陸先生家庭理財方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計目錄1家庭的基本情況 31.1家庭背景資料 32家庭財務(wù)狀況 32.1家庭收支狀況 32.2家庭購買保障情況 42.3家庭資產(chǎn)狀況 43家庭的財務(wù)指數(shù)分析 53.1資產(chǎn)負(fù)債比率 53.2凈資產(chǎn)償付比率 53.3流動性比率 63.4負(fù)債收入比率 63.5結(jié)余比率 63.6家庭投資比率 73.7財務(wù)自由度: 73.8家庭財務(wù)指數(shù)總結(jié) 74理財規(guī)劃假設(shè) 85確定理財目標(biāo) 85.1現(xiàn)金及消費規(guī)劃 85.2教育規(guī)劃 85.3保險規(guī)劃 95.4養(yǎng)老規(guī)劃 115.5投資規(guī)劃 115.6理財建議與方案 125.6.1現(xiàn)金等流動資產(chǎn)調(diào)整 125.6.2儲蓄計劃調(diào)整 125.6.3資產(chǎn)增值計劃 137結(jié)束語 14參考文獻 15陸先生家庭理財方案設(shè)計1家庭的基本情況1.1家庭背景資料陸先生一家在一個二線線市生活，夫妻年齡均為35歲，陸先生是一家國企的高級管理人員，稅后每月收入12000元，年終獎金20000元。妻子在一家事業(yè)單位工作，稅后月薪8000元。家中有一個女兒，8歲，上小學(xué)一年級，目前每年學(xué)費3000元。表1：家庭主要成員表家庭成員年齡/歲職業(yè)陸先生35公司管理人員陸太太35職員女兒8學(xué)生2家庭財務(wù)狀況2.1家庭收支狀況依據(jù)上述陸先生家庭的基本情況，將各項數(shù)據(jù)進行整理之后，編制了家庭收入支出表。如下表:表2：家庭收支表單位：萬元收入支出項目

工資收入金額項目金額26生活開支6投資收入0房貸支出7.6其他收入0教育支出0.3收入合計26支出合計13.9年結(jié)余12.1注:其他收入包括:兼職收入、額外收入等;其他支出包括:油費、交通費等。從上表可以看出陸先生家庭的主要收入來源是工資，主要開銷費用在生活開支與房貸開支上，每月都有結(jié)余資金，收支比例比較穩(wěn)定。從陸先生的家庭財務(wù)情況來看，陸先生的收入并不是-很高，但是與其他行業(yè)工資相比家庭總收入屬于中等水平。他的妻子是一名公司職員，工作穩(wěn)定，但是家中的房貸支出可以說占據(jù)支出的絕大部分，陸先生主要把花在了還房貸上，存款并不是很多。而隨著孩子的長大，教育支出也會越來越多，也將成為陸先生家庭支出的重要部分。2.2家庭保障請況目前陸先生家庭配置的保險不足以抵御風(fēng)險，家庭保險保障體制不夠完善，需適當(dāng)增加部分保險產(chǎn)品，陸先生家庭收入基本穩(wěn)定，儲蓄較多，主要收入來源于陸先生夫妻兩人，重點關(guān)注家庭經(jīng)濟支柱保障。2.3家庭資產(chǎn)狀況從陸先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表可以看出家庭的流動資產(chǎn)比較多，現(xiàn)金及活期存款30萬元，自住房價值120萬元。沒有其他的投資途徑。僅有住房貸款需要償還。表3：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項目金額項目金額現(xiàn)金及活期存款30住房貸款33.7自住房產(chǎn)120其他負(fù)債0車輛資產(chǎn)0其他實物資產(chǎn)0資產(chǎn)總計150負(fù)債總計33.7凈資產(chǎn)116.33家庭的財務(wù)指數(shù)分析3.1資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債收入比率:33.7/150=22.4%資產(chǎn)負(fù)債比率是一項綜合指標(biāo)。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)控制在40%-60%之間。陸先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債比率為22.4%，說明家庭的財務(wù)狀況相對來說比較平穩(wěn)的，償債能力比較強，發(fā)生財務(wù)危機的可能性比較低。資產(chǎn)負(fù)債率在可以接受的范圍內(nèi)還是盡可能高比較好，因為投入的資金最終要以投資收益相對等的，負(fù)債比率越高，自有資金的收益也就越高。3.2凈資產(chǎn)償付比率清償比率:116.3/150=77.53%，一般家庭的清償比率高于50%較為理想，陸先生家庭的資產(chǎn)足以償還負(fù)債，財務(wù)危機的可能性比小，償債能力強。凈資產(chǎn)償付比率是指債務(wù)人的收益償還借款的能力，該指標(biāo)越高償還債務(wù)的能力越強。陸先生家庭該指標(biāo)為0.775，說明陸先生家庭財務(wù)狀況較好，償還債務(wù)能力較強。但是，在需要的情況下可以在未來充分利用自己的償債能力進行投資，提高投資理念及生活質(zhì)量，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。3.3流動性比率流動性比率:30/(13.9/12）=25.90，此比率應(yīng)該保持在30%~60%，陸先生的家庭流動性資產(chǎn)較多，說明家庭應(yīng)急儲備狀況非常好，可適當(dāng)調(diào)低，將其用于其他投資，使資產(chǎn)增值。流動性比率是衡量債務(wù)人償還債務(wù)的能力，該比率越高說明償還債務(wù)能力越強。陸先生家庭該指標(biāo)為25.9，流動比率偏高，超過了合理家庭現(xiàn)金儲備，變現(xiàn)能力強。在陸先生家庭收入都比較穩(wěn)健的情況下，該家庭在做理財規(guī)劃時，可以針對資產(chǎn)部分進行調(diào)整，增加家庭的負(fù)債率，減少資金機會成本。3.4負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率:7.6/26=29.23%，該比率反映了陸先生家庭財務(wù)狀況是否良好，其數(shù)值低于40%，說明陸先生家庭經(jīng)濟收入可以負(fù)擔(dān)當(dāng)期的負(fù)債，短期償債能力比較強。負(fù)債收入比率是反映家庭開支能力的強弱，一般臨界點應(yīng)控制在0.40。陸先生家庭該指標(biāo)為0.29在規(guī)定的臨界點內(nèi)，說明負(fù)債比率較低，近幾年償還債務(wù)能力較大。但從總體來看，導(dǎo)致負(fù)債收入比率如此的原因是雖然陸先生近五年需償還33.7萬元的貸款但由于陸先生的收入較高，所以比率合理。陸先生如果在無法償還借款的情況下可以延長還款期限，進行適度的舉債，在可得到控制的范圍內(nèi)合理利用別人的資源，對后期還款還是有所幫助的。3.5結(jié)余比率結(jié)余比率:12.1/26=46.54%，陸先生的家庭結(jié)余比率大于40%偏高，說明可以考慮適當(dāng)增加消費支出和投資，需利用結(jié)余資金進行合理投資。結(jié)余比率是指家庭在一定時期內(nèi)（一年）結(jié)余與收入的比值，是一項重要指標(biāo)，該項指標(biāo)應(yīng)保持在40%以上才為合理。陸先生家庭的結(jié)余比率為46.54%，說明陸先生家庭除了日常開支外，還有一半的剩余資金。建議構(gòu)建穩(wěn)健的基金投資組合，實現(xiàn)資快速增值的目標(biāo)。3.6家庭投資比率陸先生家庭沒有參與投資，所以家庭投資比率為0，陸先生家庭沒有投資資產(chǎn)，說明投資意識較低，一般使投資比率在50%左右較適宜，可適當(dāng)?shù)卦黾油顿Y，提高凈資產(chǎn)水平。3.7財務(wù)自由度陸先生家庭的財務(wù)自由度為0，反映客戶投資意識與收入的比率，說明陸先生家庭除工資收入外，幾乎沒有其他的收入來源，需增加投資資產(chǎn)，提高投資收入，使財務(wù)更加自由。3.8家庭財務(wù)指數(shù)總結(jié)表4：陸先生家庭財務(wù)比率分析表項目計算公式參考值實際值評價流動性比率流動資產(chǎn)/每月支出3~625.90偏高結(jié)余比率年結(jié)余/稅后收入10%40%46.54%偏高家庭投資比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)總額50%0偏低即付比率流動資產(chǎn)/負(fù)債總額70%89.02%偏高負(fù)債收入比率當(dāng)年負(fù)債/當(dāng)年稅后收入<40%29.23%合理清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>50%77.53%偏高負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)<50%28.97%偏低財務(wù)自由度投資收入/日常消費支出>=10偏低綜上所述，可以得出陸先生家庭收入屬于中等收入家庭，收入較為穩(wěn)定，工資薪金收入是家庭收入的主要來源，儲蓄意識比較強，年工資收入可以負(fù)擔(dān)日常支出及償還房屋貸款，償還貸款方面較為輕松，由于沒有投資資產(chǎn)，投資能力不足，主要收入僅為工資收入，導(dǎo)致財務(wù)自由度為零，保險意識薄弱，適當(dāng)增加保險產(chǎn)品的購買，提高家庭保障體制完整度，同時通過購買金融產(chǎn)品進行投資，增加投資支出，使資產(chǎn)價值最大化，提高收益。4理財規(guī)劃假設(shè)根據(jù)理財規(guī)劃的需要，作出以下假設(shè):(1）假設(shè)年通貨膨脹率為3%。(2）假設(shè)每年教育費用上漲率為p(3）假設(shè)平均投資回報率8%。(4）假設(shè)退休后的收益率為3%，退休后余壽為20年。5確定理財目標(biāo)根據(jù)陸先生的家庭基本情況及財務(wù)狀況分析,結(jié)合陸先生家庭的理財需求，確定陸先生家庭的理財目標(biāo)，為其制定合理的理財規(guī)劃。(1）現(xiàn)金規(guī)劃:合理配置現(xiàn)金儲備，降低流動性比率，購置一輛汽車。(2）教育規(guī)劃:需提前準(zhǔn)備一份教育基金及制定相應(yīng)的規(guī)劃，為女兒長期教育經(jīng)費做準(zhǔn)備。(3）保險規(guī)劃:完善家庭的保險體系，購買適合的相關(guān)保險。(4）投資規(guī)劃:增加投資的途徑，提高家庭年收益。(5）養(yǎng)老規(guī)劃:陸先生夫妻距離退休還有25年，假設(shè)退休后余下的壽命為20年，希望在退休后，現(xiàn)有的生活水平得以維持，按現(xiàn)有的生活支出6萬的70%進行估算。5.1現(xiàn)金及消費規(guī)劃流動性資產(chǎn)一般預(yù)留3~6個月的開銷即可，建議保持在3.5萬元至7萬元之間。因家庭需要購買汽車，建議使用目前持有的流動性資產(chǎn)全款購買一輛價格在23萬元左右的汽車。建議配置3萬元活期存款，由于貨幣市場基金的利率高于活期存款，同時具有流動性強的特點，再配置4萬元購買貨幣市場基金，可以通過支付寶等現(xiàn)金管理工具購買，推薦基金及購買比例:40%長城收益寶貨幣A、30%興全貨幣A、30%英大現(xiàn)金寶貨幣。5.2教育規(guī)劃由于我國九年義務(wù)制教育,念大學(xué)之前的教育費用對陸先生家庭壓力較小，首要規(guī)劃大學(xué)及研究生的教育投資。陸先生的女兒將在12年后讀大學(xué)，16年后讀研究生。以中南大學(xué)普通本科專業(yè)為例，學(xué)費一年5500元，住宿及生活費約每年12000元;以中南大學(xué)研究生為例，不同專業(yè)每年學(xué)費在10000至20000元，假設(shè)學(xué)費為每年150000元，住宿及生活費約每年16000元。假設(shè)大學(xué)每年學(xué)費上漲率為5%，通貨膨脹率為3%，那么預(yù)計所需大學(xué)四年費用共計107946元;大學(xué)畢業(yè)后預(yù)計所需研究生費用兩年共計116837元。按投資收益率8%計算，現(xiàn)每年從結(jié)余中投入9541元將可支持孩子大學(xué)及研究生費用?？紤]到教育金彈性小，時間跨度長，建議定投基金組合，40%債券型基金、30%指數(shù)型基金、30%混合型基金。表5：教育費用估算表(單位:元)陸先生的女兒將在12年后讀大學(xué),16年后讀研究生大學(xué)四年費用估算表學(xué)費住宿及生活費合計當(dāng)前費用220004800070000假設(shè)增長率5%3%預(yù)期費用3950968437107946建議從現(xiàn)在起每年投入A=F/(F/AIN)=107946/18.9771=5688研究生兩年費用估算表學(xué)費住宿及生活費合計當(dāng)前費用300003200062000假設(shè)增長率5%3%預(yù)期費用65486513511168375.3保險規(guī)劃目前陸先生家庭配置的保險不足以抵御風(fēng)險，家庭保險保障體制不夠完善，需適當(dāng)增加部分保險產(chǎn)品，一般建議每年保費的支出不超過投保人家庭總收入的10%，即不超過2.6萬元。陸先生家庭收入基本穩(wěn)定，儲蓄較多，主要收入來源于陸先生夫妻兩人，重點關(guān)注家庭經(jīng)濟支柱保障。表6：保險種類推薦表成員保險品種建議廣品保障徹限文費期間陸先生意外險幸福無憂保意外保障計劃一年一次性醫(yī)療險太健康-百萬全家桶一年一次性重按險金福人生保險產(chǎn)品計劃終身20部好險長相伴A款終身壽險終身20年陸夫人意外險教福無憂保意外保障計劃一年一次性醫(yī)療險太健康。百萬金家桶一年一次性重疾險金福人生保險產(chǎn)品計劃終身20年壽險長相伴A款終身壽險終身20年女兒意外險快樂成長保保障計劃B款一年一次性醫(yī)療險太健康。百萬全家桶一年一次性重疾險少兒金福保險產(chǎn)品計劃終身20年表7：保險金額推薦表保險品種(單位。元/年)陸先生陸夫人女兒意外保險保額

50萬60萬10萬保費270270220醫(yī)療保險保額100萬100萬100萬保費3419

260萬139重政保險保額60萬60萬50萬保費

3672305423410人壽保險保額80萬60萬保費100024150保費合計C單位。元/年》829160402699推薦購買理由:三人合計每年只需交17030元保費，即可降低意外風(fēng)險對家庭造成的影響，主要是針對人身安全健康醫(yī)療方面，適合陸先生現(xiàn)在的家庭情況;利用結(jié)余資產(chǎn)購買保險，實現(xiàn)現(xiàn)金價值遞增與人身保障，未來受益。5.4養(yǎng)老規(guī)劃陸先生家庭距離退休還有25年的時間，假設(shè)退休后余壽為20年，在進行投資后，假設(shè)通貨膨脹率為3%，平均回報率在8%左右，退休后的收益率為3%。目前該家庭年生活費用支出在6萬元，要使退休后的生活品質(zhì)能夠與現(xiàn)在基本保持一致，按照70%的比例進行估算，也就是退休后的年生活費支出在4.2萬元左右，預(yù)計退休時退休金為1.2萬元。至25年后，生活費將達到每年8.8萬元，減去退休金1.2萬元，還有7.6萬元的缺口，20年共計152萬元。采取基金定投的方式準(zhǔn)備養(yǎng)老金，養(yǎng)老規(guī)劃為長期投資，建議配置50%的資金購買指數(shù)型基金，50%購買債券型基金，穩(wěn)定收益。按照投資回報率8%進行折現(xiàn)，需每年從結(jié)余中投入2.08萬元。建議每年進行投資，以免一次性投入過多資金造成資產(chǎn)流動性不足。表8：養(yǎng)老費用測算表養(yǎng)老測算參數(shù)計算結(jié)果退休前假設(shè)通貨膨脹率(%)3退休前的投資收益率(%)8退體前工作年數(shù)25退休后余壽年數(shù)20退休前假設(shè)通貨膨脹率(%)3退休后假設(shè)收益率《%)3預(yù)計退休后每年生活費的現(xiàn)值(萬元)4.2預(yù)計退休后每年生活費的終值C萬元)8.8預(yù)計退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金《萬元)1.2養(yǎng)老金映?(萬元)152如現(xiàn)在一次性投入需要(萬元)22.2如1現(xiàn)在每年投入需要(萬元)2.085.5投資規(guī)劃根據(jù)陸先生家庭目前投資情況分析，陸先生需考慮的是長期穩(wěn)定的投資，其特性是收益性，工資收入穩(wěn)定，僅需償還房貸，由于陸先生沒有投資經(jīng)驗，可以考慮購買相對穩(wěn)健的投資工具，以保證收益的穩(wěn)定性，避免高風(fēng)險可能造成的損失。為實現(xiàn)教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃的資金需求，現(xiàn)在需每年總共投入30341元進行長期投資，除此之外再每年從結(jié)余中拿出40000元進行基金定投，增加投資收益。表9：投資產(chǎn)品推薦項目推薦產(chǎn)品金額比重平均

收益率綜合

收益率

8%指數(shù)型

基金:易方達上證50指數(shù)A9262.313.17%15%天必中證電子指數(shù)C50007.11%13%富國中證移動互聯(lián)網(wǎng)50007.11%12%混合型

基金易方達中小盤混合70009.95%8%興全可轉(zhuǎn)債混合30004.26%7%中歐醫(yī)療健康混合A2862.34.07%7%債券型

基金:長盛可轉(zhuǎn)債債券A2000028.43%6%華夏聚利債券1000014.22%5%博時信用債券A/B8216.411.68%5%總額70341100%5.6其他理財建議與方案陸先生家庭總體情況處于中等水平，收入比較穩(wěn)定，雖然有資金的積累，但是缺乏投資意識，投資經(jīng)驗比較薄弱，整個家庭沒有任何的投資收入?；陉懴壬彝ワL(fēng)險承受能力的判斷，可以考慮一些風(fēng)險小、收益比較穩(wěn)定的投資理財產(chǎn)品，如:國債、貨幣基金、債券基金等。像這種將錢存入銀行收利息這種古老的方法可以改變一下，有點不適合目前的經(jīng)濟形勢，所以根據(jù)陸先生家庭目前的實際情況，我做了如下建議:5.6.1現(xiàn)金等流動資產(chǎn)調(diào)整首先陸先生應(yīng)該建立固定的家庭備用金，以應(yīng)付隨時發(fā)生的意外情況，但是不需要太多，如果留太多備用金會讓資金的使用效率降低。一般情況下，建議陸先生家庭可以預(yù)留2個月的現(xiàn)金也就是2萬元收入作為流動資金，即便出現(xiàn)意外事故也能保證基本生活運轉(zhuǎn)，其他的錢可以購買流動性很好的理財產(chǎn)品，這樣既能保證資金的流動性又能獲得高效的收益。5.6.2儲蓄計劃調(diào)整通過陸先生家庭財務(wù)狀況來看，該家結(jié)余資金比較高，償債能力比較強，其實，適當(dāng)?shù)脑黾迂?fù)債有利于資產(chǎn)的增值。銀行貸款是單利，只能根據(jù)本金的多少來收取利息，而投資是復(fù)利。如果投資不足的話，可能影響我們的資金自由。因此，陸先生可以增加金融資產(chǎn)的配置，可以考慮利用銀行提供的資金杠桿，利用更多的資產(chǎn)，提高家庭資產(chǎn)增值的速度。5.6.3資產(chǎn)增值計劃陸先生家庭每年除去生活開支和其他開支后，每年結(jié)余資金為121000元。按照陸先生的活期存款有300000元來算，結(jié)余資金可以將10萬作為活期儲蓄和20萬作為定期儲蓄，投入金融市場。其中債券基金投20%、貨幣基金投30%、購買20%的債券作為養(yǎng)老規(guī)劃和儲備資金30%，由于陸先生家庭缺乏投資經(jīng)驗，首先得關(guān)注的問題是對投資產(chǎn)品的選擇和轉(zhuǎn)換應(yīng)保持在較好的資產(chǎn)平均收益率中，暫不建議進行高風(fēng)險高收益的投資。6規(guī)劃效果預(yù)測表10陸先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表(估計)：截止2020年12月31日(單位:萬元)資產(chǎn)負(fù)債項目金額項目金額現(xiàn)金及活期存款3住房貸款26.1貨幣型基金4其他負(fù)債0指數(shù)型基金1.93混合型基金1.29債券型基金3.82自住房產(chǎn)120車輛資產(chǎn)23資產(chǎn)總計157.04負(fù)債總計26.1凈資產(chǎn)130.94表11陸先生家庭收支表(估計)

2020年1月1日-2020年12月31日(單位:萬元)收入支出項目金額項目金額工資收入26生活開支6投資收入沙0.56房貸支出7.6其他收入0教育支出0.3保險支出1.7投資支出7.04收入合計26.56支出合