2022年天津基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（含解析）

2022年天津基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知

識(shí)》考試題庫(kù)（含解析）

一、單選題

1.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括（）。I退出II管理III投資IV募集

A、川、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、IvIIIvIV

答案：C

解析：股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括募集、投資、管理卻退出。

2.一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績(jī)出色的股權(quán)投

資基金都會(huì)獲得。。

A、內(nèi)部預(yù)訂

B、超額認(rèn)購(gòu)

C、提前認(rèn)購(gòu)

D、內(nèi)部認(rèn)購(gòu)

答案：B

解析：大部分業(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額認(rèn)購(gòu)，因此，一般投資者難

以獲得投資機(jī)會(huì)。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基

金具有良好的長(zhǎng)期關(guān)系，因此，有機(jī)會(huì)投資于這些優(yōu)秀的基金。

3.基金投資者的權(quán)利不包括0

A、分享基金財(cái)產(chǎn)收益

B、依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額

C、按照規(guī)定要求召開(kāi)基金投資者會(huì)議

D、查閱或者復(fù)制未公開(kāi)披露的基金信息資料

答案：D

解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益（A項(xiàng)正確）；參與分配清

算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額（B項(xiàng)正確）；

按照規(guī)定要求召開(kāi)基金投資者會(huì)議（C項(xiàng)正確）；對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行

使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料（D項(xiàng)錯(cuò)誤）；對(duì)基金管理人

和基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他

權(quán)利。故選D項(xiàng)。

4.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、直接參與企業(yè)投資和管理

B、一般對(duì)所投資基金的投資范圍有所限制

C、宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給

D、通過(guò)參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中

答案：A

解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

5.（2017年）對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟的企業(yè)，投資后項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的監(jiān)控

側(cè)重于。。

A、業(yè)務(wù)定位

B、業(yè)績(jī)指標(biāo)

C、成長(zhǎng)指標(biāo)

D、公司戰(zhàn)略

答案：B

解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況，其經(jīng)營(yíng)指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。對(duì)于

業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)。

6.不屬于公司必備條款的是0

A、基本情況

B、股東出資

C、入股退股及轉(zhuǎn)讓

D、入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)讓

答案：D

解析：D是合伙協(xié)議必備條款。

7.基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)。。I恪盡職守II誠(chéng)實(shí)守信III保守秘密IV謹(jǐn)

慎勤勉

AvI、IIVIII

B、IvIKIV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：募集機(jī)構(gòu)在募集過(guò)程中應(yīng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，

履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度

承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)

制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開(kāi)信

息不被用于進(jìn)行非法交易等。

8.下列不同基金組織形式的區(qū)別說(shuō)法錯(cuò)誤的是。

A、公司型基金依據(jù)基金公司章程運(yùn)營(yíng)基金

B、合伙型基金依據(jù)合伙協(xié)議運(yùn)營(yíng)基金

C、信托型基金具有獨(dú)立的法人地位

D、合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位

答案：C

解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投

資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

表3-2公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金的比較

公M型合伙暨信托（契約）型

法律主體資格法人企業(yè)本法人企業(yè)非法人

投貿(mào)力購(gòu)買(mǎi)有限合伙企

投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股份投資杼購(gòu)買(mǎi)基金份糖行或

投資者地位業(yè)的財(cái)產(chǎn)份新后成為合

后成為該公司的股東為基金令阿的當(dāng)事人之一

伙企業(yè)的合伙人

%金運(yùn)號(hào)依據(jù)依據(jù)私企公司章理運(yùn)八基金依據(jù)合伙協(xié)議運(yùn)*基金依據(jù)信托契約還昔基金

____________1

9.與投資前對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行估值并進(jìn)行投資決策不同，基金的估值主要是在基金

存續(xù)期間從整個(gè)基金的層面對(duì)基金資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行（）確定的過(guò)程。

A、未來(lái)價(jià)值

B、歷史價(jià)值

C、帳面價(jià)值

D、公允價(jià)值

答案：D

解析：與投資前對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行估值并進(jìn)行投資決策不同，基金的估值主要是在

基金存續(xù)期間從整個(gè)基金的層面對(duì)基金資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值確定的過(guò)程。

10.下列描述合格投資者正確的一項(xiàng)是。

A、資本更為削弱

B、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力較差

C、對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選

D、判斷及監(jiān)督能力不足

答案：C

解析：合格投資者往往資本更為雄厚、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為

豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。

11.廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有()對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體

及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。I.法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)II.行業(yè)自律組織川?基金機(jī)

構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門(mén)IV.社會(huì)力量

A、I、川、IV

B、IvHVIII

C、I、II、IV

D、I、IIX川、IV

答案：D

解析:廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管,是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)均、行業(yè)自律組織、

基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門(mén)以及社會(huì)力量對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活

動(dòng)的監(jiān)督管理。

12.母基金是以股權(quán)投資基金為投資對(duì)象的基金，其在()等方面具有較高的專

業(yè)化水平。I.基金的篩選II.投資組合的分配川.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理IV.基

金的監(jiān)控

A、I、IIx川、IV

B、lxIKIV

C、IvIILIV

DvIIvIIIVIV

答案:A

解析：作為股權(quán)投資行業(yè)專業(yè)化細(xì)分的產(chǎn)物，母基金是以股權(quán)投資基金為投資對(duì)

象的基金，其在基金的篩選、投資組合的分配與風(fēng)險(xiǎn)管理以及基金的監(jiān)控等方面

具有較高的專業(yè)化水平。在國(guó)外股權(quán)投資基金中，母基金是重要的機(jī)構(gòu)投資者。

13.下列職責(zé)不屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的是()o

A、擬訂和實(shí)施投資方案，并對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理

B、積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

C、安全保管基金財(cái)產(chǎn)，按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶

D、定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營(yíng)運(yùn)作等方面的信息

答案：C

解析：選項(xiàng)C符合題意：基金管理人主要履行下列職責(zé)：擬訂和實(shí)施投資方案,

并對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理；積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資

企業(yè)提供增值服務(wù)；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營(yíng)運(yùn)作等方面的信

息；定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)C屬于基金托管人的職

貝O

14.法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容包括（）。I、歷史沿革問(wèn)題II、高級(jí)管理人員

川、訴訟及仲裁V、重大合同

A、I、II、III

B、IIXIILIV

C、IvIKIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：選項(xiàng)D符合題意：法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容包括歷史沿革問(wèn)題、主要股

東情況、高級(jí)管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等等。

15.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得。同意。

A、全體董事會(huì)

B、董事會(huì)過(guò)半數(shù)

C、其他股東過(guò)半數(shù)

D、全體股東

答案：C

解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國(guó)法律對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相

關(guān)規(guī)定。對(duì)于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和

外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)

有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有

限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意。

16.股權(quán)投資基金清算的原因，包括。I.基金存續(xù)期屆滿II.基金份額持有人

大會(huì)（股東大會(huì)或者全體合伙人）決定進(jìn)行基金清算此全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清

算退出的IV.符合合同約定的清算條款？

A、I.II.III.IV

B、I.II.IV

C、I.III.IV

DvI.II.Ill

答案:A

解析：股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：1、基金存續(xù)期屆滿；2、基金份額

持有人大會(huì)（股東大會(huì)或者全體合伙人）決定進(jìn)行基金清算；3、全部投資項(xiàng)目

都已經(jīng)清算退出的；4、符合合同約定的清算條款。

17.有限責(zé)任公司有一定的人合性特征,當(dāng)對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需經(jīng)其他股東（）同

意。

A、過(guò)半數(shù)

B、全部

C、1/3

D、2/3

答案：A

解析:有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán),

但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。

18.以下關(guān)于基金整體的收益分配方式說(shuō)法不正確的是（）。

A、每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者

針對(duì)基金的全部投資本金

B、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金

額

C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及

門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益

D、本金及門(mén)檻收益率分配后，若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定

的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配

答案：B

解析：B項(xiàng)屬于單一項(xiàng)目的收益分配方式按照基金整體的收益分配方式的具體分

配流程一般如下：（1）每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至

分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金；（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資

者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益;

（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式進(jìn)行分配：

①若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和

基金投資者之間進(jìn)行分配。②若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)

行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬；最后的剩余

資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。

19.成本估值法包括（）

A、賬面價(jià)值法和重置成本法

B、賬面價(jià)值法和清算估值法

C、清算估值法和重置成本法

D、相對(duì)估值法和賬面價(jià)值法

答案：A

解析：成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。知識(shí)點(diǎn)：成本估值方法

20.關(guān)于股權(quán)投資母基金，說(shuō)法正確的是（）。

A、母基金的規(guī)模一般較大，因此相較于單只股權(quán)投資基金往往有更高的風(fēng)險(xiǎn)和

更高的收益

B、母基金的規(guī)模一般較小，主要是為了加快投資節(jié)奏和資金周轉(zhuǎn)周期

C、母基金的規(guī)模通常較大，但相較于中小投資者往往沒(méi)有足夠的資源，難以吸

引優(yōu)秀的投資人才

D、母基金的規(guī)模一般較大，通過(guò)投資于多只股權(quán)投資基金以分散風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析:A項(xiàng)，通過(guò)分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性，

從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，而單只股權(quán)投資基金無(wú)法使投資者獲得如

此高的多樣性；BC兩項(xiàng)，母基金通常擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引、留住及聘用

行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才，中小投資者很少有足夠的資源，來(lái)建立類似規(guī)模

及品質(zhì)的投資團(tuán)隊(duì)。

21.0應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

A、股權(quán)投資基金管理人

B、股權(quán)投資基金托管人

C、股權(quán)投資基金份額持有人

D、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

答案：A

解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)

告。

22.基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息是。I.

工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；II.公司章程或者合伙協(xié)議III.法律意見(jiàn)書(shū)IV.

基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。V.高級(jí)管理人員的基本信息？

A、I.II.III.V

B、I.III.IV.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息（I）工

商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（2）公司章程或者合伙協(xié)議；（3）主要股東或

者合伙人名單；（4）高級(jí)管理人員的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）

法律意見(jiàn)書(shū)；（7）基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。

23.有關(guān)企業(yè)改制的說(shuō)法錯(cuò)誤的是。。

A、企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛和復(fù)雜

B、企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)

C、在改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營(yíng)

業(yè)執(zhí)照

D、幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)

答案：D

解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行和交易股票

為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。企業(yè)改制、發(fā)行上

市牽涉的問(wèn)題較為廣泛和復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)

首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)，主要包

括會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等。在改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法

改制為股份有限公司并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

24.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中，。。

A、承諾最低收益

B、通過(guò)自媒體向不特定對(duì)象宣傳推介

C、通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)

和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推

介

D、可以登載該股權(quán)投資基金,股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的

過(guò)往業(yè)績(jī)

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中不得通過(guò)

報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、

傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。

25.下列不屬于二手資料收集的途徑有（）.

A、通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)會(huì)議記

錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等

B、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取（收集企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信

息披露對(duì)評(píng)估企業(yè)和行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助）

C、通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲取

D、通過(guò)客服提供獲取

答案：D

解析：二手資料收集的途徑主要有：通過(guò)查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取（企業(yè)的工商

登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)會(huì)議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲

?。ㄊ占髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對(duì)評(píng)估企

業(yè)和行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助）；通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)獲??；通過(guò)研究機(jī)構(gòu)和

調(diào)查機(jī)構(gòu)獲??；通過(guò)綜合性或?qū)I(yè)性圖書(shū)館獲?。煌ㄟ^(guò)各類會(huì)議獲?。煌ㄟ^(guò)新聞

媒體獲取。知識(shí)點(diǎn)：盡職調(diào)查的方法

26.下列關(guān)于高效監(jiān)管原則的說(shuō)法中，正確的有（）。I.高效監(jiān)管原則，首先

要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限

和職責(zé)II.高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，要有所管有所不管,

要管得有效。同時(shí)，對(duì)于違法行為，要規(guī)定明確的法律責(zé)任和制裁手段III.高效

監(jiān)管原則可以有效地保護(hù)合法的基金活動(dòng)，制止基金市場(chǎng)上的非法行為IV.高效

監(jiān)管原則可以切實(shí)保障股權(quán)投資基金市場(chǎng)的秩序，提高市場(chǎng)效率，保護(hù)投資者的

根本利益

A、I、IILIV

B、I、II、III、IV

C、IVIKIV

D、IIvIIIvIV

答案：B

解析：高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基

金監(jiān)管的根本目標(biāo)，而且還要通過(guò)監(jiān)管活動(dòng)促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)

范發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投

資基金行業(yè)和市場(chǎng)的活力。高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦

予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)。高效監(jiān)管原則還要求確

定合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，要有所管有所不管，要管得有效。同時(shí)，對(duì)于違法行為，

要規(guī)定明確的法律責(zé)任和制裁手段。只有這樣，才能有效地保護(hù)合法的基金活動(dòng),

制止基金市場(chǎng)上的非法行為，力實(shí)保障股權(quán)投資基金市場(chǎng)的秩序,提高市場(chǎng)效率,

保護(hù)投資者的根本利益。另外，規(guī)范的監(jiān)管程序、科學(xué)的監(jiān)管技術(shù)、現(xiàn)代化的監(jiān)

管手段也是高效監(jiān)管的保證。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、

基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

27.下列不屬于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容是。。

A、內(nèi)控管理

B、資金監(jiān)管

C、信息披露

D、合同指引

答案：B

解析：我國(guó)目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、合

格投資者準(zhǔn)入、信息披露、內(nèi)控管理、合同指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。

28.基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過(guò)。的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平

臺(tái)提交相關(guān)材料或信息

Ax交易所

B、證監(jiān)會(huì)

C、證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、基金業(yè)協(xié)會(huì)

答案：D

解析：基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜

合報(bào)送平臺(tái)提交相關(guān)材料或信息知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的方式天口內(nèi)容

29.下冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等

留痕方式進(jìn)行回訪,回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。

A、錄音電話

B、電郵

C、信函

D、以上都正確

答案：D

解析：冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以錄音電

話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。

30.股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)中退出的方式包括。。I協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出II清算

退出III上市退出IV掛牌轉(zhuǎn)讓退出

A、I、IIXIII、IV

B、IVIV

C、IIVIV

D、I、川、IV

答案：A

解析:在退出階段,股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、

協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將

退出所得分配給基金的投資者和管理人。故選A項(xiàng)。

31.私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括（）。I.繳款安排II.未投

資資本川.收益分配約定IV.投資利潤(rùn)？

A、I.II.Ill

B、I.II.IV

C、I.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：A

解析：私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括：繳款安排、未投資資本和

收益分配約定。

32.基金信息披露的原則中，下列不屬于披露形式上應(yīng)遵循的原則是0。

A、規(guī)范性原則

B、易解性原則

C、易得性原則

D、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

答案：D

解析：在披露內(nèi)容上，要求遵循及時(shí)性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性

原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易

解性原則和易得性原則，而D項(xiàng)屬于基金信息披露內(nèi)容上應(yīng)遵循的原則之一。

33.下列屬于新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記機(jī)構(gòu)的子公司的是。。I持股15%

的金融企業(yè)II持股30%的服裝企業(yè)III持股10%的上市公司IV受同一控股股東控

制的金融企業(yè)

A、I、IIXIII

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案:A

解析：新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，需提交中國(guó)律師事務(wù)所出具的法

律意見(jiàn)書(shū)。法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容之一為：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上

的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方

（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)

構(gòu)）。注意子公司后面的括號(hào)，意思即是要滿足括號(hào)內(nèi)的內(nèi)容才是子公司，持股

5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)，選項(xiàng)123滿足要求

34.（2017年）下列行為中，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪的是（）。I未經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)法律、行

政法規(guī)規(guī)定的專營(yíng)、專賣(mài)物品或者其他限制買(mǎi)賣(mài)的物品的II買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出口許可證、

進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的川

未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的IV未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主

管部門(mén)批準(zhǔn)非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的

A、I、IIVIII

B、lxIKIV

C、IIVIIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：（教材P226）違反國(guó)家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營(yíng)行為之一，擾亂市場(chǎng)秩序，

情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪：（1）未經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營(yíng)、

專賣(mài)物品或者其他限制買(mǎi)賣(mài)的物品的。（2）買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地

證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的。（3）未經(jīng)國(guó)

家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，或者非法從事資金支付

結(jié)算業(yè)務(wù)的。（4）其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營(yíng)行為。

35.合伙型股權(quán)投資基金的投資者退伙時(shí)，對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，可分配

給投資者。。I貨幣II房屋川存貨IV專利權(quán)

A、I、II、III

B、HIKIV

C、I、III、IV

D、IvIKIII、IV

答案：A

解析：合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或由全體合伙人

決定，一般來(lái)說(shuō)可以退還貨幣，也可以退還實(shí)物。

36.（2016年）某股權(quán)投資基金正在進(jìn)行募集，A機(jī)構(gòu)為該只基金的管理人，為本

只基金準(zhǔn)備了推介材料。對(duì)于推介材料中的相關(guān)內(nèi)容，以下符合相關(guān)法律法規(guī)要

求的表述為（）。

A、“A機(jī)構(gòu)作為全國(guó)最專業(yè)的股權(quán)投資基金管理人，具備優(yōu)秀的過(guò)往業(yè)績(jī)”

B、“A機(jī)構(gòu)作為本基金之管理人，進(jìn)一步向投資者承諾本基金的年化收益率將

不低于10%,J

C、“A機(jī)構(gòu)作為基金管理人具有卓越的運(yùn)營(yíng)管理能力，其管理下的該基金將是

追求安全、較高收益投資的不二選擇。一B同業(yè)機(jī)構(gòu)推薦”

D、“本基金作為私募股權(quán)投資基金，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀并知悉

相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)”

答案：D

解析：A項(xiàng)，募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，禁止推介或片面節(jié)選少于

6個(gè)月的過(guò)往整體業(yè)績(jī)或過(guò)往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；B項(xiàng)，禁止以任何方式承諾投資者

資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、

“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容；C項(xiàng)，基金推介材料禁止登載個(gè)

人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。

37.基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括。I建立并管理投資者的基金賬戶II負(fù)

責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算III基金交易登記IV代理發(fā)放紅利V保管投資者

名冊(cè)

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

答案：A

解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負(fù)責(zé)

基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊(cè)。

選項(xiàng)III,基金交易登記，登記二字表述錯(cuò)誤，不選此項(xiàng)。

38.股權(quán)投資基金估值的市場(chǎng)法不包括（）。

A、乘數(shù)法

B、有效市場(chǎng)價(jià)格法

C、凈資產(chǎn)法

D、近期交易價(jià)格法

答案：C

解析：市場(chǎng)法是一種采用從設(shè)計(jì)相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合

（比如業(yè)務(wù)）的市場(chǎng)交易中得出的價(jià)格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有

效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法等。

39.以下不屬于可申請(qǐng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的主體是（）。

A、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

B、證券公司

C、商業(yè)銀行

D、財(cái)務(wù)公司

答案：D

解析：一般來(lái)說(shuō)，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)都會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定資格條件。常見(jiàn)的股

權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券

投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等。

40.基金投資顧問(wèn)的法定職責(zé)及義務(wù)不包括（）。

A、提供基金投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備有合理依據(jù)

B、不得以任何方式承諾或者保證投資收益

C、不得損害服務(wù)對(duì)象的合法權(quán)益

D、向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：D項(xiàng)屬于基金募集機(jī)構(gòu)的法定職責(zé)及義務(wù)。

41.企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)是（）。

A、公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位

B、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況

C、公司治理情況

D、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況

答案：C

解析：公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價(jià)值增值的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是保障投資機(jī)構(gòu)

投資權(quán)益的重要制度安排。投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注被投資企業(yè)的公司治理、股東

參與、投資者保護(hù)等一系列相關(guān)問(wèn)題，考慮到信息不對(duì)稱等因素的影響，投資機(jī)

構(gòu)必須利用自身的能力與經(jīng)驗(yàn)對(duì)被投資企業(yè)的公司治理建設(shè)進(jìn)行監(jiān)控,協(xié)助被投

資企業(yè)規(guī)范發(fā)展并保障投資目的的順利達(dá)成。

42.公司型股權(quán)投資基金實(shí)行（）

A、注冊(cè)資本認(rèn)繳制

B、承諾認(rèn)繳資本制

C、注冊(cè)資本實(shí)繳制

D、承諾實(shí)繳資本制

答案：A

解析：公司型股權(quán)投資基金實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳制。

43.0應(yīng)當(dāng)向投資者揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，并安排投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

A、基金管理人

B、基金募集機(jī)構(gòu)

C、基金托管人

D、基金份額登記機(jī)構(gòu)

答案：B

解析:基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示基金風(fēng)險(xiǎn)，并安排投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

44.()是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B、并購(gòu)基金

C、不動(dòng)產(chǎn)基金

D、定向增發(fā)投資基金

答案：A

解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的

股權(quán)投資基金。

45.股權(quán)投資基金通常由。行使投資決策權(quán)。

A、董事會(huì)

B、基金經(jīng)理

C、基金份額持有人

D、投資決策委員會(huì)

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會(huì)行使投資決策權(quán)。

46.0通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，

倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

A、相對(duì)估值法

B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C、創(chuàng)業(yè)投資估值法

D、結(jié)算價(jià)值法

答案：C

解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍

數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。

47.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金

的合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建立。。

A、業(yè)務(wù)分離制度

B、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立制度

C、黑名單制度

D、內(nèi)部控制制度

答案：C

解析：選項(xiàng)C正確：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備

案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類公示，并建

立黑名單制度。

48.在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他

財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離體現(xiàn)了0o

A、全面性原則

B、執(zhí)行有效原則

C、獨(dú)立性原則

D、相互制約原則

答案：C

解析：管理人內(nèi)部控制原則中的獨(dú)立性原則是指各部門(mén)和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)

獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。

49.0是指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資

本金后，再按照約定的門(mén)檻收益率（如有）向基金投資者分配門(mén)檻收益。

A、瀑布式的收益分配體系

B、業(yè)績(jī)報(bào)酬

C、追趕機(jī)制

D、回?fù)軝C(jī)制

答案：A

解析：選項(xiàng)A正確：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體

是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后,

再按照約定的門(mén)檻收益率（如有）向基金投資者分配門(mén)檻收益。上述步驟完成后，

基金管理人才參與基金的收益分配。

50.公司型基金主要特點(diǎn)有O。I公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著

更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織

結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)II公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法

人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不

可行III公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任IV有利于避免雙重納稅

A、HIKIV

B、I、IIvIII

C、IvIII、IV

D、I、IIvIII、IV

答案:B

解析：公司型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)

構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整

的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。第二，公司型基金是

獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型

基金中往往不可行。第三，公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任。

51.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)（）的其

他業(yè)務(wù)。I、與股權(quán)投資基金管理無(wú)關(guān)II、與股權(quán)投資基金管理存在利益沖突川、

股權(quán)投資基金發(fā)行IV、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售

A、IxII

B、III、IV

C、I、IIXIII、IV

D、IVIV

答案：A

解析：選項(xiàng)A符合題意：管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與

股權(quán)投資基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

52.以下關(guān)于清算退出的說(shuō)法正確的是。。

A、清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)

目未獲得成功的一種退出方式

B、通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份,

從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為

C、清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目

未獲得成功的一種退出方式

D、清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目

獲得成功的一種退出方式

答案：A

解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過(guò)被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資

項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式。

53.關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項(xiàng)是()

A、性質(zhì)不同

B、目的不同

C、依據(jù)不同

D、對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同

答案：B

解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質(zhì)不同。第二，依據(jù)不同。第三,

對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。

54.下列基金托管人的職責(zé)包括。。I、安全保管基金財(cái)產(chǎn)II、按照規(guī)定開(kāi)設(shè)

基金資金賬戶川、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料IV、

按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托

管報(bào)告

A、IVII

B、I、II、IIIVIV

C、川、IV

D、II、III

答案：B

解析：選項(xiàng)B正確：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)

定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶;對(duì)同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶,

確保各基金資金賬戶的獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)；保

存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定

和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；按照相

關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。

55.0,就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方

式。

A、委托募集

B、委派募集

C、間接募集

D、自行募集

答案：D

解析：自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金

募集方式。

56.增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容。。I、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，

上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合IIx協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)III、協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)

管理體系IV、提供再融資服務(wù)，提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

A、I、II、III

B、I、IIvHLIV

C、II、IILIV

D、I、川、IV

答案：B

解析：選項(xiàng)B符合題意：增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：（1）協(xié)助完善

規(guī)范的公司治理架構(gòu)（2）協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系（3）為企業(yè)提供管理咨

詢服務(wù)（4）協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作（5）協(xié)助上市及并購(gòu)整合（6）提供人才

專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

57.一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為不屬于的一項(xiàng)是（）

A、前言

B、主題

C、正文

D、附件

答案：B

解析：一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個(gè)部分。

58.下列關(guān)于境外直接上市說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)在于可直接進(jìn)入境外資本市場(chǎng)

B、我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)

C、境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，此模式更適用于小型企業(yè)

D、四大國(guó)有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式

答案：C

解析：C項(xiàng)，境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此

模式更適用于大型國(guó)有企業(yè)。

59.（2017年）股權(quán)投資基金的合格投資者是指（）。I具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力II投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元III凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)

元的單位IV金融資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)

人

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

DvIvIIvIII、IV

答案：A

解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,

投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）

凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年

均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

60.中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能不包括。。

A、擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則

B、負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作

C、組織對(duì)私募投資基金開(kāi)展監(jiān)督檢查

D、負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作

答案：D

解析：D項(xiàng)，財(cái)政部和國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作。

61.律師事務(wù)所在為基金運(yùn)作服務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的原則是()。

A、公平、公正、公開(kāi)原則

B、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎原則

C、謹(jǐn)小慎微、嚴(yán)格處理原則

D、獨(dú)立、客觀、公正的原則

答案：B

解析：基金管理人聘請(qǐng)的律師應(yīng)遵守誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)及審慎原則，根據(jù)相關(guān)

法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運(yùn)作的各個(gè)階

段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。

62.在照單一項(xiàng)目分配的模式下，為保障投資者相關(guān)利益，可應(yīng)用()o

A、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制

B、綠鞋機(jī)制

C、回?fù)軝C(jī)制

D、風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制

答案：C

解析：在前期項(xiàng)目盈利并提取了業(yè)績(jī)報(bào)酬而后期項(xiàng)目出現(xiàn)虧損的情況下，可能出

現(xiàn)基金管理人已提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬金額超過(guò)基金整體盈利部分既定比例，或者基金

投資者獲取的投資收益不足門(mén)檻收益的情況。此時(shí)，可應(yīng)用回?fù)軝C(jī)制，要求基金

管理人退回部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬，保障基金投資者的利益。知識(shí)點(diǎn)：收益分配的

方式：按照單一項(xiàng)目分配、按照基金整體分配；

63.（2017年）按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露

分成。。I募集期間的信息披露II運(yùn)作期間的定期披露III運(yùn)作期間的臨時(shí)披露

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

D、I、II、III

答案：D

解析：信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時(shí)，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期

的不同階段，披露不同的基金信息。具體來(lái)說(shuō)，可以將基金信息披露分成募集期

間的信息披露、運(yùn)作期間的定期披露、運(yùn)作期間的臨時(shí)披露三類。

64.估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本

法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。下列關(guān)于這些估值方法的說(shuō)法不正確的是（）。

A、相對(duì)估值法使用可比價(jià)值對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)

基金中大量使用

B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來(lái)可預(yù)測(cè)性較高的情

形

C、創(chuàng)業(yè)投資估值法主要用于處于創(chuàng)業(yè)成熟期企業(yè)的估值

D、清算價(jià)值法常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略

答案：C

解析：選項(xiàng)c,創(chuàng)業(yè)投資估值法主要用于處于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的估值。

65.基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，下列不屬于聯(lián)席會(huì)員的是（）。

A、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

B、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)

C、證券期貨交易所

D、律師事務(wù)所

答案：C

解析：選項(xiàng)C符合題意：基金業(yè)協(xié)會(huì)采用會(huì)員制，其中證券投資基金管理人、基

金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會(huì)成為會(huì)員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是

否加入基金業(yè)協(xié)會(huì)由其自行決定。基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、

觀察會(huì)員、特別會(huì)員。其中，普通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合

協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會(huì)員包括基金銷(xiāo)售、評(píng)價(jià)、支付結(jié)算、投

資咨詢、信息技術(shù)服務(wù)、律師/會(huì)計(jì)師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)；觀察會(huì)員包括不

符合普通會(huì)員條件的其他私募基金管理人；特別會(huì)員包括證券期貨交易所、登記

結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級(jí)及以上人民政府民政部門(mén)登記的各類基金行業(yè)協(xié)

會(huì)、境內(nèi)外其他特定機(jī)構(gòu)投資者等?；饦I(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)依據(jù)會(huì)員大會(huì)的授權(quán)，對(duì)會(huì)

員實(shí)施自律管理。

66.新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和（）。

A、報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓

B、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C、股份轉(zhuǎn)讓

D、書(shū)面轉(zhuǎn)讓

答案：B

解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

67.合格投資者是指。的單位和個(gè)人。

A、達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?/p>

B、并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

C、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額

D、以上都對(duì)

答案：D

解析：合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)

別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。

68.下列情況在完成整改前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品

備案申請(qǐng)的是（）

A、基金管理人按時(shí)履行季度,年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)

B、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企

業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單

C、已登記的基金管理人按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告

D、已登記的基金管理人有民間融資情況

答案：B

解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)

會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)：基金管理人未按時(shí)履行季度、年

度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示

暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的;

已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的C知識(shí)點(diǎn)：登記與備

案的方式和內(nèi)容

69.下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估值的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、整體即是各部分的簡(jiǎn)單相加

B、整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式

C、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值

D、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)

答案:A

解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：①整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加；②整體價(jià)值來(lái)源于

要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值；④整體價(jià)值只有在運(yùn)

行中才能體現(xiàn)出來(lái)。

70.()是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)

督管理。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

C、中國(guó)人民銀行

D、中國(guó)發(fā)改委

答案：A

解析：選項(xiàng)A符合題意：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)

構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我

國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)

系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

71.基金管理人的內(nèi)部控制要求部門(mén)設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則包括。

I嚴(yán)格的崗位分離制度II建立完善的信息披露制度川嚴(yán)格控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

DvI、II、III

答案：D

解析：基金管理人的內(nèi)部控制要求部門(mén)設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約的原則，包

括嚴(yán)格授權(quán)控制；建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度；嚴(yán)格

控制基金財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建立完善的信息披露制度；建立嚴(yán)格的信息技術(shù)系統(tǒng)

管理制度；強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督稽核和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

72.關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，

通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè)

B、股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人

力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用

C、股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投

資者的退出都具有一定難度

D、從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過(guò)基金管

理人的投資運(yùn)作再流入被投資企業(yè)

答案：A

解析：A項(xiàng)，股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)出較大的不

確定性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早期與中期的成長(zhǎng)性企業(yè)，投資項(xiàng)目的收

益波動(dòng)性更大，有的投資項(xiàng)目會(huì)發(fā)生本金虧損，有的投資項(xiàng)目則可能帶來(lái)巨大收

益。并購(gòu)基金通常投資于陷入困境從而價(jià)值被低估的重建期企業(yè)，投資項(xiàng)目的收

益波動(dòng)性也有較大的不確定性。

73.股權(quán)投資基金估值方法通常不包括（）。

A、相對(duì)估值法

B、成本法

C、折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D、競(jìng)價(jià)估值法

答案：D

解析：股權(quán)投資基金估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投

資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。

74.下列屬于披露的禁止性行為的有（）

A、公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露

B、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

C、對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

D、以上都是

答案：D

解析:信息披露的禁止性行為信息披露義務(wù)人披露基金信息,不得存在以下行為:

（1）公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

（3）對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他

基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者

其他組織的祝贊陛、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、

準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”“規(guī)模

最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其

他行為。

75.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得0同意。

A、全體董事會(huì)

B、董事會(huì)過(guò)半數(shù)

C、其他股東過(guò)半數(shù)

D、全體股東

答案：C

解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國(guó)法律對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相

關(guān)規(guī)定。對(duì)于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和

外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)

有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有

限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意。知識(shí)點(diǎn)：并購(gòu)?fù)顺龅?/p>

分類和步驟；

76.股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括。I、投資者II、管理人川、證券

業(yè)協(xié)會(huì)IV、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)

A、I、IIVIII

B、IIXIILIV

C、lxIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：C

解析:股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu),

就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。

77.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下哪些情形時(shí),公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算。I.

公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)II.股東會(huì)

或者股東大會(huì)決議解散此公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)。IV.

公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失,通過(guò)其他途

徑不能解決時(shí),持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散公司

并獲得法院支持。

A、I.II.III.IV

B、II.III.IV

C、I.II.Ill

D、II.Ill

答案：A

解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算（I）公

司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)（2）股東會(huì)

或者股東大會(huì)決議解散（3）公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo)。

（4）公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失,通過(guò)其

他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散

公司并獲得法院支持。

78.0的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資

與前輪融資的價(jià)格差異。

A、完全棘輪

B、加權(quán)平均條款

C、隨售權(quán)

D、反攤薄條款

答案：A

解析：完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后

輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。

79.根據(jù)合同指引的設(shè)置，信托（契約）型基金合同的內(nèi)容包括（）。I.股權(quán)

投資基金份額的登記II.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算III.股權(quán)投資基金

份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)IV.股權(quán)投資基金的費(fèi)用與稅收

A、I、IIVIII

B、I、IILIV

C、IIVIIIVIV

DvI、II、UKIV

答案：D

解析：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個(gè)部分。其中，

正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)

投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)

讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)；股權(quán)投資基

金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財(cái)產(chǎn)；交易及清算交收安

排；股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算；股權(quán)投資基金的費(fèi)用與稅收；股權(quán)投

資基金的收益分配；信息披露與報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)揭示；基金合同的效力、變更、解除

與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責(zé)任；爭(zhēng)議的處理；其他事項(xiàng)。需注意，在

上述三種類型的基金合同首頁(yè)的聲明與承諾部分，均應(yīng)用加粗字體標(biāo)出投資者應(yīng)

當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容。知識(shí)點(diǎn)：三類合同的基本內(nèi)容；

80.以下不屬于大宗交易的特點(diǎn)的是（）

A、定價(jià)靈活

B、高效率

C、低成本

D、及時(shí)性

答案：D

解析:相對(duì)于普通投資者所采取的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更加靈活。

大宗交易轉(zhuǎn)讓同時(shí)還具有高效率和低成本的特點(diǎn)。

81.下列關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金的說(shuō)法中，正確的是（）。

A、通常具有低風(fēng)險(xiǎn)、低預(yù)期收益的特點(diǎn)

B、主要投資于上市公司股票

C、只能非公開(kāi)募集

D、投資期限較短

答案：C

解析：在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開(kāi)方式募集。C選項(xiàng)正確。在整個(gè)

金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。股權(quán)投資

基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開(kāi)交易股權(quán)。股權(quán)投資基金投

資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。

82.()階段，對(duì)目標(biāo)公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解。

A、盡職調(diào)查

B、初步盡職調(diào)查

C、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選

D、決策調(diào)查

答案:A

解析:在盡職調(diào)查階段，投資方會(huì)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解,

盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。

83.(2017年)下列關(guān)于反攤薄條款，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o

A、反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融

資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)后輪投資者利益的條款

B、降價(jià)融資意味著投資者此前購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)付出的對(duì)價(jià)相對(duì)來(lái)說(shuō)更為高昂，從而

導(dǎo)致投資者遭受到損失，因此投資者會(huì)要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款

C、所謂降價(jià)融資，即目標(biāo)公司后續(xù)融資時(shí)，后輪投資者認(rèn)購(gòu)價(jià)格相較于前輪投

資者認(rèn)購(gòu)價(jià)格更低的情形

D、降價(jià)融資通常是由于目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實(shí)際控制人以

稀釋投資方股權(quán)為目的所進(jìn)行的降價(jià)融資

答案：A

解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪

融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。

84.不涉及國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入埒別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更應(yīng)采用（）。

A、審批制

B、備案制

C、核準(zhǔn)制

D、注冊(cè)制

答案：B

解析：2016年9月3日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于修改中華人民共和

國(guó)外資企業(yè)法等四部法律的決定》，將不涉及國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的

外商投資企業(yè)設(shè)立及變更，由審批改為備案管理。

85.非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）1.未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者

借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金II.通過(guò)媒體、推介會(huì)、途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳此

承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)IV.向社會(huì)

公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金V.通過(guò)傳單、手機(jī)短信途徑向社會(huì)公開(kāi)宜傳？

A、I.III.IV.V

B、I.II.III.IV.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.III.IV

答案：B

解析：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（I）未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或

者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；（2）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途

徑向社會(huì)公開(kāi)宜傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還木付息

或者給付回報(bào)；（4）向社會(huì)公眾日即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

86.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，以下說(shuō)法正確的是。。I投資對(duì)象包括早期、

中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)II投資方式以控股性投資為主川經(jīng)

常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來(lái)投資目標(biāo)企業(yè)IV收益主要來(lái)源于

所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值

A、IIVIII

B、IVIV

C、IVII

D、I、IIvIIIVIV

答案：B

解析：II項(xiàng)，從投資方式看，創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資，較少采取控股

性投資；III項(xiàng)，從杠桿應(yīng)用看，創(chuàng)業(yè)投資基金一般不借助杠桿，以基金的自有資

金進(jìn)行投資。

87.對(duì)于基金管理人存在的以下情形，基金業(yè)協(xié)會(huì)采取的措施正確的是（）。

A、擬申請(qǐng)登記私募基金管理人的高管人員最近五年存在重大失信記錄，協(xié)會(huì)將

不予辦理登記申請(qǐng)

B、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄的不予登記

C、對(duì)作為異常機(jī)構(gòu)公示的基金管理人，在整改完畢后立即恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀

態(tài)

D、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的，將基金

管理人列入異常機(jī)構(gòu)公示

答案：B

解析：A項(xiàng)，擬申請(qǐng)登記私募基金管理人的高管人員最近三年存在重大失信記錄,

協(xié)會(huì)將不予辦理登記申請(qǐng)；C項(xiàng)，對(duì)作為異常機(jī)構(gòu)公示的基金管理人，在整改完

畢至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài);D項(xiàng)，基金管理人未按時(shí)履行季度、

年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的應(yīng)暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。

88.采用()募集，基金管理人應(yīng)與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式簽署基金銷(xiāo)售協(xié)議。

A、委托募集方式

B、間接募集方式

C、自行募集方式

D、委派募集方式

答案：A

解析：采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式簽署基金銷(xiāo)

售協(xié)議。

89.對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為。。I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓II全部轉(zhuǎn)讓III外部

轉(zhuǎn)讓IV部分轉(zhuǎn)讓

AvI、I11

B、I、IV

C、II、I11

D、II、IV

答案：A

解析：對(duì)于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。

90.在股權(quán)投資基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)簽訂的基金銷(xiāo)售協(xié)議中，可作為基金

合同附件的內(nèi)容不包括()o

A、基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)權(quán)利的部分

B、基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)義務(wù)的部分

C、涉及投資者利益的部分

D、涉及基金管理人利益的部分

答案：D

解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)

面基金銷(xiāo)售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及

其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當(dāng)作為基金合同的附件。

91.0不具有獨(dú)立的法人地位，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合

伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

A、合伙型基金

B、信托型基金

C、公司型基金

D、證券型基金

答案：A

解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資背作為合伙人參

與投資,依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任,

由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

92.(),中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的

通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)

投資者權(quán)益。

A、2013年6月

B、2014年6月

G2015年6月

D、2010年6月

答案：A

解析：2013年6月，中央機(jī)構(gòu)編制委員會(huì)辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理

職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行適度

監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。至此，股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理正式由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。

93.下列不是以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟的是。

A、轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

B、受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

C、向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)公司變更登記

D、履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理

辦法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購(gòu)交易需經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)后方可實(shí)施

答案：D

解析：以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟:1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商

并達(dá)成初步意向。2.受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)