2024年度人民幣國際化報告-中國建設(shè)銀行

中國建設(shè)銀行chinaconstructionBank亞洲銀行家·THEASIANBANKER2024人民幣國際化報告中國建設(shè)銀行chinaconstructionBank郵編：100033電話：+8695533郵編：100033電話：+8695533亞洲銀行家THEASIANBANKER?中國北京朝陽區(qū)建外SOHO西區(qū)12號樓3605郵編：100022電話：+8610中國北京朝陽區(qū)建外SOHO西區(qū)12號樓3605郵編：100022電話：+861058694642除特別標(biāo)明出自第三方之外，本報告中所有內(nèi)容的知識產(chǎn)權(quán)均為亞洲銀行家和中國建設(shè)銀行共同所有，包括所有數(shù)據(jù)、內(nèi)容以及本報告所使用的評估辦法未經(jīng)出版方以及版權(quán)所有者許可，本文件中的任何部所有前瞻性評估均通過機(jī)構(gòu)訪談、整合第三方評估與自有評估的方式進(jìn)行。我們并沒有報告中相關(guān)機(jī)構(gòu)PREFACE2024年，中國建設(shè)銀行與亞洲銀行家共同開展了人民幣國際化調(diào)查，共覆蓋2487家境內(nèi)外企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。調(diào)查顯示，盡管全球局勢復(fù)雜多變，人民幣匯率呈現(xiàn)雙向波動，但各類人民幣跨境產(chǎn)品的使用均呈現(xiàn)顯著增長；跨境貿(mào)易結(jié)算仍是境內(nèi)企業(yè)使用最多的產(chǎn)品，人民幣跨境現(xiàn)金管理成為境外企業(yè)使用增長最快的人民幣產(chǎn)品。中國持續(xù)推進(jìn)金融市場開放，吸引全球投資者，超過50%的金融機(jī)構(gòu)計劃在2024年進(jìn)一步增持人民幣債券和中國A股。英國成為人民幣活動增長最為顯著的離岸市場，67%的境內(nèi)企業(yè)選擇英國進(jìn)行離岸人民幣財富管理。近年來，人民幣跨境使用的基礎(chǔ)性制度安排進(jìn)一步完善，境內(nèi)外各類主體人民幣交易結(jié)算、投融資、風(fēng)險管理等需求得到更好滿足，持有、使用人民幣的政策環(huán)境和市場環(huán)境日漸優(yōu)化?？鐕颈就鈳趴缇迟Y金集中運(yùn)營、粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”、內(nèi)地與香港利率互換等機(jī)制安排得到人民幣保持中國第一大跨境收付貨幣，穩(wěn)居全球第四大支付貨幣；主要離岸市場2023年末人民幣持續(xù)完善綜合化、專業(yè)化金融服務(wù)體系，扎實推進(jìn)科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，科學(xué)推動均衡發(fā)展。2023年，建設(shè)銀行穩(wěn)慎扎實推進(jìn)人民幣國際化，全年為5萬余客戶辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)，結(jié)算量突破4萬億元。實現(xiàn)了量的穩(wěn)步增長、客群的有效提升與市場影響力的進(jìn)一步擴(kuò)大。依托英國、智利、瑞士三家人民幣清算行以及遍布全球六大洲22024年是建行倫敦分行擔(dān)任英國人民幣清算行十周年，分行人民幣清算量已累計突破100萬億元，連續(xù)八年保持亞洲以外最大人民幣清算行地位。今年3月，建設(shè)銀行攜手倫敦金融城舉辦中英金融合作論壇，進(jìn)一步為中英經(jīng)貿(mào)與金融合作搭建溝通的橋梁。建設(shè)銀行將繼續(xù)發(fā)揮英國人民幣展望未來，建設(shè)銀行將繼續(xù)與各類市場參與者一起行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為不斷擴(kuò)大人民幣國際使用貢獻(xiàn)2024年11月 概要1.·人民幣國際化的新趨勢和焦點2.·人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化12專欄2：跨國公司人民幣跨境資金池業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀3.·人民幣金融市場的現(xiàn)狀、影響和變化22專欄3：綠色低碳、新能源領(lǐng)域發(fā)展4.·離岸人民幣市場的發(fā)展5.·人民幣在英國的使用情況325.2中英相關(guān)機(jī)構(gòu)在跨境貿(mào)易和投融資中使用人民34專欄5：中英債券市場互聯(lián)互通6.·人民幣國際化的新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)和未來前景38專欄6：數(shù)字人民幣在為來華外國人提供支付便利結(jié)論附錄-調(diào)研樣本說明66對于境內(nèi)企業(yè)來說，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、跨境現(xiàn)金管理和跨境貿(mào)易融資是使用最廣泛的產(chǎn)品，率分別為78%、51%和50%。在所有產(chǎn)品中，跨境人民幣股票投資和離岸人民幣融資的增速最快，均較資的占比分別從去年的51%和41%提高到今年的61%和52%。人民幣離岸融資和財富管理也顯著增長，占比的使用，從去年的50%下降到今年的47%。金融機(jī)構(gòu)使用最多的人民幣產(chǎn)品是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算和跨境現(xiàn)金管理。2023年，金融機(jī)構(gòu)大力推廣岸人民幣融資，使用率分別從去年的35%和33%上升到今年的49%和47%。其他人民幣產(chǎn)品的使用則和去年境內(nèi)外企業(yè)今年在跨境直接投資目的地上發(fā)生了顯著變化，歐盟和英國增長較快，16%和22%的境內(nèi)企業(yè)選擇了歐盟和英國作為投資目的地，分別高于去年的12%和5%。35%的境外企業(yè)選擇中國作為人民幣業(yè)從去年的5%大幅增加到今年的19%。今年的調(diào)研顯示，金融機(jī)構(gòu)的人民幣跨境融資有所增長。4510%到30%之間。境內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)在貿(mào)易融資中更多地使用了人民幣，發(fā)行債券和銀行貸款是最常用的從地區(qū)分布來看，中國仍然是人民幣跨境融資最重要的市7等傳統(tǒng)市場和上年相比保持穩(wěn)定。關(guān)于人民幣外匯交易，88%的境外企業(yè)、73%的境內(nèi)企業(yè)和77%的金融機(jī)構(gòu)表示，增加或保持了人民跨境人民幣產(chǎn)品和服務(wù)使用方面，境內(nèi)企業(yè)在英國2023年，不同受訪主體離岸人民幣存款情況基本保持穩(wěn)定，46%的境外企業(yè)表示離岸人民幣存款有所中國香港仍然是開展跨境交易的主要離岸人民幣中心，36%的境外企業(yè)、42%的境內(nèi)企業(yè)和37%的金英國在人民幣金融市場中扮演越來越重要的角色調(diào)研顯示，中英相關(guān)的受訪機(jī)構(gòu)在人民幣跨境產(chǎn)品的使用上表現(xiàn)多元化。雖然他們在人民幣跨境貿(mào)46%的境內(nèi)企業(yè)參與了人民幣跨境債券和股票投資，45%進(jìn)行了離岸人民幣融資，54%進(jìn)行了外匯交易，均經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》是關(guān)鍵驅(qū)動因素，有60%的境內(nèi)企業(yè)和64%的境外企業(yè)選擇該項。人民幣國際化面臨的主要挑戰(zhàn)包括地緣政治局勢2023年7月，中國人民銀行和國家外匯管理局決定將企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)跨境融資的宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)從1.25上調(diào)2023年11月，中國人民銀行分別與沙特阿拉伯貨幣管理局和阿聯(lián)酋中央銀行簽署或續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，其中一個重要的舉措是熊貓債①發(fā)行機(jī)制的持續(xù)優(yōu)化。2022年12月，中國人民銀行和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金管理有關(guān)事宜的通知》；2023年9月，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布《關(guān)于開債的吸引力增強(qiáng)。熊貓債的發(fā)行量從2022年的500億元（約合71億美元）增加到2023年1500多億元（約合211億美別增長39%和49.3%，創(chuàng)歷史同期發(fā)行最高紀(jì)錄，反映出境外主體對熊貓債的興趣持續(xù)增強(qiáng)。③人民幣國際化的新趨勢和焦點外金融機(jī)構(gòu)落戶上海。截至2023年末，上海持牌金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)1771家，其中外資金融機(jī)構(gòu)占比超30%。人民幣使用基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)完善。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）作為人民幣交易的重要平臺，其成員數(shù)量和交易量穩(wěn)步增長。截至2023年末，CIPS有來自100多個國家的1400多家參與機(jī)構(gòu)，日均交易量從2022年的1.2萬億元1.3人民幣在全球支付和融資中的份額進(jìn)一步提升隨著人民幣國際化的持續(xù)推進(jìn)，2023年人民幣在全球支付和融資中的份額進(jìn)一步提升。SWIFT數(shù)據(jù)顯示，20242023年2月2023年2月99 人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，人民幣交易占中78%、51%和50%。值得注意的是，人民幣跨境投融資增長迅速，其中跨境人民幣債券和股票投資分別從上年度的30%和28%增長到今年的37%，離岸人民幣融資從26%上升到35%，跨境人民幣直接投資也增長明顯，較去年增加5個百分點。其他人民幣產(chǎn)品的使用均有不同程度的增長，境外人民幣存款從24%略微上升到26%，境管理從21%增長到26%，境外人民幣收單或支付從24%增長到32%，人民幣外匯交易從44%增長到47%。在境外企業(yè)中，人民幣跨境現(xiàn)金管理成為最廣泛使用的產(chǎn)品，使用率超過跨境人民幣貿(mào)占比分別為61%和52%，而去年的調(diào)研結(jié)果僅為51%和41%。同樣，離岸人民幣融資的占比從去年的35%上升到今年的48%?？缇橙嗣駧胖苯油顿Y較去年增加3個百分點。伴隨跨境人民幣交易的增加，境外企業(yè)對離岸人民幣存款和財富管理的需求也穩(wěn)步增長，選擇這兩類產(chǎn)品的企業(yè)占比為43%和37%，分別較去年提高8和14個百分點。另人民幣境外收單和支付的使用也增長明顯，較去年的22%增加了16個百分點。唯一較去年略有回落的是貿(mào)易融資的使用，從去年的50%下降到今年的47%。對金融機(jī)構(gòu)而言，最受歡迎的產(chǎn)品是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算和跨境現(xiàn)金管理，分別有66%和65%的受訪機(jī)構(gòu)使跨境人民幣投融資的使用也較去年大幅提高，跨境人民幣債券、股票、直接投資占比分別為54%、49%和55%，較去年增加11、14和8個百分點，離岸人民幣融資由去年的33%上升到今年的47%。其他人民幣產(chǎn)品的使用 人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化92%的境外企業(yè)、79%的境內(nèi)企業(yè)和82%的金融機(jī)構(gòu)都表示在跨境貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣的情況有所增加或保持各類機(jī)構(gòu)對人民幣在2024年的使用預(yù)期依然樂觀。在受訪機(jī)構(gòu)中，53%的境內(nèi)企業(yè)和57%的金融機(jī)構(gòu)表示將預(yù)計無變化（32%和21%）表示，人民幣占其跨境貿(mào)易結(jié)算總額在21%至40%和41%至60%，而在去年的調(diào)查中，這一比例只有18%和15%。人民幣在其跨境貿(mào)易結(jié)算中占比低于10%的境外機(jī)構(gòu)則從去年的28%下降到今年的12%。同樣，境內(nèi)企業(yè)表示人民幣在其貿(mào)易結(jié)算中的占比較去年進(jìn)一步提高，分別有27%、35%和21%的境內(nèi)企業(yè)表示人民幣占其跨境貿(mào)易結(jié)算總額在11%至20%、21%至40%和41%至60%，分別較去年增加2、5和2個百分點，表示占比低于10%的企業(yè)較去年下降6個百分點。而金融機(jī)構(gòu)表示占比在11%至20%和21%至40%的比例最高，分別為32%和35%，比去年分別高出6和14個百分點，表示占比低于10%的僅為12%，較去年大幅下降14個百分點。各類機(jī)構(gòu)預(yù)計，人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的使用將會進(jìn)一步擴(kuò)大。33%的境外企業(yè)預(yù)計人民幣將占其貿(mào)易結(jié)算的21%至40%，27%的境外企業(yè)預(yù)計人民幣將占其貿(mào)易結(jié)算的41%至60%。境內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)也同樣樂觀，分別有30%和33%的境內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)預(yù)計2024年人民幣將占其跨境貿(mào)易結(jié)算的21%至40%。值得注意的是，預(yù)計人民幣貿(mào)易結(jié)算占比在41%至60%和61%至80%區(qū)間的機(jī)構(gòu)有所上升，尤其是境內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，這表明在國際貿(mào)易人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化在跨境貿(mào)易中使用人民幣的一個重要方面是以人民幣進(jìn)行合同計價。2023年，與境外企業(yè)相比，境內(nèi)企業(yè)仍然更多使用人民幣計價合同，主要體現(xiàn)在21%的境內(nèi)企業(yè)人民幣計價合同占比在41%-60%，而境外企業(yè)這一區(qū)間的比例僅為14%。另外，35%的境內(nèi)企業(yè)表示人民幣計價合同占其合同總額的21%至40%，較去年增加7個百分點。境外企業(yè)人民幣計價合同占比也在穩(wěn)步提升，36%的境外企業(yè)表示人民幣計價合同占其合同總額的21%至40%，明顯高于去年的20%。預(yù)計2024年這一趨勢將繼續(xù)下去，33%的境外企業(yè)和30%的境內(nèi)企業(yè)預(yù)計人民幣將占其合同的21%至40%。另有33%的境外企業(yè)和30%的境內(nèi)企業(yè)預(yù)計人民幣將占其合同的41%至60%。在正式貿(mào)易協(xié)在調(diào)研各類主體在跨境貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣的原因時，對于境外企業(yè)來說，有65%的受訪者表示從供應(yīng)商那里獲得更優(yōu)惠的費率是主要原因。60%的境外企業(yè)表示降低外匯風(fēng)險也是重要驅(qū)動因素之一。與境外企業(yè)不同，境內(nèi)企業(yè)在跨境貿(mào)易中使用人民幣的最主要原因是可以降低外匯風(fēng)險（72%），其次是降低成本或提高定價能力和從供應(yīng)商獲得更優(yōu)惠的費率，占比均為59%。此外，使用人民幣獲得更多業(yè)務(wù)也是重要因素之一，尤其是在境外企業(yè)中，有61%受訪者選擇這個原因?？梢越档统杀净蛱岣叨▋r能力接投資近八成投向這四大領(lǐng)域。調(diào)研結(jié)果顯示，44%的境外企業(yè)表示在跨境直接投資中使用人民幣的比例有所增加，低于去年的52%。值得注對于境內(nèi)企業(yè)來說，調(diào)研結(jié)果顯示出更加謹(jǐn)慎的態(tài)度。20人民幣的使用，低于去年37%的水平；28%的境內(nèi)企業(yè)表示沒有變化；29一比例高于去年23%的水平。金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度有所分化，但總體上是積極的。44%的金融機(jī)構(gòu)表示，2023年人民幣在跨境直接投資中的使人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化2024年，受訪機(jī)構(gòu)預(yù)期依然謹(jǐn)慎。在境外企業(yè)中，42%的受訪機(jī)構(gòu)預(yù)計將增加使用人民幣進(jìn)行跨境直接投資，40%預(yù)計不會發(fā)生變化，13%預(yù)計減少人民幣的使用。境內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期較為積極，32%的境內(nèi)企業(yè)預(yù)計將增加人民幣的使用，27%的境內(nèi)企業(yè)預(yù)29%預(yù)計保持穩(wěn)定，19%預(yù)計減少。在人民幣跨境直接投資目的地市場的選擇上，35%的境外企業(yè)選擇中國作為人民幣投資的首選市場，與去年相比沒有變化。包括中國香港、澳門和臺灣地區(qū)在內(nèi)的東亞地區(qū)也是重要的投資區(qū)，高于去年的18%。值得注意的是，今年英國成為境外企業(yè)的熱門目的地，從5%大幅增至19%。南亞和東南亞緊與去年相比，境內(nèi)企業(yè)的投資目的地發(fā)生了很大變化，主要增加在歐盟和英國。今年分別有16%和22%的境內(nèi)企業(yè)選擇歐盟和英國作為投資目的地，高于去年的12%和5%。境內(nèi)企業(yè)在東亞的投資比例略有上升，而在南亞和東南亞的投資則略有下降。東亞仍然是境內(nèi)企業(yè)的重要投資目的地，有18%的企業(yè)選擇了東亞，比去年高出4個百分點。南亞和東南亞從去年的13%微降至今年的10%。金融機(jī)構(gòu)在投資目的地的選擇上，中國占32%，居首位；其次是英國，占29%，去年僅為7%；然后是東亞，占23%；南亞和東南亞和歐盟分別占12%和17%。0%lalen今年的調(diào)研結(jié)果顯示，CIPS和SWIFT仍是金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，但直接使用CIPS的機(jī)構(gòu)增長更快。2023年，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)通過這兩個渠道進(jìn)行人民幣結(jié)算的比例為11%至40%，其中使用CIPS和SWIFT的比例分別為57%和58%，比去年分別增加了17個和12個百分點。在40%以上的人民幣結(jié)算使用CIPS和SWIFT渠道的機(jī)構(gòu)中，使用CIPS和SWIFT的比例分別為19%和21%，略低于去年。人民幣在跨境支付中的地位、影響和變化2023年，中國在金融市場開放方面取得了重大進(jìn)展，繼續(xù)向全球投資者開放市場，加強(qiáng)跨境金融市場互聯(lián)互（約合5210億美元）的境內(nèi)債券和約2.8萬億元（約合3940億美元）的境內(nèi)股調(diào)研結(jié)果顯示，分別有33%、24%和13%的金融機(jī)構(gòu)持有的人民幣債券占總投資組合的比例在11%至20%、21%至40%和41%至60%之間，分別比去年高出11、9和3個百分點。30%、24%和15%的金融機(jī)構(gòu)表示其持有的人民幣股票占總投資組合的比例在11%至20%、21%至40%和41%至60%之間，比去年分別高出5、10和5個百分點。預(yù)計2024年人民幣資產(chǎn)持有將繼續(xù)增加。73%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)計人民幣債券在其債券投資組合中的占比超過20%，比2023年上升了23個百分點。67%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)計中國A股占其股票投資組合的20%以上，增幅達(dá)1545%的境外金融機(jī)構(gòu)人民幣融資占比為10%至30%；35%的境外金融機(jī)構(gòu)人民幣融資占比超過30%，反映出境外金融機(jī)構(gòu)人民幣融資需求增加。境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)使用人民幣跨境融資的比例較高，5比為10%至30%；14%的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣融資占比超過30%。境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境從地區(qū)分布來看，中國仍然是人民幣跨境融資最重要的市場。27%的金融機(jī)構(gòu)表示中國是其人民幣跨境融資的主要市場，高于去年的17%。值得注意的是，2023年英國的人民幣跨境融資增長迅速。24%的金融機(jī)構(gòu)表示英國（11%）和歐盟（17%與上年相比保持穩(wěn)定（上年分別為16%、13%和13%顯示了人民幣融資應(yīng)用廣泛。人民幣金融市場的現(xiàn)狀、影響和變化2023年，境內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)擴(kuò)大了其人民幣融資占融資總額的比重，比重大多在10%至30%之間。兩類機(jī)構(gòu)都表示在貿(mào)易融資中更多地使用了人民幣，30%的境內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)表示在貿(mào)易融資中人民幣融資比例超過30%，高于去年的27%和21%。具體而言，發(fā)行債券和存單仍然是境外企業(yè)最常用超過30%的人民幣融資，略低于去年的34%。境外企業(yè)人民幣貸款的比例也有所上升，分別有54%和18%的境外企業(yè)人民幣貸款比例在10%至30%及30%以上，分別比去年高出2和1個百分點。2023年，60%、46%和46%的境內(nèi)企業(yè)在人民幣貸款、貿(mào)易融資、債券和存單方面的融資比例在10%至30%之發(fā)行占其融資比例超過30%的企業(yè)分別占15%和22%，與2022年持平。及人民幣對美元相對貶值。具體來說，77%的境外企業(yè)表示選擇人民幣融資的主要原因是較低的利率，而76%的境內(nèi)企業(yè)將未來的人民幣流入視為關(guān)鍵因素。63%的境外企業(yè)和35%的境內(nèi)企業(yè)認(rèn)為人民幣對美元的相對貶值也是人民幣金融市場的現(xiàn)狀、影響和變化人民幣作為全球外匯市場重要貨幣的地位得以鞏固。SWIFT最新數(shù)據(jù)顯示，2024年8月，在全球今年調(diào)研結(jié)果顯示，人民幣外匯交易的國際吸引力顯著增強(qiáng)。88%的境外企業(yè)、73%的境內(nèi)企業(yè)和77%的金融54%的境外企業(yè)、48%的境內(nèi)企業(yè)和49%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)計2024年人民幣外匯交易量增加。僅有9%的境外企業(yè)、22%的境內(nèi)企業(yè)和16%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)計減少人民幣外匯交易。調(diào)研結(jié)果顯示，64%的境外企業(yè)和58%的金融機(jī)構(gòu)參與了人民幣風(fēng)險對沖，分別比上一年的62%和55%提高了2和3對沖人民幣風(fēng)險敞口的偏好有所變化。對于境外企業(yè)，66好離岸人民幣（CNH）無本金交割遠(yuǎn)期；59%和50%分別偏好離岸即期市場和離岸人民幣本金交割遠(yuǎn)期合約/互換合約。對于境內(nèi)企業(yè)，66%偏好資產(chǎn)負(fù)債的自然對沖/提前或延遲支付，63%偏好離岸人民幣本金交割遠(yuǎn)期合約/互換合約，這兩個方式去年分別占比63%和70%。對于金融機(jī)構(gòu)，53%偏好離岸即期市場；其次是資產(chǎn)負(fù)債本金交割遠(yuǎn)期，均為49%。4.4.境外企業(yè)在東亞地區(qū)顯著增加了人民幣債券投資，跨境現(xiàn)金例從2022年的10%略微上升至2023年的12%。保持存款水平的企業(yè)比例穩(wěn)定在37%，與2022年的38%基本持平。境內(nèi)企業(yè)方面，增加離岸人民幣存款的企業(yè)比例從2022年的27%增加到2023年的30%，而減少存款的企業(yè)比例則從2022年的27%上升到2023年的28%。保持存款的境內(nèi)企業(yè)比例保持不變，仍為26%。金融機(jī)構(gòu)方面，增加離岸人民幣存款的比例從2022年的29%大幅增加至2023年的39%，而減少存款的比例則和2022年的18%一致。保持存款水平的金融機(jī)構(gòu)比例從2022年的25%上升至2023年的33%。2024年離岸人民幣存款將延續(xù)目前的穩(wěn)定趨勢。加，略低于2023年的46%。預(yù)計不變的比例從37%上升到39%，而預(yù)計減少的比例仍為12%。相比之下，境內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)更為樂觀。境內(nèi)企業(yè)預(yù)計增加人民幣存款的比例從2023年的30%上升到34%，預(yù)計不變和減少的比例分別為25%和27%。41%金融機(jī)構(gòu)預(yù)計增加人民幣存款，高于2023年的39%，31%預(yù)計不變，2023年，32%的境內(nèi)企業(yè)增加了離岸人民幣理財產(chǎn)品的使用，而2022年這一比例為24%。同時，23%的企業(yè)減少了離岸人民幣理財產(chǎn)品的使用，略低于上一年的25%，28%的企業(yè)沒有任2023年增加了離岸人民幣理財產(chǎn)品的使用，比2022年的49%略有下降；11%的企業(yè)減少使用，高于2022年的10%；37%的企業(yè)保持不變。就金融機(jī)構(gòu)而言，38%的機(jī)構(gòu)增加使用，而2022年為29%；19%的機(jī)構(gòu)減少使用，高于2022年的16%；30%的機(jī)構(gòu)保持不變。展望2024年，32%的境內(nèi)企業(yè)預(yù)計將增加離岸人民幣理財產(chǎn)品的使用，與2023年持平；31%的企業(yè)預(yù)計不變；22%的企業(yè)預(yù)計減少。48%的境外企業(yè)預(yù)計將增加使用離岸人民幣理財產(chǎn)品，高于2023年的47%；37%的企業(yè)預(yù)計保持不變，11%的企業(yè)預(yù)計減少。29%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)計將增加，低于2023年的38%；23%預(yù)計將減少，高于2023年的19%；28%預(yù)計將保持不變。2023年，中國香港仍然是開展跨境交易的主要離岸人民幣中心英國是第二大離岸人民幣中心。2023年，35%的境內(nèi)企要交易中心，與2022年的6%、12%和9%相比顯著上升。 德國 00歐洲其他國家英國數(shù)據(jù)來源：Natixis，中國證監(jiān)會0圖2日均離岸人民幣外匯交易量0新加坡（億美元）新加坡（%）中國香港（億美元）中國香港（%）數(shù)據(jù)來源：Natixis，BIS5.5.人民幣在英國的使用情況兩國之間跨境人民幣結(jié)算量增長至3萬億元（約合4320億發(fā)行人民幣債券總額為312億元⑩（約合43.9億美元較2022年增長56.5%。截至2023年，倫交所發(fā)行人民幣債券與總體調(diào)研結(jié)果相比，中英相關(guān)的受訪機(jī)構(gòu)在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中的參與度相對較低，69%的境內(nèi)企業(yè)、50%的境外企業(yè)和55%的金融機(jī)構(gòu)表示在跨境貿(mào)易中使用了人民幣結(jié)算，這分別比總體水平低了9、5和11個百分值得注意的是，中英相關(guān)的境內(nèi)企業(yè)在跨境投融資活動和人民幣外匯交易方面的參與度顯著高于總體水平。46%的中英相關(guān)境內(nèi)企業(yè)表示進(jìn)行了跨境債券和股票投資，高于總體水平的37%；此外，45%的境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行了離中英相關(guān)的受訪機(jī)構(gòu)在跨境交易中使用人民幣的原因各不相同。75%的境內(nèi)企業(yè)、72%的境外企業(yè)和76%的金英國作為香港以外最大的離岸人民幣清算中心是跨境交易中使英國是全球最大的人民幣外匯交易市場投資在倫敦交易所上市發(fā)行的“點心債”于境內(nèi)企業(yè)來說，人民幣主要用于跨境貿(mào)易，其次是跨境融資。64%的境內(nèi)10%-30%之間，其中20%的企業(yè)超過30%，整體調(diào)研結(jié)果分別為62%和22%。境內(nèi)企業(yè)在跨境人民幣融資方面的使用率也較高，52%的企業(yè)人民幣融資的占比在10%-30%之間，23%的企業(yè)超過30%，分別比整體結(jié)果高出1和3人民幣在英國的使用情況民幣使用比例在10%至30%之間，高于整體結(jié)果的51%；而31%的境外企業(yè)人民幣使用比例超過30%，與整體結(jié)果持金融機(jī)構(gòu)使用人民幣的水平較高且較為均衡，54%的金融機(jī)構(gòu)在跨境直接投資和貿(mào)易中使用人民幣的比例為10%至30%。人民幣國際化的新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)和未來前景受訪機(jī)構(gòu)指出了他們認(rèn)為會影響人民幣國際使用的另一個重要因素是在跨境交易中越來越多地使用本幣，54%的境內(nèi)企業(yè)、49%的境外企業(yè)和52%的金融機(jī)構(gòu)預(yù)增加人民幣使用使用無變化減少人民幣使用不知道境外企業(yè)也強(qiáng)調(diào)了自貿(mào)協(xié)定的重要性，64%的受訪者表示自貿(mào)協(xié)定將鼓勵更多使用人民幣。53%的受訪企業(yè)認(rèn)大宗商品交易中的使用增加，將對人民幣國際化產(chǎn)生積極影響。此外，49金融機(jī)構(gòu)方面，58%的受訪機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)，自貿(mào)協(xié)定的實施是增加人民幣使用的主要推動力。52%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為的重要因素是在跨境交易中越來越多地使用本幣；49%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，其多地使用人民幣。49%的金融機(jī)構(gòu)指出在地緣政治緊張局勢下，人民幣作為支付貨幣的地位可能上升，另有47%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為人民幣互換額度擴(kuò)大有助于人民幣的使用。最后，38%的金融機(jī)58%的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)自貿(mào)協(xié)定的實施是增加人民幣使用使用無變化