認(rèn)識國際金融

演講人：日期：認(rèn)識國際金融目錄國際金融概述國際貨幣體系外匯與匯率國際收支與國際儲備國際金融市場業(yè)務(wù)國際金融風(fēng)險與管理01國際金融概述定義國際金融是指不同國家和地區(qū)之間由于經(jīng)濟、政治、文化等聯(lián)系而產(chǎn)生的貨幣資金的周轉(zhuǎn)和運動。特點涉及跨國界的貨幣活動，包括國際收支、國際匯兌、國際結(jié)算、國際信用、國際投資和國際貨幣體系等多個方面，具有復(fù)雜性、風(fēng)險性和高度關(guān)聯(lián)性等特點。定義與特點定義國際金融市場是指進行各種國際金融業(yè)務(wù)活動的場所，包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和期權(quán)期貨市場等。功能實現(xiàn)國際貨幣資金的融通和調(diào)劑，為跨國公司的生產(chǎn)國際化創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，提供便利的資金來源和資金運用場所，同時也為世界各國經(jīng)濟發(fā)展提供資金支持。國際金融市場國際金融機構(gòu)是指從事國際金融管理和國際金融活動，協(xié)調(diào)一國或多國經(jīng)濟政策的國際組織，包括全球性的和區(qū)域性的金融機構(gòu)。定義全球性的國際金融機構(gòu)如國際貨幣基金組織、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會等；區(qū)域性的國際金融機構(gòu)如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行等。這些機構(gòu)在促進成員國間的經(jīng)濟合作和推動世界經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。種類國際金融機構(gòu)02國際貨幣體系貨幣制度基礎(chǔ)匯率決定機制自動調(diào)節(jié)機制局限性金本位制度金本位制是以黃金作為本位幣的貨幣制度，每單位貨幣價值與一定重量的黃金相等。金本位制具有自動調(diào)節(jié)國際收支的功能，通過黃金的流入和流出來平衡國際收支。在金本位制下，各國貨幣之間的匯率由各自貨幣的含金量之比，即金平價來決定。金本位制的穩(wěn)定性取決于黃金產(chǎn)量的穩(wěn)定增加以及黃金的自由流動，但在實際操作中受到諸多限制。布雷頓森林體系是二戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系，于1944年在布雷頓森林會議上確立。體系建立該體系下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，實行固定匯率制度。匯率安排IMF作為該體系的組織機構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督匯率波動、提供貸款幫助成員國解決國際收支問題。國際貨幣基金組織由于美元危機、黃金產(chǎn)量不足以及固定匯率制度的僵化等原因，布雷頓森林體系于20世紀(jì)70年代初崩潰。體系崩潰布雷頓森林體系牙買加體系體系特點牙買加體系是國際貨幣體系的一次重要改革，其特點是黃金非貨幣化、儲備貨幣多元化、匯率制度多樣化以及國際收支調(diào)節(jié)機制多樣化。儲備貨幣該體系下，儲備貨幣不再僅限于美元和黃金，而是包括多種貨幣如歐元、日元等。匯率制度牙買加體系下，各國可以自由選擇匯率制度，包括固定匯率制、浮動匯率制以及其他中間匯率制度。國際貨幣基金組織作用IMF在牙買加體系下繼續(xù)發(fā)揮重要作用，包括提供貸款、監(jiān)督匯率波動以及協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟政策等。03外匯與匯率外匯定義外匯是指以外幣表示的、可用于國際結(jié)算的支付手段。它包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券、外幣支付憑證等。外匯分類根據(jù)外匯的來源和用途，可以將其分為貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯和金融外匯。貿(mào)易外匯是指通過出口和進口等貿(mào)易活動獲得的外匯；非貿(mào)易外匯是指通過勞務(wù)輸出、僑匯、旅游等非貿(mào)易渠道獲得的外匯；金融外匯則是指銀行同業(yè)間買賣的外匯以及中央銀行與經(jīng)營者之間買賣的外匯。外匯概念及分類VS匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率，也可以視為一個國家的貨幣對另一種貨幣的價值。標(biāo)價方法匯率的標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法兩種。直接標(biāo)價法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位本國貨幣，如我國采用的就是直接標(biāo)價法；間接標(biāo)價法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。匯率定義匯率及標(biāo)價方法經(jīng)濟因素01一國的經(jīng)濟實力、國際收支狀況、通貨膨脹率、利率水平等都會影響匯率的變動。例如，當(dāng)一國經(jīng)濟實力增強、國際收支順差時，該國貨幣匯率可能會升值；反之則可能貶值。政治因素02政治穩(wěn)定性、政策連續(xù)性以及外交關(guān)系等也會對匯率產(chǎn)生影響。例如，政治不穩(wěn)定可能導(dǎo)致資本外流，從而使本國貨幣匯率貶值。市場因素03外匯市場上的供求關(guān)系、投機活動以及宏觀經(jīng)濟政策等都會對匯率產(chǎn)生短期波動。例如，當(dāng)外匯市場上對某種貨幣的需求增加時，該貨幣匯率可能會升值；反之則可能貶值。匯率變動因素04國際收支與國際儲備指一國在一定時期內(nèi)（通常為一年）與外國進行的全部經(jīng)濟交易所引起的收支總額，是一國對外經(jīng)濟活動的綜合反映。包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶兩大類。經(jīng)常賬戶反映一國與外國之間實際資源的轉(zhuǎn)移，包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移；資本與金融賬戶反映一國與外國之間金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)。國際收支概念國際收支分類國際收支概念及分類是按照復(fù)式簿記原理，以某一特定貨幣為單位，將一國一定時期內(nèi)（通常為一年）的全部對外經(jīng)濟交易進行系統(tǒng)的記錄、匯總和編制而成的表格。國際收支平衡表概念包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶、錯誤與遺漏賬戶三大部分。其中，經(jīng)常賬戶和資本與金融賬戶是國際收支平衡表的主要部分，錯誤與遺漏賬戶是為了使國際收支平衡表的借方總額與貸方總額相等而設(shè)立的抵補賬戶。國際收支平衡表構(gòu)成國際收支平衡表是指一國政府所持有的可用于彌補國際收支赤字、維持本國貨幣匯率穩(wěn)定的國際間可以接受的一切資產(chǎn)。包括黃金儲備、外匯儲備、在基金組織的儲備頭寸和特別提款權(quán)等。其中，外匯儲備是國際儲備的主體部分，因其流動性強、使用頻繁而被廣泛用作國際儲備。包括儲備規(guī)模的確定、儲備結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及儲備資產(chǎn)的投資運營等方面。一國應(yīng)根據(jù)本國的經(jīng)濟規(guī)模、對外貿(mào)易水平、外債規(guī)模等因素來確定合理的儲備規(guī)模；同時，應(yīng)根據(jù)儲備資產(chǎn)的風(fēng)險性、流動性和收益性等因素來優(yōu)化儲備結(jié)構(gòu)；此外，還應(yīng)通過有效的投資運營來實現(xiàn)儲備資產(chǎn)的保值增值。國際儲備概念國際儲備構(gòu)成國際儲備管理國際儲備及管理05國際金融市場業(yè)務(wù)外匯遠(yuǎn)期交易指外匯買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來交割的時間，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定的匯率辦理外匯交割的交易。外匯即期交易指在外匯市場上買賣雙方成交后，在兩個營業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割的交易。外匯掉期交易指將幣種相同、但交易方向相反、交割日不同的兩筆或以上的外匯交易結(jié)合起來進行的交易。外匯交易業(yè)務(wù)國際貿(mào)易融資指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。國際項目融資指以境內(nèi)建設(shè)項目的名義在境外籌措資金，并以項目自身的收入資金流量、自身的資產(chǎn)與權(quán)益來承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資方式。國際銀團貸款指由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構(gòu)參加而組成的銀行集團采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。國際信貸業(yè)務(wù)指投資者在國際債券市場上購買并持有外國政府或企業(yè)發(fā)行的債券，以獲取定期的利息收益和到期時的本金收回。國際債券投資指投資者購買并持有外國企業(yè)發(fā)行的股票，以獲取股息、紅利等收益，并通過買賣股票賺取差價。國際股票投資指投資者通過購買基金份額的方式，間接投資于國際證券市場，由專業(yè)的基金管理人進行投資管理和運作。國際投資基金國際證券投資業(yè)務(wù)06國際金融風(fēng)險與管理國際金融風(fēng)險類型由于市場價格波動（如利率、匯率、股票價格等）導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值損失的風(fēng)險。借款人或交易對手無法履行合約義務(wù)，導(dǎo)致金融機構(gòu)遭受損失的風(fēng)險。金融機構(gòu)在需要時無法以合理價格迅速買賣或變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致資金短缺的風(fēng)險。由于內(nèi)部流程、人為錯誤或系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆鹑诮灰资д`或損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險03壓力測試模擬極端市場環(huán)境下金融機構(gòu)的表現(xiàn)，評估其在壓力情境下的風(fēng)險承受能力和穩(wěn)健性。01風(fēng)險識別通過監(jiān)測和分析市場、信用、流動性和操作等各方面的信息，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險。02風(fēng)險評估運用定量和定性分析方法，對識別出的風(fēng)險進行量化和評估，確定風(fēng)險的大小和可能帶來的影響。國際金融風(fēng)險識別與評估風(fēng)險分散風(fēng)險對沖風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險規(guī)避國