.17%),andXiangpiaopiao(-10.74%).CompanyAnnouncements:Wuliangye’sQ3revenuewasRMB17.27billion,up1.4%YoY,withanetprofitofRMB5.87billion,up1.3%YoY.ShanxiXinghuacunFenWine’sQ3revenuewasRMB8.61billion,up11.4%YoY,withanetprofitofRMB2.94billion,up10.4%YoY.LuzhouLaojiao’sQ3revenuewasRMB7.40billion,up0.7%YoY,withanetprofitofRMB3.57billion,up2.6%YoY.AnhuiGujingDistillery’sQ3revenuewasRMB5.26billion,up13.4%YoY,withanetprofitofRMB1.17billion,up13.6%YoY.JiangsuKing’sLuck’sQ3revenuewasRMB2.64billion,up10.1%YoY,withanetprofitofRMB624million,up6.6%YoY.HebeiHengshuiLaobaiganLiquor’sQ3revenuewasRMB1.62billion,up0.3%YoY,withanetprofitofRMB252million,up25.2%YoY.SichuanSwellfun’sQ3revenuewasRMB2.07billion,up0.4%YoY,withanetprofitofRMB883million,up7.7%YoY.FoshanHaitianFlavouring&Food’sQ3revenuewasRMB6.24billion,up9.8%YoY,withanetprofitofRMB1.36billion,up10.5%YoY.TsingtaoBrewery’sQ3revenuewasRMB8.89billion,down5.3%YoY,withanetprofitofRMB1.35billion,down9.0%YoY.Xiangpiaopiao’sQ3revenuewasRMB759million,down6.1%YoY,withanetprofitofRMB47million,down0.6%YoY.FujianAnjoyFoods’Q3revenuewasRMB3.53billion,up4.6%YoY,withanetprofitofRMB244million,down36.8%YoY.InnerMongoliaYiliIndustrialGroup’sQ3revenuewasRMB29.13billion,down6.7%YoY,withanetprofitofRMB3.34billion,up8.5%YoY.IndustryNews:FromJanuarytoSeptember2024,China’simportsofspirits/wine/beerchangedby-23.0%/+26.9%/-13.4%YoY.InGuizhou,theaddedvalueoftheliquor,beverage,andrefinedteamanufacturingindustrygrewby10.1%,withbaijiuproductionup8.3%.WeeklyView:Wepreferthehigh-endbaijiuwithstabledemandgrowth:KweichowMoutai,WuliangyeYibin,LuzhouLaojiao,andstrongregionalmid-to-high-endbaijiu:ShanxiXinghuacunFenWine,AnhuiYingjiaDistillery,AnhuiGujingDistillery,JiangsuKing’sLuck.ConsumerGoodsCostTracking:InSeptember2024,thecostindicesforcondiments/dairy/beer/softdrinkschangedby-3.67%/-1.40%/-4.15%/-1.50%MoMand-15.36%/-9.36%/-14.21%/-6.26%YoY.(1)Freshmilk:OnOctober25,thenationalretailpricewasRMB12.15perliter,unchangedMoM,down2.57%YoY.(2)Palmoil:FromOctober28toNovember1,theaveragepricewasRMB9581perton,up2.78%MoM,up31.58%YoY.(3)Soybeans:OnOctober20,themarketpricewasRMB4066.5perton,down1.69%MoM,down16.33%YoY.(4)Soybeanmeal:FromOctober28toNovember1,theaveragepricewasRMB3042.34perton,down0.33%MoM,down28.23%YoY.(5)Wheat:FromOctober28toNovember1,theaveragespotpricewasRMB2467.77perton,up0.01%MoM,down18.4%YoY.(6)Pork:FromOctober28toNovember1,theaveragepricewasRMB24.63perkilogram,down0.37%MoM,up19.23%YoY.(7)Whitefeatherbroiler:OnNovember1,theaveragepricewasRMB7.64perkilogram,up1.46%MoM,up1.33%YoY.(8)Glassindex:FromOctober28toNovember1,theclosingaveragepricewas1409.3,up6.46%MoM,down13.16%YoY.(9)Polyesterbottlechips:FromOctober28toNovember1,theaveragemarketpriceinEastChinawasRMB6194perton,down1.73%MoM,down9.83%YoY.(10)Corrugatedpaper:FromOctober28toNovember1,theaveragemarketpricewasRMB3245perton,up0.56%MoM,down7.66%YoY.(11)Barley:InSeptember2024,theaverageimportpricewasUSD250perton,down3.47%MoM,down16.67%YoY.RiskWarning:Economicgrowthslowdown,risingrawmaterialcosts,foodsafetyissues.12下下
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 企業(yè)上市居間合同范本
- 2025年沈陽貨運資格證考試中心
- 農(nóng)資貨物銷售合同范本
- 出售桌球桌子合同范本
- 全手機購銷合同范本
- 勞動解約合同范本
- 劃線施工合同范例
- 《第一單元 參考活動1 唱響團歌》教學設計 -2023-2024學年初中綜合實踐活動蘇少版八年級上冊
- 內(nèi)墻翻新粉刷合同范本
- 3人合伙養(yǎng)殖合同范本
- 復合材料手糊成型工藝
- 2023可信數(shù)字底座白皮書
- 2022年公務員多省聯(lián)考《申論》題(四川縣鄉(xiāng)卷)
- 義務教育階段中小學學生轉(zhuǎn)學申請表
- 公司管理培訓《5S管理》精美課件
- 23J916-1:住宅排氣道(一)
- 臨聘人員信息表
- 浙江省溫室氣體清單編制指南
- 普通診所污水、污物、糞便處理方案及周邊環(huán)境情況說明
- 成功人士的七個習慣課件
- 粵教版必修二《向心力》評課稿
評論
0/150
提交評論