AI手機(jī)AI產(chǎn)業(yè)革命的決定性力量（2024年）

AI手機(jī)，AI產(chǎn)業(yè)革命的決定性力量——AI手機(jī)行業(yè)深度報(bào)告證書編號(hào)秦和平(分析師)李奇(分析師)liqi028295@本報(bào)告導(dǎo)讀：被硬件端侵蝕，AI手機(jī)軟硬件成本高企，具備自研大模型、在搜索引擎上的合作，我們認(rèn)為手機(jī)廠商擁有終端消費(fèi)者基礎(chǔ)和流量入口優(yōu)勢(shì)，在與大模型廠商合作的過(guò)程中是更為強(qiáng)勢(shì)的一方。57.62%。散熱材料環(huán)節(jié)：材料用量增加疊加新材料滲透率提高，單需關(guān)系驅(qū)動(dòng)漲價(jià)，容量瓶頸被克服的前提下增持細(xì)分行業(yè)評(píng)級(jí)相關(guān)報(bào)告海外科技《GB200發(fā)布，繼續(xù)看好算力的投資機(jī)會(huì)》2024.03.24變動(dòng)》2024.03.10海外科技《英偉達(dá)大超預(yù)期，AI硬件股狂歡繼續(xù)》2024.02.25海外科技《特斯拉短期業(yè)績(jī)承壓，互聯(lián)網(wǎng)大廠啟動(dòng)春節(jié)檔》2024.01.28年》2024.01.14海外科技股票研究海外科技股票研究行業(yè)深度研究證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2of43 3 3 4 6 7 72.1.1.云端推理受限于成本和算力瓶頸 72.1.2.從云到端、端云混合，具備成本、能耗、性能、隱私安全、 8 3.突破內(nèi)存及算力桎梏，技術(shù)可行性得到驗(yàn)證 3.1.多路線發(fā)力克服手機(jī)內(nèi)存瓶頸，終端部署大模型可行性得到驗(yàn) 3.1.1.大模型壓縮：輕量化大模型有望“塞” 3.1.2.優(yōu)化內(nèi)存管理：蘋果閃存方案效果顯著 3.1.3.拔高內(nèi)存：3DDram技術(shù)是落地移動(dòng)設(shè)備的理想方案 3.2.異構(gòu)方案下，頭部芯片廠商有望突破推理算力制約 3.2.1.NPU提供高性能算力支撐 4.2.蘋果具備全棧式能力，持續(xù)投入帶來(lái)持續(xù)產(chǎn)出 5.從硬件端、大模型端、手機(jī)廠商端看潛在機(jī)遇 5.1.硬件端：高性能NPU享議價(jià)權(quán)，散熱材料、內(nèi)存芯片價(jià)值量提 5.1.1.NPU：異構(gòu)計(jì)算成最優(yōu)解，NPU溢價(jià)有望提振高通毛利率. 5.1.3.內(nèi)存：比拼帶寬，供需關(guān)系驅(qū)動(dòng)漲價(jià) 5.3.手機(jī)廠商：用戶基礎(chǔ)和流量入口打造護(hù)城河，全棧自研方享高 5.3.1.AI手機(jī)帶動(dòng)量增、價(jià)增，具備軟硬件自研能力的手機(jī)廠商 5.3.3.機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，需把握先發(fā)優(yōu)勢(shì) 行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3of431.AI手機(jī)顛覆性體驗(yàn)推動(dòng)滲透率高增1.1.智能手機(jī)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖疊加AI手機(jī)滲透率提升，需求可期豐富，2023下半年智能手機(jī)需求轉(zhuǎn)暖，第四季度全球出貨量同比增長(zhǎng)勢(shì)頭好于中低端機(jī)型。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)市場(chǎng)出貨量將達(dá)2.好于預(yù)期10個(gè)季度首次轉(zhuǎn)正864220222023-5%-10-1500Q4出貨量（億部）數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC機(jī)的出貨量將超1億部，2027年出貨量將達(dá)到5.22億部，三年復(fù)合行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分4of43億部540.5010數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC數(shù)據(jù)來(lái)源：CounterpointResearch亦可提振手機(jī)ASP。AI智能手機(jī)如何區(qū)別于上一代智能手機(jī)？上一代智能手Fusion，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)以低到中等的光線拍攝照片，連續(xù)拍攝九張照片并最終合成高細(xì)節(jié)、低噪點(diǎn)圖片。購(gòu)物平臺(tái)與短視頻平臺(tái)的智能推薦亦依賴于AI算法?？梢哉f(shuō)，上一代智支持包括StableDiffusion和各種大語(yǔ)言模型在內(nèi)的GenAI模型在運(yùn)算可達(dá)6000億次，可勝任機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)，人臉識(shí)別功能可隨機(jī)主的行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分5of43硬件賦能AI手機(jī)新一代AI手機(jī)≤30NPUTOPS>30NPUTOPS數(shù)據(jù)類型int-8端側(cè)AI運(yùn)行發(fā)布時(shí)間代表機(jī)型搭載芯片蘋果A17Pro，聯(lián)發(fā)科天璣9300，高通驍龍8Ge除模型本身的學(xué)習(xí)能力外，AI手機(jī)通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)不斷理解用戶習(xí)慣，現(xiàn)文生圖、圖像美化、圖像擴(kuò)展與消除、視頻補(bǔ)幀等功能。語(yǔ)音類功能總結(jié)通話中的要點(diǎn)信息，三星內(nèi)置通話實(shí)時(shí)雙向翻譯和文字翻譯功能，網(wǎng)頁(yè)智能摘要等功能落地，三星即圈即搜功能進(jìn)一步完善了交互邏輯，預(yù)計(jì)未來(lái)效率提升類應(yīng)用將帶來(lái)最顛覆性的體驗(yàn)升級(jí)，即成長(zhǎng)為真正的行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分6of43谷歌Pixel8系列OPPOFindX7魅族21PRO文字類根據(jù)場(chǎng)景選擇合適文風(fēng)及語(yǔ)氣；筆頻類整光線和背景；調(diào)整視頻的顏色、照明、穩(wěn)定性和顆粒度；智能識(shí)別噪音干擾AI搜圖，圖片擴(kuò)展，魔語(yǔ)音與交流類要效率提升類個(gè)人助手：AssistantwithAPP或切換界面設(shè)置AI靈動(dòng)鍵，一鍵究化、記憶、感知和管理能力，為用戶帶來(lái)全新的人機(jī)交互體驗(yàn)，打破系能力及龐大的知識(shí)數(shù)據(jù)圖譜，疊加對(duì)用戶個(gè)性化信息、習(xí)慣的學(xué)習(xí)，可正扮演智能助理的角色。上一代智能機(jī)新一代AI手機(jī)用戶價(jià)值智能隨心專屬陪伴安全可信賴些模型融入手機(jī)系統(tǒng)中可以打破應(yīng)用之間的隔閡，將系統(tǒng)的能力提升到AIAgent級(jí)別，不僅讓大模型加持智能助手，還能讓系統(tǒng)工具也具備行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分7of43至學(xué)會(huì)用戶的習(xí)慣，為用戶提供更為個(gè)性化的服務(wù)。根據(jù)小米、華為、范疇，具備自主決策能力，主動(dòng)而不是被動(dòng)地提供個(gè)性化服務(wù)。通過(guò)遵循用戶或開發(fā)者預(yù)定義的確切L2-確定性任L3-策略性任L4-記憶和情2.手機(jī)有望成為最適配終端AI落地的設(shè)備2.1.從云端到終端，混合式AI是AI的未來(lái)2.1.1.云端推理受限于成本和算力瓶頸端是生成式AI模型部署的主要方式，用戶可以通過(guò)網(wǎng)頁(yè)對(duì)模型進(jìn)行訪后，會(huì)調(diào)用訓(xùn)練完成的模型對(duì)需求進(jìn)行處理并返回結(jié)果。對(duì)比訓(xùn)練與推理的成本，盡管生成式AI模型參數(shù)數(shù)量較多，進(jìn)行一次訓(xùn)練將產(chǎn)生較高昂的成本，但因其每年平均僅需訓(xùn)練幾次，因此成本較為固定，不會(huì)隨終端用戶的增加而產(chǎn)生大幅變動(dòng)。然而推理端成本則與終端用戶數(shù)量正相關(guān)，由于生成式AI模型需求的拓展推動(dòng)其市場(chǎng)規(guī)模高增，模型推理端的市場(chǎng)規(guī)模將遠(yuǎn)高于訓(xùn)練端，表現(xiàn)為模型的推理成本隨著日活用戶數(shù)量及其使用頻率的增加而飛速增長(zhǎng)。然而，在云端進(jìn)行模型推理的成行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分8of43力不足、推理數(shù)據(jù)過(guò)大、算法能力不強(qiáng)等因素，根本原因與海量用戶同2.1.2.從云到端、端云混合，具備成本、能耗、性能、隱私安全、個(gè)性化五大優(yōu)勢(shì)在高效利用資源的同時(shí)為使用者提供更好的體驗(yàn)。在以云為中心的場(chǎng)景而在其他的場(chǎng)景下，計(jì)算將主要以終端為中心，在云端與邊緣端靈活分配；模型方面，大模型將逐漸向邊緣端滲透，在智行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分9of43圖8數(shù)量可觀的生成式AI模型可從云端分流到終端上運(yùn)行維度具備優(yōu)勢(shì)。AI手機(jī)以本地推理為主，邊緣和云端推理為輔，能夠表5混合AI較云端AI在成本、能耗、時(shí)延、隱私安全、個(gè)性化方面具備優(yōu)勢(shì)成本負(fù)載可防止這一現(xiàn)象發(fā)生。此外，混合AI架構(gòu)中終端側(cè)處理的可用性優(yōu)勢(shì)，讓用戶無(wú)論身處何地隱私和安全本、圖像、視頻等信息上傳至云端，完全保留在終個(gè)性化數(shù)字助手可根據(jù)用戶的表情、喜好和個(gè)性進(jìn)行定制，利用如社交媒體、電子郵件、消息、日歷和位置實(shí)際行為、價(jià)值觀、痛點(diǎn)、需求、顧慮和問(wèn)題等方面刻畫用戶畫像，并且具備持續(xù)學(xué)習(xí)和性化體驗(yàn)。考慮到手機(jī)高頻次的使用頻率、廣泛的使用場(chǎng)景，AI手機(jī)天然在個(gè)性行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分10of43最后一環(huán)戶基數(shù)將增長(zhǎng)11%，全球智能手機(jī)滲透率將持續(xù)保持上升趨勢(shì)。根據(jù)活的方方面面，已從單純的通訊工具演變?yōu)殄X包、播放器、生產(chǎn)工具、隨屬性強(qiáng)，數(shù)據(jù)采集設(shè)備能夠收集到豐富、廣泛的多模態(tài)用戶數(shù)據(jù)，從目的地信息，給出穿衣建議；可調(diào)用機(jī)票或車票信息，給出出行時(shí)間及路線規(guī)劃建議；可結(jié)合用戶歷史訂單，給出目的地就餐建議。手機(jī)行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分11of43定位數(shù)據(jù)調(diào)用通過(guò)鏡頭、話筒、傳感器、定位，能夠收集到最豐富的典型應(yīng)用場(chǎng)景典型功能一典型功能二典型功能三3.突破內(nèi)存及算力桎梏，技術(shù)可行性得到驗(yàn)證到驗(yàn)證數(shù)。大多數(shù)大模型都在具有強(qiáng)大服務(wù)器硬件支持的云端運(yùn)營(yíng)，若直接部于手機(jī)上，當(dāng)前存在三種技術(shù)路線：一是直接拔高終端內(nèi)存，二是壓縮大模型從而降低大模型體積，三是優(yōu)化內(nèi)存調(diào)用邏輯。目前以微軟、聯(lián)想、OPPO為代表的勢(shì)力致力于大模型壓縮路線交互和內(nèi)存管理邏輯來(lái)解決內(nèi)存壁壘，3DDram技術(shù)有望通過(guò)直接拔高3.1.1.大模型壓縮：輕量化大模型有望“塞”進(jìn)手機(jī)型精簡(jiǎn)為更為輕量級(jí)的形式，在保持模型原有性能的基礎(chǔ)上減少推理過(guò)程中的內(nèi)存和計(jì)算成本，以便模型可以在各種資源受限的設(shè)備上運(yùn)行。大模型的壓縮和加速算法主要包括量化、剪枝及蒸餾，可在大幅簡(jiǎn)化模行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分12of43表9量化、剪枝、蒸餾等方案可實(shí)現(xiàn)大模型壓縮量化減枝通過(guò)減少模型參數(shù)的表示位數(shù)來(lái)降低計(jì)算和可以有效減少位數(shù)，從而提高模型的運(yùn)行效率。量化是減少內(nèi)存成本和提高LLMs推理速度的最直接方法，特別是在支持低位數(shù)據(jù)移除模型中不必要或多余的組件（如參移除個(gè)別參數(shù)會(huì)導(dǎo)致模型出現(xiàn)不規(guī)則的大語(yǔ)言模型的趨勢(shì)和范式，尤其是當(dāng)大模型需要部署、運(yùn)行于終端時(shí)。行更高效的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)不影響準(zhǔn)確性和性能表現(xiàn)。通過(guò)Int4量化綜合性能指標(biāo)僅降低了1.1%和0.7%。模型參數(shù)量微調(diào)方法（硬件）訓(xùn)練速度（sec/iter）全參數(shù)（32*A100）行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分13of43化和壓縮模型，通過(guò)對(duì)每個(gè)權(quán)重矩陣應(yīng)用正交矩陣變換實(shí)現(xiàn)對(duì)模型的極限壓縮。為實(shí)現(xiàn)計(jì)算不變性，引入新變換矩陣Q，對(duì)在預(yù)測(cè)結(jié)果不變的前提下，權(quán)重矩陣的尺寸變小，從而減小了模型的參66B和Phi-2模型去除多達(dá)25%的模型參數(shù)（包括嵌入同時(shí)分別ROWSANDCOLUMNS》ROWSANDCOLUMNS》行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分14of43推理計(jì)算量顯著降低推理速度提升計(jì)算成本較低吞吐量提升提升明顯。在GPU數(shù)量固定的情況下，被剪裁過(guò)的模型的吞吐量將分別達(dá)到原稠密模型的6.26倍和無(wú)需額外代碼優(yōu)化參數(shù)的SwitchTransformer-c23.1.2.優(yōu)化內(nèi)存管理：蘋果閃存方案效果顯著機(jī)的記憶體簡(jiǎn)單分為內(nèi)存（Ram）和閃存（Flash內(nèi)存用于臨時(shí)存儲(chǔ)需要隨時(shí)訪問(wèn)的數(shù)據(jù)和指令，它提供高速的讀寫，有較高的存儲(chǔ)密度；閃存正相反，它讀寫較慢，適用于長(zhǎng)期數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)。因此從特性上看，內(nèi)存更適合需要頻繁讀寫的大模型，目前的標(biāo)準(zhǔn)方法是將整個(gè)模型加載行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分15of43緣設(shè)備的能力。蘋果提出將模型參數(shù)存儲(chǔ)在至少比DRAM大一個(gè)數(shù)量避免了需要將整個(gè)模型適應(yīng)DRAM的需求。Memory》用該特性有選擇性地從閃存中加載只有非零輸入或預(yù)測(cè)為非零輸出的參數(shù)。具體而言，蘋果構(gòu)建了一個(gè)以閃存為基礎(chǔ)的推理成本模型，并使鍵技術(shù)，來(lái)最小化數(shù)據(jù)傳輸并最大化閃存吞吐量。窗口化僅為前幾個(gè)減少了加載權(quán)重的IO請(qǐng)求數(shù)量。行列捆綁方法存儲(chǔ)上投影和下投影層的串聯(lián)行和列，以讀取閃存的更大連續(xù)塊，這將通過(guò)讀取更大的塊來(lái)增加吞吐量。窗口化和行列捆綁共同促使數(shù)據(jù)負(fù)載大幅減少，提高了內(nèi)存Memory》請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分16of43Memory》優(yōu)化內(nèi)存管理：效果顯著，手機(jī)端部署大模型可行性進(jìn)一步得到驗(yàn)證。型和按需選擇性加載參數(shù)，實(shí)現(xiàn)了可以運(yùn)行比設(shè)備DRAM容量大兩倍3.1.3.拔高內(nèi)存：3DDram技術(shù)是落地移動(dòng)設(shè)備的理想方案理想內(nèi)存解決方案。3DDRAM（垂直存儲(chǔ)器疊的方式，將存儲(chǔ)單元置于一個(gè)二維陣列中，通過(guò)垂直疊加顯著提高容量，同時(shí)降低平面面積的占用，使得單位面積內(nèi)的存儲(chǔ)容量顯著增加，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分17of43構(gòu)，將一顆芯片的容量增加100G以上3.2.異構(gòu)方案下，頭部芯片廠商有望突破推理算力制約3.2.1.NPU提供高性能算力支撐大模型從云端向終端延伸需要端側(cè)AI推理算力支撐，CPU+GPU+NPU配AI的推理算力需求，相較于傳統(tǒng)的CPU和GPU，NP異構(gòu)方案嵌入NPU后，由CPU運(yùn)行較小的工作負(fù)載并實(shí)現(xiàn)低延遲，NPU專門針對(duì)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工作負(fù)責(zé)進(jìn)行優(yōu)化，GPU則用于需要并型工作負(fù)載。3U結(jié)合的異構(gòu)方案能夠?qū)崿F(xiàn)更快速、更高效率的邊緣AI請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分18of43言模型在內(nèi)的GenAI模型在端側(cè)運(yùn)行的智能手機(jī)。在此定義下，級(jí)性能和能效于一體的強(qiáng)大產(chǎn)品。與前代平臺(tái)相比，驍龍8Gen3用HexagonNPU代替了原有的HexagonDSP，在架構(gòu)、了重新設(shè)計(jì)，內(nèi)部運(yùn)行頻率更高，內(nèi)部緩存空間更大，實(shí)現(xiàn)了顯著的運(yùn)升20%；GPU性能和能效均提升25%，光線追蹤性能提升了40%，第三代驍龍8能夠支持復(fù)雜的大語(yǔ)言模型、大視覺(jué)模型以及生成式AI請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分19of43主頻為2.0GHz的Cortex-A720大核，其峰值性能相較上一代提升請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分20of43大語(yǔ)言模型常用的Transformer進(jìn)行算子加速，大模型的處理速度是上針對(duì)終端難以部署超大體積億級(jí)參數(shù)大語(yǔ)言模型的問(wèn)題已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)了7B和13B大模型在移動(dòng)端的續(xù)采用Arm內(nèi)核，在天璣9300架構(gòu)基礎(chǔ)上，大核從Cortex-X4升級(jí)到請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分21of43Cortex-X5，同時(shí)依舊支持LPDDR5T內(nèi)存，以滿足本地AI運(yùn)算的需求。CPU，全新CPU微架構(gòu)和設(shè)計(jì)改進(jìn)同時(shí)適用于性能核心和能效核心，性內(nèi)部搭載16核AI神經(jīng)引擎，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引擎運(yùn)行5TOPSA11A12A14A15A16A17Pro數(shù)據(jù)來(lái)源：CPUMonkey，機(jī)器之心，網(wǎng)易4.1.安卓手機(jī)廠商加速推出AI旗艦機(jī)型，靜待需求兌現(xiàn)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分22of43數(shù)據(jù)來(lái)源：OPPO官網(wǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：OPPO官網(wǎng)操作系統(tǒng)的角色，具備傳統(tǒng)智能手機(jī)不支持的自學(xué)習(xí)感知能力、長(zhǎng)期記憶能力和工具調(diào)用能力，能基于知識(shí)圖譜、文檔數(shù)據(jù)以及搜索引擎，精請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分23of43普通用戶無(wú)需掌握專業(yè)的編程技能，可通過(guò)零代碼自然語(yǔ)言交互，快速體連接各個(gè)孤島，以總管家的角色直接對(duì)接用戶需求。數(shù)據(jù)來(lái)源：OPPO發(fā)布會(huì)4.1.2.各大安卓廠商紛紛推出AI手機(jī)，功能各異持實(shí)時(shí)語(yǔ)音轉(zhuǎn)換成文字、來(lái)電篩選、自動(dòng)回復(fù)消息、完美拍攝、圖像魔法編輯器、音頻魔術(shù)橡皮擦等功能。此外，谷歌還推出了AssistantwithBard，定位為用戶的個(gè)人助理，可幫助朗讀行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分24of43數(shù)據(jù)來(lái)源：Googlestore數(shù)據(jù)來(lái)源：Googlestore地部署的應(yīng)用即可進(jìn)行通話雙向?qū)崟r(shí)語(yǔ)音和文字翻譯。聊天助手戶只需僅通過(guò)圈選、高亮、涂鴉或點(diǎn)擊的方式，即可搜索屏幕上的任何圖像、視頻或文本，無(wú)需離開當(dāng)前頁(yè)面即可快速獲取所需信息。針構(gòu)圖或修復(fù)等簡(jiǎn)單編輯，并加入生成式編輯功能，可填充背景畫面、調(diào)行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分25of43FlymeAPI文檔等支持。其中，針對(duì)月活用戶最好的大模行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分26of43業(yè)首個(gè)在手機(jī)端運(yùn)行的開源自研大模型——藍(lán)心大模型，覆蓋機(jī)型已達(dá)米直接利用AIGC技術(shù)重繪了圖像，突破了過(guò)往手機(jī)硬件能力的限制。行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分27of43谷歌三星魅族型號(hào)FindX7魅族21PRO發(fā)布時(shí)間大模型OPPO安第斯大模型對(duì)所有的大模型平臺(tái)功能擴(kuò)展，魔法消除，AI視頻音頻：-視頻音頻：-交流：語(yǔ)音通話智交流：上下文關(guān)聯(lián)回復(fù)，指定語(yǔ)氣回復(fù)，小布照相館智能生究4.2.蘋果具備全棧式能力，持續(xù)投入帶來(lái)持續(xù)產(chǎn)出社，蘋果的電動(dòng)汽車“泰坦計(jì)劃”項(xiàng)目（啟動(dòng)于2014億美金）即將被叫停，團(tuán)隊(duì)將部分轉(zhuǎn)崗至生成式人工智能項(xiàng)目。盡管當(dāng)“內(nèi)容感知”的視頻壓縮和解壓算法減小視頻文件的大小，比如可以優(yōu)先考慮保留人臉，而省略場(chǎng)景中的其他元素以節(jié)省帶寬。據(jù)行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分28of432023年科技巨頭收購(gòu)AI公司數(shù)量50AppleGoogleMetaMicrosoftAmazon數(shù)據(jù)來(lái)源：Stocklytics收購(gòu)時(shí)間公司成立時(shí)間收購(gòu)額($)國(guó)家公司技術(shù)美國(guó)語(yǔ)音識(shí)別PolarRose瑞典面部識(shí)別Novauris英國(guó)自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別PrimeSense以色列深度感知、結(jié)構(gòu)光識(shí)別、動(dòng)感捕捉攝像頭Perceptio美國(guó)照片自動(dòng)分類英國(guó)語(yǔ)音識(shí)別Faceshift瑞士三維運(yùn)動(dòng)捕捉美國(guó)面部情感識(shí)別Turi2億美國(guó)機(jī)器學(xué)習(xí)Tuplejump印度機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)RealFace以色列人臉識(shí)別LatticeData2億美國(guó)數(shù)據(jù)挖掘SensoMotoricInstruments德國(guó)眼球追蹤Regaind法國(guó)圖像分類Init.ai美國(guó)消息助手PopUpArchive美國(guó)音頻搜索Spektral丹麥實(shí)時(shí)視頻背景替換Shazam4億英國(guó)音樂(lè)識(shí)別內(nèi)容推薦Asaii美國(guó)音樂(lè)分析內(nèi)容推薦美國(guó)人臉識(shí)別聲音監(jiān)測(cè)DataTiger英國(guó)Al營(yíng)銷美國(guó)語(yǔ)音會(huì)話美國(guó)機(jī)器學(xué)習(xí)Drive.ai美國(guó)自動(dòng)駕駛Fashwell瑞士圖像識(shí)別SpectralEdge英國(guó)白平衡優(yōu)化Xnor.ai2億美國(guó)圖像識(shí)別行業(yè)深度研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分29of43美國(guó)Al天氣預(yù)測(cè)愛爾蘭語(yǔ)音識(shí)別Inductiv加拿大自動(dòng)識(shí)別糾錯(cuò)vilynx5000萬(wàn)西班牙Al分析視頻內(nèi)容CuriousAl芬蘭構(gòu)建自主AlAlMusicAl定制音樂(lè)WaveOne美國(guó)視頻壓縮Al算法語(yǔ)言模型融入Siri并在手機(jī)端運(yùn)行。據(jù)TheInfo型支持文字、聲音、影像的多模態(tài)輸入，并通過(guò)其獨(dú)特的混合區(qū)域表示的領(lǐng)先之處在于不僅能準(zhǔn)確識(shí)別并處理圖像內(nèi)容，還能用算法區(qū)分圖片），模態(tài)理解能力，使得Ferret能夠同時(shí)處理用戶輸入的圖像和自然語(yǔ)言，并且由于其算法能夠?qū)D像中的元素準(zhǔn)確拆分、定位，F(xiàn)erret可以準(zhǔn)確體組成，不僅在預(yù)訓(xùn)練指標(biāo)中實(shí)現(xiàn)SOT行業(yè)深度研究3030of43全棧式能力突出疊加用戶需求龐大，蘋果的AI勢(shì)能不可小覷。相較于單純的終端手機(jī)廠商、大模型研發(fā)廠商、芯片設(shè)計(jì)制造廠商，蘋果在算250億次，亦積累了海量用戶對(duì)話數(shù)據(jù)；應(yīng)用端，全球擁有超過(guò)20億頻等內(nèi)容生成服務(wù)提供了平臺(tái)和受眾，蘋果憑借iOS系統(tǒng)加速其產(chǎn)品滲透。5.從硬件端、大模型端、手機(jī)廠商端看潛在機(jī)遇量提升在即5.1.1.NPU：異構(gòu)計(jì)算成最優(yōu)解，NPU溢價(jià)有望提振高通毛利率域?qū)Ｓ眉軜?gòu)技術(shù)的處理器，相比CPU、GPU等通用處理器，NPU從硬件架構(gòu)上更適合于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)算，可專門用于加速器的基準(zhǔn)具有大約35TOPS(每秒數(shù)萬(wàn)億次操作)的算力，僅能夠運(yùn)進(jìn)、更新，在功能完全固定的硬件上部署這些AI行業(yè)深度研究3131of43特點(diǎn)功能場(chǎng)景用戶輸入文字創(chuàng)作自定義圖像、生成會(huì)議紀(jì)根據(jù)對(duì)話內(nèi)容，自主建立線上會(huì)議室。優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)適用場(chǎng)景GPU《NPU和異構(gòu)計(jì)算開啟終端側(cè)生成式AI》帶寬占用和能耗。在2023年，大語(yǔ)言模型和大視覺(jué)模型賦能的生成式行業(yè)深度研究3232of43圖39NPU隨不斷變化的AI用例和模型持續(xù)演進(jìn)《NPU和異構(gòu)計(jì)算開啟終端側(cè)生成式AI》比之下，若芯片組廠商選擇授權(quán)多個(gè)第三方處理器進(jìn)行拼裝，則一方面處理器無(wú)法緊密配合，另一方面不是針對(duì)相同約束條件和細(xì)分市場(chǎng)而設(shè)高通第三代驍龍8性能領(lǐng)先，有望持續(xù)受益于端側(cè)AI需求。在個(gè)tokens的速度運(yùn)行Llama2-7B；在不損失太多精度的情及市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)量利齊升。行業(yè)深度研究3333of43《NPU和異構(gòu)計(jì)算開啟終端側(cè)生成式AI》的兩倍。三星采購(gòu)成本亦有所印證，據(jù)Tech的升級(jí)，小米作為高通芯片首發(fā)手機(jī)廠商，理應(yīng)擁有較強(qiáng)議價(jià)權(quán)，但小驍龍8Gen1驍龍8Gen2驍龍8Gen3驍龍8Gen4提價(jià)幅度（%）毛利率數(shù)據(jù)來(lái)源：Androidheadlines，網(wǎng)易新聞，新浪科技，安行業(yè)深度研究3434of435.1.2.散熱：用量增加、新材料滲透率提升，帶動(dòng)散熱材料價(jià)值量提膜為主流方案，石墨烯導(dǎo)熱膜為人工石墨散熱膜的升級(jí)迭代產(chǎn)品，在價(jià)格和性能上均有提升，但尚未大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。以2022年富烯科技人工石墨散熱膜仍為絕對(duì)主流方案。具有獨(dú)特的晶體結(jié)構(gòu)，表面可與電子產(chǎn)品內(nèi)部發(fā)熱器件貼合，能夠以最大的有效表程在內(nèi)部反復(fù)循環(huán)，不斷將熱端的熱量傳至冷卻端，形成將熱量從管子的一端傳至另一端的而帶走大量的熱能。由于水蒸氣的潛熱性，均熱板的熱蒸汽會(huì)由高壓區(qū)擴(kuò)散到低壓區(qū)（冷凝端當(dāng)蒸3002000人工石墨散熱膜價(jià)格（元/平米）石墨烯yoy人工石墨散熱膜價(jià)格（元/平米）石墨烯yoy人工石墨散熱膜yoy人工石墨散熱膜yoy2021202220202021202220%-10%-20%人工石墨散熱膜石墨烯散熱膜碳納米管散熱膜5%83%行業(yè)深度研究3535of43石墨散熱片面積增量(mm2)單價(jià)(元/mm2）石墨散熱片價(jià)值增量（元/部）VC均熱板價(jià)值增量（元/部）AI手機(jī)散熱硬件總價(jià)值增量（元/部）數(shù)據(jù)來(lái)源：思泉新材招股說(shuō)明書，觀研天下，科技喵星，網(wǎng)易，國(guó)泰君安表19石墨烯滲透率提高，取代人工石墨膜，有望帶來(lái)約3元/部的價(jià)值增量散熱材料面積(cm2)石墨烯價(jià)值量（元/部）人工石墨膜價(jià)值量（元/部）石墨烯相較人工石墨膜的價(jià)值增量（元/部）述，在大模型體積壓縮、優(yōu)化內(nèi)存調(diào)用邏輯、3DDram技術(shù)發(fā)展等三路來(lái)內(nèi)存容量仍有跨越式提升的空間，容量已不再是桎行業(yè)深度研究3636of43400080%60%40%20%數(shù)據(jù)來(lái)源：搜狐網(wǎng)，Synopsys下游庫(kù)存較高疊加需求較弱，導(dǎo)致2022全市場(chǎng)價(jià):LPDDR4/8Gb:平均價(jià)市場(chǎng)價(jià):LPDDR4/16Gb:平均價(jià)7.56.55.54.53.52.51.5Nano，泛用模型GeminiPro，以及規(guī)格最高、適用于高度復(fù)雜任務(wù)的行業(yè)深度研究3737of43Ultra模型。隨著端側(cè)AI滲透率逐漸提高，執(zhí)行官TMRoh，三星將統(tǒng)籌考慮想要付費(fèi)的客戶和不想付費(fèi)的客戶，或?qū)⑼瑫r(shí)提供免費(fèi)版和收費(fèi)版。根據(jù)我們的測(cè)算，以三星為例，2026、全球智能手機(jī)出貨量/銷量（億部）三星智能手機(jī)出貨量/銷量（億部）AI手機(jī)滲透率三星AI手機(jī)出貨量/銷量（億部）000變現(xiàn)收入(億美元/年）享高溢利5.3.1.AI手機(jī)帶動(dòng)量增、價(jià)增，具備軟硬件享受利增行業(yè)深度研究3838of434.5 43.5 2.5 1.5 0.50yoy全球智能手機(jī)出貨量（億部）yoy30%25%20%-5%-10%-15%-20%-25%yoyAI手機(jī)滲透率（%）AI手機(jī)出貨量（億部）yoy看，各年四季度的均價(jià)均有明顯上漲，我們判斷主要因iPhone1中國(guó)手機(jī)均價(jià)（元/部）yoy400014%350012%300010%25008%20006%15004%10005002%00%40003500300025002000數(shù)據(jù)來(lái)源：GFK數(shù)據(jù)來(lái)源：GFK行業(yè)深度研究3939of43上漲，僅靠組裝而生的手機(jī)廠商無(wú)法獲得大規(guī)模溢利。以三星、小米、本上漲幅度，增量利潤(rùn)有限。我們判斷，大模型訓(xùn)練成本高企研能力、高性能AI推理芯片自研能力的手機(jī)廠商構(gòu)建壁壘，后續(xù)需持續(xù)跟蹤蘋果A17Pro及自研大模型進(jìn)展