基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附參考答案【突破訓(xùn)練】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、如果基于月度收益計算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%,那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)

差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

2、（），債券若用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

I）.2000年

【答案】：B

3、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

4、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債

券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A

5、投資者的風(fēng)險容忍度取決于風(fēng)險承受能力和意愿。其中，風(fēng)險承受

能力的影響因素包括0

A.I、n、N

B.I、n、iii

c.i、in、iv

D.11、in、iv

【答案】：D

6、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）o

A.股利貼現(xiàn)模型（DDM）

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）

C.超額收益貼現(xiàn)模型

I）.市盈率

【答案】：D

7、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率二每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率二每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

【答案】：D

8、如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)

（）O

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C

9、下列對于回購協(xié)嘆的說法中，正確的是（）。

A.I、m、iv

B.I、n、iii

c.I、II.IV

D.I、IkIlkIV

【答案】：c

10、商業(yè)票據(jù)的特點主要有（）。

A.I.II

B.I.II.III

C.I.III.IV

I）.II.III.IV

【答案】：C

11、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、

房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當(dāng)中

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

12、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

D.菲爾普斯

【答案】：A

13、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）安

排。

A.貨銀對付原則

B.分級結(jié)算原則

C.共同對手方制度

D.凈額清算原則

【答案】：C

14、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貨銀對付原則

C.共同對手方制度

D.法人結(jié)算原則

【答案】：A

15、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是0

A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約

B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流

C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義

務(wù)

【答案】:A

16、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為

1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人

和管理人應(yīng)付未付的報酬為11萬元，應(yīng)付稅費為19萬元，基金總份

額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

17、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于

符合條件說法錯誤的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個會計年度實收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少rwoo美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

18、復(fù)核無誤的基金份額凈值，由（）對外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】:D

19、某資產(chǎn)A,如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計為15%；

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

20、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

1）.速動比率

【答案】：C

21、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

22、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的

（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01%o

B.0.02%。

C.0.l%o

D.0.2%o

【答案】：B

23、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%?5%

B.1%?3%

C.5%?10%

D.5%-15%

【答案】：C

24、關(guān)于債券利率風(fēng)險的描述，以下錯誤的是（）。

A.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險

B.利率風(fēng)險是指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險

C.債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

D.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

【答案】：A

25、國債收益率曲線是反應(yīng)（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A

26、關(guān)于貨幣市場工具的描述，最準(zhǔn)確的是（）o

A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和低風(fēng)險證券

B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動性和高風(fēng)險證券

C.1年以內(nèi)的高流動性和低風(fēng)險證券

I）.1年以內(nèi)的高流動性和高風(fēng)險證券

【答案】：C

27、非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導(dǎo)致的，又常稱為（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.IV

C.I.II.III

D.I.11.IV

【答案】：C

28、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）。

A.投機(jī)

B.風(fēng)險管理

C.宏觀調(diào)控工具

D.價格發(fā)現(xiàn)

【答案】：C

29、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近

實際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

30、關(guān)于經(jīng)紀(jì)人和做市商的特點，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動市場上的流動性提供者，做市商是報價驅(qū)動市場

上的流動性提供者

B.經(jīng)紀(jì)人可以充當(dāng)做市商的角色，但做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自于證券買賣差價，做市商的利潤主要來自于做

市商的傭金

D.經(jīng)紀(jì)人是指令驅(qū)動市場上的買賣指令執(zhí)行者，做市商是報價驅(qū)動市

場上的流動性維持者

【答案】：D

31、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其特點是（）。

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流

動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成

本和很強(qiáng)的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易

成本和很強(qiáng)的流動性

【答案】：C

32、基金份額凈值計價錯誤金額達(dá)基金份額凈值（），開放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：I）

33、并購?fù)顿Y包含多種不同類型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.借殼并購

D.承債式并購

【答案】：A

34、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%0假設(shè)3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

35、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

【答案】：C

36、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）

A.隱性成本包括傭金、印花稅和過戶費

B.大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣價差大：小盤股則反之。

C.受市場因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的

損益表現(xiàn)。

D.目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會成本增加的可能性就越低。

【答案】:C

37、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】：C

38、銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給

銀行B,并與銀行B簽訂了回購協(xié)議，10天后將債券回購，并支付輟

行B年化3.6%的利率，銀行A到期回購的價格為（）萬元。

A.1002

B.1001

C.1003

I）.1000

【答案】：B

39、按照（）的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金

再計利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A

40、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

41、衡量貨幣市場基金的風(fēng)險指標(biāo)主要有（）。

A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度

B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況

C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例

D.久期、B系數(shù)和投資對象的信用評級

【答案】：B

42、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動

等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表

【答案】：B

43、（）的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價

格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報價驅(qū)動

B.指令驅(qū)動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】:B

44、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過戶費的收費標(biāo)

準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.35%。

B.0.5%o

C.0.75%o

D.0.8%。

【答案】：C

45、關(guān)于基金托管人在估值業(yè)務(wù)中的責(zé)任，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)基金托管人對基金管理人采用的估值原則及技術(shù)有異議時，以托

管人意見為準(zhǔn)

B.經(jīng)與基金管理人協(xié)商，基金托管人可不對基金估值進(jìn)行復(fù)核

C.基金托管人有權(quán)利對基金估值進(jìn)行復(fù)核，但可以免除相關(guān)責(zé)任

D.基金托管人進(jìn)行基金估值復(fù)核工作時，可以參考中國證券投資基金

業(yè)協(xié)會的估值指引

【答案】：D

46、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的是（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

【答案】：C

47、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中,

不正確的是（）。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

48、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

I）.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

49、股價很高時，可轉(zhuǎn)債價值主要由轉(zhuǎn)換價值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

50、會員制證券交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

I）.會員大會

【答案】：B

51、機(jī)構(gòu)投資者相比于個人投資者更加偏好于另類投資產(chǎn)品的原因是

另類投資產(chǎn)品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散風(fēng)險

C.市場信息不對稱

D.流動性較強(qiáng)

【答案】：C

52、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%,則

該基金最近4年的平均收益率為（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

I）.7.5%

【答案】：D

53、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D

54、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以二，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

55、在我國，證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是（）

A.會員大會

B.專門委員會

C.董事會

D.理事會

【答案】：D

56、關(guān)于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）

A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為

基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份

額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額

凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

【答案】：C

57、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例

為（）。

A.15

B.25

C.30

I).20

【答案】：D

58、以下四種債券中，信用風(fēng)險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C

59、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

【答案】：B

60、關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價格

D.流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

【答案】：A

61、深訓(xùn)證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

I）.集合競價

【答案】：D

62、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種

情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場

“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時,

能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動投資

D.被動投資

【答案】：C

63、利潤表亦稱（）。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

I）.匯總表

【答案】：C

64、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，

QDII基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證

券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市

場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

【答案】:C

65、某浮動利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)利率為3%,固定利差為50

個基點，該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為（）。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】：C

66、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時，以下符合境

外托管資格規(guī)定的是（）。

A.最近一個會計年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

B.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

C.最近2年沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

I）.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：B

67、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

【答案】：B

68、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：D

69、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅(qū)動

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報價驅(qū)動

D.保證金交易

【答案】：C

70、目前，我國A股印花稅的稅率為（）。

A.1%o

B.2%0

C.3%o

I）.4%o

【答案】：A

71、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

72、()指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場外協(xié)議回購

B.場內(nèi)公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

73、所有者權(quán)益包括()o

A.I、n、iii

B.11、in、iv

c.i、IV

D.I、IkIlkiv

【答案】：A

74、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是()。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價進(jìn)行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D

75、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是()o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D

76、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是（）

A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出

C.當(dāng)日申報賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交

易余額

D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

77、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計

算的風(fēng)險價值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

I）.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

78、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）

A.杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財務(wù)分析方法

D.杜邦分析法是針對總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級分解的財務(wù)分析方法

【答案】：D

79、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預(yù)

先公布，供投資者自行認(rèn)購。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：D

80、關(guān)于基金的各類機(jī)構(gòu)投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）。

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動

性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風(fēng)險較高的資產(chǎn)

【答案】：B

81、基金業(yè)績評價的業(yè)績可以選擇的比較基準(zhǔn)包括（）。

A.II、in、iv

B.I、in、iv

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

82、投資經(jīng)理因預(yù)期市場利率下浮1%而對債券投資組合進(jìn)行調(diào)整，最

恰當(dāng)?shù)牟呗允钦{(diào)整（）

A.杠桿率

B.信用結(jié)構(gòu)

C.修正久期

D.流動性

【答案】：C

83、股票型基金的投資者在辦理贖回業(yè)務(wù)時，贖回份數(shù)（）

A.由基金管理人進(jìn)行計算的得出

B.無需計算，由投資者直接提交得出

C.由基金份額登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行計算得出

D.由基金托管進(jìn)行計算得出

【答案】：B

84、場內(nèi)證券交易結(jié)算中，結(jié)算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機(jī)構(gòu)為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結(jié)算公司

【答案】：D

85、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：D

86、杜邦恒等式中，不涉及的財務(wù)指標(biāo)表是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

87、假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系

數(shù)（B）為2,如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險收益率為

（）O

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

【答案】：D

88、假設(shè)通貨膨脹比較嚴(yán)重，預(yù)計政府將加息，并將導(dǎo)致貨幣供給緊

縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金

內(nèi)進(jìn)行比例調(diào)整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論

上以下描述正確的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期

B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比，建議H債券基金加長久期

D.提高F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

【答案】：B

89、關(guān)于另類投資的優(yōu)點與局限性.以下表述錯誤的是（）.

A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

【答案】：A

90、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來

收入的現(xiàn)值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

I）.理論價格

【答案】：D

91、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆?/p>

式。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

92、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會的投資經(jīng)理，很

可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會的投資經(jīng)理具有相同的

投資業(yè)績。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會

的同時往往會導(dǎo)致對投資機(jī)會使用效率的降低，例如無法及時、有效

地使用可得的信息。因此投資機(jī)會的多少與對投資機(jī)會的使用效率存

在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

【答案】：A

93、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

94、目前，我國的基金會計核算已經(jīng)細(xì)化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A

95、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交

易印花稅。

A.4%o

B.1.5%oo

C.1%0

D.2.5%。

【答案】：C

96、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】:C

97、設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

98、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進(jìn)行分析

B.股票型基金只能住Brinson方法進(jìn)行業(yè)績歸因

C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

99、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結(jié)轉(zhuǎn)的時點通常為

（）O

A.每月末

B.每年末

C.每日日結(jié)

D.每季末

【答案】：A

100,短期融資券由（）承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市

場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

I）.政策性銀行

【答案】：C

101、投資基金國際化的原因不包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程

【答案】：D

102、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

103、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期

限在一個月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫

減按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D

104、（）是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.實際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠(yuǎn)期利率

【答案】：B

105、（）是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：D

106、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險。

A.信用風(fēng)險

B.購買力風(fēng)險

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：D

107、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

108、申請QDH資格的基金管理公司，應(yīng)該財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資

產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，關(guān)于此項規(guī)定，以

下表述正確的是（）。

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

I）.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D

109、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

110、（）是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能

直接進(jìn)行IP0的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過

收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通

過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。

A.買殼

B.借殼上市

C.并購上市

D.買殼或借殼上市

【答案】：D

111、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客

戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到

（）標(biāo)準(zhǔn)。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】：B

112、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

113、房地產(chǎn)投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以

不用直接擁有真實房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFIT

【答案】:B

114、按照（）分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C

115、（）又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)

金支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：B

116、下列關(guān)于金融圻生工具的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格具有聯(lián)動性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險性

C.衍生工具可能面臨信用風(fēng)險

D.結(jié)算風(fēng)險是指因操作人員人為錯誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致?lián)p失

的風(fēng)險

【答案】：D

117、以下對流動性的描述錯誤的有（）。

A.投資者投資于流動性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益

B.流動性是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容

易程度

C.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時間內(nèi)以合理價格迅速變現(xiàn)，而不需要

支付較高的成本

I）.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動性要求

【答案】：A

118、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率二（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

【答案】：A

119、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

I）.15天

【答案】：B

120、以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（）。

A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬

行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀

因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性

B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波

動，當(dāng)利率上升葉，國債價格會上升

C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有

的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險

D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種

【答案】:B

121、()指的是指數(shù)基金無法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會帶

來結(jié)構(gòu)性偏離。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：A

122、基金的()的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資

組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增

值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

A.相對收益

B.絕對收益

C.投資收益

1).超額收益

【答案】：B

123、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為

()O

A.8.673%

B.8.836%

C.8.546%

D.8.986%

【答案】：B

124、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股票總數(shù)的()。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

125、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在()年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

I).1997

【答案】：B

126、用復(fù)利計算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

127、已知一個投資組合與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)

差為0.6,市場的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3,則該投資組合的B值為()。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

I).1

【答案】：A

128、市場風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險管理。

C.建立交易對手信民評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，提出應(yīng)對策略。

【答案】：A

129、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

1）.批量處理交收

【答案】：B

130、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

131、用復(fù)利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

132、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20

萬元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是()。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

133、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評級機(jī)構(gòu)給出的中高級別評級是的()。

A.AA

B.A+

C.AA-

D.AA+

【答案】：B

134、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的

()O

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

【答案】:A

135、債券，通常又稱（），因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.固定收益市場

B.固定收益證券

C.固定利率證券

D.固定收益基金

【答案】：B

136、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDH基金的凈值計算及披露做了明確

規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

137、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己

未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風(fēng)險

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：B

138、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

139、關(guān)于貨幣基金面臨的風(fēng)險，以下表述正確的是（）。

A.I.II

B.I.n都不對

C.II

D.I

【答案】：A

140、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括

（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

1）.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

141、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產(chǎn)

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A

142、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

143、將利率分為名義利率和實際利率的依據(jù)是（）。

A.債務(wù)人不同

B.通脹補(bǔ)償不同

C.投資本金不同

D.計算周期不同

【答案】：B

144、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

【答案】：C

145、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)

所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對資產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】:C

146、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.2440元，到期收益率

為7乳久期為2.83總。那么，該債券的到期收益率增加至7.1玳那么

價格將（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

147、根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分

配應(yīng)（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的30%

I）.每年不得少于二次

【答案】：A

148、下列關(guān)于大宗商品的分類，不正確的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

149、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D

150、下列選項中，哪一項是另類投資的優(yōu)點（）。

A.流動性強(qiáng)

B.有助于實現(xiàn)投資組合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于傳統(tǒng)投資

【答案】：B

151、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。

當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應(yīng)及時

向中國證監(jiān)會報告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

I）.0.75%

【答案】：B

152、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

153、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

D.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D

154、可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是

（）O

A.股票、公司債券

B.公司債券、股票

C.都屬于股票

D.都屬于債券

【答案】：B

155、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

I）.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

156、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

157、歐洲最大的證券交易所是（）o

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易配

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

158、（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保

持充分的獨立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

159、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越高

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越低

C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險越低

D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險越高

【答案】：A

160、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

161、財務(wù)報表主要包括（）。

A.I.11.III

B.I.II.V

C.I.III.V

I).II.III.V

【答案】：A

162、假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份

額，那么基金將從（）開始計算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

163、美國納斯達(dá)克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

I）.單一市商

【答案】：A

164、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項都不正確

【答案】：A

165、下列選項中不屬于隱性成本的是（）o

A.機(jī)會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

166、（）指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投

資組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益

率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

167、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中

買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

168、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

169、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C

170、以下關(guān)于財務(wù)報表分析和財務(wù)比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或先負(fù)是判斷企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)

B.財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖

掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀

況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、

成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流

量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償

還短期負(fù)債的能力大小，重點關(guān)注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)

【答案】：A

171、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A

172、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

173、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均

存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

174、從銷售利潤率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

175、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是（）o

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

176、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A

177、（）不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C

178、下列關(guān)于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機(jī)溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

179、（）取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

A.風(fēng)險容忍度

B.風(fēng)險承擔(dān)意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險承受能力

【答案】：B

180、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

181、當(dāng)PMI大于（）時，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，當(dāng)PMI小于（）時，說明

經(jīng)濟(jì)在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

182、關(guān)于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的

能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營

趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準(zhǔn)”風(fēng)向標(biāo)”，因此投資者

應(yīng)高度關(guān)注利潤表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利

潤

【答案】：B

183、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的

是()，而夏普比率則對()進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險；系統(tǒng)風(fēng)險

C.系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

D.非系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險

【答案】：C

184、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

185、()是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B

186、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

187、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具

有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

188、下列關(guān)于另類沒資的特點，表述錯誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風(fēng)險

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動性較強(qiáng)

【答案】：D

189、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存

款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回

費扣除基本手續(xù)費余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。

A.20萬元

B.32萬元

C.60萬元

D.70萬元

【答案】：A

190、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

191、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

192、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收叵的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.再投資風(fēng)險

【答案】：D

193、（）是指在某一時點上，各種不同期限債券的收益率和到期

期限之間的關(guān)系。將這種關(guān)系在以期限為橫坐標(biāo)、收益率為縱坐標(biāo)的

直角坐標(biāo)系上表示出來，就得到收益率曲線。

A.預(yù)期理論

B.市場分割理論

C.優(yōu)先置產(chǎn)理論

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：D

194、2004年5月20B,（）在銀行間債券市場正式推出。

A.債券借貸

B.質(zhì)押式回購

C.買斷式回購

D.債券遠(yuǎn)期交易

【答案】：C

195、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

196、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，乂下表述錯誤的是（）.

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是先了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所作的長期資產(chǎn)配

比，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時根據(jù)各特定資產(chǎn)類別的短期表現(xiàn)來調(diào)整其權(quán)重配

置

B.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風(fēng)險承受能力是

否發(fā)生變化

C.進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時，需要重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場的短期波動

【答案】：B

197、下列關(guān)于證券價格指數(shù)的說法錯誤的是（）。

A.常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和期貨價格指數(shù)

B.目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平

均法和加權(quán)平均法

C.國際上主要的股票價格指數(shù)有道瓊斯股價指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股價指數(shù)、

金融時報股價指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬

深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】：A

198、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利

潤率

B.資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時

點的金額

D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B

199、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券

和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】：D

200、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B

201,下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1%。

【答案】：C

202、下列關(guān)于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)說法錯誤的是（）。

A.夏普比率旨在計算投資組合每承受一單位總風(fēng)險，會產(chǎn)生多少的超

額報酬

B.特雷諾比率在總風(fēng)險的基礎(chǔ)上對投資的收益風(fēng)險進(jìn)行調(diào)整

C.詹森a指數(shù)假定由CAPM模型得到的收益是已經(jīng)經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的理

論預(yù)期收益

D.信息比率是通過業(yè)績比較基準(zhǔn)對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指

標(biāo)

【答案】：B

203、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低