《貨幣和貨幣運動》課件

貨幣和貨幣運動貨幣是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心要素，它作為交換媒介、價值尺度和儲藏手段，推動著商品和服務(wù)的流通。貨幣運動指的是貨幣在經(jīng)濟(jì)體系中的流動和變化過程，它反映了經(jīng)濟(jì)活動的活躍程度和資金周轉(zhuǎn)效率。課程大綱貨幣與貨幣運動本課程將介紹貨幣的基本概念、作用和種類，并深入探討貨幣供給、貨幣需求、利率水平、通貨膨脹等關(guān)鍵主題。貨幣政策與匯率我們將研究貨幣政策的工具、目標(biāo)和傳導(dǎo)機(jī)制，并分析匯率的形成機(jī)制、影響因素以及國際收支。貨幣創(chuàng)造與銀行體系本課程將揭示貨幣創(chuàng)造的過程、貨幣乘數(shù)的作用以及貨幣銀行體系的運作機(jī)制。課程目標(biāo)通過學(xué)習(xí)，學(xué)生將深入理解貨幣和貨幣運動的基本原理，并掌握分析和解決相關(guān)問題的能力。貨幣的定義交換媒介貨幣是一種可以用來購買商品和服務(wù)的工具，它消除了以物易物的需求。價值儲存手段貨幣可以保存價值以備將來使用，因為它可以用來在未來購買商品和服務(wù)。價值衡量標(biāo)準(zhǔn)貨幣提供了一種衡量商品和服務(wù)價值的通用標(biāo)準(zhǔn)，使不同的商品和服務(wù)能夠進(jìn)行比較和交易。貨幣的作用交換媒介簡化交易流程，提高交易效率，促進(jìn)商品和服務(wù)的流通。價值尺度用貨幣表示商品和服務(wù)的價值，方便人們比較和衡量各種商品和服務(wù)的相對價格。價值儲藏將價值以貨幣形式儲存起來，以便在未來消費或投資。延期支付手段允許人們在現(xiàn)在借貸，并約定在未來償還，方便人們進(jìn)行跨期交易。貨幣的種類紙幣由政府或中央銀行發(fā)行，作為流通手段，具有法定支付效力。硬幣由金屬制成，通常比紙幣更耐用，但也更容易被盜。電子貨幣指通過電子方式記錄和轉(zhuǎn)移的貨幣，例如銀行卡、支付寶等?，F(xiàn)金與存款1現(xiàn)金現(xiàn)金是流通中貨幣的代表形式。2存款存款是儲戶在銀行存放的資金，可用于支付或轉(zhuǎn)賬。3區(qū)別現(xiàn)金可以用于直接支付，存款需要通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或取款。4關(guān)系存款可以通過取款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，現(xiàn)金可以通過存款轉(zhuǎn)化為存款。貨幣供給貨幣供給是指一個經(jīng)濟(jì)體中流通中的貨幣總量。狹義貨幣供給(M1)流通中的現(xiàn)金和活期存款廣義貨幣供給(M2)M1加上定期存款和準(zhǔn)貨幣貨幣需求貨幣需求是指經(jīng)濟(jì)主體在某一特定時期內(nèi)，在各種利率水平下愿意持有的貨幣數(shù)量。貨幣需求受多種因素影響，包括利率水平、收入水平、通貨膨脹預(yù)期、消費習(xí)慣等。1交易性需求用于日常交易和支付的貨幣需求。2預(yù)防性需求為應(yīng)對意外支出或緊急情況而持有的貨幣需求。3投機(jī)性需求預(yù)期未來利率下降或資產(chǎn)價格上漲而持有的貨幣需求。利率水平利率水平是貨幣政策的關(guān)鍵工具，通過調(diào)整利率水平可以影響貨幣供給和需求，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動。通貨膨脹定義一般物價水平持續(xù)上漲影響貨幣貶值，購買力下降類型需求拉動型，成本推動型貨幣政策貨幣政策目標(biāo)維持物價穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，實現(xiàn)充分就業(yè)。貨幣政策工具公開市場操作，存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策。貨幣政策影響影響利率，信貸規(guī)模，貨幣供應(yīng)量等。貨幣政策目標(biāo)保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，平衡通貨膨脹和失業(yè)。匯率及其影響11.貿(mào)易和投資匯率影響商品和服務(wù)的進(jìn)口成本，影響國際貿(mào)易的競爭力，也影響外國投資者對本國的投資意愿。22.物價水平匯率變化會影響進(jìn)口商品價格，進(jìn)而影響通貨膨脹率。例如，本幣貶值會提高進(jìn)口商品價格，推高國內(nèi)通貨膨脹。33.經(jīng)濟(jì)增長匯率變化會影響出口和進(jìn)口，從而影響經(jīng)濟(jì)增長。例如，本幣貶值會促進(jìn)出口，刺激經(jīng)濟(jì)增長。44.匯率風(fēng)險匯率波動會給企業(yè)和投資者帶來匯率風(fēng)險，影響投資決策和貿(mào)易活動。外匯市場全球交易外匯市場是一個全球性的金融市場，交易者在世界各地進(jìn)行貨幣交易。它是世界上最大的金融市場，交易量巨大。貨幣兌換外匯市場允許個人和機(jī)構(gòu)以一種貨幣購買另一種貨幣。它為國際貿(mào)易、投資和旅游提供便利。國際收支概述國際收支是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)，與世界其他國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)往來所發(fā)生的全部資金收支的記錄。收支項目國際收支包括經(jīng)常賬戶、資本賬戶和金融賬戶，分別反映了商品、服務(wù)、所得、轉(zhuǎn)移支付、資本流動和金融資產(chǎn)負(fù)債的變動。影響因素國際收支平衡受多種因素影響，包括經(jīng)濟(jì)增長、利率水平、匯率變化、貿(mào)易政策、國際資本流動等。平衡與失衡國際收支平衡意味著一個國家或地區(qū)能夠支付其對外經(jīng)濟(jì)活動的所有支出，而失衡會導(dǎo)致貨幣貶值、經(jīng)濟(jì)衰退等問題。固定匯率制匯率穩(wěn)定固定匯率制是指政府或央行通過干預(yù)外匯市場來維持本國貨幣匯率在某個特定水平上的制度。降低交易成本固定匯率制可以減少匯率波動帶來的風(fēng)險和不確定性，降低國際貿(mào)易和投資的成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。央行干預(yù)為了維持固定匯率，央行需要持有大量的外國貨幣儲備，并隨時準(zhǔn)備進(jìn)行外匯干預(yù)。應(yīng)對經(jīng)濟(jì)沖擊固定匯率制在應(yīng)對經(jīng)濟(jì)沖擊方面缺乏靈活性，可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)政策受限。浮動匯率制匯率波動由市場供求關(guān)系決定,不受政府干預(yù).靈活調(diào)整自動調(diào)節(jié)國際收支失衡,穩(wěn)定經(jīng)濟(jì).風(fēng)險控制匯率波動可能導(dǎo)致企業(yè)和個人面臨匯率風(fēng)險.貨幣創(chuàng)造過程初始存款銀行收到存款后，一部分資金需要留存作為準(zhǔn)備金，剩余部分可用于貸款。貸款發(fā)放銀行將貸款發(fā)放給借款人，借款人將資金用于消費或投資，這些資金再次流入銀行體系。存款增加借款人將資金存入銀行，銀行再次收到存款，重復(fù)上述過程，銀行創(chuàng)造出新的貨幣。循環(huán)往復(fù)這個過程不斷循環(huán)，銀行創(chuàng)造出新的貨幣，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加。貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是指商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，它反映了貨幣供應(yīng)量相對于基礎(chǔ)貨幣的變化倍數(shù)。貨幣乘數(shù)取決于存款準(zhǔn)備金率，存款準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越低，反之亦然。貨幣乘數(shù)影響因素法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金率越高，銀行可貸資金越少，貨幣乘數(shù)越低。反之，法定準(zhǔn)備金率越低，貨幣乘數(shù)越高。公眾持有現(xiàn)金意愿公眾持有現(xiàn)金意愿越高，銀行可貸資金越少，貨幣乘數(shù)越低。反之，公眾持有現(xiàn)金意愿越低，貨幣乘數(shù)越高。銀行的超額準(zhǔn)備金銀行持有超額準(zhǔn)備金越多，可貸資金越少，貨幣乘數(shù)越低。反之，銀行持有超額準(zhǔn)備金越少，貨幣乘數(shù)越高。貨幣銀行體系1商業(yè)銀行商業(yè)銀行負(fù)責(zé)吸收存款，發(fā)放貸款，為社會提供金融服務(wù)。2中央銀行中央銀行是國家最高金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定。3非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險公司、證券公司等，它們也參與貨幣創(chuàng)造和金融市場運作。4其他金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)包括信托公司、租賃公司等，為社會提供更加多元化的金融服務(wù)。中央銀行職能發(fā)行貨幣中央銀行是唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)，確保貨幣供應(yīng)量的穩(wěn)定和充足。通過控制貨幣發(fā)行量，調(diào)節(jié)市場流通中的貨幣數(shù)量，影響利率水平和經(jīng)濟(jì)活動。調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)中央銀行運用各種貨幣政策工具，例如公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等，控制貨幣供應(yīng)量。貨幣供應(yīng)量直接影響到利率水平、通貨膨脹率和經(jīng)濟(jì)增長速度。維護(hù)金融穩(wěn)定中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定運行。通過監(jiān)督銀行的資本充足率、流動性比率等，預(yù)防和化解金融風(fēng)險。提供金融服務(wù)中央銀行為商業(yè)銀行提供再貸款，解決商業(yè)銀行的短期資金周轉(zhuǎn)問題。還為政府提供財政資金，幫助政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。公開市場操作購買債券中央銀行購買政府債券，將資金注入市場，增加貨幣供應(yīng)量。出售債券中央銀行出售政府債券，從市場抽回資金，減少貨幣供應(yīng)量。利率調(diào)控通過調(diào)整公開市場操作的利率，影響市場利率水平，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動。存款準(zhǔn)備金政策存款準(zhǔn)備金率商業(yè)銀行必須保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金，不得用于放貸或投資。提高存款準(zhǔn)備金率會減少銀行的放貸能力，降低貨幣供應(yīng)量。法定存款準(zhǔn)備金率由中央銀行強(qiáng)制規(guī)定，是最低限度。超額準(zhǔn)備金率由銀行自主決定，可以用來提高放貸能力。再貼現(xiàn)政策11.定義再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行用商業(yè)票據(jù)向中央銀行借款，中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響貨幣供應(yīng)量。22.作用再貼現(xiàn)政策可以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的資金成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，最終影響貨幣供應(yīng)量。33.影響再貼現(xiàn)率降低，商業(yè)銀行的資金成本降低，更容易放貸，貨幣供應(yīng)量增加；反之，貨幣供應(yīng)量減少。44.運用在經(jīng)濟(jì)過熱時，提高再貼現(xiàn)率，抑制投資和消費，控制通貨膨脹；在經(jīng)濟(jì)衰退時，降低再貼現(xiàn)率，刺激投資和消費，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。利率政策調(diào)節(jié)貨幣供給中央銀行通過調(diào)整利率，影響商業(yè)銀行借貸成本，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。影響投資和消費利率變化影響企業(yè)借貸成本和投資回報率，進(jìn)而影響投資和消費水平。穩(wěn)定物價通過利率政策，中央銀行可以控制通貨膨脹，維護(hù)價格穩(wěn)定。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制1利率變化中央銀行調(diào)整利率會影響商業(yè)銀行的借貸成本。2信貸供給借貸成本的變化會影響企業(yè)和個人的借款意愿，進(jìn)而影響投資和消費支出。3經(jīng)濟(jì)活動投資和消費支出的變化最終會影響經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出、就業(yè)和物價水平。貨幣政策的目標(biāo)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定控制通貨膨脹，保持物價穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。經(jīng)濟(jì)增長通過調(diào)控貨幣供應(yīng)量，促進(jìn)投資和消費，推動經(jīng)濟(jì)增長。充分就業(yè)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，降低失業(yè)率，實現(xiàn)勞動力市場平衡。國際收支平衡維護(hù)匯率穩(wěn)定，保持國際收支平衡，促進(jìn)對外貿(mào)易發(fā)展。貨幣政策的工具公開市場操作央行通過買賣政府債券來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響利率水平。存款準(zhǔn)備金率規(guī)定商業(yè)銀行必須存放在央行的存款比例，從而控制商業(yè)銀行的貸款能力。再貼現(xiàn)率央行向商業(yè)銀行提供短期貸款的利率，影響商業(yè)銀行的資金成本，進(jìn)而影響貸款利率。貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)導(dǎo)向貨幣政策旨在維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，控制通貨膨脹，促進(jìn)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長。靈活調(diào)整根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢變化，中央銀行通過調(diào)整貨幣政策工具來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。適度干預(yù)貨幣政策應(yīng)以市場機(jī)制為主導(dǎo)，適度干預(yù)，避免過度干預(yù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)失衡。科學(xué)評估定期評估貨幣政策效果，及時調(diào)整策略，確保政策有效性。貨幣政策與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定控制通貨膨脹貨幣政策可通過調(diào)整利率和貨幣供應(yīng)量來抑制通貨膨脹。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長適度寬松的