電力設備行業(yè)周報：國內儲能有望高增關注GTC大會人形機器人進展

電力設備國內儲能有望高增，關注GTC大會人形機器人進展行業(yè)評級：增持報告日期：2024-2-25執(zhí)業(yè)證書號：S0010523120004郵箱：zhangzhibang@執(zhí)業(yè)證書號：S0010121120038郵箱：niuyj@相關報告1.《硅基負極，鋰電材料升級的必經(jīng)之路-新能源鋰電池系列報告之九》2022-5-275.《隔膜壁壘高，涂覆一體化加速，龍頭強二梯隊降本增利彈性大-新能源鋰電池系列報告之十一》2022-7-175.《磷酸錳鐵鋰性能優(yōu)成本低，工藝改進產(chǎn)業(yè)加速-新能源鋰電池系列報告之十二》2022-11-105.《增效進本安全高，全方位對比測算復合銅箔與傳統(tǒng)銅箔-新能源鋰電池系列報告之十三》2023-4-135.《鋰電回收經(jīng)濟性凸顯，渠道+工藝助力企業(yè)突圍-新能源鋰電池系列報告之十四》2023-4-16受春節(jié)假期及產(chǎn)業(yè)備庫帶動，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有大漲，后期重點關注行業(yè)補庫節(jié)奏及澳礦生產(chǎn)情況。考慮到目前本面的演進節(jié)奏，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈持倉低位，產(chǎn)業(yè)鏈盈利帶動估值修復，建議優(yōu)先關注高壁壘的電池和高新技術：全球首條固態(tài)電池產(chǎn)線投產(chǎn)。輝能科技宣布其首條固態(tài)電池生產(chǎn)線正式投人形機器人：本周核心供應商堅定產(chǎn)業(yè)鏈信心，英偉達GTC20儲能：多指標預示國內儲能有望高增，關注PCS及液冷環(huán)節(jié)。2023年儲能系統(tǒng)總采提升+部分存量項目開始要求配儲，均將帶動國內儲能配置比例規(guī)模高增。PCS環(huán)節(jié)價格基本維持穩(wěn)定，量增有望帶動規(guī)模效應提升，集中風電光伏：多地風電項目招投標公示，風電項目持續(xù)受關注；浙江競爭性配置推動進。硅料價格全線持平，硅片價格持穩(wěn)微漲；多地廢止取消光伏項目，氫能：本周氫能產(chǎn)業(yè)鏈迎來政策紅利，交通部、重新能源汽車發(fā)展不及預期；相關技術出現(xiàn)顛覆性突破；產(chǎn)品價格下降超出預期；產(chǎn)1本周觀點：奏及澳礦生產(chǎn)情況中國電池廠出海適逢其會，3月排產(chǎn)情況明顯轉好。根據(jù)SNEResearch，2023年全球動力電池裝機達705.5GWh，同比增長38.6%，增速雖然較去年有所下降，但仍保持了穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2023年國內動力電池裝機量達387.7GWh，同比+31.6%。從數(shù)據(jù)上來看，國內電池裝機增速較緩于全球，中國電池企業(yè)出海適逢其會。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2024年1-2月，動力電池排產(chǎn)數(shù)據(jù)普遍下滑，預計2月份鋰電池產(chǎn)能利用率在35-45%，三元材料產(chǎn)能利用率35-45%，鐵鋰材料產(chǎn)能利用率25-35%。24年1-2月份排產(chǎn)情況低于預期主要系23年12月份產(chǎn)業(yè)鏈沖量。此外，由于2023年Q1產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)處在較高水平導致去年全年產(chǎn)業(yè)鏈處在清庫存和價格戰(zhàn)問題，因此企業(yè)對24年1-2月份排產(chǎn)更為謹慎。隨著春節(jié)假期影響結束，疊加產(chǎn)業(yè)鏈補庫，3月排產(chǎn)有望恢復。環(huán)保整頓致周中碳酸鋰期貨大漲，后期重點關注行業(yè)補庫節(jié)奏及澳礦生產(chǎn)情況電池級碳酸鋰2月23日均價9.75萬元/噸，較兩周前下跌0.6%；電池級氫氧化鋰2月23日均價8.3萬元/噸，與兩周前持平。周中碳酸鋰期貨價格一度出現(xiàn)較大上漲，主要原因系環(huán)保整頓消息面導致，我們認為環(huán)保方面對碳酸鋰價格影響較小，后期還應重點關注下游補庫節(jié)奏以及澳礦生產(chǎn)情況。從成本看，海外鋰礦價格已經(jīng)穩(wěn)定了近2個月，目前澳洲6.0%鋰精礦對中國報價仍在850-900美元（FOB折算到電池級碳酸鋰成本約9.3-9.5萬元，成本支撐力度較強。長期角度來看，碳酸鋰在下行周期，但短期情緒面好轉疊加產(chǎn)業(yè)內含鋰相關產(chǎn)品庫存處于低位，企穩(wěn)后產(chǎn)業(yè)鏈含鋰產(chǎn)品有補庫需求，或放大產(chǎn)業(yè)鏈景氣度。估值底先于現(xiàn)實底，邊際變化值得關注，盈利預期收斂/淡季不淡或可帶來邊際改善。市場對鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的擔憂，主要體現(xiàn)在需求和盈利能力兩方面，下游需求淡季不淡，產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)驗證含鋰材料補庫判斷，降價情況仍需跟蹤，部分稀缺環(huán)節(jié)降幅有望低于市場預期。估值底先于現(xiàn)實底，考慮到目前估值已經(jīng)反映了基本面的演進節(jié)奏，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈持倉低位，或可反映盈利預期收斂/產(chǎn)業(yè)鏈邊際變化，建議優(yōu)先關注高壁壘的電池、加工費降幅或優(yōu)于市場預期的高鎳正極、高彈性的鋰礦環(huán)節(jié)。新技術：全球首條固態(tài)電池產(chǎn)線投產(chǎn)，復合銅箔首條行業(yè)標準即將落地。輝能科技近日正式啟用其首條固態(tài)電池生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線采用大型鋰陶瓷電池（LLCB）技術，在滿電狀態(tài)下能提供超過1000公里的續(xù)航里程，同時充電性能卓越，僅需12分鐘就能充至80%的電量。除了續(xù)航和充電速度的優(yōu)勢，該固態(tài)電池的充放電循環(huán)壽命也超過了1000次，顯示出其出色的耐用性，即使在-30℃的低溫環(huán)境仍能保持出色的續(xù)航性能。輝能科技已將固態(tài)電池樣品送交給多家汽車制造商進行測試和開發(fā)，有望為固態(tài)電池行業(yè)商用化帶來新突破，或將提振固態(tài)電池板塊情緒。中國合成樹脂協(xié)會高功能薄膜分會發(fā)布通知，計劃于3月25日下午制定《鋰離子電池用復合銅箔》團體標準暨召開復合銅箔科技攻關小組第二次工作會議。我們認為，此為業(yè)內首個集流體行業(yè)標準，復合集流體產(chǎn)業(yè)化進程再加速，建議關注確定性強的上游設備和膜材環(huán)節(jié)。節(jié)招標：整體招標規(guī)模近130GWh，奠定24年高增基礎。根據(jù)尋熵研究院統(tǒng)計，2023年中國儲能市場共計完成了686次儲能采招工作，公開信息可追蹤到的總采招訂單規(guī)模為129.6GWh。剔除多次招標項目后，則對應的實際儲能系統(tǒng)需求為48.2GW/118.5GWh。與2022年全年44GWh的儲能系統(tǒng)需求相比，2023年的儲能系統(tǒng)需求量增加了近2倍。國內儲能以表前大項目為主，多通過招標方式來提前確認需求，23年招標規(guī)模高增，奠定了24年交付基礎。配儲時長：市場化項目帶動，4h系統(tǒng)占比提升至26%。根據(jù)尋熵研究院統(tǒng)計，在各類儲能系統(tǒng)技術中，磷酸鐵鋰儲能系統(tǒng)的采招需求占比達到93%，是行業(yè)推廣的主流。此外，鉛炭電池招標4.8GWh，主要系國電投在浙江等地推動的鉛炭電池用戶側項目，鉛炭電池單價/循環(huán)次數(shù)低，安全性高，在非兩峰電價區(qū)域優(yōu)勢明顯。從配儲時長看，2小時儲能系統(tǒng)占比55%，4小時儲能系統(tǒng)快速提升達到了26%，主要受市場化項目提振。規(guī)劃：各地規(guī)劃儲能超80GW，山西、內蒙古、青海規(guī)劃規(guī)模最大。根據(jù)儲能與電力市場、尋熵研究院的儲能政策庫顯示，截至2023年底，中國24個省/市/自治區(qū)公布了儲能發(fā)展目標，到2025年將累計實現(xiàn)儲能裝機規(guī)模82.3GW。其中，山西、內蒙古、青海規(guī)劃規(guī)模最大，2025年將分別實現(xiàn)10GW、9GW、9GW的裝機規(guī)模。另外，甘肅、寧夏、河南、山東2025年規(guī)劃裝機規(guī)模也均達到了5GW及以上。大儲高增態(tài)勢明確，關注PCS、變壓器及溫控環(huán)節(jié)。展望2024年，保障性并網(wǎng)項目競爭性配置+市場化并網(wǎng)占比提升+部分存量項目開始要求配儲，均將帶動國內儲能配置比例提升，支撐國內儲能規(guī)模高增。PCS環(huán)節(jié)價格基本維持穩(wěn)定，量增有望帶動規(guī)模效應提升，集中式大項目有望帶動液冷占比進一步提升。美國有望進入降息通道，疊加并網(wǎng)政策緩解，ITC政策帶動，延后項目已經(jīng)落地，關注PCS、變壓器及溫控環(huán)節(jié)。光伏：硅片價格持穩(wěn)微漲，山東市場化并網(wǎng)開始申報硅料價格全線持平，硅片價格持穩(wěn)微漲2月21日，硅業(yè)分會公布了太陽能級多晶硅價格，總體來看，硅料價格全線持平。其中，N型料成交價平均為7.19萬元/噸，波動0.00%；復投料成交價平均為6.18萬元/噸，波動0.00%；單晶致密料成交價平均為5.93萬元/噸，波動0.00%；單晶菜花料成交價平均為5.53萬元/噸，波動0.00%；N型顆粒料成交價平均為6.10萬元/噸，波動0.00%。2月22日，硅業(yè)分會更新硅片價格，總體來看本周價格持穩(wěn)微漲。其中，M10單晶硅片（182mm/150μm）成交均價漲至2.05元/片，周環(huán)比上漲2.5%；N型單晶硅片（182mm/130μm）成交均價穩(wěn)定在2.02元/片，周環(huán)比持平；G12單晶硅片（210mm/150μm）成交均價維持在2.89元/片，周環(huán)比持平。我們認為這周硅片價格持穩(wěn)微漲與電池企業(yè)因近期備貨增加以及2月15日印度新能源和可再生能源部關于“ALMM”清單最新政策指令的發(fā)布有關，"ALMM"貿(mào)易保護政策窗口期使得近期光伏產(chǎn)品出口至印度的數(shù)量大幅增加。我們判斷，組件端可能在近期出現(xiàn)價格企穩(wěn)甚至微漲，以應對潛在的搶裝需求增加。國能靈紹直流配套200萬千瓦復合光伏基地項目EPC工程中標候選人公示，5家企業(yè)入圍2月20日，寧夏電力國能靈紹直流配套200萬千瓦復合光伏基地項目EPC工程（七標段、八標段、九標段）公示招標中標候選人。中國電建集團西北勘測設計研究院有限公司、中建三局集團有限公司，中國能源建設集團新疆電力設計院有限公司、河南省第二建設集團有限公司、中國電建集團核電工程有限公司5家企業(yè)入圍，中標價格范圍為1.825-1.861元/W。四川路橋擬37.39億元投建680MW光伏項目2月19日，四川路橋發(fā)布公告稱，其全資子公司四川蜀道清潔能源集團有限公司擬投資建設包括四川省涼山州鹽源縣3#、7#兩個光伏地塊的680MW光伏項目，建設期18個月，其中涼山州鹽源縣3#地塊，裝機容量320MW，涼山州鹽源縣7#地塊，裝機容量360MW。山東2024年市場化并網(wǎng)項目開始申報，本次實行限額申報2月18日，山東省能源局發(fā)布《關于開展2024年市場化并網(wǎng)項目申報工作的通知》。本次市場化項目申報條件要求陸域光伏項目單體規(guī)模不超過30萬千瓦；涉海光伏項目單體規(guī)模不超過20萬千瓦。申報要求本次實行限額申報，每個市申報項目總容量不超過150萬千瓦。我們認為，硅料價格全線持平，硅片價格持穩(wěn)微漲，可能傳導至組件端價格出現(xiàn)堅挺，一方面原因是印度地區(qū)政策松動帶來的潛在需求大增，另一方面原因是春節(jié)假期過后，我國光伏項目可能迎來需求復蘇，疊加春節(jié)期間產(chǎn)能下降，供給端庫存見底。同時我們觀察到硅料、硅片已持續(xù)上漲一段時間，將在近期傳導至下游組件端。山東開啟市場化項目申報，對項目做了進一步規(guī)范，有利于增加項目落地確定性。近期光伏項目EPC價格依舊維持較低水平，表明從中期來看，產(chǎn)業(yè)鏈端價格仍有較大壓力。多地風電項目申報，多地風電項目招投標公示，風電行業(yè)熱度不減項目審批方面：2月20日，珠海市舉行2024年第一季度重大項目集中簽約開工活動，集中簽約重大項目包括珠海高欄一海上風電項目、珠海高欄二海上風電項目，總容量為1000MW。2月18日，在2024年平潭綜合實驗區(qū)新春懇談會上，實驗區(qū)簽約大唐風電平潭長江澳海上風電場工程項目，計劃總投資11.08億元，在長江澳以東海域開展海上風電工程續(xù)建工作。項目總裝機容量110MW，擬安裝11臺單機容量10MW風機。招投標方面：靖遠山發(fā)投靖安200MW風電項目、克東寶泉200MW風電項目、克東涌泉200MW風電項目進行中標公示，金風科技（200MW）、三一重能（400MW）分別中標。遠景能源（Envision）在競爭激烈的印度市場繼續(xù)保持火熱勢頭，獲得了一份300MW的風電機組訂單。印度可再生能源開發(fā)商JuniperGreenEnergy宣布，遠景能源（Envision）將為西部古吉拉特邦的一個項目提供91臺EN156-3.3MW風機。華能湯陰三期風電項目等3個風電項目共計500MW風力發(fā)電機組及其附屬設備集中采購預招標（標段一）中標候選人公示，遠景能源、三一重能、運達股份3家整機商入圍。本周因春節(jié)假期過后第一周，項目審批、項目招投標數(shù)量較少，但多地陸續(xù)出現(xiàn)的春節(jié)后項目簽約依然可以預示風電裝機熱度依然維持，2024裝機預期高漲。山東啟動2024年市場化項目申報，目標新增海上風電150萬千瓦，鼓勵企業(yè)加快建設進度2月18日，山東省能源局發(fā)布《關于開展2024年市場化并網(wǎng)項目申報工作的通知》?！锻ㄖ分赋?，項目須承諾在2024年底或2025年底前全容量建成并網(wǎng)，晚于2025年底的不在申報范圍，如未能按承諾時限建成并網(wǎng)自愿接受移出名單處理。鼓勵開發(fā)企業(yè)合理制定建設周期，加快建設進度，盡快形成實物工作量。2月22日，山東省發(fā)改委發(fā)布《全力以赴打造能源綠色低碳轉型示范區(qū)——2024年山東能源工作這樣干》一文，文中指出加快風電規(guī)模開發(fā)，推動省管海域項目實現(xiàn)“應開盡開、能并盡并”，建成渤中G一期、半島南U1二期、半島北BW等項目；積極開展國管海域項目前期工作，適時啟動示范項目建設，新增海上風電裝機150萬千瓦左右，總規(guī)模突破600萬千瓦。加快推進首批陸上集中式風電核準開工，適時啟動第二批項目開發(fā)建設。有序推進分散式風電項目開發(fā)，開展現(xiàn)役風電場改造升級試點。全省風電在運裝機達到2700萬千瓦左右。浙江以競爭性配置方式推動省管海域風電“應開盡開”2月18日，浙江省發(fā)改委發(fā)布關于印發(fā)2024年浙江省擴大有效投資政策的通知，通知要求：加快清潔能源和新型電力基礎建設，支持可再生能源高質量發(fā)展，新增風光800萬千瓦以上，以競爭性配置方式推動省管海域風電“應開盡開”，加大深遠海風電示范試點力度。山東、浙江兩省均在春節(jié)后發(fā)布文件提到要求省內省管海域項目“應開盡開”，標志著沿海省份對海上風電依舊持鼓勵態(tài)度，同時山東開啟市場化并網(wǎng)申報，并對2024年風電并網(wǎng)量給出了指引，我們認為，2024年裝機預期依然高漲。重慶市力推氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，打造西南地區(qū)氫能示范城市。2月15日，重慶市經(jīng)濟和信息化委員會發(fā)布了公開征求對《重慶市數(shù)字能源低碳城市發(fā)展行動方案（2024—2026年征求意見稿）》的意見，其中指出要盡快打通渝—黔—桂等氫能干線物流通道，到2026年，全市建成加氫站20座，推廣氫燃料電池汽車2000輛。昆山市推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，布局光（氫）儲充一體化示范項目。2月19日，江蘇省昆山市發(fā)布關于推進綠色低碳產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的若干政策措施（試行征求意見稿）。其中氫能方面提及：重點支持電源側、電網(wǎng)側儲能設施布局建設，鼓勵工業(yè)企業(yè)、數(shù)據(jù)中心、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等用戶側儲能多元化應用，加快建設一批技術先進、管理規(guī)范、對本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動性強的光（氫）儲充一體化示范項目。交通部支持國家電投開展氫能交通試點，助力氫能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。2月20日，交通運輸部發(fā)布關于國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設組網(wǎng)與運營示范等交通強國建設試點工作的意見。其中指出：原則同意在重卡換電站建設組網(wǎng)與運營示范、氫燃料電池研發(fā)與氫能交通運營平臺應用、城市級綠能交通體系建設與應用等方面開展試點；統(tǒng)籌推進、突出重點，力爭在氫燃料電池研發(fā)等方面取得突破性進展。機器人相關應用國資委推進中央企業(yè)人工智能創(chuàng)新，助力人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2月19日，國務院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進會。人工智能是人形機器人的核心技術之一，其發(fā)展水平直接影響人形機器人的智能化程度和應用場景。中央企業(yè)在人工智能領域的創(chuàng)新，將有助于推動人形機器人的技術進步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。英偉達GTC2024大會有望更新機器人相關應用。英偉達宣布將于3月18日至21日在圣何塞會議中心舉辦GTC2024大會，創(chuàng)始人黃仁勛將發(fā)表主題演講，并預計邀請OPENAI首席運營官、微軟生成式AI業(yè)務副總裁、METAAI研究副總裁、李飛飛等嘉賓參與。在機器人方面，AgilityRobotics、波士頓動力公司、迪士尼和GoogleDeepMind等公司還將在現(xiàn)場展出25款機器人，包括人形機器人、工業(yè)機械手等。自黃仁勛在2014年GTC主題演講中首次強調機器學習以來，NVIDIA一直身處AI變革的最前沿。NVIDIA的平臺在眾多領域的AI應用中發(fā)揮了至關重要的作用，包括大語言模型、生物學、網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)中心和云計算、對話式AI、網(wǎng)絡、物理學、機器人學以及量子計算、科學計算和邊緣計算。FigureAI今晨再獲億元融資，英偉達參投。今晨彭博社發(fā)布報道FigureAI再次獲得6.75億美元融資，消息稱投資人包括亞馬遜和Bezos，微軟（9500萬美元）和英偉達（5000萬美元三星、LG亦有參與。日前，F(xiàn)igureAI已與BMW簽署協(xié)議，在寶馬工廠部署并測試人形機器人，目標2024年底實現(xiàn)商業(yè)化應用，本輪融資有望助力公司推進新一代人形機器人的訓練及產(chǎn)業(yè)化落地。天太發(fā)布全球首款仿人脊柱人形機器人。近日天太機器人TTbot（國內專注機器人核心運動單元的高新企業(yè)）發(fā)布了全球首款具有仿人脊柱核心功能的人形機器人，并推出具有仿人脊柱功能的通用型人形機器人平臺。此款機器人身高約1.65米，全身共有64個自由度，實現(xiàn)了仿人脊柱核心功能，行走速度可達5km/h，具備跳躍、上下樓梯、爬坡等多種能力。優(yōu)必選人形機器人WalkerS進入新能源汽車工廠實訓，展現(xiàn)工業(yè)場景應用能力。2月22日，深圳本土企業(yè)優(yōu)必選公布的一段視頻透露，優(yōu)必選工業(yè)版人形機器人WalkerS已經(jīng)在新能源汽車工廠“實訓”。優(yōu)必選人形機器人WalkerS在新能源汽車工廠的實訓，是人形機器人在工業(yè)場景中的一次重要嘗試，展現(xiàn)了其在移動、感知、操作等方面的應用能力，為人形機器人的技術進步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力的支撐。2行業(yè)概覽正極材料：電解鎳（1#）的價格較兩周前上升，電解鈷(≥99.8%）、碳酸鋰（電池級）、磷酸鐵（電池級）的價格較兩周前下降，氫氧化鋰（電池級）、三元前三元622（常規(guī)）、三元811（動力型）、磷酸鐵鋰（動力型）的價格與上周持平。（1）金屬鈷鎳方面，電解鈷(≥99.8%）2月23日均價21.7萬元/噸，較兩周前下降1.8%；電解鎳（1#）2月23日均價13.13元/噸，較兩周前上升4.0%；受印尼項目推進速度影響，供給端預期較為寬松，但是需求端沒有明確增量，因此鎳鈷價格得不到足夠支撐，預期未來會呈現(xiàn)震蕩下行的走勢。（2）電池級碳酸鋰2月23日均價9.75萬元/噸，較兩周前下跌0.6%；電池級氫氧化鋰2月23日均價8.3萬元/噸，與兩周前持平；短期內碳酸鋰價格或將仍存波動，中長期看鋰鹽價格仍在下行區(qū)間。（3）三元前驅體（523型）、三元前驅體（622型）和三元前驅體（811型）2月23日均價分別為6.95萬元/噸、7.75萬元/噸、8.5萬元/噸，與兩周前持平。（4）三元材料中，三元523（動力型）、三元622（常規(guī)）、三元811（動力型）2磷酸鐵（電池級）2月23日均價為1.035萬元/噸，較兩周前下降2.8%，動力型磷酸鐵鋰2月23日均價為4.35萬元/噸，與兩周前持平。負極材料：市場無明顯好轉，材料廠商開工有所恢復。2月23日人造石墨（中端）均價3.05萬元/噸，與兩周前持平；天然石墨（中端）均價3.85萬元/噸，與兩周前持平。本周負極材料市場整體價格與上周持平。但是部分負極企業(yè)反饋稱，企業(yè)對于后市持謹慎態(tài)度。目前負極企業(yè)主要希望依靠兩種方式突破同質化競爭困局，一是積極開拓新市場，在銷售方面發(fā)力，一是從工藝和原料方面入手，降低成本。原料端方面，原料煤焦油、低硫油漿價格持續(xù)推漲，各個針狀焦企業(yè)積極挺漲，后市下游負極材料需求有向好預期，待針狀焦企業(yè)庫存消耗后，針狀焦前期漲幅將會落實。低硫石油焦方面，目前下游負極材料需求向好，錦西石化價格上漲100元/噸，后續(xù)部分煉廠將會跟漲。隔膜：濕法隔膜（9μm）價格穩(wěn)定，干法隔膜（16μm）價格下降。2月23日干法隔膜（16μm）均價為0.425元/平方米，與兩周前持平；濕法隔膜（9μm）均價為0.95元/平方米，與兩周前持平。各家開工差異較大，頭部企業(yè)相對開工率要高，個別下游廠商仍然在維持定量生產(chǎn)。電解液：三元電解液、磷酸鐵鋰電解液、六氟磷酸鋰價格與上周持平，溶劑價格趨于穩(wěn)定。三元電解液（圓柱/2600mAh）2月23日均價為2.5萬元/噸，與兩周前持平；磷酸鐵鋰電解液2月23日均價為1.85萬元/噸，與兩周前持平；六氟磷酸鋰2月23日均價為6.65萬元/噸，與兩周前持平；電池級DMC價格為0.465萬元/噸，與兩周前持平；電池級EC價格為0.51萬元/噸，與兩周前持平；本周電解液市場呈現(xiàn)平穩(wěn)向好的態(tài)勢，各家出貨量有小幅增加，大部分電解液企業(yè)有小幅增量，主要是因為儲能板塊有放量。六氟磷酸鋰市場本周需求保持平穩(wěn)，大多數(shù)廠商開工達不到滿產(chǎn)狀態(tài)，主要是六氟市場價格相對較低，廠家利潤空間微薄，導致廠家開工意愿不強。溶劑和添加劑市場的開工率保持穩(wěn)定，市場供應充足，價格無明顯變圖表3鈷鎳價格情況化。電芯：三元電芯價格穩(wěn)定，磷酸鐵鋰電芯價格下降較多。方形動力電芯（三元）2月23日均價為0.475元/Wh，與兩周前持平；方形動力電芯（磷酸鐵鋰）2月23日均價為0.38元/Wh，較兩周前下降11.6%。圖表4碳酸鋰和氫氧化鋰價格情況圖表5三元前驅體價格情況圖表6三元正極材料價格情況圖表7磷酸鐵價格情況圖表8磷酸鐵鋰價格情況圖表9石墨價格情況圖表10隔膜價格情況資料來源：鑫欏數(shù)據(jù)，華安證券研究所圖表11電解液價格情況圖表12六氟磷酸鋰價格情況圖表13電解液溶劑價格情況圖表14銅箔價格情況圖表15動力電池電芯價格情況2024年1月我國新能源車銷量72.9萬輛，同比上升78.68%，環(huán)比下降38.79%。2023年12月歐洲五國新能源汽車銷量為19.47萬輛，同比下降36.78%，環(huán)比上升14.00%。12月德國新能源汽車銷量領跑四國，總銷量為7.24萬輛，同比下降58.40%，環(huán)比上升14.84%。2024年1月我國動力電池產(chǎn)量、動力電池裝機量同比增長較快。2024年1月我國動力電池產(chǎn)量65.2GWh，同比上漲131.21%，環(huán)比下降16.09%；2024年1月我國動力電池裝機量32.3GWh，同比上漲100.62%，環(huán)比上漲32.57%。2023年10月我國四大電池材料出貨量同比增速明顯。正極材料：2023年10月，三元正極出貨量5.62萬噸，同比下降5.6%，環(huán)比下降0.9%；磷酸鐵鋰正極出貨量15.35萬噸，同比增長34.2%，環(huán)比下降2.5%。負極材料：2023年10月，人造石墨出貨量13.13萬噸，同比增長32.0%，環(huán)比則增長0.7%；天然石墨出貨量3.28萬噸，同比增長47.2%，環(huán)比增長0.7%。隔膜：2023年10月，濕法隔膜出貨量11.79億平方米，同比增長17.9%，環(huán)比下降2.2%；干法隔膜出貨量4.84億平方米，同比增長92.8%，環(huán)比下降5.7%。電解液：2023年10月出貨量10.20萬噸，同比增長54.0%，環(huán)比下降7.1%。圖表21我國新能源汽車銷量（萬輛）圖表22歐洲五國新能源汽車銷量（輛）圖表23德國新能源汽車銷量（輛）圖表24法國新能源汽車銷量（輛）圖表25英國新能源汽車銷量（輛）圖表26挪威新能源汽車銷量（輛）圖表27意大利新能源汽車銷量（輛）圖表28我國動力電池產(chǎn)量情況（GWh）圖表29我國動力電池裝機情況（GWh）圖表30我國三元正極出貨量情況（萬噸）圖表31我國磷酸鐵鋰正極出貨量情況（萬噸）資料來源：真鋰研究，華安證券研究所資料來源：真鋰研究，華安證券研究所圖表32我國人造石墨出貨量情況（萬噸）圖表33我國天然石墨出貨量情況（萬噸）圖表34我國濕法隔膜出貨量情況（億平方米）圖表35我國干法隔膜出貨量情況（億平方米）資料來源：真鋰研究，華安證券研究所資料來源：真鋰研究，華安證券研究所圖表36我國電解液出貨量情況（萬噸）投融資天際新能源科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2024年2月6日召開了第四屆董事會第三十次會議，審議通過了《關于回購公司股份方案的議案》，公司使用自有資金以集中競價交易方式回購公司股份，回購股份的種類為公司已發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票，回購的資金總額為不低于人民幣5,000萬元（含不超過人民幣10,000萬元（含），回購價格不超過人民幣14.08元（含），具體回購股份的數(shù)量以回購期屆滿時實際回購的股份數(shù)量為準。本次回購股份的實施期限為自公司董事會決議通過本次回購方案之日起12個月內。公司于2024年2月8日首次通過回購專用證券賬戶，以集中競價方式實施回購，回購股份數(shù)量533,700股，占公司目前總股本的0.11%，最高成交價為7.38元/股，最低成交價為7.03元/股，支付總金額為3,857,017元（不含交易費用）。本次回購股份資金來源為公司自有資金，回購價格未超過回購方案中擬定的上限，本次回購符合相關法律法規(guī)的要求，符合公司既定回購方案?！局幸豢萍肌扛鶕?jù)《上市公司股份回購規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號——回購股份》等相關規(guī)定，上市公司應當在回購股份占公司總股本的比例每增加1%的事實發(fā)生之日起三個交易日內披露回購進展情況公告?，F(xiàn)將公司回購股份的進展情況公告如下：截至2024年2月20日，公司通過回購專用證券賬戶以集中競價交易方式累計回購公司股份6,838,960股，占公司目前總股本的5.2076%，回購股份的最高成交價為51.29元/股，最低成交價為19.88元/股，成交總金額為233,859,455.24元（不含交易費用）。本次回購符合公司回購股份方案及相關法律法規(guī)的要求。【永興材料】根據(jù)《上市公司股份回購規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號——回購股份》等相關規(guī)定，上市公司在回購期間，回購股份占上市公司總股本的比例每增加百分之一的，應當在事實發(fā)生之日起三個交易日內予以披露?，F(xiàn)將公司回購股份的進展情況公告如下：截至2024年2月20日，公司通過回購專用證券賬戶以集中競價交易方式累計回購股份5,656,272股，占公司總股本的比例為1.05%，最高成交價為53.05元/股，最低成交價為40.59元/股，成交總金額為267,191,311.72元（不含交易費用等）。本次回購符合相關法律法規(guī)及公司回購方案?！灸隙茧娫础空憬隙茧娫磩恿煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“公司”、“南都電源”）擬以集中競價交易的方式回購公司部分已發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票。關于回購股份的數(shù)量和占總股本的比例，按回購資金總額上限人民幣20,000萬元（含）、回購價格上限18.28元/股進行測算，預計回購股份為10,940,919股，約占公司目前已發(fā)行總股本1.25%；按回購總金額下限人民幣10,00回購價格上限18.28元/股進行測算，預計回購股份為5,470,460股，約占公司目前已發(fā)行總股本的0.63%。具體回購股份的數(shù)量以回購完成時實際回購的股份數(shù)量為準。若公司在回購期間內實施了送股、資本公積金轉增股本、現(xiàn)金分紅、配股等除權除息事項，按照中國證監(jiān)會及深圳證券交易所的相關規(guī)定相應調整回購價格上限，回購股份數(shù)量和占公司總股本的比例等指標亦相應調整?！靖窳置馈?024年1月公司業(yè)務產(chǎn)銷兩旺，銷售較去年實現(xiàn)增長。2024年1月，公司印尼鎳資源項目實現(xiàn)產(chǎn)出3,400噸金屬鎳的MHP。目前，公司在建的印尼鎳資源項目基礎工程已經(jīng)全部完成，關鍵主體設備已經(jīng)到場，具備沖刺安裝的條件，將于2024年6月開始三個模塊（每個模塊2.1萬噸金屬鎳/年）在年內分批竣工投產(chǎn)，并全部釋放產(chǎn)能，另外公司與印尼MDK公司合資（MDK控股）的3.0萬噸金屬鎳/年產(chǎn)能將在2024年9月竣工運行。2024年2月21日，公司印尼鎳資源項目建設百日沖刺誓師大會在湖北荊門園區(qū)與印尼青美邦園區(qū)同步舉行，34家合作伙伴參與百日沖刺誓師大會，共同誓言打贏公司印尼鎳資源項目百日沖刺攻堅戰(zhàn)，公司印尼鎳資源項目的建設正式進入百日沖刺階段，將推動公司印尼鎳資源項目如期竣工投產(chǎn)。此外，公司將在2024年6月份竣工年產(chǎn)3萬噸高鎳三元前驅體產(chǎn)能，打造世界一流的鎳資源新能源材料全產(chǎn)業(yè)鏈與工程技術創(chuàng)新體系以及中國與印尼鎳資源合作發(fā)展的亮點工程，提升公司在歐美兩大新能源新興市場進軍的競爭力，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和廣大投資者利益。權益變動【嘉元科技】廣東嘉元科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2021年2月23日向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券（以下簡稱“嘉元轉債”或“可轉債”）。根據(jù)公司《募集說明書》的相關條款，本次付息為嘉元轉債第三年付息，計息期間為2023年2月23日至2024年2月22日。本計息年度票面利率為1.0%（含稅即每手嘉元轉債（面值1,000元）兌息金額為10元人民幣（含稅）?！揪G能慧充】2024年2月8日，綠能慧充數(shù)字能源技術股份有限公司（以下簡稱“公司”）通過集中競價交易方式首次回購股份231.52萬股，已回購股份占公司總股本的比例為0.33%，成交的最高價為4.94元/股、最低價為4.61元/股，已支付的總金額為人民幣1,108.20萬元（不含交易傭金等交易費用）?！鞠嫣峨娀肯嫣峨娀萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“公司”）于近日收到控股股東湘潭電化集團有限公司（以下簡稱“電化集團”）及其一致行動人湘潭振湘國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司（以下簡稱“振湘國投”）出具的《關于持股比例變動的告知函》，電化集團及其一致行動人振湘國投于2020年4月分別認購公司非公開發(fā)行的股票14,492,753股和21,739,130股；電化集團于2024年2月6日至7日通過集中競價交易方式增持公司股份4,123,954股。股權質押【特銳德】青島特銳德電氣股份有限公司于近日接到控股股東青島德銳投資有限公司將其持有的公司部分股份辦理了解除質押業(yè)務的通知，本次質押股份數(shù)量合計4,186,000股，占公司總股本比例0.144%?！緞恿υ础抗居诮帐盏娇毓晒蓶|何振亞先生辦理股票質押式回購交易補充質押業(yè)務的通知。截至本公告披露日，何振亞先生持有北京動力源科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）股份數(shù)量為62,138,615股，占公司總股本比例為11.23%；本次辦理股票質押式回購交易補充質押業(yè)務后，何振亞先生累計質押公司股份數(shù)量為45,122,185股，占其持股數(shù)量比例為72.62%，占公司總股本的比例為8.16%。人事變動【天原股份】2024年2月8日，宜賓天原集團股份有限公司（簡稱：公司）董事會收到董事梁鸝女士遞交的書面辭職報告。因工作調動，梁鸝女士向公司董事會辭去董事及董事會下屬專業(yè)委員會委員職務。辭職后，梁鸝女士不再擔任公司任何職務。公司董事會將按法定程序盡快完成董事的補選工作。【先導智能】無錫先導智能裝備股份有限公司于2024年2月2日召開了2024年第一次職工代表大會，選舉產(chǎn)生了職工代表監(jiān)事。公司于2024年2月19日召開了2024年第一次臨時股東大會，選舉產(chǎn)生了第五屆董事會董事、第五屆監(jiān)事會非職工代表監(jiān)事，任期自股東大會通過之日起三年。對外擔?！就ê峡萍肌?023年12月15日，石家莊通合電子科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“通合科技”）召開了第四屆董事會第二十次會議、第四屆監(jiān)事會第十九次會議，審議通過了《關于提高為子公司提供擔保額度的議案》，同意提高公司在子公司申請綜合授信、借貸業(yè)務或開展其他日常經(jīng)營業(yè)務時為其提供的擔保額度至合計不超過46,000萬元，其中為資產(chǎn)負債率低于70%的子公司西安霍威電源有限公司（以下簡稱“霍威電源”）提供的擔保額度提高至不超過18,000萬元，為資產(chǎn)負債率70%以上（含70%）的子公司河北通合新能源科技有限公司（以下簡稱“通合新能源”）及陜西通合電子科技有限公司（以下簡稱“陜西通合”）提供的擔保額度提高至合計不超過28,000萬元。擔保方式包括但不限于保證、抵押、質押、反擔保等方式，擔保額度有效期自股東大會審議通過之日起一年內，擔保額度在授權期限內可循環(huán)使用。擔保額度有效期內，授權公司董事長（或其授權代表）簽訂此擔保事項所涉及的各項合同文件。在相應的擔保額度內，公司可根據(jù)實際情況對子公司之間的擔保金額進行調配。【科力遠】為進一步拓寬融資渠道，獲取資金滿足公司業(yè)務發(fā)展的需要，湖南科力遠新能源股份有限公司(以下簡稱“公司”或“本公司”)全資子公司湖南科霸擬向中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司瀏陽市支行申請辦理敞口授信業(yè)務6,000萬元，本公司為其提供擔保，最高擔保金額為8,400萬元，授信品種：中、短期流動資金貸款、無追索權保理等銀行業(yè)務品種。保證期間為自主合同項下的借款期限屆滿之日起三年。公司第七屆董事會第二十九次會議及2022年年度股東大會審議通過了《關于2023年度對外擔保預計額度的議案》，同意公司為子公司、子公司為其他子公司提供擔保，擔保范圍包括但不限于向金融機構提供的融資類擔保，以及因日常經(jīng)營發(fā)生的各項履約類擔保，新增擔保額度不超過199,300萬元，有效期自公司2022年年度股東大會審議通過之日起至公司2023年年度股東大會召開之日止?！臼⑿落嚹堋渴⑿落嚹芗瘓F股份有限公司（以下簡稱“公司”）全資子公司四川致遠鋰業(yè)有限公司（以下簡稱“致遠鋰業(yè)”）因業(yè)務發(fā)展需要，擬向中國工商銀行股份有限公司德陽分行（以下簡稱“工商銀行”）申請不超過人民幣2億元（含2億元）借款，借款期限不超過36個月。2024年2月22日，公司與工商銀行簽署了《最高額保證合同》，為上述借款事項提供連帶責任保證。公司分別于2023年3月6日、2023年3月27日召開第七屆董事會第四十三次會議和2022年年度股東大會，審議通過了《關于對下屬子公司提供擔保額度預計的議案》，同意公司（含下屬子公司）在下屬子公司向銀行、融資租賃公司等金融及類金融機構申請融資及日常經(jīng)營需要時為其提供擔保，擔保總金額不超過人民幣95億元，對外擔保額度有效期為公司2022年年度股東大會審議通過之日起至2023年年度股東大會召開之日止；其中為資產(chǎn)負債率70%以上的下屬子公司提供擔保額度不超過人民幣25億元，為資產(chǎn)負債率低于70%的下屬