2024年上半年泰國經(jīng)濟展望報告-德勤

德勤泰國，2024年8月2024年上半年全球經(jīng)濟2024年上半年泰國經(jīng)濟泰國的移民情況德勤觀點2024年上半年全球經(jīng)濟2024年上半年全球經(jīng)濟由于借貸成本高企、政府支持減少，以及新冠疫情、地緣政治緊張局勢和生產(chǎn)率增長緩慢等長期問題，預(yù)計2024年和2025年全球經(jīng)濟將以3.2%的速度增長。全球總體通脹率預(yù)計在2024年增長5.9%，2025年增長4.5%0.620232024預(yù)測2025預(yù)測20244.620230.620232024預(yù)測2025預(yù)測20244.620232024預(yù)測2025預(yù)測4.15.220232024預(yù)測2025預(yù)測<Y20232024預(yù)測2025預(yù)測<Y△△△△3.23.23.23.23.23.27.84.14.54.67.81亞洲是指新興亞洲和發(fā)展中亞洲2東盟是指東盟五國;印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.?強勁的就業(yè)市場，五月新增工作崗指數(shù)卻降至49.8觀察清單大多數(shù)地區(qū)的通貨膨脹都得到了緩解。日本在3月份將利率從-0.1%上調(diào)至0%-0.1%的區(qū)間，這是17年來首次加息通貨膨脹率通貨膨脹率8001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024發(fā)展中國家和新興市場8642001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024642政策利率政策利率6321001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024發(fā)展中國家和新興市場8642001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024韓國54大米價格居高不下，部分原因是印度在2023年年中限制大米出口，從而限制了全球供應(yīng)。2024年石油價格將攀升，布倫特原油平均價格為每桶84美元，高于去年的每桶83美元，這反映了近期地緣政治的不穩(wěn)定和供需緊平衡商品價格指數(shù)（2010=100）商品價格指數(shù)（2010=100）食品金屬&礦產(chǎn)0資料來源：德勤分析、世界銀行商品價格商品價格0?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.2024年上半年泰國經(jīng)濟2024年上半年泰國經(jīng)濟010203預(yù)計2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的主要動力來自國內(nèi)消費的持續(xù)增長和旅游業(yè)的復(fù)蘇。然而，高額的家庭債務(wù)仍將是內(nèi)需的阻礙因素需要觀察的關(guān)鍵因素需要觀察的關(guān)鍵因素田?擴大國內(nèi)消費和旅游業(yè)泰國GDP季度表現(xiàn)資料來源：德勤分析、泰國銀行、世界銀行實際GDP同比增長（%）543210個人消費和旅游業(yè)仍將是2024年GDP的主要貢獻者。預(yù)計2024年出口增速將反彈至3.9%，但明年將降至3.2%資料來源：德勤分析、泰國銀行實際實際GDP同比增長（%）3.23.33.2fi貨物和服務(wù)進口貨物和服務(wù)出口私人投資公共消費公共投資個人消費泰國旅游業(yè)正在復(fù)蘇。與2023年相比，今年中國游客人數(shù)已恢復(fù)到最高水平39.0外國游客入境人數(shù)預(yù)測39.0外國游客入境人數(shù)預(yù)測39.935.528.223.40.4201920202021202220232024F2025F預(yù)測實際（截至4月24日）資料來源：德勤分析、泰國銀行、泰國旅游和體育部、泰國國泰國經(jīng)社發(fā)展委員會?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyo按國人劃分的按國人劃分的Top5旅游人數(shù)240萬160萬240萬160萬76.7萬67.9萬64.4萬外國游客人數(shù)（按月）43210Jul-21Jan-22Jul-22Jan-23Jul-23Jan-24Jul-24從外國游客獲得收入的前5個省份從外國游客獲得收入的前5個省份 Thailand’sEconomicOutlook由于去年基數(shù)較低，今年年底前的通貨膨脹率可能會在目標(biāo)范圍內(nèi)核心和整體通脹率–年度(%)核心和整體通脹率–年度(%)?由于炎熱的天氣條件，豬肉、雞蛋和水果等食品價格上漲，導(dǎo)致進入市場的?能源價格的上漲包括電力、汽油和汽油。核心和整體通脹率–月度核心和整體通脹率–月度(%) 對泰國經(jīng)濟不均衡復(fù)蘇的擔(dān)憂以及生活成本上升，導(dǎo)致四月份消費者信心指數(shù)下降至51.9然而，由于旅游業(yè)的復(fù)蘇，該指數(shù)在五月份上升至52.4個人消費指數(shù)（經(jīng)季條性調(diào)整）服務(wù)業(yè)指數(shù)服務(wù)業(yè)指數(shù)個人消費指數(shù)耐用品指數(shù)半耐用品指數(shù)001/01/201901/01/202001/01/202101/01/202201/01/2023消費者信心指數(shù)（消費者信心指數(shù)（CCI）001/07/202201/01/202301/07/202301/01/2024資料來源：德勤分析、泰國銀行、泰國商業(yè)部貿(mào)易政策和戰(zhàn)略辦公室2024年5月泰國工業(yè)景氣指數(shù)從上月的90.3降至88.5泰國工業(yè)景氣指數(shù)（ThaiIndustriesSentimentIndex）00資料來源：德勤分析、泰國工業(yè)聯(lián)盟2024年5月，多個行業(yè)的TISI指數(shù)下降，低于100。與2024年4月相比，電力行業(yè)景氣度上升，而金屬、陶瓷、花崗巖和大理石行業(yè)則出現(xiàn)下降泰國工業(yè)信心指數(shù)呈下降趨勢泰國工業(yè)信心指數(shù)呈下降趨勢低于100的泰國工業(yè)信心指數(shù)呈上升趨勢泰國工業(yè)信心指數(shù)呈上升趨勢注：截至2024年5月資料來源：德勤分析、泰國工業(yè)聯(lián)盟貨幣政策委員會（MPC）以6比1的投票結(jié)果將政策利率維持在2.50%，1名成員贊成降息0.25%政策利率政策利率2024年第四季度2.25資料來源：德勤分析、泰國銀行貨幣政策委員會第3/2024號決定目前2.50預(yù)測泰國經(jīng)濟增長緩慢和美國利率削減的延遲對泰銖造成了嚴(yán)重影響。此外，由于美元走強，以下七個地區(qū)的同比價值均有所貶值匯率（單位：匯率（單位：泰銖/美元）2023：34.81/美元截至2024年的價值36.726月24日為各國貨幣兌美元的匯率變化各國貨幣兌美元的匯率變化(%)貶值?經(jīng)濟發(fā)展緩慢?美國延遲降息升值?旅游業(yè)有望復(fù)蘇?美元價值減弱資料來源：德勤分析、泰國銀行、美聯(lián)儲、財政政策辦公室其他個人消費等非生產(chǎn)性貸款在家庭債務(wù)總額中占很大比重。此外，不良貸款（NPL）在2024年3月達到1.09萬億泰銖4Q20224Q2023單位：萬億泰銖資料來源：德勤分析、泰國銀行、國家征信局家庭債務(wù)與GDP之比房地產(chǎn)購買或租賃車輛教育其它個人消費私營業(yè)務(wù)其他%050截至2024年第一季度的不良貸款截至2024年第一季度的不良貸款同比+14.6%銖2024年上半年新車貸款的拒絕率也從同比+18%同比+32%同比+12%漲跌幅（同比）注意：*電氣設(shè)備包括電路板、計算機和設(shè)備及零件、晶體管和其他電子產(chǎn)品。資料來源：德勤分析、泰國貿(mào)漲跌幅（同比）注意：*電氣設(shè)備包括電路板、計算機和設(shè)備及零件、晶體管和其他電子產(chǎn)品。資料來源：德勤分析、泰國貿(mào)易政策和戰(zhàn)略辦公室010203042024年上半年泰國經(jīng)濟大多數(shù)主要出口市場在上個月（2024年3月）收縮后有所反彈，這與全球制造業(yè)擴張的跡象一致。然而，泰國對中國和日本的出口繼續(xù)收縮資料來源：德勤分析、泰國貿(mào)易政策和戰(zhàn)略辦公室(TPSO)14,67916,6924M20234M202411,43610,7903,2183,9624M20234M20244M20234M20248,2267,5663,7603,8424M20234M20244M20234M202422,21222,5507,3537,8784M20234M20244M20234M2024在泰國的中國制造業(yè)中，對泰投資最多的行業(yè)與前幾年相比，中國對泰國的直接投資最為迅猛2023年泰國外商直接投資流入量（%）2023年泰國外商直接投資流入量（%） 制造業(yè)金融服務(wù)、保險和房地產(chǎn)行業(yè)批發(fā)和零售業(yè)建筑業(yè)電力、燃?xì)夂涂照{(diào)供應(yīng)其它外國直接投資流入總額1.96萬億泰銖中國對泰國的外國直接投資總額3,730億泰銖?fù)鈬苯油顿Y總額中國對泰國的外國直接投資總額3,730億泰銖?fù)鈬苯油顿Y總額1.96萬億泰銖資料來源：德勤分析、泰國銀行、泰國觀光和體育部2020-2023年按主要國家對直接外資流入量的19.115.813.715.213.7新加坡美國2020202120222023 9.9 9.212.19.9 8.315.912.917.18.87.7/0304022024年上半年泰國經(jīng)濟010304022024年上半年泰國經(jīng)濟012024年一季度，外國直接投資的申請達724項，同比增長94%，投資總額達2,282.1億泰銖，同比增長31%，主要由電器產(chǎn)品帶動2022年一季度至2022年一季度至2024年一季度泰國投資委員會按投資價值來頒發(fā)的外國直接投資申請和證書單位：十億泰銖2022年一季度至2024年一季度泰國投資委員會按數(shù)量頒發(fā)的外國直接投資申請和證書單位：項目數(shù)量2024年一季度投資促進委員會按行業(yè)單位頒發(fā)的外國直接投資促進證書單位：十億泰銖金屬材料創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)2024年一季度總額：2570億泰銖（同比增長107%）2023年一季度-2024年一季度泰國投資委員會按照EEC范圍來頒發(fā)的外商直接投資促進證書單位：十億泰銖 25.3注釋?創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)舉例：技術(shù)纖維或功能纖維的制造、服裝和家用紡織品、薄膜、樂器制造等。?高價值服務(wù)舉例：貿(mào)易和投資支持辦公室、人力資源開發(fā)、旅游、物流等。資料來源：德勤分析，BOI盡管在泰國社會保障法第33條下的被保護人數(shù)自疫情以來有所改變，但全國失業(yè)人數(shù)從2024年3月約39.74人增加到2024年4月約43.64萬人，供增加了約3.1萬人。在4月份的失業(yè)人口中，約有24萬人以前從未工作過。2024年第一季度的失業(yè)率為1.01%,2024年4月為1.1%98Jan-05Jan-10Jan-15J資料來源：德勤分析、泰國銀行、國家統(tǒng)計局泰國的移民情況泰國的移民情況然而，超過55%的注冊員工增長是由于外人員工人數(shù)的增長。此外，第33條下的外人工人比例也在不斷增加，從2014年的4%增加到2023年的11%。此外，2023年泰國外來務(wù)工人員的前8個國人依次為緬甸、柬埔寨、老撾、中國、埔寨、老撾和中國的工人數(shù)量增幅最大，而來自英國和日本的工人數(shù)量則有1,635,560725,843(44%)909,717(56%)2022泰國人非泰國人64.54.44.244.020201420162018202020222024/9.09.09.182014年至2023年間根據(jù)第33條受保2014年至2023年間根據(jù)第33條受保英國菲律賓其他0.6老撾柬埔寨緬甸0.20.020142015201620172018201920202021202220230.80.4資料來源：TanisaTawichsri博士-PIER，社會保障辦公室就業(yè)部外國勞工管理局辦公室指出了泰國的工作許可證類型如下：在泰國有住所或根據(jù)移民法獲準(zhǔn)臨時進入泰國的外國人，如果不是為了旅游或在泰國柬埔寨、緬甸和老撾珠三角工人與鄰國簽署諒柬埔寨、緬甸和老撾珠三角工人與鄰國簽署諒第62條——根據(jù)《投資促進法》根據(jù)《投資促進法》和相關(guān)法律在泰國工作第62條——根據(jù)《投資促進法》在泰國出生，但未根據(jù)革命委員會公告獲得國籍，根據(jù)內(nèi)政部根據(jù)移民法發(fā)出的通知，已獲得合法移民身份。如果部長根據(jù)移民法根據(jù)2024年2月7日或2023年10月3日的內(nèi)閣決議根據(jù)外國人群體移民法允許外國人進入泰國，則獲得工作許具有與泰國有共同邊界的國家（柬埔寨、緬甸和老撾珠三角）國籍的工人，如果以同樣的方式持邊境通行證或其他證件進入泰國，可以被允許資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室、E-READI截至2024年4月，外人勞動者人數(shù)同比增長21.2%，其中根據(jù)第63/2條法規(guī)獲得工作許可人數(shù)最多，達50萬9973人。這一增長得益于2023年10月3日內(nèi)閣決議的投票數(shù)量有增加。其次是根據(jù)第59條法規(guī)得到批準(zhǔn)的工作許可，增加了46,635人第63/2條-根據(jù)內(nèi)閣決議第59款--永久、一般、諒解備忘錄第63/1款-少數(shù)民族群體第62條-根據(jù)《投資促進法》73%第64條-工作許可證關(guān)于邊境類型第59條規(guī)定的按子類別分列的外國勞工人數(shù)522%資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyo44%56%男性女性這些數(shù)據(jù)中的性別是按生物學(xué)分類的。9%曼谷曼谷周邊北部東北部南部152,11128,613285,324108,624207,707各地區(qū)外人勞工人數(shù)最多的省份23%23%29%Thailand’sEconomicOutlookMid-Year202427第59條下的工作許可證數(shù)量同比增長13.9%（16,426個職位其中行政類、高級職員和經(jīng)理人同比增長14.2%（8,722個職位而專業(yè)人員同比增長10.9%（4,877個職位）從行業(yè)來看，政府管理和國防、社會保障和國際組織同比增長75%（459個職位），建筑業(yè)同比增長38%（1,413個職位）機動車維修農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)134,771個職位28%總計4%9%7%4%0%行政類、高級職員和經(jīng)理人專業(yè)人員5%技術(shù)人員和助理專業(yè)人員職業(yè)經(jīng)理助理總計服務(wù)人員，商場和市場銷售人員37%工廠和相關(guān)操作員手工業(yè)和相關(guān)行業(yè)工人其他行業(yè)134,771個職位52%資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.根據(jù)第59條法規(guī)獲得工作許可中，中國人占有最大份額，主要在行政類、高級職員和經(jīng)理人的職業(yè)中,其次在制造業(yè)中占比也比較大。相比之下，菲律賓人在教育領(lǐng)域的比例最高AsApril2024AsApril202415%15%9%8%7%5%5%3%3%2%29%法國菲律賓美國英國其他韓國緬甸俄羅斯134,771第第59條（一般）規(guī)定的工作許可百分比–按行第59條（一般）規(guī)定的工作許可百分比–按行菲律賓人（15,232）英國（4,815）美國（3,270）房地產(chǎn)、商業(yè)和金融服務(wù)俄語（3,812）批發(fā)、零售和機動車維修酒店和餐飲菲律賓人（1,122）健康、社區(qū)和私人服務(wù)美國（1,077）運輸、物流和倉儲建筑和采礦業(yè)政府行政與國防、社會保障、國際組織農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)第59條（一般）規(guī)定的工作許可百分比–按行政類、高級職員和經(jīng)理人菲律賓人（16,228）英國（5,165）技術(shù)人員和助理專業(yè)人員俄語（430）手工業(yè)及相關(guān)行業(yè)工人資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.工作許可的百分比:第59條-通過諒解備忘錄根據(jù)第59條諒解備忘錄獲得工作許可的外國勞動者中，緬甸占有最高份額，在制造業(yè)的占比也是最高的。同時，老撾人在批發(fā)、零售和機動車維修領(lǐng)域的占比最高，而柬埔寨人的勞動者在制造業(yè)中的占比最大截至2024年4月截至2024年4月緬甸老撾柬埔寨第59條<諒解備忘錄>的工作許可第59條<諒解備忘錄>的工作許可農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)-97---批發(fā)、零售和機動車維修-運輸、物流和倉儲-房地產(chǎn)、商業(yè)和金融服務(wù)9-健康、社區(qū)和私人服務(wù)私人和家庭服務(wù) 4%36%10%20%21%?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室中國人在大多數(shù)職位中所占比例普遍最高，但在行政類、高級職員和經(jīng)理人這三類職業(yè)中，日本人占比最高。日本人在房地產(chǎn)、商業(yè)和金融服務(wù)方面的比例也最高AsApril2024AsApril2024第第62條根據(jù)《投資促進法》規(guī)定的工作許可百分比第62條根據(jù)《投資促進法》規(guī)定的工作許可百分比房地產(chǎn)、商業(yè)和金融服務(wù)批發(fā)、零售和機動車維修酒店和餐廳法語（47）健康、社區(qū)和私人服務(wù)運輸、物流和倉儲建筑和采礦業(yè)政府行政與國防、社會保障、國際組織農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)根據(jù)《投資促進法》規(guī)定的工作許可百分比–按職業(yè)劃分的前3個國家的行政類、高級職員和經(jīng)理人技術(shù)人員和助理專業(yè)人員職業(yè)經(jīng)理助理服務(wù)人員，商店和市場銷售人員工廠及相關(guān)操作人員手工藝和相關(guān)行業(yè)工人資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室工作許可證百分比:第63/1條–少數(shù)民族根據(jù)第63/1條，少數(shù)族裔工作許可證的大部分都為建筑部門做出了貢獻，其次是農(nóng)業(yè)和相關(guān)服務(wù)業(yè)截至24年4月第63/1條（少數(shù)民族）規(guī)定的工作許可證百分比截至24年4月第63/1條（少數(shù)民族）規(guī)定的工作許可證百分比–按國籍截至24年4月截至24年4月?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室根據(jù)第63/2條——內(nèi)閣決議，緬甸在工作許可證中占有最大份額。緬甸和柬埔寨主要從事制造業(yè)和建筑業(yè)，而老撾和越南主要從事批發(fā)、零售和機動車維修AsApril2024第63/2條規(guī)定的工作許可百分比（根據(jù)AsApril2024第63/2條規(guī)定的工作許可百分比（根據(jù)緬甸柬埔寨老撾越南第63/2條規(guī)定的工作許可百分比（根據(jù)內(nèi)閣決議）第63/2條規(guī)定的工作許可百分比（根據(jù)內(nèi)閣決議）農(nóng)業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)-428,919批發(fā)、零售和機動車維修345,01840,212運輸、物流和倉儲房地產(chǎn)服務(wù)健康、社區(qū)和私人服務(wù)私人和家庭服務(wù)第63/2條規(guī)定的工作許可百分比（根據(jù)內(nèi)閣位0%0%33%21%?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室工作許可證的百分比:第64條-與邊境類型有關(guān)的工作許可證根據(jù)第64條，柬埔寨人在邊境類型的工作許可中占有最高份額，主要受雇于農(nóng)業(yè)和林業(yè)部門，而緬甸人主要從事制造業(yè)第64條（與邊境類型有關(guān)的工作許可）規(guī)定的工作許可百分比–按國籍劃分截至24年4月70%截至24年4月70%30%柬埔寨緬甸第64條（與邊境類型有關(guān)的工作許可）規(guī)定的工作許0%0%0%3%7%7%7%50%50%31%第64條（與邊境類型有關(guān)的工作許可）規(guī)農(nóng)業(yè)和林業(yè)---批發(fā)、零售和機動車維修-運輸、物流和倉儲7-房地產(chǎn)服務(wù)1-健康、社區(qū)和私人服務(wù)-個人和家庭服務(wù)-?2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.資料來源：德勤分析、就業(yè)部、外人工人管理辦公室Thailand’sEconomicOutlookMid-Year202434泰國針對高收入或精英人才的居民和遠(yuǎn)程工作者推出LTR簽證，并提供稅收優(yōu)惠。該簽證旨在5年內(nèi)吸引100萬名有技能的外國人，促進投資和經(jīng)濟增長?簽證和工作許可一站式服務(wù)中心的移民和工作許可便高收入的全球公民高收入養(yǎng)老金領(lǐng)取者在泰國工作的精英人才高技能專業(yè)人才受扶養(yǎng)人資料來源：德勤分析、BOI長期居民簽證計劃2023年，泰國的就業(yè)人數(shù)為4,009萬人。其中包括1913萬注冊工人（47