把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴起來

把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴起來股市異常波動充分反映了我國股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應、不得力等問題必須深刻汲取教訓注冊制改革是循序漸進的過程不可能一步到位對新股發(fā)行節(jié)奏和價格不會一下子放開不會造成新股大規(guī)模擴容今年的工作將著重關注發(fā)展多層次股權市場、深入推進并購重組市場化改革、規(guī)范發(fā)展債券市場、穩(wěn)妥推進期貨及衍生品市場發(fā)展、擴大資本市場雙向開放等五個方面xx年全國證券期貨監(jiān)管工作會議16日、17日在證監(jiān)會機關召開證監(jiān)會主席肖鋼在會上作了題為《深化改革健全制度加強監(jiān)管防范風險促進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展》的講話他將xx年資本市場改革工作的總體要求概括為“深化改革、健全制度、加強監(jiān)管、防范風險”進而提出今年的工作將著重關注發(fā)展多層次股權市場、深入推進并購重組市場化改革、規(guī)范發(fā)展債券市場、穩(wěn)妥推進期貨及衍生品市場發(fā)展、擴大資本市場雙向開放等五個方面根據(jù)工作部署今年證監(jiān)會將研究制定股票發(fā)行注冊制改革的相關制度規(guī)則做好啟動改革的各項準備工作就此肖鋼在會上重申注冊制改革的本質是市場化改革核心是處理好政府與市場的關系注冊制改革是一個循序漸進的過程不可能一步到位對新股發(fā)行節(jié)奏和價格不會一下子放開不會造成新股大規(guī)模擴容他在對去年股市異常波動進行反思時表示股市異常波動充分反映了我國股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應、不得力等問題必須深刻汲取教訓舉一反三學有所得肖鋼還用較大篇幅著重闡述了彌補股市異動暴露出的制度及監(jiān)管漏洞、進一步強化監(jiān)管本位的工作部署提出“要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴起來做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項、不放松、不走樣”并著重強調證券基金期貨經(jīng)營機構、上市公司、私募基金等市場主體應切實履行應盡職責強化依法合規(guī)誠信經(jīng)營務實反思股市異常波動肖鋼在講話的開篇即提出要深刻總結反思xx年股票市場異常波動的經(jīng)驗教訓他表示股市異常波動充分反映了我國股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應、不得力等問題進而提出監(jiān)管工作需要處理好四方面關系肖鋼表示XX年7月之后的一波股市過快上漲是多種因素綜合作用的結果既有市場估值修復的內在要求也有改革紅利預期、流動性充裕、居民資產(chǎn)配置調整等合理因素還有杠桿資金、程序化交易、輿論集中唱多等造成市場過熱的非理性因素過快上漲必有過急下跌而此次應對股市異常波動本質上是一次危機處理著眼于解決市場失靈問題如果任由市場斷崖式、螺旋式下跌造成股市崩盤股市風險將跨產(chǎn)品、跨機構、跨市場傳染釀成系統(tǒng)性風險肖鋼坦陳這次股市異常波動充分反映了我國股市不成熟不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場體系、不適應的監(jiān)管制度等也充分暴露了證監(jiān)會監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應、監(jiān)管不得力等問題必須深刻汲取教訓舉一反三學有所得“過去的一年是不平凡的一年也是資本市場在曲折波動中發(fā)展的一年”他提出基于過往經(jīng)驗做好監(jiān)管工作須正確處理好四個方面的關系：一是處理好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系牢固堅持服務實體經(jīng)濟的宗旨遏制過度投機決不能脫實向虛、自娛自樂;二是處理好發(fā)展與監(jiān)管的關系強化監(jiān)管本位保持監(jiān)管定力還須特別關注資產(chǎn)價格虛高的風險;三是處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關系尤其要高度關注單一業(yè)務、單一產(chǎn)品、單一機構的風險外溢問題除產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新經(jīng)營機制、內控機制、監(jiān)管體制機制也需創(chuàng)新;四是處理好借鑒國際經(jīng)驗與立足國情的關系借鑒經(jīng)驗要知其然并知其所以然不照抄照搬除產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗也要借鑒有效監(jiān)管經(jīng)驗xx年著重開展五方面工作肖鋼在會上部署xx年改革發(fā)展工作的總體要求是：認真貫徹落實黨中央、國務院的決策部署深化改革、健全制度、加強監(jiān)管、防范風險促進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展他同時提出今年將著重開展以下五方面工作：一是發(fā)展多層次股權市場包括：研究制定注冊制改革相關制度規(guī)則做好啟動改革的各項準備工作;進一步發(fā)展壯大交易所主板深入發(fā)展中小企業(yè)板深化創(chuàng)業(yè)板改革建立上交所戰(zhàn)略新興板;加快完善“新三板”制度規(guī)則體系規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場探索兩個市場的合作機制;開展股權眾籌融資試點二是深入推進并購重組市場化改革一方面將完善資本市場并購重組機制推動消除跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制并購重組的障礙;深化并購重組市場化改革進一步取消簡化行政許可;支持并購重組方式創(chuàng)新豐富支付手段另一方面將重點加強對“忽悠式”重組、“跟風式”重組、虛假重組等情況的檢查和監(jiān)管三是規(guī)范發(fā)展債券市場研究發(fā)展綠色債券、可續(xù)期債券、高收益?zhèn)晚椖渴找鎮(zhèn)黾觽贩N發(fā)展可轉換債、可交換債等股債結合品種;發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)證券化推進基礎設施資產(chǎn)證券化試點研究推出房地產(chǎn)投資信托基金(REITs);深化債券市場互聯(lián)互通四是穩(wěn)妥推進期貨及衍生品市場發(fā)展包括：做好原油等戰(zhàn)略性期貨品種的上市工作完善股票期權試點推進白糖、豆粕農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)期貨期權試點加大對商品指數(shù)期貨、利率及外匯期貨研發(fā)力度穩(wěn)步推進“期貨+保險”、“糧食銀行”、“基差報價”、“庫存管理”等創(chuàng)新試點研究論證碳排放權期貨交易五是擴大資本市場雙向開放將研究解決H股“全流