【MOOC】投資銀行與資本運(yùn)營-對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 中國大學(xué)慕課MOOC答案

【MOOC】投資銀行與資本運(yùn)營-對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國大學(xué)慕課MOOC答案第一章隨堂測驗(yàn)1、【單選題】以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是：本題答案：【存貸款業(yè)務(wù)】2、【單選題】下列對(duì)于投資銀行融資功能的表述正確的是：本題答案：【是一種直接融資過程，側(cè)重于長期市場】3、【單選題】根據(jù)所提供的投資銀行業(yè)務(wù)來劃分，摩根大通和中信均屬于：本題答案：【金融控股公司】4、【單選題】下列哪一項(xiàng)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)？本題答案：【證券承銷業(yè)務(wù)】5、【多選題】關(guān)于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是：本題答案：【從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。#從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較?。欢婵钊嗣媾R的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大?！?、【多選題】以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題：本題答案：【遵守法律#明確保密范圍及相關(guān)要求#據(jù)實(shí)承諾#誠實(shí)和坦率】7、【判斷題】我國的證券公司都是投資銀行。此外，投資銀行也包括資產(chǎn)管理公司、基金公司等其他類型的金融機(jī)構(gòu)。本題答案：【正確】8、【判斷題】對(duì)投資銀行的外部監(jiān)管包括政府證券監(jiān)管部門監(jiān)管、證券交易所和行業(yè)自律組織的監(jiān)管以及社會(huì)監(jiān)管等，這些外部監(jiān)督會(huì)在很大程度上影響投資銀行的職業(yè)道德。本題答案：【正確】第二章單元測試1、【單選題】下列哪項(xiàng)不屬于對(duì)比估價(jià)方法本題答案：【未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法】2、【單選題】以下哪種估值方法不適合評(píng)估虧損企業(yè)的價(jià)值本題答案：【市盈率法】3、【單選題】以下對(duì)于企業(yè)價(jià)值的說法，正確的是本題答案：【一般來說，企業(yè)的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)涵價(jià)值上下波動(dòng)】4、【單選題】下列方法中，通常不用于計(jì)算股權(quán)資本成本的是本題答案：【可比公司法】5、【判斷題】現(xiàn)金流折現(xiàn)估價(jià)法的基本原理是任何資產(chǎn)的價(jià)值等于其預(yù)期未來全部現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。本題答案：【正確】6、【判斷題】現(xiàn)金流折現(xiàn)估價(jià)法的的關(guān)鍵是要避免現(xiàn)金流和折現(xiàn)率匹配不當(dāng)?shù)膯栴}。本題答案：【正確】7、【判斷題】對(duì)公司整體進(jìn)行估價(jià)時(shí)，使用的折現(xiàn)率一般是股權(quán)資本成本。本題答案：【錯(cuò)誤】8、【判斷題】對(duì)比估價(jià)法可能將市場對(duì)“可比”資產(chǎn)定價(jià)的錯(cuò)誤引入估價(jià)中。本題答案：【正確】第三章單元測試1、【單選題】以下哪項(xiàng)不是公開上市的缺點(diǎn)：本題答案：【不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】2、【單選題】對(duì)我國股份有限公司目前在A股上市的場所選擇，不正確的說法是：本題答案：【處于成長期，具有高成長、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市】3、【多選題】普通股享有的權(quán)利包括：本題答案：【決策參與權(quán)#利潤分配權(quán)#剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)】4、【多選題】科創(chuàng)板的特點(diǎn)包括：本題答案：【允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市#全面采用市場化的詢價(jià)定價(jià)方式#漲跌幅限制放寬至20%】5、【判斷題】保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市中的主要職責(zé)包括：協(xié)助企業(yè)制定改制方案，擔(dān)任企業(yè)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，組織機(jī)構(gòu)制作申報(bào)材料，盡職推薦發(fā)行人股票的發(fā)行，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)。本題答案：【正確】6、【判斷題】買殼上市是指非上市公司通過收購一些業(yè)績較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市。本題答案：【正確】第四章單元測試1、【多選題】下列說法中正確的是：本題答案：【可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品#轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格】2、【多選題】以下選項(xiàng)使可轉(zhuǎn)債債性更強(qiáng)的有：本題答案：【高利率#高轉(zhuǎn)股溢價(jià)率】3、【多選題】下列屬于可轉(zhuǎn)債對(duì)于發(fā)行人的特點(diǎn)有：本題答案：【相比純債券發(fā)行票息較低#對(duì)于規(guī)模較大的公司，不強(qiáng)制公司信用評(píng)級(jí)#能夠傳遞積極的訊號(hào)】4、【多選題】下列屬于可交換債券特征的有：本題答案：【發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本#給與發(fā)行人一個(gè)溢價(jià)減持其所擁有的上市公司股權(quán)的機(jī)會(huì)#對(duì)于投資者而言，可交換債券是一種債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)的期權(quán)#債券價(jià)值和期權(quán)價(jià)值之間無直接關(guān)系】5、【判斷題】根據(jù)2017年2月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，上市公司申請(qǐng)公開增發(fā)距離前次募集資金到位日原則上不得少于12個(gè)月。本題答案：【錯(cuò)誤】6、【判斷題】公司債和企業(yè)債采用審批制，中期票據(jù)和短期融資券采用注冊(cè)制。本題答案：【正確】第五章單元測試1、【單選題】下列并購類型不屬于按照被并方法律狀態(tài)分類的是：本題答案：【混合型】2、【單選題】以下不屬于獲得公司控制權(quán)方式的是：本題答案：【購買資產(chǎn)】3、【多選題】下列屬于驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行并購的因素有：本題答案：【協(xié)同效應(yīng)#節(jié)稅效應(yīng)#多元化經(jīng)營#信息效應(yīng)】4、【多選題】對(duì)于并購方來說，投行起到的作用有：本題答案：【策劃收購方的經(jīng)營戰(zhàn)略#評(píng)估并購對(duì)買方的影響#幫助確定公平價(jià)格或合理價(jià)格】5、【判斷題】常用的反收購條款包括：董事會(huì)輪選制、毒丸計(jì)劃、絕對(duì)多數(shù)條款等。本題答案：【正確】6、【判斷題】橫向并購是指為了業(yè)務(wù)的前向或后向的擴(kuò)展，在生產(chǎn)或經(jīng)營的各個(gè)相互銜接和密切聯(lián)系的公司之間發(fā)生的并購行為。本題答案：【錯(cuò)誤】第六章單元測試1、【單選題】下列不屬于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離作用的是：本題答案：【提升資產(chǎn)負(fù)債率】2、【多選題】下列屬于企業(yè)重組形式的是：本題答案：【資產(chǎn)剝離#股份回購#分拆上市#退市】3、【多選題】下列屬于回購股份原因的是：本題答案：【實(shí)施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)#用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃#提高資金的使用效率】4、【判斷題】收縮型重組是在不改變企業(yè)規(guī)模的情況下通過企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)的重新組合提升企業(yè)整體實(shí)力的重組形式。本題答案：【錯(cuò)誤】5、【判斷題】資產(chǎn)剝離會(huì)對(duì)公司當(dāng)期的利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表以及現(xiàn)金流量表產(chǎn)生重大的影響，使公司產(chǎn)生盈利。本題答案：【錯(cuò)誤】6、【判斷題】資產(chǎn)剝離是最簡潔的公司收縮手段，但涉及公司股本的增減變動(dòng)。本題答案：【錯(cuò)誤】7、【判斷題】股份回購是現(xiàn)金股利的替代形式，股東無需繳納股利所得稅。本題答案：【正確】第七章單元測試1、【單選題】下列不屬于資產(chǎn)證券化為發(fā)行人帶來的好處的是：本題答案：【使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)】2、【多選題】下列可作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的是：本題答案：【汽車貸款#應(yīng)收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費(fèi)收入】3、【多選題】下列屬于SPV主要形式的是：本題答案：【公司制#信托制#有限合伙】4、【多選題】下列屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是：本題答案：【發(fā)起人#SPV#評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)#增級(jí)機(jī)構(gòu)】5、【判斷題】特別目的載體是為了資產(chǎn)證券化專門設(shè)計(jì)的主體，負(fù)責(zé)購買、包裝基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券，在資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中處于核心地位。本題答案：【正確】6、【判斷題】過手證券需要對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行重新劃分。本題答案：【錯(cuò)誤】第八章單元測試1、【單選題】下列不屬于項(xiàng)目融資基本結(jié)構(gòu)的是本題答案：【項(xiàng)目信貸結(jié)構(gòu)】2、【多選題】下列不屬于項(xiàng)目融資特點(diǎn)的是本題答案：【項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資#項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)】3、【多選題】下列可作為項(xiàng)目貸款人的有本題答案：【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機(jī)構(gòu)】4、【多選題】下列屬于公司投資結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的是本題答案：【公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任#融資安排比較靈活#轉(zhuǎn)讓投資較容易】5、【判斷題】項(xiàng)目融資是一種為特定項(xiàng)目借取貸款并以項(xiàng)目發(fā)起人自身現(xiàn)金流作為償債基礎(chǔ)的融資方式。本題答案：【錯(cuò)誤】6、【判斷題】項(xiàng)目融資是一種表外融資方式，增加了項(xiàng)目發(fā)起人的財(cái)務(wù)杠桿，使得項(xiàng)目發(fā)起人可以利用有限的資金開展更多的項(xiàng)目。本題答案：【錯(cuò)誤】第九章單元測試1、【單選題】下列不屬于證券投資基金基本特點(diǎn)的是本題答案：【不可贖回】2、【多選題】下列屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)的是本題答案：【資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系#投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系】3、【多選題】資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按照資產(chǎn)管理服務(wù)方式可分為本題答案：【定向資產(chǎn)管理#集合資產(chǎn)管理#專項(xiàng)資產(chǎn)管理】4、【多選題】下列說法中正確的是本題答案：【開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】5、【判斷題】專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是為多個(gè)客戶提供資產(chǎn)管理，并通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃來擔(dān)任計(jì)劃管理人，為多個(gè)客戶集中基金提供資產(chǎn)管理服務(wù)。本題答案：【錯(cuò)誤】6、【判斷題】開放式基金是基金份額固定的證券投資基金，在基金運(yùn)行階段不能申購和贖回，只能在投資者之間轉(zhuǎn)讓。本題答案：【錯(cuò)誤】第十章單元測試1、【多選題】下列屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是本題答案：【開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)#交易保障風(fēng)險(xiǎn)#交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)#信用交易風(fēng)險(xiǎn)】2、【多選題】全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括本題答案：【明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)#明確各部門的職責(zé)分工#建立多層次的運(yùn)行機(jī)制】3、【多選題】投資銀行風(fēng)險(xiǎn)類型主要有本題答案：【市場風(fēng)險(xiǎn)#信用風(fēng)險(xiǎn)#操作風(fēng)險(xiǎn)#其他風(fēng)險(xiǎn)】4、【判斷題】風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)不同的風(fēng)控部門，對(duì)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體管控。本題答案：【正確】5、【判斷題】首席風(fēng)險(xiǎn)官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。本題答案：【錯(cuò)誤】6、【判斷題】市場風(fēng)險(xiǎn)主要來源于股票價(jià)格、利率、匯率、期貨期權(quán)等金融工具價(jià)格發(fā)生的波動(dòng)。本題答案：【正確】7、【判斷題】操作風(fēng)險(xiǎn)的管理需要建立細(xì)致的科學(xué)的業(yè)務(wù)流程體系，以及完善的授權(quán)和監(jiān)督機(jī)制，以降低員工和軟件系統(tǒng)在業(yè)務(wù)操作中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。本題答案：【正確】客觀題1、【單選題】下面不屬于場外交易市場的是本題答案：【二級(jí)市場】2、【單選題】（）發(fā)行以國家信譽(yù)和國家征稅能力作保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。本題答案：【國債】3、【單選題】投資銀行在一級(jí)市場擔(dān)任的主要角色是本題答案：【承銷商】4、【單選題】做市商制度的優(yōu)點(diǎn)不包括本題答案：【提高透明度】5、【單選題】（）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。本題答案：【招股說明書】6、【單選題】風(fēng)險(xiǎn)投資基金的退出方式不包括本題答案：【轉(zhuǎn)為債權(quán)人】7、【單選題】關(guān)于投資銀行作為被并方的財(cái)務(wù)顧問，下來說法錯(cuò)誤的是本題答案：【改組目標(biāo)企業(yè)的董事會(huì)和經(jīng)理層】8、【單選題】關(guān)于中國的管理層收購與西方的不同之處，下列說法錯(cuò)誤的是本題答案：【杠桿程度更高】9、【單選題】投資銀行業(yè)的新型組織架構(gòu)不包括本題答案：【地域驅(qū)動(dòng)式】10、【單選題】目標(biāo)公司的估值方法中，通常溢價(jià)程度最高的方式是本題答案：【現(xiàn)金流折現(xiàn)法】11、【單選題】市盈率最重要的驅(qū)動(dòng)因素為本題答案：【增長潛力】12、【單選題】不屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是本題答案：【證監(jiān)會(huì)】13、【單選題】不屬于投資銀行進(jìn)行自營業(yè)務(wù)必須遵守的原則的是本題答案：【以贏利為目的】14、【單選題】以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易的普通股股票是本題答案：【B股】15、【單選題】下列不屬于證券投資基金的特點(diǎn)的是本題答案：【監(jiān)管寬松，信息透明】16、【單選題】關(guān)于投資銀行作為主并方并購顧問，下來說法錯(cuò)誤的是本題答案：【策劃反收購措施】17、【單選題】財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)主要表現(xiàn)在本題答案：【實(shí)現(xiàn)合理避稅】18、【單選題】下列屬于提高收購者收購成本，降低目標(biāo)公司收購價(jià)值的策略是本題答案：【金色降落傘】19、【單選題】市盈率模型適合的企業(yè)類型為本題答案：【連續(xù)盈利，并且Beta值接近于1的企業(yè)】20、【單選題】從投資人的角度看，下列觀點(diǎn)錯(cuò)誤的是本題答案：【投資分散化降低了風(fēng)險(xiǎn)，也降低了預(yù)期收益】21、【單選題】廣義的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)不包括本題答案：【固定資產(chǎn)投資】22、【單選題】證券投資基金投資人的權(quán)利不包括本題答案：【選擇投資標(biāo)的物】23、【單選題】以下哪項(xiàng)不是公開上市的缺點(diǎn)本題答案：【不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】24、【單選題】對(duì)我國股份有限公司目前在A股上市的場所選擇，不正確的說法是本題答案：【處于成長期，具有高成長、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市】25、【單選題】下列哪一項(xiàng)不是股票的特點(diǎn)本題答案：【可償還性】26、【單選題】我國股份公司上市的場所不包括下列哪一項(xiàng)本題答案：【新三板】27、【單選題】下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)債的債券價(jià)值與權(quán)證價(jià)值的說法正確的是本題答案：【股價(jià)波動(dòng)率越高，權(quán)證價(jià)值越高】28、【單選題】下列哪一項(xiàng)屬于企業(yè)在遇到惡意收購時(shí)向關(guān)系密切企業(yè)求助，通過關(guān)系密切企業(yè)參與收購競爭，從而挫敗惡意收購的行為本題答案：【尋找白衣騎士】29、【單選題】下列哪一項(xiàng)不是資產(chǎn)證券化的特征本題答案：【資產(chǎn)證券化沒有真實(shí)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移】30、【單選題】下列關(guān)于項(xiàng)目融資的表述錯(cuò)誤的是本題答案：【項(xiàng)目融資的融資成本較低】31、【單選題】下列不屬于證券投資基金基本特點(diǎn)的是本題答案：【不可贖回】32、【單選題】下列不屬于資產(chǎn)證券化為發(fā)行人帶來的好處的是本題答案：【使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)】33、【單選題】下列不屬于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離作用的是本題答案：【提升資產(chǎn)負(fù)債率】34、【多選題】普通股享有的權(quán)利包括本題答案：【決策參與權(quán)#利潤分配權(quán)#剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)】35、【多選題】科創(chuàng)板的特點(diǎn)包括本題答案：【允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市#全面采用市場化的詢價(jià)定價(jià)方式#漲跌幅限制放寬至20%】36、【多選題】以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題本題答案：【遵守法律#明確保密范圍及相關(guān)要求#據(jù)實(shí)承諾#誠實(shí)和坦率】37、【多選題】關(guān)于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是本題答案：【從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。#從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較?。欢婵钊嗣媾R的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大?！?8、【多選題】投資銀行業(yè)務(wù)包括本題答案：【金融市場業(yè)務(wù)#資本市場業(yè)務(wù)#證券承銷和交易#經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)】39、【多選題】以下說法中正確的有本題答案：【投資銀行的利潤主要來自于傭金#商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸款利差】40、【多選題】下列屬于分離式監(jiān)管特點(diǎn)的有本題答案：【降低風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場公平合理#促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工#制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力#削弱了金融機(jī)構(gòu)的競爭力?！?1、【多選題】下列屬于混合式監(jiān)管特點(diǎn)的有本題答案：【能夠充分利用有限資源實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益#保障利潤的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度#可能會(huì)給金融體制帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)】42、【多選題】以下說法中正確的有本題答案：【內(nèi)在價(jià)值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產(chǎn)生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值#賬面價(jià)值是企業(yè)會(huì)計(jì)記錄所反映出的價(jià)值#市場價(jià)值是企業(yè)在公開交易市場的成交價(jià)格】43、【多選題】下列說法中錯(cuò)誤的是本題答案：【適用于當(dāng)金融市場上不存在大量“可比”資產(chǎn)的情況#不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產(chǎn)的公司】44、【多選題】計(jì)算有財(cái)務(wù)杠桿公司的股權(quán)自由現(xiàn)金流需要考慮本題答案：【經(jīng)營現(xiàn)金流#資本性支出#營運(yùn)資本增加額#新發(fā)行債務(wù)】45、【多選題】支持字節(jié)跳動(dòng)高估值的原因有本題答案：【月活躍用戶優(yōu)勢#使用時(shí)長優(yōu)勢#成長速度】46、【多選題】優(yōu)先股股東權(quán)利有本題答案：【優(yōu)先參與利潤分配#優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)】47、【多選題】場內(nèi)交易市場包括本題答案：【主板#中小板#創(chuàng)業(yè)板】48、【多選題】公開上市的優(yōu)點(diǎn)包括本題答案：【改善公司形象#提供相對(duì)合理的定價(jià)#為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提供便利】49、【多選題】《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》明確了科創(chuàng)板上市的條件有本題答案：【發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元#公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上#公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上#市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)】50、【多選題】下列說法中正確的是本題答案：【可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品#轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格】51、【多選題】下列屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)債區(qū)別的是本題答案：【可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán)#可交換債券一般并不會(huì)影響上市公司業(yè)績，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會(huì)攤薄上市公司的每股收益】52、【多選題】下列屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是本題答案：【開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)#交易保障風(fēng)險(xiǎn)#交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)#信用交易風(fēng)險(xiǎn)】53、【多選題】全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括本題答案：【明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)#明確各部門的職責(zé)分工#建立多層次的運(yùn)行機(jī)制】54、【多選題】下列屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)的是本題答案：【資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系#投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系】55、【多選題】下列說法中正確的是本題答案：【開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】56、【多選題】基金持有人的基本權(quán)利包括本題答案：【基金收益的享有權(quán)#對(duì)基金單位的轉(zhuǎn)讓權(quán)#基金經(jīng)營的表決權(quán)#基金經(jīng)營的監(jiān)督權(quán)】57、【多選題】與公募基金相比，不屬于私募基金具有的特點(diǎn)是本題答案：【私募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾#私募基金對(duì)信息披露的要求高】58、【多選題】下列不屬于項(xiàng)目融資特點(diǎn)的是本題答案：【項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資#項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)】59、【多選題】下列可作為項(xiàng)目貸款人的有本題答案：【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機(jī)構(gòu)】60、【多選題】下列屬于公司投資結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的是本題答案：【公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任#融資安排比較靈活#轉(zhuǎn)讓投資較容易】61、【多選題】下列關(guān)于項(xiàng)目融資的信用保障結(jié)構(gòu)的說法正確的是本題答案：【信用保障結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目融資中所采用的一切擔(dān)保形式的組合#項(xiàng)目融資的安全性可來自項(xiàng)目本身獲利能力或者項(xiàng)目之外的各種擔(dān)保#政府機(jī)構(gòu)可為項(xiàng)目融資提供擔(dān)?！?2、【多選題】下列屬于基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備的基本條件的是本題答案：【基礎(chǔ)資產(chǎn)能在未來產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流#企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有真實(shí)合法完整的所有權(quán)#基礎(chǔ)資產(chǎn)可以合法轉(zhuǎn)讓】63、【多選題】下列可作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的是本題答案：【汽車貸款#應(yīng)收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費(fèi)收入】64、【多選題】下列屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是本題答案：【發(fā)起人#SPV#評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)#增級(jí)機(jī)構(gòu)】65、【多選題】下列屬于SPV主要形式的是本題答案：【公司制#信托制#有限合伙】66、【多選題】下列屬于企業(yè)重組形式的是本題答案：【資產(chǎn)剝離#股份回購#分拆上市#退市】67、【多選題】下列屬于回購股份原因的是本題答案：【實(shí)施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)#用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃#提高資金的使用效率】68、【判斷題】專業(yè)型投資銀行提供全面的投資銀行業(yè)務(wù)，但不提供投資銀行業(yè)務(wù)以外的其他金融業(yè)務(wù)。本題答案：【錯(cuò)誤】69、【判斷題】借殼上市是指非上市的集團(tuán)公司將其全部或部分非上市資產(chǎn)置入到其控股的上市公司中，從而實(shí)現(xiàn)上市。本題答案：【正確】70、【判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商就是以贏利為目的，運(yùn)用自有資本進(jìn)行證券買賣的投資銀行。本題答案：【錯(cuò)誤】71、【判斷題】私人股權(quán)投資基金并不會(huì)投資于已經(jīng)上市的公司。本題答案：【錯(cuò)誤】72、【判斷題】并購融資風(fēng)險(xiǎn)是指并購方能否按時(shí)、足額地募集到資金以保證并購的順利進(jìn)行。本題答案：【正確】73、【判斷題】股份回購?fù)ǔ?duì)債權(quán)的利益會(huì)產(chǎn)生不利影響。本題答案：【正確】74、【判斷題】“客戶與業(yè)務(wù)交叉式”的管理架構(gòu)的基本特點(diǎn)是以客戶為核心，按照客戶的不同性質(zhì)劃分相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門。本題答案：【錯(cuò)誤】75、【判斷題】相對(duì)其他組織形式而言，合伙制更能適應(yīng)投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。本題答案：【錯(cuò)誤】76、【判斷題】持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券不能降低風(fēng)險(xiǎn)。本題答案：【錯(cuò)誤】77、【判斷題】借殼上市是非上市的集團(tuán)公司將其全部或部分非上市資產(chǎn)植入到其控股的上市公司中，從而實(shí)現(xiàn)上市。本題答案：【正確】78、【判斷題】路演是發(fā)行人及其保薦人通過累積投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格的過程。本題答案：【錯(cuò)誤】79、【判斷題】當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先于普通股股東的要求權(quán)。本題答案：【正確】80、【判斷題】證券市場線反映的是有效組合的預(yù)期收益率與標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系。本題答案：【錯(cuò)誤】81、【判斷題】風(fēng)險(xiǎn)投資基金只是私人股權(quán)投資基金的形式之一。本題答案：【正確】82、【判斷題】杠桿收購是以并購方的資產(chǎn)為抵押進(jìn)行債務(wù)融資，來收購目標(biāo)公司的行為。本題答案：【錯(cuò)誤】83、【判斷題】管理層收購的融資方式是以管理層的個(gè)人而非公司作為融資主體。本題答案：【正確】84、【判斷題】相對(duì)其他組織形式而言，合伙制更能適應(yīng)投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。本題答案：【錯(cuò)誤】85、【判斷題】公司市盈率會(huì)受到預(yù)期增長率、股利支付率和風(fēng)險(xiǎn)的影響。本題答案：【正確】86、【判斷題】資產(chǎn)證券化是表內(nèi)融資，會(huì)增加融資人資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。本題答案：【錯(cuò)誤】87、【判斷題】私人股權(quán)投資基金可以公開向公眾募集資金。本題答案：【錯(cuò)誤】88、【判斷題】PE投資協(xié)議中的共同出售權(quán)是指在其他股東尤其是原始股東欲轉(zhuǎn)讓或出售股票時(shí)，投資人有權(quán)按出資比例以原始股東的出售價(jià)格與原始股東一起向第三方轉(zhuǎn)讓股票。本題答案：【正確】89、【判斷題】項(xiàng)目融資的融資顧問通常由投資銀行、財(cái)務(wù)公司或者商業(yè)銀行中的項(xiàng)目融資部門來擔(dān)任。本題答案：【正確】90、【判斷題】杠桿收購是一個(gè)企業(yè)主要通過借債來獲得目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，然后從企業(yè)自身的現(xiàn)金流量中償還債務(wù)的兼并支付方式。本題答案：【錯(cuò)誤】91、【判斷題】投資銀行是間接融資的中介。本題答案：【錯(cuò)誤】92、【判斷題】網(wǎng)下發(fā)行只針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，而不針對(duì)個(gè)人投資者。本題答案：【正確】93、【判斷題】可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率越高，其股性越強(qiáng)。本題答案：【錯(cuò)誤】94、【判斷題】永續(xù)債在一級(jí)市場公司債券和權(quán)證以分離的方式發(fā)行，上市后完全分離交易。本題答案：【錯(cuò)誤】95、【判斷題】控股型并購即并購雙方都不解散，但一方為另一方所控股。本題答案：【正確】96、【判斷題】在普通合伙制私募股權(quán)投資基金中，合伙人分為有限合伙人和普通合伙人。本題答案：【錯(cuò)誤】97、【判斷題】員工持股一方面可以形成對(duì)員工的激勵(lì)機(jī)制，另一方面也有利于防御惡意收購。本題答案：【正確】98、【判斷題】資產(chǎn)證券化中，特別目的載體不具有基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的控制權(quán)和所有權(quán)。本題答案：【錯(cuò)誤】99、【判斷題】投資銀行的業(yè)務(wù)本源是存款、貸款。本題答案：【錯(cuò)誤】100、【判斷題】互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)虧損，且股東權(quán)益很小，這時(shí)候最適合的對(duì)比估價(jià)法是市凈率法。本題答案：【錯(cuò)誤】101、【判斷題】定向增發(fā)（非公開發(fā)行）是引入戰(zhàn)略投資者