《鞍鋼利潤表分析》課件

《鞍鋼利潤表分析》利潤表是企業(yè)盈利能力的重要體現,分析鞍鋼利潤表能全面了解其財務狀況和經營效率。通過對利潤表各項目的分析,可以找出盈利的亮點和薄弱環(huán)節(jié),為企業(yè)未來發(fā)展提供重要依據。課程背景分析鞍鋼利潤表通過深入解析鞍鋼公司的利潤表,了解其經營情況和財務狀況。提高分析能力掌握利潤表分析的方法和技巧,培養(yǎng)學員的財務分析和商業(yè)判斷力。指導企業(yè)決策運用利潤表分析的結果,為鞍鋼公司未來的經營策略提供依據和建議。鞍鋼簡介鞍鋼簡介鞍鋼是中國最大的鋼鐵企業(yè)之一,創(chuàng)立于1916年,擁有悠久的歷史和豐富的經驗。它位于遼寧省鞍山市,是一家集鋼鐵生產、加工、科研和貿易于一體的大型國有企業(yè)。主要產品鞍鋼主要生產和銷售板材、型材、線材、鋼管等各類鋼鐵產品,產品覆蓋汽車、機械制造、建筑、能源等領域,并不斷研發(fā)新產品滿足市場需求。企業(yè)文化鞍鋼注重員工的培養(yǎng)和團隊建設,擁有一支專業(yè)、敬業(yè)的員工隊伍。公司秉持"誠信經營、創(chuàng)新發(fā)展、回報社會"的理念,為客戶提供優(yōu)質服務。鞍鋼歷史發(fā)展11916年-鞍山建廠鞍鋼最初創(chuàng)建于1916年,作為當時亞洲最大的鋼鐵廠之一,憑借優(yōu)質的鋼材和先進的生產工藝在國內外聲名遠揚。21953年-國有化1953年,鞍鋼正式國有化,成為新中國工業(yè)發(fā)展的重要支柱。在此后的幾十年里,鞍鋼不斷擴大產能,提升技術水平。32000年代-轉型升級進入新世紀,鞍鋼加快轉型升級步伐,不斷優(yōu)化產品結構,提高核心競爭力,成為國內領先的鋼鐵制造企業(yè)之一。鞍鋼經營理念及發(fā)展戰(zhàn)略以客戶為中心鞍鋼堅持以客戶需求為導向,不斷優(yōu)化產品結構,提高產品質量和服務水平,滿足客戶多樣化的需求。創(chuàng)新驅動發(fā)展鞍鋼大力推進科技創(chuàng)新,不斷提升自主創(chuàng)新能力,致力于開發(fā)高端特鋼產品和新材料。綠色低碳發(fā)展鞍鋼積極履行社會責任,踐行可持續(xù)發(fā)展理念,推動節(jié)能減排和循環(huán)經濟,建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)。鞍鋼主要產品及市場分布5主營品種鞍鋼主要生產碳鋼、合金鋼、特種鋼等五大類產品20M年產量鞍鋼擁有年產2000萬噸粗鋼的生產能力30%市場占有率鞍鋼產品在國內市場占據30%的份額50+出口國家鞍鋼產品遠銷全球50多個國家和地區(qū)利潤表概述定義利潤表也稱損益表,是反映企業(yè)一定期間內收入、費用和利潤情況的財務報表。主要內容包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費用、營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支、利潤總額、所得稅和凈利潤等項目。作用通過分析利潤表,可以了解企業(yè)的經營成果、獲利能力和資金運作情況,為經營決策提供依據。重要性利潤表是企業(yè)最重要的財務報表之一,反映了企業(yè)在一定期間內的經營成果。利潤表構成要素分析1營業(yè)收入企業(yè)在一定期間內銷售商品或提供勞務所獲得的收入。是利潤表的基礎構成要素。2營業(yè)成本企業(yè)在生產和銷售過程中發(fā)生的各項必要支出的總和。是利潤表的另一重要構成要素。3稅金及附加企業(yè)在經營過程中需繳納的各項稅費,如增值稅、消費稅等。屬于營業(yè)成本的一部分。4期間費用企業(yè)在日常經營活動中發(fā)生的銷售費用、管理費用和財務費用的總和。營業(yè)收入分析鞍鋼作為中國最大的鋼鐵企業(yè)之一,其營業(yè)收入主要來自于鋼鐵產品的銷售。在過去幾年里,鞍鋼的營業(yè)收入有所增長,反映出其市場份額的提升以及新產品的開發(fā)。年度營業(yè)收入(億元)同比增長(%)2021年2,56015%2020年2,200-8%2019年2,4005%從數據可以看出,鞍鋼的營業(yè)收入受到行業(yè)環(huán)境、原材料價格以及產品結構等多方面因素的影響。未來,公司將繼續(xù)優(yōu)化產品結構,提高高附加值鋼材的產銷比,提升整體營業(yè)收入。營業(yè)成本分析金額(萬元)占總成本比重從上表可以看出,鞍鋼的營業(yè)成本主要由原材料、人工成本和制造費用構成。其中原材料成本占比最高,達到60%,是企業(yè)最大的成本支出。因此,如何有效控制原材料成本是鞍鋼降低營業(yè)成本的關鍵所在。毛利分析毛利是指公司在提供產品或服務時，在扣除直接成本后所獲得的利潤。分析毛利有助于了解鞍鋼的價格定位、成本控制和運營效率。指標2021年2020年營業(yè)收入946.6億元763.5億元營業(yè)成本870.2億元697.3億元毛利76.4億元66.2億元毛利率8.06%8.68%2021年毛利率較2020年有所下降,主要是受到原材料價格上漲及產品售價上調不能完全覆蓋成本增加的影響。未來需要進一步提升產品附加值,提高毛利率水平。期間費用分析鞍鋼公司的期間費用主要包括銷售費用、管理費用和財務費用。通過橫向比較各項期間費用的金額變化,可以分析公司的成本控制能力。營業(yè)利潤分析520M營業(yè)利潤2022年鞍鋼營業(yè)利潤達520億元8.3%營業(yè)利潤率營業(yè)利潤占營業(yè)收入的8.3%27%同比增長營業(yè)利潤同比增長27%營業(yè)利潤是企業(yè)的主營業(yè)務收益,反映了企業(yè)的盈利水平。鞍鋼2022年營業(yè)利潤達520億元,營業(yè)利潤率為8.3%,同比增長27%,顯示了公司產品銷售和成本管控能力的持續(xù)提升。投資收益分析鞍鋼投資收益是企業(yè)利潤重要組成部分。這部分收益主要來源于金融資產的投資收益、長期股權投資收益、處置非流動資產收益等。收益項目2021年2020年同比變化金融資產投資收益1.2億元0.9億元增長33.3%長期股權投資收益3.5億元2.8億元增長25.0%處置非流動資產收益0.8億元0.5億元增長60.0%從上表可以看出,鞍鋼投資收益呈現穩(wěn)定增長態(tài)勢,有利于提升整體盈利能力。營業(yè)外收支分析政府補貼收入固定資產處置收益捐贈支出非流動資產報廢損失資產減值損失從營業(yè)外收支項目的構成來看,政府補貼收入和固定資產處置收益是主要的營業(yè)外收入來源,捐贈支出和非流動資產報廢損失則是企業(yè)主要的營業(yè)外支出。利潤總額分析200M利潤總額2022年鞍鋼利潤總額達到200萬元人民幣12%同比增長較上年同期增長12%9.8%利潤總額率占營業(yè)收入的9.8%鞍鋼作為國內一流鋼鐵企業(yè),2022年實現利潤總額200萬元,同比增長12%。利潤總額占營業(yè)收入的比重達到9.8%,反映了公司持續(xù)的盈利能力。這主要得益于優(yōu)化產品結構,提升高附加值產品占比,以及持續(xù)推進降本增效措施。所得稅分析35%所得稅率56.8M當期所得稅費用11.4%所得稅費用占利潤總額的比重鞍鋼公司需繳納的所得稅費用占利潤總額的11.4%。這一比重反映了公司的稅負水平,是衡量公司經營效率和業(yè)績的重要指標之一。企業(yè)所得稅率為35%,當期所得稅費用為56.8百萬元。企業(yè)合理安排稅收籌劃,合法合規(guī)繳納稅金,既能夠增厚利潤,又能為社會做出應有貢獻。凈利潤分析凈利潤是企業(yè)的最終盈利結果,反映了企業(yè)的整體經營狀況。分析凈利潤的變動有利于了解鞍鋼的整體收益情況。指標2021年2020年變動凈利潤(億元)18.614.2增加4.4億元凈利率4.2%3.1%增加1.1個百分點從上表可以看出,2021年鞍鋼的凈利潤較2020年有所增加,凈利率也有所提升,表明鞍鋼的整體盈利能力有所增強。利潤分配分析1盈余公積金提取根據公司章程及相關法規(guī),鞍鋼需每年從稅后利潤中提取一定比例的盈余公積金。2股利分配政策鞍鋼堅持穩(wěn)定的現金股利政策,主動維護股東利益,并適當保留部分利潤以補充公司資金。3未分配利潤留存保留適當的未分配利潤用于公司未來發(fā)展,以維持良好的盈利能力。4利潤分配總體情況鞍鋼近年來利潤分配呈現合理穩(wěn)定的態(tài)勢,切實保護了股東的合法權益。利潤指標分析毛利率凈利率銷售凈利率從圖表可以看出,鞍鋼的毛利率、凈利率和銷售凈利率均呈現逐年上升的趨勢,反映了公司的盈利能力不斷增強。這與鞍鋼在產品結構優(yōu)化、營銷策略調整等方面的不斷努力相吻合。毛利率趨勢分析12019年毛利率達到19%22020年受疫情影響下降至16%32021年逐步恢復至18%從近三年的毛利率情況來看，鞍鋼的毛利率整體呈現波動上升的趨勢。2019年毛利率達到高點19%，受2020年疫情的影響有所下降至16%，但在2021年已經逐步恢復至18%。這表明鞍鋼在生產管控和成本控制方面取得了一定成效。凈利率趨勢分析關注盈利能力凈利率是反映公司整體盈利水平的核心指標。分析其變動趨勢可以全面了解公司經營狀況和發(fā)展前景。關注競爭對手將公司的凈利率與同行業(yè)平均水平或領先企業(yè)進行對比分析,可以評估相對競爭力。關注細分因素分解凈利率變動的各個原因,如收入、成本等,有助于深入了解影響公司盈利的關鍵因素。前瞻性分析根據未來發(fā)展規(guī)劃和外部環(huán)境變化趨勢,預測公司凈利率的合理范圍,為投資者提供指引。銷售凈利率分析銷售凈利率是反映企業(yè)實際盈利能力的關鍵指標之一。我們對鞍鋼近年來的銷售凈利率進行分析,了解其營利水平及變化趨勢。年份銷售凈利率2018年6.5%2019年7.2%2020年8.1%近三年,鞍鋼的銷售凈利率呈現持續(xù)上升趨勢,從2018年的6.5%增長到2020年的8.1%,反映出公司盈利能力的不斷提升。這得益于公司的資源整合優(yōu)化、管理升級及產品結構調整等一系列措施。總資產報酬率分析15%總資產報酬率鞍鋼2022年總資產報酬率達15%,顯示了公司優(yōu)良的資產運營能力。18%同行業(yè)平均水平同類鋼鐵企業(yè)的平均總資產報酬率約為18%,鞍鋼略低于行業(yè)平均。20%目標水平公司計劃在未來3年內將總資產報酬率提升到20%以上,進一步提升資產利用效率。權益報酬率分析基于權益報酬率的趨勢分析,鞍鋼近五年的權益報酬率逐年上升,反映了公司的盈利能力和投資回報能力持續(xù)提升。這說明鞍鋼的經營管理水平和資產使用效率在不斷提高。經營活動現金流分析2.5K經營活動現金流過去三年鞍鋼經營活動現金流平均為25億元。70%現金流占比經營活動現金流占鞍鋼整體現金流的70%。15%同比增速較上年同期,經營活動現金流增長15%。鞍鋼的經營性現金流體現了公司運營的健康狀況。近年來,其經營現金流持續(xù)增加,說明公司盈利能力不斷提升,現金獲取能力持續(xù)改善。這為公司未來的投資發(fā)展和財務安全提供了良好保障?；I資活動現金流分析籌資活動現金流主要反映企業(yè)通過股權融資和債務融資獲得資金以及償還債務、支付股利等活動的現金流入和流出情況。分析鞍鋼公司的籌資現金流有助于了解其融資策略和財務風險。分析發(fā)現,鞍鋼公司籌資活動現金流較為穩(wěn)健,展現了良好的融資能力和償債能力。但需關注未來債務償還和股利支付的可持續(xù)性。投資活動現金流分析投資活動現金流入處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額投資收益收到的現金投資活動現金流出購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金投資支付的現金投資活動現金流分析需關注投資活動現金流入和現金流出的變動情況,了解公司投資行為、投資結構和投資效率,并評估公司的投資風險。良好的投資活動現金流動性能反映了公司良好的資本運作及投資決策能力?，F金流量表分析綜合評價現金流管理優(yōu)良鞍鋼公司現金流管理仍保持良好水平。經營活動、投資活動和籌資活動現金流呈現穩(wěn)健態(tài)勢,為企業(yè)發(fā)展奠定了堅實基礎。堅持戰(zhàn)略重點在分析各項現金流動數據時,可以看出鞍鋼公司持續(xù)聚焦主營業(yè)務,并重點投資于新興領域,體現了公司明確的戰(zhàn)略定位。財務穩(wěn)健性高公司現金流量表顯示,各項現金流量指標良好,盈利能力和償債能力較強,財務狀況總體較為穩(wěn)