基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫含答案（滿分必刷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中（）

作為標準交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標準質量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級

【答案】：D

2、（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的可

算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

3、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶

追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）

標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結算保證金

【答案】：B

4、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所

得稅的稅負為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

5、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）則擋期收

益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

6、深交所某只上市股票某日最后一筆成交發(fā)生在14：59：30,成交價

格為10.00元，成交量為5000股。在14：58：30至14：59：30之間

還有另外兩筆成交，分別為9.80元、2000股，9.85元、2000股。則

該只股票的收盤價%（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

7、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

I）.另類投資產品能夠通過多元化達到分散風險的作用。

【答案】：D

8、下列關于歐式期權和美式期權的表述中，不正確的是（）。

A.歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，美式期權

允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權

B.世界范圍內，在交易所進行交易的多數(shù)期權均為歐式期權，而在大

部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權

C.對期權買方來說，很明顯美式期權的條件比歐式期權更為有利

D.對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風

險

【答案】：B

9、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也

不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B

10、某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)行價3元，則

下列說法錯誤的是OO

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發(fā)行是溢價發(fā)行

【答案】:B

11、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關注個股表現(xiàn)

D.從風格配置入手

【答案】：C

12、下列關于股權投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權人均有權獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權投資的清償順序先于債權投資

D.股權投資的風險更大，要求更高的風險溢價

【答案】：C

13、有關銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務，以下表述中錯誤的是

（）

A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回

B.在買斷式回購期內，債券歸逆回購方所有

C.買斷式回購的擔保債券可以為單一券種或多個券種

D.目前買斷式回購的期限最長不超過91天

【答案】：C

14、股價指數(shù)復制方法通常不包括（）。

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

I）.分層復制

【答案】：D

15、關于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。

A.II.III.IV

B.III.IV

C.I.II.IV

D.I.IV

【答案】：D

16、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎金融資產的合約。

A.約定價格

B.未來市場

C.市場價格

I）.資產價值

【答案】：A

17、特種金融債券的發(fā)行主體是（）。

A.部分金融機構

B.非銀行金融機構

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：A

18、下列關于我國QDII基金產品特點的說法，錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強、投資更為積極主動的特點

I）.QDII基金產品的門檻較高

【答案】：D

19、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是（）。

A.經營證券業(yè)務5年以上

B.凈資產不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%

【答案】：D

20、按合約標的資產角度分類，衍生工具不包括（）。

A.結構化金融衍生工具

B.利率衍生工具

C.股權類產品衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：A

21、風險投資一般采用（）形式將資金投入企業(yè)。

A.債權

B.杠桿融資

C.股權

D.杠桿籌資

【答案】：C

22、相比個人投資者，機構投資者通常具有的特征不包括（）。

A.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較小

B.具有比個人投資者更高的風險承受能力

C.投資管理專業(yè)

1）.投資行為規(guī)范

【答案】：A

23、我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。

A.中國結算公司

B.證券經紀商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機構

【答案】：A

24、（）可以準確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此常用于對基

金過去收益率的衡量上

A.簡單（凈值）收益率

B.時間加權收益率

C.算術平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：D

25、下列關于投資大宗商品衍生工具的說法錯誤的是（）

A.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產品合約形式進行投資

B.是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式

C.期貨合約是在交易所交易的標準化產品

D.無固定的交易場所

【答案】：D

26、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

27、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率

【答案】：B

28、復核無誤的基金份額凈值，由（）對外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機構

C.基金注冊登記機構

D.基金管理人

【答案】：D

29、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,

該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

30、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利澗已

實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為一100000元。當期已實現(xiàn)利潤

為一10000元，未實現(xiàn)利潤為-20000元，則期末可供分配利潤為（）

7Co

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C

31、久期配比策略只要求負債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大于

B.小于

C.等于

D.沒關系

【答案】：C

32、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產

【答案】：A

33、下列不屬于技術分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

I）.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D

34、下述選項中不可以進行回轉交易的是（）。

A.權證交易

B.股次交易日起

C.債券競價交易

D.單市場股原型ETF

【答案】：D

35、關于我國證券投資基金場內證券交易市場，下列說法正確的是

（）O

A.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制

C.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制

D.上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制

【答案】：B

36、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

37、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是（）o

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

I）.溢價發(fā)行

【答案】：A

38、（）是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市場

出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

39、保險公司可分龍財險公司與（）。

A.壽險公司

B.意外保險公司

C.人壽保險公司

D.健康保險公司

【答案】：A

40、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

41、如果名義利率是4%,通貨膨脹率為現(xiàn),那么實際利率為（)O

A.4%

B.1%

C.5%

I).3%

【答案】：D

42、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

【答案】：B

43、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

【答案】：B

44、（）是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦省?/p>

A.實際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠期利率

【答案】：B

45、按產品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權合約

C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

I）.股權類的衍生工具和信用衍生工具

【答案】：C

46、關于股票價值的估值，下面敘述正確的是（）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經濟價值

對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤

B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具

C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法

D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務

指標來得重要

【答案】：A

47、基金在估值時，對于（）和公開增發(fā)新股等發(fā)行但未上市

股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。

A.送股

B.轉增股

C.配股

I）.以上選項都對

【答案】：D

48、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調整所花費

的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

49、在單筆交易規(guī)模較大的債券市場中，比較適合的結算方式是0。

A.雙邊凈額結算

B.逐筆交易

C.券款凈額結算

D.多邊凈額結算

【答案】：B

50、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。

A.合約標的資產

B.結算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

51、現(xiàn)值計算中，將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱

為（）。

A.貼現(xiàn)

B.折價

C.復利

D.單利

【答案】：A

52、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

53、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價也不會大幅下降

B.某產業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利

潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D

54、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售

債券余額應小于該只債券流通量的（）%,任何一家市場參與者待返售

債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的

200%o

A.5

B.10

C.20

D.15

【答案】：C

55、下列關于基金財務會計報告分析的說法，錯誤的是（）。

A.股票投資占基金資產凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基

金經理一定進行了增倉或減倉操作

B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比

較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況

C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大

的影響

D.如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產生不利影響

【答案】：C

56、資產負債表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

57、資料區(qū)A公司2016年1月面向合格投資者完成發(fā)行公司債券

“X6A債”，發(fā)行規(guī)模10億元，因A公司于2015年虧損4.77億元,

直接導致“X6A債”發(fā)行完成后不符合上市條件，并觸發(fā)了相關條款。

最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預定好的價格（包括本金

和期間已發(fā)生的利息）賣給了發(fā)行人A公司。

A.可轉換條款

B.可贖回條款

C.可回售條款

I）.結構化條款

【答案】：C

58、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

59、合格境內機構投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFIT

I).RQDII

【答案】：B

60、關于債券收益率，以下敘述正確的是（）。

A.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差

B.債券發(fā)行人的信生程度越低，投資人所要求的收益率越低

C.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質利差

D.如果國債與非國債在除品質外其他方面均相同，則兩者間的收益率差

額被稱為信用利差

【答案】：D

61、下列關于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

62、實行分級結算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風險

B.信用風險

C.經營風險

D.結算風險

【答案】：D

63、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

I）.股利收益

【答案】：D

64、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

65、以下（）不屬于技術分析的三項假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具有預測性

C.歷史會重演

D.股價具有趨勢性運動規(guī)律

【答案】：B

66、以下關于零息債券的描述正確的是（）。

A.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

B.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

C.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

D.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

【答案】：A

67、當市場價格高于行權價格時，認購權證持有者行權，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.都有可能

【答案】：A

68、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，留

存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股

利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

69、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行

銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產與消費使用的大批量買賣的物

資商品

B.大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹

時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

70、估值方法的（）是指基金在進行資產估值時均應采取同祥

的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A.公開性

B.一致性

C.長期性

D.準確性

【答案】:B

71、股價指數(shù)編制方法通常不包括（）。

A.分層復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

D.完全復制

【答案】：A

72、假設某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元，2015年12

月31日的單位凈值為1.8618元。期間該基金曾于2015年4月9日和

8月12日每份額分別派發(fā)紅利0.08元和0.1元。該基金2015年4月

8日和8月11日（除息日前一天珀單位凈值分別為1.9035元和1.8460

元，規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計算基準確定再投資吩額,

則該基金在2015年的時間加權收益率為（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

D.47.72%

【答案】：D

73、下列對于回購協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、m、iv

B.I、n、HI

c.I、IkIV

D.i、IkIlkIV

【答案】：c

74、久期配比策略的不足之處是（）。

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低陸旭出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

75、關于全額結算方式，以下表述錯誤的是（）。

A.證券的足額以單筆交易為最小單位，足額則全部交收，不足額不分

拆交收

B.證券登記結算機構對每筆證券交易均獨立結算，同一結算參與人的

應收應付資金不軋差處理

C.證券登記結算機構作為買賣雙方的共同對手方，提供交收擔保

I）.買賣雙方結算參與人任何一方應付資金或應收證券不足的，則交收

失敗

【答案】：C

76、關于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因為投資者對期限較長的債券要

求較高的風險溢價

【答案】：B

77、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭

者對比，以決定該公司價值的方法。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.證券價值法

【答案】：B

78、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主要

負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命后,

小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行

貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

I）.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B

79、可用于反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標準差

D.分位數(shù)

【答案】：C

80、以下不屬于目前最常用的風險價值估算方法的是（）。

A.歷史模擬法

B.參數(shù)法

C.最小二乘法

1）.蒙特卡洛模擬法

【答案】：C

81、目前，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結算模式；券商結算模式

B.共同對手結算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

82、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近

實際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

83、以下關于普通股的說法，正確的選項是（）。。

A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化

B.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權

C.普通股股東有權在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】：B

84、以下可以用來描述不同隨機變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

85、顯性成本包括（）

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.J.II.III.IV

【答案】：B

86、當經濟周期處于收縮期時，財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中

最不利于熨平”經濟周期波動是0

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

1）.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B

87、下列說法錯誤的是（）。

A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流

動性。

C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

【答案】：C

88、全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結算

B.凈價交易、凈價結算

C.全價交易、全價結算

D.全價交易，凈價結算

【答案】：A

89、下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是0

A.金融債券

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C

90、基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是（）

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

91、下列關于愛爾蘭內容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金

的同義詞

D.愛爾蘭之所以成龍廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際

合作、國內監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊

法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】:A

92、關于投資風險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

B.投資風險源自于投資價值的波動

C.流動性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度

D.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險和市場風險

【答案】：D

93、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產負債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

【答案】：B

94、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的未來價格近

期內將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

95、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.歸資金融出方所有

C.歸逆回購方所有

D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

【答案】：A

96、現(xiàn)金流量表的基本結構分為（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

97、目前我國銀行叵債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C

98、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法錯誤的是

（）O

A.基金收益轉換為基金份額的基金份額凈值確定日為權益除息日

B.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

C.若基金份額持有人事先沒有作出選擇的，默認采用分紅再投資方式

分配收益

D.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

【答案】：C

99、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息,

但一般情況下沒有表決權。

A.債券

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.普通股

【答案】：C

100、債券投資面臨的風險不包括（）0

A.再投資風險

B.流動性風險

C.通脹風險

D.管理風險

【答案】：D

10k下列關于可轉換債券的說法中，錯誤的是（）。

A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)

行人普通股票的權益

B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普

通股股票

【答案】：D

102、關于債權資本與權益資本的投票權，以下表述錯誤的是（）

A.通常債券持有者對公司事務沒有投票權

B.通常公司債權方對公司事務沒有投票權

C.普通股股東一般按照其持股比例享有投票權

D.優(yōu)先股股東一般按照其持股比例享有投票權

【答案】:D

103、()是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現(xiàn)的容

易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

104、事前和事后風險指標的區(qū)別()。

A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事后指標

用來衡量和預測目前組合和未來的表現(xiàn)和風險情況

B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事

前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險清況

C.事前指標比事后指標更準確

1).事后指標比事前指標更準確

【答案】：B

105、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級市場轉讓的是()

A.大額可轉讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A

106、()是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增

值量的基本單位。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：A

107、在（），各項技術巳經成熟，產品的市場也基本形成并不斷

擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C

108、下列關于中央策行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的

商業(yè)銀行和金融機構

D.中央銀行票據(jù)分先普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

109、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯(lián)結債券

C.結構化債券

【）.浮動利率債券

【答案】:D

110、強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和

未公開發(fā)布的內部信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中,

在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除

了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不

可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

111、如果a與b證券之間的相關系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關

系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。

A.一致

B.b與c證券之間的相關性更強

C.a與b證券之間的相關性更強

D.無法確定

【答案】：C

112、貨幣市場的特點不包括（）。

A.均是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性低

D.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買

賣

【答案】：C

113、()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資

機構造成的潛在最大損失。

A.風險價值

B.風險敞口

C.信用風險

D.利率風險

【答案】：A

114、債券遠期交易最長不能超過()天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

115、()是指專統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和

貨幣類資產之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統(tǒng)投資

C.另類投資

D.額外投資

【答案】：C

116、下列關于私募股權投資的說法中，錯誤的是()。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立

C.私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結構

I).杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式

【答案】：B

117、可轉換債券面值為100元，轉換比例為2.5,則轉換價格為

()元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

118、制定有效的估值政策和程序，履行信息披露義務,并在估值方法和

調整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是()。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.基金管理人

C.基金托管人

I).中國證監(jiān)會

【答案】：B

119、下列關于下行風險說法錯誤的是()o

A.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔

的損失

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價

格的損失

C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間

使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間

D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失

去客戶是致命的損失

【答案】:C

120、下列選項中，王確的基金股票換手率公式是（）。

A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值

B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值/2

C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產凈值

D.基金股票換手率=期間基金平均資產凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C

121、如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離，

（）O

A.I、IV

B.I、IH

C.II、IV

D.II、III

【答案】：B

122、（）是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

123、關于即期利率與遠期利率的區(qū)別，以下表述符合題意的是（）。

A.計息方式不同

B.付息方式不同

C.計息日起點不同

I）.即期利率永遠大于遠期利率

【答案】：C

124、通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于

（）O

A.企業(yè)的銷售利潤率

B.企業(yè)的銷售總額

C.企業(yè)的財務杠桿

D.使用資產的效率

【答案】：B

125、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付

的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

1）.交易經手費

【答案】：A

126、債券投資風險不包括（）。

A.信用風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.操作風險

【答案】：D

127、在港股通機制下，下列（）可接受內地投資者委托向香港

聯(lián)合交易所申報買賣。

A.深圳證券交易所

B.上海證券交易所

C.內地證券公司

D.香港證券公司

【答案】：B

128、()指的是指數(shù)基金無法完全復制標的指數(shù)配置結構會帶

來結構性偏離。

A.復制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：A

129、()是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.首次公開發(fā)行

I).管理層回購

【答案】：C

130、下列關于戰(zhàn)術資產配置的說法，錯誤的是()。

A.戰(zhàn)術資產配置是在遵守戰(zhàn)略資產配置確定的大類資產比例基礎上，

根據(jù)短期內各特定資產類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產類別的

權重配置進行調整

B.戰(zhàn)術資產配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經濟條件的預測，

積極、主動地對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據(jù)市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調節(jié)各大類資產之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風險

D.戰(zhàn)術資產配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D

131、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估

值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是

（）0

A.托管機構

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D.基金管理公司

【答案】：D

132、基金的財務會計報告通常不包括（）。

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

【答案】：B

133、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬

于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

134、港股通投資的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）

估值；估值日無交易的，以（）估值。

A.結算價；最近交易日的結算價

B.收盤價；最近交易日的收盤價

C.最近交易日的收盤價；收盤價

D.最近交易日的結算價；結算價

【答案】：B

135、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為

（）O

A.每月末

B.每年末

C.每日日結

D.每季末

【答案】：A

136、房地產投資信托基金的特點不包括（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

137、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10乳其市場價格為952.25元，則其久期為

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

I).L5年

【答案】：A

138、李先生一家的資產負債表中資產總額是100萬元。其中，現(xiàn)金2

萬元，開放式貨幣市場基金3萬元，銀行活期存款1萬元，股票20萬

元，汽車10萬元，債券10萬元，家具5萬元，住宅49萬元。則李氏

夫婦的流動資產與總資產的比率是()。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C

139、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金()營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

I).征收10%

【答案】：A

140、()不屬于基金資產承擔的費用。

A.基金管理費

B.基金轉換費

C.基金托管費

D.信息披露費

【答案】：B

141、假設某私募基金經理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%,

標準差為4%的正態(tài)分布，即YR?(0.16,0.4^2),那么YR的上95%分

位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

【答案】：A

142、下列關于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C

143、下列投資基金品種中預期收益與風險皆為最高的是（）。

A.混合基金

B.債券基金

C.股票基金

D.貨市基金

【答案】：C

144、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

【答案】：A

145、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦剩斘飪r不斷上漲時，名

義利率比實際利率低

【答案】：D

146、商業(yè)票據(jù)的特點有（）。

A.I、IkIV

B.I、in、iv

C.IKIII.IV

I）.i、n、in

【答案】：A

147、按照（）分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。

A.期權買方執(zhí)行期權的時限

B.期權買方的權利

C.執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系

D.償還期限

【答案】：C

148、以下關于零息債券的說法正確的是（）。

A.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息

C.溢價發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息

D.溢價發(fā)行，到期按債券面值償還本金

【答案】:B

149、下列不屬于非系統(tǒng)風險的是（）。

A.利率波動

B.財務風險

C.經營風險

D.流動性風險

【答案】：A

150、根據(jù)中央國債登記結算公司有關債券賬戶管理規(guī)定，QFII、

RQFII可以在銀行間債券市場參與成為丙類結算成員，在債券結算時需

委托甲類結算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公開市場一級交易商制度

C.結算參與人制度

D.結算代理制度

【答案】：D

151、合格境內機構投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務，可以委托

境外投資顧問進行境外證券投資也可以委托境外資產托管人負責境外

資產托管。關于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯

誤的是（）。

A.境外托管人應受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

B.境外投資顧問應經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

C.境內托管人在境外設立的分支機構擔任境外托管人的，可不受關于

實收資本或托管規(guī)模的限制

【）.境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構擔任境外投資

顧問的，可不受關于管理規(guī)模的限制

【答案】:C

152、私募股權投資基金的組織形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】：C

153、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管

法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了（）。

A.贖回金領

B.甚金管理規(guī)模

C.初始募資金額

D.申購金額

【答案】：B

154、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）

時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到

（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

155、期貨合約是在交易所交易的標準化產品，其特點是（）o

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流

動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成

本和很強的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易

成本和很強的流動性

【答案】：C

156、分析公司未來經營業(yè)績和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經濟分析

B.公司內在價值與市場價格分析

C.K線分析

D.行業(yè)分析

【答案】：C

157、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值

時

C.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能

出售或評估基金資產的

【答案】：D

158、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和

股價之間的關系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應

得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測

的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資

者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C

159、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II.IlkIV

c.ii、in

D.i、in

【答案】：B

160、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標為（）

A.期末基金資產

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產

D.期末基金份額

【答案】：B

161、貨幣市場基金沒資組合的平均剩余期限不得超過（）天,

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120：240

D.100；240

【答案】：C

162、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.貨銀對付

B.分級結算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D

163、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.II、in、iv

C.I、IkIII

D.n、HI

【答案】：c

164、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

165、對于一家新成立的仍處于虧損階段的未上市企業(yè)，進行估值時較

為合理的估值模型是（）

A.市銷率模型

B.市盈率模型

C.三階段紅利貼現(xiàn)模型

【）?股利貼現(xiàn)模型

【答案】:A

166、當上市公司實施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業(yè)實

際價值就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔

除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為（），因

派息而引起的剔除行為稱為（）。

A.除息，除權

B.除權，除息

C.配股，分紅

D.除權除息，除息除權

【答案】：B

167、股票投資過程中，以下屬于非系統(tǒng)性風險的為（）。

A.匯率大幅波動

B.股票大盤指數(shù)的波動風險

C.上市公司財務投資失敗

1）.央行頒布新的貨幣政策

【答案】：C

168、關于機構法人及資基金的稅收，正確的說法是（）。

A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅

B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

169、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務商，經由上海證券交易

所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定

范圍內的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交

易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)

定范圍內的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A

170、某公司賒銷收入凈額為315000元，應收賬款年末數(shù)為18000

元，年初數(shù)為16000元，其應收賬款周轉天數(shù)為（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】：D

171、AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司（）內不允許通過

分紅、減持、贖回等形式進行資產轉讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】：A

172、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是（）。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系

C.證券市場線給出了每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系

D.證券市場線為每一個風險資產進行定價

【答案】：A

173、在垃圾債券中，（）債券是由重大重組如杠桿收購組合的公

司發(fā)行的債券。

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：D

174、下列關于基金國際化的說法，正確的是（）。

A.美國政府專門為公司型開放式基金（0EIC）的創(chuàng)立確立了新的法律

框架

B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金

C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基

金分銷中心

D.愛爾蘭注冊基金資產的近80%都屬于UCITS基金

【答案】：D

175、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

【答案】：C

176、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上()以反映

不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B

177、()是指一方主管機構未經他方主管機構的請求，將其所取得與

他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A

178、引入無風險資產后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市

場線(CML),新的有效前沿與原有效前沿相切。關于有效投資組合的說

法錯誤的是()。

A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風險資

產的再組合

C.有效投資組合在資本資產定價理論中具有重要的地位

D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關

【答案】：D

179、現(xiàn)金流量表的作用不包括（）。

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產生的原因

B.直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經營趨勢

C.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務狀況

D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B

180、目前，我國基金賣出股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

181、與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風

險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于

企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為

財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。

A.資產負債率

B.權益乘數(shù)和負債權益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項都對

【答案】：D

182、關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）。

A.投資活動產生的現(xiàn)全流包括為正常生產經營活動投資的短期資產以

及企業(yè)再投資所產生的股權與債權

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經營活動、投

資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流

C.經營活動產生的現(xiàn)金流是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接

相關的業(yè)務所產生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

【答案】：A

183、基金利潤分配后，基金份額凈值（），投資者的利益

（）O

A.上升；減少

B.下降；沒有影響

C.下降；減少

D.上升；增加

【答案】：B

184、下列關于另類友資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A

185、下列關于流動性風險的說法中，不正確的是（）。

A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現(xiàn)的能

力

B.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險

C.買賣價差較小的債券的流動性比較高

D.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小

【答案】：B

186、參與全國銀行間債券回購的金融機構應在（）開立債券托管

賬戶。

A.中國證券登記結算公司

B.中央國債登記結算有限責任公司

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.證券交易所

【答案】：B

187、不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）。

A.估計企業(yè)的償債能力、支付股利的能力

B.反映公司資產負債的關系

C.分析凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異

D.評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B

188、按照另類投資產品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資

產首要投資對象是（）。

A.房地產

B.私募股權投資

C.大宗商品

D.黃金投資

【答案】：A

189、以下不屬于場內證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貸銀對付原則

C.共同對手方制度

D.法人結算原則

【答案】：A

190、股票價格與每股凈資產的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

191、按照標的資產分類，權證的分類不包括（）。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

【答案】：D

192、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

193、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金（）。

A.平均現(xiàn)金凈流量

B.平均總資產

C.平均凈資產

D.平均公允價值

【答案】：C

194、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資

產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

195、用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上

海證券交易所上市交易超過（）個月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

196、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

197、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金

資產的增值。

A.安全性、流動性

B.風險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風險性、流動性

【答案】：A

198、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應收、應付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C

199、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

200、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D

20k目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D

202、標準?普爾和惠譽的最高信用等級是（）。

A.AAAA級

B.AAA級

C.AAa級

D.Aaa級

【答案】：B

203、某資產A,如果2018年我國經濟上行，其年化收益率預計為

15%；經濟平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經濟下行，其年化收益率為-

3%o其中，經濟上行的概率是25%,經濟平穩(wěn)的概率是40%,經濟

下行的概率是35%。則資產A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

204、下列關于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說法錯誤的是（）。

A.歐盟金融市場的投資基金大體上可以分為兩類.一類是證券投資基金.

一類是另類投資基金

B.證券投資基金指的是從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金

C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動

產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投

資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)監(jiān)管。

【答案】：D

205、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是()

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

206、對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù)，其中位數(shù)為

()O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

207、()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.股票的票面價值

B