金融理財師-金融理財原理-第1篇金融理財基礎知識與技能-第14章綜合理財規(guī)劃案例示范

金融理財師-金融理財原理-第1篇金融理財基礎知識與技能-第14章綜合理財

規(guī)劃案例示范

［單選題］1.金小姐，23歲，若她想在30歲時擁有95000元資金，那么從明年開

始，每年年末投入。元。（投資回報率為5%）

A.10667.88

B.11667.88

C.11967.88

D.122667.88

正確答案：B

參考解析:每年年末需投入:N=7,I/Y=5,FV=95000,CPTPMT=-11667.880

［單選題］2.王先生貸款220000元，期限20年，還款利率6%,采用等額本息法

還款，則月還款額為（）元。

A.1067.88

B.1467.88

C.1576.15

D.1667.88

正確答案：C

參考解析：采用等額本息法還款，則月還款額：P/Y=12,N=20XP/Y=240,

I/Y=6,PV=220000oCPTPMT=-1576.15o

［單選題］3.王夫婦孩子8歲，預計18歲上大學，大學四年學費現(xiàn)在是5萬元，

預計學費每年上漲5機則孩子18歲時學費漲為元，為了籌集學費，每年

年末需要投入元。（假設收益率為5%）

A.81444.73；6179.05

B.82777.43；6209.06

C.82999.73；6219.86

D.83066.83；6250.05

正確答案：A

參考解析:①考歲時學費漲為:N=10,I/Y=5,PV=50000,CPTFV=-81444.73；

②每年年末需要投入：N=10,I/Y=6,FV=81444.73,CPTPMT=-6179.05o

［單選題］4.張女士5年后購房目標終值50萬元，20年后子女教育金目標終值

20萬元，30后年退休金目標終值100萬元。張女士選定的投資組合年度投資回

報率為8%,目前可投資資金5萬元，預估未來儲蓄能力為每年3萬元，以目標

現(xiàn)值法計算每年還要多儲蓄（）元。

A.8233

B.8425

C.8426

D.8553

正確答案：B

參考解析：①計算目標總需求現(xiàn)值。

PV(8%,5,0,500000)=-340292,即購房目標現(xiàn)值340292元;

PV(8%,20,0,200000)=-42910,即子女教育金目標現(xiàn)值42910元;

PV(8%,30,0,1000000)=-99377,即子女教育金目標現(xiàn)值99377元；

目標總需求現(xiàn)值合計=340292+42910+99377=482579(元)。

②計算資源總供給現(xiàn)值。

PV(8%,30,-30000)=337734,為30年每年儲蓄30000元的折現(xiàn)值。

資源總供給現(xiàn)值為337734150000=387734(元)，小于目標總需求現(xiàn)值482579

元，因此無法如期達成所有的目標。

482579-387734=94845(元)，PMT(8%,30,94845)=-8425,因此，每年還要

多儲蓄8425元，才能實現(xiàn)所有的理財目標。

［單選題］5.劉先生5年后購房目標終值50萬元，20年后子女教育金目標終值

20萬元，30年后退休金目標終值100萬元，投資報酬率8%,房貸利率6%,貸

款20年，貸款七成，目前可投資資金5萬元，預估未來年儲蓄能力每年3萬

元。如果按此人生規(guī)劃，劉先生要達成退休目標，理財儲備資金缺口為()元。

A.614642

B.623656

C.675256

D.677842

正確答案：A

參考解析：計算步驟如下：

①購房目標的順序在前。

FV(8%,5,-30000,-50000)=249464,5年后可積累249464元；

PV(6%,20,-30000,0)=344098,以每年3萬元來還款,可借344098元；

因為投資報酬率高于房貸利率，可多利用借貸。

249464+344098=593562(元)，即5年后可購房的上限，但是屆時目標總價只

有500000元。因此還有93562元剩余理財儲備，可以投入在子女教育金目標

±o

②子女教育金目標在中間。

5年后還有15年可完成子女教育金目標，第5?15年期間的儲蓄都被用來還房

貸，不能用于教育金目標。因此客戶只能用整筆投資93562元，來達成15年后

200000元的子女教育金目標。FV(8%,15,0,-93562)=296794,屆時可累積

296794元，超過原定的目標200000元，子女教育金目標可達成，剩余296794-

200000-96794(元)理財儲備，可用于退休金目標。

③退休金目標在最后。

因為工作期30年，購房儲蓄5年后房貸20年，因此第15?25年間儲蓄用于還

貸，還剩下第25?30年5年的儲蓄可用來準備退休金。

因此,FV(8%,10,0,-96974)+FV(8%,5,-30000)

=209360+175998=385358(元)，即屆時可準備385358元的退休金。由于原定

的退休金目標是100萬元，因此理財儲備資金缺口=1000000-385358=614642

(元)。

［單選題］6.費先生5年后購房目標終值50萬元，20年后子女教育金目標終值

20萬元，30后年退休金目標終值100萬元，投資報酬率8%,房貸利率6%,貸

款20年，貸款七成，以目標并進法，在人生各階段，各需要的儲蓄投入額為

0,才能完成所有目標。

A.購房25568元，子女教育4370元，退休8827元

B.購房25668元，子女教育4255元，退休8432元

C.購房25668元，子女教育4255元，退休8827元

I).購房25568元，子女教育4370元，退休8432元

正確答案：A

參考解析：①購房首付款二500000X30爐150000,則前5年應儲蓄額=PMT(8%,

5,0,150000)=-25568；②前20年子女教育金應儲蓄額=PMT(8%,20,0,

200000)=-4370；③工作期30年退休金應儲蓄額=PMT(8%,30,0,1000000)

=-8827o

［單選題］7.現(xiàn)有5萬資產，每年年底1萬儲蓄，如果實質報酬率為3%,可以達

成的理財目標有。。

I.20年后40萬退休金

II.10年后18萬元的子女高等教育金(4年大學學費)

IIL5年后11萬元的購房自備款

IV.2年后7.5萬元的購車計劃

A.in、iv

B.II、III

c.n、ni、iv

D.I、II、in、iv

正確答案：B

參考解析：①對于理財目標I：-5PV,-1PMT,3i,20n,CPTFV=35.9<40；②

對于理財目標H：10n,CPTFV=18.183>18；③對于理財目標III：5n,CPT

FV=11.106>ll；④對于理財目標IV：2n,CPTFV=7.334<7.5O可見，只有II

與HI兩個目標個別衡量時可達成。

［單選題］8.有5年教育金20萬與20年后退休金100萬兩個目標，目前有資產

10萬，年儲蓄L2萬。目標并進法以整筆投資準備教育金，定期定額投資準備

退休金，則準備教育金與退休金時應有的投資報酬率分別是()。

A.教育金14.87%,退休金13.25%

B.教育金13.25%,退休金14.87%

C.教育金12.75%,退休金15.27%

D.教育金15.27%,退休金12.75%

正確答案：A

參考解析:①準備教育金的投資報酬率：20FV,-10PV,5n,CPT1=14.87%；②

準備退休金的投資報酬率:100FV,-1.2PMT,20n,CPT1=13.25%。

［單選題］9.王先生目前有資產50萬元，理財目標為5年后購房50萬元，10年

后子女留學基金30萬元，20年后退休基金100萬元，王先生依風險承受度設定

合理的投資報酬率為696,要實現(xiàn)未來三大理財目標，根據(jù)目標現(xiàn)值法，退休前

每年要儲蓄。元。

A.30124

B.30356

C.30575

I).30774

正確答案：D

參考解析：①購房目標現(xiàn)值：6i,5n,OPMT,50FV,PV=-37.365；②子女教育

金目標現(xiàn)值:6i,10n,OPMT,30FV,PV=-16.752；③退休目標現(xiàn)值：6i,

20n,OPMT,100FV,PV=-31.18。因此，現(xiàn)值不足額=373650+167520+311800-

500000=352970(元)，需要年儲蓄:6i,20n,OFV,-35.297PV,PMT=-

3.0774o

［單選題］10.于先生有5年后購置一套價值300萬元的住房，10年后子女高等教

育基金200萬元，20年后積累1000萬元用于退休三大理財目標。假設名義投資

報酬率為8%,通貨膨脹率為3%,那么，于先生要達到其目標，總共需要準備的

資金為0萬元。

A.578

B.624

C.735

I).1500

正確答案：C

參考解析：由于實質投費報酬率二名義投資報酬率-通貨膨脹率二5%,則3個目標

折現(xiàn)值為：①購房：300萬元X復利現(xiàn)值系數(shù)(n=5,r=5%)=300X0.784=235.2

(萬元)；②教育：200萬元X復利現(xiàn)值系數(shù)(n=10,r=5%)=200X

0.614=122.8(萬元)；③退休：1000萬元X復利現(xiàn)值系數(shù)(n=20,r=5%)

=1000X0.377=377.0(萬元)。因此,目標現(xiàn)值總計=235.2+122.8+377.0=735

(萬元)O

［單選題］1L趙先生有如下理財目標，5年后購房50萬元，20年后子女教育20

萬元，30年后退休100萬元，報酬率8%,房貸利率4%,貸款20年，現(xiàn)有凈值

7萬元，年儲蓄3萬元，以目標順序法分析，他完成目標的情況是()。

A.可完成購房，教育目標，但難以退休

B.可完成購房目標，但不能完成教育，退休目標

C.可完成購房，教育，退休目標

D.購房，教育，退休目標都不能完成

正確答案：C

參考解析：5在第五年，原有資產和年儲蓄的投資FV(8%,5,-3,-7)

=27.89；第五年后20年的儲蓄年(4%,20,-3)=40.77；27.89+40.77=68.66

>50,可完成購房目標；②在第二十年，購房后剩余資金的投資FV(8%,20-

5,0,68.66-50)=59.19；59.19>20,可完成教育目標;③第三十年，購房和

教育目標實現(xiàn)后剩余資金的投資FV(8%,30-20,0,59.19-20)=84.61；④第

二十五年后的儲蓄FV(8%,3020-5,3)=17.60；84.61117.60=102,21>

100,可完成退休目標。

［單選題］12.小張有以下理財目標，計劃5年購房40萬，10年子女教育10萬,

20年退休80萬，報酬率5%小張現(xiàn)有資產10萬。若想以目標順序法完成目

標，各階段需儲蓄為()。(單位：元)

A.前5年需4.93萬購房，6?10年需1.81萬子女教育金，11?20年需6.36萬

退休金

B.前5年需5.93萬購房，6?10年需3.81萬子女教育金，11?20年需6.36萬

退休金

C.前5年需4.93萬購房，6?10年需2.81萬子女教育金，11?20年需6.36萬

退休金

D.前5年需5.93萬購房，6?10年需L81萬子女教育金，11?20年需7.36萬

退休金

正確答案：A

參考解析:(D-10PV,5i,5N,40FV,CPTPMT=-4.929；(2)1OFV,OPV,5i,

5N,CPTPMT=-1.8097；③80FV,OPV,5i,ION,CPTPMT=—6.36。因此，前5

年需儲蓄4.929萬購房，6?10年需儲蓄1.8097萬子女教育金，11?20年需儲

蓄6.36萬退休金。

［單選題］13.小吳大學本科剛畢業(yè)，若畢業(yè)時找工作，可以找到一個年薪8萬元

的工作，若繼續(xù)攻讀碩士學位，預計2年后可找到年薪10萬元的工作，研究生

期間每年學費1萬元，假設畢業(yè)后可工作30年，如果考慮貨幣的時間價值，小

吳攻讀高學歷的年報酬率為()。

A.6%

B.8%

C.11%

D.15%

正確答案：c

參考解析:PMT=兩學歷薪資年差異=后段學歷薪資-前段學歷薪資=10-8=2(萬

元)；學費成本二后段學歷年學費X后段就學年數(shù)=1X2=2(萬元)；機會成本二

前段學歷薪資義后段就學年數(shù)=8X2=16(萬元)；PV二總成本現(xiàn)值二學費成本+機

會成本=2+16=18(萬元)：學費成本攻讀高學歷的年報酬率=RATE(n,PMT,

PV)=RATE(30,2,-18)=11%。

［單選題］14.根據(jù)表14-1提供的信息可知XX金融產品期末財富的期望財富和

投資得到的期望效用分別為()。

表147XX金融產品的投資分析表

期末財宮(元)效用概率(%)

200000.2

40001.50.6

80002.40.2

A.3600元;2.8

B.5400元；1.5

C.4400元;1.38

1).5000元；2.38

正確答案：C

參考解析：①期望財富=2000X0.2+4000X0.6+8000X0.2=4400(元)；②期望

效用Eu(WA)=u(WAJ(2000)X0.2+u(WA2)(4000)X0.6+u(WAJ

(8000)X0.2=0X0.2+1.5X0.6+2.4X0.2=1.38。

［單選題］15.楊先生購買了一套總價100萬元的新房，首付20萬元，貸款80萬

元，年貸款利率為6%,期限為20年。等額本息法下，若楊先生在還款5年后，

有一筆10萬元的偶然收入，楊先生計劃用這10萬元來提前歸還部分貸款，提

前還貸后，希望每月負擔額保持原來的水平，但縮短還款期限，則還需()個月

可以還清貸款。

A.102

B.112

C.128

D.142

正確答案：I)

參考解析:①P/Y=12,N=20XP/Y,I/Y=6,PV=800000oCPTPMT=-5731.45；②

ENDAMORT依次賦值:Pl=l,P2=5X12=60,查出BAL=679196.68；③CE/C-

100000=579196.68；PVCPTN得:141.10。

［單選題］16.趙凱1966年1月參加工作，其所在公司于1996年1月參加社會養(yǎng)

老保險，個人賬戶積累額為12000元，過渡性養(yǎng)老金發(fā)放標準為每工作一年每

月發(fā)放10元。2006年，2007年當?shù)卣硕ǖ纳鐣缕骄べY是1000元。如

果趙凱在2008年1月退休，計發(fā)月數(shù)為139個月，本人指數(shù)化月平均工資為

800元，那么2008年其領取的基本養(yǎng)老金為()元。

A.5779

B.5325

C.5215

D.5086

正確答案：A

參考解析：繳費42年，屆時每月可領的基礎養(yǎng)老金二（本人指數(shù)化月平均工資+

當年社會月平均工資）:2X42X1%+個人養(yǎng)老金賬戶余額+139=（800+1000）

4-2X42X1%+120004-10X124-139=378+103.60=481.60（元），2008年其領取

的基本養(yǎng)老金為481.60X12=5779（元）。

［單選題］17.沈陽市民黃女士一家最近購買了一套總價40萬元的新房，首付10

萬元，商業(yè)貸款30萬元，期限20年，年利率6%。若黃女士選用了等額本金還

款法。8年后黃女士有一筆10萬元的偶然收入c她計劃用這筆錢來提前歸還部

分商業(yè)貸款，提前還貸后，希望還款期限不變，接下來的第一個月還款額為。

兀。

A.687.56

B.756.32

C.868.15

D.955.56

正確答案：D

參考解析：8年后，黃女士已償還本金金額=1250X12X8=120000（元），剩余

未償還本金金額=300000-120000=180000（元）；用10萬元偶然收入提前歸還

部分商業(yè)貸款,則剩余180000-10000余80000（元）。余下12年，每月本金

=80000/（12X12）=555.56元，接下來的第一個月利息：ISPMT（0.06/12,0,

12X8,80000）=-400,因此第一個月還款額二555.56+400=955.56（元）。

［單選題］18.劉女士有甲、乙兩套房屋，其中甲套80平方米，自己居??；乙套

租給他人使用，租金2500元/月。四年前購買時甲套35萬元，乙套30萬元，

現(xiàn)在市場上同等檔次的房屋市價約為8000元/平方米，市場平均收益率為5%,

則劉女士兩套房子的總市值約為。萬元。

A.100

B.115

C.124

D.130

正確答案：C

參考解析：甲套市值二8000X80=640000（元）；乙套市值二2500X12/5%=600000

（元）；總市值=64+60=124（萬元）o

［單選題］19.金融理財師在協(xié)助客戶汪先生做生涯決策時，分析4套可能的理財

方案，將汪先生要實現(xiàn)的所有理財目標涉及的現(xiàn)金流量一起考慮后，計算出要

達成所有理財目標的內部報酬率分別為以下選項中的4個比率。其他條件相同

時，金融理財師建議客戶應優(yōu)先考慮哪個內部報酬率相對應的方案？（）

A.6.80%

B.8.80%

C.10.80%

D.11.80%

正確答案：A

［單選題］20〕王先生年收入為10萬元，預估收入成長率為5%,目前凈資產為20

萬元，儲蓄首付款與負擔房貸的上限比例為30歸打算5年后購房，投資報酬率

為8%,貸款年限為15年，利率以6%計算，則可以負擔購房后貸款的屆時房價

為0萬元。

A.66

B.78

C.86

D.95

正確答案：C

參考解析:PMT2=FV(Y,n,0,PMT.)=FV(5%,5,0,-30000)=38288,進而

可得：可負擔房價二PM「X{1-［(1+Y)/(1+r)］n}/(r-Y)X(1+r)n+FV

(r,n,0,A)+PV(i,m,PMT2)=30000X{l-［(1+5%)/(1+8%)］5}/(8%-

5%)X(1+8%)5+FV(8%,5,0,-200000)+PV(6%,15,-38288)

=193707+293866+371863=859436(元)，即可以買約為86萬元的房子。

［單選題］21.白領夫妻兩人，月收入9000元。孩子上小學四年級，父母退休，

身體不好，以下是一理財師提出的建議，說法錯誤的是0。

A.每月除去日常費用3000元，有6000元(一年7.2萬元)做理財計劃?？梢?/p>

給孩子開一戶6年期教育儲蓄，每月只要277元，6年后到期2萬元，準備上高

中的費用，同時也可以為孩子買2萬元儲蓄、分紅加保障保險產品，為以后進

入大學教育做準備

B.父母退休有退休費，基本生活費用已解決，所以無須考慮相關的醫(yī)療費用

C.隨著時間的增加，手上的資金積累也逐漸增多，夫妻兩人也可以適當?shù)乜紤]

購買指數(shù)型或股票型基金，在一定風險的前提下來獲取較高的收益

D.除去給老人、孩子投姿的4萬元左右，還有3萬元。夫妻兩人也要為自己考

慮買些相關保險產品，將剩余的資金購買貨幣型基金，每月可將暫時不用的資

金放到貨幣型基金上

正確答案：B

參考解析:公母身體不好，必須考慮相關的醫(yī)療費用，以備不時之需。

［單選題］22.高先生夫妻倆積蓄了約260萬元的家庭資產，具中自住房60萬元

(房貸余款17萬元)，存款180萬元(包括日元1100萬元、美元2.3萬

元)，股票投資20萬元。高先生除了炒股和有時幫朋友跑生意外，沒有固定收

入。高先生的妻子每月有5000元左右的收入。家庭日常開支約6000元。隨著

孩子逐漸長大，教育投入越來越大，再加上將來的養(yǎng)老問題，高先生應做出合

理的理財規(guī)劃。關于高先生做出的理財規(guī)劃，下列說法中正確的有()。

I.高先生現(xiàn)階段資產豐厚，但缺乏后續(xù)收入來源，也缺少理財經商經驗，而家

庭經濟責任重大，潛在支出很多。這樣家庭的風險承受能力屬中庸偏保守類

型，理財?shù)年P鍵是在保持本金不受損失的條件下，尋求資產穩(wěn)定持續(xù)的升值，

切忌大起大落的高風險投資

II.歸還房貸。房貸年息是固定支出。按高先生當前的理財現(xiàn)狀，實現(xiàn)比房貸年

息更高的收益困難很大。應該立即還清房貸，節(jié)約資金

in.亟需購買保障保險。高先生夫婦已步入中年，一旦出現(xiàn)意外，對家庭財務是

個毀滅性打擊，建議盡快購買健康保險和意外傷害保險。其中大病類健康險，

每人的保額都不應少于io萬元且用5%?10%的資金嘗試實業(yè)投資。高先生雖無

專業(yè)技能，但經歷豐富、見多識廣，且有充足的時間和精力，可能在實業(yè)投資

方面做出成績

M調整持匯結構，參與外匯投資。日元存款利息極低，日本經濟也不看好，可

將大部分日元換成歐洲貨幣。炒匯也適合高先生這樣有時間、有精力的人操

作。把股票投資可換成開放式基金或理財類保險。理性的股票投資一定要實地

研究上市公司和行業(yè)的具體情況，時間和資金成本都很大，而且需要專業(yè)知

識，高先生不具備這樣的條件。開放式基金和理財類保險都是專家理財?shù)男?/p>

式，風險小于個人投資。建議將現(xiàn)有股票投資轉到這些渠道上。品種上可以主

要選擇債券基金、價值型股票基金和分紅保險。另外，高先生如有合法渠道也

可進行一些海外基金投奧

A.I、IKIII

B.II、IILIV

c.I、m、iv

D.I、II、IILIV

正確答案：D

［單選題］23.林先生32歲，在某機關從事宣傳工作，月收入3500元，其太太也

是公務員，月收人3000元；家庭積蓄主要為一年期定期儲蓄5萬元（已存3個

月），5年期憑證式國債2萬元，活期儲蓄5萬元。他們住的是單位的房改房，

由于面積較小，兩人打算換一套稍大一點的房子，正當準備買房的時候遇到了

加息。下列說法正確的是。。

I.可以將部分活期存款轉為開放式基金。根據(jù)林先生的收入情況，手中留有1

萬元活期存款便可以應付家庭的各種開支，其余4萬元可以購買開放式基金。

加息之后，股市會受到一定影響，許多開放式基金的凈值也會隨之下跌，在這

種情況下，購買開放式基金可以減少投資成本。林先生可以選擇基金凈值相對

穩(wěn)定、基金累計凈值較高的績優(yōu)基金；如果林先生具有短期投資意向，也可以

購買貨幣基金，這種基金像活期存款一樣方便，沒有各種費用，收益高于銀行

加息后的同期銀行儲蓄，具有一定的投資價值

H.購房計劃可以暫緩，夬行此次加息后，眾多貸款購房者會考慮成本，購房需

求會出現(xiàn)一定程度的萎縮。另外，升息會對炒房者產生較大影響，因為炒房、

存房的利息支出會增加，炒房成本會隨之提高，有些炒房者會考慮以“降價處

理”來收縮存量，從而對房地產市場的無度上漲起到一定抑制作用。所以，建

議林先生不用急于購房，持幣觀望，等樓市明朗了再買也不遲

I1L加息之后，林先生為了盡快享受加息的“優(yōu)惠利率”而考慮將定期存款和國

債辦理提前支取也應慎重，需要進行計算和比較之后再作決定。在當前負利率

的情況下，林先生將5萬元的積蓄用于活期儲蓄，會造成家庭金融資產的貶

值，所以有必要進行調整

M林先生和太太均是公務員，收入穩(wěn)定，各種保障良好，因此，在具有一定積

蓄的情況下，考慮更換住房、提高生活質量無疑是正確的。但面對突如其來的

加息，房價的走勢肯定會發(fā)生?些變化，弄不好就會和買股票一樣被“高位套

牢”，所以需要一段時間的觀望和等待

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IlkIV

正確答案：D

［單選題124〕若個人資產部分只計算房產，并且王先生夫婦家庭的這套房產現(xiàn)市

價為65萬元，王先生家庭的總資產額為()元。

A.55000

B.650000

C.655000

D.705000

正確答案：D

參考解析:￡資產額=現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物+其他金融資產+個人資產

=55000+0+650000=705000(元)“

［單選題］25.王先生夫婦家庭的房貸每月還款額和現(xiàn)在家庭的負債分別為。。

(公積金貸款利率按4.41%計算)

A.2005；338500

B.2005；529426

C.1805；338500

D.1805；529426

正確答案：A

參考解析：運用財務計算器計算如下：P/Y=12,N=30XP/Y=360,1/Y=4.41,

PV=400000oCPTPMT=-2005.4U然后：2NDAMORT即生成分期付款計劃表。賦

Pl值1ENTER,再賦P2值96ENTER,即可查出余額(BAL=338500.80),

［單選題］26.王先生家庭目前擁有()元凈資產。

A.705000

B.338500

C.55000

D.366500

正確答案：I）

參考解析：凈資產二資產總額-負債總額=705000-338500=366500（元）。

［單選題］27.王先生夫婦家庭的清償比率和負債比率分別為和。（）

A.O.52；0.48

B.O.54；0.46

C.0.50；0.50

D.0.45；0.55

正確答案：A

參考解析：清償比率=凈資產?總資產二366500?705000=0.52；負債比率=負債

總額?資產總額=3385009705000=0.48。

［單選題］28.個人所得稅免征額標準2008年3月1日起由1600元調整為（）元。

A.1800

B.2000

C.2200

D.2400

正確答案：B

［單選題］29〕王先生夫婦的年稅后工資（不含獎金）合計為。元。

A.124020

B.132600

C.140800

D.169100

正確答案：B

參考解析：①王先生每月交稅：（7000-2000）X15%-125=625（元）；②王太

太每月交稅：（5000-2000）XI5%-125=325（元）；③夫婦年稅前工資二

（7000+5000）X12=144000（元）；④夫婦年交稅二（625+325）X12=11400

（元）；⑤夫婦年稅后工資二144000-11400二132600（元）。

［單選題］30.王太太的年終獎金計入家庭現(xiàn)金流量表中，增加現(xiàn)金流入（）元。

A.16667

B.17856

C.17925

D.18025

正確答案：D

參考解析:納稅支出:200004-12=1666.67（元）；所以獎金和津貼所納稅額：

20000X10%-25=1975（元）。凈增加二獎金和津貼-所納稅額=20000T975=18025

（元）。

［單選題］31.王先生夫婦家庭現(xiàn)金流量表中支出總計為0元。

A.24060

B.54000

C.78060

D.91435

正確答案：D

參考解析：現(xiàn)金支出總小家庭月支出X12+房貸每月還款額X12+工資、薪金所

得稅支出+獎金和津貼所得稅支出二(4500+2005)X12+(11400+1975)

=78060+13375=91435(元)。

［單選題］32.假定王太太父母的收入為稅后收入，定期存款的利息收入忽略不

計，王先生夫婦家庭現(xiàn)金流量表收入總計為()元。

A.130920

B.142920

C.162625

D.185732

正確答案：C

參考解析:現(xiàn)金收入二夫婦的年稅后工資+稅后獎金和津貼收入+父母的年稅后收

入二132600+18025+1000X12=162625(元)。

［單選題］33.王先生夫婦家庭的結余比率為()。

A.O.22

B.O.25

C.O.42

D.0.52

正確答案：D

參考解析：稅前收入二144000+20000+12000=176000(元)；家庭結余比率二結余

?稅后收入=(176000-91435).(176000-13375)=0.52”

共享題干題

根據(jù)下面材料，回答下面八題：

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元(現(xiàn)值)。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］1.馬先生夫婦家庭的結余比率為0。

A.O.64

B.O.74

C.0.79

D.0.84

正確答案：B

參考解析：①支出合計二日常支出+房貸支出+其他支出二3000X12+2000X12+

（2000X12+12000+10000）=106000（元）；②結余=收入-支出=400000-

106000=294000（元）；③結余比率=結余+稅后收入=294000?400000=0.74。

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的袋款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］2.馬先生夫婦家庭的投資與凈資產比率為（）。

A.0.35

B.O.4

C.O.45

D.O.55

正確答案：B

參考解析:i爭資產總額二現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物+其他金融資產+個人資產-負債

=250000+700000+900000-100000=1750000（元）；投資與凈資產比率=投資資產

?凈資產總額=700000+1750000=0.4。

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］3.馬先生夫婦家庭的清償比率為（）。

A.O.82

B.0.85

C.0.91

D.O.95

正確答案：D

參考解析：凈資產總額為1750000元；總資產為1850000元；清償比率二凈資產

?總資產=1750000?1850000=0.95。

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］4.馬先生夫婦家庭的負債比率為0。

A.O.05

B.0.13

C.O.15

D.0.27

正確答案：A

參考解析：負債比率=負債+總資產-清償比率二95=0.05o

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］5.馬先生夫婦家庭的即付比率為0。

A.2.1

B.2.4

C.2.5

D.2.8

正確答案：C

參考解析：流動資產為銀行存款，即250000元，負債即為未還房貸，即100000

元，即付比率二流動資產?負債=250000?100000=2.5。

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］6.馬先生夫婦家庭的負債收入比率為（）。

A.O.18

B.O.23

C.O.25

D.0.28

正確答案：C

參考解析：負債收入比率=負債+收入=100000+400000=0.250

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］7.若馬先生夫婦想在十年后送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每

年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。夫婦倆想在這十年間每年年

末投入一筆錢作為教育基金，直至孩子上大學，假設投資報酬率為6臨則每年

應投入。元。

A.42520.77

B.43520.77

C.44520.77

D.45520.77

正確答案：D

參考解析:N=10,I/Y=6,FV=100000X6=600000,CPTPMT=-45520.77,因此，

每年應投入45520.77元。

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭

年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該

房產還剩10萬元左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生

沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬元（現(xiàn)值）。銀行存款25

萬元左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，

家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情

趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。

［單選題］8.若夫婦倆想在5年后購買第二套住房，總價格預計為80萬元（一次

性支付），為此，需要每年年末進行0元的投資。（假定投資收益率為3%）

A.150383.66

B.150683.66

C.150983.66

D.151283.66

正確答案：B

參考解析:N=5,I/Y=3,FV=800000,CPTPMT=-150683.66o所以每年年末進行

150683.66元的投資。

根據(jù)下面材料，回答下面四題:

李德今年48歲，他在他的固定繳款養(yǎng)老金計劃中已經積累了278000元的

資金。每年他向該計劃繳款2500元，同時他的雇主也向該計劃繳款同等金額。

李德計劃62歲退休，并且預期他能活到86歲。該計劃提供了兩種投資類型：

一種是無風險的，實際無風險收益率是3版另一種投資期望收益率是11%,并

且收益分布標準差是28虬李德現(xiàn)在把他25%的資金投入到無風險投資當中，將

75%的資金投入到有風險的投資當中；他計劃繼續(xù)以相同的速度儲存并按照相同

的比例投入到每一種投資中去。假定他的薪金增長率與通貨增長率相當。

［單選題］9.現(xiàn)在，李德在有風險賬戶和無風險賬戶中資金分別是（）元。

A.39500；108500

B.49500；255500

C.59500；308500

D.69500；208500

正確答案：D

參考解析：無風險賬戶資金：0.25X278000=69500（元）；風險賬戶資金：

0.75X278000=208500（元）。

李德今年48歲，他在他的固定繳款養(yǎng)老金計劃中已經積累了278000元的

資金。每年他向該計劃繳款2500元，同時他的雇主也向該計劃繳款同等金額。

李德計劃62歲退休，并且預期他能活到86歲。該計劃提供了兩種投資類型：

一種是無風險的，實際無風險收益率是3%；另一種投資期望收益率是1遇，并

且收益分布標準差是28吼李德現(xiàn)在把他25%的資金投入到無風險投資當中，將

75%的資金投入到有風險的投資當中；他計劃繼續(xù)以相同的速度儲存并按照相同

的比例投入到每一種投及中去。假定他的薪金增長率與通貨增長率相當。

［單選題］10.在李德自己以及他的雇主代表他投入到養(yǎng)老計劃中的所有新資金

中，元被投入到無風險賬戶，元進入有風險賬戶。（）

A.1250；3750

B.2250；2750

C.3250；4750

D.4250；1750

正確答案：A

參考解析：無風險賬戶：0.25X（2500+2500）二1250（元）；有風險賬戶：

0.75X（2500+2500）=3750（元）。

李德今年48歲，他在他的固定繳款養(yǎng)老金計劃中已經積累了278000元的

資金。每年他向該計劃繳款2500元，同時他的雇主也向該計劃繳款同等金額。

李德計劃62歲退休，并且預期他能活到86歲。該計劃提供了兩種投資類型：

一種是無風險的，實際無風險收益率是跳；另一種投資期望收益率是11%,并

且收益分布標準差是28隊李德現(xiàn)在把他25%的資金投入到無風險投資當中，將

75%的資金投入到有風險的投資當中；他計劃繼續(xù)以相同的速度儲存并按照相同

的比例投入到每一種投費中去。假定他的薪金增長率與通貨增長率相當。

［單選題］11.在李德退休時，他能確信自己的無風險賬戶中的資金有()元。

A.126482.80

B.126482.88

C.126482.90

D.127345.71

正確答案：C

參考解析：在第14年時無風險賬戶中的資金額是無風險賬戶中現(xiàn)在資金的終值

加上14年內每年1250元年金的終值，兩者的利息都是保證的3%的無風險率。

所以，現(xiàn)在無風險賬戶中資金的終值是69500X1.03^105124.99(元)；14年

累計年金的終值：由PMT=T250,i=3%,n=14,計算可得FV=21357.91。所以，

無風險賬戶中資金總額是126482.90元。

李德今年48歲，他在他的固定繳款養(yǎng)老金計劃中已經積累了278000元的

資金。每年他向該計劃繳款2500元，同時他的雇主也向該計劃繳款同等金額。

李德計劃62歲退休，并且預期他能活到86歲。該計劃提供了兩種投資類型：

一種是無風險的，實際無風險收益率是3%；另一種投資期望收益率是11%,并

且收益分布標準差是28虬李德現(xiàn)在把他25%的資金投入到無風險投資當中，將

75%的資金投入到有風險的投資當中；他計劃繼續(xù)以相同的速度儲存并按照相同

的比例投入到每一種投資中去。假定他的薪金增長率與通貨增長率相當。

［單選題］12.到他退休時，李德期望在他的風險賬戶中的資金有()元。

A.924908.93

B.1011582.99

C.2011582.88

D.2011582.99

正確答案：A

參考解析:i14年時風險賬戶中預期的資金總額等于賬戶中現(xiàn)有資金的終值加

上14年間每年分配到該賬戶中的年金3750的終值，收益率都采用期望收益率

ll%o現(xiàn)在賬戶中已有資金14年后的市值是208500X1.1〃=898726.%；年金未

來市值是:已知PMT=-3750,n=14,i=ll%,計算得到PV己知8L99。所以，風

險賬戶中全部資金總額是924908.93元。

根據(jù)下面材料，回答下面九題：

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.75196。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］13.按揭是()的俗稱，是銀行以信貸資金向購房者發(fā)放的貸款。

A.個人住房商業(yè)性貸款

B.個人住房公積金貸款

C.個人商用房貸

D.特別住房貸款

正確答案：A

張友在］匕京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］14.在張某申請貸款時，銀行應當按規(guī)定對其擔保、信用等情況進行調

查，并按程序進行審批，審批結果應在0內通知張某。

A.3周

B.2周

C.15天

D.1個月

正確答案：A

張某在［匕京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］15.根據(jù)題中所列的條件，張某每月的還款額應為0元。

A.7325

B.8426

C.8970

D.9344

正確答案：B

參考解析：選額本息還款額的計算公式為：

第日以於H貸款本金M月利率XU+月利率產〃

防建款額=—"月利率尸F(xiàn)-1一，因此可得：

QOx經上x《l.經更產

張某每月的還款額--------5一里-------------8426(元)

(1.衛(wèi)士嚴-1

12o

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］16.借款人在申請住房消費信貸時，銀行一般不會給予全額貸款，會要

求借款人支付房屋總價款的()。

A.2096?3096

B.3096?40%

C.4096?5096

D.50%?60%

正確答案：A

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］17.張某選擇的等額本息還款法是指，在貸款期限內每月以相等的還款

額足額償還貸款的0的還款方法。

A.本金

B.利息

C.本金和利息

D.本金或利息

正確答案：C

張某在元京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.75196。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］18.根據(jù)置業(yè)程序，張某貸款購房的第一步應該是。。

A.辦理按揭手續(xù)

B.簽署買賣合同

C.交納公共維修費

D.辦理產權登記

正確答案：B

參考解析：通常的置業(yè)程序包括三個步驟：第一步簽署買賣合同；第二步辦理

按揭手續(xù)；第三步辦理產權登記。

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］19.張某購買住宅時應按照其房屋價格的（）繳納契稅。

A.1%

B.1.5%

C.2%

1）.3%

正確答案：D

參考解析:藉據(jù)國家有關規(guī)定，普通住宅按照房屋成交價的1.5%繳納契稅，非

普通住宅按照房屋成交價的396繳納契稅。按照北京市建委發(fā)布的相關標準，普

通住宅是指住宅小區(qū)建筑容積率在1.0（含）以上、單套建筑面積在140（含）

平方米以下、實際成交價格低于同級別土地住房平均交易價格1.2倍以下的住

宅。張某購買的住宅建筑面積為180平方米，在140平方米以上，為非普通住

宅，因此其需要繳納的契稅為房屋價格的3機

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］20.若張某提前還貸10萬元，為了盡量節(jié)省貸款利息，之后他可以采

用()的還貸方式。

A.每月還款額減少,還款期限不變

B.每月還款額不變,縮短還款期限

C.每月還款額減少,還款期限也減少

D.每月還款額增加,縮短還款期限

正確答案：B

參考解析：在不變更還款方式的條件下，提前還貸的方式包括三種，分別是：

月供減少，還款期限縮短；月供不變，還款期限縮短；月供減少，還款期限不

變，通過計算可知，提前還款之后，月供不變、貸款年限減少的提前還款方式

最節(jié)省利息。

張某在北京購買了一套價格為200萬元的住房，面積為180平方米，首付

80萬元，余款向銀行按揭，貸款利率為5.751%。張某選擇了等額本息還款方

式，分20年還清貸款。

［單選題］21.理財規(guī)劃師應為客戶進行住房消費規(guī)劃時，應把握量力而行的原

則，在估算最佳的住房貸款額度時，應注意使房屋月供款占借款人稅前月總收

入的比率不超過。。

A.50%?60%

B.40%?50%

C.3096?40%

D.25%?30%

正確答案：D

參考解析:出屋月供款與稅前月總收入的比率，是估算最佳住房貸款額度的重

要指標，一般不應超過25%?30%。

李明大學畢業(yè)后一直在一家外企工作，最近他跳槽到另一家公司擔任部門

經理，月薪2萬元。美中不足的是李明的居住地離新公司較遠，上班非常不

便，于是李明決定在公司附近另買一套住房。經過挑選，李明看中了一套70平

米的二居室，總價84萬元。李明目前只能支付30萬元的首付，余款需向銀行

貸款。

［單選題］22.李明每月享受的個人所得稅免征額為2000元，則他每月應納個人

所得稅。元。

A.3025

B.3125

C.3225

D.3325

正確答案：A

參考解析：因此李明的每月應納個人所得稅二(20000-2000)X20%-375=3225

(元)。

李明大學畢業(yè)后一宜在一家外企工作，最近他跳槽到另一家公司擔任部門

經理，月薪2萬元。美中不足的是李明的居住地離新公司較遠，上班非常不

便，于是李明決定在公司附近另買一套住房。經過挑選，李明看中了一套70平

米的二居室，總價84萬元。李明目前只能支付30萬元的首付，余款需向銀行

貸款。

［年選題］23.如果貸款期限為25年，貸款利率為5.8%,則在采用等額本息還款

方式的條件下，每月還款額為()元。

A.3168.47

B.3413.51

C.3714.59

D.3806.68

正確答案：B

參考解析:PMT(0.058%/12,25X12,540000)=3413.5096,即約為3413.51

兀。

李明大學畢業(yè)后一宜在一家外企工作，最近他跳槽到另一家公司擔任部門

經理，月薪2萬元。美中不足的是李明的居住地離新公司較遠，上班非常不

便，于是李明決定在公司附近另買一套住房。經過挑選，李明看中了一套70平

米的二居室，總價84萬元。李明目前只能支付30萬元的首付，余款需向銀行

貸款。

選題］24.依據(jù)現(xiàn)行稅制，李明向銀行貸款應當就所簽訂的《貸款合同》繳納

()元印花稅。

A.27

B.42

C.270

D.420

正確答案：A

參考解析：善款合同適用萬分之零點五的稅率。因此李明應繳納的貸款合同印

花稅為：540000X0.05%產27(元)