2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案（典型題）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的返

傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從業(yè)

人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

2、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點(diǎn)交割一

定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B

3、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息

歸屬于（）。

A.期貨公司

氏期貨交易所

C.期貨投資者保障基金

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

4、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時

賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該

交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），

則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/

手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B

5、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是

（）O

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院財(cái)政部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

6、當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對旺盛的情形，導(dǎo)

致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價格的上漲幅度，或

者較近月份合約價格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價格的下跌幅度，無

論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同

時賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種

套利為（）。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

I).熊市套利

【答案】：C

7、()負(fù)責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格認(rèn)定、

日常管理等工作。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

8、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/II屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C

9、2015年劉某在A期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行棉

花期貨交易。由于某些原因劉某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理李某擅自

利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。此時，李某違法規(guī)定

的行為有()。

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

10、期貨公司對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按

照以下程序處理（）。

A.先執(zhí)行并向中國證監(jiān)會報(bào)告

B.先執(zhí)行并向期貨公司董事會報(bào)告

C.抵制并立即向期貨公司高級管理人員或董事會報(bào)告

D.抵制并立即向中國證監(jiān)會報(bào)告

【答案】：C

11、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，（）應(yīng)當(dāng)?shù)卿?/p>

中國期貨保證金監(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)辦理客戶交易編碼的注銷。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

12、下列關(guān)于期貨公司及其從業(yè)人員開展期貨投資咨詢服務(wù)的表述，

正確的是（）。

A.可以向客戶作獲利保證

B.不得以虛假信息或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向客戶提供期貨投資咨詢服務(wù),

如以市場傳言為依捱，應(yīng)當(dāng)給予特別聲明

C.在任何情形下，都不得接受客戶委托代為從事期貨交易

D.經(jīng)期貨公司董事會批準(zhǔn)，可以以個人名義收取服務(wù)報(bào)酬

【答案】：C

13、期貨從業(yè)人員被解聘或者死亡的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)生之日

起10個工作日內(nèi)向（）報(bào)告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：B

14、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）個交易日，但經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)延長

的除外。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

15、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司

經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。

A.30%

B.25%

C.20%

D.10%

【答案】：A

16、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對

美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元

期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：

1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為

EUR/USD：1.3450,6月1日,歐元即期匯率為EUR/USD=L2120,期貨

市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者

（）O

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A

17、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事期貨交易融資或者擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格，由（）

批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

18、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的許可證由（）統(tǒng)一印制。

A.國家工商管理局

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財(cái)政部

【答案】：B

19、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投

機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時,

會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

20、（）應(yīng)當(dāng)制定完善會員落實(shí)適當(dāng)性管理要求的自律規(guī)則，制

定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級名錄。

A.中國金融期貨交易所

B.行業(yè)協(xié)會

C.監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

21、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的,

應(yīng)當(dāng)先行妥善處理該分支機(jī)構(gòu)的（），結(jié)清分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)并終止

經(jīng)營活動。

A.交易賬戶和客戶編碼

B.營業(yè)場所和設(shè)施

C.客戶資產(chǎn)

D.工作人員工資和勞務(wù)合同

【答案】：C

22、我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

的機(jī)構(gòu)是（）。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.交易結(jié)算會員期貨公司

C.一般結(jié)算會員期貨公司

D.特別結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

23、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。

A.上影線

B.實(shí)體

C.下影線

I）.總長度

【答案】：A

24、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的

情況下，理論上銅的價格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響

【答案】：A

25、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期

保值。

A.投資者持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

B.投資者計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

D.投資者計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股市下跌

【答案】：C

26、期貨交易所會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項(xiàng)制作會議紀(jì)要，由（）

簽名。

A.全體會員

B.全體理事

C.出席會議的理事

D.有表決權(quán)的理事

【答案】：C

27、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶，

而原油標(biāo)的物價格龍12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權(quán)

為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.極度實(shí)值

D.極度虛值

【答案】：B

28、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.總經(jīng)理

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.董事

【答案】：D

29、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨(dú)開立專門賬戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼

C.客戶銷戶時，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時申請注銷客戶的交易編碼

D.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易

【答案】：D

30、投資者認(rèn)為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下

恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗詾椋ǎ?/p>

A.買入看漲期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.備兌開倉

【答案】：B

31、下列關(guān)于客戶開戶和交易編碼的申請表述錯誤的是（）。

A.期貨公司不得與不符合實(shí)名制要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同

B.期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)控中心提交客戶交易編碼

申請

C.監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)將當(dāng)日通過復(fù)核的客戶交易編碼申請資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)

期貨交易所

D.當(dāng)日分配的客戶交易編碼，期貨交易所于當(dāng)日允許客戶使用

【答案】：D

32、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

I）.45

【答案】：B

33、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以（）為研究對象，以（）作為前提。

A.國民經(jīng)濟(jì)活動；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

【答案】：A

34、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個美國投資者很可能（）。

A.出售美國中長期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

I）.在美國中長期國債中做多頭

【答案】：A

35、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏

感程度（）。

A.大

B.相等

C.小

D.不確定

【答案】：A

36、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨

合約的（）部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉

【答案】：B

37、非結(jié)算會員對交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

C.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C

38、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，

價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變

為21200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小

的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】：D

39、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂

約的機(jī)會或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)

當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。（）應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)

系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。

A.期貨公司

B.居間人

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.客戶

【答案】：B

40、交割倉庫有《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十五條第二款所列行為之

一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5

倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10

萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令期貨交易所暫?；蛘?/p>

取消其交割倉庫資格。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給

予警告，并處（）的罰款。

A.20萬元以上100萬元以下

B.10萬元以上50萬元以下

C.50萬元以上500萬元以下

D.1萬元以上10萬元以下

【答案】：I）

41、波動率指數(shù)由芝加哥期貨交易所（CBOT）所編制，以（）期權(quán)的

隱含波動率加權(quán)平均計(jì)算得米

A.標(biāo)普500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)

C.日經(jīng)100指數(shù)

D.香港恒生指數(shù)

【答案】：A

42、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約

B.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

【答案】：A

43、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采

購白糖

【答案】：D

44、價格與需求之叵的關(guān)系是（）變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例

【答案】：B

45、某看漲期權(quán)，期權(quán)價格為0.08元，6個月后到期，其Theta=-

0.2。在其他條件不變的情況下，1個月后，該期權(quán)理論價格將變化

()元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

46、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括()。

A.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

B.保障金融期貨市場平穩(wěn).規(guī)范和健康運(yùn)行

C.提高金融期貨交易量

D.保護(hù)投資者合法權(quán)益

【答案】：C

47、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是()。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計(jì)算機(jī)程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使左高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

48、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)0。

A.較大

B.相同

C.無法比較

I）.較小

【答案】：D

49、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)

費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市

場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣

出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸,小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸

【答案】：D

50、在今年7月時，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳，到了8

月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪?/p>

市場，這種變化為基差（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減

【答案】：A

51、XYZ股票50美元時，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3.5

美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美

式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交

易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買

100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為1003.5=350美元。

當(dāng)股票價格上漲至55

A.盈利200美元

B.虧損150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元

【答案】：C

52、期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）管理。

A.集中統(tǒng)一

B.自律

C.統(tǒng)一

D.集中

【答案】：B

53、期貨交易所實(shí)行（），交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時

采取要求會員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

I）.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C

54、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買

入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平

倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C

55、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬

元，根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)對該公司采取的監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.貢令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

C.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

D.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

【答案】：A

56、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.權(quán)利金賣出價一權(quán)利金買入價

B.標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格

【答案】：B

57、超額準(zhǔn)備金比率由（）決定。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會

C.中央銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】：D

58、某投資者以100元/噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為

2200元/噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價格為2500元/噸，此時該

投資者的理性選擇和收益狀況為（）。

A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0

B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元/噸

C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元/噸

D.執(zhí)行期權(quán)，收益%200元/噸

【答案】：D

59、某投資者在4月1日買入大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，

成交價為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日

的持倉盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B

60、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的90%

B.為損失的90%以上

C.為損失的80%以上

D.不超過損失的80%

【答案】：D

61、期貨交易是從（）交易演變而來的。

A.期權(quán)

B.掉期

C.遠(yuǎn)期

D.即期

【答案】：C

62、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，未取得期貨從業(yè)資格，擅自從

事期貨業(yè)務(wù)的，由（）責(zé)令改正，給予警告，單處或者并處3萬元

以下罰款。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：B

63、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

64、下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，錯誤的是（）。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不

斷地產(chǎn)生期貨價格

B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D

65、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費(fèi)比降至21%。

其中“庫存消費(fèi)比”

A.期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量

B.期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量

C.當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存

I）.當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存

【答案】：A

66、隸屬于芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)的紐約商品交易所于1974年推出的

黃金期貨合約，在（）的國際期貨市場上有一定影響。

A.19世紀(jì)七八十年代

B.20世紀(jì)七八十年代

C.19世紀(jì)70年代初

D.20世紀(jì)70年代初

【答案】：B

67、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價格提高

B.均衡價格降低

C.均衡價格不變

D.均衡數(shù)量降低

【答案】：A

68、申請?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

（）O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B

69、期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)務(wù)狀

況、投資經(jīng)驗(yàn)及（），并應(yīng)謹(jǐn)慎、誠實(shí)、客觀地告知投資者期貨投

資的特點(diǎn)以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，不得向投資者作出

不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證。

A.職業(yè)背景

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.收入狀況

D.投資目標(biāo)

【答案】：D

70、期貨公司涉及重大訴訟時，期貨公司及其相關(guān)股東、實(shí)際控制人

應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）。

A.5日內(nèi)知會國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.5日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告

C.10日內(nèi)知會國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.10日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告

【答案】：B

71、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110,權(quán)利金為50,6月

期貨市價為1105,則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

【答案】：C

72、需求水平的變動表現(xiàn)為（）。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點(diǎn)的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小

【答案】：A

73、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，（）依法給予行政處罰。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：B

74、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。

A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800

克

D.這批食品平均每袋重量一定不是800克

【答案】：B

75、期貨公司申請停業(yè)，停業(yè)期限屆滿后仍未能恢復(fù)營業(yè)的，中國證

監(jiān)會可以（）。

A.吊銷期貨公司營業(yè)執(zhí)照

B.強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓期貨公亙股權(quán)

C.變更期貨公司業(yè)務(wù)范圍

D.注銷期貨公司期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】：D

76、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負(fù)有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）

元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A

77、期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實(shí)行（）的金

融期貨交易所的結(jié)算會員，依據(jù)相關(guān)規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動。

A.會員統(tǒng)一結(jié)算制度

B.會員分級結(jié)算制度

C.保證金結(jié)算制度

D.每日無負(fù)債結(jié)算制度

【答案】：B

78、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加

【答案】：B

79、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以

23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為（：）

時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸,7月23400元/噸

B.5月23500元/噸,7月23600元/噸

C.5月23500元/噸,7月23400元/噸

D.5月23300元/噸,7月23600元/噸

【答案】：D

80、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布（）情

況。

A.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量和可用庫容

C.可用庫容

D.以上都不準(zhǔn)確

【答案】：B

81、基差走弱時，下列說法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】：B

82、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)

者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實(shí)物交割

【答案】：A

83、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司3%的股

權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說

法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

I）.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報(bào)告

【答案】：C

84、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，并自做出

決定之日起（）個工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)

構(gòu)報(bào)告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：B

85、協(xié)會工作人員不按從業(yè)人員管理辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、

玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，（）應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

86、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動匯率制

D.固定匯率制

【答案】：D

87、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，主

要是針對（）的期貨從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

88、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

A.2年

B.一年

C.半年

D.3年

【答案】：C

89、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于

（）O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

90、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹(jǐn)慎、勤

勉盡責(zé)和獨(dú)立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

B.保護(hù)投資者滿意

C.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

I）.最大限度維護(hù)投資者利益

【答案】：C

91、若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

【答案】：C

92、期貨公司申請?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)所在地的中

國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提交申請日前（）月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C

93、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類,

由低至高分別為（）

A.A1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C

94、歐洲美元期貨的交易對象是（）。

A.債券

B.股票

C.3個月期美元定期存款

I).美元活期存款

【答案】：C

95、()是決定期貨價格變動趨勢最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A

96、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能

().

A.進(jìn)行玉米期貨套利

B.進(jìn)行玉米期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

C.買入玉米期貨合約

D.賣出玉米期貨合約

【答案】：D

97、公司制期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理()人。

A.若干

B.1至2

C.1

D.2

【答案】：A

98、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,

同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交

易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)

貨計(jì)價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買人上

海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利

金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，

銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計(jì)價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠

買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元/

噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

99、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的

同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為

1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同時將兩交易

所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分/蒲式耳和

1280美分/蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不

計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利4000

B.盈利9000

C.虧損4000

D.虧損9000

【答案】：B

100、期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是

（）O

A.變更法定代表人

B.設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)

C.變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)

D.變更住所或者營業(yè)場所

【答案】：C

10k假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1.1317美元，30天后遠(yuǎn)

期匯率為1歐元兌換1.1309美元，這表明，30天遠(yuǎn)期貼水，其點(diǎn)值

是（）美元。

A.-0.0008

B.0.0008

C.-0.8

D.0.8

【答案】：B

102、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/

噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期

轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價

比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入菜粕的價格為元/

噸，乙實(shí)際銷售菜粕價格為元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050；2280

C.2230；2230

D.2070;2270

【答案】：D

103、期貨公司股東會應(yīng)當(dāng)（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

104、“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B

105、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當(dāng)事人既以違約又以侵權(quán)起訴

的，以（）確定管轄。

A.當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟請求

C.違約訴訟請求

【）.標(biāo)的額較大的訴訟請求

【答案】：A

106、期貨公司交易，介格超出客戶指令價位范圍的，交易差價損失或者

交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶

C.會員

D.期貨交易所

【答案】：A

107、期貨公司對交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨交易所未及時采取措施

導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大的，（）對造成期貨公司擴(kuò)大的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.管轄法院

【答案】：C

108、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險(xiǎn),

該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣

出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥

賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

109、下列期貨交易所人員中，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，不得在任何營利

性組織中兼職的是（）。

A.財(cái)務(wù)主管

B.獨(dú)立董事

C.副總經(jīng)理

D.總經(jīng)理助理

【答案】：C

110、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變

了期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C

11k某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價格購入10

張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，

每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6.85%（其后保

持不變），公司以93.35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬

歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司

期間收益為（）歐元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

【答案】：D

112、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括

（）O

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員

【答案】：C

113、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品

的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。

A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約

C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約

D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約

【答案】：B

114、客戶以有價證券充抵保證金的，會員應(yīng)當(dāng)將收到的有價證券提交

（）O

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.期貨結(jié)算公司

【答案】：C

115、公司制期貨交易所設(shè)監(jiān)事會，每屆任期3年。監(jiān)事會成員不得少

于（）

A.1人

B.3人

C.5人

D.2人

【答案】：B

116、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。

A.低

B.高

C.費(fèi)用相等

D.不確定

【答案】：B

117、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總

部至少有（）名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從

業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.1

B.2

C.5

D.6

【答案】：C

118、如果C表示消費(fèi)、I表示投資、G表示政府購買、X表示出口、M

表示進(jìn)口，則按照支出法計(jì)算的困內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的公式是()。

A.GDP=C+1+G+X

B.GDP=C+1+GM

C.GDP=C+1+G+(X+M)

D.GDP=C+1+G+(XM)

【答案】：D

119、同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開募集證券

投資基金合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流

通股票的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

120、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元

/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是

)O

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸,交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸,交收價格為30220元/噸

【答案】：C

121、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收

【答案】：A

122、？下列不屬于會員制期貨交易所理事會職權(quán)的是（）o

A.召集會員大會，并向會員大會報(bào)告工作

B.審議總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告，提交會員大會通過

C.選舉和更換會員理事

D.決定專門委員會的設(shè)置

【答案】：C

123、下列屬于場外期權(quán)的有（）。

A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)

D.上海證券交易所的股票期權(quán)

【答案】：C

124、下列（）正確描述了內(nèi)在價值與時間價值。

A.時間價值一定大于內(nèi)在價值

B.內(nèi)在價值不可能%負(fù)

C.時間價值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價值一定大于時間價值

【答案】：B

125、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前

（）分鐘集合競，介產(chǎn)生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

126、期貨公司先后分別收到客戶王某和李某的指令，均要求購買同一

手期貨，李某出具的價格比王某高，并且承諾如果這筆期貨能夠買到,

期貨公司可以從中收取10%的勞務(wù)費(fèi)，則期貨公司應(yīng)當(dāng)先傳遞（）

的指令。

A王某

B.李某

C.同時傳遞

［）.通知二人協(xié)商解決，否則均不予傳遞指令

【答案】：A

127、期貨公司強(qiáng)行平倉數(shù)額與客戶需追加的保證金數(shù)額相比，

（）O

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應(yīng)基本相當(dāng)

D.應(yīng)完全一致

【答案】：C

128、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價

無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣期保值交易。8

月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的H月期貨合約上總共賣出了

4000手（2萬噸），賣出均價在8300元/噸左右。之后即發(fā)生了金融危

機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌

價損失約7800萬元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時進(jìn)行期貨平倉了結(jié)頭

寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元/

噸，在期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。通過期貨市場賣出保值交

易，該企業(yè)成功釋放了庫存風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果（）。

A.盈利12萬元

B.損失7800萬元

C.盈利7812萬元

D.損失12萬元

【答案】：A

129、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同

時利用銅期貨對該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9

月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅

期貨合約為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元/噸的價格成交。該進(jìn)口

商開始套期保值時的基差為（）元/噸。

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

130、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

13k2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債,

假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時國債

價格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需將其賣出，

為防止國債價格下跣，該投資者在市場上進(jìn)行賣出套期保值。假設(shè)套

期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買進(jìn)國債期貨967.5萬元

B.賣出國債期貨967.5萬元

C.買進(jìn)國債期貨900萬元

D.賣出國債期貨900萬元

【答案】：B

132、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做

的劃分。

A.期權(quán)持有者的交易目的

B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品

C.期權(quán)持有者的交易時間

D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間

【答案】：B

133、計(jì)算互換中英鎊的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

【答案】：B

134、賣出套期保值是為了（）。

A.回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.回避期貨價格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價格下跣的收益

【答案】：A

135、市場為正向市場，此時基差為（）o

A.正值

B.負(fù)值

C.零

D.無法判斷

【答案】：B

136、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

137、對于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證

券監(jiān)督管理委員會根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A

138、特有期貨公司5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在

期貨公司從事期貨交易的，期貨公兩應(yīng)當(dāng)自開戶之日起（）個工作

日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告開戶情況，并定期報(bào)告交易情

況。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

139、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其

余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總B為（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】：B

140、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在

7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元/噸。此時鋁錠

的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元/

噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元/噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)鋁錠，

同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實(shí)際采購鋁錠的

成本是（）元/噸。

A.21100

B.21600

C.21300

1).20300

【答案】：D

14k假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，債券的市值為10億元，久

期為12.8。久期為12.8意味著，利率每上升0.01樂則債券組合價值

將變化（）萬元。

A.12.8

B.128

C.1.28

D.130

【答案】：B

142、與股指期貨相，以，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割

【答案】：C

143、期貨公司計(jì)算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對相關(guān)項(xiàng)

目充分計(jì)提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.保證金

D.負(fù)債總額

【答案】：A

144、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時

該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。

該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上

升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手（10噸/手），成交

價為4350元/噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期

貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同

時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆

的基差分別是（）元/噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630

【答案】：B

145、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

計(jì)算），

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬

元以下

C.孫某實(shí)際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報(bào)表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某的行為不構(gòu)成透支

交易

【答案】：B

146、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為

16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/

噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而

12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比,

兩合約價差（）元/噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50

【答案】：D

147、下列選項(xiàng)中，不屬于影響供給的因素的是（）。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預(yù)期

【答案】：B

148、下列哪項(xiàng)不是指數(shù)化投資的特點(diǎn)？（）

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)出市場頻率和換手率低

C.持有期限較短

D.節(jié)約大量交易成本和管理運(yùn)營費(fèi)用

【答案】：C

149、某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上

漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)

止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】：C

150、某期貨公司在客戶出現(xiàn)保證金不足且呈持續(xù)狀態(tài)的情況下，允許

其繼續(xù)進(jìn)行期貨交易，此后期貨公司陸續(xù)對上述客戶強(qiáng)行平倉發(fā)生客

戶穿倉損失，并且從中獲得8萬元的違規(guī)操作所得。期貨公司上述行

為中，違反規(guī)定的是（）。

A.對客戶強(qiáng)行平倉

B.未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

C.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易

D.未能及時采取相應(yīng)措施和未進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)核算

【答案】：C

15k在指數(shù)化投資中，關(guān)于合成增強(qiáng)型指數(shù)基金的典型較佳策略是

（）O

A.賣出固定收益?zhèn)?，所得資金買入股指期貨合約

B.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

C.賣出股指期貨合約，所得資金買入固定收益?zhèn)?/p>

I）.買入固定收益?zhèn)?，同時剩余資金買入股指期貨合約

【答案】：B

152、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的

（）,限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)報(bào)告中國證

券監(jiān)督管理委員會。

A.資信和業(yè)務(wù)開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A

153、投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管

理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為（）

A.固定收益類

B.商品及金融衍生品類

C.混合類

D.權(quán)益類

【答案】：D

154、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在接受境外交易者委托后，可以委托期貨公司進(jìn)行

（）期貨交易。

A.境內(nèi)特定品種

B.境外特定品種

C.境內(nèi)全品種

D.境外全品種

【答案】：A

155、某期貨公司注冊資本金為1億元，甲公司出資700萬元，為其第

五大股東。下列關(guān)于期貨公司與甲公司關(guān)系的說法，正確的是（）。

A.因甲公司不是控股股東，經(jīng)股東會批準(zhǔn).期貨公司可以向其提供擔(dān)保

B.期貨公司不得向甲公司提供融資

C.期貨公司不得向甲公司做出最低收益的承諾，但可以做出最低分紅

的承諾

D.甲公司在本期貨公司進(jìn)行期貨交易時，期貨公司可以適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)

管理要求

【答案】：B

156、公司制期貨交易所獨(dú)立董事由中國證券監(jiān)督管理委員會提名，

（）通過。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

I).股東大會

【答案】：D

157、陽線中，上影線的長度表示()之間的價差。

A.最高價和收盤價

B.收盤價和開盤價

C.開盤價和最低價

D.最高價和最低價

【答案】：A

158、()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變

了期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】：C

159、在從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨業(yè)務(wù)的人員，在必須取得

從業(yè)資格考試合格證明，并()。

A.事先通過其所在的機(jī)構(gòu)向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

B.事先通過其所在的機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

C.以個人名義向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

D.以個人名義向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

【答案】：A

160、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為

()O

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.內(nèi)涵期權(quán)

D.外涵期權(quán)

【答案】：A

161、一個完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括交易思想、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)

處理、交易信號和指令執(zhí)行五大要素。其中數(shù)據(jù)獲取過程中獲取的數(shù)

據(jù)不包括（）。

A.歷史數(shù)據(jù)

B.低頻數(shù)據(jù)

C.即時數(shù)據(jù)

D.高頻數(shù)據(jù)

【答案】：B

162、技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.價格沿趨勢移動

C.歷史會重演

D.投資者都是理性的

【答案】：C

163、用季節(jié)性分析只適用于（）。

A.全部階段

B.特定階段

C.前面階段

D.后面階段

【答案】：B

164、某基金經(jīng)理決定買入股指期貨的同時賣出國債期貨來調(diào)整資產(chǎn)配

置，該交易策略的結(jié)果為（）。

A.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率上升，通脹率下降

B.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率上升，通脹率上升

C.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率下降，通脹率下降

D.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率下降，通脹率上升

【答案】：B

165、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時,

發(fā)行人將會虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】：A

166、經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員履行投資者適當(dāng)性職責(zé)時違反《期貨經(jīng)營

機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，協(xié)會將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)

定采取（）措施。

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處罰

D.以上都不對

【答案】：A

167、（2018年真題）期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的,

國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。

A.責(zé)令其限期改正，并處以罰款

B.通知出境管理機(jī)關(guān)依法阻止其出境

C.責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)

I).限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利

【答案】：C

168、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計(jì)算公式為()。

A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格X轉(zhuǎn)換因子

B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子

C.國債現(xiàn)貨價格-國旗期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債現(xiàn)貨價格X轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格

【答案】：A

169、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于

().

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

170、()負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.各期貨交易所

【答案】：A

17k《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定公民、法人或者其他組

織提出的查詢申請，符合條件，材料齊備的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)

構(gòu)自收到查詢申請之日起()內(nèi)反饋。

A.3個工作日

B.3個自然日

C.5個工作日

D.5個自然日

【答案】：C

172、對在委托銷售中違反（）義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

A.完整性

B.公平性

C.適當(dāng)性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：C

173、某交易者以9710元/噸買入7月棕桐油期貨合約100手，同時以

9780元/噸賣出9月棕稠油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸,9月9840元/噸

C.7月9720元/噸,9月9820元/噸

D.7月9840元/噸,9月9860元/噸

【答案】：C

174、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險(xiǎn),

該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣

出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥

賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

175、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制

B.期貨價格

C.最小變動價位

D.報(bào)價單位

【答案】：B

176、期貨公司不得隱瞞重要事項(xiàng)或者使用其他不正當(dāng)手段誘騙客戶發(fā)

出（）。

A.錯誤指令

B.交易指令

C.錯誤信息

D.交易信息

【答案】：B

177、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)技能，以小心謹(jǐn)慎、

A.為投資者創(chuàng)造大權(quán)益

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.保證投資者滿意

D.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

【答案】：D

178、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（y,單位：千瓦小時）與可支配收入（xl,單位：百元）、居

住面積（x2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

增加0.2562千瓦小時

B.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

C.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每減少1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

D.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

減少0.2562千瓦小時

【答案】：B

179、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕,

協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200

元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價，以2950元/噸的期貨價格

為基準(zhǔn)價，進(jìn)行

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930

【答案】：A

180、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.10

B.20

C.-10

D.-20

【答案】：C

181、下列哪種結(jié)清現(xiàn)有互換合約頭寸的方式可能產(chǎn)生新的信用風(fēng)險(xiǎn)？

（）

A.出售現(xiàn)有的互換合約

B.對沖原互換協(xié)議

C.解除原有的互換協(xié)議

D.履行互換協(xié)議

【答案】：A

182、（）是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率

標(biāo)價方法。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.日元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法

【答案】：A

183、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（Y,單位：千瓦小時）與可支配收入（XI,單位：百元）、居住面

積（X2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

增加0.2562千瓦小時

B.在可支配收入不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方

米，居民家庭電力消耗量平均增加0.25