2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。

A.指數(shù)式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

【答案】：B

2、日K線使用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結算價

【答案】：B

3、我國10年期國債期貨合約的交割方式為（)C

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.匯率交割

D.隔夜交割

【答案】：B

4、甲期貨公司共有10家營業(yè)部,現(xiàn)有凈資產6000萬元，資產調整值

為100萬元，負債調整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，

但經催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達到1000萬元,

該期貨公司客戶權益總額為10億元。甲期貨公司的凈資本是（）

萬元。

A.6100

B.6300

C.5700

D.5900

【答案】：A

5、期貨公司為單位客戶申請交易編碼時，應當按照規(guī)定要求向中國期

貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司提交該單位客戶有效身份證明文件的

（）O

A.原件

B.掃描件

C.復印件

D.原件和復印件

【答案】：B

6、某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10萬噸玉米準備出庫。為防止出庫

銷售過程中，價格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨

市場上進行套保，套保期限為4個月（起始時間為5月份），保證金

為套保資金規(guī)模的10%。公司預計自己進行套保的玉米期貨的均價

2050元/噸。保證金利息成本按5%的銀行存貸款利率計算，交易手續(xù)

費為3元/手，公司計劃通過期貨市場對沖完成套期保值，則總費用攤

薄到每噸玉米成本增加為（）元/噸。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02

【答案】：B

7、下面不屬于持倉分析法研究內容的是（）。

A.價格

B.庫存

C.成交量

D.持倉量

【答案】：B

8、期貨公司管理人員對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人員

應當（）。

A.抵制并及時向期貨公司高級管理人員或者董事會報告

B.抵制并及時向中國證監(jiān)會報告

C.先執(zhí)行再向中國證監(jiān)會報告

D.先執(zhí)行再向期貨公司董事會報告

【答案】：A

9、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.最大為權利金

B.隨著標的物價格的大幅波動而增加

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加

【答案】：A

10、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

11、在大豆基差貿易中，賣方叫價通常是在（）進行。

A.國際大豆貿易商和中國油廠

B.美國大豆農場主與國際大豆貿易商

C.美國大豆農場主和中國油廠

D.國際大豆貿易商與美國大豆農場主和中國油廠

【答案】：B

12、期貨交易所的所得收益按照國家有關規(guī)定管理和使用，但應當首

先用于（）。

A.繳納國家稅款

B.發(fā)放工作人員的工資和福利

C.擴大期貨交易所的營業(yè)規(guī)模

D.保證期貨交易場所、設施的運行和改善

【答案】：D

13、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產的規(guī)定，

主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

14、《期貨交易所管理辦法》第十九條規(guī)定，會員制期貨交易所設會

員大會。會員大會是期貨交易所的權力機構，由全體會員組成。

A.1/4

B.1/3

C.1/2

D.2/3

【答案】：D

15、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/

噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%

（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者

的當日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

16、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當將所

有開戶資料提交（）審核開戶和存檔。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.期貨公司

【答案】：D

17、美國供應管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經理人指數(shù)（PMI）

是一個綜合性加權指數(shù)，其中（）的權重最大。

A.新訂單指標

B.生產指標

C.供應商配送指標

D.就業(yè)指標

【答案】：A

18、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息

C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息

D.兩者的違約風險一樣大

【答案】：C

19、下列關于期權權利金的表述中，不正確的是（）。

A.是買方面臨的最大可能的損失（不考慮交易費用）

B.是期權的價格

C.是執(zhí)行價格的一個固定比率

D.是買方必須負擔的費用

【答案】：C

20、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時

以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月

中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低

于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以

65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立

刻按該期貨儕格將合約

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進口商而言，結束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸

【答案】：D

21、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同，確立了，介格,

但尚未實現(xiàn)交收，此時該建筑企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

22、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

23、公司制期貨交易所應當設獨立董事，獨立董事由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

B.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，董事會通過

C.股東大會提名，董事會通過

D.股東大會提名，中國證監(jiān)會通過

【答案】：A

24、財政支出中的經常性支出包括（）。

A.政府儲備物資的購買

B.公共消贊產品的購買

C.政府的公共性投資支出

D.政府在基礎設施上的投資

【答案】：B

25、期貨公司經理層人員在申請任職資格時，必須提交（）推薦人

的書面推薦意見。

A.5名

B.3名

C.2名

D.1名

【答案】：C

26、《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》的施行時間是()。

A.2007年4月19日

B.2007年7月4日

C.2008年3月27日

D.2008年6月1日

【答案】：A

27、實行會員分級結算制度的期貨交易所特有的風險管理制度是

()O

A.結算擔保金制度

B.結算準備金制度

C.風險準備金制度

D.漲跌停板制度

【答案】：A

28、下列關于期貨交易所的總經理和副總經理的說法，正確的是

()O

A.期貨交易所設總經理1人，副總經理若干人

B.總經理由證監(jiān)會任免，副總經理由理事會任免

C.總經理任期為3年，可以連選連任

D.未經證監(jiān)會批準，總經理不得作為理事會理事

【答案】：A

29、期貨公司及其分支機構接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人委托

進行期貨交易，或者將客戶的資金賬號、交易編碼借給其他單位或者

個人使用的，給予警告，單處或者并處（）元以下罰款。

A.3萬

B.5萬

C.10萬

D.20萬

【答案】：A

30、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

31、根據(jù)《證券公亙?yōu)槠谪浌咎峁┲虚g介紹業(yè)務試行辦法》，證券

公司從事介紹業(yè)務的人員必須具備（）

A.期貨從業(yè)人員資格

B.證券投資咨詢資格

C.證券銷售人員資格

D.期貨投資咨詢資格

【答案】：A

32、下列不屬于經濟數(shù)據(jù)的是（）。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA

【答案】：D

33、我國5年期國債期貨的合約標的為（）。

A.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義申期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義中期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債

D.面值為100萬元人民、票面利率為3%的名義中期國債

【答案】：D

34、國債期貨是指以（）為期貨合約標的的期貨品種。

A.主權國家發(fā)行的國債

B.NG0發(fā)行的國債

C.非主權國家發(fā)行的國債

D.主權國家發(fā)行的貨幣

【答案】：A

35、期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預先由期貨交易

所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。

A.交易品種

B.商品交收

C.保證金

D.價格

【答案】：D

36、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務風險

【答案】：B

37、3月10日，某交易者在國內市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨

合約，成交價格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價格將上述頭

寸全部平倉，若不計交易費用，其交易結果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元

【答案】：B

38、客戶的保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，

由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發(fā)生的擴大損失，

（）O

A.期貨公司不承擔賠償責任

B.客戶不承擔責任

C.客戶承擔主要責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：D

39、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕,

協(xié)調以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進行套期保值，以2220元/

噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基

差為（）元/噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：D

40、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則

此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

41、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的

（）O

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%

【答案】：A

42、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯

標價方法是（）

A.美元標價法

B.浮動標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：D

43、正向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】：B

44、期貨公司應當在凈資產計算表的附注中，充分披露（）的性質、

涉及金額、形成原因、可能發(fā)生的損失等情況，并在計算凈資本時按

照一定比例扣減。

A.預計負債

B.或有負債

C.或有資產

D.負債

【答案】：B

45、期貨公司允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易的，責令

改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款；沒

有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以

下的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上7倍以下

【答案】：A

46、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對

美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元

期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：

1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為

EUR/USD：1.3450,6月1日，歐元即期匯率為EUR/USIAL2120,期貨

市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者

（）O

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A

47、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最

靈活的產品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產品。

A.股指期貨

B.金融遠期

C.金融互換

D.期權

【答案】：D

48、在產品存續(xù)期間，如果標的指數(shù)下跌幅度突破過20樂期末指數(shù)上

漲5%,則產品的贖回價值為（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120

【答案】：C

49、6月H日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜

籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油

期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至

7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽汩，同時將期貨合約對沖平

倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合

約對沖平倉價格是（）元/噸。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

50、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期貨

B.ETF期權

C.ETF遠期

D.ETF互換

【答案】：B

51、當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，

導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，

或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，

無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約

同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這

種套利為（）。

A.買進套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：C

52、下列選項中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應當遵循的業(yè)務規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供期貨投資咨詢服務

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設計期貨投資計劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護客戶合法權益

【答案】：C

53、某進出口公司歐元收入被延遲1個月，為了對沖1個月之后的歐

元匯率波動風險，該公司決定使用外匯衍生品工具進行風險管理，以

下不適合的是（）。

A.外匯期權

B.外匯掉期

C.貨幣掉期

D.外匯期貨

【答案】：D

54、因期貨經濟合同無效給客戶造成經濟損失的，應（）。

A.應根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A

55、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實數(shù)據(jù)，在季后（）天

左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9

【答案】：B

56、交易策略的單筆平均盈利與單筆平均虧損的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B

57、某一款結構化產品由零息債券和普通的歐式看漲期權所構成，其

基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價值為92.5元，期權

價值為6.9元，則這家金融機構所面臨的風險暴露有（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權

C做多了4625萬元日勺零息債券

D.做空了345萬元的美式期權

【答案】：A

58、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是（）。

A.1:3

B.1：5

C.1:6

D.1：9

【答案】：D

59、期貨公司應當建立交易、結算、財務等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指

令記錄、交易結算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務記錄

應當至少保存（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

60、目前，我國期貨交易所采取分級結算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

61、在流動性不好的市場，沖擊成本往往會（）。

A.比較大

B.和平時相等

C.比較小

D.不確定

【答案】：A

62、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。

A.最小為權利金

B.最大為權利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

63、期貨經營機構向普通投資者銷售或提供高風險等級的產品或服務

時，下列關于該機構適當性義務的表述錯誤的是（）。

A.應當給予投資者至少48小時的冷靜期

B.特別風險警示書應當由投資者簽字確認

C.應當向投資者提供特別風險警示書

D.應當追加了解投資者的相關信息

【答案】：A

64、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：C

65、期貨交易所對期貨公司強行平倉數(shù)額應當與期貨公司（）。

A.需追加的保證金數(shù)額完全相同

B.持倉占用的保證金數(shù)額完全相同

C.需追加的保證金數(shù)額基本相當

D.持倉占用的保證金數(shù)額基本相當

【答案】：C

66、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人民幣

年利率為5%,按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226

【答案】：D

67、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/

噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約

交割成本140元/噸。進行期轉現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是

()O

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸,交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸,交收價格為30220元/噸

【答案】：C

68、一般來說，期權的執(zhí)行價格與期權合約標的資產價格的差額越大,

其時間價值()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B

69、實行會員分級結算制度的期貨交易所根據(jù)結算會員資信和業(yè)務開

展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍的，應當于()內報告中國

證監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.10日

D.1個月

【答案】：A

70、某投資者M在9月初持有的2000萬元指數(shù)成分股組合及2000萬

元國債組合。打算把股票組合分配比例增至75%,國債組合減少至25%,

M決定賣出9月下旬到期交割的國債期貨，同時買入9月下旬到期交割

的滬深300股指期貨。9月2日，M賣出10月份國債期貨合約（每份合

約規(guī)模100元），買入滬深300股指期貨9月合約價格為2895.2點，

9月18日兩個合約到

A.10386267元

B.104247元

C.10282020元

D.10177746元

【答案】：A

71、（）是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

【答案】：A

72、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量

【答案】：D

73、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險,

交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調高或調低

I）.不隨交割期臨近而調整

【答案】：B

74、當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成

交價為（）點。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B

75、在期權交易中，買人看漲期權時最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權利金

D.標的資產的市場價格

【答案】：C

76、對期權權利金的表述錯誤的是（）。

A.是期權的市場價格

B.是期權買方付給賣方的費用

C.是期權買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）

D.是行權價格的一個固定比率

【答案】：D

77、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，與客戶之間可能

發(fā)生利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存

在利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理。

A.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

B.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先；公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C

78、證券期貨經營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查報

告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

79、按照《期貨公瓦風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司風險

監(jiān)管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向公司住所地中國證

監(jiān)會派出機構書面報告，還應當向公司（）提交書面報告。

A.全體董事

B.全體股東

C.全體董事和全體股東

D.總經理

【答案】：A

80、假設年利率為6機年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指期貨

合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成

本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩

位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

【答案】：C

81、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當（）

時，就會產生套利機會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

【答案】：C

82、金融機構維護客戶資源并提高自身經營收益的主要手段是（）。

A.具有優(yōu)秀的內部運營能力

B.利用場內金融工具對沖風險

C.設計比較復雜的產品

D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務

【答案】：D

83、為了加強期貨從業(yè)人員的資格管理，規(guī)范期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行

為，根據(jù)（），制定《期貨從業(yè)人員管理辦法》。

A.《證券法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨交易所管理辦法》

D.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

【答案】：B

84、6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3個

月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95.40點

的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機

者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B

85、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）

個交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

86、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正

確的是（）o

A.盈虧平衡點二執(zhí)行，介格+權利金

B.盈虧平衡點二期權，介格-執(zhí)行價格

C.盈虧平衡點二期權吩格十執(zhí)行價格

D.盈虧平衡點二執(zhí)行，介格-權利金

【答案】：D

87、中國的固定資產投資完成額由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，每季度第一

個月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

88、目前我國的期貨結算機構（）

A.獨立于期貨交易所

B.只提供結算服務

C.屬于期貨交易所的內部機構

D.以上都不對

【答案】：C

89、期貨公司董事長失蹤時，代為履行職責的董事長、總經理、首席

風險官職責時間不得超過（）個月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

90、下列主體中，不必提取風險準備金的是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.非期貨公司結算會員

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：A

91、基差的計算公式為（）。

A.基差二期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差二現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差二遠期價格-期貨價格

D.基差二期貨價格-遠期價格

【答案】：B

92、在實踐中，對于影響蚓素眾多，且相互間關系比較復雜的品種，

最適合的分析法為（

A.一元線性回歸分析法

B.多元線性回歸分析法

C.聯(lián)立方程計量經濟模型分析法

D.分類排序法

【答案】：C

93、在熊市階段，投資者一般傾向于持有（）證券，盡量降低投資

風險。

A.進攻型

B.防守型

C.中立型

D.無風險

【答案】：B

94、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協(xié)

會應當及時移送（）處理。

A.公安機關

B.中國證監(jiān)會

C.法院

D.期貨交易所

【答案】：B

95、期貨公司或者其分支機構有成立后無正當理由超過（）個月

未開始營業(yè)，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當依法辦理期貨業(yè)務許可證

注銷手續(xù)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

96、交易結算會員期貨公司可以受托為客戶辦理金融期貨結算業(yè)務，

不得接受O的委托為其辦理金融期貨結算業(yè)務

A.結算會員

B.全面結算會員

C.投資者

D.非結算會員

【答案】：D

97、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動平均止盈

C.利潤折回止盈

D.技術形態(tài)止盈

【答案】：D

98、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時,

做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

【答案】：B

99、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人

治理結構建立的立足點和出發(fā)點。

A.風險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責明晰

D.投資者利益保護

【答案】：A

100、道氏理論認為，趨勢的（）是確定投資的關鍵。

A.反轉點

B.起點

C.終點

【）.黃金分割點

【答案】：A

10k某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手

（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨

公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

102、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的，應當建立完備的（）制

度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.協(xié)助開戶

B.風險監(jiān)測

C.業(yè)務隔離

D.宣傳評價

【答案】：A

103、某投資者M考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合

1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨,

同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣

出10份國債期貨合約（每份合約規(guī)模100萬元），滬深300股指期貨9

月合約價格為2984.6點。9月18日（第三個星期五）兩個合約都到期,

國債期貨最后結算的現(xiàn)金價格是105.7436元，滬深300指數(shù)期貨合

約最終交割價為3324.43點。M將得到（）萬元購買成分股。

A.1067.63

B.1017.78

C.982.22

D.961.37

【答案】：A

104、某大型糧油儲備庫按照準備輪庫的數(shù)量，大約有10萬噸早稻準

備出庫，為了防止出庫過程中價格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的

50%在期貨市場上進行套期保值，套期保值期限3個月，5月開始，該

企業(yè)在價格為2050元開始建倉。保證金比例為10%。保證金利息為5%,

交易手續(xù)費為3元/手，那么該企業(yè)總計費用是（），攤薄到每噸

早稻成本增加是（）。

A.15.8萬元3.2元/噸

B.15.8萬元6.321/噸

C.2050萬元3.2元/噸

D.2050萬元6.32元/噸

【答案】：A

105、期貨公司應當咬照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求笑集

客戶影像資料，以（）方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開

戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認文件

D.電子文檔

【答案】：D

106、美國勞工部勞動統(tǒng)計局一般在每月第（）個星期五發(fā)布非農

就業(yè)數(shù)據(jù)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

107、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時

以49500元/噸的價珞賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中

旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于

期貨價格300元/噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以

47000元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商立

刻按該期貨價格將合約

A.基差走弱200元/II屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C

108、（）指導和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：B

109、期貨交易內幕信息的知情人員在涉及期貨交易的信息尚未公開前,

從事與該內幕信息有關的期貨交易，情節(jié)嚴重的，（）。

A.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5

倍以下罰金

B.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5

倍以下罰金

C.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上10

倍以下罰金

D.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上10

倍以下罰金

【答案】：A

110,因實物交割發(fā)生糾紛的，其合同履行地為（）。

A.期貨公司住所地

B.期貨交易所住所地

C.交倉所在地

D.客戶住所地

【答案】：B

11k某看跌期權的執(zhí)行價格為55美分/蒲式耳，標的資產的價格為

50美分/蒲式耳，該期權的內涵價值為（）。

A.-5美分/蒲式耳

B.5美分/蒲式耳

C.0

D.1美分/蒲式耳

【答案】：B

112、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，可以為非結算會員辦理結算業(yè)務

的是（）。

A.全面結算會員和交易結算會員

B.交易結算會員和特別結算會員

C.特別結算會員和交易會員

D.全面結算會員和特別結算會員

【答案】：D

113、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

114、在看漲行情中，如果計算出的當日SAR值高于當日或前一日的最

低價格，

A.最高價格

B.最低價格

C.平均價格

D.以上均不正確

【答案】：B

115、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進

行套期保值，該組合的B系數(shù)為1.2。當期貨指數(shù)為1000點，合約

乘數(shù)為100元時，他應該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360

【答案】：B

116、下列關于客戶資產保護的表述中，錯誤的是0。

A.客戶開立期貨保證金賬戶的，僅需向期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

備案

B.期貨公司應按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立.變更或者撤銷

情況

C.嚴禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶之外存放客戶保

證金

D.客戶應當向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨

結算賬戶

【答案】：A

117、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的

美式看漲期權的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權的價格低

B.比該股票歐式看漲期權的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權的價格

D.與該股票歐式看漲期權的價格相同

【答案】：C

118、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A

119、下列關于期貨交易杠桿效應的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越穩(wěn)定

【答案】：A

120、旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往

往是（）。

A.與原有趨勢相反

B.保持原有趨勢

C.尋找突破方向

D.不能判斷

【答案】：B

121、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔心大豆價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲

【答案】：C

122、如果一種貨幣的遠期升水和貼水二者相等，則稱為（）。

A.遠期等價

B.遠期平價

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】：B

123、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是

以97.300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當

期貨合約價格漲到97.800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交

易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A

124、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內以

書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會

C.期貨經紀公司

D.中國期貨結算登記公司

【答案】：A

125、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其價格依然是國際有

色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易

【答案】：B

126、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】：A

127、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度,

又稱樣本“可決系數(shù)”，計算公式為（）。

A.RSS/TSS

B.1-RSS/TSS

C.RSSXTSS

D.1-RSSXTSS

【答案】：B

128、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，應當具有3年以上期貨從

業(yè)經歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于（）

名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B

129、某期限為2年日勺貨幣互換合約，每半年互換一次。假設本國使用

貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當前匯率為1.41USD/GBP。120

天后，即期匯率為1.35USD/GBP,新的利率期限結構如表3所示。假

設名義本金為1美元，當前美元固定利率為Rfix=0.0632,英鎊固定

利率為Rfix=0.0528o120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利

率的互換合約

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】：C

130、影響出口量的因素不包括（）。

A.國際市場供求狀況

B.內銷和外銷價格比

C.國內消費者人數(shù)

D.匯率

【答案】：C

131、期貨公司擬免除（）職務的，應當在作出決定前向中國證監(jiān)

會派出機構報告。

A.首席風險官

B.董事長

C.獨立董事

D.監(jiān)事會主席

【答案】：A

132、2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并

存入近億元的資金準備進行大豆期貨交易。當時因市場原因該客戶一

直沒有進行交易，資金閑置。該營業(yè)部總經理看到席位上有這么多的

資金，根據(jù)自己的經驗判斷大豆期貨處于多頭行情中，認為賺大錢的

機會來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。

A.給予紀律處分，處1萬元以上10萬元以下的罰款

B.給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處1萬元以上15萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

133、期權也稱選擇權，期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確

定的價格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標的權利。

A.頭入

B.賣出

C.買入或賣出

D.買入和賣出

【答案】：C

134、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨

價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價

格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交

易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小

麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C虧損30000

D.盈利30000

【答案】：D

135、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起

（）個工作日內，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。

A.5

B.20

C.15

D.10

【答案】：D

136、得到ARMA模型的估計參數(shù)后，應對估計結果進行診斷與檢驗，

其中參數(shù)估計的顯著性檢驗通過—完成，而模型的優(yōu)劣以及殘差序

列的判斷是用—完成。（）

A.F檢驗；Q檢驗

B.t檢驗；F檢驗

C.F檢驗；t檢驗

D.t檢驗；Q檢驗

【答案】：D

137、基本面分析方法以供求分析為基礎，研究價格變動的內在因素和

根本原因，側重于分析和預測價格變動的（）趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D

138、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是

（）O

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結算和交割等業(yè)務

B.參加會員大會，行使選舉權.被選舉權和表決權

C.按規(guī)定轉讓會員資格

D.負責期貨交易所日常經營管理工作

【答案】：D

139、在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為290元/

克，權利金為50元/克，當標的期貨合約價格為285元/克時，則該

期權的內涵價值為（）元/克。

A.內涵價值=50-（290-285）

B.內涵價值=5X1000

C.內涵價值=290-285

I）.內涵價值=290+285

【答案】：C

140、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元

期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475,同時在LIFFE

市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交

易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825,

該套利者通過套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元

【答案】：B

141、派出機構因營業(yè)部管理問題對營業(yè)部采取限期整改、暫停業(yè)務等

監(jiān)管措施的，應當將采取監(jiān)管措施的（）期貨公司及公司住所地派

出機構。

A.相關文件抄送

B.相關處罰資金報送

C.相關審計報告抄送

D.相關處罰人員移交

【答案】：A

142、（）應當保障投資者評估數(shù)據(jù)庫正常運行，有效滿足投資者

適當性管理需求。

A.期貨經營機構

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

143、某期貨公司從事經紀業(yè)務，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的

名義為客戶進行期貨交易，則交易結果由（）承擔。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔

【答案】：A

144、期貨公司的董事長、總經理、首席風險官之間不得存在（）

關系。

A.親屬

B.近親屬

D.朋友

【答案】：B

145、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括

()O

A.近1個月本人的金融資產證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B

146、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希

望7月份生產的陰極銅也能賣出這個價格。為防止未來銅價下跌，按

預期產量，該企業(yè)于4月16日在期貨市場上賣出了100手7月份交割

的陰極銅期貨合約，成交價為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化

不定，套期保值不能完全規(guī)避未來現(xiàn)貨市場價格變化的風險。于是，

企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購買的意愿。

經協(xié)商，買賣雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時間內,

電纜廠均可按銅期貨市場的即時價格點價。最終現(xiàn)貨按期貨價格-600

元/噸作價成交。

A.盈利170萬元

B.盈利50萬元

C.盈利20萬元

D.虧損120萬元

【答案】：C

147、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，

價格分別為19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格

變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差

是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D

148、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

149、期貨公司“一對多”資產管理業(yè)務時，資產管理計劃應當通過

（）進行備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)

【答案】：D

150、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交

割方式。

A.滾動交割

B.集中交割

C.期轉現(xiàn)

D.協(xié)議交割

【答案】：B

151、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經紀人賬戶

的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將

收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標的資產的生產者來確定的

【答案】：B

152、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約

B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約

C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約

D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約

【答案】：D

153、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）o

A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例

B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現(xiàn)金流按國

債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小

于1

D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

154、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費收入月度

數(shù)據(jù)如表3-2所示。

A.x序列為平穩(wěn)性時間序列，y序列為非平穩(wěn)性時間序列

B.x和y序列均為平穩(wěn)性時間序列

C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時間序列

D.y序列為平穩(wěn)性時間序列，x序列為非平穩(wěn)性時間序列

【答案】：C

155、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員被中國證券監(jiān)督管理委員會

及其派出機構認定先不適當人選的，期貨公司應當將該人員（）。

A調離

B.罰款

C.免職

D.降級

【答案】：C

156、在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C

157、期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.商務部

【答案】：B

158、按照風險監(jiān)管指標標準，期貨公司應當持續(xù)符合負債與凈資產的

比例不得高于（）°

A.100%

B.120%

C.125%

D.150%

【答案】：D

159、截至2013年，全球ETF產品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

160、某交易者以8710元/噸買入7月棕桐油期貨合約1手，同時以

8780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約1手，當兩合約價格為0時，將

所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸,9月8840元/噸

B.7月8840元/噸,9月8860元/噸

C.7月8810元/噸,9月8850元/噸

D.7月8720元/噸,9月8820元/噸

【答案】：A

161、股指期貨是目前全世界交易最（）的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極

【答案】：B

162、行套期保值。當天以4350元/噸的價格在11月份白糖期貨合約

上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至于3800元/噸，期貨價格跌至

3750元/噸。該糖廠平倉后，買際白糖的賣出價格為（）元/噸。

A.4300

B.4400

C.4200

D.4500

【答案】：B

163、期貨公司申請金融期貨交易結算業(yè)務資格，其注冊資本應不低于

人民幣（）萬元，申請日前兩2個月的風險監(jiān)管指標應持續(xù)符合規(guī)

定的標準。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D

164、下列商品投資基金和對沖基金的區(qū)別，說法錯誤的是（）。

A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是

在交易所交易的期貨和期權，因而其業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相

關度更低

B.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金風險小

C.商品投資基金比對沖基金的規(guī)模大

D.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金規(guī)范。透明度高

【答案】：C

165、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產

組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升,

反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產為20000元。

假設未來甲方預期資產價值會下降，購買一個歐式看跌期權，行權價

為95,期限1個月，期權的價格為3.8個指數(shù)點，這3.8的期權費

是賣出資產得到。假設指數(shù)跌到90,則到期甲方資產總的市值是（）

o

A.500

B.18316

C.19240

D.17316

【答案】：B

166、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手,

當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格

高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

167、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產價格的上漲而減少

D.隨著標的資產價格的下降而增加

【答案】：A

168、下而不屬丁技術分析內容的是（）。

A.價格

B.庫存

C.交易量

D.持倉量

【答案】：B

169、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠月份合約數(shù)

量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和

【答案】：D

170、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的規(guī)定，除（）

同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產生實際或潛在利益

沖突的其他組織的職務。

A.中國證監(jiān)會

B.所在期貨經營機構

C.所在地中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

17k某交易者以9710元/噸買入7月棕稠油期貨合約100手，同時以

9780元/噸賣出9月棕稠油期貨合約100手，當兩合約價格為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C

172、期貨經紀公司高級管理人員在申請任職資格時，必須有（）

位具有期貨，證券，基金或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他高級管理人員任職

資格的推薦人的同意推薦。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B

173、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該

投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的

結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000

【答案】：C

174、某期貨公司從業(yè)人員小李受客戶王某指令，要求進行混碼交易。

因此。期貨公司按照王某的指令進行混碼交易，由此造成的損失

（）O

A.王某和期貨公司各承擔一部分

B.期貨交易所承擔

C.期貨公司承擔

D.王某承擔

【答案】：D

175、期貨公司應當于年度結束后（）個月內向中國證監(jiān)會及其派

出機構提交上一年度資產管理業(yè)務年度報告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B

176、當期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務服

務時，應當通過（）及時與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以妥善解

決。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.所在期貨經營機構

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C

177、《期貨交易管理條例》自（）起正式實施。

A.2007年4月15日

B.2007年3月28日

C.2003年7月1日

D.2002年5月7日

【答案】：A

178、（）可以根據(jù)監(jiān)管職責對境外交易者或者境外經紀機構進行

境內特定品種期貨交易及相關業(yè)務活動進行定期或者不定期現(xiàn)場檢查。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.證券交易所

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

179、期貨公司應當聘請（）對期貨公司年度風險監(jiān)管報表進行審

計。

A.會計師事務所

B.律師事務所

C.具備證券、期貨相關業(yè)務資格的律師事務所

D.具備證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所

【答案】：D

180、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2機當股票價格指數(shù)為1000

點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）

點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

181、會員制期貨交易所的法定代表人是（）。

A.董事長

B.總經理

C.理事長

D.監(jiān)事長

【答案】：B

182、中國金融期貨交易所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合

法合規(guī)性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關法律、行政法規(guī)、

規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者（）。

A.法制教育

B.風險教育

C.道德教育

D.認知教育

【答案】：B

183、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000

點跌到15980點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（