桂林旅游（000978）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

桂林旅游(000978)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.61倍。2023年凈利潤(rùn)為136.87萬(wàn)元，與2022年的負(fù)30,351.84公司2023年?duì)I業(yè)成本為32,721.66萬(wàn)元，與2022年的22,648.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng),增長(zhǎng)了44.48%。2023年銷售費(fèi)用為2,252.02萬(wàn)元，與2022年的1,438.14萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了56.59%。2023年管理費(fèi)用為10,150.26萬(wàn)元，與2022年的9,617.06萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.54%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為3,638.01萬(wàn)元，與2022年的5,072.61萬(wàn)元相比大幅下降，下降了28.28%。公司2023年總資產(chǎn)為234,237.37萬(wàn)元，與2022年的236,217.15萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了0.84%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為20,551.05萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為105,872.90萬(wàn)元，與2022年的107,995.30萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了1.97%。2023年所有者權(quán)益為128,364.47萬(wàn)元，與2022公司2023年流動(dòng)比率為0.606,與2022年的0.3018相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.3042。2023年速動(dòng)比率為0.5876,與2022年的0.2781相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為2.37%,與2022年的-233.85%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了236.22個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.98%,與2022年的-10.31%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.29個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為0.11%,與2022年公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1838.0926天，2022年為6934.8646天，2023年比2022年縮短5096.772天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為145.6677天，2022年為600.6412天，2023年比2022年縮短454.9735天。2023年?duì)I業(yè)周期為54.53天，2022年為177.63天，2023年比2022年縮短123.1天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為136.87萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)13,360.73萬(wàn)元，與2022年的負(fù)38,703.23萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了65.48%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為57,503.81萬(wàn)元，公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒(méi)有達(dá)公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為12,094.28萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)2,191.24萬(wàn)元，籌資現(xiàn)金凈流量為負(fù)7,712.51萬(wàn)元。公司資產(chǎn)凈利率為0.06%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為182.48%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、桂林旅游(000978)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析桂林旅游(000978)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為1,022.58萬(wàn)元，與2022年的負(fù)30,415.64萬(wàn)元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公所取得的收益。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，桂林旅游(000978)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.61倍。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為32,721.66萬(wàn)元，與2022年的22,648.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了44.48%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，的洞察。2022-2023年桂林旅游(000978)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減情況表數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，桂林旅游(000978)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí),公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)管理有方，企業(yè)發(fā)展前景良好。5二、桂林旅游(000978)公司成本費(fèi)用分析2023年桂林旅游(000978)成本費(fèi)用總額為48,761.95萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為32,721.66萬(wàn)元，占成本總額的67.10%;銷售費(fèi)用為2,252.02萬(wàn)元，占成本總額的4.62%;管理費(fèi)用為10,150.26萬(wàn)元，占成本總額的20.82%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為3,638.01萬(wàn)元，占成本總額的7.46%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年桂林旅游(000978)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6桂林旅游(000978)2023年銷售費(fèi)用為2,252.02萬(wàn)元，與2022年的1,438.14萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了56.59%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)良好效果。(三)管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判桂林旅游(000978)2023年管理費(fèi)用為10,150.26萬(wàn)元與2022年的9,617.06萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.54%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為21.73%,與2022年的74.30%相比，下降了52.57個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)虧桂林旅游(000978)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為3,638.01萬(wàn)元，與2022年的5,072.61萬(wàn)元相比大幅下降，下降了28.28%。7三、桂林旅游(000978)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析桂林旅游(000978)2023年資產(chǎn)總額為234,237.37萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為20,551.05萬(wàn)元，主要分布在應(yīng)收賬款、貨幣資金、其他應(yīng)收款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的31.65%、29.80%和28.75%。非流動(dòng)資產(chǎn)為213,686.32萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的65.44%和流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的60.40%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)大幅度下降，下降了0.84%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：應(yīng)收賬款增加717.56萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加1,823.19萬(wàn)元；貨幣資金增加2,249.94萬(wàn)元；共計(jì)增加4,790.69萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少85.42萬(wàn)元；固定資產(chǎn)減少4,747.55萬(wàn)元；其他資產(chǎn)減少1,051.09萬(wàn)元；存貨減少50.88萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少734.41萬(wàn)元；共計(jì)減少6,669.35萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少1,878.66萬(wàn)元。(五)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。其他應(yīng)收款占比過(guò)高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司不合理占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，資產(chǎn)的盈利能力較低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和積累的經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，參照所屬行業(yè)的最優(yōu)水平，調(diào)整公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)沒(méi)有跟上主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、桂林旅游(000978)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況桂林旅游(000978)2023年負(fù)債總額為105,872.90萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為128,364.47萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為45.20%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為33,911.78萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的14.48%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的30.72%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動(dòng)負(fù)債占63.22%、應(yīng)付賬款占21.08%、其他應(yīng)付款占15.27%,其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化桂林旅游(000978)2023年負(fù)債總額為105,872.90萬(wàn)元，與2022年的2022-2023年桂林旅游(000978)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款0應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加151.54萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加1,031.29萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加54.37萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加19,401.24萬(wàn)元；合計(jì)增加20,638.44萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少9,823.30萬(wàn)元；預(yù)收賬款減少8.12萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少12,929.42萬(wàn)元；合計(jì)減少22,760.84萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少2,122.40萬(wàn)元。桂林旅游(000978)2023年所有者權(quán)益為128,364.47萬(wàn)元，與2022年的128,221.85萬(wàn)元相比變化不大。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(rùn)具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加9.10萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加1,637.60萬(wàn)元；合計(jì)增加1,646.70萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)1,646.70萬(wàn)元。五、桂林旅游(000978)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，桂林旅游(000978)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的能力較強(qiáng)。(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，桂林旅游(000978)的流動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的2023年流動(dòng)比率為0.606,與2022年的0.3018相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.3042。2023年流動(dòng)比率比2022年大幅增長(zhǎng)的主要原因是2023年流動(dòng)資產(chǎn)為20,551.05萬(wàn)元，與2022年的16,732.19萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了22.82%。2023年流動(dòng)負(fù)債為33,911.78萬(wàn)元，與2022年的55,435.42萬(wàn)元相比大幅下降，下降了38.83%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而流動(dòng)負(fù)債下降了，致使流動(dòng)比率大幅提高。雖然(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，桂林旅游(000978)的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2023年速動(dòng)比率為0.5876,與2022年的0.2781相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.3095。2023年速動(dòng)比率比2022年大幅增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為19,925.06萬(wàn)元，與2022年的15,414.28萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了29.26%。2023年流動(dòng)負(fù)債為33,911.78萬(wàn)元，與2022年的55,435.42萬(wàn)元相比大幅下降，下降了38.83%。速動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而流動(dòng)負(fù)債下降了，致使速動(dòng)比率大幅提高。雖然當(dāng)期速動(dòng)比率大幅增長(zhǎng)，但是與行業(yè)較好水平相比仍然偏低，公司償債能力不足。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長(zhǎng)帶來(lái)的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，桂林旅游(000978)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長(zhǎng)期付息能力從盈利的角度來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為1.2811倍。公司盈利能力對(duì)利息支付的保障程度稍低。本公司無(wú)付息負(fù)債，沒(méi)有負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。六、桂林旅游(000978)公司盈利能力分析桂林旅游(000978)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.37%,資產(chǎn)報(bào)酬率為1.98%,凈資產(chǎn)收益率為0.11%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.1%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為141,060.39萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是0.79%,對(duì)外投資的收益率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力桂林旅游(000978)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.79%與2022年的-21.01%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.8個(gè)百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率又大于公司實(shí)際貸款利率，說(shuō)明對(duì)外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強(qiáng)。2023年凈資產(chǎn)收益率為0.11%,與2022年的-25.27%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了25.38個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為136.87萬(wàn)元，與2022年的負(fù)30,351.84萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1倍。2023年平均所有者權(quán)益為128,293.16萬(wàn)元，與2022年的120,120.13萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.8%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.98%,與2022年的-10.31%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為4,660.59萬(wàn)元與2022年的負(fù)25,343.03萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng),增長(zhǎng)了1.18倍。2023年平均總資產(chǎn)為235,227.26萬(wàn)元，與2022年的245,912.20萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了4.35%。息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為2.1%,與2022年的-78.44%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了80.54個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為6.38%,與2022年的-188.59%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了194.97個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為1,022.58萬(wàn)元與2022年的負(fù)30,415.64萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)增長(zhǎng)了1.03倍。2023年成本費(fèi)用總額為48,761.95萬(wàn)元，與2022年的38,776.41萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了25.75%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本七、桂林旅游(000978)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)桂林旅游(000978)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.5108天，2022年為9.1517天，2023年比2022年縮短2.6409天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為583.68萬(wàn)元，與2022年的567.87萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.78年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為32,721.66萬(wàn)元，與2022年的22,648.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了44.48%。平均存貨的增長(zhǎng)速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨桂林旅游(000978)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為48.0245天，2022年為168.4823天，2023年比2022年縮短120.4578天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為6,145.86萬(wàn)元，與2022年的5,974.43萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.87%。2023年?duì)I業(yè)收入為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.61倍。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)桂林旅游(000978)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為78.9023天，2022年為112.9447天，2023年比2022年縮短34.0424天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為7,073.46萬(wàn)元，與2022年的7,008.33萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.93%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為32,721.66萬(wàn)元，與2022年的22,648.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了44.48%。(七)現(xiàn)金周期桂林旅游(000978)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為39.0671天，2022年為152.3945天，2023年比2022年縮短113.3274天。桂林旅游(000978)2023年?duì)I業(yè)周期為54.53天，2022年為177.63天，2023年比2022年縮短123.1天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)桂林旅游(000978)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為145.6677天，2022年為600.6412天，2023年比2022年縮短454.9735天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為18,641.62萬(wàn)元，與2022年的21,298.90萬(wàn)元相比大幅下降，下降了12.48%。2023年?duì)I業(yè)收入為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)桂林旅游(000978)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1838.0926天，2022年為6934.8646天，2023年比2022年縮短5096.772天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為235,227.26萬(wàn)元，與2022年的245,912.20萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了4.35%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比成(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)桂林旅游(000978)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為595.6817天，2022年為2321.9634天，2023年比2022年縮短1726.2817天。降了7.42%。2023年?duì)I業(yè)收入為46,710.35萬(wàn)元，與2022年的12,943萬(wàn)元相比八、桂林旅游(000978)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額桂林旅游(000978)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為136.87萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.5057,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)2.85天，由九、桂林旅游(000978)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，桂林旅游(000978)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投資活動(dòng)提供充足的資金，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)投資存在13,360.73萬(wàn)元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動(dòng)資金。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)桂林旅游(000978)2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)13,360.73萬(wàn)元，與2022年的負(fù)38,703.23萬(wàn)元相比，長(zhǎng)期性資金缺口減小。營(yíng)運(yùn)資本有所提高，固定資產(chǎn)規(guī)模從桂林旅游(000978)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)19,485.25萬(wàn)元，與2022年的負(fù)32,941.05萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金大幅下降，下降了40.85%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能給企業(yè)帶來(lái)X19,485.25萬(wàn)元的資金，這部分資金彌補(bǔ)了企業(yè)投資活動(dòng)的資金缺口13,360.73十、桂林旅游(000978)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)桂林旅游(000978)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為57,503.81萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒(méi)有達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不安全，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)公司無(wú)付息負(fù)債，沒(méi)有負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、桂林旅游(000978)公司現(xiàn)金流量分析桂林旅游(000978)2023年現(xiàn)金流入總額為93,573萬(wàn)元，與2022年的106,890.99萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了12.46%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為49,331.43萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的52.72%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0010取得投資收益00長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資00吸收借款0000其他流入桂林旅游(000978)2023年現(xiàn)金流出總額為91,382.47萬(wàn)元，與2022年的109,952.81萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了16.89%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的49.48%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資0010償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年桂林旅游(000978)2023年桂林旅游(000978)投資活動(dòng)需要的資金為2,191.24萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為12,094.28萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年桂林旅游(000978)籌資活數(shù)值(萬(wàn)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有54.23%的現(xiàn)金來(lái)自于折舊資金，量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要5.95年，而公司債務(wù)償還率為62.83%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.59年。在銷售收入中，有25.89%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的"造血"功能。2023年銷售現(xiàn)金收益率為25.89%,與2022年的-75.99%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了101.88個(gè)百分比。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的"造血"功能有所