《證券市場(chǎng)基本介紹》課件

證券市場(chǎng)基本介紹證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，是企業(yè)籌集資金、投資者進(jìn)行投資的重要場(chǎng)所。證券市場(chǎng)概述金融資源配置證券市場(chǎng)是金融體系的核心，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。投資渠道證券市場(chǎng)為投資者提供了多元化的投資渠道，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資需求。價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制證券市場(chǎng)通過公開透明的交易，形成合理的證券價(jià)格，反映市場(chǎng)供求關(guān)系。證券市場(chǎng)發(fā)展歷程1萌芽階段18世紀(jì)末期，西方國(guó)家開始出現(xiàn)證券交易所，主要以債券交易為主。2發(fā)展階段19世紀(jì)中后期，工業(yè)革命推動(dòng)了股票交易的發(fā)展，證券市場(chǎng)開始走向成熟。3現(xiàn)代化階段20世紀(jì)后期，科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)了證券市場(chǎng)的發(fā)展，衍生品市場(chǎng)逐漸興起。4數(shù)字化階段21世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付技術(shù)的應(yīng)用，推動(dòng)了證券市場(chǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，1990年開始設(shè)立股票交易所，發(fā)展迅速。證券市場(chǎng)的功能資源配置將閑置資金引導(dǎo)到有投資價(jià)值的企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)通過供求關(guān)系，確定證券的合理價(jià)格，反映市場(chǎng)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理提供多種投資工具，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金安全性。企業(yè)融資為企業(yè)提供資金來源，支持企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新。證券市場(chǎng)的分類按交易對(duì)象分類股票市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，基金市場(chǎng)，衍生品市場(chǎng)。按交易方式分類場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)。按交易地域分類一級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)。按交易規(guī)則分類集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)，做市商交易市場(chǎng)。股票市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)股票市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分。它是指以股票為交易對(duì)象的市場(chǎng)，投資者通過買賣股票獲得收益。股票市場(chǎng)是企業(yè)融資的重要渠道，也是投資者投資的重要場(chǎng)所。股票的定義和分類股票的定義股票代表公司所有權(quán)的一部分。每個(gè)股票代表公司資本的一部分，持有者有權(quán)分享公司的利潤(rùn)和資產(chǎn)。股票的分類普通股優(yōu)先股普通股擁有投票權(quán)，可以參與公司決策，但分紅權(quán)利低于優(yōu)先股。優(yōu)先股沒有投票權(quán)，但享有優(yōu)先分紅權(quán)，在公司破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先于普通股股東獲得償還。股票買賣的基本流程1開立證券賬戶選擇一家證券公司，完成開戶流程，獲得交易權(quán)限。2選擇股票根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，研究股票信息，選擇要買賣的股票。3下單交易通過證券公司的交易平臺(tái)，輸入交易指令，完成股票買賣。4資金結(jié)算交易完成后，資金和股票會(huì)在T+1個(gè)工作日進(jìn)行結(jié)算。投資者需要選擇一家證券公司，完成開戶流程才能獲得交易權(quán)限。之后，可以根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，研究股票信息，選擇要買賣的股票。通過證券公司的交易平臺(tái)，輸入交易指令，完成股票買賣。交易完成后，資金和股票會(huì)在T+1個(gè)工作日進(jìn)行結(jié)算。股票交易方式11.委托交易投資者通過證券公司向交易所發(fā)出買賣委托，由證券公司代為執(zhí)行交易。22.自助交易投資者通過證券公司提供的交易軟件或網(wǎng)上交易平臺(tái)，自行下單進(jìn)行交易。33.競(jìng)價(jià)交易通過公開競(jìng)價(jià)的方式，由交易所撮合成交，確保交易的公平、公正。44.大宗交易指單筆交易金額較大的股票交易，通常需要提前向交易所申請(qǐng)，并通過協(xié)議方式完成交易。股票價(jià)格影響因素公司基本面盈利能力，成長(zhǎng)性，財(cái)務(wù)狀況，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，利率變化，通貨膨脹等市場(chǎng)情緒投資者信心，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，市場(chǎng)流動(dòng)性等政策因素監(jiān)管政策，貨幣政策，財(cái)政政策等行業(yè)動(dòng)態(tài)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，技術(shù)創(chuàng)新，政策變化等國(guó)際因素國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)際匯率波動(dòng)，國(guó)際事件等債券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)債券市場(chǎng)是投資者進(jìn)行債券買賣的重要場(chǎng)所，也是企業(yè)和政府籌集資金的重要渠道。債券的定義和分類1定義債券是一種債務(wù)憑證，代表債務(wù)人向債權(quán)人承諾在未來償還本金和利息的書面承諾。2分類債券可以按照發(fā)行主體、期限、利率、償還方式等多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，例如，政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。3特點(diǎn)債券具有固定收益、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、流動(dòng)性較好等特點(diǎn)，是投資組合中重要的組成部分。4風(fēng)險(xiǎn)債券也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，例如，信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。債券發(fā)行的基本流程發(fā)行準(zhǔn)備確定發(fā)行規(guī)模、期限、票面利率和發(fā)行方式等關(guān)鍵要素。發(fā)行申報(bào)向證券交易所提交發(fā)行申請(qǐng)，并提供相關(guān)文件和信息。發(fā)行審核證券交易所對(duì)發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核，確保符合相關(guān)規(guī)定。發(fā)行定價(jià)根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者需求，確定債券發(fā)行價(jià)格。發(fā)行銷售通過公開招標(biāo)、定向發(fā)行等方式，向投資者出售債券。債券上市發(fā)行完成后的債券在證券交易所掛牌交易，投資者可在市場(chǎng)上自由買賣。債券收益率計(jì)算債券收益率是指投資者持有債券期間獲得的收益率，反映了債券投資的回報(bào)水平。通常以年化收益率表示。1票面利率債券發(fā)行時(shí)確定的固定利率，通常每年支付一次利息。2到期收益率考慮了債券的票面利率、到期時(shí)間和當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的收益率。3持有期收益率投資者實(shí)際持有債券期間的收益率，受債券價(jià)格波動(dòng)影響。基金市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)基金市場(chǎng)作為證券市場(chǎng)的重要組成部分，為投資者提供了一種分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的有效方式?；鹗羌媳姸嗤顿Y者的資金，由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理的一種金融工具?；鸬亩x和分類投資組合基金是將眾多投資者的資金集中起來，由專業(yè)的基金經(jīng)理進(jìn)行投資管理的一種金融工具。股票基金主要投資于股票市場(chǎng)，以獲取股票投資的收益。債券基金主要投資于債券市場(chǎng)，以獲取債券投資的利息收入和資本利得?；旌闲突鹜瑫r(shí)投資于股票和債券市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)多元化投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的基本流程1選擇基金首先，投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，選擇合適的基金產(chǎn)品。2開立賬戶投資者需選擇一家基金銷售機(jī)構(gòu)并開立基金投資賬戶。3申購基金投資者通過基金銷售機(jī)構(gòu)申購目標(biāo)基金，并支付相應(yīng)的資金。4持有基金投資者持有基金份額，并享受基金投資收益。5贖回基金投資者可以隨時(shí)贖回基金，并將收益或虧損進(jìn)行結(jié)算?；饍糁涤?jì)算基金凈值是指基金單位的價(jià)值。它反映了基金在特定時(shí)間點(diǎn)上所擁有的資產(chǎn)總值?；饍糁涤?jì)算公式為：凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總值）/基金份額總份數(shù)?；饍糁悼梢酝ㄟ^基金公司網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)查詢?；饍糁凳呛饬炕鹜顿Y價(jià)值的重要指標(biāo)，投資者可以根據(jù)基金凈值的變化趨勢(shì)判斷基金的投資表現(xiàn)。衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)衍生品市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，衍生品交易是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的，以未來某一特定時(shí)間和價(jià)格進(jìn)行交易的合約。衍生品的定義和分類定義衍生品是金融市場(chǎng)中一種特殊的金融工具，其價(jià)值源于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)，沒有實(shí)物價(jià)值，也不代表對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的直接所有權(quán)。分類衍生品可以分為多種類型，常見的包括期貨、期權(quán)、互換等。期貨期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，約定在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣某種商品或金融資產(chǎn)。期權(quán)期權(quán)是一種賦予買方在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格購買或出售某種商品或金融資產(chǎn)的權(quán)利，但并非義務(wù)。期貨交易的基本流程開戶投資者需要選擇一家期貨公司并開立期貨交易賬戶，完成身份驗(yàn)證和資金存入等步驟。選擇合約投資者需要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交易策略，選擇合適的期貨合約進(jìn)行交易。下單交易投資者通過交易軟件或電話等方式，下達(dá)期貨買賣訂單，并設(shè)定合理的止損止盈點(diǎn)。結(jié)算交割期貨交易完成后，投資者需要進(jìn)行結(jié)算，根據(jù)合約價(jià)格和持倉量，計(jì)算盈虧并進(jìn)行資金交割。期權(quán)交易的基本流程1開戶選擇期權(quán)交易平臺(tái)2認(rèn)購或認(rèn)沽選擇買入或賣出期權(quán)3選擇標(biāo)的資產(chǎn)例如股票或指數(shù)4確定執(zhí)行價(jià)格和到期日根據(jù)自身投資目標(biāo)5支付期權(quán)費(fèi)根據(jù)市場(chǎng)行情期權(quán)交易流程相對(duì)復(fù)雜，需要投資者對(duì)期權(quán)合約和市場(chǎng)行情有深入了解。建議投資者在進(jìn)行期權(quán)交易之前，做好充分的準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。證券交易所角色和功能市場(chǎng)組織者證券交易所為證券交易提供了一個(gè)安全可靠的平臺(tái)。交易所制定交易規(guī)則，保證交易的公平公正和透明度。價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制通過交易撮合，形成證券的市場(chǎng)價(jià)格。為投資者提供價(jià)格參考，引導(dǎo)市場(chǎng)資源配置。流動(dòng)性提供者交易所提供交易平臺(tái)，方便投資者買賣證券。提高證券的流動(dòng)性，降低交易成本。證券交易所的組織結(jié)構(gòu)交易大廳交易大廳是證券交易所的核心區(qū)域，負(fù)責(zé)執(zhí)行股票、債券等金融產(chǎn)品的交易。結(jié)算中心結(jié)算中心負(fù)責(zé)處理交易結(jié)算、資金清算和交割等業(yè)務(wù)。信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)負(fù)責(zé)提供交易數(shù)據(jù)、行情信息、市場(chǎng)監(jiān)控等服務(wù)，并確保交易的順利進(jìn)行。監(jiān)管部門監(jiān)管部門負(fù)責(zé)監(jiān)督證券交易所的運(yùn)營(yíng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保障投資者利益。證券交易所的監(jiān)管體系自律監(jiān)管交易所制定并實(shí)施自律規(guī)則，對(duì)會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)管。自律監(jiān)管注重市場(chǎng)主體自我約束，提高交易效率。行政監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券交易所進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)秩序。行政監(jiān)管確保市場(chǎng)公平公正，保護(hù)投資者利益。司法監(jiān)管法院依法審理證券交易所和市場(chǎng)主體之間的糾紛。司法監(jiān)管維護(hù)交易公平，對(duì)違法行為進(jìn)行制裁。投資者權(quán)益保護(hù)信息披露制度確保投資者獲得及時(shí)準(zhǔn)確的信息，防止內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱。投資者教育提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)理財(cái)能力，保障投資者理性投資。投資者申訴機(jī)制為投資者提供便捷的申訴渠道，維護(hù)投資者合法權(quán)益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管建立健全的監(jiān)管體系，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者權(quán)益。信息披露制度透明度確保信息真實(shí)可靠、及時(shí)公開，提升市場(chǎng)透明度。公平性維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)投資者理性決策。投資者保護(hù)通過信息披露，幫助投資者了解風(fēng)險(xiǎn)，做出明智決策。信息披露內(nèi)容公司基本信息財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)狀況重大事件交易結(jié)算機(jī)制交易結(jié)算系統(tǒng)交易結(jié)算系統(tǒng)負(fù)責(zé)處理交易訂單、資金清算和證券交割。中央結(jié)算機(jī)構(gòu)中央結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)確保交易的公平、高效和安全，并管理交易所的風(fēng)險(xiǎn)。清算和交割流程清算和交割流程確保交易雙方在交易結(jié)束后及時(shí)完成資金和證券的轉(zhuǎn)移。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)處置，旨在降低交易風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)提示11.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)波動(dòng)性大，投資收益無法保證，可能導(dǎo)致投資損失