轉載獨孤十九劍

[轉載]獨孤十九劍敝人做盤一不猜低抄低，因為地板下面有地基，地基下面有地獄，地獄不可猜；二不測頂摸頂，因為天花板上有屋頂，屋頂上面有天頂，天頂不可測。順勢而為，無為而無不為。遇到關鍵突破要敢于層層追擊。把握好方向盤，遇到紅燈要及時踩剎車。飛機起飛時，一定要系好安全帶，千萬別被提前震出來。不抄低，不摸頂。趨勢出來就跟進。算好離市點，踩到就逃跑。管它虧與賺，年終再數(shù)錢。俺要分四次才能建完倉。建完倉后就是等待一次性清倉。期市里的資金目前是股市里的十分之一。去年股票市值最高時2千多萬被打到1千萬左右，把前幾年的利潤還回去不少，虧好期市里的200萬資金搞了三倍多利潤，（去年那么好行情，只賺了這么點，）年底把利潤取出全去補倉了，那么多實際PE很低的股票竟然沒什么人要啊。今年又是大豐收啊。不過比起那些期市高手每年十倍幾十倍就差太遠了。其實賺錢是要要靠時間的。大部分人都會在行情啟動初期把手中好的籌碼迅速扔掉，以求落袋為安，卻不知道后面還有更大的行情，然后就眼睜睜看著行情漸行漸遠而不再敢出手。貪婪和恐懼永遠是一對矛盾體。該貪婪的時候卻很容易產(chǎn)生恐懼，而該恐懼的時候卻又往往很是貪婪，甚至幻想，期望。因為是趨勢跟蹤，所以每建一筆倉都會先設好止損。隨著市場的運行，如果趨勢逐漸形成，離市點也會逐漸上移（做多）或下移（做空）。俺用的是10日高低點離市法，建倉初始用的是2ATR法止損。過程中可能會出現(xiàn)不斷止損，甚至盈利轉虧，或大把利潤丟失。但如果抓住一次主要的大趨勢，則這些損失也就不算什么了。比如前期操作的P1001空單，沒在5500附近止贏，卻在5834止贏了，丟了一半多利潤。因為一致性原則和和嚴格紀律執(zhí)行，所以該走時必走，不該走時就不走。墨非法則：越擔心的事情，越會容易發(fā)生。那么是否可以說：越不用擔心的事情，就越不會容易發(fā)生？一般來說，今日開盤價+昨日波幅的50%開多，今日開盤價-昨日波幅的100%做空，短期內(nèi)基本會有好的收成。應該算是勝率較高的短線操作系統(tǒng)。期貨最大的敵人就是浮躁的自我。冷靜，忍耐，果敢，一致性原則，紀律。老弟手快，這條對你不適用。不過最好不要養(yǎng)成習慣。人的一大弱點是迷戀幻想，一旦止損不及時，容易遭受重創(chuàng)。單品種重倉出擊，為了控制風險，止損就會變得很窄，易造成好單拿不住。正因為老弟經(jīng)常出金，看似重倉，其實也是輕倉。不斷出金也是一種自我保護，擔心控制不住自己，賭性上來，下手過重。一定時期內(nèi)把利潤取出以控制風險是很好的方法。當有一天你的K線圖上只有K線而沒有其他任何指標，任何畫線時，你的心態(tài)就會變得非常平和。此時你的心中就會很自然而然去比較你所采用的時間周期內(nèi)的價格高低點的變化了。一定要養(yǎng)成不看均線，不看布林通道，不畫趨勢線的習慣。為什么呢？因為這些會養(yǎng)成你的尋找支撐和阻力的壞習慣，也就容易養(yǎng)成抄底摸頂?shù)膲牧晳T。交易的一致性原則和嚴格執(zhí)行戰(zhàn)場紀律是期貨交易中最難遵守的。必須克服心魔。必須鐵血。必須無情。比如悶頭老弟自創(chuàng)的短線模式，就有著嚴密的一致性原則和嚴格的執(zhí)行紀律，即使他公開他的模式，別人也很難學會。為什么呢？就是一致性原則和紀律一般人難以嚴格執(zhí)行。而他本人就能夠做到，所以他的勝率就很高我的意見只能算參考。你的05看來是抄低上來的，而且是滾動操作，看來短線功夫了得啊，不過這樣的操作真的是太危險了，一旦養(yǎng)成習慣，看到所謂的低就想抄，看到所謂的頂就想摸。如果你手快或紀律堅決，倒也無所謂的。過早地退出盈利頭寸，即過早地“落袋為安”，是采用趨勢跟蹤系統(tǒng)交易時最常見的錯誤之一。價格從來不會直來直去，因此，如果你想趕上一段趨勢就有必要讓價格背離你運動。在趨勢的早期，這通?？赡芤馕吨劭粗?0%到30%可觀的利潤逐漸成為小幅虧損。在趨勢中期，這可能意味著眼看著80%到100%的利潤下降30%到40%。減輕倉位鎖定利潤的誘惑可能會非常巨大。建倉完畢后最后一單位的2ATR背離做保護，脫離后再以建倉后的最近20天最低價為離市點。簡單地說就是每手的噸數(shù)。對于糖來說就是10。但因國內(nèi)保證金比例的因素，對于糖等，單品種建倉完畢后可能要達到40%以上，風險過大，因此計算單位時再砍去一半，就可保持在25%左右了。比如100萬的帳戶，8月3日突破4358建多糖。當日ATR=58。那么第一單位就是1000000*0.01/（58*10）=17（手），但按此建滿四個單位，單品種占比過高，所以權宜之計就是減半，按8手或9手分批建倉，這樣更安全些。明白了，軟件上的ATR都是簡單的算數(shù)平均，但實際上海龜要求的是D-1倍的上日PDN加上當天的TR，然后再平均。所以你的開倉，止損和離市都是用軟件的數(shù)據(jù)，沒有校正的吧？有沒有根本性的影響？呵呵，是的。據(jù)我目前的實踐來看，沒有大的根本性影響。趨勢一旦形成，后期主要是耐心等待10日或20日高低點的到來（這個一般人是很難做到的）。當然嚴謹?shù)淖龇ㄊ前凑罩笖?shù)平均，這樣就更標準了。目前來看，手中多單，CU基本可鎖住近5000點的利潤，ZN鎖住1000點，RU鎖住1200點，L鎖住800點。后面的就看能蹦達多遠了，相當于用現(xiàn)在的價差來博取后面可能的更高利潤，此即“讓利潤奔跑”。趨勢來臨時，千萬別和它作對。運行過程中肯定會有價格背離，那是途中的小憩。主力最擅長的就是九淺一深的功夫。你也可以中途歇息歇息，下車逛逛街，但千萬別忘記再上車，特別是不能坐反了車。最近1個月來多少仁人志士在銅鋅膠塑上吃過此虧？更別提那被逼了倉了PTA和RB。俺若不是受倉位限制手中多單已不可再開,那天止損出局待突破后肯定會反手殺進去的,以俺的忍耐,那在糖上要賺瘋了.沒辦法,規(guī)則限制,只好看著流哈喇子了.趨勢跟蹤法的好處就是一旦趨勢形成,就可以基本上吃住魚身.至于魚頭魚尾也非常味美,非一般二般人能夠吃到.魚頭魚尾未出現(xiàn)時,誰也不知道那就是魚頭魚尾,都是事后才知道的.事先知道的,絕大部分是猜的蒙的,十次大概只有零點五次對.所以盡量不要去吃魚頭魚尾,那是皇帝吃的,老百姓吃吃魚身就已經(jīng)很不錯了目前白糖趨勢不是蠻好的嗎？手中有大把浮贏，是否忐忑不安？有早點落袋為安的想法？恐懼和貪婪本來就是很矛盾的。比如俺，如果到了離市點，俺就清倉，這是恐懼在起作用，但并不意味著行情就是反轉行情?，F(xiàn)在未到離市點沒有出來，就是貪婪在起作用，萬一高點后面還有更高的高點呢？所以一致性原則和嚴格的戰(zhàn)場紀律才是最重要的。該殺則殺，該留則留，一點也不能含糊。到了離市點，俺撒開腳丫就跑。放心啦，俺不貪的，守住那最低收益已經(jīng)很滿足了，剩下的不過是錦上添花。今年1~6月賺了1.5倍?，F(xiàn)在如果清倉就接近4倍利潤了。跑還是不跑，是個難題。還是老老實實按規(guī)則辦事吧。海龜最難的就是離市，需要克服心魔的。開倉很簡單，開倉的時候就已經(jīng)把最大風險計算好了，嚴格執(zhí)行就可以了。問題是有盈利特別是巨幅贏利時，需要及時落袋為安嗎？另外在規(guī)則內(nèi)的多（空）頭滿單位后，又有巨額利潤使得保證金占比急劇下降比如下降到30%，是否能夠看到其他品種的機會而克服自己另開單的沖動？我的理解是：1，錯過系統(tǒng)1的信號建倉，可以在系統(tǒng)2的信號出現(xiàn)時建倉。2，假突破后如再次出現(xiàn)新的20日突破，無論方向，根據(jù)新的信號決定方向，這在最近的白糖上就很明顯。無論什么方式，以保護本金為第一要務。我自己認可的單筆最大損失范圍是2~3%。超過了就難以忍受了。做期貨最重要的就是風險控制。期貨可以讓你暴賺，但更多的情形是讓你暴虧。暴虧的根本原因就是重倉，特別是單品種或強相關品種重倉。重倉就會使止損變窄，回調或反彈中極易被踢出局，即使你看對做對也沒用；若拖延止損，又會遭受重創(chuàng)，一旦遭受重創(chuàng)，恢復元氣將會很難。不要去羨慕那些重倉交易獲取暴利者，因為總會有個錯誤在等待著他們，而這個錯誤對他們來說就是致命的。用了近4年。盈虧比沒有具體統(tǒng)計。近幾年在銅，大豆，豆油，橡膠等主要品種上獲利頗豐。過程中也遇到不斷止損，浮贏丟失，但主趨勢基本都抓住了。實際操作中需注意的要點：1，信號出現(xiàn)就進場試錯，不要怕反復止損。2，退場時要堅決，不可拖泥帶水存有幻想。3，最好知道反海龜法則，即龜湯法則，但要慎用。呵呵，我不知道你的資金有多小，當然如果小到因ATR限制而不能開倉的話，那確實是個問題。去年有人用3萬多的資金運用海龜法整到近30萬，或許這樣的收益率不足以吸引你，也或許去年的行情正好適合海龜法，但問題是運用海龜法的人都不會事先知道去年的行情的，而市場上絕大多數(shù)的小資金似乎也沒有這樣高的收益率，甚至被砍殺無數(shù)。如果你能掌握并熟練使用一種能使小資金迅速成長為大資金的方法和技術，那當然更好了。任何一種方法都有可能使自己的資金成長起來的，只要你能掌握其中的精髓并熟練使用之。當日權益的1%/ATR/每手噸數(shù)=1單位。（我在此處稍微做了點改動，為了降低整體風險，如果單品種完整建倉超過25%，我就減半，所以有時收益不高。激進點的可以直接按此建倉。）每1/2ATR加倉，過程中會有滑點。單品種最大4單位強相關品種最大6個單位弱相關品種最大10個單位單向最大12個單位。不好意思，本人確實沒什么本事，不敢全倉或90%的倉位來操作期貨。不過股票只要是我相中的，買入后就幾乎不動了，而且是滿倉，一般不會超過4只股票，大盤漲跌和我無關，我只關心所持股票的質地。海龜有兩個止損策略。一個是2N止損，一次性。重新20日突破后再次跟進或用系統(tǒng)二突破跟進，加倉還是1/2N。（這里確實是個難點，過程中極有可能丟失利潤，如此次銅等的運行）另一個是雙重損失法，即1/2N止損法，用于建倉初期。遭遇止損后，若再回到原建倉點，可以再次建立原部位。但遭遇10日離市后應該是等待新的突破。今天上午的銅和下午的螺紋都應該進去建倉的，即使遭遇止損，也應該進去的。但我在等待回抽時卻放棄了。明天我極有可能銅多鋼空。現(xiàn)在的空單盈利都是浮贏，只有等真正離市時才知道到底是賺還是賠?，F(xiàn)在是享受階段，更是考察意志力的階段。因ATR的限制，小資金運用海龜法確實是有些難度。對于小資金，如果想運用海龜法進行趨勢跟蹤，可否做些適當?shù)恼{整？比如：1，因開倉單位是按帳戶的1%計算的，加大些風險，如按2~3%計算單位呢？2，不加倉，只開一個單位，如此按1%帳戶計算好所開單位，再乘以4，即為所開單位，比如18.75的資金就可以開1手銅了。我覺得小資金可以嘗試一下多單等待10日低點離市，空單等待10高點離市。多單初期遇到暴跌，首先是2ATR止損，止損后出現(xiàn)反向20日突破，當然新建空單了。關于FAITH，這位最成功的海龜，寫這本書時可能因為某些因素，行文感覺不十分嚴謹，導致后來者對某些關鍵點疑問叢叢，而他本人是不使用系統(tǒng)一的。在這個10日離市的問題上語焉不詳，也就是按你所說分章解說給約束了。但實際操作中，隨著頭寸不斷建立，而市場也運行了一段時期，還繼續(xù)沿用2N止損，則勢必導致總風險敞口大大增加，這肯定是趨勢跟蹤者不能容忍的。更換期滿合約當期貨合約期滿時，在更換新合約之前有兩個主要的因素需要考慮。首先，有很多近期月份合約趨勢良好但遠期月份合約卻沒有表現(xiàn)出同樣級別價格波動的例子。因此，除非新合約的價格波動符合現(xiàn)有頭寸的條件，否則不要更換新合約。其次，應該在期滿合約的成交量和未平倉頭寸下降太多之前更換月份。多少算太多取決于單位規(guī)模。一般的原則是，海龜在期滿前數(shù)周將現(xiàn)有合約更換為新的合約月份，除非（現(xiàn)在持有的）近期月份合約比遠期月份合約表現(xiàn)明顯要好。遵循海龜法則是非常困難的，因為海龜法則依賴于捕捉相對罕見的大級別趨勢。結果是，兩次贏利之間可能會經(jīng)過許多月份，有時甚至要經(jīng)過一兩年。在這個期間，很容易找到理由來懷疑這個系統(tǒng)，進而停止遵循這個法則。海龜真正考驗人的地方恰恰是10日離市法則換月過程中有個小技巧，多單盡量在盤中下跌時置換，空單反之一般的EMA公式：EMA=P*K+EMA1*（1-K）。K=2/（N+1）其中：P為今天的收盤價，EMA1為昨日EMA值，N為天數(shù)。精確的ATR即N值公式：N=（19PDN+TR）/20。其中：PDN為昨日N值，TR為當日實際范圍。2N為最大保護，隨著市場的良好運行，止損點就會逐漸移動，對于海龜，就是10日（長線是20日），這兩個點都是保護點，哪個先到就用哪個。個人以為，做期貨先求敗后求勝。何謂求??？就是事先計算好自己的最大可能損失。因為止損點的移動，就會縮小你彼時的最大可能損失，而不是被動地等待原來的最大可能損失。市場是不斷運動變化的，誰也不敢保證后面的方向。止損點和10日離市初期是保護本金，后期的10日離市應該可以說是保護最小收益。2N為最大保護，10日為其次保護。都已經(jīng)反向運行了，保護為先。成功的四成中大概有1~1.5成是抵消那失敗的六成，剩下2.5~3成就是凈利潤。不要指望所有的單子都是成功的。有四成能夠成功就已經(jīng)很好了海龜法由浮贏轉虧得例子比比皆是，連續(xù)多次的止損現(xiàn)象也存在著。遵循海龜法則是非常困難的，因為海龜法則依賴于捕捉相對罕見的大級別趨勢。結果是，兩次贏利之間可能會經(jīng)過許多月份，有時甚至要經(jīng)過一兩年。在這個期間，很容易找到理由來懷疑這個系統(tǒng)，進而停止遵循這個法則。我是偷懶了，最嚴格的當然是用指數(shù)平均了，在建倉初期會有一些影響。我是考慮到滑點問題，就忽略了。不過，最好還是按照指數(shù)平均來操作，這樣就更標準了。按照海龜法在8月3日建立糖多的今天離市，獲利很少，丟失大幅浮贏，對運用海龜法時間不長或正在想運用的朋友是個極大的信心打擊。你能作好準備度過這個難關嗎？我的答案是：絕大部分人不能，基本會放棄。如果沒有10日離市點的緩沖，潛在的最大風險將很大，而且經(jīng)過一段時間的市場運行，反向到10日，未到2N，卻又十分接近，你不能出來，而此時又極有可能出現(xiàn)第二天開盤跳空，假設跳空0.5~1%吧，再計算一下此時的風險。你可以直接用我現(xiàn)在的盤子計算計算最壞的狀況。如果風險太大的話，那肯定與法則的初衷相違了。跳空風險就不用計算了。對于正常的2N止損，這個風險也是存在的。就計算那個如果沒有贏利就必須等待的2N止損吧，或許這個止損是等到10天，20天，30天....以后，都有可能。老弟可以研究研究浪形推進法操作，即可短線也可中線的。如果短線以100點的代價換取60點的可能贏利，有點不妥，盈虧比不太恰當。100點或50點作為初始止損點是可以的，但一旦正確，就需要逐步跟進了。短線5分鐘圖就夠用了。外匯交易里常用的是菲氏回調線。這個有很多用處的，極其重要。呵呵，要以50點或100點的初始代價去換取成倍幾倍的利潤。這個剩下的2.5~3成凈利潤可能就是全年的400%收益率，也可能是50%，也可能是10%。海龜法主要干的事情：1，監(jiān)視20日突破2，監(jiān)視加倉點3，監(jiān)視反向2N4，監(jiān)視10日反向突破俺每年至少認真研讀上千份財務報告，至少認真研究100家上市公司。如果把投資和投機當作是一件很隨便的事情，那么就會注定是別人的盤中餐，刀下鬼了。10日離市里蘊涵著一個深刻的道理：有得必有失，有失必有得看看下午你的空銅能加幾次倉。加了倉后不要怕反彈，只要控制住最大損失即可。不要在乎一城一地的得失。損失是可知的，盈利卻是未知的。以可知求未知，善之善者也。看對趨勢是沒有用的，只有身在其中，你才能感受到你是否跟對趨勢并抓住了它。震蕩出來是正常的，理論上在每個位置都有上和下的可能，在合理的資金管理下，越短時間框架的越易被震出，越長時間框架的越難被震出，止損是為了保護本金保護收益，使損失降在你的心理底線。順加后出現(xiàn)損失也是正常的，但損失不會太大，是可控的。逆加是錯上加錯，使風險倍增，易遭滅頂之災，即使僥幸躲過讓你賺錢了又如何呢？只會養(yǎng)成加深這個期貨里的最大惡習。做期貨是對抗風險化解風險的事情，只有先謀求生存而后再圖發(fā)展。死抗也不好，要有自己的最大損失限度。市場不是以你的意志而轉移的，或許市場還沒上天，我們早就先上天了，市場沒有下地獄，我們倒先下地獄了。控制好自己，不要被自己的情緒干擾。尊重市場，敬畏市場，我們才能活得長久，活得愉快，才能有更好的發(fā)展。欲求暴利者，暴虧如影隨形。這就好比我做的短線，每筆下單設定的最大風險是2%或3%，單子下去后，可能就是反的，但我不會馬上退出，先考察一段時間，真到了2%，就只好被動退出；如果方向是對的，開始贏利了，也不是馬上就退出，希望盈利繼續(xù)擴大，過了一兩天，盈利也不是很大，處在可止贏可保留繼續(xù)考察階段，比如再考察前面高低點或某個特定點，而這個點已經(jīng)不是2%那個點了，也就是說止損點已經(jīng)開始移動了。止損點此時的含義一是止住本金損失，二是止住盈利損失。而這些在接觸海龜法之前就已經(jīng)根植在心中了?；蛟S是一種本能反應吧。欲求微利者，暴利不期而至。此處為減半操作。正常1單位手數(shù)為133手，但考慮保證金占比過高，故減半。不知道國內(nèi)其他海龜在此處如何處理。正期望值的交易系統(tǒng)+執(zhí)行力+優(yōu)秀的資金管理=穩(wěn)定盈利。單位是如何定義的=帳戶資金的1%/（N*每手噸數(shù)）海龜法系統(tǒng)一選擇20日突破進場，意味著行情已經(jīng)從相對底部（或相對頂部）上來（或下來）一段時間，再選擇10日低點（或高點）離場，意味著浮贏的回撤甚至丟失或轉虧。進場遲，出場也遲。做錯單很正常啊，俺也經(jīng)常來回止損的，也經(jīng)常被套的。俺的止損比較寬的，即使不幸被止損了，損失總體來說也不太大的。俺不知道你SR的占比狀況，不知道你的最大損失心理底線，無法給出具體的建議。單品種倉位太重。以4551為止損位吧，即使這樣，大概也會損失你的10%的資金了，對于單筆操作來說，也是太大了。如果到4551，堅決止損，不要再繼續(xù)擴大損失了。后面根據(jù)情形再操作?？刂坪米约旱膫}位，保住本金，使損失降在最低是首要的。俺這是海龜大法。進去時遲，出來時也遲。此帳戶相對7月15日已增值+94%，相對8月28日已增值+28.5%，相對年初+405%.那些善于抄底摸頂者或善于測底測頂者且善于重倉折騰者收益率應該遠遠高于這些收益率的。我做期貨從不以基本面為進出場依據(jù)。原因很簡單，因為國內(nèi)期貨市場的容量，有些品種很容易被一些大資金控盤，有實力有現(xiàn)貨背景的大