ESG發(fā)展20年：回溯與瞻望

ESG發(fā)展20年：回溯與瞻望主講人：04ESG投資現(xiàn)狀01ESG概念起源05ESG面臨的挑戰(zhàn)02ESG實踐歷程06ESG未來趨勢03ESG評估標準目錄01ESG概念起源初期定義與框架1992年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）推動了可持續(xù)投資的概念，為ESG框架奠定了基礎。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署的推動社會責任投資（SRI）的實踐推動了ESG概念的形成，強調投資決策中的環(huán)境和社會因素。社會責任投資（SRI）的演進GRI于2000年發(fā)布了第一代可持續(xù)發(fā)展報告指南，為ESG信息披露提供了標準化工具。全球報告倡議組織（GRI）010203發(fā)展背景與動因隨著全球化的推進，環(huán)境問題如氣候變化日益嚴峻，推動了ESG概念的形成。全球化與環(huán)境挑戰(zhàn)投資者越來越重視企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，推動了ESG投資理念的普及和實踐。投資者需求變化社會對企業(yè)責任的要求不斷提高，促使企業(yè)關注其社會影響，形成了ESG的社會維度。社會責任意識提升ESG與傳統(tǒng)投資區(qū)別注重長期價值ESG投資強調長期可持續(xù)性，而傳統(tǒng)投資更側重短期財務回報?？紤]非財務因素投資透明度ESG投資要求更高的透明度和責任，傳統(tǒng)投資則對這些要求相對寬松。ESG投資將環(huán)境、社會和治理因素納入決策，傳統(tǒng)投資主要基于財務指標。風險管理視角ESG投資通過評估非財務風險來優(yōu)化投資組合，傳統(tǒng)投資則主要關注市場風險。02ESG實踐歷程早期實踐案例全球報告倡議(GRI)的成立社會責任投資的興起20世紀90年代，社會責任投資(SRI)開始流行，投資者根據(jù)公司的社會表現(xiàn)進行投資決策。1997年，GRI成立，推動企業(yè)披露環(huán)境、社會和治理信息，成為ESG報告的先驅。聯(lián)合國全球契約計劃2000年，聯(lián)合國推出全球契約計劃，鼓勵企業(yè)遵循人權、勞工、環(huán)境和反腐敗等十項原則。發(fā)展階段劃分012004年，聯(lián)合國全球契約組織提出ESG概念，標志著ESG投資理念的初步形成。萌芽期：ESG概念的提出022006年，全球首個ESG指數(shù)發(fā)布，推動了ESG投資策略在全球范圍內(nèi)的快速發(fā)展。成長期：ESG投資的興起032015年，全球報告倡議組織（GRI）發(fā)布G4標準，進一步規(guī)范了ESG報告的編制。成熟期：ESG標準的完善04近年來，大數(shù)據(jù)和人工智能技術的應用，為ESG評估和管理帶來了創(chuàng)新手段。創(chuàng)新期：科技與ESG的融合關鍵里程碑事件2000年，聯(lián)合國啟動全球契約，鼓勵企業(yè)遵循人權、勞工、環(huán)境和反腐敗原則，成為ESG實踐的重要起點。聯(lián)合國全球契約的啟動2008年金融危機后，投資者開始重視企業(yè)的環(huán)境、社會和治理因素，推動了可持續(xù)投資的快速發(fā)展。金融危機與可持續(xù)投資的興起關鍵里程碑事件2015年簽署的巴黎協(xié)定，要求各國采取行動應對氣候變化，促使ESG投資在氣候相關領域得到加強。2020年新冠疫情爆發(fā)，社會對企業(yè)在危機中的角色和責任有了新的審視，ESG實踐在公共衛(wèi)生和供應鏈管理方面得到重視。巴黎氣候協(xié)定的簽署新冠疫情與企業(yè)責任的審視03ESG評估標準環(huán)境評估指標企業(yè)需報告其溫室氣體排放量，包括直接排放（如燃燒化石燃料）和間接排放（如電力消耗）。溫室氣體排放01評估企業(yè)在生產(chǎn)和服務過程中對能源的使用效率，鼓勵采用可再生能源和節(jié)能技術。能源使用效率02關注企業(yè)在運營中對水資源的使用和保護，包括水的消耗量、循環(huán)利用和廢水處理。水資源管理03衡量企業(yè)廢物處理的策略和實踐，包括廢物減量、回收和再利用的比例及效果。廢物處理與回收04社會責任指標衡量工作滿意度與流失率員工滿意度評估社區(qū)發(fā)展與公益投入社區(qū)參與度人權合規(guī)性考察國際人權標準遵守情況公司治理評價董事會結構與獨立性公司治理評價中，董事會的結構和獨立性是關鍵指標，如蘋果公司董事會中獨立董事占比高。高管薪酬與績效關聯(lián)評價公司治理時，高管薪酬與公司績效的關聯(lián)度是重要考量，例如特斯拉的薪酬結構與業(yè)績掛鉤。股東權利與投票機制公司治理評價關注股東權利保護和投票機制的透明度，如伯克希爾·哈撒韋公司提供詳盡的股東投票信息。公司治理評價有效的風險管理與內(nèi)部控制體系是公司治理評價的重要組成部分，例如摩根大通的風險管理框架。公司治理評價強調透明度和信息披露的完整性，如谷歌母公司Alphabet定期發(fā)布詳細的財務報告。風險管理與內(nèi)部控制透明度與信息披露04ESG投資現(xiàn)狀投資規(guī)模與增長過去十年，全球ESG相關資產(chǎn)規(guī)模增長迅速，從數(shù)萬億美元增至數(shù)十萬億美元。01全球ESG資產(chǎn)增長隨著ESG理念的普及，投資者采用多種策略，如篩選、整合和影響力投資，推動資金流向可持續(xù)項目。02ESG投資策略多樣化新興市場如亞洲和非洲的ESG投資增長迅猛，反映了這些地區(qū)對可持續(xù)發(fā)展的重視和投資潛力。03新興市場ESG投資興起主要投資領域隨著全球對氣候變化的關注，可持續(xù)能源如太陽能和風能成為ESG投資的熱點領域?？沙掷m(xù)能源投資者傾向于投資那些在社會責任方面表現(xiàn)突出的企業(yè)，如公平貿(mào)易、社區(qū)支持等。社會責任企業(yè)金融機構推出綠色債券和綠色基金等產(chǎn)品，吸引投資者支持環(huán)保項目和可持續(xù)發(fā)展。綠色金融產(chǎn)品投資于創(chuàng)新技術，如清潔技術、廢物回收和水資源管理，以減少對環(huán)境的負面影響。環(huán)境友好型技術投資者結構分析機構投資者如養(yǎng)老基金、保險公司等在ESG投資中扮演重要角色，推動可持續(xù)投資策略。機構投資者的角色01隨著ESG意識的提升，越來越多的零售投資者開始關注并投資于ESG相關產(chǎn)品。零售投資者的參與02政府和主權財富基金通過政策引導和資金投入，成為推動ESG投資發(fā)展的重要力量。政府與主權財富基金0305ESG面臨的挑戰(zhàn)法規(guī)與政策限制政策執(zhí)行力度政策執(zhí)行力度不一，導致ESG實踐效果參差不齊。國際法規(guī)差異不同國家和地區(qū)ESG法規(guī)各異，影響全球統(tǒng)一標準制定。0102數(shù)據(jù)透明度問題缺乏統(tǒng)一標準技術與資源限制報告質量參差不齊信息收集難度不同機構對ESG數(shù)據(jù)的收集和報告標準不一，導致信息難以比較和驗證。企業(yè)面臨的環(huán)境、社會影響廣泛且復雜，準確收集相關數(shù)據(jù)存在實際困難。由于缺乏專業(yè)指導和監(jiān)管，企業(yè)ESG報告的質量和透明度存在較大差異。中小企業(yè)可能缺乏足夠的技術與資源來實現(xiàn)數(shù)據(jù)的準確收集和高效管理。實施成本考量企業(yè)在實施ESG時，資源分配不均可能導致某些關鍵領域投入不足，影響整體效果。資源分配不均為了符合ESG要求，企業(yè)可能需要支付額外的合規(guī)成本，包括咨詢費、審計費等。合規(guī)與監(jiān)管成本隨著ESG標準的提高，企業(yè)需要不斷更新技術，這將帶來昂貴的研發(fā)和升級成本。技術更新?lián)Q代成本ESG投資往往需要較長時間才能看到回報，短期內(nèi)可能面臨投資回報不確定性的挑戰(zhàn)。長期投資回報不確定性0102030406ESG未來趨勢技術在ESG中的應用區(qū)塊鏈技術區(qū)塊鏈技術在ESG中用于提高數(shù)據(jù)透明度和可追溯性，如通過其確保供應鏈的可持續(xù)性。云計算云計算提供強大的數(shù)據(jù)處理能力，支持ESG報告和分析，幫助企業(yè)更好地管理環(huán)境和社會風險。人工智能與大數(shù)據(jù)利用AI和大數(shù)據(jù)分析環(huán)境影響，優(yōu)化資源使用，預測和減少企業(yè)運營中的碳足跡。物聯(lián)網(wǎng)(IoT)物聯(lián)網(wǎng)技術可以實時監(jiān)控能源消耗和廢物管理，幫助企業(yè)實現(xiàn)更高效的資源循環(huán)利用。全球化與本土化趨勢國際組織和多邊機構推動ESG標準的交流與合作，同時，國家間在ESG領域的競爭也日益激烈。不同國家和地區(qū)根據(jù)自身文化、法律和市場特點，發(fā)展出具有本地特色的ESG實踐和評價體系。隨著跨國公司增多，全球ESG標準趨向統(tǒng)一，如TCFD框架，以促進全球投資和監(jiān)管的一致性。全球ESG標準的統(tǒng)一化本土化實踐的深化國際合作與競爭ESG與可持續(xù)發(fā)展目標隨著全球變暖問題日益嚴峻，ESG投資將更加注重氣候風險，推動企業(yè)減少碳排放。ESG在氣候變化中的作用企業(yè)將通過ESG框架加強對生物多樣性的保護，以防止生態(tài)系統(tǒng)的進一步退化。ESG在生物多樣性保護中的應用水資源短缺問題日益凸顯，ESG將引導企業(yè)采取有效措施，確保水資源的合理利用和保護。ESG在水資源管理中的重要性ESG將促進企業(yè)關注社會問題，如性別平等、勞工權益，以實現(xiàn)社會的長期和諧發(fā)展。ESG與社會公平正義ESG投資將鼓勵企業(yè)采納循環(huán)經(jīng)濟模式，減少資源浪費，實現(xiàn)可持續(xù)的生產(chǎn)和消費。ESG與循環(huán)經(jīng)濟的結合ESG發(fā)展20年：回溯與瞻望(1)

01ESG發(fā)展的回溯1.起源與早期發(fā)展ESG投資的概念最早可以追溯到20世紀70年代，當時全球面臨嚴重的環(huán)境污染和社會問題。1971年，美國社會責任投資基金（SocialResponsibilityInvestmentFund，簡稱SRI）成立，標志著ESG投資的萌芽。隨著時間的推移，ESG投資逐漸在全球范圍內(nèi)推廣開來。2.法規(guī)與政策的推動進入21世紀，各國政府和國際組織紛紛出臺相關法規(guī)和政策，推動ESG發(fā)展。例如，聯(lián)合國負責任投資原則（UNPRI）于2006年發(fā)布，為ESG投資提供了全球統(tǒng)一的框架和標準。歐盟也于2014年通過了《反洗錢指令》（AMLD），要求金融機構考慮ESG因素。ESG發(fā)展的回溯3.市場的逐步成熟過去十年，ESG市場在全球范圍內(nèi)迅速增長。根據(jù)全球可持續(xù)投資聯(lián)盟（GSIA）的數(shù)據(jù)，2019年全球ESG投資規(guī)模達到35.3萬億美元，占全球總投資額的26。其中，美國、歐洲和澳大利亞是全球ESG投資的主要市場。ESG發(fā)展的回溯02ESG發(fā)展的瞻望1.數(shù)字化與智能化隨著大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術的快速發(fā)展，ESG投資正逐步向數(shù)字化和智能化轉型。通過這些技術，投資者可以更高效地評估和管理ESG風險，優(yōu)化投資組合。未來，ESG數(shù)據(jù)和分析工具將成為投資管理的重要支柱。2.氣候變化與可持續(xù)發(fā)展目標氣候變化已成為全球關注的焦點。ESG投資正逐漸將氣候變化因素納入投資決策框架中，推動可持續(xù)發(fā)展和綠色金融的發(fā)展。未來，ESG投資將更加注重支持低碳、零碳和氣候適應型項目。ESG發(fā)展的瞻望3.社會責任與企業(yè)治理社會責任和企業(yè)治理（SG）在ESG投資中占據(jù)越來越重要的地位。投資者不僅關注企業(yè)的財務績效，還關注其在環(huán)境保護、社會公平和治理結構等方面的表現(xiàn)。未來，ESG投資將更加注重企業(yè)的長期可持續(xù)和社會責任。4.全球化與區(qū)域合作隨著全球化的深入發(fā)展，ESG投資的國際化程度不斷提高。各國和國際組織在ESG領域的合作日益緊密，推動全球ESG標準的統(tǒng)一和協(xié)調。未來，ESG投資將更加注重跨國界和區(qū)域合作，共同應對全球性挑戰(zhàn)。結論過去二十年，ESG在全球范圍內(nèi)取得了顯著的發(fā)展成就。ESG發(fā)展的瞻望未來，隨著技術的進步、政策的完善和社會責任的提升，ESG投資將繼續(xù)向數(shù)字化、智能化、氣候適應性和企業(yè)治理等領域拓展。ESG投資的未來發(fā)展將更加注重全球合作和可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)，為全球經(jīng)濟的綠色轉型和社會福祉的提升做出更大貢獻。ESG發(fā)展的瞻望ESG發(fā)展20年：回溯與瞻望(2)

01ESG概念的起源與發(fā)展ESG的概念最早可以追溯到20世紀80年代，當時人們開始關注企業(yè)的環(huán)境污染和社會責任問題。進入90年代，隨著全球化的加速和資本流動的增加，ESG理念逐漸成為國際企業(yè)治理的重要組成部分。2006年，國際金融公司（IFC）發(fā)布了《可持續(xù)性報告指南》，標志著ESG正式成為全球企業(yè)評估和投資決策的重要參考。此后，越來越多的企業(yè)開始重視ESG信息披露，并將其納入戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運營中。ESG概念的起源與發(fā)展02ESG在全球經(jīng)濟中的作用在過去的二十年里，ESG理念在全球范圍內(nèi)得到了廣泛傳播和應用。許多國家和地區(qū)制定了相應的法律法規(guī)，要求上市公司披露ESG信息。這些法規(guī)的實施，不僅提高了企業(yè)的透明度，還促進了投資者對可持續(xù)投資的興趣。同時，ESG也成為了企業(yè)吸引人才、提升品牌形象的重要手段。ESG在全球經(jīng)濟中的作用03ESG在社會發(fā)展中的意義ESG不僅關乎經(jīng)濟領域的可持續(xù)發(fā)展，更關系到社會的全面發(fā)展。通過關注環(huán)境保護、社會公正和公司治理，ESG理念推動了企業(yè)履行社會責任，改善了員工福利，提高了社區(qū)參與度，從而促進了社會的和諧與進步。此外，ESG還為解決氣候變化、資源短缺等全球性問題提供了新的解決方案。ESG在社會發(fā)展中的意義04面臨的挑戰(zhàn)與未來趨勢盡管ESG取得了顯著成果，但仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，數(shù)據(jù)透明度不足、缺乏統(tǒng)一的評估標準、監(jiān)管政策的不一致性等問題仍然存在。此外，一些企業(yè)為了迎合ESG趨勢而采取的表面文章式做法，也引發(fā)了公眾的質疑。展望未來，ESG將繼續(xù)朝著更加規(guī)范化、系統(tǒng)化的方向發(fā)展。預計未來的ESG評價將更加注重長期價值創(chuàng)造，而非短期利益追求。同時，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術的發(fā)展，ESG管理將更加智能化、精準化。此外，企業(yè)間的競爭也將從單純的財務數(shù)據(jù)轉向綜合的ESG表現(xiàn)，以實現(xiàn)真正的可持續(xù)發(fā)展。面臨的挑戰(zhàn)與未來趨勢05結語ESG發(fā)展20年是一段充滿挑戰(zhàn)與機遇的歷史。它不僅推動了企業(yè)自身的轉型升級，也為全球經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展做出了重要貢獻。面對未來，我們應繼續(xù)堅持ESG原則，加強國際合作，共同應對全球性問題，為實現(xiàn)人類社會的長遠繁榮而努力。結語ESG發(fā)展20年：回溯與瞻望(3)

01簡述要點ESG（環(huán)境、社會和治理）發(fā)展在過去二十年里已經(jīng)成為全球范圍內(nèi)的熱門話題。隨著社會對可持續(xù)發(fā)展的日益關注，ESG因素逐漸成為企業(yè)成功和長期價值創(chuàng)造的關鍵因素。本文旨在回顧ESG發(fā)展的二十年歷程，并展望未來的發(fā)展方向。簡述要點02ESG發(fā)展的歷史回顧1.起步階段：早期的ESG概念主要源于社會責任和可持續(xù)發(fā)展思想。企業(yè)在追求經(jīng)濟效益的同時，開始關注自身運營對環(huán)境和社會的影響。2.發(fā)展階段：隨著全球環(huán)境問題的加劇和社會不平等現(xiàn)象的凸顯，越來越多的企業(yè)和投資者開始重視ESG因素。這期間，國際組織、政府和民間團體紛紛推動ESG標準的制定和實施。3.成熟階段：近年來，ESG已成為主流的投資理念和企業(yè)管理策略。企業(yè)不僅關注短期利潤，還致力于實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展目標，同時積極應對社會和環(huán)境挑戰(zhàn)。ESG發(fā)展的歷史回顧03ESG發(fā)展的主要成就1.提高了企業(yè)和社會的環(huán)保意識：ESG理念推動了企業(yè)對環(huán)境問題的關注，促使企業(yè)采取環(huán)保措施，減少污染和碳排放。2.促進了企業(yè)的社會責任實踐：ESG