基金從業(yè)-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-第三節(jié)掛牌轉(zhuǎn)讓退出

基金從業(yè)-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-第三節(jié)掛牌轉(zhuǎn)讓退出1.【單項(xiàng)選擇題】（）又稱(chēng)新三板。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.滬深交易所C.中國(guó)登記結(jié)算公司D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：（江南博哥）A參考解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱(chēng)為新三板。2.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的說(shuō)法正確的是（）A.主要采用兩種委托方式，即定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托B.為掛牌公司提供相對(duì)專(zhuān)業(yè)和公允的估值服務(wù)和報(bào)價(jià)服務(wù)C.為掛牌公司引入外部投資者、申請(qǐng)銀行貸款、進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價(jià)參考D.有助于提高投融資效率，為掛牌公司融資、并購(gòu)等創(chuàng)造更為便利的條件正確答案：A參考解析：BCD項(xiàng)，是做市轉(zhuǎn)讓退出方式的內(nèi)容；協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式，即定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，但沒(méi)有確定的交易對(duì)手方，交易信息將公開(kāi)顯示于交易大盤(pán)中。成交確認(rèn)委托是指買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對(duì)手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。3.【單項(xiàng)選擇題】我國(guó)主要場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括________和_________。()A.全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)；區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)B.全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；新三板C.流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；非流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)D.掛牌轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；協(xié)議轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正確答案：A參考解析：目前，我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)。4.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交方式是()。A.定價(jià)委托成交B.點(diǎn)擊成交C.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D.收盤(pán)自動(dòng)匹配成交正確答案：A參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)、收盤(pán)自動(dòng)匹配成交。5.【單項(xiàng)選擇題】（??）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.中小板D.主板正確答案：A參考解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱(chēng)“新三板”)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司)為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。6.【單項(xiàng)選擇題】（??）是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.中小板D.主板正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(俗稱(chēng)“四板”)是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。7.【單項(xiàng)選擇題】股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌需滿(mǎn)足依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)（??）年。A.2B.3C.4D.5正確答案：A參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3．公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。8.【單項(xiàng)選擇題】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中（??）的主要工作是選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司。A.決策改制階段B.材料制作階段C.反饋審核階段D.登記掛牌階段正確答案：A參考解析：決策改制階段的主要工作是選聘中介機(jī)構(gòu)，配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，選定改制基準(zhǔn)日、整體變更為股份公司。這一階段最為關(guān)鍵的工作是股改，主要包括以下步驟：召開(kāi)股東會(huì)并作出同意改制的決議；名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)；出具改制審計(jì)報(bào)告；出具改制評(píng)估報(bào)告；律師審查重大法律事項(xiàng)；召開(kāi)股東會(huì)并形成確定股改內(nèi)容的股東會(huì)決議；簽署發(fā)起人協(xié)議；驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告；召開(kāi)股份公司創(chuàng)立大會(huì)；召開(kāi)第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議；召開(kāi)第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議；辦理股份公司設(shè)立手續(xù)。9.【單項(xiàng)選擇題】反饋審核階段的主要工作是配合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見(jiàn)進(jìn)行反饋。其工作流程不包括（??）。A.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料B.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋C.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見(jiàn)D.分配股票代碼正確答案：D參考解析：反饋審核階段的主要工作是配合全圍股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見(jiàn)進(jìn)行反饋。反饋審查的工作流程如下：(1)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料(2)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋(3)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見(jiàn)10.【單項(xiàng)選擇題】收盤(pán)自動(dòng)匹配成交是指在每個(gè)收盤(pán)日（??）將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00正確答案：B參考解析：點(diǎn)擊成交是完成定價(jià)委托?；?bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤(pán)自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤(pán)日15：00將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。11.【單項(xiàng)選擇題】（??）是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A.點(diǎn)擊成交B.收盤(pán)自動(dòng)匹配成交C.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D.定價(jià)委托正確答案：C參考解析：互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤(pán)自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤(pán)日15：00將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。12.【單項(xiàng)選擇題】目前，我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，下列說(shuō)法中正確的是（??）。Ⅰ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)Ⅱ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式Ⅲ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持具有積極作用Ⅳ．區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱(chēng)“新三板”)，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司)為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動(dòng)以及企業(yè)展示的平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(俗稱(chēng)“四板”)是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。13.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說(shuō)法正確的是（??）。A.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有，不限于高新技術(shù)企業(yè)B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資，不限于高新技術(shù)企業(yè)C.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有，且必須為高新技術(shù)企業(yè)D.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資，且必須為高新技術(shù)企業(yè)正確答案：B參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。14.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于新三板交易機(jī)制的是（??）。Ⅰ委托驅(qū)動(dòng)制度Ⅱ大宗交易Ⅲ協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅳ做市轉(zhuǎn)讓A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)均屬于已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制。15.【單項(xiàng)選擇題】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取的協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交方式不包括（??）。A.點(diǎn)擊成交B.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)C.強(qiáng)制成交D.收盤(pán)自動(dòng)匹配成交正確答案：C參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：①點(diǎn)擊成交，即定價(jià)委托，指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，但沒(méi)有確定的交易對(duì)手方，交易信息將公開(kāi)顯示于交易大盤(pán)中；②互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)，是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易；③收盤(pán)自動(dòng)匹配成交，是指在每個(gè)收盤(pán)日15：00將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。16.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本流程的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（??）。A.決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改B.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為決策改制階段、材料制作階段、登記掛牌階段C.主辦券商內(nèi)核屬于材料制作階段的工作內(nèi)容D.登記掛牌階段的工作由券商協(xié)同企業(yè)完成正確答