投資學(xué)基礎(chǔ)（第二版）課件（新） 模塊五 基金市場(chǎng)投資

模塊五

基金市場(chǎng)投資目錄01投資基金概述03投資基金的績(jī)效評(píng)估與選擇02基金交易01投資基金概述1、基金的含義（1）從資金上講,基金是用于特定目的并獨(dú)立核算的資金，如養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（2）從組織上講,基金是為特定目標(biāo)而專門管理和運(yùn)作資金的機(jī)構(gòu)或組織

一、基金概述2、證券投資基金

指通過(guò)公開發(fā)售基金份額募集資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)作資金,為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式3、特征（1）金融中介機(jī)構(gòu)（2）信托投資方式（3）集合投資制度（4）專業(yè)化理財(cái)基金與股票、債券的區(qū)別1、按基金運(yùn)作方式分類（1）封閉式基金：場(chǎng)內(nèi)交易（2）開放式基金：場(chǎng)內(nèi)交易；場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)、贖回＊趨勢(shì)：封轉(zhuǎn)開，創(chuàng)新型封閉式基金

二、基金的分類2、按基金投資標(biāo)的分類（1）貨幣市場(chǎng)基金：余額寶、零錢通等（2）債券基金：80%以上投資于債券（3）混合基金：平衡型、靈活配置型等（4）股票基金：80%以上投資于股票。按目標(biāo)又分價(jià)值型、成長(zhǎng)型、平衡型（5）衍生投資基金：3、按基金的投資理念分類（1）主動(dòng)型基金：尋求超越市場(chǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)（2）被動(dòng)型基金：復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)4、按基金募集方式分類（1）公募基金：（2）私募基金：5、創(chuàng)新型基金（1）ETF基金：交易所交易基金（2）LOF基金：上市開放式基金（3）QDII基金：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金

其它：分級(jí)基金、對(duì)沖基金、FOF基金、保本型基金02基金交易1、場(chǎng)內(nèi)基金與場(chǎng)外基金一、基金交易市場(chǎng)2、幾個(gè)概念：（1）面值（2）單位凈值（3）認(rèn)購(gòu)（4）申購(gòu)（5）贖回（6）定投（7）前收費(fèi)（8）后收費(fèi)（9）紅利轉(zhuǎn)投3、交易渠道：（1）基金公司直銷（2）銀行（柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、APP）、證券公司代銷（3）第三方平臺(tái)（4）場(chǎng)內(nèi)交易投資費(fèi)用與分紅4、注意事項(xiàng)：（1）正確認(rèn)識(shí)基金風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買適合的基金品種（2）基金投資不宜短期炒作,應(yīng)樹立長(zhǎng)期持有理念（3）基金投資不宜全倉(cāng)押入,“金字塔式”投資更科學(xué)（4）通過(guò)正規(guī)渠道購(gòu)買基金,防范金融詐騙03我國(guó)投資基金的績(jī)效評(píng)估與選擇1、基金投資范圍：

我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行的股票、國(guó)債、地方債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、股指期貨、黃金ETF、國(guó)債期貨等2、基金評(píng)級(jí)：（1）（美）晨星：（2）（美）理柏：（3）中國(guó)銀河證券基金研究中心；