英國金融行為監(jiān)管局風(fēng)險展望、工作重點及其啟示

英國金融行為監(jiān)管局風(fēng)險展望、工作重點及其啟示一、發(fā)布背景英國金融行為監(jiān)管局（FCA）自成立以來，一直致力于實現(xiàn)其保護消費者、促進(jìn)良性競爭、提高市場誠信度這三大目標(biāo)，同時也在努力確保其監(jiān)管行為不會干擾市場的順暢運行或強加不必要的成本。FCA認(rèn)為，金融領(lǐng)域內(nèi)存在的壟斷、外部性、信息不對稱、過度競爭等行為與金融消費者保護背道而馳，成為了其實現(xiàn)法定目標(biāo)的障礙。2015年3月，F(xiàn)CA發(fā)布《2015-2016年度工作計劃》，表明2015-2016年度FCA的工作重點將持續(xù)聚焦于以上領(lǐng)域，同時密切關(guān)注與金融機構(gòu)及金融消費者相關(guān)的領(lǐng)域，制定監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管措施，從維護金融消費者權(quán)益的角度出發(fā)，促進(jìn)金融市場的有效競爭。二、風(fēng)險展望在報告中，F(xiàn)CA確定了七個前瞻性的重點領(lǐng)域：1.技術(shù)發(fā)展程度可能會超越機構(gòu)投資者和消費者的能力，超越監(jiān)管對策；2.較差文化環(huán)境會持續(xù)威脅金融市場的穩(wěn)定性；3.大量拖欠的訂單可能會導(dǎo)致機構(gòu)采取行動以對抗客戶最大利益；4.養(yǎng)老金、退休收入產(chǎn)品和分配方式將給貧窮的消費者帶來更大的支出；5.在消費信貸承受能力評估方面，落后的文化和實踐會導(dǎo)致出現(xiàn)無力償還債務(wù)的情況，且在年輕人群中風(fēng)險會逐漸增加；6.不公平合同條款中需要考慮的問題；7.預(yù)防金融犯罪的重要性。三、FCA的工作重點2015-2016年度，F(xiàn)CA工作重點將會覆蓋五個方面：一是以市場為引導(dǎo)戰(zhàn)略性監(jiān)管方式；二是消費者保護；三是個人問責(zé)制；四是國際事務(wù)方面參與國際行動、執(zhí)行歐盟政策、預(yù)防金融犯罪；五是員工隊伍多元化和包容性、員工培訓(xùn)和素質(zhì)提升。以下簡要介紹前三個方面。（一）以市場為導(dǎo)向的戰(zhàn)略性監(jiān)管方式2015-2016年度，F(xiàn)CA將開展對市場競爭的調(diào)研,觀察各個市場的運行情況,如果某些市場并未服務(wù)于消費者的利益，F(xiàn)CA將決定是否需要干預(yù)措施。同時，還將繼續(xù)推進(jìn)專項監(jiān)管工作,按行業(yè)或產(chǎn)品進(jìn)行巡查，評估機構(gòu)是否符合監(jiān)管要求及規(guī)定。在市場層面采取干預(yù)措施意味著可以更全面地應(yīng)對問題，促進(jìn)競爭，維護消費者的利益,同時解決行業(yè)中某些不當(dāng)行為給消費者和其他機構(gòu)帶來的潛在影響。這是一個有效而強大的識別和緩解問題的方法，著力地解決普遍存在于行業(yè)機構(gòu)中的問題,進(jìn)而使大量消費者受益。FCA需要同時利用專項工作中的類司法辯論方法和市場競爭研究中的調(diào)查分析能力。為了更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略性監(jiān)管，F(xiàn)CA積極推進(jìn)一些重點項目，比如開展探討金融機構(gòu)企業(yè)文化與其員工行為間關(guān)系的研究項目；對零售投資顧問的盡職調(diào)查工作進(jìn)行評估，識別并減少金融機構(gòu)提供的各種產(chǎn)品合同中的風(fēng)險；開展信用卡市場調(diào)研；研究消費信貸機構(gòu)在債務(wù)催收過程中是否遵守監(jiān)管規(guī)定，是否公平對待客戶，是否設(shè)置適當(dāng)?shù)膬敻度萑唐冢谎芯扛`活、更有效的信息披露方式，提升消費者接收信息的效率。（二）消費者保護保護消費者免受金融服務(wù)行業(yè)不良行為的損害是FCA工作中重要的一部分。在未來的一年，F(xiàn)CA將特別關(guān)注年輕消費者群體的債務(wù)問題，以及將受養(yǎng)老金立法變化影響的老年消費者群體。1.應(yīng)對養(yǎng)老金改革帶來的消費者保護問題針對養(yǎng)老金市場即將到來的變化以及由此產(chǎn)生的風(fēng)險，F(xiàn)CA將繼續(xù)與養(yǎng)老金監(jiān)管機構(gòu)（TPR）、財政部和勞動與養(yǎng)老金部（DWP）在政策、競爭和監(jiān)督方面開展密切合作。比如，在養(yǎng)老金儲蓄領(lǐng)域，將引入規(guī)則，將交易成本信息以標(biāo)準(zhǔn)化方式向獨立行政委員會（IGCs）和受托人進(jìn)行披露。在退休收入領(lǐng)域，為了提升消費者使用養(yǎng)老基金的靈活性，政府宣布了一項新的服務(wù)——“智能養(yǎng)老金”，即擁有固定繳款養(yǎng)老金的人可以免費獲得公正的指導(dǎo)，包括在存取養(yǎng)老金儲蓄時，就他們可做的選擇提供面對面的咨詢。財政部負(fù)責(zé)對“智能養(yǎng)老金”進(jìn)行整體服務(wù)設(shè)計，并在2015年4月啟動和運行。而FCA的職能則是為所提供的服務(wù)設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)控指定的咨詢提供者遵守這些標(biāo)準(zhǔn)，F(xiàn)CA將對養(yǎng)老金和退休領(lǐng)域的規(guī)則進(jìn)行徹底審查，包括新的風(fēng)險的警示。針對養(yǎng)老金市場上可能存在的欺詐，F(xiàn)CA在加強監(jiān)控以外，將繼續(xù)向消費者發(fā)送詐騙警示，幫助消費者避免陷入投資騙局。2.應(yīng)對消費信貸領(lǐng)域的消費者保護問題FCA于2014年4月起從公平交易辦（OFT）接過了規(guī)范消費者信貸市場的職能，成功地將消費信貸機構(gòu)整合進(jìn)了合規(guī)框架，從而幫助恢復(fù)公眾信心，幫助實現(xiàn)英國金融市場的穩(wěn)健發(fā)展。FCA希望能夠維護一個可持續(xù)發(fā)展的消費信貸市場，消費者可以持續(xù)地從中獲得他們需要的產(chǎn)品和服務(wù)，并不受某些可能引發(fā)問題的商業(yè)做法的損害，如循環(huán)信貸導(dǎo)致的難以償還，或由一些不適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)管理計劃導(dǎo)致的損害。為此，F(xiàn)CA一是對消費信貸機構(gòu)采取了授權(quán)制。FCA所監(jiān)管的機構(gòu)總數(shù)中有2/3都在從事消費信貸活動，所有取得臨時許可的消費信貸機構(gòu)如想要取得授權(quán)，必須在2016年3月前提交申請。二是著手改進(jìn)消費信貸領(lǐng)域的規(guī)則。FCA將引入金融機構(gòu)、交易機構(gòu)和其他監(jiān)管機構(gòu)共同參與，來確保理解市場和監(jiān)管制度對金融機構(gòu)和消費者起作用的方式，著重從信貸經(jīng)紀(jì)人薪酬機制、客戶信用度和承受能力評估、陌生電話營銷、報價搜索使用情況、高成本短期信貸等方面入手加以改進(jìn)。三是開展信用卡市場研究。FCA正在調(diào)查三千萬信用卡主在使用信用卡時可能發(fā)生的潛在問題，如了解消費者在多大程度上通過貨比三家和更換金融服務(wù)提供者可以促進(jìn)市場的有效競爭，以及金融機構(gòu)如何在不同的持卡人群體中收回成本，將怎樣影響市場；評估無法負(fù)擔(dān)信用卡債務(wù)的程度，尤其是是否存在一些消費者過度負(fù)債或無力償還的情況，金融機構(gòu)是否存在動機向消費者提供明知不可承受的貸款，導(dǎo)致消費者利益受到損害。（三）個人問責(zé)制FCA認(rèn)為，一種有效的企業(yè)文化應(yīng)支持這樣一種商業(yè)模式,該模式的核心是平等對待每一個客戶和消費者，同時它還能鼓勵維護市場誠信的行為。創(chuàng)建這樣的企業(yè)文化首先要從高層做起,要確保機構(gòu)已將行為準(zhǔn)則問題優(yōu)先于其它問題對待，并作為一項重要事項提上董事會議程。同時，為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)文化向以消費者和市場誠信為經(jīng)營核心的方向轉(zhuǎn)變,必須確保金融機構(gòu)高層對公司的運作方式及不當(dāng)行為的后果承擔(dān)個人責(zé)任。FCA將關(guān)注金融機構(gòu)的董事會如何處理這些行為問題,也會努力確保金融機構(gòu)將“以客戶為核心”的理念融入到業(yè)務(wù)實踐、經(jīng)營決策，以及如何應(yīng)對消費者提出的問題、個人如何去執(zhí)業(yè)、如何在沖突升級時以一種公開的方式處理爭議、如何設(shè)計薪酬和激勵機制等。2014年7月，F(xiàn)CA會同審慎監(jiān)管局（PRA）,商討了一項新體制來加強銀行業(yè)的問責(zé)。FCA認(rèn)為，加強對個人的問責(zé)會提升個人的行為表現(xiàn),讓客戶及市場受益,同時可以幫助銀行業(yè)重獲公眾信任。FCA會在2015年夏天之前制定最終的規(guī)則,并在2016年3月生效前會在一些金融機構(gòu)試行，同時也將新的問責(zé)制度推廣到即將進(jìn)入英國的外國銀行分支機構(gòu)。四、對我國的啟示（一）把握好金融消費權(quán)益保護領(lǐng)域的潛在風(fēng)險FCA確定的七個前瞻性的重點領(lǐng)域，一些也是國內(nèi)需要重點關(guān)注的風(fēng)險領(lǐng)域。包括：1.技術(shù)發(fā)展所帶來的潛在風(fēng)險。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，在促進(jìn)市場競爭、優(yōu)化金融服務(wù)的同時，也帶來了一系列的風(fēng)險隱患。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強消費者保護，維護健康的金融市場秩序，是迫切需要解決的問題。2.消費信貸領(lǐng)域的風(fēng)險。數(shù)據(jù)顯示，2014年我國消費性貸款余額已達(dá)15.4萬億元，不公平的合同條款、對消費者還款能力的不當(dāng)評估，信用卡領(lǐng)域所存在的侵犯消費者知情權(quán)、公平交易權(quán)、隱私權(quán)的行為，容易引發(fā)爭議，對金融市場穩(wěn)定帶來負(fù)面影響。3.不公平合同條款的風(fēng)險。格式合同已成為監(jiān)管部門重點關(guān)注的領(lǐng)域。利用格式合同加重消費者責(zé)任，排除其權(quán)利，減輕或免除金融機構(gòu)責(zé)任的情況多有發(fā)生，侵犯了消費者的公平交易權(quán)，由此造成的金融消費糾紛日益增加。4.金融機構(gòu)經(jīng)營文化的風(fēng)險。金融機構(gòu)的經(jīng)營文化與消費者保護工作開展情況的好壞有著密切的關(guān)系。監(jiān)管部門應(yīng)努力引導(dǎo)金融機構(gòu)建立遵循誠信原則、以雙方共贏為目標(biāo)、可持續(xù)的經(jīng)營文化。除此以外，報告中提到的養(yǎng)老金領(lǐng)域的消費者保護問題、金融犯罪的預(yù)防等問題也值得我國監(jiān)管部門在未來引起重視。（二）有針對性開展金融消費者保護FCA將年老的和年輕的兩個消費者群體作為重點保護的對象。在我國，老年人的基礎(chǔ)金融知識相對缺乏，對金融產(chǎn)品的風(fēng)險往往缺少足夠的識別能力，自我保護意識不強，容易遭受金融欺詐，因此針對這部分人群，保護的重點應(yīng)放在基礎(chǔ)金融知識的普及以及風(fēng)險識別能力的培養(yǎng)上。而針對年輕人群的金融消費權(quán)益保護則更適合將重點放在與互聯(lián)網(wǎng)金融、信用卡、消費信貸等相關(guān)的領(lǐng)域上。（三）加強對金融機構(gòu)企業(yè)文化的關(guān)注FCA十分重視對被監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部文化的關(guān)注，甚至開始研究金融機構(gòu)的薪酬機制、激勵機制與金融消費者保護的關(guān)系。FCA報告中指出，一個好的企業(yè)文化應(yīng)該鼓勵員工重視消費者的利益并貫徹金融市場的核心——誠信，并能