組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細(xì)則

組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細(xì)則組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細(xì)則第一條為規(guī)范組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)，強(qiáng)化風(fēng)險管控，維護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）、《保險資金運用管理辦法》《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》（以下簡稱《產(chǎn)品辦法》）等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條本細(xì)則所稱組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱組合類產(chǎn)品），是指保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)面向合格投資者非公開發(fā)行、以組合方式進(jìn)行投資運作的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品。第三條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有一年（含）以上受托投資經(jīng)驗；（二）具備信用風(fēng)險管理能力、股票投資管理能力和衍生品運用管理能力；（三）明確2名業(yè)務(wù)風(fēng)險責(zé)任人，包括行政責(zé)任人和專業(yè)責(zé)任人，其履職要求等參照銀保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；（四）設(shè)立專門的組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理部門或?qū)I(yè)團(tuán)隊，且該部門或?qū)I(yè)團(tuán)隊人員不少于5名，其中產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計和管理等相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力；（五）建立健全組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)制度，明確產(chǎn)品設(shè)計、投資決策、授權(quán)管理等相關(guān)流程，制定并實施相應(yīng)的風(fēng)險管理政策和程序；（六）最近三年無重大違法違規(guī)行為，設(shè)立未滿三年的，自其成立之日起無重大違法違規(guī)行為；（七）銀保監(jiān)會要求的其他條件。第四條組合類產(chǎn)品可以投資以下資產(chǎn)：（一）銀行存款、大額存單、同業(yè)存單；（二）債券等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)；（三）上市或掛牌交易的股票；（四）公募證券投資基金；（五）保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品；（六）資產(chǎn)支持計劃和保險私募基金；（七）銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。保險資金投資的組合類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合保險資金運用的相關(guān)規(guī)定。非保險資金投資的組合類產(chǎn)品投資范圍由合同約定，應(yīng)當(dāng)符合《產(chǎn)品辦法》相關(guān)規(guī)定。組合類產(chǎn)品參與衍生品交易，僅限于對沖或規(guī)避風(fēng)險，不得用于投機(jī)目的。第五條組合類產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的集中度應(yīng)當(dāng)符合《指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定。第六條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對組合類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)實行凈值化管理。金融資產(chǎn)的估值和產(chǎn)品凈值的生成應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》《指導(dǎo)意見》等相關(guān)規(guī)定。貨幣市場類組合類產(chǎn)品在嚴(yán)格監(jiān)管的前提下，暫按照“攤余成本+影子定價”方法進(jìn)行估值。現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品規(guī)則施行后，貨幣市場類組合類產(chǎn)品的估值方法和投資管理等參照同類產(chǎn)品的要求執(zhí)行。第七條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，銷售過程中以及產(chǎn)品銷售材料不得有下列情形：（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的組合類產(chǎn)品；（三）預(yù)測投資業(yè)績或宣傳產(chǎn)品預(yù)期收益率；（四）向投資者違規(guī)承諾收益和承擔(dān)損失；（五）夸大或者片面宣傳管理人、投資經(jīng)理及其管理的組合類產(chǎn)品的過往業(yè)績；（六）惡意詆毀、貶低其他機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品；（七）銀保監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和代理銷售機(jī)構(gòu)向自然人投資者銷售組合類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)參照《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》等制度對同類產(chǎn)品的銷售要求進(jìn)行管理。第八條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于組合類產(chǎn)品設(shè)立前2個工作日在中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司等銀保監(jiān)會認(rèn)可的資產(chǎn)登記交易平臺（以下簡稱登記交易平臺）進(jìn)行產(chǎn)品登記，取得登記編碼。登記交易平臺僅對登記材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行查驗，不對產(chǎn)品的投資價值和風(fēng)險作實質(zhì)性判斷。第九條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按月向登記交易平臺報送組合類產(chǎn)品的基本信息、投資明細(xì)、產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債表和投資者信息，并按要求定期報送產(chǎn)品募集信息、分紅信息、終止信息、風(fēng)險準(zhǔn)備金計提和使用情況等。第十條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前向銀保監(jiān)會提交上一年度組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告，內(nèi)容包括產(chǎn)品規(guī)模與投資明細(xì)、發(fā)行與清算、收益分配、費用收支、投資經(jīng)理履職及任免、公平交易制度執(zhí)行和異常交易行為等情況。第十一條組合類產(chǎn)品運作期間，保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照以下要求，向投資者充分披露產(chǎn)品相關(guān)信息：（一）封閉式產(chǎn)品的凈值披露頻率不少于每周一次，開放式產(chǎn)品的凈值披露頻率不低于產(chǎn)品開放頻率；（二）按照產(chǎn)品合同約定披露銷售文件、發(fā)行公告、到期公告和清算結(jié)果；（三）定期披露組合類產(chǎn)品的季度、半年度和年度報告，組合類產(chǎn)品成立不足90日或者剩余存續(xù)期不足90日的，保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以不編制組合類產(chǎn)品當(dāng)期的季度、半年度和年度報告。第十二條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，完善內(nèi)部控制措施，按規(guī)定開展內(nèi)外部審計并提高審計的有效性，持續(xù)督促提升業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、內(nèi)控合規(guī)水平。第十三條登記交易平臺應(yīng)當(dāng)在銀保監(jiān)會的指導(dǎo)下，制定組合類產(chǎn)品信息登記規(guī)則以及數(shù)據(jù)報送規(guī)范，建立風(fēng)險監(jiān)測和報告機(jī)制，并接受銀保監(jiān)會的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督。登記交易平臺應(yīng)當(dāng)按照《指導(dǎo)意見》要求，及時向人民銀行報送相關(guān)統(tǒng)計信息。第十四條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（一）讓渡主動管理職責(zé)，為其他機(jī)構(gòu)或個人提供規(guī)避監(jiān)管要求的通道服務(wù)；（二）開展或參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務(wù)；（三）違反真實公允確定凈值原則，按照事先約定的預(yù)期收益率向投資者兌付本金及收益，或?qū)Ξa(chǎn)品進(jìn)行保本保收益等構(gòu)成實質(zhì)上剛性兌付的行為；（四）分級組合類產(chǎn)品投資于其他分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品，或者直接或間接對優(yōu)先級份額投資者提供保本保收益安排；（五）以投資顧問形式進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，轉(zhuǎn)委托按實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定；（六）以任何形式進(jìn)行違規(guī)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送、內(nèi)幕交易或不公平交易；（七）法律、行政法規(guī)以及銀保監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。第十五條銀保監(jiān)會根據(jù)保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評級，對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的組合類產(chǎn)品的投資范圍和銷售對象實施差異化監(jiān)管。第十六條保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)過程中違反法律、行政法規(guī)以及本細(xì)則的，銀保監(jiān)會將記錄其不良行為并責(zé)令整改；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法依規(guī)采取暫停開展組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。第十七條本細(xì)則由銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。第十八條本細(xì)則自印發(fā)之日起施行?！吨袊１O(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試